Фондовый рынок устроен так, чтобы перераспределять деньги от активных к терпеливым

Довольно большая часть трейдеров разбалована чужими историями успеха, идеями быстрого обогащения и надеждой на то, что будет найден так называемый «торговый Грааль». Это все в абсолютном большинстве случаев приводит к сливу торгового депозита и получения регулярных убытков или вовсе к отказу от трейдинга.

И на самом деле, многие из нас просто забывают о главной цели существования фондового рынка – это инвестирование . Я встречал две основные группы мнений об инвестировании.

• Первое мнение заключается в том, что на инвестировании много не заработаешь.
• Второе, что инвестирование – это удел богатых людей.

Надо заметить, что мир знает множество инвесторов миллиардеров и мультимиллионеров, но я не знаю ни одного или скальпера из этой весовой категории. В поддержку этого я процитирую одного из самых выдающихся инвесторов нашего времени Уоренна Баффета: «Фондовый рынок устроен так, чтобы перераспределять деньги от активных к терпеливым ».

Я веду к тому, что лучше зарабатывать умеренно и постоянно, чем регулярно терять в надежде заоблачных процентов.

• Во-первых, инвестирование со временем сделает вас обеспеченным,
• во-вторых, ваша нервная система останется здоровой.
• И третье, если вы останетесь на рынке надолго, вы все равно перейдете на среднесрочные или долгосрочные горизонты торговли. Это обычная эволюция трейдера.

Сколько нужно денег для инвестиционного портфеля?

Нужно ли много денег для инвестирования? Абсолютно нет! Для старта достаточно будет 50-100$. В инвестировании главным является не минимальная сумма, а выработка в себе инвестиционных привычек, т.е. навыка откладывать деньги для дальнейшего вложения. Например, довольно популярной цифрой является сбережение 10% от всех денежных поступлений. Вообще, умение отложить деньги для инвестирования – это половина успеха, не меньше. Таким образом, рост вашего инвестиционного портфеля дополнительно будет обеспечен еще и постоянным поступлением средств.

Далее давайте рассмотрим торговые инструменты, которыми мы будем пользоваться. Как понятно из заголовка статьи, мы говорим о доступных методах вложения, поэтому будем пользоваться услугами дилинговых центров, а точнее их инструментами – контрактами на разницу на акции и ETF.

С чего начать свои первые инвестиции?

Нужно выбрать лучшие акции, которые активнее всех растут и платят самые большие дивиденды.

Начнем со случая, когда у нас очень маленький торговый депозит – на уровне 50-100$. В этом случае у нас нет особых вариантов, и вкладывать мы можем в индексные (обращаемый на бирже фонд), например в SPY (альтернативой могут быть QQQ или DIA).

SPY – это ETF, который состоит из акций индекса S&P 500 в том же соотношении, что и в самом индексе. Таким образом, покупая один инструмент SPY, мы приобретаем портфель из 500 лучших акций. Аналогично, QQQ дублирует индекс NASDAQ 100, а фонд DIA - индекс Dow Jones 30. Эти индексы имеют очень высокую корреляцию между собой, поэтому, достаточно выбрать один из них. Разница есть только в цене.

На данный момент самым дешевым является QQQ, его стоимость составляет 120$. Поэтому, если у нас начальный депозит в 50-100$, то сумма будет покрывать 40-80% от стоимости актива. Есть ли риски в этом? Да, есть, ведь в инвестировании мы должны работать только «на свои» , без плеча и маржинальных средств – именно они несут весь риск на фондовом рынке. Но речь идет о первичном вложении (стартовая инвестиция), и для него мы все же воспользуемся маржой. Индексы двигаются довольно медленно, и крайне редко у них бывает просадка больше 50%.

Еще раз напомню, плечи используем только при первом инвестировании, со временем за счет дополнительных вложений и дивидендов мы выйдем на торговлю «на свои». Также, желательно, даже на начальном этапе не брать позицию с плечом больше 1:2. В последствие, чтобы не было желания рисковать, можно будет установить размер маржи для счета 1:1, таким образом, вы не сможете торговать на заемные средства.

Какой дилинговый центр выбрать?

Итак, раз мы подошли к техническим вопросам, я расскажу о некоторых важных моментах по выбору дилингового центра. Итак, ваш ДЦ должен поддерживать операции с CFD, и, конечно же, быть надежным. Чтобы инвестиции были эффективными, лучше открывать счет типа swap-free, потому что на долгосрочный период свопы будут забирать достаточно большую часть от прибыли.

Еще один важный фактор – ваш ДЦ должен выплачивать дивиденды на . На первый взгляд это не большие суммы, но со временем, за счет эффекта сложных процентов, доходы от реинвестирования дивидендов растут в прогрессии. Как влияют дивиденды на прирост торгового портфеля, можно увидеть на графике ниже.

Другие показатели, например, комиссии или залоги, нам не особо важны, так как у нас долгосрочная торговая стратегия, и много сделок у нас не будет.

Как увеличить прибыльность своего инвестиционного портфеля?

Как можно улучшить состав портфеля? Все просто: нужно выбрать лучшие акции, которые активнее всех растут и платят самые большие дивиденды . И найти таковые не составляет проблем, тем более что работа по их поиску уже сделана за нас.

Есть группа компаний, которые называют «Дивидендные Аристократы». Дивидендные аристократы – это компании, которые на протяжении последних 25 лет постоянно повышают размер выплачиваемых дивидендов. Другими словами, это компании с полностью сформированным и хорошо развитым бизнесом, которые из года в год увеличивают свою прибыль. Также, базовым показателем таких компаний является их финансовое здоровье.

Найти такие компании довольно просто. Просто введите в поисковике «dividend aristocrats» и вы легко обнаружите этот список из более, чем 50 компаний. Нам не нужно использовать никакие дополнительные скринеры или фильтры. На словах понятно, что такие акции лучше, а на графике это видно еще лучше:

На графике учтено реинвестирование дивидендов. Видно, что скорректированный инвестиционный портфель опережает обычный почти на 100%, причем с прогрессией во времени. Кроме этого, должен уточнить, что компании аристократы выплачивают дивиденды в среднем на 50-100% выше от среднерыночных.

Выбираем лучшие из лучших акций

Но 50 компаний мы, конечно же, не возьмем. Во-первых, нам не хватит нашего депозита (как мы писали выше, у нас сейчас 500-1000$), а во вторых, в листингах CFD обычного дилингового центра, как правило, нет полного набора акций из группы дивидендных аристократов. Хотя даже если и есть много нужных нам бумаг, нам лучше уменьшить свой портфель.

Сделать это можно без потери диверсификации или увеличения прибыли. Для этого нам необходимо выбрать портфель из акций аристократов, которые принадлежат разным секторам . Данные компании присутствуют в 10 секторах фондового рынка, поэтому мы можем выбрать по одной акции из каждого сектора, и наш портфель будет состоять из 10 элитных бумаг.

Но это в идеале, когда ДЦ представляет широкую линейку CFD на акции. Как правило же, список доступных инструментов довольно небольшой, а аристократов в нем еще меньше. Я сделал небольшой анализ и выбрал для вас акции, которые наиболее часто встречаются среди доступных инструментов. Это бумаги, представленные тикерами KO, PG, WMT, MMM, JNJ, MCD, XOM и T .

Как сбалансировать свой инвестиционный портфель?

Но это еще не все! Я расскажу вам еще один секрет повышения доходности ваших вложений. Он называется – внутренняя балансировка портфеля.

Внутренняя балансировка инвестиционного портфеля заключается в постоянном приведении вложенных средств в каждую отдельную инвестицию к равной доле относительно всего портфеля. Т.е. если один актив подорожал, а второй подешевел, то мы закрываем часть позиции в первом, и покупаем на эти деньги второй. Вот как, пример на рисунке показан обычный индекс SP500, и тот же индекс, но уже с внутренней балансировкой. Как видно, балансировка портфеля существенно увеличивает доходность на длинном периоде времени.

Как часто надо проводить балансировку? Я считаю, что один раз в квартал будет достаточно.

• Во-первых, за это время акции могут более-менее хорошо вырасти и упасть между своими средними значениями, и будет, что балансировать.
• А во-вторых, балансировка – это торговые операции, за которые нужно платить торговую комиссию, поэтому, чем чаще делать ее, тем больше будет расходов.

