Akcje lub obligacje

Główny dopływ Pieniądze latem pochodziły z funduszy obligacji - uzupełniono je łącznie o 20,2 miliarda rubli. Inwestowanie w obligacje jest odpowiednie dla inwestorów, którzy nie są gotowi na podjęcie dużego ryzyka, ponieważ rynek długu jest mniej podatny na wpływ bieżącej sytuacji niż giełda, zauważa Bogdan Zvarich.

Jaki rodzaj cenne papiery zainwestować zależy od tego, jakiego okresu inwestycji oczekuje akcjonariusz. Zdaniem ekspertów do inwestycji krótkoterminowych (do trzech lat) bardziej odpowiednie są fundusze obligacji, na dłuższą metę można wybierać w akcjach. Według Investfunds przez trzy lata (od września 2014 r. do września 2017 r.) rentowność funduszy akcyjnych wyniosła ponad 68%, a funduszy obligacyjnych około 60%. Jednak dla krótszego okresu można zaobserwować odwrotny obraz: przykładowo od stycznia do września 2017 r. rentowność funduszy obligacyjnych wyniosła 6,7%, a funduszy akcyjnych 5,7%.

Do wyboru są fundusze mieszane, czyli takie, które inwestują w różne instrumenty. „Im dłuższy horyzont inwestycyjny, na więcej akcji możesz sobie pozwolić” – mówi Nikita Emelyanov. Jednocześnie uważa, że ​​inwestor może sobie pozwolić na krótkoterminową inwestycję około 10% swojego portfela w akcje.

Fundusze obligacji nie zawsze są wyraźnie zyskowne, dlatego przy ich wyborze eksperci radzą zwracać uwagę na jakość papierów wartościowych, w które inwestuje towarzystwo funduszy inwestycyjnych (MC). „Radziłbym wybierać fundusze, których portfel tworzą pierwszorzędne obligacje emitentów, czyli papiery wartościowe duże firmy i spółki z udziałem państwa” – mówi Dmitrij Aleksandrow. Rentowność obligacji małych spółek jest zwykle wyższa, ale ryzyko, zwłaszcza związane z płynnością, jest bardzo duże – uważa ekspert.

Według niego warto bliżej przyjrzeć się euroobligacjom emitenci rosyjscy. Istnieją również takie fundusze inwestycyjne, jednak w tym przypadku ważne jest, aby w portfelu funduszu znajdowały się wyłącznie emisje uprzywilejowane, a nie podporządkowane (czyli takie, za które w przypadku upadłości emitenta płatności dokonywane są na końcu). „Radziłbym także inwestować w rosyjskie, a nie zagraniczne papiery wartościowe, ponieważ dla menedżerów jest to produkt bardziej zrozumiały i możliwy do kontrolowania. Ponadto mają wyższą rentowność niż zagraniczne” – zauważa Aleksandrow.

Dyrektor wykonawczy spółki zarządzającej FinEx Plus, Vladimir Kreindel, uważa, że ​​nie należy wybierać żadnej konkretnej klasy aktywów (akcje czy obligacje), a jedynie inwestować w nie, próbując odgadnąć kierunek rozwoju rynku. „Właściwszym sposobem jest stworzenie i utrzymanie zrównoważonego portfela, w skład którego wchodzą akcje, euroobligacje i złoto” – mówi ekspert.

Jak wybrać fundusz

Wybierając fundusz inwestycyjny, w który inwestuje, akcjonariusz powinien przede wszystkim zwracać uwagę na stabilność wyników funduszu i przewidywalność jego rentowności, mówi Nikita Emelyanov. Jednocześnie analityk nie zaleca skupiania się wyłącznie na rentowności historycznej. „To oczywiście ważny parametr, ale daleki od kluczowego. Menedżer może mieć szczęście i zainwestować w aktywa, które rosną wraz z rynkiem. Zdarza się, że jedna udana transakcja może uczynić fundusz liderem rentowności na cały rok, ale to wcale nie gwarantuje, że strategia inwestycyjna spółki zarządzającej będzie w dalszym ciągu skuteczna – mówi Emelyanov.

Dmitrij Aleksandrow dodaje tę historię firma zarządzająca i jego wiarygodność (w ocenie agencji ratingowych) również mają ogromne znaczenie.

Ponadto ważna jest wielkość funduszu inwestycyjnego. Cena aktywa netto fundusz (NAV) jest publicznie dostępną miarą, która pokazuje, ile środków posiada fundusz pomniejszony o zobowiązania na dzień rozliczenia. Zdaniem analityków, im większy fundusz, tym mniej zależni akcjonariusze są od działań innych dużych akcjonariuszy tego samego funduszu.

