لا يعتمد فقط على تحديد الاتجاه الصحيح لحركة السعر ، ولكن أيضًا على اختيار وقت انتهاء صلاحيته. أ ما هو انتهاء الصلاحيةخيار ثنائي؟
تحت انتهاء الصلاحيةيُفهم على أنه مصطلح الخيار ، وفي نهايته أو خلاله (اعتمادًا على نوع الخيار) يجب استيفاء شرطه الأساسي. في نهاية هذه الفترة ، سيتحقق الوسيط مما إذا كان السعر الحالي للأداة يتوافق مع الشروط المتفق عليها. إذا قام المتداول بتعيين اتجاه الصفقة بشكل صحيح ، مع الأخذ في الاعتبار وقت انتهاء صلاحيتها ، فسيحصل على نسبة الربح المحددة لهذا الخيار. إذا لم يتم استيفاء الشروط ، فسيكون مقدار الخسارة مساويًا للمبلغ التكلفة الأصليةخيار.
يقدم الوسطاء لعملائهم أنواع مختلفة، عند العمل يمكنك استخدام فترات انتهاء صلاحية مختلفة: من قصيرة جدًا ، تدوم من 60 ثانية ، إلى طويلة المدى ، ومدتها شهر أو أكثر. الاختيار الصحيحمصطلح سيؤثر على الربحية ومخاطر التداول.
لا يدرك المتداولون المبتدئون أهمية اختيار انتهاء صلاحية الخيار الصحيح وغالبًا ما يفشلون. لتقليل هذه الإخفاقات ، عليك أن تتعلم كيف تفهم السوق. غالبًا ما يركز المتداول فقط على أحدث البيانات قبل عقد الصفقة ، ويفقد بصره اللحظة والعوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصل. من خلال الجمع الصحيح بين تحليل السوق والتوقيت لإتمام الصفقة ، يمكنك تحقيق نتائج جيدة.
تواريخ انتهاء صلاحية الخيارات.
اعتمادًا على أسلوب التداول الخاص بك ، اختر الخيار الأمثل لانتهاء الصلاحية (المدة):
- - إذا كانت التجارة تتم حسب والتركيز عليها الاستثمار على المدى الطويل، فإن اختيار فترة انتهاء صلاحية الخيار واضح: سيتم تحديده من خلال الحدث الذي تعتمد عليه نتيجة الخيار (على سبيل المثال ، الانتهاء تدخل العملةوالانتخابات السياسية وما إلى ذلك) ؛
- - تداول على المدى المتوسطأجريت لفترات تتراوح من أسبوع إلى شهر. إذا كان المتداول يستخدم في نفس الوقت التحليل الفني للتنبؤ بالأسعار ، وليس أسعارًا معينة ، فيجب اختيار فترة انتهاء صلاحية محايدة - 2-3 أسابيع ، وهذا هو متوسط الوقت اللازم لمعالجة الصفقة على المدى المتوسط ؛
- - إذا تم إعطاء الأفضلية للتداول قصير الأجل ، حيث يتم تنفيذه لمدة تصل إلى أسبوع واحد كحد أقصى ، فيجب اختيار وقت انتهاء صلاحية الخيار في عدة أيام. في هذه الحالة ، يجب أن تأخذ في الاعتبار حقيقة أن المعاملة يجب أن تكتمل قبل مساء الجمعة. لا يستحق الأمر نقله خلال عطلة نهاية الأسبوع ، حيث يمكن أن تحدث الأحداث يومي السبت والأحد والتي تؤثر بشكل كبير على السعر ؛
- - عند إعطاء الأفضلية ، فمن المستحسن اختيار خيار مع تاريخ انتهاء الصلاحية في نهاية يوم التداول. وبحلول نهاية اليوم ، فإن تأثير العوامل الأساسية يتلاشى ، والسوق في حالة ركود ؛
- - تداول قصير للغايةهو الأكثر خطورة. نحن نتحدث عن خيارات من دقيقة واحدة إلى عدة ساعات. يتم اختيار هذا النوع من التداول من قبل أولئك الذين ينجذبون إلى توقع الدخل السريع والدخل المرتفع. لكنها تبدو جذابة فقط من الخارج. في الواقع ، من الصعب جدًا التنبؤ بمكان السعر في دقيقة واحدة. المعتاد في مثل هذه الفترات الزمنية القصيرة لا يعمل. التحليل الأساسي- خصوصاً. بالإضافة إلى ذلك ، يحظر العديد من الوسطاء تداول الخيارات قصيرة جدًا أثناء إصدار الأخبار المهمة. لذلك ، في المقام الأول ، يجب أن يأمل المرء في مصادفة الحظ. إذا كنت لا تزال تقرر تجربة التداول في مثل هذه الفترة ، فيجب أن يكون السعر هو الشيء الرئيسي بالنسبة لك. عندما تسقط ، فمن المنطقي إبرام الصفقات من أجل السقوط والعكس صحيح.
