اشترى سبيربنك 75٪ من أسهم Yandex.Money مقابل 60 مليون دولار ، ماذا ستفعل المؤسسة المالية بهذه الخدمة؟

وقع Sberbank اتفاقية مع Yandex بشأن شراء 75 ٪ ناقصًا 1 روبل من Yandex.Money ، رئيس مؤسسة ائتمانيةهيرمان جريف. بلغت قيمة الصفقة ، التي سيتم إغلاقها في الربع الأول من عام 2013 ، 60 مليون دولار أمريكي.وفقًا لشروط الاتفاقية ، سيبقى اثنان من أصل خمسة مقاعد في مجلس إدارة Yandex.Money مع ممثلي Yandex. سيتم أيضًا الاحتفاظ بالاسم المعتاد للمحفظة.

لماذا تم بيع Yandex.Money

يعد Yandex.Money أحد أكثر أنظمة الدفع الإلكترونية شيوعًا. إنه يعمل فقط مع الروبل. باستخدام الخدمة ، يمكنك إجراء عمليات شراء على الإنترنت ، ودفع مقابل خدمات الاتصال ، والإسكان والخدمات المجتمعية ، وما إلى ذلك. الآن تم تسجيل أكثر من 12 مليون حساب في النظام ، ويتم تنفيذ أكثر من 120000 معاملة في Yandex.Money كل يوم.

بعد بيع الخدمة ، أدرك رئيس Yandex ، Arkady Volozh ، ما كان يخطط له منذ فترة طويلة. قبل عام ونصف ، قال إن Yandex.Money إما أن تشتري حصة في البنك أو ستباع للبنك. وفي خريف عام 2011 ، تلقت البنوك الكبيرة ، بما في ذلك سبيربنك ، عروضًا رسمية لشراء محفظة. دفع طرح أحد الأصول للبيع الشركة قانون جديد، الأمر الذي ألزم النظام النقود الإلكترونيةمن نهاية سبتمبر 2012 للعمل من خلال منظمات الائتمان الشريكة. يقول المدير الإعلامي السابق لـ SUP Media ، المدون الشهير Anton Nosik: "أفهم تقريبًا سبب قيام Yandex بهذا". - إنهم (Yandex. - محرر) لا يحبون أن يكونوا غير محترفين.

ومع ذلك ، فشل Volozh في العثور بسرعة على مشترٍ: في أوائل عام 2012 ، قال عضو مجلس إدارة Sberbank إن المفاوضات بشأن الشراء جارية ، ولكن كان لدى البنك اهتمامًا هادئًا بالنظام وبالغ البائعون في أهمية السوق . من أجل الاستعداد للمتطلبات الجديدة ، في بداية الصيف ، تقدم نظام الدفع بطلب للحصول على ترخيص من مؤسسة ائتمانية غير مصرفية (NCO) واستلمها في سبتمبر.

ما مدى ملاءمة السعر الذي يدفعه سبيربنك مقابل الخدمة؟وفقًا لفيكتور دوستوف ، رئيس جمعية الأموال الإلكترونية ، في الحالة الأكثر تفاؤلاً ، قد تكلف Yandex.Money ما يصل إلى 200 مليون دولار. "لا نعرف مقدار وشروط إعادة شراء الأسهم المتبقية وما إذا كانت هناك أي مدفوعات مخفية."

المحلل في Investkafe ، Ilya Rachenkov ، لديه رأي مختلف ، والذي يصف مبلغ الصفقة بأنه كافٍ: "هذه شركة سريعة النمو ، وتقدر قيمتها بمضاعفات عالية ، في 3-4 عائدات سنوية". وفقًا لراتشينكوف ، ستبلغ إيرادات Yandex.Money في عام 2012 أكثر من 500 مليون روبل (في النصف الأول من 2012 - 241 مليون روبل).

