السيولة مطلقة سريعة الحالية. نسبة السيولة المطلقة (نسبة السيولة)

معامل في الرياضيات او درجة سيولة مطلقة (التناظرية الإنجليزية للنسبة النقدية) - نسبة الجزء الأكثر سيولة من الأصول والخصوم الحالية (قصيرة الأجل). يتضمن الجزء الأكثر سيولة من الأصول النقد والنقد المعادل. يوضح المؤشر النسبة المطلوبات المتداولةالشركة ، والتي يمكن استبدالها على الفور. ينتمي هذا المؤشر إلى مجموعة مؤشرات السيولة.

قيمة قياسية

القيمة المعيارية هي من 0.1 إلى 0.2. يشير المؤشر المنخفض إلى أن الشركة لن تكون قادرة على سداد الديون في الوقت المحدد إذا استحقت المدفوعات قريبًا. يمكن أن تشير القيمة فوق المعيار أيضًا إلى مشاكل في الشركة وتشير إلى استراتيجية إدارة غير فعالة. الموارد المالية. نقديعلى عكس الأصول الأخرى ، لا تشارك في عملية الإنتاج والمبيعات ، فهي لا تدر دخلاً للشركة. لذلك ، يشير المؤشر المرتفع للغاية إلى تحويل جزء كبير من رأس المال إلى تكوين أصول غير منتجة.

اتجاهات لحل مشكلة إيجاد مؤشر خارج الحدود المعيارية

إذا كانت قيمة المؤشر أقل من المعتاد ، فيجوز للشركة اقتراض المال, تنفيذ بعض الإضافات أصوللزيادة كمية أكبر الأصول السائلة. إذا كانت قيمة المؤشر أعلى من المعيار ، فيمكن للشركة ذلك استثمار جزء من المال(فوق القاعدة) في أنشطة الإنتاج والتسويق ، في استثمار الماليإلخ.

صيغة حساب المعامل:

نسبة السيولة المطلقة = النقد وما يعادله / الخصوم المتداولة

ملاحظات وتصحيحات

النقد هو الوسيلة التي يستخدمها جميع المشاركين العملية الماليةتوافق على التبادل عند إجراء المعاملات المالية. من أجل تصنيف النقد على أنه أصول متداولة ، من الضروري عدم وجود قيود على تخزينها واستخدامها. هذا الوضع ممكن ، على سبيل المثال ، في حالة صدور قرار من المحكمة بمصادرة الأموال. إذا كانت هناك مثل هذه القيود ، فمن الضروري تعديل مؤشر النقد والنقد المعادل الذي يستخدم في حساب المؤشر.

غالبًا ما تعرض الشركات النقد المقيَّد كنقد وما يعادله في الميزانية العمومية. في هذه الحالة ، يمكن العثور على معلومات حول القيود في الملاحظات على تقرير مالى. بالإضافة إلى تقليل مبلغ النقد والنقد المعادل بمقدار الجزء المحدود ، من الضروري أيضًا تعديل قيمة الخصوم المتداولة وطرح تلك المرتبطة بالحد.

مثال على حساب نسبة السيولة المطلقة:

JSC "WebInnovation-plus"

وحدة القياس: الف روبل

نسبة السيولة المطلقة (2016) = 75/242 = 0.31

نسبة السيولة المطلقة (2015) = 46/236 = 0.2

تُظهر البيانات التي تم الحصول عليها أنه في عام 2015 ، كان كل روبل من الخصوم المتداولة يمثل حوالي 0.2 روبل من النقد وما يعادله. وبالتالي ، يمكن لـ JSC "WebInnovation-plus" الوفاء بالتزاماتها في عام 2015. في عام 2016 ، تغير الوضع وبلغت قيمة المعامل 0.31.

لتقليل هذه القيمة ، يُنصح بتخصيص جزء من الأموال ، على سبيل المثال ، لشراء سندات مؤسسات أخرى. سيتيح لك ذلك الحصول على دخل فوائد إضافي وفي نفس الوقت الحفاظ على السيولة. الحجم الأمثلسيكون هذا الاستثمار 75 - (242 * 0.2) = 26.6 ألف روبل. وعليه (75 - 26.6) = 48.4 ألف روبل. - هذا هو مقدار النقد وما في حكمه حيث تكون السيولة المطلقة ضمن الحدود التنظيمية مع قيمة ثابتة لمبلغ المطلوبات المتداولة.

المنظمات التجارية ، وخاصة المنظمات تجارة الجملة، لها خصائص العمل الخاصة بها ، والتي تتجلى في التحليل المالي والاقتصادي لأنشطتها ، وخاصة في تحليل مؤشرات السيولة و الاستقرار المالي. إجراءات وتقنيات قياسية ومعاملات موصى بها للتحليل المالي والاقتصادي ، تم تطويرها من أجل منظمات الإنتاج، العمل بشكل غير مرضي للمنظمات في قطاع الخدمات ، والتي تشمل التجارة. نتيجة هذا التطبيق هي استنتاجات غير صحيحة تشوه الصورة. الوضع الماليالمنظمات.

