Kostochko Anastasia طالب بكلية المالية والاقتصاد

حاشية. ملاحظة. يناقش المقال مصادر تمويل أنشطة الشركة ، ويحدد المظاهر الرئيسية لدور الائتمان ، تحت تأثير ظروف اقتصادية معينة. محتجز تحليل مقارنعبء الديون بين روسيا والولايات المتحدة. انعكست نتائج دراسة العوامل المؤثرة على حجم القروض الممنوحة للقطاع الخاص فيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي في روسيا للفترة 2005-2015. تم إجراء تحليل مقارن لمزايا وعيوب القرض كمصدر للتمويل النشاط الاقتصاديالشركات المصدرة للأسهم.

الكلمات الأساسية: مصادر تمويل أنشطة الشركة. إصدار الأسهم والائتمان ؛ دور الائتمان عبء الديون العوامل التي تؤثر على حجم الإقراض.

الكلمات المفتاحية: مصادر تمويل الشركة ، إصدار الأسهم ، الائتمان ، دور الائتمان ، عبء الدين ، العوامل المؤثرة على حجم الإقراض.

عند السؤال عن دور الائتمان ، من الجدير بالذكر منذ البداية أن له طبيعة موضوعية ، كما يحددها جوهرها. في نفس الوقت محددة ظروف اقتصاديةلها تأثير كبير على درجة وطبيعة تنفيذ هذا الدور الموضوعي للائتمان - نتائج استخدامه في عملية الاستنساخ. هذا يسمح لنا أن نذكر حقيقة أن دور الائتمان ، وكذلك نطاق تطبيقه ، ليسا ثابتين وغير متغيرين. من ناحية أخرى ، مع التغييرات البيئة الاقتصاديةتشهد الدولة أيضًا تغييرات في دور الائتمان ونطاق تطبيقه. نظرًا لأن الوعي بهذا الجانب سيسمح لنا بفهم التفكير الإضافي بشكل صحيح ، وتحديد دور الائتمان بشكل صحيح ، فنحن بحاجة إلى التأكد من أن الأطروحة المقدمة صحيحة ، لذلك دعونا نتناولها بمزيد من التفصيل.

على سبيل المثال ، في ظروف عمل النقود الكاملة ، كان دور الائتمان في مجال تداول النقد أقل أهمية مما كان عليه في حالة عمل النقود الورقية. المعادن الثمينةالأوراق النقدية. ويرجع ذلك إلى شروط تشغيل الأموال الكاملة ، والتي بموجبها لا يرتبط التغيير في كتلة المال عمليًا باستخدام الائتمان. وهكذا ، فإن الانخفاض في كتلة المال الثمين في مجال التداول يرافقه تحوله إلى كنز ويحدث عمليا دون مشاركة الائتمان. على العكس من ذلك ، يمكن أن تأتي الزيادة في كمية الأموال المتداولة من كنز ، ولكن أيضًا بدون مشاركة الائتمان.

يمكن ملاحظة الصورة المعاكسة عندما تكون معيبة الأوراق النقدية. تحدث زيادة / نقصان في كتلتها المتداولة بمشاركة قرض مرتبطًا بتنفيذ عمليات الائتمان من قبل البنوك ، التي لها "دور خاص في الاقتصاد ، ... وكذلك في نظام الميزانية» .

من المهم أيضًا ملاحظة كيف يتأثر دور الائتمان بنوع معين من نظام اقتصادي. بعد كل شيء ، فإن روسيا الآن تنتقل تدريجياً ، عن طريق التجربة والخطأ ، من نوع مخطط إداري من النظام الاقتصادي ، حيث يتجلى دور الائتمان ، في الواقع ، في الطبيعة التلقائية للإقراض. غالبًا ما لعبت إعادة توزيع الائتمان دورًا مضادًا للتحفيز ، لأنه تم تنفيذه دون مراعاة الجدارة الائتمانية للكيانات الاقتصادية واستخدم لتغطية خسائر الصناعات غير الفعالة على حساب المؤسسات ذات الأداء الجيد. لم يتم احترام مبدأ سداد الائتمان دائمًا. تم تطوير ممارسة الإقراض هذه ، التي لم تأخذ في الحسبان بشكل كافٍ أو حتى تتعارض مع الخصائص الأساسية للائتمان ، تحت تأثير النوع الإداري المخطط للنظام الاقتصادي ، مما جعل هذه الأداة غير فعالة. لكن في العقود الأخيرة ، كانت روسيا تبتعد عن هذا النوع. في هذا الصدد ، هذه المسألة وثيقة الصلة بالموضوع بشكل لا يصدق ، منذ دور الائتمان في الظروف إقتصاد السوقعلى العكس تمامًا ، فإن تعريفه الصحيح سيسمح لروسيا بتنفيذ الانتقال الذي طال انتظاره بنجاح إلى نوع السوقالإدارة ، حيث يتمثل دور الائتمان في تطوير وتحسين كفاءة عملية الإنتاج للكيانات الاقتصادية ، مما يؤدي إلى النمو الاقتصادي.

لدى الشركة المصنعة ، مثل أي كيان تجاري آخر ، العديد من مصادر تمويل النشاط ، والتي يتم عرضها في الشكل 1.

القرض عبارة عن أموال مقترضة تمثل مصدرًا خارجيًا لتمويل أنشطة المنظمة.

من خلال تنظيم الأدب المدروس ، أقدم قائمة بالمظاهر الرئيسية لدور الائتمان:

دور الائتمان في تعزيز استمرارية عملية التكاثر وتسريع دوران رأس المال. تسد القروض عدم التطابق المؤقت في الوقت الحالي المقبوضات النقديةونفقات العمل. نتيجة لذلك ، يتم التغلب على التأخيرات المتكررة في عملية التكاثر وضمان الاستمرارية والتسريع. هذا الدور للائتمان مهم بشكل خاص في الإنتاج الموسمي وبيع أنواع معينة من المنتجات. وهكذا ، بينما يساهم الائتمان في استمرارية عملية التكاثر ، فإن الائتمان هو أيضًا عامل في تسارعها. بالطبع ، لا يمكن للقرض أن يؤثر بشكل مباشر على تقليل وقت إنتاج السلع ، حيث أن له حدودًا موضوعية ، بسبب العوامل غير الاقتصاديةولا سيما تكنولوجيا الإنتاج. يتم التعبير عن تأثيره على تسريع عملية الاستنساخ في تقليل الوقت الذي يقضيه في تغيير الأشكال الوظيفية للمنتج ، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة معدل دوران الأموال.

دور الائتمان في التوسع في الإنتاج. في الوقت نفسه ، يمكن استخدام القرض كمصدر للأموال لزيادة الأصول الثابتة - المباني والهياكل وشراء المعدات وما إلى ذلك. في هذه الحالة ، يزيد من قدرة المؤسسات على إنشاء أصول ثابتة جديدة ضرورية لتطوير الإنتاج. بالإضافة إلى ذلك ، فإن استخدام الائتمان كمصدر للأموال للاستثمارات الرأسمالية يسمح بمراقبة أكثر اتساقًا لفعالية هذه التكاليف من خلال تحديد إمكانية سداد القروض من الأرباح من الأنشطة الجارية وتحديد فترات سداد القرض ضمن فترات الاسترداد للأنشطة الدائنة .

الدور المحفز للائتمان. العلاقات الائتمانية ، التي تنطوي على عودة القيمة المقترضة مؤقتًا مع زيادة في شكل فائدة ، تشجع المقترض على استخدام القرض بشكل أكثر عقلانية ، لإدارة الاقتصاد بشكل أكثر عقلانية عند الحصول على قرض. إن السداد المتأصل للأموال في العلاقات الائتمانية ، جنبًا إلى جنب مع تحصيل الرسوم مقابل استخدام الأموال ، يزيد من الفائدة في الادخار على مبلغ الأموال التي يتم جمعها وتوقيت استخدامها.

الإقراض كعامل في تطوير الابتكارات. لا يشجع القرض على التوسع في الإنتاج فحسب ، بل يجبر المقترض أيضًا على الابتكار في شكل مقدمة للإنتاج. التطورات العلميةوالتقنيات الجديدة. بشكل عام ، تعمل العلاقات الائتمانية على تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي.

بعد أن تعرفنا على الجانب النظري لهذه القضية ، دعونا ننتقل إلى الأرقام. دعونا نقارن حصة القروض الصادرة من الناتج المحلي الإجمالي في روسيا مع حجم الإقراض في الولايات المتحدة. عند اختيار دولة للمقارنة ، فإننا لا نسترشد بالدولة الأقرب إلينا النمو الإقتصادي، على سبيل المثال البرازيل ، ولكن في أي بلد نشهد نموًا اقتصاديًا ناجحًا ومستقرًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أمريكا هي منافسنا الرئيسي على المسرح العالمي ، فأنت بحاجة إلى معرفة نقاط القوة و الجوانب الضعيفةالخصم.

