V roku 2016 index RTS podľa Sberbank CIB vzrastie na 900 bodov. Akcie exportérov sa oplatí kupovať, no najhoršie budú vyzerať akcie firiem zameraných na domácu spotrebu.

Analytici Sberbank CIB Andrey Kuznetsov, Kingsmill Bond a Cole Aickson negatívne hodnotia vyhliadky ruská ekonomika. Podľa ich názoru dlhodobým tempom ekonomický rast bude nízka a výmenný kurz rubľa a spotrebiteľský dopyt- slabý.

Zároveň do konca roka 2016 vzrastie index RTS na 900 bodov, ak sa ceny ropy nezmenia, uvádza sa v prehľade Russian Eagle zverejnenom 28. decembra. December 2015 – predpoveď na rok 2016: život v novej realite.“ Ktoré akcie spoločnosti sa v tejto situácii oplatí kúpiť?

Podľa Kuznecova, Bonda a Aicksona v súčasnom prostredí budú musieť investori preceňovať aktíva. Vo výhodnejšej pozícii budú napríklad exportujúce firmy. Tie sú podľa analytikov pozitívne ovplyvnené oslabením rubľa a znehodnotením pracovnej sily. Spoločnosti finančného sektora tiež profitujú, hovoria analytici.

Najviac utrpia firmy zamerané na domácu spotrebu. Trh ich stále vníma ako cenné papiere s vysokým potenciálom rastu, ale je nepravdepodobné, že by naplnili očakávania investorov – spotrebiteľský dopyt už nie je hlavným hnacím faktorom ekonomického rastu, píšu analytici.

V roku 2016 budú atraktívne spoločnosti tie, ktoré sú lepšie ako ostatné pripravené na zmeny v ekonomickej situácii a dokážu preukázať vysokú ya ziskovosť. Obľúbené akcie Sberbank CIB v ropnom sektore sú akcie LUKOIL, prioritné akcie “ Surgutneftegaz ", ako aj propagačné akcie " Bashneft" , Gazprom Neft a NOVATEK.

Medzi exportérmi uprednostňujú analytici Sberbank CIB Rusagro a softvérových vývojárov Luxoft a EPAM Systems. Atraktivitu posledných dvoch spoločností vysvetľujú ich jedinečným postavením na ruskom akciovom trhu – sú jedinými exportérmi mimo sektora surovín.

Spomedzi spoločností zameraných na domáci trh dáva Sberbank CIB prednosť moskovskej burze. Jej akcie neohrozujú riziká spojené s oslabovaním spotrebiteľského dopytu. Okrem toho môžu poskytnúť dividendový výnos 6-8 %, píšu odborníci.

Analytici Sberbank CIB hodnotia vyhliadky spoločností vo finančnom a telekomunikačnom sektore ako neutrálne. Banky podľa ich názoru už oživenie zohľadnili vo svojich úvodzovkách. Napriek devalvácii rubľa by ste nemali očakávať silný rast akcií spoločností v ťažobnom a hutníckom sektore: ceny ich produktov naďalej klesajú. Odporúčajú opatrnosť pri investovaní do akcií spoločnosti maloobchodu a médiá.

Predtým BCS, Promsvyazbank a VTB Capital predstavili svoje stratégie na rok 2016. , v roku 2016 zostane ruský akciový trh ovplyvnený nízkymi cenami ropy a akcie budú vyzerať najlepšie obchodné reťazce, médiá a nehnuteľnosti. Bankoví experti očakávajú v budúcom roku rast ich príjmov o 29-35 %.

Analytici VTB Capital že ruský akciový trh v roku 2016 môže predbehnúť ostatné rozvíjajúce sa trhy z hľadiska dynamiky a odporučiť zvýšenie investícií do spoločností orientovaných na domáci trh. Najväčšiu váhu v ich portfóliu (10 %) má stále X5 Retail Group, MTS,“ Norilsk Nikel a LUKOIL.

