مزايا الائتمان السلعي. لمن يمنح الائتمان التجاري وتحت أي شروط. هل من الممكن صرف النقود عن البضائع

في العالم الحديثفي بيئة شديدة التنافسية ، تلعب مسألة إدارة المستحقات دورًا مهمًا في تحسين كفاءة الإدارة الاصول المتداولةأي شركة. يمكن للشركات استثمار مبالغ كبيرة في الذمم المدينة ، وبالتالي تحرم نفسها من القدرة على العمل بنشاط نشاط استثماريوحرمان أنفسهم من التنقل وخفض السيولة.

تتم إدارة الذمم المدينة من خلال التطوير سياسة الائتمان، وهي تحديد لمن تقدم الائتمان التجاريتحت أي ظروف وإلى متى. تسمح لك سياسة الائتمان المصممة جيدًا بتحقيق أقصى قدر تدفق ماليتعويض المخاطر التي تتحملها الشركة ، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة قيمة الشركة ورفاهية المساهمين.

تتضمن سياسة الائتمان حل المشكلات المهمة التالية:

تحديد مدة منح القرض (الفترة الزمنية التي يتم خلالها تقديم دفعة مؤجلة إلى المدين) ؛
معايير الجدارة الائتمانية (تحديد التصنيف الائتماني للمشتري والمبالغ الناتجة من مبالغ القروض المسموح بها) ؛
نظام التحصيل (سياسة وإجراءات المطالبة الحسابات المستحقةوالمؤشرات التي تعكس الانتهاكات في الدفع ، وما إلى ذلك) ؛
الخصومات المقدمة للدفع المبكر (مقدار الخصومات والفترة التي يمكن استخدامها خلالها).

من أجل حل هذه المشكلات وتطوير سياسة ائتمانية تتناسب مع استراتيجية التطوير المختارة للشركة ، من الضروري:

تحليل المستحقات الحالية من خلال توقيت حدوثها ، من وجهة نظر انضباط الدفع ، من خلال معدل الدوران ؛
حدد الحجم المحتمل مال، الموجهة لتمويل الذمم المدينة وتغيير أرباح الشركة عندما ظروف مختلفةإقراض
لتشكيل معايير لتحديد التصنيف الائتماني للعملاء ؛
وضع معايير لمنح القروض ؛
ضمان استخدام الحديث أدوات الائتمان;
مراقبة تنفيذ سياسة الائتمان وإدخال المكونات المتعلقة بالدفع مقابل البضائع المباعة في نظام التحفيز للمديرين.

دعنا نفكر في كل مرحلة بمزيد من التفصيل.

تستخدم المؤشرات التالية لتحليل المستحقات:

نسبة دوران الذمم المدينة Kdz:

Kdz = إجمالي حجم المبيعات / متوسط القيمةالحسابات المستحقة.
توضح هذه النسبة مدى سرعة الشركة في جمع الأموال من العميل للبضائع المسلمة.

معدل دوران الحسابات المدينة بالأيام (متوسط فترة التحصيل):

DSO = متوسط حسابات القبض / متوسط إيرادات مبيعات الائتمان اليومية، أو
DSO = 365 / Kdz
إذا تجاوز هذا المؤشر الشروط التعاقدية (أو التنظيمية) ، يتم استلام المدفوعات بما ينتهك المواعيد النهائية المحددة.

يعتمد متوسط قيمة المستحقات DZav على حجم المبيعات السنوية للائتمان S ومتوسط فترة التحصيل DSO:

DZav = S x DSO / 365
أو
DZav = S / Kdz

متوسط قيمة استثمار الشركة في الذمم المدينة:

INVD = DSO x التكلفة الإجمالية السنوية / المبيعات السنوية = DSO x حصة التكلفة في سعر البيع

نسبة الذمم المدينة المتأخرة:

Kpdz \ u003d مبلغ الدين المتأخر / إجمالي مبلغ المستحقات.

يتم استخدام نتائج حسابات المؤشرات الموضحة أعلاه في تطوير جوانب معينة من سياسة ائتمان الشركة.

يتم استخدام تقارير مختلفة للتحكم في انضباط السداد للمدينين. تم تصميم التقرير الخاص بالتسويات مع المدينين للتحكم في توقيت سداد الديون وفقًا للشروط التعاقدية. يمكن إنشاء هذا النوع من التقارير مرة واحدة في الأسبوع. يعكس ديناميكيات نظام الدفع لجميع العملاء في سياق الفواتير الصادرة (الجدول 1).

الجدول رقم 1. تقرير الذمم المدينة.

رقم ص / ص	مجموعة	عميل	الحساب / TTN	تاريخ الشحن	المبلغ المستحق	تاريخ الدفع القانوني	فترة التأخير	تاريخ الدفع الفعلي

يُنصح باستكمال التقرير الخاص بالتسويات مع المدينين بسجل تقادم للمدينين (الجدول 2) ، والذي يعكس توزيع الديون حسب تاريخ الاستحقاق لكل مدين ، وكذلك النسبة المئوية المنسوبة إلى كل فترة من فترات التأخير في السياق من العملاء وبشكل عام المبلغ الإجماليالحسابات المستحقة. هذا النوعيُنصح بإعداد تقرير مرة واحدة على الأقل شهريًا ، بالإضافة إلى تلخيص نتائج ربع السنة والسنة.

الجدول رقم 2. سجل تقادم الذمم المدينة.

№
ص / ص

مجموعة

عميل

توزيع الديون حسب أجل الاستحقاق

المبلغ الإجمالي
دَين-
أخبار،
ألف روبل.

حصة في الحجم الإجمالي (٪)

حتى 30 يومًا

30-60 يوم

60-90 يومًا

أكثر من 90 يومًا

ألف روبل.

المجموع

إذا كانت الشركة تخضع لتقلبات موسمية أو دورية ، فإن تحليل سجل تقادم الذمم المدينة يمكن أن يؤدي إلى استنتاجات خاطئة ، حيث تؤثر التقلبات في حجم المبيعات نسبة مئويةتوزيع الذمم المدينة. لذلك ، في هذه الحالة ، يُنصح أيضًا بإعداد بيان بالأرصدة القائمة (الجدول 3) ، والذي ، بالإضافة إلى مراقبة حالة الدين ، يجعل من الممكن التنبؤ بقيمته.

الجدول رقم 3. بيان بالأرصدة المستحقة.

يتم ملء الجدول على النحو التالي: يتم تخصيص الذمم المدينة القائمة من الإيرادات لكل شهر من ربع السنة ، ويتم تحديد حصتها في الإيرادات. على سبيل المثال ، في يناير ، بلغت إيرادات المبيعات 100000 روبل ، وبلغت الذمم المدينة غير المسددة لشهر يناير في نهاية الربع الأول 50000 روبل. أو 50٪. يجب تشكيل مثل هذا البيان في نهاية كل ربع سنة وللعام.

الخطوة التالية هي تحديد المبلغ المحتمل الموارد الماليةاستثمرت في الذمم المدينة:
INVdz \ u003d S * V * (DSO) / 365,
أين
INVdz - استثمارات في الذمم المدينة ؛
S - الحجم المخطط لمبيعات المنتجات عن طريق الائتمان ؛
ت- التكاليف المتغيرة كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات (تكاليف الإنتاج المرتبطة بتخزين المخزون ، التكاليف الإدارية قسم الائتمانوالتكاليف المتغيرة الأخرى) ؛
DSO - متوسط فترة دوران المستحقات (بما في ذلك مراعاة المدفوعات المتأخرة) ، بالأيام ؛

لتقييم عواقب التغيير في سياسة الائتمان ، من المستحسن استخدام تحليل إضافي ، والذي يحدد حجم الزيادة (النقصان) في حجم المبيعات والتكاليف نتيجة للتغييرات في معايير معينة لسياسة الائتمان . مع تحرير سياسة الائتمان من خلال توفير خصومات كبيرة ، وإطالة فترة الائتمان ، وتيسير السياسة المتعلقة بتحصيل الديون المتأخرة ، وتخفيف معايير الائتمان ، يمكن للشركة أن تتوقع زيادة في المبيعات. في الوقت نفسه ، سيتطلب ذلك استثمارات إضافية لشراء المزيد من المواد الخام والمواد ، قوة العمل، ستزداد تكلفة الحفاظ على المستحقات المتزايدة ، وسيزداد حجم الديون المعدومة ، والتكاليف المرتبطة بتوفير الخصومات ، وما إلى ذلك.

