طريقة ميسورة التكلفة للكثيرين لكسب المال هي التداول في البورصة. من أين نبدأ وكيف نزيد رأس المال؟ احصل على التدريب على التداول لاكتساب المعرفة الأساسية واتخاذ خطواتك العملية الأولى. كجزء من الدورة، سيتعلم المتداول المبتدئ الاستراتيجيات الأساسية للتداول في البورصة: مدى فائدتها وما هي الميزات النموذجية لكل منها.
استراتيجيات تداول العملات: ما هي وكيف تعمل
الاختيار الصحيح لاستراتيجية التداول للمتداول المبتدئ هو مفتاح النجاح. الطريق المباشر لخيبة الأمل بالنسبة للمبتدئين هو فكرة أنه يكفي اتباع استراتيجية تداول جاهزة وتطبيقها والحصول على ربح كبير في جيبك. إن اتباع الأوهام يؤدي إلى الابتعاد عن الواقع وكنتيجة طبيعية: رفض أحد أكثرها الطرق المتاحةالأرباح.
يتيح التداول فرصة لزيادة الدخل لمجموعة واسعة من الأشخاص، لأنه عند التداول في البورصة، لا يهم الجنس ولا التعليم ولا العمر. الشيء الرئيسي هو أن تتمتع بالصفات الشخصية وقاعدة معرفية جيدة، والتي تتضمن بالضرورة الإلمام باستراتيجيات التداول.
ما هي استراتيجيات تداول الأسهم؟ هذا نظام أو خوارزمية واضحة للإجراءات التي يقوم المتداول من خلالها بإدارة تداولاته في البورصة، واتخاذ القرارات من أجل تحقيق الربح خلال حالة معينة في السوق. تساعد استراتيجيات التداول على فهم هيكل السوق وآلياته، ولكن، للأسف، لا توجد استراتيجيات عالمية للتداول في البورصة.
إذا أخذنا التعقيد كمعيار رئيسي، فإن استراتيجيات التداول هي كما يلي:
- بسيطة (الفعالية وسهولة الفهم تجعلها مناسبة للمتداولين المبتدئين)؛
- الأساسية (أنظمة التداول الأساسية التي يجب أخذها بعين الاعتبار عند إنشاء إستراتيجيتك الخاصة)؛
- المتقدمة (يستخدمها المتداولون ذوو الخبرة، ولكنها لا تعمل مع عدد كبير من المؤشرات المختلفة)؛
- معقدة (طرق معقدة تأخذ في الاعتبار العديد من العوامل التي لا يمكن استخدامها إلا من قبل المتداولين ذوي الخبرة الكبيرة خبرة عمليةالتداول في البورصة).
وعندما يؤخذ عامل الوقت كأساس، فإن استراتيجيات التداول في البورصة عادة ما تنقسم إلى:
- سلخ فروة الرأس ( عدد كبير منالمعاملات في يوم واحد مع الحد الأدنى من الربح)؛
- التداول اللحظي (خلال اليوم، يمكن للمتداول تحقيق ربح بسبب تقلب طفيف في سعر الأصل أو على اتجاه لحظي كبير، في حين يتم فتح وإغلاق المعاملات نفسها في نفس اليوم)؛
- متوسطة المدى (الصفقة تتجاوز يوم واحد، مما يحمل احتمالية تحقيق أرباح كبيرة للمتداول)؛
- طويلة الأجل (تطبيق اللاعبين الرئيسيينلتعظيم الربح).
استراتيجيات تداول الأسهم الأساسية
واضحة وبسيطة وفعالة ومربحة أيضًا (إذا تم استخدامها بمهارة، مع مراعاة الظروف) - هذه هي المعايير العامة التي تميز استراتيجيات التداول الأساسية. يوفر التدريب على التداول مقدمة تفصيلية للاستراتيجيات الأساسية، ولكن في المستقبل سيتعين على المتداول تطوير إستراتيجية التداول الخاصة به في البورصة من أجل كسب الدخل.
ما هي استراتيجيات التداول المصنفة على أنها أساسية؟ القائمة عشوائية تمامًا وتتضمن استراتيجيات معروفة ومختبرة وغالبًا ما يستخدمها المتداولون ذوو الخبرة، كما أنها سهلة الفهم نسبيًا للمبتدئين. ومع أخذ هذه العوامل بعين الاعتبار، فإن الاستراتيجيات الرئيسية للتداول في البورصة تشمل ما يلي:
- التداول على التراجعات أو التداول في الاتجاه المعاكس (حركة السعر أو الاتجاه في سوق الأسهم تكون مصحوبة بتراجع أو فترة تصحيح. يتم عرض ذلك على الرسم البياني في شكل خط متقطع معقد، حيث يجب أن يكون المتداول قادرًا على ابحث عن فترة قصيرة يتحرك فيها السعر عكس الاتجاه. وقت راحة السوق قبل الاختراق التالي يمنح المتداول فرصة جني الأرباح).
- التداول دون توقف (تُسمى الإستراتيجية نفسها مشروطة؛ بل هي خيار للخروج من الصفقة، نظرًا لأن وقف الخسارة هو أمر معلق. يتطلب اختيار استراتيجية التداول هذه التحكم الجاد في المخاطر والخبرة في إدارة الأموال؛ ويلعب علم نفس التداول دورًا كبيرًا، وبالتالي استراتيجية التداول هذه مناسبة سواء للمحترفين أو للمتداولين ذوي الخبرة، ولكن ليس للمبتدئين).
- حركة الاسعار أو حركة السعر (تعتمد على أنماط الأسعار وخطوط الاتجاه وأنماط الشموع اليابانية ولا توجد مؤشرات، أي أن استراتيجية التداول الفعالة هذه تساعد على التنبؤ باتجاه حركة السعر ومتى يكون أفضل وقت لفتح مركز).
تشمل استراتيجيات التداول الشائعة والمستخدمة الأخرى في التداول ما يلي:
- بناءً على مجموعة من المؤشرات؛
- المتوسطات المتحركة؛
- مستويات فيبوناتشي.
- مؤشر إيشيموكو.
- الشموع اليابانية.
- أساسي.