Итого

И на этом этапе мы будем получать прибыль от инвестиций и постоянного пополнения депозита за счет инвестиционной культуры (10% от поступлений). При этом мы улучшим эффективность реинвестированием дивидендов и выбором лучших акций (дивидендные аристократы), а также за счет ежеквартальной балансировки портфеля.

На самом деле, методов увеличения прибыли есть множество, главное не останавливайтесь в своем инвестиционном образовании. Работайте над собой, учитесь у других зарабатывающих инвесторов, перенимайте только лучший опыт – это залог Вашего успеха как инвестора.

Как заключение, хочу подчеркнуть – чем раньше начнете вести свой портфель, тем быстрее станете обеспеченным. Большие деньги делаются на длинных временных интервалах. Как говорил легендарный Джесси Ливермор: «Большую прибыль не высчитывают, а высиживают».

Спасибо Вам за внимание и у дачных инвестиций!

который надежно защитит ваши сбережения от инфляции,
финансовых кризисов и других нежелательных факторов современной экономики

Что это такое?

О методике, которую мы используем

Состав модельных инвестиционных портфелей и соотношения между компонентами подбираются согласно принципам пассивных инвестиций и Современной теории портфеля, разработанной Гарри Марковицем (США).

В 1990 году Марковиц получил за свои изыскания Нобелевскую премию по экономике, а его методика применяется повсеместно в финансовом мире. Современная теория портфеля, основывается на математических методах, которые помогают оптимизировать состав портфеля и его показатели согласно вашему индивидуальному инвестиционному профилю.

Управление портфелем почти не требуется (принцип "Купил и Забыл" или "Buy and Hold"), что идеально подходит для непрофессиональных инвесторов.

Что будет в портфеле

Состав портфеля подбирается под финансовые цели и зависит от размера стартового капитала и инвестиционного профиля. Для определения инвестиционного профиля мы предложим вам пройти простое тестирование.

Как правило в состав портфеля входят: Акции, Облигации, Недвижимость, Драгоценные металлы. Все виды активов входят в портфель в составе широко диверсифицированных индексных инвестиционных фондов с минимальными комиссиями. Покупка активов и управление портфелем не потребует от вас какой-либо квалификации или опыта.

После предоставления портфеля вы будете знать: ожидаемую доходность портфеля, риски, результаты тестирования портфеля на исторических данных (в том числе, в кризисных ситуациях) и многое другое…

Зачем нужен портфель

Инвестиционный портфель может создаваться с разными целями.

Вот некоторые примеры, хотя жизненных ситуаций гораздо больше:

Покупка квартиры

Покупка квартиры (для проживания) через 7 лет и сохранения части инвестиционного портфеля для получения пассивного дохода

Досрочный выход на пенсию

Создать капитал, который позволит выйти на пенсию через 10 лет и жить на пассивный доход от инвестиционного портфеля.

Стать миллионером

Заработать 1 млн. долл США через 8 лет, инвестируя ежемесячные сбережения от зарплаты и других доходов

Типы портфелей

В зависимости от финансовых целей и условий, мы предоставим для вас инвестиционный портфель, который удовлетворяет вас по своим показатели и составу:

Портфель госслужащего

Российский рынок

Госслужащим в России не разрешается приобретать зарубежные ценные бумаги, поэтому в портфеле будут только высоко ликвидные и надежные российские активы, номинированные в рублях и иностранной валюте.

Портфель роста

Международные рынки

Портфель включает в себя активы разных стран: Россия, США, ЕС и развивающиеся страны. Диверсифицированный портфель лучше всего защищает капитал от большого количества рисков: инфляция, политические риски, финансовые кризисы и т.д. Доходность диверсифицированных портфелей как правило превосходит любые возможности банковских вкладов и облигаций (в валюте или рублях).

Портфель пассивного дохода

Для регулярного снятия денег

Если у вас уже есть капитал и вы хотите использовать его для получения пассивного дохода, то этот портфель подходит вам лучше всего. Он состоит только из хорошо защищенные консервативных активов, приносящих регулярный доход (дивиденды и купоны облигаций). Сами сбережения будут в сохранности и защищены от инфляции.

Почему именно мы?

Мы одни из немногих в России, кто работает по схеме Fee-Only.

Советники со схемой оплаты Fee-Only НИКОГДА не берут комиссии и не продают финансовые продукты (управляющих компаний и брокеров). Для нас важны прежде всего Ваши цели и задачи, а не комиссии партнеров. Поэтому мы предлагаем только самые выгодные решения из всех существующих на мировых рынках.

Наша компания входит в состав Национальной Лиги Независимых Инвестиционных Советников (НЛ НИС) и не является банком, брокером или управляющей компанией.

Кто вам нужен надежный финансовый советник или продавец финансовых продуктов и услуг?

Что вы получите?

Описание портфеля

Главный документ, в котором описан инвестиционный портфель. Здесь мы подробно рассказываем о характеристиках портфеля, рисках, которым подвержены активы. Приводим результаты тестирования портфеля на исторических данных. Даем рекомендации относительно приобретения ценных бумаг и многое другое …

Соотношение активов

Удобная таблица в формате EXCEL, которая поможет определить, какую именно сумму надо потратить на приобретение каждой ценной бумаги, входящей в портфель.

Вы сможете проконсультироваться с опытным финансовым советником, узнать все детали инвестиционной стратегии и задать интересующие вас вопросы.

Пример исторической доходности сбалансированного портфеля в рублях

Срок
инвестиций

Вложив деньги в акции одной компании, вы рискуете на 100% , то есть весь ваш инвестиционный капитал полностью зависит от одной компании. Для того чтобы снизить риски инвестиций, лучше всего создать инвестиционный портфель акций, где даже при убытках по 2-4 бумагам, остальные компании вытянут ваш общий итог в положительную доходность.

Содержание статьи:

Посмотрите состав сбалансированного инвестиционного портфеля ценных бумаг :

Портфель акций

Сектор	Компания
Технологии	Micron Technology (MU)
	Adobe Systems (ADBE)
	NVIDIA Corporation (NVDA)
	Facebook (FB)
	Nielsen (FB)
	Alphabet (GOOG)
	Cisco Systems (CSCO)
	Salesforce (CRM)
Услуги	Amazon (AMZN)
	Alibaba Group (BABA)
	Time-Warner (TWX)
	Netflix (NFLX)
Потребительские товары	LOreal (OR.PA)
	Berry Plastics Group (BERY)
	Colgate-Palmolive Company (CL)
	Volkswagen AG (VOW3.DE)
	Goodyear Tire and Rubber Company (GT)
	Davide Campari-Milano (CPR.MI)
	Carnival (CCL.L)
	Beiersdorf (BEI.DE)
Здравоохраниение	Johnson & Johnson (JNJ)
	Abbott Laboratories (ABT)
	Thermo Fisher Scientific (TMO)
	Allergan (AGN)
	Cooper Cos Inc (COO)
	CVS Health Corp (CVS)
	Eli Lilly & Company (LLY)
Сырье	Celanese Corp (CE)
	Dow Chemical Co (DOW)

Доходность портфеля ценных бумаг во многом зависит от той , которой следует инвестор. Нужно знать не только из каких активов строить свой портфель акций, но и как именно вести торговлю и на основе каких факторов следует принимать инвестиционные решения, где основные направления стратегий, это –

1. Купи и держи (покупка больших и дивидендных компаний на долго );
2. Среднесрочные инвестиции (на 2-4 месяца под влиянием новых изменений в компаниях );
3. Активный трейдинг (ежедневные покупки/продажи ).

Как формируется портфель ценных бумаг

Суть любого портфеля ценных бумаг – это снижение рисков которое достигается диверсификацией – распределением. Простыми словами это означает не класть все яйца в одну корзину.

Если в вашем портфеле 15 компаний и 3 из них дали убыток, то остальные бумаги способны перекрыть убытки. Но важную роль играет не только количество разных акций, но и распределение капитала.

Например , вы купили акции десяти компаний, но 80% капитала вложили в одну компанию. В это случае, не смотря на разнообразие портфеля, ваш риск будет высок.

Считается, что 70-80% капитала стоит вкладывать в консервативные и надежные компании, и только 20-30% распределять по наиболее перспективным, но с повышенном риском акций. Четких правил тут быть не может, но суть состоит в том, чтобы максимально себя обезопасить от больших потерь.

Консервативная часть портфеля может включать в себя не только акции компаний, но и облигации, еврооблигации, облигации федерального займа, акции взаимных фондов (ПИФ).