I oczywiście akcjonariusz powinien się z tym zapoznać strategia inwestycyjna Wielka Brytania. Prawnicy zauważają, że kwestię tę kontroluje Bank Centralny i odstępstwa od instrumentów dozwolonych w strategiach są zabronione. „Egzekucję nadzoruje zarówno sam Bank Centralny, jak i specjalny depozyt (magazyn aktywów), który zatwierdza transakcje, przeprowadza operacje na żądanie menedżerów i blokuje, jeśli transakcje są nietypowe lub szkodliwe dla akcjonariuszy” – wyjaśnia partner zarządzający firma prawnicza„YurPartner” Anton Tołmaczow.

Ile otrzyma akcjonariusz?

Kupno lub sprzedaż akcji funduszu otwartego nie jest trudne – wyjaśnia Vadim Yarosh, szef działu rozwoju relacji z klientami w Capital Management Company. Klient potrzebuje paszportu i dane bankowe skontaktuj się ze spółką zarządzającą lub agentem (zazwyczaj banki świadczące usługi przetwarzania transakcji kupna i sprzedaży z funduszami inwestycyjnymi działają jako agenci). Wniosek o kupno lub sprzedaż (odkup) można złożyć w dowolnym dniu roboczym. „Warunki nabycia i umorzenia określa regulamin funduszu. Można wycofać część swoich aktywów, tak samo inwestor może swobodnie dokupić dodatkowe akcje według własnego uznania” – mówi ekspert.

Każdy fundusz ma swój własny próg wejścia. „Średnio jest to od 10 tysięcy rubli, ale wiele firm ustala niższy próg” – mówi Vadim Yarosh. W niektórych przypadkach możliwa jest także wymiana jednostek bez prowizji pomiędzy funduszami tej samej spółki zarządzającej.

Kalkulując wartość udziału, inwestor musi wziąć pod uwagę koszty – dyskonta i premie, które należy zapłacić w trakcie transakcji. Przystępując do funduszu inwestor płaci składkę, której wysokość uzależniona jest od kwoty zakupu. Odsetek ten pobierany jest jako opłata od osoby przyjmującej wniosek o wpis i zgodnie z ustawą „O funduszach inwestycyjnych” wynosi nie więcej niż 1,5% (w przypadku niektórych funduszy składka wynosi 0%). Na przykład, jeśli akcja kosztuje 10 tysięcy rubli, a premia wynosi 1%, wówczas całkowity koszt akcji wynosi 10,1 tysiąca rubli.

Deponent podejmujący decyzję o wycofaniu się z funduszu musi zapłacić dyskonto (wynagrodzenie osobie przyjmującej wniosek o wykup), które nie przekracza 3%. Na przykład, jeśli koszt zakupionych akcji wzrósł do 15 tysięcy rubli, a rabat wynosi 1%, wówczas przy sprzedaży od tej kwoty zostanie potrącone 150 rubli.

Musisz także zapłacić podatek od swoich dochodów. „Jeśli ktoś sprzeda akcje po trzech latach ich posiadania, to w ogóle nie ma opodatkowania, a jeśli wcześniej niż trzy lata, to pobierane jest 13% dochodu agent podatkowy„, wyjaśnił Anton Tołmachev.

Wady funduszy inwestycyjnych

Pomimo wzrostu wolumenu środków przyciąganych do funduszy inwestycyjnych, wielu analityków podchodzi sceptycznie do tego instrumentu. „Po tym zmieniło się podejście do funduszy inwestycyjnych kryzys finansowy 2008. Fundusze wykazywały wówczas bardzo słabą dynamikę, a większości akcjonariuszy nie udało się wypłacić środków w terminie, tracąc znacząco – wspomina Bogdan Zvarich.

Fundusze inwestycyjne trudno nazwać optymalną opcją dla rosyjskiego inwestora, mówi Władimir Kreindel. „Wysokie koszty i straty spowodowane charakterem funduszy inwestycyjnych (na przykład koniecznością utrzymywania wysoki udział z portfela funduszu w rublach) może poważnie pogorszyć wyniki inwestycyjne – uważa.

Ponadto, w przeciwieństwie do depozytów bankowych, inwestycje w fundusze inwestycyjne nie są ubezpieczone przez państwo, nawet jeśli akcje zostały zakupione za pośrednictwem banku. A portfel obligacji może znacznie stracić na wartości. „Powiedzmy, że spadek cen obligacji pod koniec 2014 r. zniweczył wszystkie zyski z poprzednich dwóch lub trzech lat” – mówi Kreindel.