هل ترغب في الحصول على تدريب في مجال التداول وممارسة التداول في البورصة؟ تعال وخذ دورات في مدرسة ألكسندر بورنوف للتجارة، حيث برنامج مرحلي- للمبتدئين من الصفر إلى الاحتراف. لست متأكدًا من رغبتك أو أنك مستعد للقيام بذلك الآن؟ ثم اشترك في مدونة مدرسة ألكسندر بورنوف واقرأ المواد المفيدة عليها
26 نوفمبر 2011 الساعة صحيفة روسيسكاياتم نشر القانون الاتحادي الاتحاد الروسيبتاريخ 21 نوفمبر 2011 N 325-FZ "بشأن المناقصات المنظمة" (المشار إليه فيما بعد باسم "قانون المناقصات المنظمة")، بالإضافة إلى القانون الاتحادي للاتحاد الروسي بتاريخ 21 نوفمبر 2011 رقم 327-FZ "بشأن تعديلات على بعض الأفعال التشريعيةالاتحاد الروسي فيما يتعلق باعتماد القانون الاتحادي "بشأن المناقصات المنظمة" (المشار إليه فيما يلي باسم "قانون التعديلات").
يدخل قانون التجارة المنظمة وقانون التعديلات حيز التنفيذ في 1 يناير 2012، باستثناء القواعد التي يتم تحديد فترة مختلفة لدخولها حيز التنفيذ (من تاريخ النشر الرسمي، أو من 1 يناير 2013، أو من 1 يناير 2014).
قانون التجارة المنظمة، من بين أمور أخرى: (أ) يضع مبادئ موحدة للتنظيم تداول الصرف ضمانات, عملة أجنبيةوالمعادن الثمينة والأحجار الكريمة والسلع وكذلك تداول العملات لإبرام عقود المشتقات أدوات مالية; (ب) وضع متطلبات موحدة لمنظمي التجارة؛ (ج) يحدد الأساسيات التنظيم الحكوميأنشطة إجراء المناقصات المنظمة ومراقبة تنفيذها.
يعدل قانون التعديلات القانون الاتحادي للاتحاد الروسي بتاريخ 22 أبريل 1996 N 39-FZ "في سوق الأوراق المالية" (المشار إليه فيما يلي باسم "قانون سوق الأوراق المالية") (بما في ذلك فيما يتعلق بالقواعد المتعلقة بسوق الأوراق المالية) أنشطة الوساطة)، القانون الاتحادي للاتحاد الروسي بتاريخ 10 ديسمبر 2003 رقم 173-FZ "في تنظيم العملةو مراقبة الصرف"(فيما يتعلق بنقل صلاحيات تنظيم ومراقبة أنشطة صرف العملات 1 من بنك روسيا إلى الخدمة الفيدرالية للأسواق المالية في روسيا) والقوانين الأخرى.
تتناول هذه المراجعة التغييرات التالية التي أدخلها القانون المعدل وقانون التجارة المنظمة فيما يتعلق بتنظيم أنشطة تقديم العطاءات:
1) نوعان من منظمي التجارة: نظام التبادل والتداول؛
2) المتطلبات الموحدة للتبادلات؛
3) توسيع قائمة المشاركين في التداول المنظم؛
4) تغيير قواعد قبول الأوراق المالية للتداول المنظم.
5) إجراء جديد لبدء نفاذ التغييرات في قواعد البورصة؛
6) حق هيئة الأسواق المالية الفيدرالية في تعليق التداول؛
7) تعزيز المسؤولية الإدارية عن انتهاك التشريعات المتعلقة بالمزادات المنظمة.
1. نوعان من منظمي التجارة: نظام الصرف والتداول
وفقا لقانون التجارة المنظمة، ينقسم منظمو التجارة إلى نوعين: نظام الصرف والتداول. وعليه، يتم طرح نوعين من التراخيص: رخصة البورصة، ورخصة نظام التداول. وفقًا للتشريع الحالي (دون مراعاة التعديلات التي أدخلها قانون التجارة المنظمة)، يتم تنفيذ أنشطة تنظيم التجارة من خلال بورصات مختلفة اعتمادًا على نوع السوق (على سبيل المثال، بورصات الأوراق المالية، بورصات العملات، بورصات السلع) على أساس تراخيص مختلفة (تراخيص تداول الاسهم، تراخيص تنظيم معاملات شراء وبيع العملات الأجنبية بالروبل وإجراء تسويات المعاملات المبرمة عليها، ترخيص تنظيم تداول العملات).
يحق لنظام الصرف والتداول ممارسة التجارة المنظمة في السلع والمعادن الثمينة والأحجار الكريمة والعملات الأجنبية.
إلا أن قائمة الأنشطة المسموح بها والتي يحق لنظام التداول القيام بها تختلف عن القائمة المعدة للبورصة:
1) على عكس البورصة، لا يحق لنظام التداول إدراج الأوراق المالية (الجزء 7، المادة 12 من قانون التجارة المنظمة)؛
2) لا يحق للبورصة الجمع بين أنشطتها وأنشطة الوساطة والتداول والإيداع، وكذلك مع أنشطة إدارة الأوراق المالية، ولكن يحق لنظام التداول. ومع ذلك، فإن نظام التداول، عند الجمع بين أنشطته وأنشطة المقاصة، لا يحق له الجمع بين هذه الأنشطة وأنشطة الوساطة والتاجر والإيداع في سوق الأوراق المالية، وأنشطة إدارة الأوراق المالية (الجزء 5 من المادة 9، الجزء 5 من المادة 12). لقانون التجارة المنظمة)؛
3) على عكس البورصة، يحق لنظام التداول إجراء تداول منظم، حيث يتم إبرام العقود التي تمثل أدوات مالية مشتقة فقط إذا تم النص على ذلك صراحةً من خلال القواعد التنظيمية. الأفعال القانونيةوهيئة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا (الجزء 4 من المادة 12 من قانون التجارة المنظمة).
2. المتطلبات الموحدة للتبادلات
يحدد قانون التداول المنظم متطلبات موحدة للبورصة، بغض النظر عن نوع الأصول التي تجري البورصة تداولًا منظمًا لها. إلا أن هذه المتطلبات تختلف عن المتطلبات الحالية التي تفرضها سوق الأوراق المالية، وبورصة التداول، وصرف العملات الأجنبية، المعادن الثمينةوالأحجار الكريمة. ويتعلق ذلك على وجه الخصوص بمتطلبات الشكل التنظيمي والقانوني للبورصة، الحد الأدنى لحجم الصناديق الخاصةالتبادل ومتطلبات الترخيص وكذلك متطلبات هيكل رأس المال.