ما الذي يؤثر على اختيار انتهاء الصلاحية؟
يمكنك اختيار وقت انتهاء الصلاحية حسب نوع الخيار. لذلك ، هناك خيارات من النوع الأوروبي والأمريكي. عند تداول النوع الثاني ، يوفر الوسيط الفرصة لتقصير المدة ، حتى لو كانت الصفقة مفتوحة بالفعل. متى قد يكون مفيدا؟ في كثير من الأحيان ، يشتري المتداول خيارًا ويدرك أنه اختار الاتجاه الخاطئ حتى قبل أن ينتهي. إذا كان هذا نوعًا أمريكيًا من الخيارات ، فيمكنك إغلاق الصفقة مقدمًا ، وبالتالي تقليل الخسائر. بالنسبة لنوع الخيار الأوروبي ، الاحتمال الإغلاق المبكرغير مزود.
يوفر البعض أيضًا إمكانية أخرى للتأمين في حالة الإبرام غير الصحيح للعقد - وهذا تأخير في وقت انتهاء الصلاحية. يتم ذلك عن طريق استبدال الخيار المحدد بخيار آخر له تاريخ انتهاء صلاحية أطول. لذلك ، إذا لم يتبق سوى القليل من الوقت قبل انتهاء الصلاحية ، وأدرك المتداول أن سعر الأصل ليس لديه الوقت للوصول إلى هدفه المتمثل في إتمام الصفقة بنجاح ، فيمكنه حينئذٍ تمديد فترة انتهاء الصلاحية.
يتأثر اختيار وقت انتهاء صلاحية الخيار أيضًا بالأداة المتداولة. إذا تم التداول بالسلع ، فمن الأفضل اختيار المدى القصير للخيار ، لأن هذه الأدوات أكثر استقرارًا ، وبالتالي من السهل التنبؤ بسعرها في وقت قصير. يمكنك أيضًا إبرام العديد من المعاملات في فترة قصيرة ، مما سيزيد من الربح المحتمل.
الأكثر تفضيلاً هي الفترات المتوسطة والطويلة ، حيث أن أسعار الصرف غالبًا ما تخضع لتغيرات طفيفة ، ولكنها غير متوقعة في الأسعار ، والتي يمكن أن تؤثر سلبًا على إتمام الصفقة في الفترة القصيرة للغاية. كيف على المدى الطويلانتهاء الصلاحية ، انخفضت المخاطر المرتبطة بالتقلبات الطفيفة في الأسعار. وبالمثل ، بالنسبة لسوق الأوراق المالية - من الأفضل تحديد فترة انتهاء صلاحية الخيار من عدة ساعات وأكثر.
الاستنتاجات.
لذلك ، بناءً على ما سبق ، يمكننا استنتاج ذلك نقطة مهمةفي كفاءة التجارة الخيارات الثنائيةيكون الاختيار الأمثلانتهاء صلاحيتها. حتى لو توقعت اتجاه حركة السعر بشكل صحيح ، لكنك أشرت بشكل غير صحيح إلى الإطار الزمني الذي ستصل خلاله إلى الهدف المحدد ، فسوف تفشل.
لذلك ، عند التداول بإستراتيجية طويلة المدى ، اختر تواريخ انتهاء الصلاحية المناسبة للخيار ، إذا كانت استراتيجيتك قصيرة المدى ، فلا تحاول تحديد تواريخ انتهاء الصلاحية لأكثر من يوم واحد. سيكون الامتثال لقواعد اختيار مدة المعاملات هو مفتاح العمل الناجح في سوق الخيارات.