Dodaje jednak, że te wady nie oznaczają, że należy ignorować instrumenty zbiorowego inwestowania, gdyż zwiększona rentowność rekompensuje możliwość potrąceń w postaci chwilowego spadku wartości.

Dla wielu palącym pytaniem jest to, jak wykorzystać oszczędności przy pasywnym wzroście z inwestycji czy lokat bankowych. Alternatywny depozyty bankowe są fundusze inwestycyjne, fundusze inwestycyjne itp.

Recenzje o funduszu inwestycyjnym Otkritie

Pieniądze muszą działać. To proste zdanie w naszych czasach nie nabiera abstrakcyjnego, ale konkretnego znaczenia. Każdy, kto ma nawet niewielkie oszczędności, może je zainwestować dostępne fundusze do różnych spółek zarządzających i funduszy inwestycyjnych, aby rozpocząć otrzymywanie pasywny dochód. Najważniejsze jest, aby wybrać odpowiednią firmę zarządzającą.

Fundusz Inwestycyjny Otkritie działa na rynku zarządzania finansami od ponad 17 lat. Oficjalna strona internetowa - open-am.ru. Na początek 2018 roku aktywa tego funduszu wynosiły ponad 94 miliardy rubli. Przez cały okres działalności spółka wykazywała niezmiennie dodatnią dynamikę wzrostu przychodów i zysk netto. Według Agencja ratingowa Firma „Expert RA” ma dość wysoki poziom niezawodności. Fundusz jest oficjalnie zarejestrowany w dniu Giełda Papierów Wartościowych Rosja. Warto zauważyć, że ta firma zarządzająca nigdy nie stoi w miejscu, ale rozwija się wraz z nowoczesne technologie. Przykładowo dzisiaj uczestnicy projektu mają możliwość dokonywania zakupów na odległość aktywa inwestycyjne, a także możliwość otwierania rachunki inwestycyjne bezpośrednio z domowego komputera. Aby to zrobić, wystarczy posiadać wcześniej potwierdzone konto na stronie Służb Państwowych.

Co oferuje firma zarządzająca Otkritie?

Teraz trochę o problemach rozwiązanych przy pomocy firmy zarządzającej Otkritie. Nowicjusze w dziedzinie inwestowania zawsze wierzą, że zadaniem takich organizacji jest zakup aktywa po niższej cenie, a następnie sprzedaż go po wyższej cenie. Jest to jednak bardzo prymitywne rozumienie procesów, które faktycznie zachodzą. organizacje inwestycyjne. główny cel Dąży się tu nie tylko do osiągnięcia zysku, ale także do zapewnienia bezpieczeństwa inwestycji i zminimalizowania różnego rodzaju ryzyk strat. Tutaj ważne jest, aby wziąć pod uwagę wiele czynników - od wiarygodności źródła inwestycji, płynności aktywów, a także zewnętrznej inflacji, która bezpośrednio wpływa na poziom rzeczywisty przychód. Jednocześnie większość klientów chce mieć stały dostęp do swoich inwestycji i możliwość ich wycofania w razie potrzeby. W sumie jeśli firma inwestycyjna gotowy do wdrożenia wszystkich powyższych, można go słusznie uznać za wiarygodnego partnera. Wszystko to jest dostępne dla partnerów funduszu inwestycyjnego Otkritie.

Główne obszary inwestycji funduszu Otkritie to zakup akcji, papierów wartościowych postępowo rozwijających się spółek, różnego rodzaju obligacje, inwestowanie w zagraniczne rynki. Firma zarządza funduszami oszczędności emerytalne(współpraca prowadzona jest z czterema podmiotami niepaństwowymi fundusze emerytalne). W związku z tym cała działalność prowadzona przez fundusz inwestycyjny znajduje się pod ścisłym nadzorem państwowego wyspecjalizowanego depozytu, a także struktur Centralnego Banku Rosji odpowiedzialnych za inwestycje. Ogólnie na ten moment Spółka zarządzająca jest reprezentowana przez 14 różnych funduszy.

Aktywnym uczestnikom funduszu przysługują określone premie i przywileje. Jeśli więc inwestujesz w Otkritie przez ponad trzy lata z rzędu, zyskujesz możliwość niepłacenia podatku od dochodu obliczonego na akcjach.