2.1. تغيير الشكل التنظيمي والقانوني للبورصة
يحدد قانون التجارة المنظمة الشكل التنظيمي والقانوني الوحيد للبورصة شركة مساهمة(الجزء الثاني من المادة 9 من قانون المزادات المنظمة).
علاوة على ذلك، قبل دخول قانون التجارة المنظمة حيز التنفيذ، كان من الممكن إنشاء بورصة في شكل شركة مساهمة وشراكة غير ربحية (البند 2 من المادة 11 من قانون سوق الأوراق المالية)، وهي سلعة صرف العملات وتبادل المعادن الثمينة والأحجار الكريمة - بأي شكل تنظيمي وقانوني (المادة 11 من قانون الاتحاد الروسي المؤرخ 20 فبراير 1992 رقم 2382 -1 "في تبادل السلعوتداول العملات" (المشار إليه فيما يلي باسم "قانون بورصات السلع")، البند 11، الجزء 1، المادة 1 من القانون الاتحادي للاتحاد الروسي المؤرخ 10 ديسمبر 2003 N 173-FZ "بشأن تنظيم العملة ومراقبة العملة" ").
2.2. وضع معايير إلزامية للتبادل
وفقًا لقانون التداول المنظم (المادة 8)، يجب أن تمتثل البورصة للمعايير الإلزامية التالية 2:
الحد الأدنى لمبلغ أموال البورصة الخاصة (100 مليون روبل على الأقل)؛
- معيار كفاية الأموال الخاصة بالبورصة؛
- معدل السيولة.
يتم تحديد قيمة ومنهجية تحديد معايير كفاية الأموال الخاصة بالبورصة ومعايير السيولة من قبل خدمة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا.
2.3. الحصول على رخصة صرف موحدة
يقدم قانون التجارة المنظمة ترخيصًا موحدًا للبورصة، والذي على أساسه يُسمح بتنظيم التداول في الأوراق المالية والأدوات المالية المشتقة والعملة الأجنبية والسلع المتداولة في البورصة. يحل هذا الترخيص محل تراخيص مثل ترخيص تنظيم تداول البورصة، وترخيص البورصة، وترخيص تنظيم معاملات شراء وبيع العملات الأجنبية بالروبل وإجراء تسويات المعاملات المبرمة عليها.
في الوقت نفسه، وفقًا لقانون التداول المنظم (الجزء 1 من المادة 29)، فإن المنظمات التي لديها، اعتبارًا من 1 يناير 2013، تراخيص لتنظيم التداول في سوق الأوراق المالية، بما في ذلك تراخيص البورصات، وكذلك التراخيص من تبادل السلع والعملات، مطلوب الحصول عليها المنصوص عليها في القانونعلى رخصة تجارية منظمة أو التوقف عن ممارسة أنشطتها حتى 1 يناير 2014.
2.4. إزالة القيود المفروضة على رأس المال
وفقًا لقانون التجارة المنظمة (الجزء 1، المادة 7)، يتم استبعاد القيود الحالية على حصة الأسهم التي قد تنتمي إلى أحد المساهمين والشركات التابعة له. لذلك، وفقا ل القانون الحاليفي سوق الأوراق المالية، لا يجوز لأحد المساهمين في البورصة والشركات التابعة له أن يمتلكوا 20 بالمائة أو أكثر من الأسهم من كل فئة (نوع) (البند 3 من المادة 11). وفقًا للقانون الحالي بشأن بورصات السلع، لا يمكن أن تتجاوز حصة كل مؤسس أو عضو في البورصة في رأس مالها المصرح به 10 بالمائة (البند 3 من المادة 11).
مع دخول قانون التجارة المنظمة حيز التنفيذ، يتم إلغاء هذه القيود المفروضة على هيكل رأس المال وإلزام المساهم الذي له الحق في التصرف بشكل مباشر أو غير مباشر بنسبة 5 في المائة أو أكثر من الأصوات المنسوبة إلى أسهم التصويت يتم تقديم البورصة لإخطار البورصة وخدمة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا بهذه الحقيقة (المادة 7 من قانون التداول المنظم) 3.
3. توسيع قائمة المشاركين في التداول المنظم
وينص قانون التجارة المنظمة على أن المشاركة في التجارة المنظمة في الأوراق المالية، باستثناء السماسرة والتجار والمديرين و البنك المركزيالاتحاد الروسي (كما هو منصوص عليه التشريعات الحالية)، ويمكن أيضًا قبول شركات الإدارة صناديق الاستثمار، صناديق الاستثمار المشتركة، غير الحكومية صناديق التقاعدوالطرف المقابل المركزي 4.
4. التغييرات في قواعد قبول الأوراق المالية للتداول المنظم
يغير قانون التداول المنظم قواعد قبول الأوراق المالية في التداول المنظم.
وفقًا لقانون سوق الأوراق المالية الحالي (دون مراعاة التعديلات التي أدخلها قانون التعديلات)، يمكن أن يتم قبول الأوراق المالية مع إجراء الإدراج وبدونه. اعتبارًا من 1 يناير 2012، ووفقًا لقانون سوق الأوراق المالية (مع مراعاة التعديلات التي أدخلها قانون التعديلات)، سيتم قبول الأوراق المالية في التداول المنظم فقط من خلال إدراجها.
بالإضافة إلى ذلك، يمنح قانون التعديلات منظمي التجارة الحق في رفض قبول الأوراق المالية في التداول المنظم أو إنهاء قبول الأوراق المالية في التداول المنظم دون إبداء الأسباب. في الوقت الحاضر، يحق للبورصة رفض قبول الأوراق المالية للتداول فقط في حالة عدم امتثال الأوراق المالية أو مصدرها للمتطلبات التي تحددها القوانين التنظيمية لهيئة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا والبورصة 5 .
5. طلب جديددخول التغييرات في قواعد البورصة حيز التنفيذ
ينص قانون العطاءات المنظمة على إجراءات دخول التغييرات التي تم إجراؤها على قواعد العطاءات المنظمة حيز التنفيذ.