الشكل 1. بيانات عن حجم القروض المحلية المقدمة للقطاع الخاص.

على الرسم البياني ، نرى زيادة طفيفة في حصة القروض المقدمة للقطاع الخاص في الناتج المحلي الإجمالي لروسيا من 31٪ في عام 2006 إلى 56٪ في عام 2015 ، بينما في أمريكا هذا المؤشريتمتع بحالة مستقرة لمدة 11 عامًا حول علامة 200 ٪ ، وهو ما يقرب من 4 مرات أعلى من بلدنا.

لفهم سبب حصولنا على مثل هذه الحصة من حجم القروض الصادرة في الدولة فيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي ، سنستخدم أداة بحث اقتصادية قياسية - الانحدار المتعدد.

- معدل الفائدة على الودائع (٪) - سعر الفائدة على الودائع (المتغير التوضيحي xl) ؛
- معدل فائدة الإقراض (٪) - سعر الفائدة على القروض (المتغير التوضيحي × 2) ؛
- فرق سعر الفائدة (سعر الإقراض مطروحًا منه سعر الإيداع ،٪) - الفرق بين سعر الفائدة على القرض والإيداع (متغير توضيحي × 2) ؛
- الائتمان المحلي للقطاع الخاص (٪ من الناتج المحلي الإجمالي) - حجم القروض المحلية المقدمة للقطاع الخاص فيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي (المتغير التابع y هو مؤشر الأداء).

من خلال إنشاء معادلة انحدار لصفيف البيانات المصرح به ، تم الحصول على المعادلة التالية:

ص \ u003d 36.02 + 8.76 * x1 - 3.97 * x2 + 0 * x1

من الجدير بالذكر أن Rnabl أكبر من Rcrit ، تشير إحصائية Fisher هذه إلينا إلى أن المعادلة مهمة.

تخبرنا المعاملات الموجودة أمام المتغيرات التوضيحية كيف ستتغير قيمة السمة الفعالة في المتوسط إذا زادت سمة العامل المقابلة بمقدار واحد مع قيم ثابتة لجميع العوامل الأخرى. في المعادلة الناتجة ، y = 36.02 + 8.76 * x1 - 3.97 * x2 + 0 * x1 ، يعني معامل الانحدار 8.76 أن الزيادة في الفائدة على الودائع بمقدار نقطة واحدة في المتوسط تؤدي إلى زيادة حصة القروض بمقدار 8.76 ٪ ، بشرط أن تبقى العوامل الأخرى دون تغيير. معامل الانحدار -

3.97 مع العامل الثاني يعني أن الزيادة في الفائدة على القرض بمقدار نقطة واحدة تؤدي ، في المتوسط ، إلى انخفاض في حصة القروض بمقدار
3.97٪ على افتراض أن المتغيرات الأخرى لا تتغير. معامل الانحدار 0 للعامل الثالث يعني أن الزيادة في الفرق بين سعر الفائدة على القرض والإيداع بمقدار نقطة واحدة لا تؤدي إلى أي تغييرات ، بشرط ألا تتغير المتغيرات الأخرى.

نستنتج من ذلك أن التأثير الأكبر على حجم القروض المحلية المقدمة للقطاع الخاص فيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي هو سعر الفائدة على الودائع.

بعد ذلك ، سنقوم بتحليل ارتباط مصفوفة البيانات من أجل معرفة درجة الارتباط بين المتغيرين "x" و "y". يأخذ معامل الارتباط الخطي r xy القيم من -1 إلى +1. إذا كان معامل الارتباط سالبًا ، فهذا يعني أن هناك علاقة عكسية: كلما زادت قيمة أحد المتغيرات ، انخفضت قيمة الآخر. تتميز قوة الاتصال أيضًا بالقيمة المطلقة لمعامل الارتباط. بالنسبة للوصف اللفظي لقيمة معامل الارتباط ، يتم استخدام التدرجات التالية:

تتزامن علامة معامل الارتباط مع علامة معامل الانحدار وتحدد ميل خط الانحدار ، أي الاتجاه العام للاعتماد (زيادة أو نقصان). يتم تحديد القيمة المطلقة لمعامل الارتباط من خلال درجة قرب النقاط من خط الانحدار. بعد إجراء تحليل الارتباط ، تم الحصول على البيانات التالية ، انظر الشكل 2.

الشكل 2. تحليل ارتباط البيانات

يمكننا من خلاله استخلاص الاستنتاج التالي بأن أقوى علاقة هي بين المتغير x1 و y (سعر الفائدة على الودائع وحجم القروض إلى الناتج المحلي الإجمالي). العلاقة بين x2 (سعر الفائدة على القروض) و y ضعيفة. وبين x3 (الفرق بين سعر الفائدة على القرض والإيداع) و y غائب عمليًا. مما يعزز ما ورد أعلاه.

ومع ذلك ، فإن الإقراض ليس الأداة الوحيدة لإعادة التوزيع المجاني مال، الخيار البديل هو الأوراق المالية ، والذي يسمح لك أيضًا بتعبئة النقد المجاني وإتاحة الفرصة للشركة لضمان استمرارية عملية إعادة الإنتاج ، وتسريع معدل دوران رأس المال ، وتوسيع إنتاجها من خلال زيادة الأصول الثابتة. ونتيجة لذلك ، فإن السؤال الذي يطرح نفسه منطقيًا تمامًا ، ما هي أفضل أداة يمكن للشركات استخدامها لتمويل أنشطتها؟ للإجابة على هذا السؤال ، نقوم بتحليل مزايا وعيوب كل من الائتمان و أوراق قيمةانظر الجدول 1 و 2.

الجدول 1. مزايا وعيوب الائتمان كمصدر لتمويل النشاط.

الجدول 2. مزايا وعيوب إصدار الأسهم كمصدر لتمويل الأنشطة.

بناءً على ما سبق ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:

دور الائتمان في تنمية الاقتصاد هو:

- ضمان استمرارية تداول رأس المال والذي يتم من خلال التنفيذ المنتظم السلع تامة الصنعوينطوي على الإقراض التجاري النشط ، وتوافر الإقراض المصرفي لأصحاب المشاريع ، ووجود متطور بما فيه الكفاية رصيد المستهلك. من المهم أيضًا شراء المواد الخام والمواد الخام وتجديد رأس المال الثابت في الوقت المناسب. يصبح هذا ممكنًا من خلال الحصول على قرض تجاري أو مصرفي ؛
- تسريع تركيز ومركزية رأس المال ، وهو شرط ضروري للنمو الاقتصادي والتنمية المستقرة ، يسمح بتوسيع حدود التراكم الفردي. يمكن أن يؤدي استخدام الائتمان إلى تقليل الوقت اللازم لتوسيع نطاق الإنتاج وترقية المنتجات وتحسين كفاءة الإنتاج والعمل. الشركات الكبيرةلها مزايا لا يمكن إنكارها في الإقراض ، من حيث الحجم ، وشروط الحصول على قرض ونسبة لاستخدامه. تلعب هذه المزايا دورًا مهمًا في الصراع التنافسي ، مما يؤدي إلى استيعاب الشركات الصغيرة من قبل الشركات الكبيرة ؛
- يساهم في تقليل تكاليف التوزيع. يتيح لك الإقراض التجاري تسريع عملية بيع البضائع وتقليل تكاليف التوزيع. يسمح لك القرض بتقليل تكلفة الوحدة لتخزين المخزون من خلال توسيع معدل دوران البضائع وبيعها.

الأدب

1. Didenko V.Yu. الإدارة الإستراتيجية على أساس المؤشرات الرئيسية الأنشطة الماليةالمنظمات. الإدارة الإستراتيجية للمنظمات في عالم متغير مجموعة من الأوراق العلمية للمؤتمر العلمي العملي لعموم روسيا بمشاركة دولية. جامعة سانت بطرسبرغ للفنون التطبيقية بطرس الأكبر. قسم الإدارة الإستراتيجية. المسئول عن الإفراج: أ. بورميستروف. 2015. س 94-95.
2. Morkovkin D.E. المشاكل وأولويات التمويل تطوير مبتكر قطاع حقيقيالاقتصاد // نشرة الجامعة المالية. - 2015. - رقم 6 (90). - س 39-49.
3. موروزكو ن. النوعية إدارة الضرائب الخدمات المصرفية// الضرائب والضرائب. 2011. رقم 12. ص. 24.