يقارن التحليل التزايدي العوائد الإضافية الإضافية و نفقات إضافيةوفي حالة توقع ربح إضافي إيجابي ، قد يكون قرار تغيير السياسة الائتمانية إيجابيًا (بشرط أن يتم تعويض المخاطر المحتملة بالكامل).

لتحديد الزيادة في المستحقات نتيجة لتغيير في سياسة الائتمان ، مع مراعاة زيادة حجم المبيعات ، يتم استخدام الصيغة التالية:

ΔDZ = [(DSON-DSOo) (So / 365)] + V.,
أين
لذلك - إجمالي العائدات الحالية من المبيعات ؛
SN - توقع إجمالي العائدات من المبيعات ؛
V - التكاليف المتغيرة كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات (باستثناء الخسائر من الديون المعدومة ، والتكاليف الجارية المرتبطة بذمم التمويل المدينة ، وتكلفة توفير الخصومات) ؛
DSOо - فترة تحصيل المستحقات بالأيام السابقة للتغيير في سياسة الائتمان ؛
DSON هي فترة تحصيل المستحقات بالأيام بعد التغيير في سياسة الائتمان.

لتحديد الزيادة في المستحقات نتيجة لتغيير في سياسة الائتمان ، مع مراعاة انخفاض حجم المبيعات ، يتم استخدام الصيغة التالية:

ΔDZ = [(DSON-DSOo) (SN / 365)] + V.

ΔP = (SN-So) (1-V) -kΔDZ- (BNSN-BoSo) - (DNSNPN-DoSoPo),
أين
ك هي تكلفة رأس المال المستثمر في الذمم المدينة ؛
BN - متوسط حجم الديون المعدومة مع حجم المبيعات الجديد (النسبة المئوية من إجمالي حجم المبيعات) ؛
Bo - متوسط حجم الديون المعدومة في الحجم الحالي للمبيعات (النسبة المئوية من الحجم الإجمالي للمبيعات) ؛
DN هو النسبة المئوية المقدرة للخصم التجاري لحجم المبيعات الجديد ؛
Do - النسبة المئوية للخصم التجاري لحجم المبيعات الحالي ؛
PN هي حصة المبيعات المخصومة في إجمالي المبيعات بعد التغيير في سياسة الائتمان (بالنسبة المئوية) ؛
Rho هو حصة المبيعات بخصم في إجمالي المبيعات قبل التغيير في سياسة الائتمان (بالنسبة المئوية).

ضع في اعتبارك الصيغ أعلاه في مثال محدد:

تبيع الشركة X المنتجات وفقًا للمطور سياسة الائتمان. بلغت عائدات المبيعات في عام 2006 960477 ألف روبل. اسعار متغيرةتشكل 92٪ من حجم المبيعات ، سعر رأس المال المستثمر في الذمم المدينة - 12٪ ، الديون المعدومة - 1٪ من حجم المبيعات ، فترة التحصيل - 23 يومًا ، الخصم التجاري - 1٪ عند السداد حتى 5 أيام ، مدة القرض 20 يوم.

يجري النظر في إمكانية تغيير السياسة الائتمانية بزيادة الخصم إلى 3٪ ومد أجل القرض إلى 30 يوماً. من المفترض أن التغيير في سياسة الائتمان سيضمن زيادة حجم المبيعات إلى 1100000 روبل ، وستبقى الديون المعدومة عند نفس المستوى ، وستكون فترة التحصيل 35 يومًا.

ضع في اعتبارك كيف ستتغير المستحقات في ظل هذه الظروف ، والتي سنستخدم لها معادلة نمو الذمم المدينة ، مع مراعاة الزيادة في حجم المبيعات:
ΔDZ = [(35-23) (960477/365)] + 0.92 = 43886 ألف روبل.

وبالتالي ، مع زيادة فترة الاستحقاق ، سيتعين استثمار 43886 ألف روبل إضافي. في حسابات القبض. تأخذ هذه الصيغة في الاعتبار التكاليف المتزايدة للذمم المدينة المرتبطة بحجم المبيعات السابق والتكاليف المرتبطة بزيادة حجم المبيعات. تتضمن التكاليف الإضافية للذمم المدينة المرتبطة بحجم المبيعات السابق تكاليف التمويل المباشرة وتكاليف الفرصة البديلة. تتضمن تكاليف المبيعات المتزايدة تكاليف التمويل المباشرة فقط.

بعد ذلك ، نقوم بتقييم تأثير السياسة الائتمانية الجديدة على أرباح الشركة قبل خصم الضرائب:
ΔР = (1100000-960477) (1-0.92) -0.12 * 43886- (0.01 * 1100000-0.01 * 960477) - (0.03 * 1100000 * 0.5-0.01 * 960477 * 0.5) \ u003d -7197 ألف روبل.

وبالتالي ، نرى أن تغيير السياسة الائتمانية للشركة التي تم تحليلها ليس مفيدًا حسب على الأقلفي ظل هذه الظروف ، حيث من المتوقع أن تنخفض الأرباح.

يعد تحديد معايير الجدارة الائتمانية للمدينين من المهام الرئيسية لسياسة الشركة الائتمانية. عند تقييم الجدارة الائتمانية (مخاطر عدم السداد) للعملاء المحتملين ، يمكن استخدام المعايير التالية:

إجمالي الوقت الذي يقضيه مع هذا العميل ؛
مقدار المعاملات التجاريةمع المشتري واستقرار تنفيذها في الفترات السابقة ؛
مؤشر دوران المستحقات لهذا المشتري ؛
أحجام وشروط الذمم المدينة المتأخرة ؛
المؤشرات الماليةأنشطة المشتري ؛
ظرف سوق السلع;
تقييم غير رسمي لأهمية العميل من قبل المدير الذي يعمل معه.

لتحديد القيمة العددية للتصنيف الائتماني للعميل ، يجب ترجمة جميع المعايير المذكورة أعلاه إلى مقياس من 100 نقطة. في هذه الحالة ، يتم تعيين أعلى درجة في هذا المقياس إلى القيمة المفضلة. يتم بعد ذلك تعيين وزن الأهمية لكل معيار ويتم عرض تصنيف ملخص للعميل.

يمكن وضع أوزان الأهمية إما بخبرة أو باستخدام معامل ارتباط يعتمد على إحصائيات الفترات الماضية من خلال تحديد تأثير كل معيار من المعايير على سداد المستحقات.

حسب نتائج التقييم يمكن تقسيم جميع العملاء إلى مجموعات على النحو التالي:

ج: بنتيجة 70 نقطة فأكثر. يمكن للمشترين الذين يتم منحهم الائتمان بشروط قياسية ، وكذلك الشروط الحصرية ، في حالة الأهمية الإستراتيجية لمشتري معين أو الفوائد الاقتصادية المتوقعة في المستقبل.
ب: من 50 إلى 70 نقطة. المشترون الذين يمكن منحهم الائتمان إلى حد محدود. يجوز فرض قيود على مبلغ القرض أو على تأجيل الدفع متبوعًا برقابة صارمة على مدة السداد ؛
ج: أقل من 50 نقطة. لا يتم منح ائتمان للمشترين.

على الرغم من أن معظم قرارات الإقراض غير موضوعية ، إلا أن بعض الشركات تستخدم طرقًا إحصائية لتقييم الجدارة الائتمانية لعملائها ، أي التحليل التمايزي المتعدد. في هذا التحليل ، المتغير التابع هو احتمال التقصير ، والمتغير المستقل هو المعلمات المميزة الاستقرار الماليالعميل وسيولته ، على سبيل المثال ، المعامل سيولة سريعة، حصة رأس المال المقترض من المبلغ الإجمالي للمصادر ، وفترة وجود شركة العميل ، إلخ. كجزء من هذا التحليل ، يتم تحديد العلاقة بين العوامل الفردية واحتمال التخلف عن السداد ، وبالتالي يتم حساب عامل المخاطرة للعميل. بناءً على نتائج هذا التحليل ، يتم تصنيف العملاء أيضًا في مجموعات مخاطر ، وفقًا لمعايير الإقراض للمجموعات الأقل خطورة.

S هو حجم الشراء المقترح من قبل العميل ؛
ج - تكلفة حجم معين من البضائع ؛
T هي الفترة التي يمكن من خلالها منح القرض ؛
r هو معدل دخل الفرصة للمؤسسة.