سعر جيد للبائع يسمى مبلغ الصفقة و Konstantin Belov المحلل في Uralsib. في رأيه ، بالنسبة للمشتري ، سينمو هذا الأصل بشكل أسرع. جريف من نفس الرأي. وتعليقًا على الصفقة ، وعد بزيادة مضاعفة في قيمة الأعمال بسبب التآزر مع البنك. أوضح دينيس بوغروف ، نائب رئيس سبيربنك ، ما كان يقصده: "لدى Yandex.Money 12 مليون مستخدم ، ولدينا 107 ملايين في آخر إحصاء. ما يقرب من 9 ملايين منهم يستخدمون بنشاط تطبيق الهاتف المحمول. وبطبيعة الحال ، سنوفر لمستخدمي Yandex.Money الذين ليسوا عملاء مصارفين بعد فرصة سهلة للقدوم إلينا ".

لماذا يحتاج سبيربنك إلى Yandex.Money

ينمو سوق النقود الإلكترونية بشكل ديناميكي. وفقًا لجمعية الأموال الإلكترونية ، حجم السوق محافظ إلكترونيةفي عام 2011 بلغ 125 مليار روبل. بالرغم من ذلك ، فقد كان يجتذب البنوك منذ فترة طويلة العمولاتمن هذه العمليات صغيرة نسبيًا.

يعتبر بوريس كيم ، المالك المشارك لخدمة الدفع Qiwi ، وعضو الرابطة الوطنية للمشاركين في التجارة الإلكترونية ، أن الصفقة مفيدة لكلا المشاركين ويرى زيادة المنافسة في السوق مع ظهور سبيربنك. تخلصت Yandex من الأصول غير الأساسية لنفسها ، ووفر البنك الوقت في تطوير منصته الخاصة واكتسب قاعدة عملاء كبيرة إلى حد ما ، "قال كيم. وأضاف نوسيك: "يريد سبيربنك جذب العملاء الشباب المتقدمين الذين يستخدمون الآن بنوكًا أخرى".

بدأت بنوك أخرى ، مثل Alfa-Bank و Russian Standard ، بالفعل في تطوير أنظمة الأموال الإلكترونية الخاصة بها. بفضل هذه الخدمة ، يحصل المستخدمون على فرصة إجراء مدفوعات غير نقدية وفقًا لمخطط مبسط. لا يحتاج مالك المحفظة الإلكترونية إلى فتح حساب مصرفي ، ويمكنه أيضًا أن يظل مجهولاً برصيد حساب يصل إلى 15000 روبل و المبلغ الإجماليتحويل أموال تصل إلى 40000 روبل شهريًا.

من خلال المحفظة الإلكترونية ، يكون الدفع مقابل المشتريات على الإنترنت أكثر ملاءمة ، كما أنه أكثر أمانًا ، حيث لا يتعين على المستخدم "التألق" بطاقة مصرفية. يوضح يفغينيا زافاليشينا ، رئيس Yandex.Money: "سنوفر إمكانية إجراء مدفوعات لأولئك الذين لا يريدون أو يجدون صعوبة بالغة في استخدام نظام الدفع عبر الإنترنت الخاص بـ Sberbank نفسه". بالشراكة مع Sberbank ، ستقوم بتطوير وتحسين نظام المدفوعات للإسكان والخدمات المجتمعية ، والتحويلات بين فرادى، جلب إلى السوق خدمات جديدة في هذه المجالات وفي مجال التجارة الإلكترونية.

هل هناك خلفية سياسية

يتابع Nosik: "أعتبر وجود عامل سياسي في عملية الشراء هذه أمرًا محتملًا للغاية". - شيء آخر هو أنه بدون معرفة هيكل الصفقة ، من المستحيل الإجابة على عدد من الأسئلة. لماذا اشتريت Yandex.Money من بين 26 نظام دفع في السوق؟ تبدو الإجابة "لأن محفظة أليكسي نافالني موجودة" ساذجة. يمكن لـ Navalny التبديل إلى Qiwi ".

وفقًا للمدون ، سيعتمد الكثير على ما إذا كانت "Yandex تنسحب تمامًا من المشروع أو تترك وراءها مشكلات تتعلق بجودة الخدمة". يقول Nosik: "إذا كنت أحد عملاء Yandex.Money منذ اليوم الأول تمامًا ، فسوف أنهي علاقتي معهم".