Pozitívny výhľad ruský trh Akcie a analytici Promsvyazbank. Podľa nich v roku 2016 Index MICEX stúpne na 2250 bodov a ruské spoločnosti sú v dobrom finančné výsledky. Za najatraktívnejšie pre investície v budúcom roku považujú cenné papiere Sberbank, LUKOIL, Norilsk Nickel, MegaFon, Yandex a Aeroflot.

Sberbank je najväčšia a najstaršia banka V Ruskej federácie a najväčšia banka v SNŠ. Medzi všetkými si drží prvenstvo z hľadiska majetku bankový systém Rusko.

50 % a jedna akcia Sberbank patrí Centrálnej banke Ruskej federácie. Banka je preto mimoriadne závislá od politickej situácie a vládnej moci a podľa toho aj jej akcie závisia od konania politikov.

Sberbank zaberá asi 30% kapitálu ruského bankového systému. Viac ako polovica všetkých občanov Ruskej federácie využíva služby Sberbank a na svojich účtoch má úspory. V posledných rokoch Sberbank aktívne rozširuje svoje štruktúry. V roku 2012 banka odkúpila veľký investičná spoločnosť Troika Dialog, zreorganizovali ju a pretransformovali na Sberbank CIB, čím vznikla divízia, ktorá poskytuje maklérske a investičné služby. O rok neskôr začala finančná organizácia poskytovať občanom životné poistenie.

Ako už bolo spomenuté, vlastní polovicu akcií Sberbank centrálnej banky. Zvyšné akcie kupujú rôzne právnických osôb(približne 46 %) a tiež jednotlivcov vo forme súkromných investorov.

Medzi Ruské organizácie Sberbank je suverénne štvrtá z hľadiska kapitálu v krajine.

Sberbank vydáva na trhu dva druhy akcií cenné papiere:

• SBER – bežné cenné papiere;
• SBERP – prioritné cenné papiere.

Podiel cenných papierov Sberbank na dennom obchodovaní na moskovskej burze je viac ako 20%, a preto sa nazývajú „blue chips“ ruského trhu cenných papierov. skladom finančnej organizácie je tiež populárny na londýnskom trhu, frankfurtskej burze a v Spojených štátoch amerických. ADR banky (v kurze 4 akcie SBER za cenu jedného vkladového certifikátu) sa obchoduje na devízových a mimoburzových trhoch.

Sberbank od roku 2002 každoročne vypláca dividendy svojim akcionárom. Podrobná štatistika výplat dividend banky je zverejnená na oficiálnej stránke banky, s ktorou sa môže oboznámiť každý. V roku 2011 najväčšia banka Rusko sa rozhodlo zvýšiť výplatu dividend na 20 % svojej sumy čistý zisk. Toto rozhodnutie bolo implementované: od roku 2011 do roku 2013 sa platby zvýšili z 15,3 % na 20 %, ako sľúbila finančná organizácia.

Analýza akcií Sberbank koncom roka 2016 - začiatkom roka 2017

Ako bolo uvedené vyššie, Sberbank a jej kotácie sú priamo závislé od politického života štátu. Stav vecí v krajine mohol byť vždy monitorovaný stavom kotácií Sberbank. A v v poslednej dobe Došlo k mnohým nepríjemným udalostiam, ktoré viedli k úpadku ruskej ekonomiky, úpadku ruského akciového trhu a množstvu ďalších problémov. To všetko malo negatívny dopad na ceny akcií všetkých Ruské spoločnosti, a najmä Sberbank.

Cena akcií Sberbank na konci roka 2016 a začiatkom roka 2017 kolísala v kritickom rozmedzí od 60 do 70 rubľov za akciu. Predpovede v tom momente boli sklamaním – väčšina expertov verila, že podpora sa neudrží a kotácie klesnú pod úrovne, ktoré banka dosiahla počas krízy v roku 2008.