مثال:

يخطط العميل لشراء سلع بمبلغ 2،000،000 روبل ، وتبلغ تكلفة هذا الحجم من البضائع 1،840،000 روبل ، ومدة القرض 20 يومًا ، ومعدل دخل الفرصة للمؤسسة هو 12 ٪ (على سبيل المثال ، يمكن للشركة توفير قرض لمنظمة أخرى بهذا المعدل). دعنا نحدد التصنيف الائتماني للعميل:
رينغيت ماليزي = 1840000 * (1 + 0.12 * 20/365) / 2000000 = 0.93

تفسير النتيجة التي تم الحصول عليها كما يلي: إذا كان التصنيف الائتماني للعميل أعلى من Rmin ، فمن المنطقي بيع البضائع بالائتمان لهذا العميل ، إذا كان أقل ، فهذا غير مربح.

تتضمن معايير منح القرض تحديد أقصى مدة ممكنة للقرض ومقدار الخصم.
مصطلح ممكنعادة ما يرتبط الائتمان بمقدار الخصومات المقدمة إذا دفع المشتري ثمن البضائع في وقت سابق. من الناحية العملية ، تتشكل شروط منح القرض والخصومات على النحو التالي: "q / t ؛ net T" ، حيث:
q هو مقدار الخصم المقدم ؛
ر - فترة صلاحية الخصم ؛
T هي مدة القرض.

يتم حساب مقدار الخصم المقبول باستخدام الصيغة التالية:

ف = ص /، أين
r هو معدل دخل الفرصة.

مثال:

تريد الشركة X تحديد مبلغ الخصم المقبول ، إذا تم تعيين مدة القرض على 45 يومًا ، تكون فترة الخصم 14 يومًا ، مع معدل دخل فرصة بنسبة 12٪.
ف = 0.12 / = 0.01 = 1٪

وبالتالي ، فإن الخصم المقبول بموجب شروط الائتمان المحددة للشركة X سيكون خصمًا بنسبة 1 ٪.

في حالة مواجهة إحدى الشركات لبعض المشكلات المرتبطة بنقص الأموال ، يمكنها إما الحصول على قرض من أحد البنوك أو تسريع تدفق الأموال من خلال توفير خصومات إضافية للعملاء. في هذه الحالة ، من الضروري مقارنة معدل الدخل البديل الذي تم الحصول عليه مع المعدل الفعلي لجذب الموارد المالية ، وإذا تجاوز معدل الدخل البديل المعدل الفعلي ، فيستنتج أن الخصم مفيد للشركة. خلاف ذلك ، من المربح للشركة أن تقدم خصم إضافيومن المناسب المشاركة قرض مصرفيلتغطية النقص النقدي. يتم حساب قيمة الدخل البديل للشركة بالصيغة التالية:

ص = * 365 / (T - t)

مثال:

في حالة حدوث عجز نقدي ، يمكن للشركة "س" الاقتراض قرض قصير الأجلأو تزويد العملاء بخصومات كبيرة عند دفع ثمن البضائع عند الشحن. يمكن الحصول على القرض بمعدل 12٪ سنويا. تقوم الشركة بتنفيذ عمليات البيع على أساس "صافي 20". العملاء مستعدون للدفع فورًا مقابل البضائع إذا كان الخصم 2.5٪ على الأقل. هل هو مفيد للشركة؟
ص \ u003d * 365 / (20-0) = 0.468 = 46.8٪
ص< r факт.
12%<46,8% → скидка невыгодна для компании.

في ظل هذه الظروف ، يكون من المربح للشركة أن تأخذ قرضًا قصير الأجل بدلاً من منح خصم.

إذا كانت الشركة تعاني من نقص خطير في الأموال ، من أجل موازنة الموقف ومصلحة العملاء في الدفع المسبق أو في السداد في الوقت المناسب للديون للسلع التي توفرها الشركة ، فمن الضروري تطوير أنظمة جذابة بما فيه الكفاية للخصومات و فوائد. لهذه الأغراض ، يمكنك حساب نقطة التعادل ، والتي ستكون بمثابة قيمة حدية عند تطوير نظام الخصومات. يتم تقسيم الفرق بين النسبة المئوية الحالية للربح والحد الأدنى المحسوب المسموح به إلى شرائح ، ووفقًا لها ، يتم تمييز الخصومات.

قد يشتمل نظام الخصم على أكبر الخصومات للدفع المسبق وخصومات متباينة للمدفوعات المبكرة والدفع في الوقت المناسب وخصومات لأحجام كبيرة من المشتريات وما إلى ذلك.

يتم تنظيم السيطرة على تنفيذ السياسة الائتمانية للشركة كجزء من بناء نظام عام للرقابة المالية في الشركة كوحدة مستقلة. تشمل السيطرة على تنفيذ سياسة الائتمان المراقبة المستمرة للمدينين على صحة إدراجهم في مجموعة معينة (تحليل ABC) ، وتوقيت حدوث الذمم المدينة ، والتحكم في الأرصدة القائمة ، وفترة التحصيل ، وما إلى ذلك.

بشكل عام ، لتحسين كفاءة إدارة المستحقات ، بالإضافة إلى سياسة ائتمانية جيدة التصميم ، يمكنك اتباع عدد من القواعد البسيطة:

أتمتة نظام المحاسبة لتحصيل المستحقات ، نظرًا لأن الاحتفاظ يدويًا بالبيانات الخاصة بتسجيل المكالمات للمدينين وتاريخ ائتمان العميل ونظام الدفع وغيرها من البيانات يستغرق جهدًا ووقتًا كبيرين من الموظفين المسؤولين عن هذا المجال. سيؤدي استخدام قاعدة بيانات كمبيوتر واحدة في جميع أنحاء الشركة إلى زيادة كفاءة هذه الفئة من الموظفين بشكل كبير وتبسيط الإجراء بأكمله لتحليل تاريخ ائتمان العميل وتطوير سياسة ائتمانية.
فواتير المدينين قبل الموعد بقليل على أمل السداد المبكر ، أو إصدار فواتير مؤقتة حسب مرحلة العمل (إذا كان مجال العمل والشروط التعاقدية تسمح بذلك).
تشجيع المدفوعات النقدية لتسريع دوران المستحقات وتقليل تكاليف خدمة الدفع.
قم بتحفيز مديري المبيعات للحصول على رواتبهم من العملاء في أقرب وقت ممكن عن طريق ربط جزء المكافأة من أجورهم بالنقد المستلم ، وليس بحجم المبيعات.
قم بتذكير المدين فورًا في اليوم التالي بعد تاريخ الاستحقاق. يجب إرسال تذكير خطي بالدفع إلى الشخص المناسب. وعليها أن تستفسر عن وجود أي سبب لعدم الدفع وأن تطلب الإبلاغ عن ذلك على الفور.
إذا لم يتم استلام الدفعة ، بعد تذكير ، في غضون الأيام القليلة المقبلة (على سبيل المثال ، أسبوع) ، يجب عليك الاتصال بالشخص المسؤول عن المدفوعات أو المدير الذي أصدر الأمر والمطالبة بإصرار بإجراء الدفع ، دون تأجيل هذا الإجراء في وقت لاحق ، لأنه بمرور الوقت تقل احتمالية استلام الدفع.
تمييز الحسابات المستحقة القبض حسب الحجم وتنسيق عمل الموظفين المسؤولين عن هذا المجال بحيث يركزون على أكبر الطلبات.

في الوقت الحاضر ، نظرًا لتطور النظام المصرفي والتوسع في نطاق الخدمات المصرفية ، أصبح من الممكن إعادة تمويل حسابات القبض ، والتي ، في مواجهة التأخيرات المستمرة في المدفوعات ، هي وسيلة للشركة لتلقي الأموال اللازمة في المراحل المبكرة. الأشكال الرئيسية لإعادة تمويل الذمم المدينة التي تستخدمها الشركات هي التخصيم ، محاسبة الفواتير والمصادرة.

التخصيم- أداة لتسريع استلام المدفوعات وبالتالي زيادة حجم رأس المال العامل. تدخل الشركة في اتفاقية مع شركة التخصيم لتحصيل المدفوعات المتأخرة وإدارة المستحقات.

محاسبة الفواتير، صادرة عن مشتري المنتجات ، هي معاملة مالية لبيعها للبنك بسعر معين ، يتم تحديدها بناءً على القيمة الاسمية للفاتورة ، والمدة المتبقية حتى تاريخ استحقاقها والقيمة التي يطبقها البنك لسعر الخصم.

Forfaitingيجمع بين عناصر التخصيم وحساب الفواتير ويستخدم في تنفيذ عمليات تسليم الصادرات طويلة الأجل ، مما يسمح للمصدر بتلقي الأموال على الفور عن طريق المحاسبة عن الفواتير.