من بين ميزات عمل المنظمات التجارية يمكن ملاحظتها:

انخفاض قيمة الأصول الثابتة مقارنة بقيمة حجم التجارة (الإيرادات التجارية). تشمل الأصول الثابتة التجارة ومرافق التخزين والنقل. في الوقت نفسه ، تستأجر الشركات الصغيرة كل هذا ، والشركات المتوسطة الحجم لها مباني البيع بالتجزئة الخاصة بها ، والمستودعات ووسائل النقل مؤجرة ، الشركات الكبيرة- وتعود ملكية.
انخفاض قيمة المفوضين و عدالة. التجارة تعيش على الائتمان. يتم شراء المنتجات القابلة للتسويق بأموال مقترضة ، ويتم استلام الأموال من بيع البضائع مع بعض التأخير (غالبًا ما تقدم شركات البيع بالجملة البضائع "للبيع" مع استلام الأموال بعد بيع البضائع).
قيمة منخفضة للنقد المجاني. للحصول على أقصى قيمةالعائدات ، يجب أن يكون النقد متداولًا باستمرار.

تنعكس هذه السمات في المؤشرات المالية والاقتصادية للمنظمات التجارية ، ولا سيما في ميزانياتها العمومية. في الأصل: قيمة متدنية لقيمة الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة بشكل عام ، قيمة عالية للقيمة الحسابات المستحقةمع فترة تحصيل أقل من 12 شهرًا ، قيمة منخفضة للمبلغ النقدي. حصة كبيرة من الذمم المدينة هي ديون المشترين والعملاء. في المبني للمجهول: قيمة منخفضة للحجم رأس المال المصرح بهورأس المال والاحتياطيات بشكل عام ، ارتفاع قيمة القروض والائتمانات قصيرة الأجل ، عالية القيمة حسابات قابلة للدفع. جزء كبير من الذمم الدائنة مستحق للموردين والمقاولين.

ضع في اعتبارك ميزات التحليل المالي والاقتصادي في التجارة على مثال منظمة تجارة الجملة (الجدول 1). يستخدم التحليل الميزانية العمومية لعام 2010.

الجدول 1. جزء من الميزانية العمومية لمؤسسة تجارة الجملة.

تحليل السيولة الإجمالية للميزانية العمومية

بمقارنة الأصول من حيث السيولة ، والخصوم من حيث آجال استحقاقها ، سنشكل رصيدًا إجماليًا للسيولة يسمح لنا بتقييم قيم بنود الميزانية العمومية بشكل أكثر وضوحًا.

دعونا نحلل سيولة الميزانية العمومية لمنظمة تجارية لـ فترة التقريرمن خلال تطبيق الأساليب القياسية (الجدول 2).

الجدول 2. رصيد السيولة الإجمالي.

مخطط قياسي للتحليل

وفقًا للجدول ، ينبغي الاستنتاج أنه من بين الشروط الأربعة الإلزامية للسيولة المطلقة ، يتم استيفاء شرطين فقط ، وبالتالي ، فإن الميزانية العمومية لمنظمة تجارية ليست سائلة تمامًا.

عدم الامتثال للشرط أ 1 ف 1 (927 < 24.066 في البداية ، 2884 < 44،091 في نهاية الفترة) يشير إلى عدم كفاية الأصول الأكثر سيولة لسداد الحسابات المستحقة الدفع العاجلة.

عدم الامتثال للشرط أ 2 ف 2 (57 841 > 69333 في بداية الفترة ، 49414 > 54،047 في نهاية الفترة) على عدم كفاية الأصول القابلة للتسويق لسداد القروض قصيرة الأجل والاقتراضات.

الامتثال للشرط أ 3 ف 3(0 = 0 في بداية الفترة ، 0 = 0 في نهاية الفترة) يشير إلى كفاية الأصول بطيئة الحركة لتغطية الالتزامات طويلة الأجل.

الامتثال للشرط أ 4 ف 4 (991 < 6950 في بداية الفترة ، 168 < 13.537 في نهاية الفترة) يشير إلى كفاية رأس المال السهمي والمطلوبات الدائمة الأخرى لتلبية الحاجة إلى الأصول المتداولة.

مخطط التحليل المقترح

بالنسبة لمنظمة تجارية ، الحالة الطبيعية هي الغياب عدد كبيرنقدًا مجانيًا ومقدارًا كبيرًا من القروض. لذلك ، عدم تطابق الشرط أ 1 ف 1 (927 < 24 066 на начало периода, 2 884 < 44 091 на конец периода) не свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности. Остальные неравенства применимы для анализа.