حاليًا، يتم توفير هذا الإجراء فقط لقواعد منظم التداول في سوق الأوراق المالية (تدخل التغييرات والإضافات عليها حيز التنفيذ في موعد لا يتجاوز 3 أيام بعد كشف منظم التداول في سوق الأوراق المالية عن معلومات حول هذه المستندات بالطريقة المنصوص عليها في القوانين القانونية التنظيمية FFMS في روسيا).
وفقًا لقانون المناقصات المنظمة، تدخل التغييرات في قواعد المناقصات المنظمة حيز التنفيذ على النحو التالي 6:
بالإضافة إلى ذلك، تم وضع قواعد خاصة لبدء نفاذ التغييرات المتعلقة باستبعاد أحكام اتفاقية التحكيم من قواعد التجارة المنظمة أو تغيير هيئة التحكيم - تدخل هذه التغييرات حيز التنفيذ في موعد لا يتجاوز 3 أشهر بعد يوم يكشف التبادل عن معلومات حول هذا (الجزء 10 من المادة .4، الجزء 3، المادة 24).
6. حق الهيئة الاتحادية للأسواق المالية في تعليق التداول
يمنح قانون التداول المنظم هيئة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا الحق في تعليق التداول المنظم لمدة تصل إلى 6 أشهر أو إنهاء التداول المنظم في الحالات المنصوص عليها في هذا القانون (المادة 25). على وجه الخصوص، في الحالات التي لا يلتزم فيها منظم التجارة بالأمر هيئة اتحاديةالسلطة التنفيذية في المنطقة الأسواق الماليةإذا تم الكشف عن انتهاكات المنظم التجاري لحقوق المستثمرين ومصالحهم المشروعة أو إذا كانت الإجراءات التي قام بها المنظم التجاري تشكل تهديدًا لحقوق المستثمرين ومصالحهم المشروعة.
7. تعزيز المسؤولية الإدارية عن انتهاك التشريعات المتعلقة بالمزادات المنظمة
عزز قانون التعديلات المسؤولية الإدارية عن انتهاك التشريع المتعلق بالمزادات المنظمة (الجزء 2 من المادة 13).
لذلك، وفقا ل الكود الحاليعن الجرائم الإدارية(باستثناء التعديلات التي أدخلها قانون التعديلات) يتراوح مبلغ الغرامات الإدارية للكيانات القانونية من 20 ألفًا إلى 50 ألف روبل، المسؤولين– من 3 آلاف إلى 5 آلاف روبل.
اعتبارًا من 1 يناير 2013، وفقًا لقانون الجرائم الإدارية (مع الأخذ في الاعتبار التعديلات التي أدخلها قانون التعديلات)، سيتم زيادة مبلغ الغرامات الإدارية للكيانات القانونية وسيتراوح من 300 ألف إلى 1 مليون روبل، المسؤولين - من 10 آلاف إلى 50 ألف روبل سيخضع المسؤولون أيضًا للمسؤولية في شكل تنحية لمدة تتراوح من سنة إلى سنتين.
الاكبر الغرامات الإدارية(للمسؤولين بمبلغ 30 ألفًا إلى 50 ألفًا، وللكيانات القانونية - من 700 ألف إلى 1 مليون روبل) سيتم تحديدها للمخالفات الإدارية التالية:
انتهاك المنظم التجاري لإجراءات الكشف عن المعلومات المنصوص عليها في التشريع الخاص بالمهن المنظمة ؛
- عرقلة المنظم التجاري لإجراء عمليات التفتيش من قبل هيئة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا أو التهرب من عمليات التفتيش هذه؛
- انتهاك القيود المعمول بهاالجمع بين أنشطة إجراء المزادات المنظمة وأنواع أخرى من الأنشطة؛
- فشل منظم التجارة في الوفاء بالتزامه بممارسة الرقابة على المشاركين في التجارة المنظمة والسلع والأوراق المالية ومصدريها المقبولين في التجارة المنظمة، وكذلك على المعاملات التي تتم في التجارة المنظمة.
تم إعداد المراجعة من قبل محامي Liniya Prava.
سيكون المتخصصون لدينا سعداء بالنظر في القضايا الأخرى التي تهمك كجزء من المراجعة الأسبوعية للتشريعات.
يرجى توجيه أسئلتك واقتراحاتك لتحسين عملنا إلى شريك Line of Law يوري توكتاروف ( [البريد الإلكتروني محمي]).
أكثر معلومات مفصلةيمكنك التعرف على الخدمات على الموقع الإلكتروني www.lp.ru.
1 يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه مع دخول قانون التجارة المنظمة وقانون التعديلات حيز التنفيذ، فإن مفهوم "صرف العملات" لن يعد قائما.تنطبق، وسيتم تنفيذ الأنشطة المتعلقة بتنظيم تداول العملات الأجنبية عن طريق البورصات على أساس ترخيص بورصة واحد (انظر أدناه)هذا الاستعراض).
2 تنطبق هذه المتطلبات أيضًا على نظام التداول.
3 تنطبق هذه المتطلبات أيضًا على نظام التداول.
4 تم تحديد مفهوم ووظائف الطرف المقابل المركزي في القانون الاتحادي للاتحاد الروسي بتاريخ 7 فبراير 2011 N 7-FZ "بشأن المقاصة وأنشطة المقاصة"، والذي يدخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2012.
5 راجع البند 1.13 من اللوائح المتعلقة بأنشطة تنظيم التجارة في سوق الأوراق المالية، والتي تمت الموافقة عليها بأمر من دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا بتاريخ 28 ديسمبر 2010 ن 10- 78/pz-ن.
6 لا تنطبق هذه القواعد على التغييرات التي يكون إدخالها إلزاميا بسبب المتطلبات القوانين الفدراليةوقبولها وفقاوفقًا للقوانين القانونية التنظيمية، وكذلك بموجب لوائح الخدمة الفيدرالية للأسواق المالية في روسيا.
هناك العديد من استراتيجيات تداول الأسهم.يتداول بعض المتداولين باستخدام المؤشرات، والبعض الآخر يستخدم تشكيلات الشموع، والبعض الآخر يستخدم موجات إليوت. سنتحدث في هذه المقالة عن استراتيجيتين رئيسيتين تعتمدان على الأسعار ومستويات الأسعار. هذا هو الارتداد من المستوى وانهيار المستوى. هذه هي الاستراتيجيات الأساسية التي يتم من خلالها تحديد الأحجام واختبارات مستويات الأسعار والتداول إشارات - كاذبةمستوى الاختراق والمرآة والمؤشرات وموجات إليوت. في إطار الاستراتيجيات الأساسية، يمكن أيضًا التمييز بين استراتيجيتين أخريين: استراتيجيات تداول الاتجاه والتجارة المضادة.