اليوم ، عندما يكتسب اقتصاد السوق زخمًا ، فإن قطاع المبيعات مثل ائتمان السلع الأساسية مهم للغاية.

هذه هي الأداة الأكثر ملاءمة لبيع المنتجات ، لكل من البائعين والمشترين.

ليس كل شخص لديه الفرصة لشراء أجهزة منزلية جديدة أو سيارة من خلال دفع تكلفتها على الفور.

يمكن لمثل هؤلاء الأشخاص الحصول على سلع أو منتجات بدفع مؤجل لتكلفتها ، دون فقدان فرصة استخدامها من اليوم الأول للقرض.

تصفح المادة

جوهر وخصائص الائتمان السلعي

TC هو نوع من القروض. يتم إضفاء الطابع الرسمي عليها من خلال توقيع اتفاقية ، والتي بموجبها يحصل المشتري على فرصة لاستخدام المنتج ، ودفع تكلفته لبعض الوقت.

ائتمان السلع مفيد لكل من المشتري وبائع البضائع. بالنسبة لأولئك الذين يأخذون البضائع ، تكمن الفائدة في حقيقة أن الشخص لديه فرصة لاستخدام السلع ، والتي لا تسمح له حالته المادية بشرائها.

الجانب السلبي في هذه الحالة هو بعض المدفوعات الزائدة للتكلفة الإجمالية للبضائع ، والتي يأخذها المشتري على أقساط. أما بالنسبة لمبلغ الدفعة الزائدة ، فيعتمد على مقدار سعر الفائدة على هذا القرض ، وكذلك على مدته.

كما أن بائع السلعة لا يخسر المال عن طريق زيادة معدل دوران السلعة ورأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، من المزايا المهمة للبائع أيضًا الإعلان عن شركته أو شركته ، حيث يمكنك الحصول على البضائع مع تأخير في سدادها بالكامل.

يمكن الحصول على TC في شكل منتج يأخذه المشتري على أقساط ، وقيمته المتبقية ، بالإضافة إلى الفائدة على القرض ، يقوم بسداده من خلال مؤسسة مصرفية تقوم بتحويل هذه الأموال إلى الحساب المصرفي للبائع.

يحدد المتخصصون مجموعات العملاء التي يمكن اعتبارها ذات أولوية عند استخدام هذا النوع من الإقراض:

الشركات التي يكون مجال نشاطها تنفيذ تجارة التجزئة ، على سبيل المثال ، العبور.
شركات التصنيع التي تعمل في مجال تصدير بيع البضائع. بالنسبة لهم ، يساهم الإقراض السلعي في زيادة معدل دوران السلع والأرباح بشكل كبير.

ائتمان السلع هو نوع من اقتراض السلع. ، بالمقارنة مع قرض مصرفي ، هو أنه لا يتم إصداره في شكل نقدي ، ولكن في شكل سلع. ومن الجدير بالذكر أيضًا أنه في هذه الحالة ، تعمل البضائع كضمان.

هذا يعني أنه يجب على المشتري إعادة البضائع إلى البائع إذا فشل في دفع جزء من التكلفة في الوقت المحدد أو تخلف عن سداد سعر الفائدة.

يجب ألا ننسى أيضًا أن هذا النوع من القروض قصير الأجل (لا تتجاوز المدة القصوى التي يمكن إصدارها من أجلها ثلاث سنوات). يمكنك أيضًا الحصول على قرض سلعي إذا تم استيفاء أحد الشروط الرئيسية - دفع الدفعة المقدمة.

ما هي أنواع هذا النوع من القروض؟

يمكن أن يتخذ الائتمان السلعي ، كنوع من الائتمان التجاري ، عدة أشكال:

مع الدفع المؤجل. هذا هو الشكل الأكثر شيوعًا للإقراض بين تجار التجزئة أو تجار الجملة. يكمن جوهرها في حقيقة أن بائع البضائع يوفر للمشتري الفرصة لتأجيل الموعد النهائي للدفع الكامل النهائي للبضائع. من الدفعة الأولى إلى الدفعة الأخيرة ، يعود حق استخدام السلع أو المنتجات إلى البائع. الفترة التي يتم فيها التأخير ، يتم التفاوض على الحجم من قبل الطرفين ويتم تحديده في العقد أو الاتفاقية.
حساب مفتوح. نوع من القروض التجارية ، يتمثل جوهره في أن البائع يوفر للمشتري حسابًا مفتوحًا يسدد له دفعات دورية للديون مقابل البضائع المشتراة. كقاعدة عامة ، لا يتم تأكيد هذا النوع من القروض بواسطة أي نوع من المستندات ، ولكن يتم تسجيله فقط في دفاتر المحاسبة للمؤسسات. كما تبين الممارسة ، من أجل الحصول على هذا النوع من القروض ، من الضروري أن يكون لديك مستوى عالٍ من الثقة بين المشتري والبائع ، على سبيل المثال ، يمكن أن تكون منظمتان تتعاونان لفترة طويلة وتثقان تمامًا في كل منهما آخر.
شحنة. في هذه الحالة ، مورد السلعة (البائع) هو مصدر ، وينظم تسليم شحنة كبيرة من البضائع إلى مستودع البائع ، رهنا ببيعها. يتم الدفع مقابل البضائع المشحونة بعد ذلك. وفقًا للخبراء ، يمكن اعتبار هذا النوع من القروض هو الأكثر أمانًا من الناحية المالية.
سند إذني. هذا النموذج هو النوع الواعد والحديث من القروض التجارية. يتم إصدار الكمبيالات لفترات مختلفة من سدادها ، والتي يتم الاتفاق عليها مبدئيًا بين المشتري والبائع. تعمل هذه الوثيقة كضمان للبائع أن القرض سيتم سداده من قبل المشتري خلال الفترة المحددة في السند الإذني ، يجب على المشتري سداد الدين بالكامل في كل مرة. غالبًا ما يستخدمون أيضًا كمبيالة في الأفق ، والتي تلزم المشتري بسداد القرض في اليوم الذي يقدم فيه البائع هذه الفاتورة إليه.

إن استخدام أي نوع من الدفع المؤجل يعني حظرًا على أي نوع من تأثير البائع على المشتري ، والذي له شكل غير مالي. قد يكون هذا هو توفير سلع أو منتجات منخفضة الجودة أو تالفة ؛ الترويج وإنهاء التعاون مع البائعين أو المشترين الآخرين ، إلخ.

مزايا وعيوب وقواعد استخدام TC

مثل أي نوع من العلاقات النقدية ، فإن الائتمان السلعي له جانبان - إيجابي وسلبي.

إيجابي:

يمكن الحصول على قرض في فترة زمنية قصيرة.
من الممكن أن تشارك بشكل مباشر في تشكيل جميع بنود العقد أو الاتفاقية لتوفير الائتمان.
يمكن للمشتري وحده أن يقرر كيف سيستخدم البضائع المأخوذة على أقساط.
معدل الفائدة أقل بكثير من أنواع القروض الأخرى.
يمكن إصدار الائتمان السلعي دون تدخل وسيط ، مما سيقلل بشكل كبير من تكلفة الدفع مقابل خدماتهم.

سلبي:

هناك درجة عالية من المخاطرة.
في مؤسسة مصرفية ، يمكنك الحصول على قرض نقدي ، سيكون مبلغه أقل بكثير من المبلغ الذي يمكن الحصول عليه بتكلفة قرض سلعي.
من الشروط الأساسية للحصول على مساهمات أساسية تقديم مساهمة أولية.
يبقى الحق في البضاعة مع البائع من الدفعة الأولى إلى الدفعة الأخيرة وسداد معدل فائدة الدين.

يمكن أيضًا أن تُعزى قواعد استخدام القرض التجاري إلى سلعة ما:

في كثير من الأحيان ، عندما يقرر الشخص أن يأخذ مركزًا للتسوق ، لا يتم أخذ عامل مثل الطلب على البضائع المشتراة ، التي يأخذها بالائتمان ، في الاعتبار. وهذا خطأ كبير.
إذا تم أخذ منتج غير سائل بشكل واضح كقرض ، فمن الضروري أن يطلب من البائع شروطًا أكثر سلاسة وسهولة للقرض ، بما في ذلك حجم سعر الفائدة.

قبل أن تأخذ البضاعة على أقساط ، يجب عليك تحليل السوق بعناية للبضائع. يعد هذا ضروريًا حتى لا تأخذ سلعًا أكثر مما يمكنك بيعها.

لا تثق في اختيار البضائع لموظفيك. قد لا يأخذون في الاعتبار خططك للمستقبل فيما يتعلق ببيع هذا المنتج.

