Súťažiace neštátne dôchodkové fondy(NPF) je u nás veľa, takže pre bežného človeka môže byť orientácia náročná. Všetky tieto štruktúry spolupracujú s viacerými spoločnosťami, informácie sú dostupné, riziká sa považujú za minimálne, rôzne doplnkové služby. Výber sťažuje aj periodický výskyt nepravdivých finančné štruktúry tento typ a rôzne reformy a inovácie. Aby sa nejako rozhodlo, najčastejšie sa používa rating neštátnych dôchodkových fondov, ktorý určuje lídrov z hľadiska ziskovosti, stability a prehľadov.
Podľa akých ukazovateľov sa určuje rating FNM?
Rating je dôležitý nielen pre potenciálnych investorov, ale aj pre zakladateľov, ktorí jeho ukazovatele zohľadňujú pri tvorbe stratégie. Údaje sa analyzujú každý rok; najpopulárnejšími analytickými zdrojmi na internete sú webové stránky Ruskej agentúry (RA) a Národnej ratingovej agentúry (NRA). Tu môžete zistiť, aké pozície zaujíma konkrétny FNM z hľadiska finančného objemu, ziskovosti, stability a spoľahlivosti a zistiť názory ostatných užívateľov.
Ziskovosť sa nazýva „ukazovateľ efektívnosti investícií“. Ale pri výbere je potrebné vyhodnotiť údaje za 5-6 rokov a porovnať ich s mierou inflácie. Ak informácie o vybranej štruktúre nie sú dostupné v otvorený prístup, oplatí sa hľadať inú možnosť.
Okrem ziskovosti taký ukazovateľ ako spoľahlivosť je dôležitý. Pre fond je dôležité aj hodnotenie spoľahlivosti, pretože pomáha prilákať nových klientov. Údaje RA môžu byť úplne dôveryhodné, pretože táto agentúra je akreditovaná Ministerstvom financií a uznaná Bankou Ruska.
Všetky informácie je však potrebné študovať veľmi pozorne, pretože vysoký rating ziskovosti neštátneho dôchodkového fondu nie je vždy zárukou stability a spoľahlivosti. Odborníci radia osobitnú pozornosť dávajte pozor na indikátor spoľahlivosti. Pozoruhodný príklad: „Vzdelávanie a veda“ neponúka najvyšší príjem, ale hodnotenie „A“ od RA naznačuje, že táto štruktúra je schopná plniť záväzky takmer za akýchkoľvek podmienok.
Najlepšou možnosťou je optimálna rovnováha ziskovosti, spoľahlivosti a stability.
Niektorí investori považujú za najdôležitejšie objem financií a úspor. V roku 2015 bol podľa prvého ukazovateľa lídrom Gazfond a podľa druhého Lukoil-Garant, hoci ich percento ziskovosti nemožno označiť za najvyššie.
Rating FNM v roku 2016 podľa ziskovosti a stability
Ziskovosť neštátnych dôchodkových fondov sa v tomto roku (2016) pohybuje v pomerne širokom rozmedzí: od 12,43 % (európske) po 2,97 % (Prvý národný dôchodkový fond). Prvých päť z hľadiska ziskovosti je:
- európske ( 12,43% );
- Fond obranného priemyslu ( 11,94% );
- Ural Financial House ( 11,38% );
- Vzdelanie a veda ( 11,08% );
- Vzdelávanie FNM ( 10,99% ).
Zoznam lídrov v spoľahlivosti (A++):
- blahobyt;
- Promagrofond FNM;
- KITFinance;
- európsky;
- dôchodkové sporenie GAZFOND;
- FNM Sberbank
Ak venujete pozornosť obom indikátorom, zoznam bude takýto:
- 1. miesto– dôchodkové sporenie Gazfondu;
- 2. miesto– blahobyt;
- 3. miesto— európsky;
- 4. miesto– KITFinance;
- 5. miesto— Vzdelávanie a veda.
Treba poznamenať, že Sberbank, KITFinance a European už niekoľko rokov po sebe obsadzujú popredné miesta v zoznamoch.
Pri analýze informácií z tabuliek hodnotenia je potrebné vziať do úvahy, že najčastejšie sa v nich zobrazujú len tie najlepšie štruktúry. Je tiež dôležité vedieť, že účasť na akomkoľvek hodnotení je dobrovoľná, takže existujú fondy, ktoré z nejakého dôvodu neposkytujú údaje. Výnimka— Rating FNM na základe recenzií na internete. Investori dôverujú predovšetkým Gazfondu, Európskemu dôchodkovému fondu, Lukoil-Garant (s ratingové agentúry nespolupracuje), KITfinance a vzdelávanie.
Hodnotenie FNM centrálnou bankou
Národná banka pristupuje k určovaniu ratingu odlišne. Hlavnými ukazovateľmi sú objem vlastné prostriedky a prítomnosť garančného (poistného) systému. Informácie sa neustále zhromažďujú a sumarizujú za štvrťrok, šesť mesiacov a rok.
