ОПРЕДЕЛЕНИЕ
— один из важнейших финансовых показателей деловой активности. Он отражает количество оборотов дебиторской задолженности за соответствующий период времени.
Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может рассчитываться по данным бухгалтерской отчетности:
- Бухгалтерский баланс компании,
- Отчет о финансовых результатах.
Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используется для определения путей максимизации прибыли компании и увеличения ее рентабельности. Основными пользователями формулы являются:
- Генеральный и коммерческий директор,
- Руководители отделов продаж и ведущие менеджеры,
- Финансовый руководитель и финансовые менеджеры,
- Сотрудники юридической службы и службы безопасности.
Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности проводят с использованием данных:
- Бухгалтерского баланса (формы 1),
- Отчета о финансовых результатах (формы 2).
Общая формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит так:
Kдз = В/ДЗсг
Здесь Кдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
В – сумма выручки,
ДЗсг – среднегодовая сумма дебиторской задолженности.
Для того, что бы найти среднегодовую сумма дебиторской задолженности, необходимо взять сумму показателей начала и конца рассчитываемого периода и разделить ее на 2.
При использовании строк бухгалтерской отчетности формула выглядит следующим образом:
Kдз = строка 2110 / (строка 1230)
Здесь строка 2110 из бухгалтерского баланса,
Строка 1230 из отчета о финансовых результатах.
Среднегодовая сумма дебиторской задолженности вычисляется по формуле:
ДЗсг=(строка 1230нп + строка 1230кп)/2
Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности является важнейшим инструментом для определения эффективности работы любой компании. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности применяют следующие группы лиц:
- Генеральный, финансовый и коммерческий директор,
- Руководители отдела продаж,
- Менеджеры по продажам,
- Финансовые менеджеры и др.
Если значение коэффициента увеличивается, то произошло либо увеличение объема продаж, либо снижение размера дебиторской задолженности. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности напрямую связан с финансовой устойчивостью и ликвидностью предприятия, то есть чем больше коэффициент, тем выше значение ликвидности и устойчивости (и наоборот). Это можно объяснить тем, что чем скорее компания получает денежные средства за товары (услуги), тем быстрее они включаются в производственный оборот или используются для погашения долгов.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
| Задание | Рассчитать показатели оборачиваемости дебиторской задолженности за 2 периода по бухгалтерскому балансу:
Стр. 2110 (1 квартал) — 11 500 тыс. руб., Стр. 2110 (2 квартал) — 12 268 тыс. руб., Стр. 1230 на начало 1 кв. – 3 412 тыс. руб., Стр. 1230 на конец1 кв. – 4 222 тыс. руб., Стр. 1230 на начало 2 кв. – 4 222 тыс. руб., Стр. 1230 на конец2 кв. – 3 586 тыс. руб., |
| Решение | Определим среднее значение дебиторской задолженности по рассматриваемым периодам:
ДЗср (1 кв.) = (3412+4222)/2=3817 тыс. руб. ДЗср (2 кв.) = (4222+3586)/2=3904 тыс. руб. Формула оборачиваемости дебиторской задолженности: Kдз = стр. 2110 / (стр. 1230) Kдз (1 кв.) = 11500/3817=3,01 Kдз (2 кв.) = 12268/3904=3,14 Вывод. Мы видим, что во втором квартале дебиторская задолженность увеличилась, но предприятие отработало белее эффективно за счет увеличения прибыли. |
| Ответ | Kдз (1 кв.)=3,01, Kдз (2 кв.) = 3,14 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT) - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции (услуг), емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией (услугами), принятой на предприятии системой расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в период инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.
Формула расчета:
RT=ОбъемПродаж/СредняяДебиторскаяЗадолженность
Средн. дебиторская задолженность - среднегодовое значение дебиторской задолженности (чем более точное значение будет получено, тем более верным будет показатель)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно предприятие использует финансовые ресурсы при реализации своей продукции. Показатель отражает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Снижение данного показателя может свидетельствовать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
Данный показатель связан с показателем периода оборачиваемости дебиторской задолженности. В англоязычном варианте этот показатель называется Период сбора дебиторской задолженности (Collection Period, CP) и рассчитывается по следующей формуле:
Период Оборачиваемости=СредняяДебиторскаяЗадолженность/ОбъемПродаж*ПродолжительностьПериода
Ускорение оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Тем не менее, показатели оборачиваемости целесообразно сравнивать с нормативными показателями. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении условий оплаты продукции (услуг) по договорам, финансовых затруднениях у потребителей. Но подходить к оценке данного показателя прямолинейно - совершенно недопустимо. Очень часто компании для увеличения объемов продаж в борьбе за покупателей идут на значительные отсрочки платежа. Поэтому интерпретировать полученные цифровые значения необходимо с учетом отраслевой ситуации, модельного ряда, покупательной способности клиентов и т.д.
Управление дебиторской задолженностью в организации подразумевает не только полный и своевременный , но и расчет различного рода показателей, ее характеризующих. Одним из основных показателей, определяемых на основе данных о величине дебиторской задолженности организации, является коэффициент оборачиваемости. О том, что он показывает и как он рассчитывается, расскажем в нашей консультации.
Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
По любому виду активов коэффициент оборачиваемости показывает эффективность их использования. Применительно к дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости (О ДЗ) рассчитывается как частное от деления выручки от продаж за период (В) к средней за этот период величине дебиторской задолженности (ДЗ СР):
О ДЗ = В / ДЗ СРКоэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль дебиторской задолженности и, по сути, характеризует скорость превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Поэтому повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности рассматривается как позитивный тренд. Коэффициент оборачиваемости анализируется организацией в динамике, а также в сравнении с показателями конкурентов.
По данным бухгалтерской отчетности организации коэффициент оборачиваемости может быть определен так (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):
О ДЗ = Строка 2110 / [(Строка 1230 Н + Строка 1230 К) / 2]где строка 2110 - сумма, отраженная по строке 2110 «Выручка» отчета о финансовых результатах за отчетный период;
строка 1230 Н - показатель строки 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса на начало отчетного периода;
строка 1230 К - показатель строки 1230 бухгалтерского баланса на конец отчетного периода.
Однако учитывая, что по строке 1230 отражается вся дебиторская задолженность (включая, к примеру, выданные авансы и переплату в бюджет), для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки показатель строки 1230 целесообразно «очистить». То есть в расчет брать только задолженность покупателей и заказчиков.
Однако условность коэффициента оборачиваемости от этого не снижается, ведь в числителе все равно отражается выручка-нетто, т. е. без НДС, в то время как в балансе задолженность покупателей показывается в полной сумме.
Срок оборота дебиторской задолженности
На основе коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности определяют средний срок оборота дебиторской задолженности (СО ДЗ):
СО ДЗ = Д / О ДЗгде Д - количество дней в отчетном периоде.
По нему выводы делаются обратные: рост коэффициента свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности, ее накоплении и уменьшении поступления денежных средств от покупателей.
Любая компания, будь то небольшой бизнес начинающего предпринимателя либо крепко стоящая на ногах организация, не может обойтись без такого экономически обоснованного актива, как дебиторская задолженность. Что он обозначает и как воздействует на работу предприятия в целом – тема нашей статьи. Выясним, как определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и проанализировать производственную ситуацию на основе проведенных расчетов.
Определение
Дебиторской задолженностью принято называть задолженность компаний-покупателей за приобретенные услуги или товары либо собственных сотрудников, являющихся подотчетными лицами и имеющих на руках денежные суммы, выданные на различные производственные цели – покупку материалов, транспортные расходы, другие производственные нужды. На экономическом языке все перечисленные контрагенты, так или иначе взаимодействующие с организацией, называются дебиторами.
Зачастую выживаемость или успешное функционирование предприятия зависит от скорости погашения контрагентами этих долгов. 
Поэтому так важны эти вычисления. Основным расчетным значением выступает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который дает возможность экономисту оценить эффективность работы с покупателями и определить сроки возврата долгов.
Как вычислить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?
Формула такова:
К одз = В / О ср,
где В – полученная в анализируемом периоде выручка,
О ср – среднее сальдо задолженности в денежном эквиваленте.
Показатели величины выручки предоставляет финансовая отчетность, а сумма среднего остатка вычисляется как половина от сложения начального и конечного балансового сальдо задолженности.
Этот расчет определяет коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, выраженный в числе оборотов (или количестве раз) получения оплаты от дебиторов в объеме среднего остатка долга за отчетный период.
Пример расчета
За первый квартал доход от продаж (выручка) в компании составил 12000000 рублей.
Остаток задолженности на начало года – 3000000 рублей, на 31 марта – 4500000 руб.
Определим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
О ср = (3000000 + 4500000) /2 = 3750000 руб.
К одз = 12000000 / 3750000 = 3,2 раза перекрылась задолженность.
Поскольку анализ – это всегда сравнение с аналогичными прошлыми периодами, то для того, чтобы представить динамику развития производства, возьмем сведения о показателях за первый квартал прошлого года.
Например, выручка тогда составляла 9000000 рублей, остаток долга на начало года – 2300000 рублей, на конец квартала – 3000000 рублей.
К одз = 9000000 / (0,5 *(2300000 + 3000000)) = 3,4 раза за квартал обернулась задолженность дебиторов.
Для экономиста снижение коэффициента на 0,2 (3,2 – 3,4 = - 0,2) говорит о неблагополучии в деятельности предприятия, но окончательные выводы он сделает после проведения более детального анализа функционирования предприятия. Надо помнить, что для этого показателя не определены четкие нормативы, поскольку на него большое влияние оказывают и специфика организации, и отраслевые особенности, и технология производства работ. Например, в торговых организациях, практикующих реализацию товаров в кредит, задолженность дебиторов всегда высока, а величина ее возврата мала, в производственных же объединениях картина меняется кардинально.
Но в любом случае увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о более быстром погашении покупательской задолженности.
Показатель в разах помогает в анализе деятельности организации, но дополняет картину вычисление, когда в результате выявляется количество времени в днях, на протяжении которого долги остаются неоплаченными. 