عند صياغة عقد لتقديم قرض سلعي ، يجب الانتباه إلى إعداد النموذج المكتوب ، وإلا فسيكون من المستحيل تمامًا إثبات أي شيء.

لا تنتهك شروط سداد القرض وأسعار الفائدة. قد ينتهي هذا الأمر بإلغاء البائع واستعادته. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن البائع ، وفقًا للقانون ، يظل مالك البضاعة حتى يتم سداد آخر دفعة.

من الضروري أن نحسب مسبقًا إمكانية عدم بيع البضائع بالكامل وعلى الفور. سيؤدي هذا إلى تأخير في المدفوعات.

يثق البائعون فقط بالمشترين الذين يتعاونون معهم لفترة طويلة. بعد أن اكتسبت ثقة بائع البضائع ، يمكنك الاعتماد على شروط أكثر ملاءمة للحصول على قرض سلعي.

لا تتسرع من بائع لآخر - فهذا ليس في صالح المشتري. في الوقت نفسه ، إذا فشل البائع مرة واحدة ، فمن الممكن أن يحدث هذا مرة أخرى. لا تعطيه فرصة ثانية.

إجراءات التسجيل

وفقًا للإحصاءات ، يواجه ما يقرب من 30 ٪ من سكان بلدنا مرة واحدة على الأقل في حياتهم معالجة قرض سلعي.

لذلك ، تحتاج فقط إلى معرفة كيفية القيام بذلك بشكل صحيح ، وما يجب الانتباه إليه.

القرض السلعي هو أي قرض لشراء سلع له خصائصه وميزاته التصميمية:

حدد المنتج أو المتجر المطلوب الذي سيتم إصدار TC فيه.

بادئ ذي بدء ، عليك التأكد من أن شراء هذا المنتج ضروري حقًا.

يجدر أيضًا إيلاء اهتمام خاص لاختيار الشركة أو المتجر الذي سيتم إصدار القرض فيه. في الوقت نفسه ، يجب أن يكون لدى البائع أكبر عدد ممكن من الدائنين من البنوك. يحدد هذا عدد الأسهم التي يمكن شراء البضائع من أجلها.

برنامج القرض في بنك المقرض. من الصعب جدًا حل هذه المشكلة بنفسك ، بالطبع ، إذا لم يكن لدى المشتري المعرفة اللازمة.

شروط الائتمان

عند صياغة اتفاقية أو إعلان لقرض تجاري ، يجب عليك بالتأكيد الانتباه إلى عناصر مثل مدة القرض ، وحجم وشروط السداد الدوري ، وسعر الفائدة ، وأنواع غرامات التأخير ، وما إلى ذلك. يعتمد ذلك على ما إذا كان سيكون TC مفيدًا.

إجراءات التسجيل

للقيام بذلك ، يكفي أن يكون معك جواز سفر. للمشتري الحق في المشاركة مباشرة في إعداد ومناقشة كل بند من بنود العقد أو الاتفاقية.

يجب أن يكون لديك المبلغ النقدي معك ، والذي سيتم دفعه كدفعة مقدمة. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكون لديك هاتف محمول معك ، وقد يكون ذلك ضروريًا لتأكيد البيانات الشخصية.

قبل وضع توقيعك ، من الأفضل قراءته مرة أخرى بعناية وببطء شديد ، مع الانتباه إلى عدم أدق التفاصيل.

عمل إيداع أولي

بعد التوقيع على جميع المستندات ، يمكنك سداد القسط الأول في مكتب الدفع النقدي.

يجب أن يحدد العقد أيضًا الشروط والضمانات لإعادة البضائع التي تم أخذها على أقساط.

إذا تم الحصول على البضائع عن طريق الائتمان ، فإن هذا لا يعني بأي حال من الأحوال أنه لم يعد من الممكن إعادتها.

إذا تم اكتشاف أن المنتج الذي تم شراؤه به عيب ، أو في حالة تكرار استكشاف الأخطاء وإصلاحها أو حدوث خلل في المنتج ، يحق للمشتري إعادته خلال أول 15 يومًا بعد إبرام العقد.

إذا استخدم المشتري المنتج لأكثر من الفترة المحددة ، فسيكون من الممكن إعادته فقط حتى التاريخ المشار إليه في بطاقة الضمان. لذلك ، عند شراء البضائع بالائتمان ، من الضروري مطالبة البائع بملء قسيمة الضمان.

يلتزم البائع بإعداد شهادة إرجاع توضح سبب هذه العملية بوضوح.

بعد اكتماله ، في نفس اليوم ، يجب عليك الاتصال بالبنك الذي تم سداد الدين من خلاله ، مصطحبًا جميع المستندات والإيصالات اللازمة معك.

يجب القيام بذلك لأن الفائدة ستتراكم عن كل يوم يتم فيه استخدام المنتج ، بغض النظر عما إذا كان قد تم إرجاعه أم لا. يعتبر التاريخ الذي قدم فيه المشتري طلبًا إلى البنك مهمًا ، وليس تاريخ إعادة البضائع إلى البائع. سيقوم المتخصصون في البنك بوضع قانون بشأن إنهاء اتفاقية القرض.

سيتعين على المشتري التقدم بطلب لاسترداد الأموال. يجب أن يشير الطلب إلى المبلغ المحدد الذي تم دفعه بالفعل كسداد للقرض ، بالإضافة إلى المبلغ الذي لا يزال يتعين سداده.

حتى التاريخ الذي لا ينتهي فيه البنك من إنهاء إجراءات إنهاء العقد أو الاتفاقية الخاصة بقرض ما ، لا يمكن إيقاف المدفوعات على قرض سلعي. يمكن أن يؤدي هذا إلى حقيقة أن المشتري سيتم فرض عقوبات على البضائع التي تم تسليمها بالفعل إلى البائع.

ستصدر المؤسسة المصرفية مستندًا خاصًا يشير إلى إنهاء اتفاقية القرض والغياب التام للديون بموجب TC. بعد ذلك ، سيتم رد للمشتري جميع الأموال التي دفعها مقابل وقت استخدام البضاعة.

أما بالنسبة لإعادة تلك الأموال التي دفعها المشتري ، كفائدة على استخدام القرض ، فيجب على المشتري أن يلجأ إلى المحكمة. في هذه الحالة ، ستنتبه المحكمة فقط إلى المبلغ الذي دفعه المشتري عن الفترة التي لم يتم فيها إرجاع البضائع ، لكنه لم يتمكن من استخدامها بسبب عطلها.

هناك حالات متكررة يرفض فيها البائع قبول إعادة البضائع ، ويرفض البنك إنهاء اتفاقية القرض. في هذه الحالة ، ليس أمام المشتري خيار سوى رفع دعوى قضائية أمام المحكمة. كما تبين الممارسة ، في حالة حدوث موقف مماثل ، فمن الأفضل طلب المساعدة من محام ذي خبرة.

يعتمد سعر الفائدة على عدة عوامل:

مصطلح الائتمان.
تكلفة البضاعة المأخوذة على أقساط.
العلاقة بين البائع والمشتري.

يمكن أن يكون هذا المؤشر من الأنواع التالية:

معدل عائم. لم يتم تحديد حجمه بوضوح ، ولكنه يعتمد على مدة القرض والمبلغ الذي لم يتم سداده بعد. هذا النوع من الرهان يحظى بشعبية كبيرة بين المشترين.
مُثَبَّت. هذا النوع من أسعار الفائدة ثابت ولا يتغير طوال مدة اتفاقية القرض.

الائتمان السلعي هو نوع من القروض يحظى بشعبية كبيرة بين المشترين. عند القيام بذلك ، يجب أن تأخذ في الاعتبار جميع النقاط ، وخاصة قدراتك.

يمكنك مشاهدة الفيديو الخاص بالتسجيل الأساسي لقرض سلعي:

اطرح سؤالك في النموذج أدناه

ائتمان سلعي ( إنجليزي الائتمان التجاري) هو أكثر المصادر التي يمكن الوصول إليها ، وبالتالي ، المصدر التلقائي الأكثر شيوعًا للتمويل قصير الأجل للمؤسسة. في هذه الحالة ، يتصرف البائع كدائن يوفر للمشتري دفعة مؤجلة مقابل البضائع المسلّمة. عادة ما يكون هذا المصدر للتمويل قصير الأجل هو المصدر الأساسي للشركات الصغيرة ، حيث تجد في كثير من الأحيان صعوبة في جذب المصادر التقليدية لتمويل الديون.