Na konci roka 2016 prevládali extrémne pesimistické prognózy ohľadom cien akcií bánk v roku 2017. Spájala sa s nimi nejednoznačnosť a neistota stavu vecí v r finančný trh, ako aj stav ruskej ekonomiky ako celku. Väčšina z týchto prognóz sa našťastie nenaplnila a cenné papiere Sberbank začali vo februári 2016 opäť postupne zdražovať. Bude tento trend pokračovať alebo ceny akcií opäť o mesiac klesnú na kritické úrovne? Finanční analytici dávajú na túto otázku veľmi protichodné odpovede. Pozrime sa na všetky faktory, ktoré tento rok ovplyvňujú ceny akcií finančnej inštitúcie.

Negatívne faktory

Najdôležitejším faktorom poklesu kotácií Sberbank sú, prirodzene, sankcie Európskej únie a Spojených štátov amerických. Napriek početným vyhláseniam politikov, že sankcie nezasahujú do rozvoja krajiny, je ruská ekonomika vážne poškodená, čo sa zreteľne odráža aj na cene akcií takých veľkých a „štátnych“ spoločností ako Sberbank či napríklad Gazprom. . Počas obrovského nedostatku štátny rozpočet, nedostatok likvidity a odliv kapitálu z krajiny môže nastať kritický kolaps cien akcií Sberbank.

Mnohí analytici venujú pozornosť aj situácii súvisiacej s Ukrajinou. Veria, že tieto udalosti majú obrovskú váhu pri určovaní cien akcií ruských spoločností.

Pozitívne faktory

Udalosti, ktoré môžu zvýšiť kotácie finančnej organizácie, zahŕňajú predovšetkým kroky centrálnej banky Ruska. IN momentálne vynucuje si presun veľkého kapitálu do štátom financovaných bánk, a to je predovšetkým Sberbank. Nútenie sa uskutočňuje odobratím mnohých licencií menším bankám, s ktorými nemajú nič spoločné vládne agentúry. Zatiaľ nie je známe, aký silný ohlas táto akcia vyvolá burzy cenných papierov analytici však zvažujú opatrenia centrálnej banky veľmi sľubný. Autor: prinajmenšom, vo svojich prognózach čoraz častejšie spomínajú kroky centrálnej banky a v súvislosti s tým očakávajú nárast hodnoty cenných papierov Sberbank.

Nestabilita ekonomickej situácie v krajine núti občanov, ktorí majú aspoň nejaké úspory, premýšľať o tom, ako ich investovať, aby ich ochránili pred vplyvmi inflácie a získali pasívny príjem. Medzi spôsoby investovania úspor, ktoré má k dispozícii obyvateľstvo, ktoré nemá špeciálne znalosti v oblasti ekonómie a financií, patrí získavanie akcií veľkých korporácií s cieľom následne získať z nich dividendy.

Emitentom cenných papierov s vysokou mierou spoľahlivosti a likvidity je Sberbank. Aká je prognóza rastu hodnoty jej akcií a dividend z nich prijatých v roku 2016?

Akcie Sberbank v roku 2016: prognóza analytikov

50 % + 1 podiel Sberbank patrí Centrálnej banke Ruskej federácie. To znamená, že činnosť banky vo veľkej miere závisí od stavu ekonomiky a politickej situácie v krajine. V počte sú zahrnuté aj akcie Sberbank, vďaka čomu sú medzi investormi veľmi obľúbené.

Nestabilná ekonomická situácia v krajine v roku 2015 viedla k výkyvom hodnoty akcií Sberbank, ako aj k zníženiu úrovne ziskovosti z nich. Z hľadiska platieb akcionárom spoločnosti to bolo menej ako 1 %, čo svedčí o výraznom poklese v porovnaní s rovnakým ukazovateľom, ktorý charakterizoval predchádzajúce obdobia. Napriek tak nízkej ziskovosti vrcholoví manažéri spoločnosti tvrdia, že išlo o ojedinelý incident a opakovanie takéhoto scenára sa v najbližších rokoch neočakáva.

Názory analytikov na zmeny hodnoty akcií Sberbank v roku 2016 sa však rozchádzali. Existujú tri hlavné smery, ktorými sa prognózy robia:

Zníženie hodnoty cenných papierov

Tento scenár je možný v prípade ďalšieho zhoršovania politickej a ekonomickej situácie v krajine. Očakáva sa, že náklady na jednu akciu klesnú na 15 rubľov.