موروزكو ن. تفاصيل إدارة الضرائب المصرفية // الضرائب والضرائب. 2011. رقم 12. ص. 24. جمعها المؤلف
تم جمع البيانات من البنك الدولي ، data.worldbank.org/

وصف قصير

اختراع مثل الائتمان هو أكثر اختراع لا يصدق للإنسان ، بالطبع ، بعد المال. إذا لم يكن هناك رصيد ، فسنمضي الكثير من الوقت على أنواع مختلفة من الرضا. احتياجات الإنسان. لدى مقترض المؤسسة الفرصة لزيادة أصوله (موارده) من خلال جذبها بشكل إضافي. باستخدام القرض ، يتمتع أي شخص على الإطلاق بفرصة لتوسيع أعماله أو أعماله ، أو تسريع فرصة استخدام الأشياء والأشياء والقيم في أسرع وقت ممكن ، والتي يمكن أن يحصل عليها في المستقبل فقط إذا لم يكن هناك قرض .

مقدمة
1 الائتمان المصرفي ، الحاجة إليه ودوره في أنشطة المؤسسة
1.1 جوهر القرض المصرفي ، وضرورة استدراجه

2. تحليل جذب واستخدام الائتمان المصرفي من قبل المؤسسة.
2.1 تحليل فعالية استخدام الائتمان المصرفي.
2.2 مشاكل الإقراض المصرفي للكيانات الاقتصادية وسبل حلها
2.3 طرق تحسين كفاءة استخدام قرض مصرفي من قبل المؤسسة
خاتمة

الملفات المرفقة: 1 ملف

مقدمة

1 الائتمان المصرفي ، الحاجة إليه ودوره في أنشطة المؤسسة

1.1 جوهر القرض المصرفي ، وضرورة استدراجه

1.2 تقييم الجدارة الائتمانية للمشروع

2. تحليل جذب واستخدام الائتمان المصرفي من قبل المؤسسة.

2.1 تحليل فعالية استخدام الائتمان المصرفي.

2.2 مشاكل الإقراض المصرفي للكيانات الاقتصادية وسبل حلها

2.3 طرق تحسين كفاءة استخدام قرض مصرفي من قبل المؤسسة

خاتمة

قائمة الأدب المستخدم

التطبيقات

مقدمة

مثل هذا الاختراع كقرض هو أكثر اختراع لا يصدق للإنسان ، بالطبع ، بعد المال. إذا لم يكن هناك ائتمان ، فسنمضي الكثير من الوقت في تلبية جميع أنواع الاحتياجات البشرية. لدى مقترض المؤسسة الفرصة لزيادة أصوله (موارده) من خلال جذبها بشكل إضافي. باستخدام القرض ، يتمتع أي شخص على الإطلاق بفرصة لتوسيع أعماله أو أعماله ، أو تسريع فرصة استخدام الأشياء والأشياء والقيم في أسرع وقت ممكن ، والتي يمكن أن يحصل عليها في المستقبل فقط إذا لم يكن هناك قرض .

تحتاج المؤسسة دائمًا إلى التطور بسرعة كبيرة عندما تتاح لها الفرصة لتقديم منتج جذاب وتنافسي أو بعض الخدمات الفعالة من حيث التكلفة للسوق. بدون نمو واسع ، يكاد يكون من المستحيل على مؤسسة أن تأخذ مكانة رائدة في السوق. لذلك ، فإن تلك الشركات التي لا تستخدم الأموال المقترضة لتطوير أعمالها ، بسبب عدم ثقتها أو لأسباب أخرى ببساطة ، قد تضيع الوقت ببساطة ، وسيتولى شخص ما منصبه بشكل أسرع. ونتيجة لذلك ، عندما يكون التأخير الزمني للمؤسسات في الاقتصاد الحالي غير مرغوب فيه ، تفقد الشركة مكانتها ويصبح من الصعب عليها التنافس مع شركة أو مؤسسة أخرى نمت بشكل أقوى واستفادت من الوضع الحالي في الاقتصاد واستخدمت جميع الفرص لنموها.

اليوم ، بغض النظر عن مدى الحزن الذي قد يبدو عليه الأمر ، لا تزال معظم الشركات المحلية تعتمد على قوتها الخاصة ، دون الاقتراض ، في حين أن هذه فرصة ممتازة في بعض الأحيان لزيادة النمو الاقتصادي للمشروع.

أود أن أشير إلى أن الأموال المقترضة ضرورية في المقام الأول لتمويل المشاريع الصغيرة أو النامية ، عندما تتخلف معدلات النمو عن وتيرة الموارد الذاتية ، لتطوير أنواع جديدة من المنتجات ، وتحسين الإنتاج ، وشراء نوع آخر من الأعمال ، وما إلى ذلك. تنجذب الأموال المقترضة للتمويل القوى العاملةبسبب عمليات مثل التضخم أو بسبب عدم كفاية رأس المال العامل.

الدين هو كل شيء مصادر مقترضةالتي تجلب معًا ربحًا للشركة. من مصادر تكوين رأس المال المقترض القرض البنكي ، وسوف يتم النظر في مشاكل الجذب والاستخدام في هذه الورقة.

حتى الآن ، ازداد دور الائتمانات والقروض بشكل كبير. خاصة أن دور قروض القروض له أهمية كبيرة في مرحلة تكوين المشروع ، عندما تستخدم المؤسسة الأموال المقترضة ، وتستثمرها في المستقبل ، أي صبها في استثمارات طويلة الأجل ، من أجل إنشاء عقار جديد.

تحتاج الشركة إلى قروض قصيرة الأجل من أجل تسريع معدل دوران الأموال ، والمساعدة في الحفاظ على المستوى الأمثل لرأس المال العامل.

في ظل الظروف الحالية للعالم أزمة ماليةيجب على الشركات أن تختار بعناية الأدوات اللازمة لجذب رأس المال المقترض ومعاييرها ، أي تعلم كيفية إدارة رأس المال المقترض لحل المهام في الظروف الصعبة. أهمية بلدي ورقة مصطلحهو أنه يسمح لنا إلى حد ما بتقديم صورة تكون فيها الإدارة الفعالة لرأس المال المقترض في هيكل رأس المال للمؤسسة قادرة على توفير دخل إضافي لدوران أعمالها ، وزيادة

ربحية عملية الإنتاج نفسها ، زيادة القيمة السوقية للمؤسسة.

الغرض من عملي هو دراسة مفهوم القرض المصرفي ، والنظر في مبدأ تمويل مؤسسة من خلال قرض مصرفي. وفقًا للهدف ، تمت صياغة المهام التالية لعمل الدورة:

دراسة مفهوم وجوهر القرض المصرفي وضرورته ودوره في أنشطة المؤسسة ؛

دراسة الجدارة الائتمانية للكيانات الاقتصادية ؛

لدراسة مفهوم تأثير الرافعة المالية في تحليل فعالية استخدام قرض مصرفي ؛

تقييم الجدارة الائتمانية للمنشأة بناءً على تحليل النسب المالية ؛

دراسة مشاكل الاستخدام وسبل تحسين كفاءة الائتمان المصرفي.

1 قرض بنكي ضرورته ودوره في أنشطة المنشأة

1.1 جوهر القرض المصرفي ، وضرورة استدراجه

قرض مصرفي- الشكل الرئيسي للائتمان. وهذا يعني أن البنوك هي التي تقدم في أغلب الأحيان قروضها للكيانات التي تحتاج إلى مساعدة مالية مؤقتة. هذا شكل نقدي للقرض يحدث عند تحويل الأموال إلى الديون بشروط الاستعجال والسداد والدفع. يتيح لك تداول الأموال تعبئة الأموال المفرج عنها مؤقتًا وفي نفس الوقت إعادة توزيعها لصالح من يحتاجون إليها. يتم إجراء هذا الإصدار من قبل البنك ، حيث يتم إيداع النقد المجاني في الحسابات المصرفية ، ولدى البنك معلومات حول كيفية استخدام هذه الموارد.

يمثل الائتمان المصرفي 1 حركة رأس مال القرض المقدم من البنوك على قرض مقابل رسوم للاستخدام المؤقت. هو يعبر العلاقات الاقتصاديةبين المقرضين (البنوك) والكيانات المقرضة (المقترضين) ، والتي يمكن أن تكون كيانات قانونية وأفرادًا. الكيانات القانونية للدول الأخرى - يستخدم غير المقيمين في الاتحاد الروسي نفس القواعد فيما يتعلق بالقرض ويتحملون نفس الواجبات والمسؤوليات ككيانات قانونية تابعة للاتحاد الروسي 2 ، ما لم ينص القانون على خلاف ذلك.