في تداولي، أستخدم فقط اختبارات الأسعار والأحجام والمستوى، بالإضافة إلى المستويات الأفقية والمرآة والاختراقات الكاذبة. وبالإضافة إلى ذلك، فإنني أنظر إلى خطوط الاتجاه والفائدة المفتوحة كما معلومات إضافية. في معظم الحالات، أتداول ارتدادًا من المستوى.
1. الارتداد من مستوى السعر
2. انهيار مستوى السعر.
1. الارتداد من مستوى السعر (مستوى الدعم والمقاومة)
انتعاش من مستوى السعر- هذا هو الشراء أو البيع بالقرب من مستوى الدعم أو المقاومة، حيث من الممكن وضع أمر إيقاف قصير.
إستراتيجية: التداول خلال اليوم (إغلاق الصفقات في نهاية جلسة التداول)
استراتيجية أكثر خطورة ومضادة للاتجاه، مع توقف قصير عند 300 نقطة.
لذلك دعونا ننظر إلى مثالين الافراج عن المستوى:
- شورت (مبيعات)
- طويلة (المشتريات)
الخيار الأول قصير (المبيعات)
الرسم البياني اليومي:
باستخدام العقود الآجلة لمؤشر RTS كمثال، سننظر في الارتداد من مستوى المقاومة البالغ 89500 نقطة. في 5 نوفمبر 2015، كانت هناك مبيعات، وتشكل شريط يومي أحمر، وكان هناك ارتداد من مستوى المقاومة البالغ 89.500 نقطة. تم تشكيل إشارة بيع ضعيفة، حيث لم يغلق الشريط اليومي تحت 88000 نقطة.
وقبل ذلك، في 12 و16 أكتوبر 2015، كانت هناك مبيعات من مستوى 89.500.
الإشارة القصيرة القوية هي الإغلاق تحت 88000 نقطة على الإطار الزمني اليومي أو لكل ساعة.
نحن في انتظار إشارة قصيرة على الإطار الزمني لكل ساعة.
الرسم البياني لكل ساعة:
على الرسم البياني لكل ساعة نرى إغلاقًا أدنى من 88000 نقطة وتوطيدًا عند هذا المستوى، والذي يتكون من عدة أعمدة لكل ساعة.
دعنا ننتقل إلى الرسم البياني لمدة 5 دقائق ونبحث عن نقطة الدخول القصيرة من مستوى 88000 نقطة.
مخطط الخمس دقائق:
على الرسم البياني لمدة 5 دقائق، نرى أنه يتم تداول العديد من الأشرطة، وتغلق جميع الأشرطة تحت مستوى 88000 نقطة. ندخل في صفقة بيع مع توقف عند 150-300 نقطة.
الخيار الثاني —طويلة (المشتريات).
قم بالشراء (الشراء) باستخدام مثال العقود الآجلة على مؤشر RTS من مستوى المقاومة البالغ 81500 نقطة.
في 13 نوفمبر 2015، اقتربنا من مستوى الدعم 81,500، حيث كان هناك تداول قوي في أغسطس. تم إغلاق اليوم بشريط أحمر، ولكن إذا كان يعتمد على الشموع، فقد تم تشكيل شمعة دوجي - ليس هناك يقين. لا توجد إشارة للشراء على الشريط اليومي، نظرًا لأنه أغلق بشريط أحمر، لكن تقدم المبيعات في 13 نوفمبر 2015 لم يكن رائعًا، ولم ينخفض كثيرًا. وبما أننا عند مستويات الدعم 81,500، حيث كان هناك تداول قوي في وقت سابق من شهر أغسطس، فسوف ننتظر إشارة بالشراء على الإطار الزمني لكل ساعة. أغلق فوق 82,500 نقطة وثبت فوق هذا المستوى، والتي تتكون من شريطين أو أكثر لكل ساعة، ستكون إشارة طويلة.
الرسم البياني اليومي 1:
الرسم البياني اليومي 2:
الرسم البياني لكل ساعة:
على الرسم البياني لكل ساعة نرى أن التداول جار وأن بعض الشموع تغلق فوق 82,500 نقطة. نحن نبحث عن نقطة دخول طويلة على الرسم البياني لمدة خمس دقائق.
مخطط الخمس دقائق:
على الرسم البياني لمدة خمس دقائق، نرى أيضًا تداولًا مؤيدًا ودخولًا طويلًا من مستوى 82500 مع توقف عند 150-300 نقطة.
2. انهيار مستوى السعر.
اسمحوا لي أن أقول باختصار، عندما يخترق مستوى السعر ويغلق الشريط اليومي أعلى أو أقل من المستوى، لا ينصح بالشراء والبيع على الفور؛ تحتاج إلى انتظار عودة السعر إلى المستوى، ثم البحث عن مستوى. نقطة الدخول.
الرسم البياني اليومي:
وقدمت أمثلة على الرسوم البيانية اليومية. ولكن هذه الاستراتيجيات تعمل على أي أطر زمنية. فليكن الرسم البياني لمدة خمس دقائق لكل ساعة. يتم عرض جميع الأمثلة في التاريخ ويمكنك أن ترى كيف تطور الوضع بشكل أكبر. لكن الغرض من هذه المقالة ليس عند نقاط الدخول، مثلما سأدخل هنا وأخرج هنا. وما يجب عليك الانتباه إليه عند البحث عن وفهم نمط حركة أداة التداول (العقود الآجلة). بعد أن فهمت ذلك، يمكنك انتظار إشارتك بهدوء وفتح المراكز دون مشاعر. من الأرجح أن تقوم بتجارة مربحة.
مزايدة سعيدة للجميع.
يعرف القراء المنتظمون لهذه المدونة أنني أستمتع بإنشاء أنظمة تداول باستخدام Amibroker؛ مما يسمح لي باختبار مختلف استراتيجيات الاستثماربناء على بيانات المخزون التاريخية.
في رأيي، تعتبر أنظمة التداول ذات قيمة كبيرة لأنها تسمح لك بالتداول دون انفعال. لقد صادفت اليوم استراتيجية بسيطة ولكنها قوية بشكل لا يصدق، وإذا واصلت القراءة فسوف ترى قواعد نظام التداول المذهل هذا.