Этот вариант вычислений также широко применяется, если требуется определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула этого вычисления для анализа за год такова:
К одз/дн = 365 / К одз
Значение дней в периоде соответственно корректируется, если анализируется другой период.
Пример № 2
Взяв за основу данные из предыдущего примера, получим:
К одз/дн = 90 дн.(число дней в квартале) / 3,2 = 28 дней – потребуется для возврата долгов в 1-м квартале текущего года.
К одз/дн = 90 дн. / 3,4 = 26,5 дней – средние сроки сбора задолженности в 1-м квартале прошлого года.
Итак, подтверждая предыдущие вычисления, рассчитанный этим методом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает увеличение на полтора дня (26,5 – 28 = 1,5) в сроках взыскания долгов контрагентов в сравнении с прошлым периодом. Базируясь на данной информации, экономист продолжит аналитические изыскания и сделает необходимые выводы.
Средняя величина дебиторской задолженности - это сумма значения величины дебиторской задолженности на начало и конец периода, деленная на 2.
Средняя величина дебиторской задолженности формула
Средняя величина дебиторской задолженности = (Величина дебиторской задолженности на начало периода + Величина дебиторской задолженности на конец периода) / 2
Страница была полезной?
Еще найдено про средняя величина дебиторской задолженности
- Анализ дебиторском задолженности коммерческой организации Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев занимает незначительную часть общей дебиторской задолженности Однако ее удельный вес в рассматриваемом периоде увеличился с 6,7% на 1 января 2013 ... На рис 14 представлена величина дебиторской задолженности по видам с учетом сформированного резерва Этот резерв представляет собой консервативную оценку... Высокая Средняя Низкая Ликвидность Низкая Средняя Высокая Риск Мах Средний Min Выбор консервативной политики предполагающей излишне
- Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженности Пдзусл для чего в формулу 3 подставляют среднюю величину дебиторской задолженности за отчетный год и однодневную выручку прошлого года Отклонение периода инкассирования
- Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской области Определение средней величины дебиторской задолженности свободной от доли приходящейся на прибыль от продаж Для этого по
- Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности 2. Расчет срока погашения дебиторской задолженности Срдз 360 Кобдз где Срдз
- Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода Средние остатки запасов 5908 6263 6701 6835 Средняя величина дебиторской задолженности 4124 4371 4677 4771 Итого средняя величина вложенного в оборотные активы
- Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия Ппок где ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности П об кз период оборота кредиторской задолженности П об дз период
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
- Коэффициент оборачиваемости по расчетам Копр Выручка от реализации Средняя величина дебиторской задолженности Формула расчета по данным бухгалтерского баланса Kопр стр 010 0,5 стр
- Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Косвр Выручка от реализации Средняя величина дебиторской задолженности Формула расчета по данным бухгалтерского баланса Kосвр c 2110 Форма 2
- Оборачиваемость дебиторской задолженности Кодз Выручка от реализации Средняя величина дебиторской задолженности Формула расчета по данным бухгалтерского баланса Kодз стр 010 0,5 стр
- Финансовый анализ развития малого бизнеса в России Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема выручки от продажи к средней величине дебиторской задолженности Коэффициент показывает сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода одновременно
- Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях дебиторской задолженности отражают среднюю величину коммерческого кредита в днях предоставленного покупателем Снижение срока оборачиваемости дебиторской
- Оценка политики инкассирования дебиторской и кредиторской задолженности организации Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации 0,8 1,2 1,4 1,8 1,2 Сократился и... Это может быть вызвано изменением таких показателей увеличение доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия а также уменьшения величины коэффициента покрытия оборотными активами
- Разработка метода расчета средней продолжительности пребывания оборотных средств предприятия в анализируемом периоде ВК а величина дебиторской задолженности получена в одном случае как простая средняя арифметическая из значений задолженности на
- Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации ДЗср - средняя величина просроченной дебиторской задолженности КО - краткосрочные обязательства С учетом нововведений в порядок формирования
- Проблемы анализа дебиторской и кредиторской задолженности при принятии решений о капиталовложениях ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности 2. Расчет срока погашения дебиторской задолженности 2 СрДЗ 360 КобДЗ 2
- Коэффициентный метод в оценке движения денежных средств Средняя величина краткосрочных финансовых вложений тыс руб 141932 80421.5 -61510.5 9 Средняя величина дебиторской задолженности тыс руб 455271.5 383814 -71457.5 10. Дивиденды выплаченные собственникам организации тыс
- Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения внеоборотных активов НДС по приобретенным ценностям 1375 т р 2.23 Величина НДС по приобретенным ценностям на конец прогнозного периода 3457 т р 2.24 Средний период
- Разработка методики расчета среднего периода оборота запасов предприятия в незавершенном производстве Так в модели расчета среднего периода оборота дебиторской задолженности стоимость отдельного счета выставленного предприятием рассматривается как неизменная величина
- Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний В среднем доля дебиторской задолженности составляет 42% от величины оборотных средств Наибольшие резервы повышения эффективности использования