يميل البائعون إلى أن يكونوا الأكثر ولاءً مقارنة بالمقرضين الآخرين. في هذه الحالة ، يكون دافعهم هو زيادة المبيعات من خلال سياسات ائتمانية أكثر ليونة. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن الجانب السلبي هو قبول ارتفاع مخاطر تقصير المشتري.

أنواع ترتيبات الائتمان السلعي

عادة ، يمكن إضفاء الطابع الرسمي على الائتمان التجاري في واحد من ثلاثة أنواع من الترتيبات.

حساب مفتوح ( إنجليزي حساب مفتوح);
سند إذني ( إنجليزي سند إذني);
فاتورة التجارة المقبولة ( إنجليزي قبول التجارة).

الحساب المفتوح هو النوع الأكثر شيوعًا لاتفاقيات الائتمان التجاري التي لا يوقع فيها المشتري على سند إذني رسمي. عند شحن البضائع ، يصدر المورد فاتورة توضح كمية البضائع وتكلفتها وتاريخ الدفع. في الميزانية العمومية للبائع ، يذهب هذا المبلغ إلى حساب الذمم المدينة ، وفي الميزانية العمومية للمشتري ، إلى حساب الحسابات الدائنة.

السند الإذني هو في الأساس اعتراف رسمي بالتزام الدين من جانب المشتري. من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم إصدار السند الإذني في الوقت الذي يحين فيه تاريخ استحقاق الحساب المفتوح ، ولكن اتفق الطرفان على تمديد تاريخ الاستحقاق. ميزات هذا النوع من الاتفاقيات هي:

فترة سداد أطول من الحساب المفتوح ؛
قد ينطوي هذا النوع من الترتيب على استحقاق الفائدة ؛
يمكن لحامل الكمبيالة تحويلها إلى أطراف ثالثة ، على سبيل المثال بيعها بخصم للبنك.

في الميزانية العمومية للبائع ، يتم احتساب الكمبيالات تحت حساب "الكمبيالات المستحقة القبض" ، وبالنسبة للمشتري - تحت حساب "الكمبيالات المستحقة الدفع".

فاتورة التجارة المقبولة من الناحية القانونية هي أكثر أشكال اتفاقية ائتمان السلع تعقيدًا. قبل تسليم البضاعة ، يصدر البائع حوالة للمشتري ( إنجليزي مسودة) إلزام المشتري بالدفع في تاريخ معين في المستقبل. في هذه الحالة ، لن يقوم البائع بتسليم البضائع حتى يقبل المشتري المسودة العاجلة ( إنجليزي مسودة الوقت). بقبول فاتورة الوقت ، يشير المشتري إلى البنك الذي سيتم فيه دفع الفاتورة في تاريخ الاستحقاق. من لحظة قبول المشتري للمسودة ، يتم تحويل الفاتورة التجارية المقبولة. يمكن للبائع انتظار تاريخ الدفع وتقديمه للتحصيل إلى البنك المحدد أو بيعه بخصم إلى أطراف ثالثة.

شروط الدفع

وتجدر الإشارة إلى أن علاقة ائتمان السلع بين البائع والمشتري تنشأ فقط عندما يتم تسليم البضائع بشرط الدفع المؤجل. تشمل شروط الدفع هذه:

الفترة الصافية بدون خصم. في هذه الحالة ، لا يقدم البائع خصومات للمشتري للدفع المبكر. مثال على مثل هذا الشرط يمكن أن يكون "صافي 30" ، أي يتم منح ائتمان سلعي لمدة 30 يومًا. مثال آخر هو الشرط "صافي 20 ، نهاية الشهر" ، أي ، يجب أن يتم السداد قبل اليوم العشرين من الشهر الحالي.
الفترة الصافية مع الخصم. تتضمن مدة السداد هذه فترة سماح يمكن للمشتري خلالها الاستفادة من خصم السداد المبكر. على سبيل المثال ، الشرط "3/15 ، صافي 45" ينص على أن المشتري سيحصل على خصم بنسبة 3٪ إذا تم الدفع في موعد أقصاه اليوم الخامس عشر ، ويجب عليه دفع المبلغ بالكامل إذا قام بالدفع بين اليومين السادس عشر والخامس والأربعين.

معادلة

إذا لم يقدم البائع خصمًا على السداد المبكر ، فإن استخدام ائتمان السلع خلال الفترة الصافية يكون في الأساس مجانيًا للمشتري.

إذا قدم البائع خصمًا للدفع المبكر ، فسيكون استخدام الائتمان التجاري مجانيًا فقط خلال فترة الخصم. إذا لم يدفع المشتري عند انتهاء صلاحيته ، تظهر تكلفة الفرصة البديلة.

يمكن تقدير معدل الفائدة السنوي الفعلي لتكلفة الفرصة البديلة لعدم الخصم باستخدام الصيغة التالية:

ص =	٪ تخفيض	×	تي	× 100٪
	100 -٪ خصم		صافي فترة الائتمان - فترة الخصم

حيث T هي القاعدة الزمنية لحساب الفائدة (360 أو 365 يومًا).

مثال على الحساب

لفهم آلية تكاليف الفرصة البديلة بشكل أفضل ، دعنا نلقي نظرة على مثال بسيط. لنفترض أن البائع قام بتسليم البضائع بشروط "3/20 ، صافي 50" بمبلغ 50000 دولار. إذا دفع المشتري في اليوم العشرين ، يحصل المشتري على خصم بنسبة 3٪ أو 1500 دولار ، أي أنه سوف يجب أن يدفع 48.500 دولار. إذا رفض المشتري من الحسم ، فإنه يتلقى أساسًا ائتمانًا من البائع بمبلغ 48،500 دولارًا ، والذي سيتعين عليه دفع 1500 دولار أمريكي لاستخدامه بعد 30 يومًا.

وبالتالي ، فإن معدل الفائدة السنوي الفعلي لاستخدام الائتمان السلعي سيكون:

ص =	3	×	365	× 100٪ = 37.63٪
	100 - 3		50 - 20

إذا تمكن المشتري من الحصول على تمويل بسعر فائدة سنوي أقل ، فيجب على المشتري الاستفادة من خصم السداد المبكر. خلاف ذلك ، سيكون من الأكثر ربحية الدفع في نهاية الفترة الصافية.

تمديد فترة سداد الذمم الدائنة

كما يتضح من الصيغة أعلاه ، تقل تكلفة الائتمان التجاري مع زيادة الفرق بين الفترة الصافية وفترة الخصم. بيانيا ، يمكن التعبير عن هذا الاعتماد على النحو التالي *.

* تم إنشاء الرسم البياني لشرط الدفع "1/15 ، صافي X" ، حيث يختلف X من 16 إلى 45

إذا تم الدفع في اليوم السادس عشر ، فإن معدل الفائدة السنوي الفعلي سيكون بحد أقصى 368.69٪. إذا كانت الفترة الصافية 30 يومًا ، فسيكون هذا المعدل مساويًا لـ 24.58٪ ، ولمدة صافية تبلغ 45 يومًا ستكون بالفعل 12.29٪.

في الوقت نفسه ، في أول 15 يومًا (فترة الخصم) ، سيكون استخدام الائتمان التجاري مجانيًا ، نظرًا لأن المشتري لا يتحمل تكاليف الفرصة البديلة.

المميزات والعيوب

المزايا الرئيسية لاستخدام الائتمان السلعي هي.

سهولة الجاذبية. لا يحتاج المشتري إلى إجراء مفاوضات إضافية وتوقيع اتفاقية ، كما هو الحال مع المقرضين التقليديين. أيضًا ، لا يتضمن هذا النوع من الاتفاقيات توفير أي ضمانات إضافية أو ضمانات إضافية للدائن.
المرونة. هذا الشكل من التمويل المخصص يفي بمبدأ المطابقة بشكل وثيق. بمعنى آخر ، يتلقى المشتري تمويلًا للفترة والمبلغ الذي يحتاجه بالضبط ، مما يمنحه ميزة على معظم مصادر التمويل الأخرى قصيرة الأجل.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن هذا الشكل من التمويل قصير الأجل يظل البديل الوحيد لبعض المؤسسات. هذا ينطبق بشكل خاص على الشركات الصغيرة أو الشركات الجديدة التي لا تفي بمتطلبات المقرضين التقليديين.

ومع ذلك ، عند اتخاذ قرار بشأن استخدام الائتمان التجاري ، ينبغي مراعاة العيوب التالية.