التخلص من وارن بافيت :)
بين عامي 2000 و 2012، أنتج نظام التداول متوسط عائد سنوي قدره 172.45٪ مع سحب قدره 14٪. مما يعطيها نسبة CAR/MDD تبلغ 12.34.
نسبة شارب هي 3.91 ونسبة الأرباح 9.29. هذه نتيجة رائعة حقًا يمكن أن تجعلك أغنى شخص في العالم في غضون سنوات قليلة!
كما ترون من الرسم البياني للأسهم وجدول النتائج الشهرية، فإن نظام التداول هذا ينتج نتائج مذهلة في سوق الأسهم الأمريكية.
بدءًا من رأس مال قدره 10000 دولار، أنتج النظام أكثر من 1.6 مليار دولار في 12 عامًا فقط. في هذه الحالة. سوف تصبح أغنى من بافيت في أي وقت من الأوقات. يمكنك حتى أن تصبح أول تريليونير!!!
فما هي بالضبط قواعد هذا النظام؟
//ابدأ رمز النظام
SetFormulaName("كذبة أبريل");
SetOption("InitialEquity", 10000);
PositionSize = -100;
شراء = كروس(EMA(C,2),EMA(C,5));
البيع = Cross(EMA(C,5),EMA(C,2));
BuyPrice = O;
ClosePrice = O;
//نهاية
[ينهار]
لسوء الحظ، نظام التداول هو "مزحة"، أي أنها استراتيجية تداول غير واقعية (للأسف، اليوم ليس الأول من أبريل، ولكن أعتقد أنني أمتعتك).
نتائج ومنحنيات التداول عدالةحقيقية وتم إنتاجها بواسطة Amibroker. ومع ذلك، فقد تم تصميم رمز النظام بطريقة لا يمكن الاعتماد على النتائج فيها، ولكنه يقوم بعمل ممتاز في إظهار أنه لا يمكنك الاعتماد على الاختبارات وحدها، كما أن إعادة تحسين الإستراتيجية أمر مهم أيضًا.
هذا النظام لديه على الأقلخمسة عيوب رئيسية.
1. تركيب المنحنى
أولا وقبل كل شيء، كان نظام التداول مرتبطا بالبيانات الموجودة. تم تحسين معلمات تقاطع المتوسط المتحرك للعثور على القيم التي من شأنها أن تؤدي إلى أقوى أداء في فترة الاختبار. إذا استخدمنا هذه الخيارات في المستقبل، فهناك احتمال كبير أنها لن تعمل بشكل جيد.
2. تسرب المستقبل
ثانياً، يتطلع هذا النظام حقاً إلى المستقبل. في السطر الخامس (أعلاه)، طلبنا من Amibroker شراء السهم عندما يتجاوز المتوسط المتحرك الأسي لمدة يومين المتوسط المتحرك الأسي لمدة 5 أيام. ومع ذلك، يتم حساب هذا EMA (المتوسط المتحرك الأسي) باستخدام سعر الإغلاق، وتقوم Amibroker بالفعل بشراء السهم بالسعر المفتوح (السطر 7). بمعنى آخر، نحن نشتري الأسهم قبل حدوث التقاطع EMA، مع العلم أنه سيحدث لاحقًا. وهذا مستحيل بالتأكيد.
3. عمولات صفر
ثالثا، هذا النظام لا يستخدم أي عمولات أو انزلاق. في الحياة الواقعية، يكلفك الأمر المال في كل مرة تقوم فيها بالتداول. كما لا نضمن لك التنفيذ بالسعر الذي تريده، خاصة بالنسبة للطلبات الكبيرة. لا يوجد أي عمولة أو انزلاق غير واقعي ويمكن أن يكون له تأثير كبير على نتائج المحاكاة، خاصة عند التداول على أطر زمنية قصيرة المدى.
4. التهرب من حقوق الميراث
رابعا، يعاني هذا النظام من تفاقم الوضع. يشتري النظام الأسهم من عالم S&P 500، ولكن في هذه الحالة لم نقم بتضمين المكونات التاريخية أو الأسهم المحذوفة. وهذا يعني أن نتائجنا وقعت ضحية لتحيز حقوق الخلف.
في الحياة الواقعية، تفلس الشركات، ويتم إخراجها من البورصة، ويندمج بعضها مع شركات أخرى. لا تنعكس هذه التغييرات دائمًا بشكل صحيح في قواعد البيانات التاريخية. وبالتالي، من المهم دائمًا استخدام بيانات خالية من تحيز الميراث. ويمكن الحصول على هذه البيانات، على سبيل المثال، من Norgate Premium Data.
5. السيولة
وأخيرا، يعتمد النظام على سيولة غير واقعية. عندما تقوم بشراء سهم في الحياة الواقعية، سيتم تحديد حجم مركزك وسعر الدخول من خلال عدد الأسهم المتاحة للشراء في ذلك الوقت، والذي يسمى أيضًا الحجم. عادةً، لن ترغب في شراء أكثر من خمسة أو عشرة بالمائة من الإجمالي، وإلا فسيحرك سعر السهم ضدك بشكل مفهوم. هذا النظام لديه حد 50%، أي أنه قادر على شراء نصف الحجم اليومي دون أي تحرك نحو سعر الشراء. هذا غير واقعي.
بدء تشغيل النظام مرة أخرى
الآن نحن نعرف ما هي العيوب الرئيسية في نظام التداول هذا، يمكننا إصلاحها، وتحريك التواريخ إلى الأمام وتشغيل النظام مرة أخرى باستخدام بيانات موضوعية خارج العينة من عام 2012 إلى عام 2016.
ومن المثير للدهشة أن نظام التداول حقق أرباحًا بالفعل من خلال اختبار خارج العينة على الرغم من إغلاق القواعد. لكن كما كان متوقعا، لم يحقق نفس المستوى من الأداء.
الحقيقة هي أنك لن تجد أبدًا نظام تداول يحقق عائدًا يصل إلى 170% سنويًا. على الرغم من حقيقة أن الآلاف من المتداولين يتعرضون للخداع كل عام، إلا أنني أشتري مثل هذه الأنظمة من المحتالين.