يمكن أن يعمل القرض المصرفي في إطار وطني وفي شكل قرض دولي. يتم توفيره مع إبرام اتفاقية قرض لكل مقترض على حدة ، من أجل

كانت درجة مخاطر المعاملات الائتمانية في حدها الأدنى. اتفاقية قرض -

هذا وثيقة قانونيةتنظيم العلاقة بين البنك والمقترض 3 عند إصدار القرض ، وتحديد الحقوق والالتزامات المتبادلة للطرفين.

يمكن أن يكون القرض المصرفي مباشرًا أو غير مباشر. العلاقات الائتمانية المباشرة (البنك المقترض) هي السائدة. استخدام محدود أكثر للإقراض المصرفي غير المباشر ، أي. منح قرض لمقترض من خلال وسيط ، على سبيل المثال ، منظمة التجارة، مكاتب الرهونات ، إلخ.

المدى القصير،

مصطلح متوسط،

طويل الأمد؛

مع الأخذ في الاعتبار اتجاههم حسب الصناعة:

استثمارات الائتمان في الصناعة ، زراعةوالتجارة والبناء وما إلى ذلك ؛

الكائنات مميزة:

قروض التكاليف المرتبطة بإنشاء وزيادة الأصول الجارية وغير المتداولة (طويلة الأجل) ؛

احتياجات المستهلكين من السكان.

اعتمادًا على شكل المخصص ، هناك قروض وقروض لمرة واحدة صادرة بموجب خط ائتمان. من وجهة نظر تقنية المنح ، من الممكن التمييز بين اتحاد ، كمبيالة ، مرهن ، قبول ، نقدي ، غير نقدي ، في شكل بطاقات الائتمانوطبقاً لأساليب السداد ، فإن القروض مستعجلة ، ومؤجلة ، ومتأخرة السداد ، ومسددة على المدى الطويل.

الائتمان هو أيضا المصدر الرئيسي للرضا

طلب كبير على المال. حتى مع مستوى عالالربحية والتمويل الذاتي للأعمال الكيانات الاقتصاديةليس كافيا الصناديق الخاصةل الأنشطة الحاليةوالقيام بالاستثمارات. هناك حاجة إلى القروض (على سبيل المثال) عندما:

المشروع 5 "في طفرة" لأن بيع المنتجات فشل لسبب أو لآخر.
جلبت من قبل الموردين أو المشترين
تواجه صعوبة في الدفع أجورالموظفين ، إلخ.

وهكذا ، يحفز الائتمان على تنمية القوى المنتجة ، ويسرع في تكوين مصادر رأس المال لتوسيع الإنتاج بناءً على إنجازات التقدم العلمي والتكنولوجي.

مواضيع علاقات الائتمان 6 في مجال الائتمان المصرفي هي المؤسسات والشركات والسكان والدولة والبنوك نفسها. كما تعلم ، في أي معاملة ائتمانية ، تعمل دائمًا موضوعات العلاقات الائتمانية كمقرضين ومقترضين. الدائنون هم أشخاص (قانونيون وطبيعيون) قدموا خدماتهم المؤقتة الأموال المتاحةتحت تصرف المقترض لفترة محددة. المقترض طرف في علاقات ائتمانية يتلقى أموالًا لاستخدامها (في قرض) ويلتزم بإعادتها إلى وقت ثابت. بالنسبة للقرض المصرفي ، فإن موضوعات المعاملات الائتمانية هنا تعمل بالضرورة في شخصين ، أي كمقرض وكمقترض. هذا يرجع 7 إلى حقيقة أن البنوك تعمل بشكل رئيسي على الأموال المقترضة ، وبالتالي ، تعمل كمقترضين فيما يتعلق بمالكي هذه الأموال.

القروض ، أداء وظائف القرض ، لها أشكال مختلفةوتساعد على استخدام الأموال المتلقاة بمرونة أكبر. يمكن للشركة الحصول على قرض في الشكل الأكثر ملاءمة لنفسها - مباشرة

قرض على شكل سند إذني أو بإصدار سندات.

يتم تحديد ضرورة وإمكانية الحصول على قرض من خلال الضوابط

تداول ودوران رأس المال في عملية إعادة الإنتاج: في بعض الأماكن ، يتم تحرير الأموال المجانية مؤقتًا ، لتكون بمثابة مصدر ائتمان ، وفي أماكن أخرى هناك حاجة إلى الائتمان ، على سبيل المثال ، لتوسيع الإنتاج. وهكذا ، يساهم الائتمان النمو الاقتصادي: يتلقى المُقرض رسما على القرض ، ويقوم المقترض بزيادة أصوله الإنتاجية وتجديدها.

1.2 تقييم الجدارة الائتمانية للمشروع

يجب فهم الجدارة الائتمانية على أنها حالة مالية واقتصادية للمؤسسة ، مما يعطي الثقة في الاستخدام الفعال لها مال مستلف، قدرة واستعداد المقترض على سداد القرض وفقًا لشروط العقد. وبعبارة أخرى ، فإن الجدارة الائتمانية للمقترض هي القدرة على سداد دين القرض. درجة 8 هي تقييم البنك للمقترض من حيث إمكانية ومدى ملاءمة منحه قرضًا. يحدد احتمال عودته في الوقت المناسب ودفع الفائدة عليه.

على عكس الملاءة المالية ، لا تصلح الجدارة الائتمانية حالات عدم السداد للفترة الماضية أو لتاريخ معين ، ولكنها تتنبأ بالقدرة على سداد الدين على المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك ، تظهر الجدارة الائتمانية قوة مالية وتسمح بتصنيفها للفئات المناسبة.

العوامل المؤثرة على الجدارة الائتمانية:

قدرة العميل. هذا هو أهلية العميل للحصول على قرض مصرفي.
سمعة المقترض
ملكية الأصول
مكانة العميل في السوق.

يتضمن تقييم الجدارة الائتمانية ، أولاً وقبل كل شيء ، استخدام المؤشرات التي تميز أنشطة المقترض من حيث إمكانية سداد دين القرض.

تشمل الطرق الأكثر شيوعًا لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترض في الممارسة العالمية "قواعد 5 C" 9 ، حيث تتم الإشارة إلى معايير اختيار العملاء بكلمات تبدأ بالحرف "C":

ويرد أدناه اعتبار أكثر تحديدا لمؤشرات قواعد "النظام الدولي للوحدات" الخمسة:

1. طبيعة المقترض.	سمعة العميل ، ودرجة مسؤولية العميل (شخص اعتباري أو خاص) عن سداد الديون ، وموقف الشركاء تجاه هذا العميل, تاريخ الرصيدالتواصل مع العميل للتأكد من استقراره وخصائصه الأخلاقية وجمع المعلومات عن العملاء.
2. الفرص المالية	تحليل دخل العميل ومصاريفه ، التدفق النقدي ، القدرة على سداد القرض ، بيانات عن المقبوضات النقدية الجارية ، جردوبيعها واقتراضها.
3. رأس المال	تحديد كفاية رأس المال الخاص ، وعلاقته ببنود الأصول والخصوم الأخرى ، وتحديد درجة استثمار رأس المال الخاص في عملية الائتمان.
4. الأمن	وجود نسبة من قيمة أصول المقترض والتزامات الدين لسداد قرض بنكي ، ووجود مصدر ثانوي محدد لسداد الديون (رهن ، ضمان ، ضمان ، تأمين) ، إذا كان غير كاف. تدفقات نقديةمن عميل البنك.
5. الظروف الاقتصادية العامة	مع الأخذ في الاعتبار الوضع الحالي أو المتوقع في الدولة ، المنطقة ، الصناعة ، العوامل السياسية ، مناخ الأعمال ، وجود منافسة من الشركات الأخرى ، حالة الضرائب ، أسعار المواد الخام ، إلخ.

قرض مصرفييمثل ، من ناحية ، مبلغ من المال، التي يقدمها البنك لفترة معينة وبشروط معينة ، ومن ناحية أخرى ، تقنية معينة لتلبية الحاجة المالية المعلنة من قبل المقترض. في الحالة الثانية ، القرض المصرفي عبارة عن مجموعة منظمة من الإجراءات التنظيمية والفنية والتكنولوجية والمعلوماتية والمالية والقانونية المترابطة والمترابطة التي تشكل تنظيمًا متكاملًا لتفاعل البنك في شخص موظفيه وأقسامه مع البنك. العميل فيما يتعلق بتوفير الأموال. يتم تنفيذها في شكل قروض ومحاسبة الفواتير وأشكال أخرى. هذا النوع من التمويل هو الأكثر شيوعًا.