Да, эта часть формирования портфеля ценных бумаг самая скучная, но результатом может быть доходность в 800% за три года.

В вашем портфеле должны быть растущие или ключевые отрасли, и самые сильные бумаги из них.

Например , сейчас нельзя игнорировать медицину. Дело не только в росте, но и перспективах на следующие 20 лет.

Если вы посмотрите на демографию России, то увидите что население стареет:

В Европе ситуация еще хуже. Это означает что в ночных клубах будет все меньше посетителей, а вот клиники станут более популярными.

Опрос: Сколько акций в вашем портфеле

Структура портфеля ценных бумаг состоит из трех видов акций :

1. . Высокая ликвидность и огромная капитализация. Помимо солидной репутации, эти акции обладают и другими привилегиями. К примеру, регулятор имеет право останавливать торги, если голубые фишки падают слишком быстро. Волатильность котировок голубых фишек внутри торгового дня отличается умеренными и неторопливыми движениями. Примеры : American Express Co. (кредитные услуги), AT&T (телекоммуникации), Boeing Co., The (авиастроение и оборона), Caterpillar, Inc. (сельскохозяйственная и строительная техника), Cisco Systems (телекоммуникации), Chevron Corp. (нефтегазовая компания), Coca-Cola Co. (напитки).
2. . Спекулянты не используют акции второго эшелона для внутридневной торговли. Тем не менее, ценные бумаги таких эмитентов могут обладать скрытым потенциалом, а небольшая ликвидность может вылиться в резкий и продолжительный курсовой рост. Примеры : Raytheon Company (ракетостроение), Honeywell International (оборона), Tesla (электромобили) и Supernus Pharmaceuticals (медицина) .
3. . Это отраслевые региональные предприятия и компании, основными держателями которых являются муниципалитеты или небольшие частные инвесторы. Очень низкая ликвидность. Примеры : Спецгазремстрой, Тюмендорстрой .

Если вы считаете что для создания портфеля нужен огромный капитал, то это не совсем так. Конечно, он не помешает, но начать можно с самого малого, там более что минимальная сумма для открытия брокерского счета скажем у всего $200 . На эти деньги уже можно купить акции 2-8 компаний.

Здесь можно создать полноценный портфель из акций разных отраслей и рынков, например, европейских, американских и азиатских компаний:

Как создать инвестиционный портфель акций с нуля

Вы можете купить одну акцию, на следующий месяц еще одну, третий, четвертый – еще по одной, а на пятый месяц вы можете купить бумаги с прибыли от первых четырех месяцев. Ваши инвестиции начнут работать сами на себя и за год вы можете собрать достаточный портфель ценных бумаг.

Управление портфелем ценных бумаг

В первую очередь необходимо обратить внимание на то, какой вид прибыли планируется получать: инвестиционный или спекулятивный .

В первом случае огромную роль играет диверсификация портфеля акций. Чем больше отраслей скомпоновано в инвестиционном профиле, тем меньше риск.

Идеальным соотношением можно назвать такой портфель акций, который повторяет все растущие тенденции по общему индексу, но игнорирует его снижения.

При этом большую долю лучше выделить под высоко-дивидендные активы. В долгой перспективе процентные начисления перераспределенной прибыли дадут наилучший результат, по сравнению с активами без дивидендов. Учитывая долгосрочность вложений, некоторую часть средств можно выделить под перспективные акции второго эшелона (не более 35% ). Избыток времени позволит закрыть любые позиции, вне зависимости от их ликвидности.

Если рассматриваются спекулятивные виды портфелей, то основными инструментами для торговли будут выступать только высоколиквидные активы. Позиции необходимо закрывать почти ежедневно, поэтому даже небольшой дефицит ликвидности может привести к убытку. Кроме того, при высоком темпе проведения сделок получение дивидендов отходит на второй план и можно свободно выбирать те голубые фишки, которые совсем их не платят.

Опрос: Ваш портфель рассчитан на сроки:

Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Долгосрочные инвестиции 54%, 290 голосов

У меня его пока нет * 20%, 108 голосов

Среднесрочные инвестиции 15%, 83 голоса

Краткосрочные инвестиции 5%, 27 голосов

В зависимости от конкретных акций 5%, 26 голосов

* - добавлен посетителем

Управление портфелем ценных бумаг не ограничивается только активами, так как капитал тоже имеет большую роль, а именно управление прибылью. Допустим, вы получили прибыль, что с ней делать дальше ?

Конечно, приятно получить прибыль и потратить ее на себя, но это было бы не совсем правильным, так как полученную прибыль лучше разделить на несколько частей:

• часть реинвестировать
• часть отложить на финансовую подушку
• часть оставить себе как вознаграждение

Однако если вы поступите как американские пенсионные фонды, то есть будете полностью реинвестировать деньги, то к старости вам не о чем будет беспокоиться.

К примеру, поработав 3-6 месяцев на хорошей работе в Америке, вам предложат откладывать деньги в пенсионный фонд и предоставят право выбора: облигации, акции, товарные рынки, разные риски… но суть в том, что за 20-30 лет работы и этих отложений, складывается огромный капитал, который будет работать сам на себя. Таким образом пенсионеры из развитых стран ни в чем себе не отказывают.

Посмотрите на простой пример, если вложить $1000 под 6% в месяц и не снимать прибыль в течение 3-лет:

Итогом станет прибыль в 814%.

Для примера, за последние 2 года акции Amazon выросли на 200% , за последние 3 года акции Adidas выросли на 300% , фондовый рынок позволяет заработать эти деньги.

Готовые портфели акций

Наверняка вы слышали про биржевые индексы вроде Dow Jones или CAC 40, DAX … В корзине этих индексов собраны самые крупные компании на бирже, уже являясь готовыми портфелями.

Именно ETF (биржевые фонды ) начали копировать корзины всех фондовых индексов и продавать свои акции. Вы можете купить одну акцию ETF фонда, в активах которого будет определенный портфель. Это очень похоже на ПИФ, но здесь вы покупаете акцию на бирже и не зависимы ни от кого.

Что такое ETF

ETF (Exchange Traded Funds), или, иначе, биржевые фонды - это инвестиционный продукт, возникший в конце прошлого столетия на североамериканских рынках и в последние годы стремительно набирающий популярность по всему миру.

Акции таких фондов обращаются на фондовой бирже наравне с прочими ценными бумагами. Владелец каждой такой акции имеет определенную долю в совокупных активах ETF, которые, в свою очередь, представлены некоторым портфелем.

По виду активов, входящих в структуру ETF, бывают:

• Индексные – такой фонд скупает все акции из корзины конкретного биржевого индекса. Это может быть 30 компаний, как например корзина индекса DAX, или 500 компаний индекса S&P 500. В одной вашей акции ETF фонда будет включен готовый портфель ценных бумаг.
• Отраслевые – сосредоточены на акциях отдельного сектора экономики, например, нефтедобывающего.
• Товарные – владеют фьючерсами на нефть, золото, пшеницу и т. д.
• Фонды облигаций .
• Фонды недвижимости .
• Обратные фонды – ставка делается на падение котировок определенного рынка.
• Синтетические – покупают акции других ETF.

Встречаются даже весьма экзотические ETF – например, фонд, владеющий акциями компаний, внесенных в черный список Министерства экономики Индии, или фонд владеющий только акциями компаний производителей виски.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250 .

Заключение

1. Вы можете самостоятельно покупать акции, это не сложнее чем купить чехол для вашего телефона в интернет магазине.
2. Вы можете покупать акции разных компаний собирая себе портфель.
3. Также вы можете купить акцию готового портфеля ETF фонда или ценные бумаги взаимных фондов.

Так как разнообразие большое – покупайте то, что вам ближе, в чем вы больше разбираетесь или хотели бы.

Чтобы вы ни выбрали, портфель всегда вас обезопасит, и главная его цель – это снижение рисков, поэтому при выборе портфеля учитывайте не только однотипные компании, но и разные отрасли или направления.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Практически каждая инвестиция содержит в себе 100% риск, именно поэтому для инвестора важен не только процент прибыли, но и надежность инвестиции, как минимум сохранность средств. Даже если инвестиции имеют 100% риска, инвесторы применяют древний прием, который сводит риски к нулю.

Ключевое слово тут – диверсификация , что простыми словами означает «не класть все яйца в одну корзину».