لذا، نأسف لرفع آمالك عن حلم نظام تداول معدل الفائدة السنوية بنسبة 170%. ولكنني آمل أن تكون قد تعلمت على الأقل البحث عن شيء ما عند إنشاء نظام تداول أو تحليله.
شكرا للقراءة. ويوم ممتع 😉
نظام التداول الروسي (RTS) هو هيكل تبادل كبير يتم من خلاله تداول الأوراق المالية، وهو متاح لكل من المستثمرين من القطاع الخاص و الشركات الكبيرة، وصناديق الاستثمار.
تم إنشاء RTS في عام 1995 بعد اندماج العديد من الشركات الإقليمية منصات التداولفي سوق الأوراق المالية المنظمة. في البداية، تم إنشاء RTS كبديل بدون وصفة طبية. وافق مقدمو العروض على الصفقة عبر الهاتف، وبعد ذلك قدموا عروضهم النظام الإلكتروني.
الآن أصبحت RTS عبارة عن بورصة كاملة حيث يتم تداول مئات الأوراق المالية المختلفة. من نظام التداول، تطورت RTS لتصبح مجموعة لا تنظم التداول فحسب، بل توفر أيضًا مجموعة واسعة من خدمات إضافية(المقاصة، الإيداع، التسوية).
هيكل مجموعة RTS
- OJSC Stock Exchange "نظام التداول الروسي" (يتحكم في أنشطة جميع الهياكل الأخرى)؛
- NPO CJSC "RTS Clearing House"؛
- شركة " مركز المقاصةآر تي إس";
- شركة مقاصة الإيداع CJSC؛
- OJSC "بورصة سانت بطرسبرغ"؛
- أوه " المركز الفنيآر تي إس".
بالإضافة إلى ذلك، تضم مجموعة RTS عددًا من منظمات الصرف الأجنبي الموجودة في كازاخستان وأوكرانيا وإنجلترا.
أنشطة RTS
في إطار RTS، تعمل حاليًا العديد من منصات التداول، سواء في البورصة أو خارج البورصة، بالإضافة إلى سوق المشتقات المالية. دعونا نفكر في كل واحد منهم بالتفصيل.
سوق الأوراق المالية
داخل سوق الأوراق الماليةتدير RTS 4 منصات: RTS Classic، وRTS Standard، وRTS Start، وT+0market.
سوق الأوراق المالية الكلاسيكية
يعد سوق RTS Classic أقدم منصة منظمة لتداول الأوراق المالية في روسيا (يعمل منذ تأسيس البورصة في عام 1995).
مميزات سوق الحصون
- تكاليف منخفضة نسبيًا لمعاملات شراء/بيع الأصول؛
- عدم وجود إضافية التكاليف غير المباشرة(رسوم خدمة الدفع ورسوم الإيداع)؛
- فرص عظيمةلاستخدام مختلف استراتيجيات التداول;
- إمكانية التأمين ضد تقلبات الأسعار لبعض الأصول (، سعر صرف الدولار)؛
- الإيداع الجزئي للأموال (الهامش الأولي)؛
- إجراء معاملات ذات دخل مضمون (على سبيل المثال، نبيع العقود الآجلة ونشتري الأسهم).
ومن بين فرص السوق الرئيسية المتاحة للجميع، تجدر الإشارة إلى معاملات المضاربة مع الأوراق المالية الآجلة، وكذلك التحوط (التأمين) من المخاطر الحالية.
دعونا نلقي نظرة فاحصة على كيفية تنفيذ هذه الاستراتيجيات للعقود الآجلة للأسهم.
المضاربة
تعد العقود الآجلة للأسهم أداة ممتازة لتحقيق الأرباح: يمكنك اللعب على ارتفاع أو انخفاض أسعار الأسهم من أجل تحقيق الربح.
على سبيل المثال، تتوقع أن يرتفع سعر أسهم شركة معينة في المستقبل - فأنت بحاجة إلى شراء العقود الآجلة على أسهم هذه الشركة. على العكس من ذلك، إذا كنت تتوقع انخفاض سعر الأسهم، فإنك تدخل في عقد لبيع العقود الآجلة.
تتمثل ميزة إجراء المعاملات في سوق العقود الآجلة أيضًا في أنه عند إبرام معاملة على عقد آجل، يساهم المستثمر بجزء صغير فقط من قيمة الأصل (ضمان ضمان بحوالي 10-20٪).
وبالتالي، فإن المستثمر يوفر تكاليف المعاملات.
على سبيل المثال، تريد شراء العقود الآجلة على أسهم شركة Alpha، السعر الكاملالعقد هو 100000 روبل.
ومع ذلك، لن يتعين عليك دفع مبلغ المعاملة بالكامل، ولكن فقط مبلغ الضمان، وهو 15000 روبل (وهذا ما سيقوم الوسيط بشطبه من حسابك). وهذا هو، بعد أن أنفقت 15000 روبل فقط، قمت بالفعل بشراء عقد مقابل 100000 روبل.
التحوط
في في هذه الحالةتهدف تصرفات المستثمر إلى تقليل المخاطر المحتملة المرتبطة بانخفاض سعر أسهمه. لتقليل الخسائر المحتملة في سوق الأوراق المالية، يدخل المستثمر في عقد آجل للبيع.
ونتيجة لذلك، يتم تعويض الخسائر المحتملة في سوق الأوراق المالية من خلال الأرباح المستلمة في سوق الحصون.
على سبيل المثال، لديك أسهم في نفس الشركة "Alpha"، والتي تكلف الآن 100 روبل للسهم الواحد. أنت تخشى أن تنخفض أسعار هذه الأسهم خلال شهر، ومن أجل التأمين ضد الخسائر المحتملة، تدخل في عقد آجل لبيع الأوراق المالية بالسعر الحالي.
بعد ذلك، إذا انخفض سعر الأسهم بالفعل خلال شهر، فسوف تعوض الخسائر عن طريق بيع الأسهم بسعر 100 روبل، وهو ما تمت الإشارة إليه في الختام العقود الآجلة.
ومع ذلك، هناك شيء واحد: إذا ارتفع السعر، على العكس من ذلك، سوف تفقد الفرصة لتحقيق الربح. وهذا يعني أن التحوط هو نوع من التأمين، وهو أداة تهدف فقط إلى منع الخسائر المحتملة، ولكن ليس لتحقيق الربح.