Podľa národnej banky, je už niekoľko rokov po sebe najlepším dôchodkovým fondom Sberbank. Na druhom mieste je Doverie, na treťom európsky, na štvrtom Stalfond a na piatom Lukoil-Garant. Všetky tieto štruktúry sú z hľadiska príjmov investorov pred infláciou a zisky sú stabilné.
Kritériá výberu neštátneho dôchodkového fondu
Pri výbere sa treba zamerať na viacero ukazovateľov. V prvom rade sa musíte uistiť o spoľahlivosti, čítať recenzie, porovnávať príjmy. Dôležité sú aj nasledujúce informácie:
- obdobie práce;
- počet klientov;
- ziskovosť počas celého obdobia existencie;
- informácie v tlači a na internete;
- objem rezerv a dôchodkové sporenie;
- objem schváleného kapitálu;
- výška vyplácaných príspevkov a dôchodkov;
- Dostupnosť licencie, charty a pravidiel vo verejnej sfére.
Treba tiež poznamenať, že prestúpiť do inej agentúry môžete len raz za rok.
To je teraz všetko viac ľudí uvažujú o investovaní peňazí do neštátneho dôchodkového fondu. Hodnotenie 5 najlepšie fondy v roku 2017 vám pomôže pochopiť, do ktorej inštitúcie je výnosnejšie a spoľahlivejšie investovať peniaze.
FNM je osobitná organizačná a právna forma pre neziskové organizácie, za ktoré zodpovedajú sociálneho zabezpečenia(okrem toho). Činnosť takýchto fondov upravuje niekoľko zákonov.
- Toto je federálny zákon, vydaný v decembri 2001 č. 167-FZ.
- Okrem toho poskytuje dôležitý základ pre vykonávanie činností Občiansky zákonník RF, .
- Konkrétne činnosť neštátnych dôchodkových fondov popisuje zákon č. 75 federálneho zákona.
- nakoniec sporiace účty(pre) sú vedené v súlade so zákonom č. 27-FZ „O individuálnom (personalizovanom) účtovníctve v systéme povinného dôchodkového poistenia“.
Ako FNM fungujú?
Takáto organizácia sa prakticky nelíši od vládnych štruktúr. To znamená, že môže urobiť:
- Výplata dôchodkov.
- účtovníctvo hotovosť.
- Investovanie do akcií a akcií (ako a), dlhopisov (napríklad) s minimom.
- Akumulácia kapitálu na uskutočnenie platieb po tomto bode.
Komerčné fondy pre dôchodkové vklady môže patriť do jednej z nasledujúcich skupín.
- Otvorené alebo univerzálne. Nie sú pridružení k žiadnym finančným a priemyselným skupinám. Úspory vkladateľov tvoria väčšinu aktív.
- Územné. S podporou miestnych úradov pôsobia len na území jedného kraja.
- korporátne. Vie pracovať s programami zakladateľov. Miera úspor rastie.
- Zajatci. Pracujú aj so zakladateľskými programami.
Najlepšie neštátne dôchodkové fondy v rokoch 2015-2016
Spoločnosť založená v roku 1994. Je na prvom mieste v rebríčku z viacerých dôvodov.
- Zaberá asi 14 percent trhu, obsluhuje až tri milióny tristotisíc ľudí.
- Má úspory vo výške 149 289 065 000 rubľov.
- Žiadne nároky na účasť na finančnom podvode pre dlhodobo práce.
- Získal mnoho ocenení
Na stránke je kalkulačka, ktorá vám umožní odhadnúť budúce úspory.
Jeden z najstabilnejších a najspoľahlivejších neštátnych dôchodkových fondov v Rusku. Potvrdzuje to aj vysoké hodnotenie A++. Jedno z popredných miest zaujíma z hľadiska priemernej ročnej ziskovosti, ktorá je 11,5 – 12 percent.
Ďalšou výhodou fondu je možnosť pre klientov získať prístup k kalkulácii nielen so štruktúrou umiestnenia dôchodkových úspor, ale aj investičných nástrojovčo umožňuje zvýšiť úroveň ziskovosti.
Dôchodkové rezervy v súčasnosti prevyšujú objem dôchodkových úspor viac ako trojnásobne. A samotná návratnosť úspor neustále prevyšuje mieru inflácie.
Líder rebríčka s priemerným ročným výnosom až 14 percent.
Klienti získajú tieto výhody:
- Dlhoročné a úspešné skúsenosti na trhu.
- Individuálne investičný program pre každého klienta.
- Individuálny prístup s európskymi štandardmi služieb.
Centrálna banka Ruska plne kontroluje aktivity tohto FNM, čo mu umožňuje získať vysoké hodnotenie A++.
FNM s vysokou úrovňou spoľahlivosti v A++. So službami tohto fondu bolo spokojných viac ako milión klientov. Čo najlepšie charakterizuje jeho aktivity.