لا يفهم العديد من المتداولين (بمن فيهم أنا أيضًا) على الإطلاق كيفية حساب وقت انتهاء الصلاحية في التداول وما يجب الانتباه إليه. نتيجة لذلك ، يتم تقليل التداول إلى التخمين ، ولكن ليس إلى نهج منظم. في هذه المقالة سأحاول سد هذه الفجوة في مجال المعلومات الخاص بك.
بادئ ذي بدء ، من الجدير بالذكر أن السعر يتحرك في موجات - على طول مستويات الدعم والمقاومة. ولا يهم على الإطلاق ما إذا كانت هذه المستويات محلية أو عالمية أو حتى ديناميكية - الشيء الرئيسي هو أن هذه هي المناطق التي تشير إلى الاهتمام الأكبر للمتداولين.
يجب أن يقال على الفور أنه إذا كانت استراتيجيتك لديها بالفعل وقت انتهاء صلاحية ، فلن تعمل هذه الطريقة معك! هذه الطريقة قابلة للتطبيق فقط على أنماط الشموع التجارية وأنماط استمرار الاتجاه وأنماط الانعكاس ، أنماط السعرالإجراء - إلى طرق التداول على أساس التحليل الفني "العاري".
يعتمد حساب وقت انتهاء الصلاحية نفسه على حساب الارتداد (الارتداد - الارتداد). في التداول ، يشير هذا المصطلح إلى الوقت (عدد الشموع) الذي تغلب فيه السعر على المسافة بين مستويين من الدعم والمقاومة.
كمثال ، لنأخذ حركة جانبية - حركة سعر محدودة بمنطقة مقاومة من أعلى ومنطقة دعم من أسفل.
لدينا عدد معين من الشموع ، انتقل خلالها السعر من مستوى المقاومة إلى مستوى الدعم. وفقًا لذلك ، نحتاج إلى فهم كيفية ضبط وقت انتهاء الصلاحية.
للقيام بذلك ، تحتاج إلى معرفة القواعد التالية:
- "العظام" هو عدد الشموع التي انتقل بها السعر من مستوى إلى آخر.
- وقت انتهاء الصلاحية هو نصف العظام ولكن ليس أقل من 3 شمعات!
وبالتالي ، بعد أول حركة هبوطية (10 شموع) ، نحصل على وقت انتهاء صلاحية قدره 5 شموع للتراجع عن منطقة الدعم. وبالمثل ، يتم حساب وقت انتهاء الصلاحية وبعد أن يتحرك السعر لأعلى - الحركة الكاملة لستة شموع (ارتداد) ، وقت انتهاء الصلاحية = نصف العظام ، أي 3 شموع للارتداد من منطقة المقاومة.
هناك أوقات يتحرك فيها السعر في قناة أو اتجاه جانبي لفترة طويلة. في مثل هذه الحالات ، يمكنك حساب وقت انتهاء الصلاحية بدقة أكبر. للقيام بذلك ، تحتاج إلى حساب متوسط قيمة المكافآت.
على سبيل المثال ، بأخذ نفس الحركة الجانبية ، نحصل على المكافآت التالية:
سيكون مجموع هذه المكافآت مقسومًا على عددها هو متوسط القيمة. وفقًا لذلك ، إذا قسمنا متوسط هذه القيمة على 2 ، فسنحصل على وقت انتهاء صلاحية أكثر موثوقية. في هذه القضيةستبدو الصيغة كالتالي: (6 + 4 + 6 + 15) / 4 = 8 (التقريب لأعلى) ، على التوالي ، ووقت انتهاء الصلاحية سيكون مساويًا لـ 4 شمعات (8/2).
يتم حساب وقت انتهاء صلاحية التراجع بطريقة مماثلة ، بعد انخفاض المكافآت:
في هذه الحالة ، سيكون متوسط العظام يساوي 6 ، ووقت انتهاء الصلاحية سيكون 3 شمعات.
يجب أن نفهم أن حركة السعر لأسفل تستغرق وقتًا أقل بكثير من حركة السعر لأعلى.