غالي السعر. كقاعدة عامة ، تكلفة هذا المصدر للتمويل قصير الأجل أعلى بكثير من تكلفة المصادر التقليدية مثل ، على سبيل المثال ، قرض مصرفي. ويرجع ذلك إلى ارتفاع مخاطر عدم السداد وغياب أي ضمانات.
انخفاض في الجدارة الائتمانية. نتيجة للزيادة في صافي فترة الإقراض ، هناك زيادة في رصيد حساب الذمم الدائنة ، مما يؤدي ، من ناحية ، إلى زيادة الخصوم المتداولة وانخفاض مؤشرات السيولة ، وعلى من ناحية أخرى ، إلى انخفاض في معدل دوران ومؤشرات الملاءة. هذا يمكن أن يؤدي إلى مشاكل في الحصول على التمويل من المقرضين التقليديين.

يجب أن نتذكر أن الائتمان السلعي ، من حيث المبدأ ، لا يمكن أن يكون مجانيًا وأن تكلفته ، كقاعدة عامة ، يتم تضمينها في السعر من قبل البائع. بمعنى آخر ، سيكون سعر البضائع على أساس الدفع غير المؤجل دائمًا أقل مما هو عليه عند البيع بالائتمان. وذلك لأن البائع لا يسترد تكاليف التمويل المتزايدة فحسب ، بل يفترض أيضًا مخاطر عدم قيام المشتري بالدفع.

وبالتالي ، يجب أن يقوم استخدام الائتمان السلعي على حل وسط بين السيولة والربحية.

ائتمان السلع

ائتمان السلع الائتمانية - شكل خاص من الائتمان يقدمه البائعون للمشترين في شكل بيع البضائع على أقساط ، مع الدفع المؤجل (البيع بالائتمان). في هذه الحالة ، يأخذ القرض شكل سلعة ، يتم الدفع مقابلها لاحقًا ويمثل سداد القرض. يتم توفير ائتمان السلع بموجب سند إذني (كمبيالة) أو عن طريق فتح حساب دين. يساعد على تسريع بيع البضائع وزيادة معدل دوران رأس المال.

القاموس الاقتصادي. 2010 .

القاموس الاقتصادي. 2000 .

شاهد ما هو "ائتمان السلع" في القواميس الأخرى:

الائتمان المقدم في شكل سلع وآلات وآلات ومعدات. باللغة الإنجليزية: الائتمان مقابل البضائع انظر أيضًا: القروض الدولية القاموس المالي Finam. ائتمان سلعي في شكل توريد للسلع. المصطلحات ... مفردات مالية

الائتمان السلعي- يمكن أن يكون موضوع الاتفاق على قرض سلعي ، وكذلك اتفاقية قرض ، أشياء محددة بخصائص عامة. ومع ذلك ، يختلف القرض السلعي عن قرض الأشياء في أن للمقترض الحق ، وفقًا للاتفاقية المبرمة ، في طلب التحويل ... ... قاموس موسوعي - كتاب مرجعي لرئيس المؤسسة

الائتمان السلعي- (السلع الإنجليزية) في القانون المدني للاتحاد الروسي ، قرض مقدم (تم الحصول عليه) على أساس اتفاقية تنص على التزام أحد الطرفين بتزويد الطرف الآخر بأشياء محددة بخصائص عامة (اتفاق لأن). حسب الفن. 822 حارس مرمى ... موسوعة القانون

ائتمان السلع- الائتمان المقدم في شكل سلعة. وفقا للفن. 822 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، يجوز للطرفين إبرام اتفاق ينص على التزام أحد الطرفين بتزويد الطرف الآخر بأشياء محددة بخصائص عامة (عقد لأن). ل… … موسوعة قانونية

قاموس القانون

الائتمان التجاري- شكل خاص من الائتمان يقدمه البائعون للمشترين في شكل بيع البضائع على أقساط ، مع الدفع المؤجل (البيع بالدين). في هذه الحالة ، يأخذ القرض شكل سلعة ، يُدفع ثمنها لاحقًا ويمثل ... ... قاموس المصطلحات الاقتصادية

الائتمان المقدم في شكل سلعة. وفقا للفن. 822 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، يجوز للأطراف إبرام اتفاقية تنص على التزام أحد الطرفين بتزويد الطرف الآخر بأشياء محددة بخصائص عامة (اتفاقية تجارية ... ... القاموس الموسوعي للاقتصاد والقانون

الائتمان السلعي- انظر الائتمان السلعي ... قاموس المصطلحات لأمين المكتبة في الموضوعات الاجتماعية والاقتصادية

الائتمان السلعي- يجوز للأطراف إبرام اتفاقية تنص على التزام أحد الطرفين بتزويد الطرف الآخر بأشياء محددة بخصائص عامة (اتفاقية ائتمان السلع الأساسية). تنطبق قواعد الفقرة 2 من الفصل الائتماني على مثل هذه الاتفاقية ... ... المفردات: المحاسبة ، الضرائب ، قانون الأعمال

الائتمان التجاري- في القانون المدني للاتحاد الروسي ، نوع من اتفاقية القرض. حسب الفن. 822 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، يجوز للأطراف إبرام اتفاقية تنص على التزام أحد الطرفين بتزويد الطرف الآخر بأشياء محددة بخصائص عامة (العقد لأن) ... قاموس القانون الكبير

الائتمان السلعي- هو شكل من أشكال القرض يتم بموجبه وضع اتفاقية تنص على توفير بعض المنتجات للمشتري على أقساط للاستخدام طويل الأجل. تحدد الاتفاقية فترة وشروط الدفع المؤجل.

الميزة الرئيسية لهذا النوع من القروضهو أن للعميل الحق في استخدام السلع أو الخدمات التي لا يستطيع سداد ثمنها مؤقتًا. ومع ذلك ، أثناء شراء المنتجات على أقساط ، يدفع المستهلك ، كقاعدة عامة ، مبالغ زائدة دائمًا.

السمات المميزة لقرض سلعي من أنواع الإقراض الأخرى

للإقراض السلعي بعض الأولويات.

بادئ ذي بدء ، يتعلق الأمر بمجموعات العملاء هذه:

الشركات التي يتم توجيه أنشطتها إلى مجال تجارة التجزئة(يشمل هذا أيضًا العبور) ؛
جمعيات الإنتاجالموجهة للتصدير.

الغرض الرئيسي من قرض السلع هو تسريع عملية تسويق المنتجات والحصول على ربح من ذلك. الائتمان السلعي له سعر فائدة أقل من الائتمان المصرفي.

لكن حجم هذا الشكل من القروض محدود بمقدار الأموال المتاحةمملوكة من قبل رجل الأعمال. يتم تعويض هذا القيد عن طريق قرض مصرفي.

الائتمان السلعي له بعض الاختلافات عن الأنواع الأخرى من الأقساط.

يتم إبرام اتفاقية هذا الشكل من القروض من قبل الكيانات القانونية والأفراد ، على عكس اتفاقية القرض ، حيث يكون الطرفان بنكًا أو شركة ائتمانية لديها ترخيص معين لإجراء العمليات المصرفية.

أنواع الائتمان السلعي

هناك عدة أنواع رئيسية من هذا النوع من القروض:

مع الدفع المؤجل- الشكل الأكثر شيوعًا. في هذه الحالة ، يتم تسليم البضائع وفقًا لشروط الاتفاقية. ومع ذلك ، لا توجد مستندات أخرى مطلوبة.
عن طريق فتح حساب- شكل من أشكال الائتمان يستخدم للتسليم الطويل الأجل والمتكرر للمنتج على دفعات صغيرة ، أي بالتعاون المستمر من الشركة مع المورد. يتم سداد الديون وفقًا للشروط المنصوص عليها في العقد. يتم تحويل تكلفة الإنتاج من قبل المورد إلى حساب الخصم للمؤسسة التي يتم توفير المنتج لها.
على شكل شحنة- معاملة عمولة اقتصادية أجنبية ، حيث يأمر البائع بتنفيذ بيع البضائع المشحونة إلى المستودع. تتم جميع المدفوعات بعد بيع البضائع. من الناحية المالية ، هذا النوع من الإقراض هو الأكثر أمانًا.
مع تسجيل الدين بسند إذني- هذا شكل من أشكال الائتمان واعد إلى حد ما. هذا النوع مناسب بشكل خاص في البلدان التي يوجد فيها مستوى عالٍ من تنمية اقتصاد السوق.

يمكن إصدار الفواتير بعد اتفاق الطرفين على فترة تنفيذ مختلفة:

في الوقت المحددبعد العرض
عند العرض
في الوقت المحددبعد التجميع
في التاريخ المحدد.