V otázkach týkajúcich sa umiestňovania dôchodkových úspor organizácia riadi prísne podávanie správ svojim klientom. Existuje množstvo programov nielen pre individuálne dôchodkové sporenie, ale aj pre tých, ktorí majú záujem zvýšiť efektivitu podnikania.
Udržiava si tretiu pozíciu v spoľahlivosti medzi organizáciami, ktoré získali licenciu. Obsluhuje viac ako dva milióny zákazníkov. Celkový objem úspor dosahuje 72 281 723 rubľov. Aktívne pôsobí po celej SR.
O zostavovaní hodnotiacej stupnice
Nie je potrebné vytvárať samostatnú klasifikáciu pre parametre ako počet klientov alebo ziskovosť. Existuje však aj abstraktný pojem „spoľahlivosť“.
- A++. Toto je vysoká úroveň spoľahlivosti. To znamená, že úspešná spolupráca je zaručená bez ohľadu na akékoľvek výkyvy na trhu.
- A+. Označenie na veľmi vysokej úrovni.
- A je len indikátor vysokej úrovne.
- B++ - táto úroveň sa považuje za uspokojivú.
- B+ - ukazovateľ nie je príliš vysoký. Problémy s najväčšou pravdepodobnosťou nastanú, ak je potrebné zaplatiť značné množstvo peňazí.
- B - spoľahlivosť je nízka.
- C++ - pre extrém nízka úroveň spoľahlivosť. Existuje možnosť, že licencia bude odobratá a fond si nebude plniť svoje povinnosti.
- C+ - táto úroveň je neuspokojivá. Takéto fondy rýchlo strácajú licenciu.
- C- sú situácie, keď si FNM neplní svoje povinnosti.
- D- pre skrachované spoločnosti.
- E – licencia už bola odobratá, na samotnú organizáciu bol vyhlásený konkurz alebo likvidácia.
Ako sa stať klientom neštátneho dôchodkového fondu?
Na tento účel je uzatvorená zmluva s FNM. Pred jej uzavretím si však návštevník bude musieť zvoliť schému nielen na platby, ale aj na vkladanie prostriedkov na účet. IN povinné musíte sa rozhodnúť pre:
- Pravidlá pre ukončenie zmluvy a vykonávanie zmien.
- Samotná výplata štátneho dôchodku.
- Typ platieb, keď klient dosiahne dôchodkový vek.
- Dôchodkový systém a jeho súčasti.
- Množstvo peňazí, čas, kedy boli vložené na účet.
Osobný účet je otvorený pre vkladateľa, keď zmluva nadobudne platnosť. Bezúčelový účet sa zriadi, ak dohodu uzatvorí zamestnávateľ. Na uzavretie zmluvy potrebujete veľmi malý balík dokumentov:
- Dôchodkový certifikát.
- Poistný certifikát.
- Pas, jeho prvá a druhá strana (ak platnosť dokumentu vyprší, budete musieť zaplatiť).
Fond samostatne hospodári s peňažnými prostriedkami uloženými na účte. Väčšina zmlúv stanovuje minimálnu úroveň príjmu zaručenú každému občanovi.
Straty bude fond nevyhnutne kompenzovať z vlastných prostriedkov, aj keď sa im investície nevyplatia. To znamená, že klientom sa v každom prípade vrátia peniaze.
Investor si po dosiahnutí dôchodkového veku môže vybrať dve možnosti platby:
- Celú sumu naraz.
- V splátkach, ktoré sa platia každý mesiac.
Takéto platby si však vyžadujú 13-percentnú daň. Posudzujú sa z príjmu fondu za celú dobu platnosti zmluvy.
Informácie o sporení a ukončení zmluvy
Každý klient má právo vypovedať zmluvu skôr, ako je v nej uvedená lehota, ak FNM z nejakého dôvodu nevyhovuje. Ale každý FNM má v takýchto situáciách svoje vlastné požiadavky.
Zmeniť správcovská spoločnosť vo forme neštátneho dôchodkového fondu je možné raz ročne, toto právo je vyhradené pre všetkých občanov Ruskej federácie. Takéto rozhodnutie však možno urobiť nie viac ako raz za rok.
Ak od zmluvy uplynulo menej času, budete musieť počkať. Alebo treba napísať vyhlásenie, v ktorom klient uvedie, prečo sa rozhodol požiadať o iný fond.
Na zistenie výšky svojich úspor musí klient kontaktovať zástupcov samotného FNM s uvedením svojich individuálnych údajov.
Informácie je možné získať aj cez internet, ak nie je čas alebo chuť osobne navštíviť kanceláriu FNM.
Stačí sa zaregistrovať na oficiálnej webovej stránke a získať svoj osobný účet.
E-mailom sa posiela list s individuálnymi údajmi a výpočtami. Pri osobnej návšteve neštátneho dôchodkového fondu sa informujú tí, ktorí poskytnú pas a zmluvu.