Yandex.Wallet هو الأكثر طريقة ملائمةقال ليوبوف سوبول ، المحامي في RosPil: "جمع الأموال ، ونأمل ألا نواجه أية صعوبات". أعلنت Navalny يوم الأربعاء عن حملة جديدة لجمع التبرعات لصالح RosPil. في الوقت نفسه ، فإن المعارضة مستعدة للتحول إلى أنظمة دفع أخرى في أي وقت ، كما يقول Sobol ، على سبيل المثال ، في منشور Navalny ، يمكنك أيضًا تحويل الأموال عبر PayPal.

وعندما سُئل جريف عن موقفه من تمويل المعارضة من خلال Yandex.Money ، أجاب بأنه لا يرى أي خطأ في ذلك ، طالما بقيت مثل هذه الأنشطة ضمن القانون.

12/13/2017 ، الأربعاء ، 13:01 ، بتوقيت موسكو النص: فاليريا شميروفا

سيشتري Sberbank أسهمًا جديدة في Yandex.Market مقابل 30 مليار روبل ، ونتيجة لذلك سيتم إنشاء مشروع مشترك بقيمة 60 مليار روبل. ستحتفظ الشركة بعلامة Yandex التجارية والرئيس التنفيذي السابق.

سبيربنك يستثمر 30 مليار روبل. في "Yandex.Market"

تعتزم Yandex و Sberbank إنشاء مشروع مشترك على أساس Yandex.Market ، تقدر قيمته بـ 60 مليار روبل. تحقيقًا لهذه الغاية ، سيشتري Sberbank مجموعة من الأسهم الصادرة حديثًا في Yandex. سوق بقيمة 30 مليار روبل. بعد الحصول على حصص متساوية في الأعمال المشتركة ، سيشكل الملاك صندوق خيار من 10 ٪ من الأسهم لتشجيع موظفي الشركة.

وقعت Yandex و Sberbank بالفعل اتفاقية ملزمة لإنشاء مشروع مشترك. تم تقييم الأعمال الجديدة دون مراعاة أوجه التآزر المستقبلية. تم توقيع خطاب النوايا في أغسطس 2017. ومن المتوقع إغلاق الصفقة في النصف الأول من عام 2018 ، بعد استلام الموافقة التنظيمية.

سوق ياندكس الجديد

بعد الانتهاء من الصفقة ، ستركز Yandex.Market على تجارة التجزئة عبر الإنترنت ، وستتداول Yandex و Sberbank في روسيا وجورجيا وبلدان رابطة الدول المستقلة ودول البلطيق عبر الإنترنت فقط من خلال هذه المنصة. ستعمل المؤسسة تحت العلامة التجارية Yandex وبناءً على تقنياتها وإعلاناتها و دعم المعلوماتسوف تتعامل مع كل من Yandex و Sberbank.

الرئيس التنفيذي لشركة Yandex.Market مكسيم جريشكوفسيبقى في منصبه. بالإضافة إلى ذلك ، سيحصل على مقعد في مجلس إدارة الشركة ، إلى جانب ثلاثة ممثلين من Yandex وثلاثة من Sberbank.

وفقًا لـ Yandex.Market نفسها ، بلغ حجم مبيعاتها في الأشهر التسعة الأولى من عام 2017 100 مليار روبل. تجاوز الحضور الشهري للخدمة 20 مليون مستخدم. تستضيف المنصة أكثر من 150 مليون عرض منتج من 20 ألف متجر روسي وأجنبي على الإنترنت.

المشاريع المشتركة لـ Yandex

"Yandex.Market" ليست الحالة الوحيدة عندما تدخل "Yandex" في مشروع مشترك كبير. على سبيل المثال ، في يوليو 2017 ، وافقت شركة Yandex على دمج خدمة Yandex.Taxi مع Uber. ستعمل الشراكة في روسيا ، وكذلك في أرمينيا وأذربيجان وبيلاروسيا وجورجيا وكازاخستان. سيرأس الشركة المتحدة الرئيس التنفيذي لشركة Yandex.Taxi تيغران خودافيرديان.