الخلاصة: النسبة أ 1 ف 1لا ينطبق على تحليل ماليمنظمة تجارية. بالنسبة لهذه الشركات ، يمكن الحكم على سيولة الميزانية العمومية من خلال استيفاء ثلاثة شروط:

أ 2 ف 2

أ 3 ف 3

أ 4 ف 4

بالنسبة للمشروع الذي تم تحليله ، يتم استيفاء شرطين من أصل ثلاثة. الخلاصة: يمكن التعرف على الرصيد على أنه سائل جزئيًا.

دعنا نواصل تحليل سيولة منظمة تجارية بناءً على المعاملات الواردة في الجدول 3. تم إجراء الحسابات وفقًا للمنهجية المقبولة.

الجدول 3 النسب الماليةالسيولة.

التحليل القياسي

يوضح تحليل الجدول 4 أن أيا من نسب السيولة الثلاثة لا يفي بالمعايير المعمول بها.

الاستنتاجات:

نسبة السيولة المطلقة لا تتوافق مع القاعدة وهي منخفضة للغاية. يشير هذا إلى نقص واضح في الأموال الخاصة بالمنظمة التجارية لتغطية الخصوم قصيرة الأجل (السيولة المطلقة).
نسبة السيولة الحرجة لا تتوافق مع القاعدة. يشير هذا إلى عدم قدرة المنظمة التجارية على سداد التزاماتها بالكامل ، مع مراعاة التسويات في الوقت المناسب مع الدائنين والبيع المواتي. المنتجات النهائية.
نسبة السيولة الحالية لا تتوافق مع القاعدة. يشير هذا إلى استحالة قيام منظمة تجارية بسداد التزاماتها ، وليس فقط توفير التسويات في الوقت المناسب مع المدينين والبيع المناسب للمنتجات النهائية ، ولكن أيضًا البيع ، عند الحاجة ، لعناصر أخرى من المواد القوى العاملة.

المنظمة غير سائلة في جميع نسب السيولة.

مخطط التحليل المقترح

بالنسبة لمنظمة تجارية ، الحالة الطبيعية هي عدم وجود مبلغ كبير من النقد المجاني وكمية كبيرة من القروض. لذلك ، فإن القيمة المنخفضة لنسبة السيولة المطلقة ( ك= 0.01 في بداية الفترة ، ك= 0.03 في نهاية الفترة) لا يشير إلى عدم كفاية الأصول الأكثر سيولة لسداد الحسابات المستحقة الدفع العاجلة.
خاتمة:نسبة السيولة المطلقة لا تنطبق على التحليل المالي لمنظمة تجارية.
من المعتاد أن يكون لدى منظمة تجارية كمية كبيرة من المخزون. لذلك ، لا ينبغي أن تكون القيمة الموصى بها لنسبة السيولة الحرجة ك سل ≥1 ، أ ك سل ≥0,5 (مراجعة الخبراء). بالنسبة لمنظمتنا ، لوحظ هذا التفاوت منظمة التجارةسائلة ، مما يشير إلى قدرة المنظمة على سداد التزاماتها بالكامل ، وتخضع للتسويات في الوقت المناسب مع الدائنين والبيع المناسب للمنتجات النهائية.
تتميز منظمة التجارة بانخفاض قيمة الأصول الثابتة وحقوق الملكية. لذلك ، لا ينبغي أن تكون القيمة الموصى بها لنسبة السيولة الحالية ك ت≥ 2 ، أ ك ت≥ 1 . بالنسبة لمنظمتنا ، يتم ملاحظة هذا التفاوت ، وبالتالي فإن المنظمة التجارية سائلة. يشير هذا إلى قدرة منظمة تجارية على سداد التزاماتها ، وليس فقط توفير التسويات في الوقت المناسب مع المدينين والبيع المناسب للمنتجات النهائية ، ولكن أيضًا البيع ، عند الحاجة ، لعناصر أخرى من الأصول الملموسة.

المنظمة سائلة في جميع نسب السيولة.

تحليل ملاءة المنظمة

لتحديد ملاءة منظمة تجارية ، من الضروري تحديد نسبة وسائل الدفع والالتزامات ، باستخدام قيم المؤشرات المطلقة الواردة في الجدول 4.

الجدول 4 نسبة وسائل الدفع والالتزامات.

يعطي الجدول 4 تمثيلاً مرئيًا لنسبة وسائل الدفع والتزامات الدفع. بلغت الزيادة في وسائل الدفع على التزامات الدفع في بداية العام 5959 ألف روبل ، خلال الفترة المشمولة بالتقرير ، زاد هذا المؤشر أكثر بقليل من مرتين وبلغ 13369 ألف روبل في نهاية العام. بشكل عام ، المنظمة قادرة على سداد ديونها بالكامل. هذا يعني أن المنظمة التجارية ، وفقًا للإجمالي المعمم لمؤشرات الميزانية العمومية ، مذيبة.