Príloha k článku:stiahnuť súbor
V roku 2015 museli všetci budúci dôchodcovia rozhodnúť o osude kapitalizačnej časti svojho dôchodku. Vláda sa rozhodla nepredĺžiť právo výberu občanov na rok 2016, čo vyvolalo poriadny rozruch. Mnohí občania sa ponáhľali previesť svoje prostriedky do neštátnych fondov.
Dôchodkové fondy sa stali lídrami v získavaní nových klientov Sberbank, Dohoda A Dôvera. V súčasnosti asi 30 miliónov Rusov (viac ako tretina obyvateľstva v produktívnom veku) previedlo financovanú časť svojho dôchodku do neštátnych dôchodkových fondov. Toto je mimochodom druh hlasovania najschopnejších občanov v otázke kapitalizačných dôchodkov.
Pozor, webová stránka obsahuje novšie hodnotenie NPF 2017
Celkové rozdelenie poistencov podľa FNM k júnu 2016 je nasledovné:
Tabuľka 1
| № | Licencia | Názov FNM | Získať |
Počet poistencov |
| 1 | 41/2 | FNM Sberbank | 301% | 4 250 902 |
| 2 | 431 | Budúci (Stalfond) FNM | 3 726 315 | |
| 3 | 432 | FNM Lukoil-Garant | 35% | 3 339 958 |
| 4 | 407/2 | RGS FNM | 70% | 2 841 984 |
| 5 | 67/2 | SAFMAR (európsky) FNM | 2 266 789 | |
| 6 | 408/2 | KIT Finance FNM | 7% | 2 119 340 |
| 7 | 28/2 | Promagrofond FNM | 4% | 1 802 506 |
| 8 | 318/2 | Trust FNM | 269% | 1 481 530 |
| 9 | 430 | 83% | 1 340 993 | |
| 10 | 269/2 | VTB dôchodkový fond | 24% | 1 329 837 |
| 11 | 3/2 | Elektroenergetika FNM | -2% | 1 072 896 |
| 12 | 434 | Súhlas FNM | 470% | 1 003 525 |
| 13 | 1/2 | Dedičstvo FNM | -22% | 795 174 |
| 14 | 78/2 | Veľký FNM | -9% | 429 475 |
| 15 | 288/2 | Národný neštátny dôchodkový fond | -5% | 308 146 |
| 16 | 320/2 | Spoločnosť FNM | -12% | 243 597 |
| 17 | 281/2 | Magnet NPF | 15% | 240 300 |
| 18 | 56/2 | FNM Chanty-Mansijsk | -2% | 134 778 |
| 19 | 361/2 | FNM UralSib | 81% | 107 275 |
| 20 | 308/2 | Sociálny vývoj FNM | -26% | 103 377 |
| 21 | 237/2 | Trust (Orenburg) FNM | -11% | 95 371 |
| 22 | 412 | Vzdelávanie FNM | -58% | 90 254 |
| 23 | 436 | Neftegarant FNM | -6% | 70 801 |
| 24 | 378/2 | Perspektíva UMMC | 9% | 70 741 |
| 25 | 347/2 | -14% | 69 456 | |
| 26 | 346/2 | FNM Transneft | -5% | 46 118 |
| 27 | 175/2 | Stroykompleks FNM | -5% | 43 836 |
| 28 | 377/2 | Volga-kapitál FNM | -29% | 41 139 |
| 29 | 433 | FNM Surgutneftegaz | 85% | 36 234 |
| 30 | 359/2 | -13% | 35 397 | |
| 31 | 23/2 | FNM diamantová jeseň | -10% | 32 828 |
| 32 | 12/2 | Hefaistos FNM | -27% | 25 757 |
| 33 | 57/2 | Vladimír FNM | -30% | 20 803 |
| 34 | 94/2 | Telecom-Sojuz FNM | -13% | 18 194 |
| 35 | 106/2 | -17% | 12 268 | |
| 36 | 158/2 | Rostvertol FNM | -14% | 10 008 |
| 37 | 360/2 | Profesionálny FNM | -18% | 6 553 |
| 38 | 415 | Aliancia FNM | -8% | 701 |
Poznámka: Tabuľka zohľadňuje len počet poistencov v rámci povinne poistených osôb dôchodkové poistenie(OPS).
Zisk nebol vypočítaný pre fondy, ktoré prešli zlúčením.
Ako vidno z tabuľky, nie všetky fondy zvýšili počet klientov. Mnohé z nich zaznamenali výrazný pokles.
Zaujímavé je porovnanie počtu poistencov v rámci povinného zmluvného poistenia s ukazovateľmi správy fondov a zároveň porovnanie s ratingom FNM za rok 2015.
Čo sa zmenilo v roku 2016?
Po prvé, občania už nemajú možnosť previesť financovanú časť svojho dôchodku z ruského dôchodkového fondu do neštátnych dôchodkových fondov.