Для современных инвестиций, формирование инвестиционного портфеля просто необходимо. Портфель акций содержит в себе разные отрасли, акции отбирались по стратегии Купи и держи которую так любит Уоррен Баффетт. Учитывая графики многих компаний, даже по консервативной стратегии отдельные акции могут принести более 200% годовых, а портфель служит контролем риска.

Инвестиционный ПАММ портфель:

Портфель успешных ПАММ счетов за последний отчетный месяц — Февраль 2020

ПАММ счет (номер)	Прибыль / Убыток	% Управляющего
Konkord stable profi (415171)	4,1%	10-20%
Kalsarikannit (416226)	9,7%	10-25%
CartMan_in_da house (427015)	-1,2%	10-50%
FX_KNOWHOW (450950)	20,2%	30-45%
CELINDRJOEV V.J. (451520)	9,7%	30%
Victory_ForLuck_02 (446503)	20,1%	40-45%
Profit72 (435041)	49,3%	15-50%
Hipster (452975)	128,6%	20-35%
Suc 1.0 (433298)	15,5%	30-50%
Krat.co (449044)	33,2%	50%
AlpenGold999 (452288)	78,3%	50%
Lamprechtsofen2.0 (432236)	6,3%	20-45%
Respek_t (429024)	30,4%	15-40%
Moriarti (329842)	5,8%	20-40%
SL TP V (425470)	5,8%	0-45%

Если вы еще не определились куда вложить деньги, то вы можете ориентироваться на данный портфель. Я инвестирую только в самые надежные ПАММ счета, а перед вложением денег, тщательно анализирую и взвешиваю плюсы и минусы. Управляющие, которые удовлетворяют соотношение надежность/доходность, становятся частью моего инвестиционного портфеля. Я систематически снимаю прибыль, реинвестирую, пополняю инвестиции и добавляю новые активы.

Но здесь на блоге я обновляю портфель один раз в месяц и он НЕ является копией моего портфеля и поводом для 100% копирования, так как некоторые ПАММ не успевают сюда попасть, являясь кратковременными или высоко-рискованными, а другие исключаются раньше конца месяца. В данном портфеле указаны успешные ПАММ счета, которые по моему мнению заслуживают внимания.

Этот портфель ПАММ счетов является примерным ориентиром и показателем возможностей. Здесь собраны ПАММ счета по критериям стабильной доходности на протяжении от года, в которые инвестируют большое количество инвесторов.

Вы же можете добавлять и более агрессивные ПАММ счета, вовремя исключать убыточные и добавлять новых прибыльных управляющих.

Как вы уже поняли, инвестиционный портфель создается для уменьшения рисков и повышения надежности сохранения средств.

Формирование инвестиционного портфеля

Пример. Если у вас в портфеле 12 проектов и 2 из них дали минус, то плюсы остальных десяти перекроют убыток и в конечном итоге выведут вас в прибыль, что наглядно подтверждает наш портфель в таблице выше.

Второй составляющей формирования инвестиционного портфеля будет процент соотношения , то есть на сколько пропорционально нужно инвестировать в каждый проект.

Предположим , что 80% средств вы вложили в проект который вам безумно нравится и только 20% вложили в остальные 5-7 проектов. Будет ли это правильной диверсификацией? Несмотря на то что у вас в портфеле 6-8 составляющих, ваши риски будут очень высоки, так как 80% капитала будет сосредоточено в одном месте.

Конечно, это не означает что инвестировать нужно «поровну «. К примеру, возьмем высокорискованные/высокодоходные инвестиции (к примеру агрессивные или стартапы ) — они уже имеют повышенный риск, поэтому вкладывать в них нужно меньшие суммы, чем в консервативные составляющие.

Будет определяться именно по разделению вкладов в консервативные и агрессивные составляющие.

Какой портфель вам больше импонирует?

Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Инвестиционный портфель ценных бумаг

Каждый инвестор, который сталкивался с вопросом распределения своих инвестиций, рано или поздно приходил к выводу: не стоит держать все яйца в одной корзине .

Фондовый рынок позволяет провести крайне широкую диверсификацию капитала и уберечь его от чрезмерных рисков.

Некоторым описанный подход покажется чрезмерно консервативным, но результатом будут 1200% за 5 лет.

В первую очередь мы разделим депозит на две части. Большая часть (70%) будет отправлена на консервативную часть портфеля. Оставшиеся 30% будут максимально эффективно распределены по рискованным активам.

Консервативная часть

Итак, формирование инвестиционного портфеля этой части капитала будет проводиться максимально ответственно, поскольку в самом плохом варианте развития событий именно эта часть поможет сохранить положительный баланс по счету. Преобладающим видом дохода будет выбран пассивный.

На рынке есть несколько инструментов, которые могут предоставить такую возможность.

1. На первом месте будут находиться государственные облигации (), шанс дефолта которых близок к нулю. Платой за гарантии будет низкая доходность, которая ориентировочно составит 5-6% годовых.

2. На втором месте будут находиться долговые бумаги ведущих , таких как: Сбербанк, ГАЗПРОМ, Магнит, Роснефть, ВТБ . Шанс дефолта здесь тоже крайне низок, но не равен нулю.

Повышение риска отразится для инвестора ростом доходности, но крайне небольшим. 6-8 % это максимум, что нам смогут дать эти бумаги, но больше нам пока и не нужно.

3. В 2010 году на государственном уровне был принят закон о микрофинансировании частными организациями и фондами физических лиц. Это привело к появлению ряда паевых фондов , которые обращаются на бирже, имеют фиксированную стоимость и предоставляют консервативный заработок в 12-14% годовых . Такие фонды чаще всего имеют структуру ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд ). Чтобы приобрести такой продукт необходимо иметь статус . К счастью, многие брокеры сейчас синтетически присваивают данный статус за отдельную плату (5-9 тыс рублей).

• Фактически, они работают как банки, предоставляя населению кредиты под залог недвижимости и другого имущества. Прибыль, которая возвращается в виде процентов, делится между всеми участниками фонда (за вычетом заработной платы управляющей компании). Разница заключается в том, что управляющая компания, в отличие от руководства банков, предоставляет более конкурентоспособные ставки. Такому интересному инструменту обязательно найдется место в нашем портфеле.

В современном мире было бы глупо недооценивать влияние доллара на финансовую сторону жизни государств и обычных людей. Риск девальвации рубля заставляет инвесторов искать убежище в валютных активах.

Но просто покупать доллары было бы слишком опрометчиво.

В конце концов, в определенных форс-мажорных обстоятельствах доллар может вести себя нестабильно, поэтому было бы неплохо, чтобы консервативная долларовая позиция приносила нам доход.

4. Для этих целей отлично подойдут крупных отечественных компаний, номинированные в долларах . Доходность наиболее устойчивых эмитентов в валюте составит примерно 5-8% годовых (ВТБ, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ ).

Итак, всего мы выбрали порядка 4-х отличных по рискам инструментов, но все они достаточно консервативны, чтобы наш счет подрастал равномерно и без рывков.

Деньги мы разделим между ними в разных пропорциях.

• ОФЗ – 20% (RUR).
• Корпоративные облигации –20% (RUR).
• ЗПИФ –10% (RUR).
• Еврооблигации – 50% (USD).

Обратите внимание, что мы полностью нивелировали риск инвестиционного портфеля от колебаний национальной валюты, что позволит нам получать наши доходности вне зависимости от резких перепадов на рынке. Наш итоговый процент составит приблизительно 10% в комбинированной валюте (RUR/USD).

Спекулятивная часть

Из этой части нашего капитала мы постараемся выстроить рискованную и крайне выгодную часть портфеля. Но даже здесь мы не будем забывать о здравом смысле, и будем поступательно двигаться к увеличению пропорций риска и доходности.

На первом месте в этой пирамиде формирования инвестиционного портфеля располагаются акции, предлагающие высокие дивиденды. Политика корпораций относительно выплат собственникам части прибыли всегда меняется, поэтому будут представлены актуальные на текущий момент эмитенты.

К сожалению, в России весьма скудно развиты отдельные отрасли производства, поэтому мы ограничимся лишь несколькими наименованиями.

В первую очередь, это привилегированные акции Сургутнефтегаза (сырье, нефть ), МТС (телеком, услуги ), ГМК Норильский Никель (сырье, цветные металлы ).