مزايا القرض:

شكل الائتمان للتمويل أكثر استقلالية في استخدام الأموال المستلمة دون أي شروط خاصة ؛

في أغلب الأحيان ، يتم تقديم قرض من قبل بنك يخدم مؤسسة معينة ، بحيث تصبح عملية الحصول على قرض عملية للغاية.

ل نقص الائتمانقد تشمل ما يلي:

تتجاوز مدة القرض في حالات نادرة 3 سنوات ، وهو أمر لا يطاق بالنسبة للمؤسسات التي تهدف إلى تحقيق ربح طويل الأجل ؛

للحصول على قرض ، تتطلب المنشأة توفير ضمان ، غالبًا ما يعادل مبلغ القرض نفسه ؛

في بعض الحالات ، تعرض البنوك فتح حساب جاري كأحد شروط الإقراض المصرفي ، وهو أمر لا يفيد المؤسسة دائمًا ؛

باستخدام هذا الشكل من التمويل ، يمكن للمؤسسة استخدام مخطط الإهلاك القياسي للمعدات المشتراة ، والتي تلزم بدفع ضريبة الممتلكات خلال فترة الاستخدام بأكملها.

34- التأجير التمويلي كمصدر لتمويل المشاريع

تأجيرهو شكل معقد خاص النشاط الريادي، والذي يسمح لأحد الجانبين - المستأجر - بتحديث الأصول الثابتة بشكل فعال ، والآخر - المؤجر - لتوسيع حدود الأنشطة بشروط مفيدة للطرفين.

مزايا التأجير:

يتضمن التأجير إقراضًا بنسبة 100٪ و لا يتطلب البدء الفوري في المدفوعات.عند استخدام قرض تقليدي لشراء عقار ، يجب على الشركة دفع حوالي 15٪ من التكلفة على نفقتها الخاصة.

يسمح التأجير لمؤسسة ليس لها أهمية الموارد الماليةبدء مشروع كبير.

إن حصول المؤسسة على عقد إيجار أسهل بكثير من الحصول على قرض ، لأن تعمل المعدات نفسها كضمان للمعاملة..

عند التأجير ، يمكن للمؤسسة حساب استلام دخلها والعمل مع المؤجر على خطة تمويل مناسبة لها. يمكن السداد من الأموال المستلمة من بيع المنتجات التي يتم إنتاجها على المعدات المؤجرة. تفتح فرص إضافية للمؤسسة لتوسيع طاقتها الإنتاجية: يتم توزيع المدفوعات بموجب اتفاقية إيجار على كامل مدة الاتفاقية ، وبالتالي ، يتم تحرير أموال إضافية للاستثمار في أنواع أخرى من الأصول.

تأجير لا يزيد الدين في الميزانية العمومية للشركة ولا يؤثر على نسبة الأموال الخاصة والمقترضة، أي. لا يقلل من قدرة الشركة على الحصول على قروض إضافية. من المهم جدًا ألا يتم إدراج المعدات المشتراة بموجب اتفاقية التأجير في الميزانية العمومية للمستأجر خلال فترة الاتفاقية بأكملها ، مما يعني أنه لا يزيد الأصول ، مما يعفي المؤسسة من دفع الضرائب على الثابت المكتسب أصول.

مدفوعات التأجيرالتي تدفعها الشركة يتم تضمينها بالكامل في تكاليف الإنتاج.. إذا تم أخذ العقار المستلم تحت التأجير في الاعتبار الميزانية العمومية للمستأجر، عندئذ يمكن للمؤسسة الحصول على مزايا مرتبطة بإمكانية الاستهلاك المتسارع للأصل المؤجر. رسوم الإهلاكقد يتم فرض رسوم على هذه الممتلكات على أساس قيمتها والمعايير المعتمدة وفقًا للإجراء المتبع ، مع زيادة عامل لا يتجاوز 3.

شركات التأجيرعلى عكس البنوك لا حاجة للإيداعإذا كانت هذه الممتلكات أو المعدات سائلة في السوق الثانوية.

يسمح التأجير للمؤسسة ، على أسس قانونية تمامًا ، بتقليل الضرائب إلى الحد الأدنى ، وكذلك لإسناد جميع نفقات صيانة المعدات إلى المؤجر.

مصادر التمويل الخارجية (المقترضة) للمشروع

في اقتصاد السوق ، تعتبر المصادر الخارجية للموارد المالية ذات أهمية كبيرة: في الممارسة العملية ، لا يمكن للمؤسسة الاستغناء عن الاقتراض. تساهم الأموال المقترضة في الظروف الاقتصادية العادية في زيادة كفاءة الإنتاج ، وهي ضرورية لتنفيذ الإنتاج الموسع. سيخلق تنوع القنوات لجذب الموارد المقترضة فرصة لاستخدامها في مواقف مختلفة.

مصادر الأموال المقترضة : (1) القروض المصرفية ، (2) القروض التجارية ، (3) التخصيم ، (4) التأجير ، (5) المقرضون ، إلخ.

يصبح جذب رأس المال المقترض ضروريًا في حالة تغطية احتياجات المؤسسة بشكل أساسي و الصناديق الدوارة. قد تنشأ مثل هذه الحاجة أثناء إعادة الإعمار وإعادة التجهيز الفني للإنتاج ، بسبب عدم وجود رأس مال كاف لبدء التشغيل ، ووجود الموسمية في الإنتاج والمشتريات والمعالجة والتوريد وتسويق المنتجات ، وكذلك نتيجة لذلك. الانحرافات في المسار الطبيعي لتداول الأموال لأسباب خارجة عن سيطرة المؤسسة: شركاء اختياريون ، ظروف استثنائية ، إلخ.

يتم تقسيم رأس المال المقترض إلى المدى القصير والطويل الأجل. عادة، رأس المال المقترضما يصل إلى عام واحد ينطبق على المدى القصير العاصمة ، وأكثر من عام - ل طويل الأمد . تعتمد مسألة كيفية تمويل أصول معينة للمؤسسة - على حساب رأس المال قصير الأجل أو طويل الأجل (الديون طويلة الأجل وحقوق الملكية) على الحالة المحددة. ومع ذلك ، غالبًا ما تتبع المؤسسة القاعدة القائلة بأن عناصر رأس المال الثابت ، وكذلك الجزء الأكثر استقرارًا من رأس المال العامل (على سبيل المثال ، مخزون الأمان ، الجزء الحسابات المستحقة) من رأس المال طويل الأجل. البقية الاصول المتداولة، التي تعتمد قيمتها على تدفق السلع ، على العكس من ذلك ، يتم تمويلها من خلال رأس المال قصير الأجل.

تنقسم جميع مصادر التمويل الخارجية إلى فئتين: التمويل من خلال القروض وإصدار الأوراق المالية (بخلاف الأسهم). علاوة على ذلك ، سوف نتناول المزيد من التفاصيل حول شكل الائتمان لرأس المال المقترض باعتباره أكثر شيوعًا بين الشركات الروسية.

في الممارسة العالمية ، تتميز الأنواع التالية من القروض: المصرفية ، والتجارية ، والاستهلاكية ، والحكومية ، والدولية ، والربوية. بالنسبة للمؤسسات ، فإن أكثرها صلة هي القروض التجارية ، وبالطبع البنوك.

قرض تجاري

يمكن للمؤسسة الحصول على هذا النوع من القروض عند شراء البضائع أو الإنشاء مخزون الإنتاجفي المورد. بالنسبة للعديد من الشركات الصغيرة ، يعد هذا هو أهم مصدر للتمويل. على الرغم من أن خسارة الأرباح عند استخدام قرض تجاري لا تنعكس في المحاسبة ، إلا أنه يمكن أن يكون مبلغًا كبيرًا ، إذا قدم المورد للمشتري خصومات من السعر عند سداد المعاملة في وقت أقصر مما هو محدد في العقد . على سبيل المثال ، إذا قمت بالدفع في غضون 10 أيام وكانت مدة السداد 30 يومًا ، يمكن للمورد تقديم خصم بنسبة 2٪ من سعر الدفع.

كما هو الحال في جميع حالات زيادة رأس المال ، يجب على المؤسسة التي تحصل على قرض تجاري الانتباه إلى مشكلة التبعية. قد يفرض المورد أسعارًا غير مواتية أو سلعًا ذات جودة أقل على الشركة ، ويطلب إنهاء الاتصالات التجارية مع منافسي هذا المورد ، وشروط أخرى.