Udržiavanie cien akcií na súčasnej úrovni

Náklady na jednu akciu vydanú Sberbank v tejto situácii môžu byť 60 - 70 rubľov. Bude to možné za predpokladu, že sa súčasná situácia v krajine stabilizuje.

Zvýšenie hodnoty cenných papierov

Nárast cien akcií Sberbank môže byť dôsledkom zlepšenia politickej situácie v krajine a vo svete, zrušenia európskych a amerických sankcií voči Rusku atď.

Podľa predbežných odhadov bude výnos z akcií spoločnosti v roku 2016:

• Sberbank as – 3,8 %;
• Sberbank AP – 7,2 %.

Žiadny odborník nemôže poskytnúť presnú prognózu zmien cien akcií Sberbank a úrovne ich ziskovosti v roku 2016. Obrovské množstvo faktorov ovplyvňujúcich ekonomiku krajiny a v dôsledku toho aj jej hlavná banka, je priamo závislá od stavu ekonomiky a zahraničnej politiky a nemožno ich analyzovať, aby bolo možné vyvodiť spoľahlivé a objektívne závery.

Za posledný rok hodnota akcií Sberbank nebývale rastie. Najnižšia cena bola zaznamenaná 16. decembra 2014, kedy bolo možné na moskovskej burze kúpiť jeden cenný papier za 53,50 rubľov. Správa o aktívnom raste sa začína 17. decembra. 16. januára 2015 už stáli 61,99 rubľov. 16. februára sa deň zatvára na 70 rubľov. Vzostupný trend pokračuje až do konca roka a 16. decembra 2015 je už možné kúpiť jednu akciu ruskej Sberbank za cenu 102,45 rubľov. Pre akciový trh je zdvojnásobenie hodnoty aktíva vážnym ukazovateľom. Zvyčajne po ňom nasleduje pokles, ale kotácie naďalej rástli. Presnejšie, do 20. januára 2016 došlo ku krátkodobému poklesu na 83,83 rubľov. Ale o týždeň neskôr sa cenné papiere obchodovali za 95,75 rubľov. A 21. marca 2016 cena cenných papierov dosiahla bezprecedentnú úroveň 112,07 rubľov. V ďalšom mesiaci cena vzrástla o 11,68 %, čo je v ročnom vyjadrení veľmi vážny ukazovateľ, ide o príjem 140,16 %. V lete 2016 bol ďalší vrchol - cena akcií Sberbank bola 139,97 rubľov. 7. júna a 140,49 rubľov. 12. júla. Takéto dôveryhodné ukazovatele sú pre ruský aj medzinárodný trh zriedkavé.

Ako je uvedené vyššie, cenu akcií Sberbank of Russia PJSC neovplyvňujú nižšie ceny ropy, politické udalosti, sankcie a iné udalosti. Pre posledné roky Akcionári spoločnosti niekoľkokrát zvýšili svoj kapitál. Cenné papiere si môžete kúpiť už dnes. Fyzické a právnické osoby môžu nakupovať a predávať akcie, dlhopisy, eurobondy Sberbank prostredníctvom profesionálnych účastníkov trh cenných papierov – finanční makléri, napríklad ITinvest. ITinvest je jednou z najstarších licencovaných spoločností poskytujúcich prístup akciový trh. Klienti brokera uskutočňujú transakcie na Moskovskej burze, Petrohradskej burze, NASDAQ, NYSE, LSE, CME a ďalších platformách.

Kde dnes môžem vidieť cenu akcií Sberbank v reálnom čase?

ITinvest je maklér s rozvinutou IT infraštruktúrou. Spoločnosť vyvinula vlastný obchodný a analytický terminál, ktorý vysiela hodnotu aktív na burze v reálnom čase. Tu si môžete pozrieť aj tabuľku citácií za posledných pár rokov. Skúsení obchodníci využívajú aj ďalšie možnosti terminálu – nástroje technická analýza. S ich pomocou môžete predpovedať pravdepodobnosť ďalších zmien cien smerom nahor alebo nadol.