أثناء تنفيذ أنواع معينة من الدفع المؤجل ، يكون جانب الدائنين ملزمًا بتجنب أشكال التأثير غير المالية على المشتري: فرض منتج منخفض الجودة ، ومطالب بإنهاء التعاون مع منافسي البائع ، وما إلى ذلك.

السلع والائتمان التجاري

اليوم ، أصبح الحصول على المنتجات والخدمات منتشرًا على نطاق واسع على أساس السلعة ووفقًا للمتطلبات. شكل تجاري من الإقراض.

بالنسبة للمورد ، تعتبر هذه العمليات فعالة للغاية ، حيث يمكنها توسيع سوق مبيعات المنتجات بشكل كبير ، فضلاً عن الدخول في شراكة طويلة الأجل مع المستهلك.

الشكل التجاري للإقراضيمكن أن يقدمها كل من جانب المورد وجانب المشتري للمنتج.

الموردين- بالتقسيط وتأجيل الدفع ، و المشترين- عن طريق الدفع المسبق والدفع المسبق. وبالتالي ، يتم تنفيذ الإقراض التجاري من خلال إبرام عقد بيع من قبل الطرفين.

تأجيل السداد بعد إبرام اتفاقية الإقراض التجاري والسلعي يمكن تنفيذها في ظل الظروف التالية:

بعد شراء البضاعة حسب عقد البيعمع إمكانية التأجيل أو التقسيط ؛
بعد شراء البضائع في المواقفالائتمان التجاري.

الفرق الرئيسي بين اتفاقية القرض التجاري واتفاقية القرض التجارييكون أهمية الأحكام، حيث يجب تحديد تكلفة البضاعة وفترة إعادتها دون إخفاق.

في اتفاقية القرض التجاري ، سيكون من الضروري الإشارة إلى سعر المنتج وفترة سداده. إذا لم تكن هناك أحكام من هذا القبيل ، فإن الاتفاقية ستكون باطلة.

بالنسبة لشكل الإقراض السلعي ، لا تلعب هذه الشروط دورًا مهمًا.

يجب أن يشير نموذج السلع لاتفاقية القرض إلى اسم المنتج المراد توريده وكميته.

توفير الائتمان السلعي

لا يحتوي التشريع الحالي على أحكام محددة لإصدار الدفع المؤجل. لذلك ، يتعهد أطراف اتفاقية القرض بتحديدها بشكل مستقل عند إبرام العقد.

فيما يتعلق بمواقف هذه الاتفاقية ، يؤدي كل طرف وظيفتين: المورد هو في نفس الوقت دائن ، ومشتري البضائع يلعب دور المقترض.

في وقت هذا القرض يجب مراعاة عدد من الميزات:

فيما يتعلق بشروط عقد البيعتنتقل ملكية المنتج من المورد إلى المشتري وقت نقله الفعلي.
لخدمة التقسيط أو تأجيل الدفع المشترييدفع نسبة معينة ، محددة مسبقًا في الاتفاقية. لا يتم تضمين هذه النسبة المئوية في التكلفة الإجمالية للإنتاج.
هناك تأخير في دفع ثمن المنتجات.سيسمح لك هذا بإجراء مدفوعات على أجزاء ، بعد الحصول على ربح للسلع المباعة.

نموذج اتفاقية الائتمان التجاري

لا تختلف اتفاقية ائتمان السلع عمليًا عن اتفاقية الائتمان القياسية. سيكون الاختلاف الوحيد في موضوع العقد.

وبالتالي ، يجب أن تحتوي اتفاقية إقراض السلع الأساسية على:

اسممنتجات؛
الكمية المشتراةالبضائع بالائتمان ؛
علامات عامةمنتجات.

إذا لزم الأمر ، يمكن تضمين معلومات حول النطاق والجودة هنا.

الوثائق التنظيمية والإدارية الداخلية

في ظروف عدم الاستقرار الاقتصادي ، يمكن أن يكون هناك دائمًا خطر عدم السداد ، والذي يمكن أن يرتبط بكل من إفلاس الشركة وسوء نية المشتري.

لحماية نفسك من مثل هذه النتيجة ، يجب على الدائنين تطوير الوثائق الداخلية التنظيمية والإدارية التالية:

طلب تسليم المجرمينائتمان سلعي
تعليمات حول كيفية إرسال هذا النموذجقرض يشير إلى عدد من المستندات التي قدمها المقترض لإصدار قرض ؛
اتفاقية الدفع المؤجلشركات البيع بالجملة
توفير لتوفير مثل هذا النموذجقروض لعملاء التجزئة ؛
قائمة المنظماتالذين لديهم سمعة مشكوك فيها فيما يتعلق بالإقراض.

شروط الائتمان التجاري

هناك بعض المطلوب الشروط في عملية الإقراض السلعي:

تعريف الفترةالتي سيتم تأجيل الدفع عليها ؛
مؤشر لحظة، التي يتم خلالها نقل الملكية (تاريخ إبرام الاتفاقية أو لحظة نقل المنتجات) ؛
تحديد مبلغ المدفوعاتلاستخدام شكل مماثل من القروض - الفائدة ، بالإضافة إلى بيان شروط سدادها.

مبلغ الائتمان التجاري

يشمل سعر العقد أي مبالغ مالية ، والتكلفة الإجمالية للأصول الملموسة وغير الملموسة ، والتي يتم تحويلها إلى دافع الضرائب من قبل مشتري البضائع ، أو من خلال طرف ثالث ، مع الأخذ في الاعتبار التعويض عن تكلفة منتج.

مصطلح الائتمان التجاري

تحديد توقيت نموذج السلعة يمكن أن يختلف الإقراض اختلافًا جوهريًا:

فترة السداد المؤجلةقد تمليه ظروف السوق.
يمكن للشركة "التطور تاريخيًا"شروط منح مثل هذا الشكل من القروض.
إذا لم يكن لدى الشركة متطلبات صارمةعند إصدار القرض ، يجب مراعاة عدة طرق:

على أساس المقارنة مع الواقعمدة دوران الدين على القرض ؛
على أساس مقارنة الدخل الهامشيمع مبلغ الأموال المقترضة.

حساب الائتمان التجاري

سيساعد التحديد الدقيق لمدة هذا الشكل من القروض في حماية الشركة من المخاطر المحتملة.

فترة دوران الذمم المدينة الفعلية

من \ u003d V / DZ ،أين:

ل- الدوران الفعلي لحسابات القبض على المنظمة ؛
في- الدخل الإجمالي لفترة معينة ؛
DZ- مؤشر لمتوسط مبلغ الذمم المدينة.

فترة سداد المستحقات:

Pdz \ u003d T / Of، أين:

Pdz- فترة سداد الذمم المدينة ؛
تي- مدة المدة ؛

فترة الدوران ،وهو أمر ضروري للزيادة المخطط لها في الدخل:

المرجع = V / Pdz، أين:

أب- معدل دوران الزيادة المطلوبة ؛

فترة الدوران، وهو أمر ضروري للحصول على الإيرادات المطلوبة:

Cn \ u003d T / Op ،أين:

ص- فترة دوران نمو الدخل ؛
تي- مدة المدة ؛

وقت الاستجابة الأمثلوالتي تعتبر مهمة لتحقيق الدخل المطلوب:

Sdz \ u003d Pdz - Sp.

يمكن أن يكون المصطلح الأمثل لإبرام الدفع المؤجل احسب وفقًا للصيغة:يجب ألا يتجاوز معامل متوسط معدل دوران الذمم المدينة متوسط فترة دوران الحسابات المستحقة الدفع.

خلاف ذلك ، ستواجه الشركة مشكلة نقص رأس المال العامل.

تاريخ ائتمان السلع

شكل السلعة للقرض هو السلف التاريخي للشكل النقدي للإقراض.

عودة الائتمان التجاري

عودة الائتمان السلعيويتم على نفس مبدأ إرجاع القرض النقدي.

عند إرجاع الائتمان التجارينقل ملكية المنتج.

في حالة الحصول على ائتمان تجاريثم إرجاعها ، يتعهد المشتري بدفع ضريبة القيمة المضافة على قيمة المنتجات المحولة.

ضريبة القيمة المضافة على ائتمان السلع

في حالة دخول الأطراف في اتفاقية بيع وشراء بشأن شروط إقراض السلع ، والتي تتضمن تأجيل المدفوعات لفترة محددة وفائدة ، فإن القاعدة الضريبية لهذه المنتجات يتم احتساب ضريبة القيمة المضافة عند مورد هذه السلع أو الخدمات بناءً على السعر التعاقدي لهذا المنتج، بنسبة هذه النسبة المئوية ، التي تحدد العقد.