Tok nových prostriedkov do financovanej časti dôchodku zostáva zmrazený. Pripomeňme, že kapitalizačný dôchodkový systém bol prvýkrát zmrazený v roku 2014. Bohužiaľ, obtiažnosť ekonomická situácia v Rusku nám neumožňuje dúfať, že v blízkej budúcnosti sa situácia s sporiaca časť sa zmení. Navyše mnohé nasvedčuje tomu, že táto časť dôchodku sa už nebude dopĺňať vôbec. Je teda celkom rozumné zaobchádzať s prostriedkami v neštátnom dôchodkovom fonde ako s určitou počiatočnou investičnou sumou, ktorá sa bude zvyšovať len vďaka výsledkom investícií. To znamená, že pri výbere fondu musia byť kladené pomerne vysoké požiadavky na kvalitu riadenia. V takejto situácii sa stáva ešte dôležitejším nestratiť peniaze kvôli každoročnej inflácii.
Ťažkosti pri porovnávaní výkonnosti správy fondov v tomto roku sú spôsobené mnohými procesmi zlučovania, ktoré ešte neboli ukončené. Povedzme SPF SAFMAR zjednotil viacero fondov naraz: Trust, Education and Science, European, Regionfond a Raiffeisen. Ďalšia dôležitá fúzia - Budúcnosť FNM. Spojila FNM Blagosostoyanie a Stalfond. Pri analýze týchto fondov sme vychádzali z optimistického predpokladu, že štandardy hospodárenia fondov OPS budú v súlade najlepší výkon z prostriedkov zaradených do skupiny. Preto na analýzu činnosti FNM SAFMAR sme prevzali štatistiky od vedenia FNM European. Štatistiky Stalfondu sme brali ako historické údaje pre FNM Future. Samozrejme, tento prístup nie je ideálny, preto odporúčame, aby ste s fondmi, ktoré prešli zlúčením, zaobchádzali opatrnejšie.
Metodika konštrukcie hodnotenia
V tomto ohľade je vzorec hodnotenia teraz založený na celkovo najdlhšom riadení od roku 2011 (6 rokov). Takúto históriu práce má väčšina fondov fungujúcich a zahrnutých do garančného systému. Tohtoročný ratingový vzorec navyše zohľadňuje výnosy za obdobie 3 posledné roky(od roku 2014).
Údaje o výsledkoch hospodárenia FNM boli prevzaté z webovej stránky centrálnej banky. Návraty pred rokom 2011 neboli zohľadnené. Atomfond FNM, AvtoVAZ FNM a Akvilon FNM neboli zaradené do ratingu z dôvodu nedostatku štatistických údajov za obdobie 2011 - 2016.
Je možné poznamenať, že navrhované porovnanie je v podstate hodnotením ziskovosti neštátnych dôchodkových fondov, to znamená, že taký ukazovateľ, akým je spoľahlivosť, nebol vo vzorci vôbec zohľadnený. Toto je ďalší rozdiel od predtým používaných metód. Faktom je, že od roku 2015 má Rusko systém dôchodkového sporenia. Princíp jeho činnosti je podobný ako pri bankové vklady. Jediný rozdiel je v tom, že FNM nepoisťuje príjmovú časť (akumulované úroky). V tejto súvislosti sa rating spoľahlivosti FNM už nezdá relevantný.
rating NPF
Tabuľka 2
| Licencia | Meno | Hodnotenie | |
| 1 | 434 | Súhlas FNM | 100 |
| 2 | 67/2 | SAFMAR (európsky) FNM | 97 |
| 3 | 320/2 | Spoločnosť FNM | 95 |
| 4 | 318/2 | Trust FNM | 92 |
| 5 | 377/2 | Volga-kapitál FNM | 89 |
| 6 | 347/2 | Fond obranného priemyslu FNM | 87 |
| 7 | 436 | Neftegarant FNM | 84 |
| 8 | 359/2 | Prvá priemyselná aliancia FNM | 82 |
| 9 | 3/2 | Elektroenergetika FNM | 79 |
| 10 | 23/2 | FNM diamantová jeseň | 76 |
| 11 | 408/2 | KIT Finance FNM | 74 |
| 12 | 407/2 | RGS FNM | 71 |
| 13 | 28/2 | Promagrofond FNM | 68 |
| 14 | 1/2 | Dedičstvo FNM | 66 |
| 15 | 378/2 | Perspektíva UMMC | 39 |
| 16 | 269/2 | VTB dôchodkový fond | 0 |
| 17 | 361/2 | FNM UralSib | 0 |
| 18 | 41/2 | FNM Sberbank | 0 |
| 19 | 432 | FNM Lukoil-Garant | 0 |
| 20 | 430 | Gazfond dôchodkové sporenie FNM | 0 |
| 21 | 431 | Budúci (Stalfond) FNM | 0 |
| 22 | 106/2 | Obranno-priemyselný komplex FNM | 0 |
| 23 | 433 | FNM Surgutneftegaz | 0 |
| 24 | 237/2 | Trust (Orenburg) FNM | 0 |
| 25 | 78/2 | Veľký FNM | 0 |
| 26 | 288/2 | Národný neštátny dôchodkový fond | 0 |
| 27 | 281/2 | Magnet NPF | 0 |
| 28 | 412 | Vzdelávanie FNM | 0 |
| 29 | 308/2 | Sociálny vývoj FNM | 0 |
| 30 | 56/2 | FNM Chanty-Mansijsk | 0 |
| 31 | 94/2 | Telecom-Sojuz FNM | 0 |
| 32 | 415 | Aliancia FNM | 0 |
| 33 | 57/2 | Vladimír FNM | 0 |
| 34 | 12/2 | Hefaistos FNM | 0 |
| 35 | 360/2 | Profesionálny FNM | 0 |
| 36 | 158/2 | Rostvertol FNM | 0 |
| 37 | 175/2 | Stroykompleks FNM | 0 |
| 38 | 346/2 | FNM Transneft | 0 |
Skutočný výnos ukazuje konečný výsledok hospodárenia po odpočítaní inflácie.