Акции будут покупаться на долгий срок, поэтому конкретная цена не имеет особой роли, но входить в них все же рекомендуется после небольшого отката: 5-10% . В среднем выплаты по этим бумагам будут колебаться в районе 10-12% + изменение курсовой стоимости.

Оставшуюся часть средств рекомендуется разместить под бумаги стартапов и активно развивающихся компаний, где рост может превышать 200-500% годовых . Основная задача – найти несколько компаний, которые бы обгоняли наш консервативный доход хотя бы на 20-30%. Ваш брокер всегда может помочь вам с выбором и подбором компаний, вам останется лишь выбрать и принять решение.

Именно так будет выглядеть устойчивый и жизнеспособный инвестиционный портфель грамотного инвестора.

Конечно, итоговая доходность в среднем по портфелю не превысит 20% годовых , но здесь многие забывают о том, что всегда можно пополнять свой депозит.

Текущая доходность позволит нам без особых рисков удвоить капитал всего за 5 лет. Но если прибавить к этому регулярные пополнения от основного источника дохода, то сложный процент начнет творить чудеса.

Вот как будет выглядеть капитал с нашей доходностью, если мы будем ежемесячно пополнять его хотя бы на 10% и вложим примерно миллион рублей:

Доходность инвестиционного портфеля

График выплат
Дата расчёта	Начисленные проценты , руб.	Уплаченный налог , руб.	Выплаченные проценты , руб.	Пополнение вклада , руб.	Сумма вклада на конец периода , руб.
1 год	107 617	7 533	100 084 х12	100 000х12	2 504 584
2 год	191 826	13 428	178 398 х12	100 000х12	4 309 654
3 год	292 824	20 498	272 326 х12	100 000х12	6 474 617
4 год	417 391	29 217	388 174 х12	100 000 х12	9 074 003
5 год	559 236	39 146	520 090 х12	-	12 085 313

Итого за 5 лет с 1 000 000 мы преумножим наш капитал до 12 000 000. Достойный заработок, не так ли?

Конечно, в примере выше, за 4 года мы еще доложили 4,8 миллиона, но есть более удачный пример, где вместо пополнения капитала используются реинвестиции , то есть полученная прибыль вкладывается снова.

Это более доступные инвестиции (от $10 ) в ПАММ счета , и картина складывается не хуже:

Всего за 3 года инвестиций, сложный процент превращает нашу прибыль в 814,6%!

Не ограничивается только планированием новых вложений, ведь вместо этого вы можете использовать уже полученную прибыль.

К примеру, в первый месяц вы вложили 100 долларов в ПАММ счет, на второй месяц вы вложили еще 100 в другой ПАММ счет , на третий месяц также вложили в третий ПАММ счет , а вот дальше вы уже сможете вкладывать в новые ПАММ счета прибыль полученную за 3 месяца с первого ПАММ, за 2 месяца со второго и за месяц с третьего. Далее таким же образом вы уже будете только реинвестировать расширяя ваш портфель. Таким же образом можно поступать и на фондовом рынке.

Кроме самих финансов, управление инвестиционным портфелем помогает контролировать текущие риски, например вовремя избавляться от убыточного актива и приобретать вместо него новый. В поиске новых активов или анализе текущих вам могут помочь личные консультанты от вашего брокера. Они не примут за вас решение, но могут помочь с предоставлением определяющей информацией по активам и их текущему состоянию.

Инвестиционный портфель может иметь разные активы, но вы всегда должны помнить о планировании портфеля для того, чтобы четко понимать риски и не превышать их в случае изменения состава портфеля. Кроме этого вы должны иметь представление о предстоящей прибыли, о возможностях развития портфеля благодаря или системного пополнения капитала.

Однако, становится предельно ясно, что сам по себе инвестиционный портфель уже может снижать риски к нулю и приводить инвестора к стабильной прибыли.

Как вы относитесь к портфельным инвестициям?

09 Апр

Что такое инвестиционный портфель

Как и все наши статьи инвестиционной тематики начнем с одной известной аксиомы успешных бизнесменов:

Деньги должны делать деньги

Именно для того, чтобы увеличивать свой доход, даже находясь на одной и той же должности и получая лишь индексацию к зарплате, вы сможете собрать целое состояние, занимаясь инвестициями.

С теоретической базой в разрезе «Для чего вообще это нужно» разобрались.

Теперь переходим к инвестиционным портфелям. Это понятие может иметь два смысла: широкий и узкий. Начнем с более узкого.

Инвестиционный портфель – набор ценных бумаг, в которые вкладывается инвестор, с целью получения прибыли. Это могут быть акции, облигации, опционы, фьючерсы, торговые контракты, биржевые финансовые инструменты и пр. Их объединяет одно – это ценные бумаги, вложение в которых с определенной долей вероятности принесет прибыль.

Узкий смысл этого определения больше подходит профессиональным инвесторам, крупным игрокам . Одними из главных инвесторов в Европе являются банки и . Рассмотрим на их примере специфику портфельных инвестиций и их отличие от прямых.

Портфельные инвестиции всегда выполняют одну определенную задачу: принести прибыль своему владельцу. Причем прибыль они приносят просто своим нахождением в портфеле. Чтобы до конца понять смысл этого, рассмотрим немного теории о прямых инвестициях.

Прямые инвестиции – вложение в акции компании для получения весомой/главной доли в совете директоров. То есть прямые инвестиции – покупка 51% акций какой-либо фирмы, для того чтобы полностью подчинить её себе.

Опять же коснемся примера банков. Они покупают акции страховых компаний и заставляют их действовать в своих интересах. Они страхуют вклады, людей, их здоровье, близких и прочие операции, с целью максимизации доходов. Но при этом такие инвестиции окупаются при условии того, что компания, акции которой были куплены, действует в интересах более большого «собрата».

И благодаря этому можно уловить разницу. Прямые инвестиции направлены на «подчинение» компании, путем покупки львиной доли акций и последующем участии в управлении, тогда как портфельные направлены на получение дохода.

Инвестиционный портфель в широком смысле – несколько более житейское понятие, нежели его узкий смысл. И рассматривать его бессмысленно, ведь о вложениях в банк, в недвижимость или просто о выдаче знакомому знают очень многие. В этой статье мы коснемся именно портфельных инвестиций в ценные бумаги.

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Начнем с самого главного вопроса: преимуществ и недостатков портфельных инвестиций. Начнем с позитивного.

Преимущества

Ликвидность. Первое и самое главное преимущество портфельных инвестиций в ценные бумаги – ликвидность вложений. В большинстве случаев, инвесторы вкладывают свои деньги в высоколиквидные или среднеликвидные ценные бумаги, благодаря чему, в случае надобности могут легко от них избавиться без существенной потери стоимости (а часто и с прибылью).

Именно из-за того, что можно за один-два часа продать все свои ценные бумаги не потеряв в цене, этот принцип и идет на первом месте.

Но это касается далеко не всех ценных бумаг. Несмотря на то, что они обращаются на бирже ежесекундно, на некоторые ценные бумаги спрос может быть только через 2-3 дня, а то и больше. Но к этой категории относятся малоизвестные компании, которых никто не знает. К ним очень низкое доверие, их бумаги покупают с большой опаской, но при этом вложения часто оправдываются.

Открытость. достаточно открыт для широкой публики. Это касается как механизмов ценообразования, так и объемов торговли. Здесь не нужно самостоятельно изучать статистические данные, для того чтобы определить, по какой стоимости нужно будет продавать ту или иную бумагу (в отличии любимого в России рынка недвижимости). Это все находится в открытом доступе для любого человека – достаточно зайти на сайт Московской биржи.

Именно открытость позволяет видеть даже самому неосведомленному человеку несколько факторов: динамику цен от периода к периоду, объем вложений в ту или иную ценную бумагу, а также спред – разницу между ценой покупки и продажи.

Эти данные всегда придаются огласке, поэтому каждый может оценить эффективность вложений. Чего нельзя сказать о других видах инвестиций вроде недвижимости, бизнеса, инвестиционных фондов или банковских депозитов. Механизмы ценообразования там более туманны, а цены колеблются в зависимости от странных факторов.

Доходность. Ценные бумаги можно сразу отнести к высокодоходным финансовым инструментам. Причем акции, как один из самых доходных видов ценных бумаг, могут принести деньги сразу в двух случаях: при выплате и при увеличении стоимости самой бумаги.

И если смотреть на дистанции, приносят своим инвесторам огромную прибыль в случаях, когда неизвестная компания врывается на рынок.