سوف تستثمر Uber 225 مليون دولار في الشركة المشتركة ، Yandex - 100 مليون دولار.سيتم التحكم في الهيكل الجديد لشركة Yandex - سيكون لديها 59.3٪. 36.6٪ من الأسهم ستكون مملوكة لأوبر. 4.1٪ أخرى ستكون مملوكة لموظفي الشركة. بعد إتمام الصفقة ، سيظل كلا التطبيقين لطلب الرحلات - Yandex.Taxi و Uber - متاحين للمستخدمين ، لكن شركات سيارات الأجرة والسائقين سيتحولون إلى منصة تكنولوجية واحدة.

استحوذ بنك سبيربنك على خدمة Yandex.Money عبر الإنترنت مقابل 65 مليون دولار ، وسيمتلك البنك 75٪ مطروحًا منه سهم واحد. لا يزال لدى Yandex حصة حظر - 25 ٪ بالإضافة إلى روبل واحد.

يستثمر سبيربنك 60 مليون دولار في الخدمة المدفوعات عبر الإنترنتياندكس المال. نتيجة لذلك ، سيمتلك البنك 75٪ مطروحًا منه سهم واحد. تم التوقيع على الاتفاقية يوم الأربعاء.

كما صرح جيرمان جريف ، رئيس البنك ، للصحفيين ، تعتبر Yandex واحدة من أنجح شركات تكنولوجيا المعلومات الروسية. قال جريف: "نحن نراقب عن كثب تطوير شركة Yandex ونحاول مساعدتها في تطوير منتجاتها".

تم التوقيع على اتفاقية بيع الخدمة عبر الإنترنت يوم الأربعاء ، بينما ستستمر Yandex في امتلاك حصة محظورة في Yandex.Money. يعتزم الطرفان إتمام الصفقة في الربع الأول من عام 2013. وجاء في البيان الصحفي المشترك للشركات أن تاريخ إغلاق الصفقة يعتمد على استكمال الإجراءات العادية ، بما في ذلك الحصول على الموافقات من المنظمين.

سيستمر Yevgeny Zavalishina في إدارة خدمة Yandex.Money. وسيضم مجلس الإدارة ثلاثة ممثلين عن سبيربنك: دينيس بوجروف وفيكتور أورلوفسكي وألكسندر تورباخوف. بالإضافة إلى ممثلين عن Yandex: Arkady Volozh و Evgenia Zavalishina.

"المتخصصون الفنيون" Yandex. بدأت Money "و Sberbank بالفعل الاستعدادات لتنفيذ مشاريع مشتركة. وسيتم إنتاج منتجات جديدة تحت العلامة التجارية وعلى أساس Yandex. المال ". بعد إغلاق المعاملة ، سيظل مستخدمو money.yandex.ru عملاء لمنظمة الائتمان غير المصرفية Yandex. تقول الرسالة إن المال "يعمل على أساس ترخيص من بنك روسيا".

مرة أخرى في سبتمبر ، تم تغيير الإطار القانوني الذي تعمل بموجبه خدمة Yandex.Money. القانون "الوطني نظام الدفع"خدمات الدفع عبر الإنترنت ترخيص مصرفيأو تتمتع بوضع غير مصرفي التنظيم المالي.

حتى الآن ، يستخدم أكثر من 2 مليون عميل خدمة Yandex.Money. في نهاية عام 2011 ، بلغت إيرادات مشروع Yandex.Money 383 مليون روبل. في النصف الأول من هذا العام ، تلقت الشركة 241 مليون روبل.

"ياندكس. المال" - أكبر النظام الروسيالمدفوعات عبر الإنترنت. وفقًا لـ TNS ، دفع 15 ٪ من سكان المدن الكبرى في الاتحاد الروسي (التي يبلغ عدد سكانها أكثر من 800 ألف شخص) أي مشتريات أو خدمات من خلال Yandex.Money. بينما تم استخدام خدمات Qiwi Wallet و WebMoney بنسبة 10٪ من الجمهور لكل منهما.



الموقف مع احتمال شراء شركة Sberbank الروسية للإنترنت ، على الرغم من كل التضارب في المعلومات الواردة ، يتجه نحو النهاية المنطقية: قد تحدث صفقة تاريخية في المستقبل القريب جدًا.