قرض مصرفي

في جميع أنحاء العالم بنوك تجاريةغالبا ما تستخدم من قبل الشركات كمصادر لموارد ائتمانية قصيرة وطويلة الأجل. يتم تنفيذ الإقراض المصرفي للمؤسسات لتلبية الاحتياجات الصناعية والاجتماعية في إطار الامتثال الصارم لمبادئ معينة ، والتي هي العنصر الرئيسي في نظام الإقراض ، لأنها تعكس جوهر ومحتوى القرض. تطورت هذه المبادئ بشكل عفوي في مرحلة مبكرة من تطور الائتمان ، ثم وجدت انعكاسها في تشريعات الائتمان. مبادئ الإقراض تشمل: السداد والدفع والاستعجال (FZ "على البنوك والأعمال المصرفية في روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية" ، ص 1).

سداد القروض يعني أنك ملزم بدفع أصل مبلغ الدين إلى الدائن وفقًا للشروط المتفق عليها.

فترة قرض يعني أن إعادة الأموال المقترضة إلى المقرض لا ينبغي أن تتم في أي وقت مناسب للمقترض ، ولكن في وقت محدد مسبقًا لسداد القرض. مدة القرض هي أقصى مدة تكون خلالها أموال القرض تحت تصرف المقترض. انتهاك مبدأ المقترضين هذا يستلزم تطبيق عقوبات معينة في شكل زيادة في الفائدة المفروضة ، وبعد ذلك - التقديم متطلبات ماليةقضائيا.

سداد القرض - يجب ألا يقوم المقترض بإعادة موارد الائتمان التي حصل عليها من البنك فحسب ، بل يجب عليه أيضًا دفع مقابل الحق في استخدامها ، والذي يرتبط بالدفع مقابل الخدمات التي تقدمها البنوك في الإقراض. لتوفير قرض مصرفي ، كقاعدة عامة ، يتم فرض رسوم على شكل فائدة. يتم تحديد سعر الفائدة من قبل الأطراف بموجب اتفاقية القرض.

يتم تقديم القرض المصرفي من قبل مؤسسات مالية متخصصة لديها ترخيص للقيام بهذه العمليات من البنك المركزي. يمكن للمقترضين من قرض مصرفي أن يكون فقط الكيانات القانونية. أداة العلاقات الائتمانية هي اتفاقية قرض أو اتفاقية قرض.

1. عملية الإقراض

تبدأ عملية القرض من يوم إصدار القرض. ومع ذلك ، حتى هذه اللحظة وبعدها ، يتم تنفيذ العمل النشط بين المؤسسة المقترضة والبنك الدائن ، والذي يتضمن عدة مراحل (الشكل 24.3).

أرز. 24.3. المراحل الرئيسية لعملية الائتمان

(1) مفاوضات القرض. يمكن أن يأتي عرض القرض من كل من العميل والبنك. بالنسبة للممارسة الغربية ، فإن الوضع المعتاد هو عندما يبحث البنك عن عميل ، ويقدم له قروضًا بشروط مختلفة.
(2) النظر في مشروع معين. يبدي البنك عناية وحذرًا خاصين في تقييم الجدارة الائتمانية للعميل ، والهدف من الإقراض ، وموثوقية الضمانات ، وجودة الضمانات والضمانات.
(3) تسجيل المستندات الائتمانية. يضع موظفو البنك اتفاقية قرض ، ويكتبون أوامر للبنك لإصدار قرض ، وإنشاء ملف خاص بالمقترض-العميل (حالة ائتمان).
(4) استخدام الائتمان والسيطرة عليه عمليات الائتمان: الامتثال لحد الائتمان (حد الائتمان) ، والاستخدام المستهدف للقرض ، ودفع فائدة القرض ، واكتمال سداد القروض وتوقيتها. في هذه المرحلة ، لا يتوقف البنك عن العمل على التحليل التشغيلي والتقليدي للجدارة الائتمانية و النتائج الماليةعمل العميل (يمكن عقد اجتماعات ، مفاوضات مع العميل ، سيتم تحديد شروط وشروط الإقراض).
2. وثائق القرض المقدمة للبنك

تتطلب صفقة القرض توثيق. تنتهي المفاوضات الشفوية التي أجرتها المؤسسة مع البنك في المرحلة الأولية مع تقديم طلب مكتوب إلى مؤسسة الائتمان - إثبات الحاجة إلى قرض لأغراض معينة. عريضة (تسمى أيضًا دراسة الجدوى ) يحتوي على طلب العميل للحصول على قرض ، موضحًا الغرض ، المبلغ المطلوب ، النسبة المئوية ، المدة.

يعتبر البنك الطلب كجزء من المستندات الأخرى المصاحبة التي تسمح للبنك بتحديدها المركز الماليالعميل وجدارته الائتمانية. من بين هذه الوثائق الميزانية العمومية في بداية العام (كقاعدة عامة ، تطلب البنوك ميزانية عمومية لآخر سنتين أو ثلاث سنوات ، وإذا لزم الأمر ، اطلب ميزانية عمومية للتاريخ التالي) وبيانات الأرباح والخسائر.

3. إبرام اتفاقية القرض وإصدار القرض

وفقًا لقانون الاتحاد الروسي "بشأن البنوك والنشاط المصرفي للاتحاد الروسي" ، تتم المعاملات الائتمانية للبنك مع العملاء على أساس إبرام اتفاقيات القروض بينهما.

اتفاقية قرض - هذه هي أهم وثيقة تحدد حقوق والتزامات المشاركين في معاملة ائتمانية. وفق التشريعات الحالية، يجب إبرام اتفاقية القرض كتابيًا ، وإلا فسيتم اعتبارها غير صالحة (القانون المدني للاتحاد الروسي ، المادة 820). تحدد اتفاقية القرض المبرمة بين البنك (المُقرض) والمقترض الشروط القانونية والاقتصادية لمعاملة القرض. إنها وثيقة قانونية ، وجميع نقاطها ملزمة للأطراف التي توصلت إليها. تعود الطبيعة القانونية لاتفاقية القرض إلى المواد ذات الصلة من القانون المدني للاتحاد الروسي (الجزء الثاني).

لا ينظم القانون هيكل اتفاقية القرض ، على الرغم من أنه في الممارسة العملية أنشأ أقسامًا تحدد الاسم الكامل للمشاركين ، وعناوينهم القانونية ، وموضوع الاتفاقية ، والمبلغ ، والمدة ، وإجراءات السداد ، سعر الفائدةومقدار العمولات والضمان والضمانات. تعلق أهمية خاصة على المواقف التي تمنح البنك الحق في ممارسة حقه في سداد القرض ودفع الفائدة على حساب موارد وممتلكات كل من العميل نفسه وضامنيه في حالة التأخير في السداد ، الامتثال للشروط التعاقدية ، أقسام خاصةتكريس مسؤوليات العميل والبنك. يجوز أيضًا إبرام اتفاقية رهن إضافية إذا كان الرهن موجودًا في المعاملة. في عملية الإقراض ، يمكن للعميل تقديم ضمانات وضمانات من أطراف ثالثة إلى البنك.

جوهر العلاقات القانونيةينعكس في اتفاقية القرض ، يحدد القانون المدني للاتحاد الروسي على النحو التالي.

بموجب اتفاقية القرض ، يتعهد البنك أو CI (الدائن) الآخر بتوفير الأموال (الائتمان) للمقترض بالمبلغ وبالشروط التي نصت عليها الاتفاقية، ويتعهد المقترض بإعادة المبلغ المستلم ودفع الفائدة على الدين (القانون المدني للاتحاد الروسي ، الجزء 11 ، المادة 819).

(1 المقدمة
(2) أحكام عامة
(3) موضوع العقد ومقداره
(4) إجراءات إصدار القرض وسداده
(5) رسوم القرض
(6) طرق ضمان سداد القرض
(7) حقوق والتزامات الأطراف
(8) مسؤولية الأطراف
(9) شروط إضافيةالاتفاقات
(10) تسوية المنازعات
(11) مدة العقد
(12) العناوين القانونيةوالتفاصيل والتوقيعات

يعتبر العقد مُبرمًا ، إذا توصل الطرفان إلى اتفاق بشأن جميع شروطه الأساسية (القانون المدني للاتحاد الروسي ، المادة 432 ، البند 1). وأول الشروط الأساسية للقانون المدني للاتحاد الروسي هو موضوع العقد . في هذا القسم ، يتم تحديد اتفاق الأطراف على مبلغ القرض ، والذي يتم تحديده من خلال الاحتياجات المالية وقدرات المقرض والمقترض ، وغالبًا ما يكون ذا طبيعة فردية. يجب أن تحدد اتفاقية القرض بوضوح تواريخ استلام القرض وسداده ، وغالبًا ما تنص على الاستخدام المقصود للقرض ، حيث أنه عند إصدار القرض ، يقوم البنك بتقييم مخاطر استثماراته اعتمادًا على طبيعة هدف القرض.