Menej skúsení investori majú tendenciu sledovať novinky makléra a využívať rady odborníkov. ITinvest zverejňuje odporúčania na nákup cenných papierov každý deň. Klienti, ktorí ich nasledovali, zarobili v prvom polroku 2016 viac ako 50 %. Jedným z najčastejších odporúčaní je nákup akcií PJSC Sberbank Ruska. Bežné akcie sú obchodované pod tickerom SBER, prednostne – SBERP.

Rýchla navigácia cez akcie Sberbank, bežné a preferované:

• výška dividend 2002 - 2018,
• dividendový výnos v percentách,
• kalkulačka dividend: ,
• prognóza dividend na rok 2018,
• cena akcií v rokoch 2008 až 2017,
• špekulatívna ziskovosť,
• percento čistého zisku určeného na výplatu dividend,
• dividendový výnos akcií pri kúpe v rôznych rokoch,
• prognóza dátumu uzávierky registra na rok 2018,
• aktuálne ceny kmeňové akcie a privilegovaný.

Sberbank, tabuľky výplat dividend, výplaty 2008 - 2018, rub.

Dividendový kalendár pre kmeňové a prioritné akcie 2008 - 2018

Návratnosť akcií Sberbank (bežné a preferované) na roky 2008 - 2018 v rubľoch. Rok na grafe zodpovedá roku platby (zvyčajne platia na základe výsledkov predchádzajúceho finančný rok).

Sberbank, tabuľky výplat dividend, 2002 - 2007, rub.

Podľa zákona musia byť platby za prioritné akcie vyššie alebo rovné výnosu z kmeňových akcií. V skutočnosti by sa preferencie mali vždy platiť, pretože... podstatou prioritných akcií je získať príjem výmenou za odmietnutie účasti na riadení spoločnosti (schôdze akcionárov)

V období rokov 2002 až 2007 je však viditeľná zvláštna anomália (výplaty za kmeňové akcie sú vyššie ako za prioritné):

Možno boli vo vtedajšej legislatíve výnimky, ktoré umožňovali platiť viac podľa zvyklostí ako podľa preferencií. Podľa predpisov o dividendovej politike Sberbank sa zaväzujú zaplatiť minimálne 15 % nominálnej hodnoty prioritných akcií. Od roku 2008 je nominálna hodnota pref 3 ruble. V súlade s tým sa Sberbank zaväzuje zaplatiť najmenej 3 * 0,15 = 0,45 rubľov / preferovaný podiel.

Dividendy z kmeňových a prioritných akcií 2002 - 2007

Tabuľka percent čistého zisku Sberbank určených na výplatu dividend, 2001 - 2017

Graf percenta čistého zisku Sberbank prideleného na výplatu dividend, 2001 - 2017

(rok zodpovedá finančnému roku). Od roku 2012 sa % z dividend počíta z čistého zisku podľa IFRS.

Záverečná cena akcií v poslednej obchodnej seanse roka, 2008 - 2017

Tabuľka

Rozvrh

Dividendový výnos v percentách, fiškálne roky 2008 - 2017

do hodnoty akcií k poslednému dňu finančného roka, za ktorý sa vyplácajú dividendy

Tabuľka

Rozvrh

Vysvetlenie: dividendy sa vyplácajú v nasledujúcom roku vykazovania. Čiže za rok 2008 platia v roku 2009 atď. Stretnutia akcionárov, na ktorých sa určuje výška dividend, sa zvyčajne konajú v júni.

Špekulatívne výnosy akcií Sberbank, 2009 - 2017, %

Vypočíta sa ako záverečná cena roka vydelená záverečnou cenou predchádzajúceho roka mínus 1, vynásobená 100, zaokrúhlená na najbližšie percento.

Príklad. Normálny rok 2009: (82,94 koniec roka 2009 / 22,79 koniec roka 2008 – 1) *100 = 263,93 %