Vrátane prvých troch FNM Soglasie, SAFMAR A Spoločnosť. Ukazovateľmi je k nim celkom blízko Trust FNM. Ako vidno z tabuľky 1, všetky tieto fondy (okrem Socium FNM) sú pomerne veľké - s počtom poistencov presahujúcim 1 milión má FNM Socium 243 tisíc ľudí. Fondy sú vysoko hodnotené vďaka svojej stabilnosti vysokej úrovni ziskovosť v horizonte 6 rokov a 3 rokov súčasne. V tomto smere vynikajú najmä NPF SAFMAP a Sotsium. Sú lídrami v oboch intervaloch. Najvyšší výnos za obdobie 6 rokov vykázal fond Soglasie – 12,4 %. V priebehu troch rokov však tento fond nebol lídrom z hľadiska ziskovosti (ale vykazoval výrazne vyšší výnos ako inflácia).
Je zaujímavé, že lídrami z hľadiska počtu poistencov sú: FNM Sberbank A Budúcnosť(Stalfond) získal nulový bod, pretože výsledky ich hospodárenia sú za všetky uvažované časové obdobia horšie ako inflácia. Možno konštatovať, že dokonca aj štátna VEB vykazovala vo všetkých časových obdobiach lepšie výsledky ako Sberbank. Vynára sa otázka: prečo tam bola prevedená sporiaca časť? Prudký nárast počtu poistencov FNM Sberbank je teda skôr výsledkom marketingu ako dobrého hospodárenia s úsporami.
Vo všeobecnosti je užitočné porovnávať výsledky hospodárenia svojho neštátneho dôchodkového fondu nielen s infláciou, ale aj so štátnym fondom (VEB). To dáva dobrý obraz
„Obeťou“ aplikácie novej techniky bol FNM Gazfond (vedúci prehľadov a rokov). Faktom je, že výsledky hospodárenia tohto FNM v rokoch 2014 a 2011 boli dosť slabé a neumožnili FNM obísť infláciu ani za 6 rokov, ani za tri roky. Výrazné preskupenie tohto fondu v rebríčku sa vysvetľuje predovšetkým tým, že jeho vysoké historické výnosy boli dosiahnuté v obdobiach, ktoré nie sú zahrnuté v účtovníctve (2009, 2007, 2005). Napriek tomu sa zdá správne „odrezať“ ťažko overiteľné údaje, ktoré nie sú prítomné v štatistikách centrálnej banky pre všetky fondy.
Výsledky hospodárenia FNM podľa rokov nájdete nižšie. Pre všetky neštátne dôchodkové fondy bol vypočítaný skutočný výnos (t. j. výnos mínus inflácia).