Простота в управлении. Ценные бумаги хороши еще и тем, что можно купить высоконадежные акции и просто-напросто забыть о них на какое-то время. На ваш банковский счет будут поступать дивиденды, без непосредственно вашего участия.

Тем не менее это палка о двух концах. С одной стороны, вы имеете достаточно неплохой , но с другой – при грамотном управлении доходность возрастет в разы.

В общем – ценные бумаги имеют неплохие преимущества, которые делают их достаточно выгодным средством инвестирования в руках профессионалов, и умеренно доходным в руках новичков-инвесторов.

Но помимо преимуществ, у портфельных инвестиций в ценные бумаги есть и ряд минусов.

Недостатки

Рискованность. Главное правило финансов – чем выше риски, тем выше доход. А если ценные бумаги являются высокодоходным активом, значит и риски там будут соответственно высоки.

Требования к знаниям. Лезть без базовых знаний на рынок ценных бумаг сродни самоубийству. И это не потому, что на РЦБ находятся одни акулы, которые готовы сорвать куш с новичка. Это стереотип. Просто без базовых знаний, даже при достаточном везении, вы очень быстро спустите весь инвестиционный счет, так и не увеличив свой капитал.

Инвестиции в РЦБ можно сравнить с покером. Даже у самого везучего игрока, который не знает теории, лишь базовые правила игры, настанет тот момент, когда его попросту задавят опытом. Вам не может вечно везти, поэтому без теоретической базы там делать нечего. Тем более, если вы не обладаете сумасшедшим везением.

Анализ. Это самая большая проблема. Неспособность многих людей анализировать ситуации может просто-напросто погубить их инвестиционный счет. Для того чтобы грамотно инвестировать, не нужно обладать огромным багажом знаний и специальными умениями. Достаточно правильно выстраивать причинно-следственные связи.

Но при этом большинство инвесторов об этом забывают. Грамотный анализ позволит вам выявить негативную тенденцию за несколько дней до её начала, минимизировать риски и получить максимальную прибыль даже в момент, когда рынок летит вниз.

Перейдем к видам инвестиционных портфелей. Это очень важная информация, знание которой поможет вам сформировать собственные принципы инвестирования. Сперва начнем с самой общей и популярной классификации.

Консервативный портфель. В середине 20-ого века консервативность была самым главным принципом инвестирования. Лучше было недополучить деньги, нежели полностью их потерять.

Консервативный инвестиционный портфель строится на принципах высокой ликвидности и наименьшего риска. Следовательно, в большинстве своем здесь будут облигации, финансовые инструменты, и несколько процентов акций.

Подходит для новичков из-за небольших требований к знаниям и умениям. Такие инвестиции позволяют набраться опыта и получить первый доход, который можно направить на что-то более интересное и прибыльное.

Агрессивный портфель . В нем содержатся высокодоходные ценные бумаги. А как вы уже поняли, чем выше прибыль, тем больше будет риск. Поэтому в нем будут преобладать акции, реже финансовые инструменты, и совсем малая часть будет облигаций.

Подходит для опытных игроков, которые не боятся рисковать, умеют грамотно оценивать перспективы роста предприятия, прибыльность и в целом могут предсказать поведение рынка. Для новичков крайне не рекомендован. Средние инвестиционные фонды любят этот стиль.

Комбинированный, смешанный или умеренный. Инвестиционный портфель, в котором в равной степени соблюдаются условия надежности и доходности. Нельзя сказать, что это золотая середина по причине того, что некоторые бумаги будут переоценены рынком, даже если компании обладают высокой надежностью, а некоторые достаточно прибыльные акции будут обладать минимальным риском.

Формирование инвестиционного портфеля – тот случай, когда лучше выбрать крайности, нежели комбинировать стили.

По степени преобладания ценных бумаг можно выделить – диверсифицированный (портфель с примерно равными долями разных бумаг, без сильного преобладания одной) и с преобладанием одних ценных бумаг.

Первый болеесбалансирован из-за того, что много разных вложений компенсируют друг друга в случае просадок. Преобладание же одной ценной бумаги вынуждает инвестора «ставить» именно на нее, а остальные брать лишь для страховки.

Также по способу получения дохода можно выделить:

• Портфель роста. Ориентирован на покупку акций, стоимость которых будет расти;
• Портфель дохода. Ориентирован на покупку ценных бумаг, которые принесут доход (от погашения, дивиденды и пр.);
• Краткосрочный портфель. Ориентирован на покупку высоколиквидных акций для последующей их перепродажи;
• Долгосрочный портфель. Покупка акций (вне зависимости от ликвидности) для получения стабильного дохода;
• Региональный портфель. Покупка ценных бумаг одного конкретного региона. Позволяет сконцентрироваться на более узком сегменте рынка;
• Отраслевой портфель. Покупка ценных бумаг одной отрасли. То же, что и в предыдущем случае – использование своих знаний для сужения поля инвестиций;

Знание классификации позволяет более полно и грамотно представлять себе, как нужно идти по пути грамотного финансиста, во что вкладывать деньги и в каких случаях. А теперь о принципах инвестирования.

Принципы портфельного инвестирования

Теперь поговорим о том, что за принципы лежат в основе формирования инвестиционного портфеля.

Целевая направленность. Это самый главный принцип инвестирования в целом и формирования портфеля в частности. Главное, что нужно решить – для чего вы вообще вкладываете в ценные бумаги.

Вариантов может быть несколько: сохранение денег (индексация на инфляцию), получение максимальной прибыли, получения первоначального опыта в инвестициях, приобретение навыков анализа рынка ценных бумаг в реальном времени, формирование полностью пассивного дохода и т. д. Продолжать можно до бесконечности.

Главное, что следует помнить – необходимо ставить перед собой четкую цель, следование которой будет являться залогом правильных и успешных инвестиций.

После формирования задачи, уже необходимо ставить более мелкие цели:

• Найти высоколиквидные ценные бумаги для перепродажи;
• Составить консервативный инвестиционный портфель для пассивного дохода;
• Купить акции, которые в перспективе будут расти для максимизации;
• В ходе торгов на бирже воспользоваться кредитным плечом для формирования навыки внутридневной торговли.

Целей может быть много, но они обязаны быть.

Баланс рисков и доходов. Баланс рисков и доходов – тот самый спорный момент, в котором инвесторы так и не могут найти компромисс. Одни говорят, что просто получать доход очень важно, другие считают, что именно высокие цифры прибыли делают рынок ценных бумаг таким привлекательным.

Каждый сам должен решить уже исходя из своих целей, как именно ему балансировать на грани рискованных операций и прибыли. Но не стоит забывать, что в некоторых случаях высокая прибыль не связана с большим риском. Такое редко, но бывает.

Ликвидность. Не стоит забывать о ликвидности своих ценных бумаг. Нужно покупать и продавать раз за разом и именно поэтому высокая «способность продаваться» сделает ваши активы очень привлекательными.

Но есть одно интересное мнение – низколиквидные активы могут быть более прибыльны. Это правда, ведь низколиквид – ценные бумаги 3-его эшелона, то есть малоизвестных компаний, своеобразных темных лошадок. Именно из-за недооценки бумаг того или иного эмитента и формируется такая огромная, на первый взгляд, доходность.

Диверсификация. Распределять риски между несколькими активами – то, без чего не обойтись абсолютно каждому инвестору. И дело здесь не в том, что надо балансировать между высокодоходными бумагами и надежными. Просто портфели с большим количеством разных активов дают инвестору больше свободы действий по изменению набора своих бумаг.

Если у вас преобладает над большинством один вид акций – это значит, что убрать их из своего инвестиционного портфеля вы с вероятностью 90% не сможете, даже если увидите, что они убыточны. А если в равных долях есть несколько бумаг, то расставание с одной из них произойдет менее болезненно.

Что входит в инвестиционный портфель

В инвестиционный портфель могут входить следующие активы:

• Акции;
• Облигации;
• Фьючерсы;
• Опционы;
• Банковские депозиты;
• Валюта;
• Драгоценные металлы;
• Реальные вложения.

Акции и облигации – своеобразные антагонисты в мире ценных бумаг. В то время как первые – рисковые, приносят большую доходность и на дистанции могут сделать человека миллионерам, то вторые – более консервативны, не приспособлены для краткосрочной и среднесрочной торговли и рассчитаны на пассивных инвесторов.