Firma oferuje swoim partnerom kilka rodzajów zarządzanie zaufaniem ich finanse. Tutaj możesz wybrać najbardziej odpowiednią formę zarządzania finansami przy różnym stopniu rentowności, a także poziomie minimalnego ryzyka. Tutaj zebraliśmy profesjonalny zespół odnoszących sukcesy menedżerów z wieloletnim, pełnym sukcesów i pozytywnym doświadczeniem na rynku menedżerskim aktywa finansowe. Przez lata pracy stworzono tu infrastrukturę i warunki niezbędne do udanej inwestycji.

Aby zostać partnerem firmy i zacząć zarabiać na inwestycjach, potrzebujesz tylko 1000 rubli na inwestycję początkową. Po tym będziesz miał możliwość zdalnego otwarcia rachunku inwestycyjnego, zarejestrowania własnego elektroniczne biuro i zacznij osiągać realne zyski.

Natknąłem się na informację, że spółka zarządzająca Otkritie zmieniła od 1 września 2017 r. prowizje dla 13 swoich funduszy inwestycyjnych.

Przede wszystkim zwracam uwagę, że w wielu funduszach spadły prowizje. To prawda, że ​​​​spadek ten okazał się niezbyt duży.

Wiele funduszy inwestycyjnych tworzonych na bazie zagranicznychETF, prowizja spadła o 0,5% – z 3,9% do 3,4%. Jednocześnie fundusz inwestycyjny „Otkritie – Emerging Markets” spadek wyniósł 1,5% – z 4,9% do 3,4%. Jednak obecna prowizja tych funduszy wynosząca 3,4% nie jest wcale niska.

Największy spadek spośród wszystkich funduszy nastąpił w Otkritie – funduszu inwestycyjnym euroobligacji – o 2%. Jednak w tym przypadku prowizja spadła z bardzo wysoki poziom do po prostu wysokiego – od 6,5% do 4%.

Ponadto w przypadku niektórych funduszy inwestycyjnych prowizje wręcz przeciwnie wzrosły. Szkoda, że ​​przydarzyło się to dwóm funduszom, które do niedawna były funduszami inwestycyjnymi z najniższą prowizją na rynku rosyjskim.

Prowizja funduszu Otkritie-Gold, który inwestuje w rynkach zagranicznychETFFundusz PowerShares DB Gold Fund wzrósł dość poważnie – o prawie 2,5% – z 0,99% do 3,40%.

Zwiększona została także prowizja funduszu inwestycyjnego”Indeks Otkritie-MICEX” – od 0,99% do 1,55%.

To prawda, że ​​​​w przypadku funduszy Otkritie Management Company można teraz całkowicie uniknąć premii przy zakupie akcji. Wcześniej inwestorzy z małe ilości inwestycje z reguły musiały płacić składkę w wysokości 0,5% kwoty inwestycji. Teraz akcje Otkritie Management Company można nabyć zdalnie za pośrednictwem strony internetowej spółki zarządzającej (dostęp można uzyskać bez wychodzenia z domu, jeśli inwestor posiada zweryfikowane konto w portalu usług państwowych). Kupując jednostki na odległość, nie będziesz musiał płacić składki.

Jednak tak dość wysokie prowizje funduszy inwestycyjnych po raz kolejny przypominają nam o zaletachETF(szczególnie jeśli chcesz inwestować w aktywa zagraniczne).

fundusz inwestycyjny	Stara prowizja	Nowa prowizja
Fundusze inwestycyjne inwestujące w pojedyncze akcje i obligacje
Otkritie - Indeks MICEX	0,99%	1,55%
Otwarcie - Promocje	5,10%	5,00%
Otkritie - MICEX – wskaźnik energii elektrycznej	4,10%	3,60%
Otkritie - Akcje zagraniczne	5,10%	5,00%
Otwarcie - Obligacje	1,94%	2,01%
Otkritie – euroobligacje	6,50%	4,00%
Fundusze inwestycyjne oparte na ETF
Odkrycie – USA	3,90%	3,40%
Odkrycie - rynki rozwinięte	3,90%	3,40%
Odkrycie — rynki wschodzące	4,90%	3,40%
Otwarcie – Chiny	3,90%	3,40%
Otkritie – Własność zagraniczna	3,90%	3,40%
Otwarcie-złoto	0,99%	3,40%
Odkrycie - Surowce	3,90%	3,40%

„Jak inwestować w fundusze ETF w Rosji i za granicą” - webinar o tym, jak tworzyć portfolio inwestycyjne z tanich funduszy typu ETF, jakie rodzaje ETF istnieją, gdzie i jakich informacji na ich temat szukać, jak dobrać ETFy do portfela i jak dokładnie można je kupić

Firma rozpoczęła współpracę z funduszami inwestycyjnymi w zakresie depozytów obywateli w 2000 roku. Jej działalność jest bezpośrednio związana z zarządzaniem finansami. Dziś firma ma w swoim arsenale wiele środków na zwiększenie kapitału inwestorów. Nie ma znaczenia, kto dokładnie wnosi wkład: legalny lub indywidualny. stał się bardzo popularny.