هذه الطريقة قابلة للتطبيق في التداول مع الاتجاه ، لذلك يمكن استخدامها في كل مكان.
يمكنك مشاهدة المزيد من التفاصيل في هذا الفيديو:
انتهاء الصلاحية هو النقطة الزمنية التي يكون فيها سعر الأصل الأساسي للخيار الثنائي ثابتًا. إن قيمة السعر هي التي تحدد ربح أو خسارة المتداول ، بغض النظر عن نوع العقد.
غالبًا ما يُفهم التعريف العام لهذه الكلمة على أنه مدة العقد ، وتسمى اللحظة في نهاية المصطلح "القطع". هذا يرجع إلى حقيقة أن "زملاء الدراسة" - خيارات الفانيليا ، على عكس الخيارات الثنائية ، لها وقت انتهاء صلاحية موحد و القيم الدنياينخفض إلى أسبوع. لذلك ، في "آخر يوم من العمر" ، تحدد البورصة الوقت المحدد لتحديد مستوى السعر.
تبدأ مدة الخيارات الثنائية من 60 ثانية (تحتوي الخيارات الغريبة على فواصل زمنية مدتها 30 ثانية). يمكن أن تصل فترة الصلاحية إلى شهر أو أكثر ، ولكن على أي حال ، تتضمن إعدادات العقد اختيار وقت انتهاء صلاحية محدد.
تحدد معلمة انتهاء الصلاحية أحيانًا نوع العقد:
- مدة تصل إلى 5 دقائق لـ "خيارات توربو" ؛
- المدة أكثر من يوم لخيار "طويل الأجل" ؛
من وجهة نظر المتشككين ، فإن انتهاء الصلاحية يجعل الخيارات الثنائية غير متوقعة ، حيث يمكنك التنبؤ بشكل صحيح باتجاه الاتجاه ، وليس وقت تطوره. لكن الحد من التجارة في الوقت المناسب هو أسلوب تداول شائع:
- Scalperstrading على فترات زمنية صغيرة ؛
- التجار الأصوليون الذين يتوقعون رد الفعل على حدث ما.
في الحالتين الأولى والثانية ، يتم إغلاق الصفقة من قبل المتداول بمفرده ، بعد انتهاء الفترة الزمنية ، لتجنب حركة سعرية ثابتة - جانبية ضمن نطاق سعري معين. هذا التكتيك يحفظ الوديعة من النتائج السلبية "الإضافية" - غياب الاتجاه يؤدي إلى تكرار عمليات التوقف - الأوامر المعلقة التي تحد من الخسارة.
يتم تحديد اختيار وقت انتهاء الصلاحية من خلال الإستراتيجية والتكتيكات ونوع الخيار الثنائي والأخبار الاقتصادية القادمة والوقت من اليوم وما إلى ذلك.
اختيار وقت انتهاء صلاحية الخيارات الثنائية وفقًا لمعايير مدة الإستراتيجية
يقسم المتداولون بشكل تقليدي الاستراتيجيات إلى قصيرة المدى ومتوسطة المدى و استراتيجيات طويلة المدى. يحدد هذا التدرج "الحد الأقصى" لانتهاء الصلاحية ، على سبيل المثال ، يوم للتداول اليومي ، وخمس دقائق لمعاملات سكالبينج. يجب أن تحتوي الأخيرة بالضرورة على مدة المعاملة ، وفي حالات أخرى يتم تحديدها تجريبيًا على أنها متوسط الفترة التي تتم فيها معالجة المعاملة. نسبة مئوية أعلىالتنبؤ.
إذا قمنا بتفكيك استراتيجية الاتجاه إلى تكتيكات ، وفقًا لأسلوب الدخول في المركز ، فيمكن تقسيمها إلى "اختراق" وأخرى تصحيحية. في الحالة الأولى ، يعقد المتداول صفقة بناءً على حقيقة أن الأسعار تتجاوز الارتفاعات / الانخفاضات السابقة ، بينما في الحالة الثانية ، بعد تكوينها ، ينتظر التراجع من أجل الدخول.
يتم تحديد وقت انتهاء الصلاحية مساويًا تمامًا لهذه الفترات الزمنية. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تحديد نوع الخيار الثنائي والأصل الأساسي بعناية ، ويتم فحص التقويم الاقتصادي بحثًا عن عدم وجود أخبار خلال هذه الفترة.