Вложение в акции подразумевает под собой постоянную слежку за деятельностью компании, а облигации же, наоборот, почти не требуют внимания. Не даром акции используются для сбора первоначального капитала у большинства компаний, а облигации предпочитает государство для займа у населения.

Финансовые инструменты вроде фьючерсов и опционов являются интересным видом вложений на РЦБ. Если говорить совсем грубо, то это ставки на экономические события. Использование этих инструментов требует определенных знаний и умений, но несмотря на это, рынок фьючерсов является самым «добрым» для новичков.

Банковские вклады и депозиты. Банки, какой бы ни была нынешняя ситуация в банковской сфере, все еще остаются самым надежным средством вложения мелких и средних сумм.

Для тех же, кто хочет создать себе полностью пассивный доход, банковские депозиты станут отличным средством покрытия инфляции и создания небольшой «подушки безопасности» если начнется очередной кризис и ценные бумаги выбранных эмитентов резко полетят в трубу.

Валюта и драгоценные металлы. При этом валюту желательно выбирать исходя из текущей экономической ситуации в мире, трезво оценивая перспективы той или иной страны.

В случае кризиса в Европе всегда нужно смотреть на доллар, в случае кризиса в Америке – на Евро или Фунт. Плюс сейчас набирают популярность криптовалюты, ведущей из которых все еще остается биткоин.

Это отличный способ покрытия инфляции, ведь тенденция такова, что за последние несколько лет, эта валюта все продолжает увеличиваться, а примерно через 15-20 лет её добыча полностью прекратится, что может сделать биткоины аналогом золота.

К слову о драгоценных металлах. – один из самых интересных видов инвестиций. Вы можете вложить денежные средства и вам выдадут сертификат на то, что вы владеете каким-то количеством драгоценного металла.

На него будут начисляться проценты, в случае чего вы сможете забрать деньги, а вместе с увеличением стоимости металла ваш счет будет увеличиваться. Но обезличенный металлический вклад – это способ долгосрочных вложений, или средства сбережения перед кризисом.

Реальные инвестиции – вложения в недвижимость, бизнес, долю стартапа и прочие активы, которые в той или иной мере можно потрогать. В России еще мало распространена культура реальных инвестиций, и для обычных людей самым популярным вариантом до сих пор остается вложение в жилую недвижимость.

Вот из чего может состоять портфель инвестора. Каких-то определенных позиций может и не быть, к примеру, инструментов, реальных инвестиций, металлов и валюты. Основной костяк все же составляют ценные бумаги, преимущественно облигации, у более консервативных инвесторов львиную долю составляют вклады в банки.

Пошаговая инструкция по формированию инвестиционного портфеля

Теперь перейдем от теории к практической части, а именно пошаговой инструкции по тому, как сформировать свой инвестиционный портфель.

Шаг 1. Выбор инвестиционных целей

Как мы уже говорили ранее, первое, что нужно сделать – выбрать свою цель. К вопросу «Зачем я вкладываю деньги» нужно подойти со всей серьезностью, опираясь на информацию выше.

Цели можно разделить на два направления:

• Зачем я вкладываю;
• На сколько вкладываю.

Ответив на эти два вопроса, можно переходить к следующему шагу.

Шаг 2. Определение стратегии

После выбора целей нужно будет определиться с тем, какую стратегию использовать. Агрессивная стратегия позволяет зарабатывать рискуя, консервативная позволяет переживать инфляцию и иметь действительно пассивный доход, а смешанная балансирует на грани (не делает ничего).

При этом не стоит думать, что приверженцы агрессивных стратегий бездумно закупают акции, которые могут пойти в гору. Они точно так же учитывают риски, предполагаемую прибыль и занимаются прогнозированием поведения цены на тот или иной актив.

На самом деле от консерваторов их отличают объект вложения: агрессивные инвесторы предпочтут вложить акции в никому не известную компанию, которая может выстрелить, а консерваторы предпочтут известность и надежность.

Шаг 3. Поиск брокера

Затем следует найти себе хорошего брокера. О биржевых брокерах не стоит говорить долго. Просто проанализируйте деятельность нескольких компаний, узнайте, есть ли в вашем регионе банки, предоставляющие брокерские услуги, если нет – обратитесь к специализированным компаниям.

Шаг 4. Выбор объектов инвестиций

Теперь самое сложное. Настала пора определиться с объектом вложений. В первые 4-6 месяцев лучше побыть консерватором. Изучайте рынок, приценивайтесь, набирайтесь опыта. Желательно вложиться в самые надежные акции (голубые фишки), около 1-5% в гос. облигации (хотя, говоря откровенно, доходность по ним в 2017-ом году будет ниже, чем по банковским депозитам),

Немного статистики: сливают до нуля инвестиционный счет 5 инвесторов из 100, и то в течение нескольких лет. Если вы не будете заниматься бездумной игрой/торговлей на бирже, то проиграть свои деньги будет очень сложно. И даже в прибыль выходит больше половины инвесторов.

Поэтому не бойтесь вкладывать свои средства в ценные бумаги. Только для начала, в первый год инвестиционной деятельности, настоятельно рекомендуем вам держать около 50% своих средств в банке, направляя на увеличение объемов инвестиций прибыль.

Шаг 5. Анализ созданного портфеля

Затем наступает самое интересное время. Вам придется время от времени следить за тем, какие результаты показывает ваш портфель. Если вы консерватор, вам просто нужно будет периодически отслеживать курс и хотя бы раз в неделю смотреть новости тех компаний, в которые вы вложили средства.

Но если вы выбираете агрессивный стиль, то смотреть за рынком придется гораздо чаще. Нужно не только читать новости на сайте компании, но и смотреть на котировки каждый день, постоянно искать компанию «андердога» – сильно недооцененного новичка рынка, смотреть на тех, кого переоценили. Это сложная аналитическая работа, которая принесет большой доход, если все делать правильно.

Шаг 6. Оптимизация портфеля

Из анализа вытекает оптимизация. Если компания-эмитент, в которую вы вложились, показывает плохие результаты, падают, финансовый результат стабильно отрицательный, то следует расставаться с этими бумагами. Или держать их, оставляя веру в то, что они снова поднимутся, оттолкнувшись от кризисного дна.

Подход по оптимизации портфеля индивидуален для каждого. Консерваторы редко меняют свой выбор, агрессивные игроки расстаются с бумагами раз в неделю-месяц, а средние игроки пытаются продавать когда цена вверху и покупать, когда она сильно просаживается.

Шаг 7. Получение прибыли и её использование

Последний и самый «вкусный шаг». Получение прибыли – то, ради чего все люди инвестируют собственные средства. Если это не ваш пассивный источник дохода, то следует использовать прибыль для расширения объемов инвестиций.

В какой доле пускать прибыль обратно в дело – решать только вам. Опытные игроки рекомендуют это делать в размере 70/30.

Небольшой секрет: многие люди, которые занимаются портфельным инвестированием, сорвали настоящий куш в моменты кризиса. Момент, когда рынок пересыщен, финансовый пузырь лопается, большинство компаний – настоящий рай для тех, кто может без паники оценивать реальные перспективы компаний. Достаточно взглянуть на фильм «Игра на понижение», который повествует о том, как несколько финансистов увидели экономический пузырь рынка недвижимости в Америке и воспользовались ситуацией.

Но мы не упомянули здесь один очень важный шаг. Еще до того как начать ставить себе инвестиционные цели, нужно изучить необходимую теорию. Не нужно тщательно изучать принципы ценообразования.

Небольшое отступление про платное интернет-обучение игре на бирже, инвестированию и прочим подобным вещам. Зачастую это полный бред и вам пытаются продать те знания, которые вы можете получить бесплатно. Учиться инвестициям можно: на форумах, читая специализированную литературу (есть бесплатная, но желательно приобретать бумажную версию) и читая блоги успешных инвесторов. Но, конечно же, изредка встречаются и очень хорошие курсы.

Здесь отлично подойдет метод, который хорошо сформулировал Брайан Трейси: Узнай как делают успешные люди в твоей области и повтори за ними. Собирайте мысли и навыки успешных инвесторов, и сможете получать прибыль не хуже них.

Финансовые посредники

Не можем не затронуть тему финансовых посредников. Для этого обратимся на запад. Там культура финансовых инвестиций развита намного лучше чем в России. Каждая западная и американская семья имеет в своем активе акции 2-3 компаний, и готовы вложить небольшую сумму в новый и перспективный бизнес.