Jeśli mówimy o pozytywnych aspektach współpracy z firmą, możemy zauważyć gwarancję bezpieczeństwa operacji. Ponadto Otkritie Management Company jest częścią spółki holdingowej o tej samej nazwie.

Każdy, kto wie, czym jest dochód pasywny, najprawdopodobniej słyszał już o funduszach inwestycyjnych. Wiele gazet i magazynów mających autorytet w świecie finansów uważa, że ​​Otkritie Management oferuje bardzo niezawodne narzędzia.

Co to są fundusze inwestycyjne i jak można je otworzyć?

Dziś odpowiedzialni menedżerowie mogą przejąć kontrolę nad co najmniej 10 funduszami. Każdy z funduszy inwestycyjnych ma Cechy indywidulane:

* Warunki nabywania akcji;

* Cechy inwestycji;

* Portfolio akcji;

* Budżet i łączna liczba deponentów.

Każdemu z parametrów poświęca się należytą uwagę, ponieważ mają one bezpośredni wpływ na działalność spółki zarządzającej. Inwestorzy powinni również rozumieć ich znaczenie przy wyborze konkretnego funduszu wspólnego inwestowania. Wybór powinien opierać się na konkretnych oczekiwaniach i wymaganiach.

Jeśli inwestor nie może wybrać funduszu inwestycyjnego, konsultanci firmy mogą mu pomóc. Jednak nadal zaleca się wizytę w gabinecie już po dokonaniu wyboru.

Jaka jest różnica między funduszami inwestycyjnymi otwierającymi spółkę zarządzającą?

Początkujący, którzy niedawno poznali fundusze inwestycyjne i chcą, aby ich kapitał „pracował”, uważają, że o jakości inwestycji decyduje jedynie procent zysku z nich. Jednak ta opinia jest dość prymitywna. W świecie finansów wszystko jest znacznie bardziej skomplikowane.

Zanim powierzysz swoje środki firmie Otkritie Management Company, musisz zdecydować o swoich priorytetach - zminimalizować ryzyko i uchronić środki przed inflacją lub uzyskać maksymalny zysk. Strategia pozwoli spółce zarządzającej dokładnie zrozumieć, w jaki sposób należy dystrybuować fundusze. Teraz musisz podjąć decyzję, czy firma powinna dać Ci możliwość wypłaty środków z systemu w dowolnym momencie. Jeżeli odpowiedź będzie pozytywna, należy dokonać wyboru na rzecz otwartych funduszy inwestycyjnych.

Co może zrobić Bank?Otworzyć fundusz inwestycyjny?

Oczywiście spółka zarządzająca jest w stanie świadczyć takie podstawowe usługi, jak wybór funduszy inwestycyjnych i zakup ich udziałów. Na tym jednak możliwości firmy się nie kończą. Firma jest gotowa zaoferować także następujące usługi:

1. Konto indywidualne;

2. Pracować w oparciu o zarządzanie zaufaniem.

3. Spółka zarządzająca Otkritie Obszar osobisty oferuje Pełny zakres usługi.

To prawda, że ​​​​usługi te mają również wadę. Jeśli zdecydujesz się z nich skorzystać, musisz być jedynym współtwórcą. Oznacza to konieczność posiadania znacznego kapitału, który będzie niezbędny do zakupu papierów wartościowych, akcji, waluty itp. Jednak wszystkie zyski z tych instrumentów również trafią do Ciebie, co również jest bardzo ważne. W tym przypadku firma jest również gotowa do zaoferowania różne warianty zarządzanie funduszami.

Ogólnie rzecz biorąc, usługi współpracy z funduszami inwestycyjnymi oferowane przez Otkritie Management Company zapewniają inwestorom doskonałe możliwości podwyższenia kapitału, jeśli nie są jeszcze specjalistami w dziedzinie finansów. Recenzje funduszu inwestycyjnego Otkritie są również bardzo pozytywne.