Tabuľka 3
| Licencia | Meno | Skutočný výnos 6 rokov |
Skutočný výnos 3 roky |
2016/9 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| Inflácia | 4,05% | 12,9% | 11,4% | 6,5% | 6,6% | 6,1% | |||
| stav VEB cenné papiere | 0,33% | -1,60% | 11,68%* | 15,3% | 0,0% | 6,9% | 8,5% | 5,9% | |
| VEB predĺžená | 1,06% | -0,98% | 11,54%* | 13,2% | 2,7% | 6,7% | 9,2% | 5,5% | |
| 434 | Súhlas FNM | 12,46% | 1,14% | 10,43% | 9,13% | 9,84% | 8,92% | 14,23% | 7,63% |
| 318/2 | Trust FNM | 4,33% | 0,78% | 9,24% | 12,27% | 7,5% | 7,4% | 9,87% | 5,71% |
| 320/2 | Spoločnosť FNM | 2,92% | 3,62% | 12,62% | 12,43% | 7,1% | 8,5% | 8,2% | 1,87% |
| 436 | Neftegarant FNM | 2,63% | 1,38% | 11,88% | 10,57% | 7,3% | 8,0% | 7,9% | 4,58% |
| 67/2 | SAFMAR (európsky) FNM | 1,79% | 5,56% | 10,41% | 12,60% | 11,1% | 7,7% | 7,8% | 0,04% |
| 377/2 | Volga-kapitál FNM | 1,54% | 4,41% | 11,71% | 13,69% | 7,59% | 8,96% | 7,35% | 0,13% |
| 359/2 | Prvá priemyselná aliancia FNM | 1,40% | 0,91% | 13,43% | 13,34% | 2,73% | 8,68% | 8,35% | 2,77% |
| 347/2 | Fond obranného priemyslu FNM | 0,61% | 5,34% | 14,52% | 13,06% | 6,48% | 7,51% | 6,99% | 0,00% |
| 3/2 | Elektroenergetika FNM | -0,76% | 0,46% | 11,17% | 8,46% | 9,0% | 8,4% | 7,8% | 1,88% |
| 433 | FNM Surgutneftegaz | -1,32% | -0,12% | 12,39% | 12,94% | 3,0% | 7,6% | 9,87% | 0,66% |
| 175/2 | Stroykompleks FNM | -1,52% | -1,35% | 9,28% | 12,51% | 5,01% | 7,67% | 7,28% | 4,08% |
| 158/2 | Rostvertol FNM | -1,74% | -0,66% | 10,80% | 9,71% | 6,95% | 8,27% | 6,90% | 2,93% |
| 78/2 | Veľký FNM | -2,69% | -0,04% | 10,70% | 11,33% | 6,15% | 7,25% | 7,67% | 1,53% |
| 432 | FNM Lukoil-Garant | -2,98% | -1,68% | 10,58% | 8,96% | 6,8% | 8,9% | 7,6% | 1,45% |
| 430 | Gazfond dôchodkové sporenie FNM | -3,02% | -0,12% | 11,62% | 13,92% | 2,8% | 7,2% | 7,7% | 1,23% |
| 23/2 | FNM diamantová jeseň | -3,54% | 1,11% | 14,05% | 13,59% | 2,15% | 5,34% | 7,20% | 1,74% |
| 408/2 | KIT Finance FNM | -3,58% | 0,85% | 12,16% | 14,50% | 2,8% | 7,9% | 6,70% | 0,00% |
| 407/2 | RGS FNM | -3,58% | 0,46% | 11,59% | 9,56% | 7,54% | 6,22% | 7,99% | 0,77% |
| 269/2 | VTB dôchodkový fond | -3,85% | -0,15% | 13,00% | 10,76% | 4,4% | 5,9% | 8,7% | 0,73% |
| 56/2 | FNM Chanty-Mansijsk | -3,86% | -0,68% | 11,72% | 15,84% | 0,44% | 6,61% | 6,80% | 2,39% |
| 57/2 | Vladimír FNM | -4,06% | -0,89% | 9,96% | 11,92% | 5,40% | 7,46% | 7,45% | 0,96% |
| 281/2 | Magnet NPF | -4,12% | -7,13% | 11,85% | 7,74% | 0,86% | 13,30% | 9,74% | 0,00% |
| 237/2 | Trust (Orenburg) FNM | -4,32% | -1,80% | 11,22% | 9,60% | 5,4% | 8,4% | 8,30% | 0,00% |
| 412 | Vzdelávanie FNM | -4,58% | -4,16% | 8,23% | 9,43% | 5,91% | 8,39% | 9,58% | 0,95% |
| 12/2 | Hefaistos FNM | -4,96% | -0,02% | 11,48% | 16,65% | 0,62% | 7,37% | 6,62% | 0,00% |
| 361/2 | FNM UralSib | -5,27% | -0,95% | 14,70% | 10,69% | 2,1% | 7,1% | 7,5% | 0,04% |
| 1/2 | Dedičstvo FNM | -5,49% | 0,08% | 12,02% | 16,93% | 0,0% | 6,6% | 6,7% | 0,00% |
| 28/2 | Promagrofond FNM | -5,86% | 2,95% | 14,23% | 16,34% | 1,4% | 4,5% | 3,55% | 1,80% |
| 378/2 | Perspektíva UMMC | -6,05% | -0,46% | 13,07% | 12,75% | 2,19% | 6,07% | 6,80% | 0,34% |
| 346/2 | FNM Transneft | -6,27% | -2,92% | 9,85% | 12,97% | 2,38% | 6,65% | 7,16% | 1,74% |
| 106/2 | Obranno-priemyselný komplex FNM | -6,31% | -1,92% | 11,59% | 12,87% | 1,9% | 7,0% | 7,53% | 0,00% |
| 360/2 | Profesionálny FNM | -6,53% | -5,79% | 10,44% | 8,11% | 3,27% | 7,40% | 7,07% | 3,90% |
| 415 | Aliancia FNM | -6,88% | -4,02% | 12,01% | 12,15% | 0,00% | 9,84% | 6,37% | 0,00% |
| 41/2 | FNM Sberbank | -7,75% | -2,95% | 11,76% | 10,70% | 2,7% | 7,0% | 7,0% | 0,00% |
| 94/2 | Telecom-Sojuz FNM | -8,04% | -4,58% | 12,81% | 8,42% | 2,11% | 5,74% | 7,35% | 2,25% |
| 308/2 | Sociálny vývoj FNM | -8,42% | -3,30% | 9,58% | 14,49% | 0,88% | 6,90% | 6,10% | 0,55% |
| 288/2 | Národný neštátny dôchodkový fond | -9,03% | -4,03% | 10,42% | 11,90% | 1,65% | 4,94% | 7,02% | 1,65% |
| 431 | Budúci (Stalfond) FNM | -10,50% | -7,82% | 3,87% | 7,5% | 8,0% | 7,0% | 6,1% | 3,00% |
Poznámka:Údaje o hospodárení VEB za rok 2016 zodpovedajú prvému polroku.