Но помимо самостоятельного инвестирования, там существует много инвестиционных фондов, в которые люди передают свои деньги для получения дохода. Фонды осуществляют свою деятельность за счет средств клиентов, гарантируя им фиксированный доход. В случае если они показывают большую прибыль, то берут свою комиссию.

Но в России ситуация несколько иная. Культуры самостоятельных инвестиций как таковой у нас нет. При этом еще в зачаточном состоянии находятся финансовые посредники в области инвестиций.

Еще один негативный момент – липовые цифры доходности. Инвестиционные фонды на своих сайтах показывают доходность за год – 60%. Понятное дело, что этот результат – не более чем рисованные цифры, ведь показывать такие показатели на протяжении более чем одного периода попросту невозможно, ведь инвестиционные фонды интересует прежде всего стабильное получение дохода, а не большие цифры.

Но двум финансовым посредникам стоит уделить внимание.

Паевые инвестиционные фонды

Или как их сокращенно называют ПИФы. Принцип их работы таков: вы покупаете инвестиционный пай за заранее определенную цену, и согласно купленной «доли» вы по окончании периода (чаще всего года) получаете свои средства назад + полученные проценты.

На первый взгляд, все очень привлекательно. Вы просто вкладываете деньги, а профессионалы своего дела работают и оставляют себе комиссию, если выходят в большой плюс. В действительности в России все не так радужно. Рисованные цифры, большие риски, периодическое закрытие банков. а соответственно и их инвестиционных фондов. Все это вместе дает не очень позитивный результат.

Тем не менее в конце 2016-ого года, Центробанк серьезно взялся за инвестиционное направление и внедрение культуры инвестиций в Русскую экономику. Именно поэтому следует ожидать более серьезные операции по контролю за деятельностью ПИФов.

Это значит, что примерно в 2018-ом году инвестиционные фонды должны будут полностью обелить свою деятельность, показывать реальные цифры доходности и приносить прибыль в 1.5-2 раза выше банковского депозита.

Банки-брокеры

Здесь уже другой принцип финансового посредничества. Банки-брокеры дают возможность и инструменты для торговли на рынке ценных бумаг. При этом все операции они осуществляют по вашим поручениям. Но есть одна хитрость – вы всегда можете поговорить с сотрудниками банков на тему объектов инвестиций, объемов и стратегии вложения своих средств.

Сотрудники любой брокерской компании хорошо осведомлены о том, что происходит на рынке, и поэтому они с радостью могут проконсультировать своего клиента. Разговаривая с ними, вы сможете получить практические советы о том, что сейчас подходит для вложений, от чего следует избавиться, а что переоценено.

Брокер заинтересован в вашей прибыли, ведь он получает комиссию с ваших сделок. Именно поэтому его сотрудники будут вам всячески вам помогать.

Анализ эффективности инвестиционного портфеля

Эффективность инвестиционного портфеля – несколько размытое понятие. Для одних – это сохранение денежных средств, для других – постоянное увеличение доходов. Третьи вообще предпочитают создать пассивный доход на 5-10 лет. Но несмотря на это, у анализа эффективности инвестиционного портфеля есть общий момент.

Инвестора в первую очередь интересуют деньги. То есть доходы. Именно поэтому главный принцип портфеля инвестиций – прибыльность. Он не должен приносить убытки. Каждый раз вы должны получать чистую прибыль со своих вложений. Это значит, что нужно перекрывать инфляцию и комиссию брокерской компании, которая позволяет вам осуществлять свою деятельность на бирже.

Самый простой и эффективный способ анализа эффективности инвестиционного портфеля – посмотреть на дистанции, увеличивается ли прибыль от вложенных средств. Если она увеличивается – это значит, что вы работаете лучше 80% инвесторов. Если прибыль плюс-минус стабильна, то вы получаете свой доход, не развиваясь как инвестор. Это хорошо для тех, кто создает пассивный доход при минимуме вложений времени и сил.

Но если прибыль уменьшается, и инвестиционный счет показывает убытки, то следует предпринимать шаги по оптимизации инвестиционного портфеля.

Оптимизация портфеля

Создать оптимальный инвестиционный портфельс первого раза вряд ли получится. Рынок изменчив, и то, что вчера казалось доходным и стабильным, сейчас уже приносит только убытки. Именно поэтому оптимизировать инвестиционный портфель нужно как минимум раз в месяц.

Вы анализируете в течение нескольких недель поведение своих ценных бумаг, и если они показывают стабильно плохие финансовые результаты, вам потребуется сделать несколько вещей:

• Найти причину;
• Сделать прогноз;
• Поступить согласно этому прогнозу.

Здесь все очень просто.

Если акции показывают негативный результат, то причины могут быть следующими:

• Негативная экономическая ситуация в стране;
• Падение отрасли;
• Внутренние проблемы компании;
• Смена руководящих должностей;
• Недооценка акций;
• Избавление от переоценки.

Рассмотрим те причины, при которых нужно менять ценные бумаги:

• Падение отрасли;
• Избавление от переоценки;
• Внутренние проблемы компании;
• Негативная ситуация в стране.

Они расположены так потому, что падение отрасли – основная причина, по которой нужно избавляться от ценных бумаг компании. Если отрасль становится убыточной, то это значит, что дальше будет только хуже.

Пример: нефтяные компании в 2014-2016 году. В этот период, эти компании терпели колоссальные убытки из-за падения нефти, и в целом их бумаги должны были улететь в трубу, если бы не государственная поддержка, которая покрывала все их убытки. Но существенные просадки, особенно на фоне увеличивающегося доллара были.

Когда рынок «открывает глаза» и понимает, что он переоценил ту или иную компанию, то начинается массовая продажа ценных бумаг. После нее не будет резкого взлета, или даже хотя бы постепенно «набора высоты». Именно поэтому, как только видите, что рынок «прозрел», смело продавайте бумаги.

Внутренние проблемы компании – повод избавиться от ценных бумаг при агрессивной игре. Чтобы понять почему, достаточно обратиться к известной Apple. Как только СМИ узнали, что Стив Джобс болен, акции Яблочной компании начали стремительно терять в цене. И если бы не колоссальная популярность бренда и соответствующая переоценка, то они бы не оправились до сих пор.

Негативная ситуация в экономике страны – последняя и не самая однозначная проблема. С одной стороны – от убыточных бумаг следует избавляться, а с другой – в стране в целом кризис, поэтому во многих отраслях и компаниях будет то же самое.

Вот причины для оптимизации портфеля. Сам же процесс оптимизации прост – продавайте бумаги, как только чувствуете, что выжали из них максимум.

Основные ошибки новичков

Теперь поговорим о двух главных ошибках инвесторов-новичков/

Ошибка 1. Отсутствие цели.

Это самая серьезная ошибка, о которой мы еще говорили в начале статьи. Инвестировать без цели – попросту терять свои средства. Если вы не понимаете, зачем хотите вложить свои финансы – вам нечего делать на рынке ценных бумагам.

Ошибка 2. Отклонение от стратегии.

Каждый инвестор для себя формирует свою стратегию инвестирования. Можно взять чужую, но со временем все равно вы адаптируете её под свои нужды. Своей стратегии нужно придерживаться всегда, и есть только один случай для отклонения: она убыточна на средней/длинной дистанции.

Для того чтобы понять, правильные ли вы принимаете решения, вам потребуется как минимум месяц. Но если вы меняете принципы и подходы к выбору ценных бумаг каждую неделю – о прибыли можно забыть.

Заключение

Портфельные инвестиции – вид финансовых вложений, которые нацелены в первую очередь на получение прибыли. Объектом портфельных инвестиций могут быть ценные бумаги, банковские депозиты, валюта, металлы и реальные виды инвестиций, в которые входят недвижимость, доли в бизнесе, строительстве, стартапах и т. д.

Главный принцип портфельных инвестиций – диверсификация рисков. Это значит, что вы должны разделять свои денежные средства на несколько направлений или ценных бумаг. Делается это для того, чтобы минимизировать потери и иметь возможность спокойно избавиться от того или иного актива.

Чтобы начать собирать инвестиционный портфель, нужно поставить задачу, найти брокера и приобрести необходимые ценные бумаги. После этого вы анализируете доходность своих бумаг, меняете их в случае отрицательных показателей и наслаждаетесь прибылью.

Помните, что инвестирование даже при отсутствии специальных знаний чаще всего приносит прибыль.