سيوفر إبرام اتفاقية القرض أساسًا لإصدار قرض ، والذي سيصدر بأمر كتابي من موظف البنك (الرئيس ، نائبه ، رئيس إدارة الائتمانإلخ.). يتم إرسال أمر إصدار القرض إلى الإدارة التي تجري عمليات التسوية والائتمان على حسابات العملاء ، ويشير إلى الاسم الأخير والاسم الأول واسم الأب والمبلغ والحساب الذي يجب إصدار القرض من أجله. الأمر يحدد اتجاه القرض. ثلاث حالات ممكنة:

(1) يضاف القرض إلى الحساب الجاري للمشروع ؛
(2) القرض ، الذي يتجاوز الحساب الجاري ، يتم توفيره لسداد مستندات الدفع المختلفة للمعاملات السلعية وغير السلعية ؛
(3) يستخدم القرض لسداد قروض أخرى سبق إصدارها.

خلال مدة اتفاقية القرض ، يجوز للبنك ممارسة الرقابة على عمليات الائتمان ، بما في ذلك الرقابة على الامتثال لحد الائتمان (حد الائتمان) ، الاستخدام المقصودالائتمان ، ودفع الفائدة على القرض ، واكتمال وتوقيت سداد القروض. بالإضافة إلى ذلك ، يستمر العمل على التحليل التشغيلي والتقليدي للجدارة الائتمانية والنتائج المالية للمؤسسة ، إذا لزم الأمر ، تعقد الاجتماعات والمفاوضات ، ويتم تحديد شروط وشروط الإقراض.

4. ضمان سداد القرض

هذه هي أنواع وأشكال الالتزامات المضمونة للمقترض للمقرض (البنك) لسداد القرض في حالة عدم قيام المقترض بسداده.

يتم النظر في جوانب مختلفة من ضمان الائتمان في القانون المدنيالترددات اللاسلكية، قانون اتحادي"عن البنك المركزي(بنك روسيا) "، القانون الاتحادي" بشأن البنوك والأنشطة المصرفية ". قانون إجراءات التحكيم ، إلخ.

في الممارسة العملية ، تنقسم مصادر سداد القرض إلى أولية وثانوية. أساسي المصدر هو عائدات بيع المنتجات أو الخدمات التي تنتجها المؤسسة. ومع ذلك ، فإن الضمان الحقيقي لسداد القرض هو إيرادات (دخل) المؤسسات المستقرة مالياً فقط ، والتي تشمل الشركات ذات المستوى العالي من الربحية والأمان العالي. رأس المال الخاص. بالنسبة لمثل هذه المؤسسات - عملاء البنك من الدرجة الأولى ، يبدو أن التثبيت القانوني في اتفاقية القرض لسداد القروض على حساب العائدات الواردة كافٍ تمامًا.

من الناحية العملية ، يكون الموقف أكثر شيوعًا عندما يكون هناك خطر معين لاستلام الإيرادات في الوقت المناسب. في هذه الحالات ، هناك حاجة لضمانات إضافية لسداد القروض ، الأمر الذي يتطلب مصادر ثانوية. وتشمل هذه: التنازل ، الرهن ، الاحتفاظ بممتلكات المدين ، الضمان ، ضمان بنكيوالإيداع وطرق أخرى ، قانونيأو اتفاقية (القانون المدني للاتحاد الروسي ، مادة 329 ، ص 1).

الائتمان المصرفي هو الشكل الرئيسي للائتمان. وهذا يعني أن البنوك هي التي تقدم في أغلب الأحيان قروضها للكيانات التي تحتاج إلى مساعدة مالية مؤقتة. هذا شكل نقدي للقرض يحدث عند تحويل الأموال إلى الديون بشروط الاستعجال والسداد والدفع. يتيح لك تداول الأموال تعبئة الأموال المفرج عنها مؤقتًا وفي نفس الوقت إعادة توزيعها لصالح من يحتاجون إليها. يتم إجراء هذا الإصدار من قبل البنك ، حيث يتم إيداع النقد المجاني في الحسابات المصرفية ، ولدى البنك معلومات حول كيفية استخدام هذه الموارد.

القرض المصرفي هو حركة رأس مال القرض التي تقدمها البنوك لقرض مقابل رسوم للاستخدام المؤقت. يعبر عن العلاقات الاقتصادية بين المقرضين (البنوك) والكيانات المقرضة (المقترضين) ، والتي يمكن أن تكون قانونية و فرادى. الكيانات القانونية للدول الأخرى - يستخدم غير المقيمين في جمهورية كازاخستان نفس القواعد فيما يتعلق بالائتمان ويتحملون نفس الواجبات والمسؤوليات ككيانات قانونية في جمهورية كازاخستان ، ما لم ينص القانون على خلاف ذلك.

يمكن أن يعمل القرض المصرفي في إطار وطني وفي شكل قرض دولي. يتم تقديمه مع إبرام اتفاقية قرض لكل مقترض على حدة ، بحيث تكون درجة مخاطر صفقة القرض في حدها الأدنى. اتفاقية القرض هي وثيقة قانونية تنظم العلاقة بين البنك والمقترض عند إصدار القرض ، وتحدد الحقوق والالتزامات المتبادلة للطرفين.

يمكن أن يكون القرض المصرفي مباشرًا أو غير مباشر. العلاقات الائتمانية المباشرة (البنك المقترض) هي السائدة. استخدام محدود أكثر للإقراض المصرفي غير المباشر ، أي. منح قرض للمقترض من خلال وسيط ، على سبيل المثال ، منظمة تجارية ، مكاتب الرهونات ، إلخ.

في شكل القرض ، يتم تمييز أنواع القروض ، والتي يتم تشكيلها اعتمادًا على خصائص الكائن ، والاتجاه المستهدف للقرض ، ومدته ، وأمن السداد ، وغيرها من الميزات. لذلك ، على سبيل المثال ، مع مراعاة شروط الإصدار ، يتم تمييز الأنواع التالية من القروض: قصيرة الأجل ، متوسطة الأجل ، طويلة الأجل ؛ مع الأخذ في الاعتبار توجهاتهم حسب قطاعات الاقتصاد: الائتمان والاستثمار في الصناعة والزراعة والتجارة والبناء ، وما إلى ذلك ؛ حسب الأشياء ، يتم تمييز القروض إلى التكاليف المرتبطة بإنشاء وزيادة الأصول الجارية وغير المتداولة (طويلة الأجل) ؛ احتياجات المستهلكسكان. اعتمادًا على شكل المخصص ، هناك قروض وقروض لمرة واحدة تصدر بموجب خط ائتمان. من وجهة نظر تقنية المنح ، يمكن التمييز بين قروض التوحيد ، والكمبيالة ، والمرهن ، والقبول ، والنقد ، وغير النقدية ، وبطاقات الائتمان ، وما إلى ذلك. ووفقًا لطرق السداد ، فإن القروض مستعجلة ، ومؤجلة ، متأخر ، طويل الأجل.

يعتبر الائتمان أيضًا المصدر الرئيسي للرضا عن الطلب الهائل على الموارد النقدية. حتى مع وجود مستوى عالٍ من الربحية والتمويل الذاتي ، قد لا يكون لدى الكيانات الاقتصادية أموال خاصة كافية للأنشطة والاستثمارات الحالية. هناك حاجة إلى الاعتمادات (على سبيل المثال) عندما:

المشروع "في طور الاختراق" ، لأن بيع المنتجات فشل لسبب أو لآخر.

جلبت من قبل الموردين أو المشترين

كانت هناك صعوبات في دفع الأجور للموظفين ، إلخ.

مواضيع العلاقات الائتمانية في مجال الائتمان المصرفي هي المؤسسات والشركات والسكان والدولة والبنوك نفسها. كما تعلم ، في أي معاملة ائتمانية ، تعمل دائمًا موضوعات العلاقات الائتمانية كمقرضين ومقترضين. المقرضون هم أشخاص (قانونيون وماديون) قدموا أموالهم المجانية مؤقتًا تحت تصرف المقترض لفترة معينة. المقترض طرف في علاقات ائتمانية يتلقى أموالًا لاستخدامها (على سبيل قرض) ويلتزم بإعادتها خلال الفترة المحددة. بالنسبة للقرض المصرفي ، فإن موضوعات المعاملات الائتمانية هنا تعمل بالضرورة في شخصين ، أي كمقرض وكمقترض. هذا يرجع إلى حقيقة أن البنوك تعمل بشكل رئيسي على الأموال المقترضة ، وبالتالي ، فيما يتعلق بمالكي هذه الصناديق يعملون كمقترضين.