يمكن الوصول إلى هذا الاستنتاج من خلال تحليل ديناميكيات تطور الوضع. على ما يبدو ، فإن سبيربنك ليس المنافس الوحيد للسيطرة على Yandex: فالسلطات الروسية جادة في تأمين "الوصاية" على شبكة الإنترنت الرائدة التي تمتلك الجزء الروسي من شبكة الويب العالمية بطريقة أو بأخرى.

قرار متأخر

كان الاستقلال الرسمي لشركة "ياندكس" عن السلطات الروسية حتى وقت قريب مفارقة مذهلة. أكبر محرك بحث روسي على الإنترنت ، وفي مؤخراوممتلكات الإنترنت التي تتضمن أوسع قائمة من الخدمات المتنوعة: من Yandex.Taxi المشهور ، وسوق Yandex.Market عبر الإنترنت ، وملاح خرائط Yandex. إلى تطبيقات الأعمال التكنولوجية مثل Yandex.Cloud ، لم يكن له أي تأثير عمليًا من السلطات الروسية.

مثل هذا النهج الليبرالي لوجود محرك بحث وطني مستقل - ولدى Yandex وتطبيقاته وزن أكبر في روسيا من الحصة السوقية لمجموعة Google الدولية - يتناقض بشكل حاد مع الوضع في البلدان الأخرى مع منصات تكامل الشبكة الوطنية الخاصة بها .

على سبيل المثال ، شارك محرك البحث الصيني Baidu بشكل عرضي في مشاريع Golden Shield و Great Firewall ، والتي تم إنشاؤها من قبل سلطات جمهورية الصين الشعبية ويتم استخدامها الآن بقوة داخل الجزء الصيني من الإنترنت للتصفية الانتقائية والرقابة على الشبكة محتوى.

ومع ذلك ، فإن شركة Yandex تدرك أن روسيا هي السوق الرئيسي لها محرك البحثوالخدمات ذات الصلة (في بلدنا ، تبلغ حصة "Yandex" 45٪ من جميع الطلبات ، بينما في العالم نصيبها أكثر تواضعًا - حوالي 0.8٪ فقط) ، بذلت جهودًا مستهدفة لحماية السوق الرئيسية.

على وجه الخصوص ، في عام 2009 ، حصل Sberbank على "الحصة الذهبية" من شركة الإنترنت هذه ، والتي أعطت الحق في بنك الدولةالاعتراض على بيع أكثر من 25٪ من أسهم Yandex. جاء ذلك للحماية من احتمال نقل الشركة تحت سيطرة الأجانب بعد الاكتتاب العام لشركة "ياندكس" في بورصة ناسداك الأمريكية للتكنولوجيا الفائقة.

في عام 2012 ، عمّق سبيربنك تعاونه مع Yandex من خلال شراء 75٪ من أسهم Yandex.Money من الشركة مقابل 60 مليون دولار. تمت مطالبة الشركة ببيع خدمة Yandex.Money من خلال التغييرات في التشريع الروسي، أي قانون "نظام الدفع الوطني". هذا الأخير ألزم جميع أنظمة النقود الإلكترونية بالعمل إما في حالة مؤسسة ائتمانية غير مصرفية ، مما يحد بشكل كبير من نطاق العمليات المحتملة ، أو مع بنك شريك.

التعاون المستقبلي أكبر بنكأصبحت روسيا وأكبر شركة إنترنت أقوى فقط: على سبيل المثال ، في عام 2014 ، رئيس مجلس إدارة سبيربنك جيرمان جريفانضم رسميًا إلى مجلس إدارة Yandex.

تم إطلاق مشروع آخر لـ Sberbank و Yandex في عام 2018: أعلن قسم Yandex.Market والبنك عن إنشاء سوق إنترنت مشترك ، Beru. في هذه المناسبة ، قال جريف إنه في المستقبل ، يجب أن تصبح Beru "أمازون روسية" وترتقي بالتجارة عبر الإنترنت في روسيا إلى مستوى جديد نوعيًا.

الهروب الحتمي للمستثمرين

ومع ذلك ، لا يتحكم سبيربنك في أسهم شريكه عبر الإنترنت. حاليًا ، أكبر مستثمري محفظة Yandex N.V ، التي يتم تداولها في بورصة ناسداك ، هم أمريكيون وأوروبيون صناديق الاستثماروالشركات.