وقت انتهاء صلاحية الخيار الثنائي "الأمريكي"
يشير النوع "الأمريكي" من الخيار الثنائي إلى إمكانية قيام المتداول بتغيير شروط العقد ، بما في ذلك وقت انتهاء الصلاحية. تنصح نظرية التداول المبتدئين بالسعي لإغلاق الصفقة في وقت مبكر بمجرد وجود "علاوة إيجابية. يمكن للمحترفين تمديد وقت انتهاء الصلاحية إذا كانوا واثقين من توقعات الاتجاه من أجل انتظار انتهاء صلاحية عقد مربح.
انتهاء الصلاحية- وقت ممارسة الخيار. من الممكن بشكل مشروط تقسيم جميع أدوات التداول المتاحة للمضاربين إلى مجموعات. إذا نظرنا إلى قائمة الخيارات الثنائية المتاحة للشراء ، فسنلاحظ أن هناك عقودًا يجب تنفيذها في غضون بضع دقائق ، والبعض الآخر لديه ساعات لإكمالها ، ولكن هناك أيضًا عقود تنتهي صلاحيتها في غضون أيام قليلة.
غالبية شركات الوساطةتقدم الخيارات الثنائية عقودًا مختلفة. على سبيل المثال ، يمكنك أن ترى أدناه أنه يمكن شراء EUR / USD بمجموعة متنوعة من أوقات انتهاء الصلاحية.
تقدم بعض الشركات عمومًا عقودًا مدتها 30 ثانية و 60 ثانية وما إلى ذلك. أي أنه يمكننا شراء خيار ثنائي في أي وقت ، والذي يجب تنفيذه بالفعل ، على سبيل المثال ، في دقيقة واحدة. كقاعدة عامة ، تتمتع أدوات التداول هذه بنسبة عائد أقل من الخيارات الأخرى ذات العوائد الكبيرة فترة ما قبل انتهاء الصلاحية. الخيارات الثنائية 60 ثانية تحظى بشعبية كبيرة بين المضاربين.
في تصنيف وسطاء الخيارات الثنائية ، يمكنك اختيار شركة ذات الظروف المثلى لتداولك. نوصي بالاهتمام
كلما قل الوقت المتبقي حتى ممارسة الخيار ، كلما كان من الصعب ، كقاعدة عامة ، التنبؤ بنتيجة الحدث. ومع ذلك ، فإن المضاربين يخمنون اللحظات في السوق عندما يكون الوضع ، من وجهة نظرهم ، مع أداة التداولالأكثر مفهومة. في مثل هذه اللحظات ، يتم إبرام المعاملات لشراء خيارات ثنائية قصيرة الأجل ، كقاعدة عامة ، 60 ثانية.
لنلقِ نظرة على مثال إحدى شركات الوساطة ، كيف يؤثر التغيير في وقت انتهاء صلاحية الخيار على نسبة الربح من المعاملات:
- 60 ثانية - 67٪
- 5 دقائق - 83٪
- 90 دقيقة - 83٪
- 1 يوم - 70٪
- أسبوعين - 65٪
في الشركات المختلفة ، قد تكون المعدلات ، وكذلك الأولويات بالنسبة المئوية ، مختلفة ، لذلك لا ينبغي اعتبار المثال أعلاه توصية لا لبس فيها.
يمكن لكل مضارب أن يختار بشكل مستقل في أي وقت انتهاء صلاحية الخيارعمل. تسمح لك شروط التداول الحديثة بتداول الخيارات الثنائية ، والتي يتراوح وقت تنفيذها من دقيقة واحدة إلى عدة أسابيع. في بعض الحالات ، من الممكن تداول أدوات ذات وقت تنفيذ يبلغ 30 ثانية بشكل عام.
لكل فترة زمنية من العقد ، هناك أنظمة التداول. بفضل تنظيم التداول ، يتمتع المضاربون بفرصة حقيقية للربح في السوق ليس بشكل عشوائي ، ولكن بطريقة منهجية ، والتي من المحتمل أن تكون أكثر استقرارًا.