القروض ، التي تؤدي وظائف القرض ، لها أشكال مختلفة وتساعد على استخدام الأموال المتلقاة بشكل أكثر مرونة. يمكن للمؤسسة أن تحصل على قرض في الشكل الأكثر ملاءمة لنفسها - قرض مباشر ، في شكل سند إذني ، أو عن طريق إصدار سندات.

ترجع الحاجة وإمكانية الحصول على قرض إلى قوانين التداول ودوران رأس المال في عملية التكاثر: في بعض الأماكن ، يتم تحرير الأموال المجانية مؤقتًا ، لتكون بمثابة مصدر ائتمان ، وفي أماكن أخرى هناك حاجة للحصول على قرض ، على سبيل المثال ، لتوسيع الإنتاج. وهكذا ، يساهم الائتمان في النمو الاقتصادي: يتلقى المُقرض مدفوعات القرض ، ويزيد المقترض أصوله الإنتاجية ويجددها.

الحاجة إلى زيادة القدرة التنافسية تزيد من متطلبات جودة إدارة المؤسسة. إن نمو مستوى الإدارة لا يمكن تصوره دون استخدام نهج رسمي قائم على أسس علمية لاتخاذ القرارات الإدارية. دعونا ننظر في مثال على نهج علمي لاتخاذ قرار بشأن اجتذاب قرض مصرفي لتمويل النفقات الجارية للمؤسسة.

تعتبر منهجية حساب الحاجة إلى جذب قرض بنكي لتمويل المصروفات الجارية لمؤسسة إجراءً منطقيًا لتقييم جدوى استخدام قرض بنكي كأداة التمويل الخارجي.

يعتمد حساب الحاجة إلى قرض بنكي كمصدر لتمويل الاستثمار على الشروط الأساسية التالية. أولاً ، تعتبر إمكانية جذب موارد الائتمان كأحد البدائل لإزالة الفجوة الزمنية بين تدفق الأموال إلى الداخل والخارج. يتم اتخاذ قرار الحصول على قرض رهنا أكبر الجدوى الاقتصاديةطريقة التمويل الخارجي هذه ، مقارنة بالطرق الأخرى المتاحة لتغطية الفجوة النقدية. ثانيًا ، يجب أن يدعم نظام التخطيط في المؤسسة وظيفة المحاكاة. لاختيار المصدر الأمثل للتمويل ، من المهم أن تكون قادرًا على إجراء تقييم أولي لعواقب اتخاذ القرارات المختلفة - في هذه القضيةعند استخدام طرق معينة لتغطية الفجوة النقدية.

تتضمن عملية حساب الحاجة لجذب قرض بنكي لتغطية الفجوة الزمنية بين تدفق الأموال إلى الداخل والخارج مرحلتين: تحديد الفجوة النقدية (تحديد الحاجة إلى الأموال) وتحليل استخدام البدائل المختلفة لتغطية العجز المحدد . تتميز كل مرحلة بمهمتها ومحتواها. تتمثل مهمة المرحلة الأولى في التحديد المسبق لحجم العجز النقدي ، وتاريخ حدوثه ، وكذلك فترة استمراره. مهمة المرحلة الثانية هي تحديد أكثر على نحو فعالتغطية العجز النقدي. ضع في اعتبارك محتوى كل مرحلة.

يتم تنفيذ مهمة المرحلة الأولى في إطار الإدارة التشغيلية للمؤسسة على أساس نظام الموازنة - تقنية التخطيط والمحاسبة والرقابة على الأموال والنتائج المالية. يشتمل نظام الموازنة على تسلسل هرمي الخطط المالية، والتي تجمع بين الميزانيات الرئيسية (ميزانية التدفق النقدي ، ميزانية الإيرادات والمصروفات ، ميزانية الميزانية العمومية) و ميزانيات التشغيل، ميزانيات الأنشطة غير المتعلقة بالأنشطة الأساسية.

يحدد التسلسل الهرمي للميزانيات اتجاه تدفق المعلومات: تتكون الميزانيات الرئيسية من البيانات المقدمة من الميزانيات على مدى مستوى منخفض: التشغيل والميزانيات الخاصة بالاستثمار والأنشطة المالية. في المقابل ، يتم تشكيل البيانات اللازمة لتشكيل ميزانيات التشغيل على أساس البيانات من سجلات المحاسبة الإدارية الداخلية التي تسجل معلمات العمليات التجارية في المؤسسة. تعتبر السجلات المحددة لمحاسبة الإدارة الداخلية فردية لكل مؤسسة ، والشيء المشترك بالنسبة لها هو انعكاس التغييرات في معلمات حالة المؤسسة تحت تأثير العمليات الجارية. كقاعدة عامة ، تتضمن سجلات المحاسبة الداخلية قواعد البيانات التي تسجل حالة موارد المؤسسة ، والأوامر المقبولة للتنفيذ ، ومواصفات أنواع مختلفةالمنتجات المصنعة من قبل المؤسسة ، برنامج الإنتاج ، إلخ.

تنعكس المعلومات اللازمة لحل مشكلة تحديد حقيقة نقص الأموال وحجمها ومدتها بشكل مباشر في بيان التدفق النقدي. يوضح بيان التدفق النقدي القيم المتوقعة للرصيد النقدي لتاريخ محدد ويشير إلى الحاجة المخطط لها لموارد إضافية. يتم إنشاء البيانات المستخدمة كمدخلات في بيان التدفق النقدي من خلال إخراج ميزانيات التشغيل. منهجية لحساب حاجة مؤسسة لقرض مصرفي كمصدر لتمويل الاستثمار ، مبنية على مبدأ إمكانية الحفاظ على حوار "ماذا سيحدث إذا؟" يجب أن تأخذ في الاعتبار خصوصيات تكوين ميزانيات التشغيل ، التي يعتمد محتواها على معايير أداء المؤسسة المسجلة في نظام سجلات محاسبة الإدارة الداخلية.

بعد تحديد حجم العجز النقدي وتاريخ تكوينه وفترة تشغيله ، من الضروري اتخاذ الإجراءات اللازمة لإزالته. بادئ ذي بدء ، تم توضيح سبب العجز ، وقد يكون الخيار الأول لتغطية العجز هو القضاء على سببه. يمكن تقسيم جميع البدائل المتاحة بشكل مشروط إلى ثلاث مجموعات. المجموعة الأولى تضم خيارات مختلفةتعديل هيكل التدفقات النقدية المرتبطة بتغيير في جداول المدفوعات المخططة (النظر في خيارات تأخير المدفوعات ، وفرص تقليل فترة الإيصالات النقدية المخططة). تتضمن المجموعة الثانية خيارات لإجراء تغييرات على برنامج الإنتاجمن أجل تأجيل جدول الإنتاج في الوقت المناسب ، مما يتطلب تدفق الأموال إلى الخارج (شراء المواد الخام والمكونات). المجموعة الثالثة من طرق تغطية النقص في الأموال تشمل أدوات لجذب التمويل الخارجي ، ولا سيما قرض مصرفي. كل خيار لتغطية العجز النقدي لديه السمات الفرديةالمرتبطة بطبيعة العواقب المرتبطة باستخدام هذا الخيار. على سبيل المثال ، يتميز استخدام قرض بنكي كمصدر لتمويل الاستثمار بالحاجة إلى دفع مبلغ القرض والفائدة عليه في تاريخ معين ، ولا يُتوقع استلام الأموال قبل تاريخ معين.

يتم اختيار طريقة محددة لتغطية نقص الأموال على مرحلتين. في المرحلة الأولى ، يتم اختيار الطرق من البدائل المتاحة ، والتي يتم تأكيد ملاءمتها من خلال الحسابات الاستراتيجية. على سبيل المثال ، قد يؤدي طلب الأطراف المقابلة لتسريع التسويات إلى تقليل مستوى الثقة في المؤسسة ، لذلك لا يُنصح باستخدامها. في المرحلة الثانية ، يتم تحليل نتائج استخدام كل خيار من الخيارات. معيار الاختيار هو الوضع المالي للمؤسسة ، الناجم عن استخدام طريقة محددة لتغطية العجز. عواقب أي المعاملات التجاريةالتي تؤديها المؤسسة تنعكس في الوضع المالي، والتي يمكن تقديرها مبدئيًا باستخدام نظام محاكاة. باستخدام العلاقة "المحاسبة الداخلية تسجل الميزانيات التشغيلية الميزانيات الرئيسية: ميزانية التدفق النقدي وميزانية المصروفات والدخل" ، يمكننا تحليل عواقب اختيار كل خيار لتغطية العجز النقدي ، الذي ينعكس في هيكل بيان التدفق النقدي والهيكل من الدخل والمصروفات. سيسمح لك الأخذ في الاعتبار عواقب استخدام كل من البدائل المتاحة باتخاذ الخيار الأفضل.