Kompletná tabuľka s parametrami správy fondov za obdobie 2011 - 2016 je v prílohe. Tabuľka obsahuje nasledujúce informácie:
- Smerodajná odchýlka výnosu FNM (riziko)
- Reálny ročný výnos za obdobie 6 rokov
- Reálny ročný výnos za obdobie 3 rokov
- Počet poistencov 2014, 2015, 2016
- Nárast počtu poistencov 2014-2016
Dnes je Rusko známe obrovským počtom neštátnych dôchodkových fondov. Neustále medzi sebou súťažia a lákajú ľudí do svojej organizácie.
Hodnotenie FNM 2016 5 najlepších fondov spoľahlivosti
Experti zozbierali štatistické údaje a určili rating FNM. Na prvom mieste je Gazfond. Jeho ziskovosť je 16,87 %. Druhú pozíciu obsadila dôchodková spoločnosť Lukoil Garant so známkou A++.
Tretí najlepší bol „Welfare OPS“, kde spoľahlivosť a ziskovosť stúpli na A++. Štvrté miesto právom patrí Európskemu dôchodkovému fondu so sadzbou 9,26 %. A prvú päťku dopĺňa NPF „KITFinance“.
Každý občan si vedome vyberie rok založenia organizácie. Najlepšou možnosťou by boli tie, ktoré pred rokom 1998 vytvorili veľké priemyselné podniky v prevádzkovom priemysle a banky.
Aká je pozícia Rosgosstrachu?
Rosgosstrakh nebol v roku 2016 zaradený medzi 5 najlepších neštátnych dôchodkových fondov, ale má vysokú úroveň spoľahlivosti: RA - A++, NRA - AAA. Potvrdzuje to aj výsledok investovania dôchodkových úspor – 7,5 % ročne. Počet vkladateľov je 990 osôb. Napriek týmto údajom je často možné nájsť negatívne recenzie o tomto fonde. Konkrétne, aké miesto bude mať Rosgosstrakh, bude známe na konci kalendárneho roka.
Stalfond
Táto agentúra sa usadila na 10. mieste. Hodnotenie spoľahlivosti Stalfondu medzi ostatnými neštátnymi dôchodkovými fondmi má pomerne vysokú a stabilnú úroveň A+. Jeho poradie sa zlepšuje z 12. na 11. miesto. Návratnosť úspor za posledný rok dosiahla 13 %. Správne závery o ziskovosti by sa mali urobiť vtedy, keď sa informácie spracúvajú niekoľko rokov.
Garant Lukoil
Lukoil Garant dosiahol druhé miesto v spoľahlivosti v krajine. Akumulácia v ňom je zisková - 6,49% ročne. Spoľahlivosť Lukoil Guarantor je možné sledovať každý štvrťrok na oficiálnej webovej stránke alebo v najbližšej pobočke. O tomto fakte svedčia aj pozitívne hodnotenia od nových aj starých investorov.
Hodnotenie FNM 2016 5 najlepších recenzií fondov
Na základe recenzií používateľov je možné vyvodiť komplexné závery. Väčšina ľudí teda dôveruje Gazfondu, Lukoil Garant, Európskemu penzijnému fondu, KITfinance a NPF Heritage. Po analýze slov používateľov môžeme s istotou povedať, že každý z nich je spoľahlivý, má jednoduchú správu a vysoký stupeň bezpečnosti vkladov.
Investori hovoria údaje mimovládne organizácie skúste ponúknuť najlepšie podmienky, ale nie všetky nadobudnú platnosť v r tento rok. Ak zveríte svoje peniaze do niektorého z týchto fondov, môžete si byť istí, že váš dôchodok je v dobrej spoločnosti.
Hodnotenie FNM 2016 hodnotenie fondov v rôznych mestách
V rôznych mestách sa stupeň spoľahlivosti môže výrazne líšiť. Tento ukazovateľ je ovplyvnený mnohými faktormi, preto musia fondy prezentovať svoje štatistiky každých šesť mesiacov.
Nižný Novgorod vyhlásený za európsky dôchodok, Sociálna ochrana, Welfare, Lukoil Garant, Gazfond a Education. Tá mala rating 1,91.