الأنشطة التي لا تستلزم وصفة طبية لـ RTS
تتضمن أنشطة RTS خارج البورصة تنظيم عمل نظامين لتسعير الأوراق المالية الإرشادية: RTS-Board وRTS Global.
مجلس ار تي اس
مجلس RTS – خاص نظام معلومات، التي بدأت عملها في عام 2001 وتهدف إلى تنفيذ الاقتباس الإرشادي للأوراق المالية التي لم يتم قبول تداولها في بورصة RTS.
على عكس سوق الأوراق المالية، نحن هنا نتعامل مع عروض أسعار لا تعتمد على المعاملات المكتملة فعليًا. تظهر الأسعار الإرشادية أنه يمكن بيع ورقة مالية معينة بسعر معين يحدده المصدر.
السعر الفعلي للأوراق المالية في وقت المعاملة، في حالة حدوثها، سيعتمد على عدد من المعاملات عوامل إضافية(حجم المعاملة، يوم التسوية، حالة المشتري، وما إلى ذلك).
أي أن مجلس RTS ليس نظامًا تجاريًا، ولكنه نظام معلومات يسمح للمستثمرين المحتملين بالتعرف على معلومات حول الأوراق المالية التي لا يتم قبولها في التداول العام في البورصة.
بالنسبة لشركات الإصدار المحلية الصغيرة، يعد مجلس RTS أداة للزيادة الأولية (سرعة البيع) للأوراق المالية التي تصدرها، بالإضافة إلى فرصة لجذب انتباه المستثمرين المحتملين إلى الأوراق المالية الجديدة والواعدة.
آر تي إس العالمية
RTS Global هو مشروع RTS بدأ عمله في عام 2008. يسمح النظام للمستثمرين من روسيا بالوصول إلى الأوراق المالية شركات اجنبية.
تعتمد RTS Global على تقنيات ومبادئ تشغيل نظام RTS Board، وهنا فقط يمكن للمستثمرين الوصول إلى معلومات حول الأسعار الإرشادية للأوراق المالية الأجنبية وليس المحلية.
بالإضافة إلى ذلك، وبمساعدة مركز RTS للاتفاقيات الإلكترونية (CED) وشركة مقاصة الودائع CJSC، يمكن للمستثمرين الروس، من خلال نظام RTS Global، الدخول في معاملات خارج البورصة مع أسهم عدد من الشركات الأجنبية، بشكل رئيسي شركات من رابطة الدول المستقلة وأوروبا.
وبالتالي، تتمتع CJSC DCC بإمكانية الوصول إلى عدد من المستودعات الأجنبية، بما في ذلك:
- كليرستريم المصرفية ش.م. لوكسمبورغ؛
- يوروكلير بنك إس إيه/إن في؛
- الوديعة الوطنية لأوكرانيا؛
- "المستودع الجمهوري المركزي للأوراق المالية" في بيلاروسيا؛
- الإيداع المركزي لكازاخستان.
أدى ظهور سوق غير رسمية للأوراق المالية الأجنبية في روسيا إلى توسيع حدود وقدرات سوق الأوراق المالية المحلية بشكل كبير.
مؤشر آر تي إس
نظرًا لأن RTS هي بورصة للأوراق المالية، فيجب عليك بالتأكيد التحدث عنها مؤشر الأسهم RTS، والذي تم حسابه في البورصة منذ بداية التداول الأول في سبتمبر 1995.
مؤشر RTS هو المؤشر الرئيسي الحالة العامةسوق الأوراق المالية الروسية، مما يعكس نموها أو تراجعها.
مبدأ تشغيل المؤشر هو نفس مبدأ تشغيل المؤشر - فهو يعكس إجمالي التغير في قيمة مجموعة معينة من الأوراق المالية بناءً على نتائج التداول.
على عكس ما يأخذ في الاعتبار التغيرات في أسعار أسهم 30 شركة، يتم حساب مؤشر RTS بناءً على مؤشرات ديناميكيات الأوراق المالية لأكبر 50 شركة في روسيا، بما في ذلك:
- ايروفلوت.
- باشنفت.
- سيفرستال.
- غازبروم؛
- إم إم سي نوريلسك نيكل؛
- انتر راو يويس؛
- لوك أويل؛
- سبيربنك في روسيا؛
- سورجوتنفتجاز;
- و اخرين.
تجدر الإشارة أيضًا إلى أن مؤشر RTS يُظهر إجمالي القيمة السوقية (القيمة) لأسهم الشركات المدرجة في القائمة، معبرًا عنها بالوحدات النسبية (النقاط). في هذه الحالة، على عكس مؤشر بورصة موسكو، يتم أخذ قيمة الأسهم بالدولار الأمريكي للحساب.
يتم تعريف الرسملة في هذه الحالة على أنها عدد الأسهم القائمة مضروبًا في قيمتها الفعلية. القيمة السوقية. إنها تعكس التكلفة الإجماليةالشركات في وقت معين.
وبناء على ذلك، إذا زادت قيمة أسهم الشركات المدرجة في قائمة الحساب، فإن قيمة مؤشر RTS تزداد أيضًا، وإذا انخفضت القيمة، ينخفض المؤشر. يتم حساب المؤشر نفسه ببساطة.
لنفترض أن القيمة الأولية للشركات كانت 100000 دولار، وكانت قيمة المؤشر الأولية 100 نقطة. ويبلغ رأس مال الشركات حاليًا 500.000 دولار. وبالتالي فإن المؤشر سيكون مساوياً 500,000/100,000 * 100 نقطة * 1.0752559 = 537 نقطة (1.0752559 هو عامل التعديل المحدد).
وفقًا لهذا المخطط، يتم تحديد قيمة مؤشر RTS، الذي تعكس ديناميكياته حالته السوق المحليةتشارك
ما الذي تحتاجه لتصبح مشاركًا في التداول في RTS؟
فقط الكيانات القانونيةالحصول على تراخيص لإجراء المعاملات مع الأوراق المالية.
إذا كنت ترغب في المشاركة في التداول في البورصة كمستثمر خاص، فمن أجل تنفيذ المعاملات في بورصة RTS، اتصل بالوسطاء المحترفين المعتمدين (الوسطاء والتجار وشركات الإدارة) الذين لديهم التراخيص والخبرة المناسبة في تنفيذ مثل هذه المعاملات.