خاتمة: المنهجية القياسية لتحليل الملاءة قابلة للتطبيق على المنظمات التجارية.

المرحلة التالية من التحليل المالي هي تقييم الاستقرار المالي ، والذي يميز درجة استقلالية الشركة عن المصادر المقترضة.

تحليل الاستقرار المالي

من المؤشرات المعممة للاستقرار المالي وجود فائض أو نقص في مصادر الأموال لتكوين الاحتياطيات والتكاليف.

لتوصيف مصادر تكوين الاحتياطيات ، نحدد 3 مؤشرات رئيسية لتوافر مصادر تكوين الاحتياطيات والتكاليف. تتوافق هذه المؤشرات مع 3 مؤشرات لتوافر الاحتياطيات والتكاليف حسب مصادر تكوينها (الجدول 5).

الجدول 5 مؤشرات مطلقة لتقييم الاستقرار المالي.

مخطط قياسي للتحليل

منظمة التجارة تعمل هذه اللحظةغير مستقر ماليا. في الوقت نفسه ، لديها رأس مالها العامل الخاص ، والذي تضاعف خلال الفترة المشمولة بالتقرير - من 5959 ألف روبل. ما يصل إلى 13369 ألف روبل. بشكل عام ، بلغت القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين الاحتياطيات والتكاليف 75292 ألف روبل في بداية العام ، و 67416 ألف روبل في نهاية العام.

وفقًا لتوفير الاحتياطيات مع مصادر تكوينها ، تفتقر المنظمة إلى رأس المال العامل الخاص بها لتكوين الاحتياطيات ، وترتفع القيمة السلبية للفترة المشمولة بالتقرير من 34631 ألف روبل. ما يصل إلى 45840 ألف روبل. ومع ذلك ، فإن القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية للتكوين تتميز بوجود فائض معين. انخفضت قيمة هذا الفائض لفترة الدراسة من 34702 ألف روبل. ما يصل إلى 8207 ألف روبل

أظهر تحليل الجدول 5 أن المنظمة غير قادرة على توفير احتياطياتها فقط على حساب الصناديق الخاصةويغطي حركتهم من خلال استخدام المدى القصير مال مستلفمما يساهم في تشغيلها المربح.

إن تحديد نوع الاستقرار المالي يؤكد أيضًا أن الشركة غير مستقرة ماليًا ، حيث إن إمكانية التشغيل المربح يتم توفيرها فقط من خلال تغطية الأسهم بالقروض والاقتراضات قصيرة الأجل ، ولكن ليس من خلال الأموال الخاصة.

بشكل عام ، النسبة المعطاة Z< СОС + ЗД + ЗС неустойчивого финансового состояния соответствует положению, когда организация для покрытия запасов успешно использует и комбинирует различные источники средств — как собственные, так и привлеченные.

مخطط التحليل المقترح

كتقدير تقريبي أول ، من الواضح أن مخطط تحليل الاستقرار المالي القياسي ل المؤشرات المطلقةلا ينطبق على منظمة تجارية. لمثل هذه المنظمة ، المخزون هو البضائع غير المباعة. في هذه الحالة ، تظهر نقطتان حدوديتان:

غير مستعمل الائتمان التجاريالمستهلكين. في هذه الحالة ، يمكن أن تختلف قيمة الهامش (Z) من صفر إلى مجموع SOS + GS. وفقًا للطريقة القياسية ، سيكون نوع الحالة المالية مستقرًا تمامًا أو مستقرًا بشكل طبيعي.
يتم استخدام الائتمان السلعي (غير النقدي) للمستهلكين. في هذه الحالة ، يمكن أن تتراوح قيمة السهم من صفر إلى مجموع SOS + WC + TC (ائتمان سلعي). وفقًا للمنهجية القياسية ، يمكن أن يكون نوع الوضع المالي: مستقر تمامًا ، مستقر بشكل طبيعي ، غير مستقر ، أزمة (اعتمادًا على حجم المعاملات والائتمان السلعي).

معتبرا أن صفقة كبيرةيمكن أن تحدث في غضون يوم واحد ، فيمكن أن تكون منظمة التجارة مستقرة تمامًا لربع واحد ، وأزمة في اليوم التالي ، ثم مرة أخرى مستقرة تمامًا.

خاتمة:الإجراء القياسي في النموذج الحاليلا ينطبق على منظمة تجارية ويتطلب تصحيحًا خطيرًا.

دعنا نحلل الاستقرار المالي لمنظمة تجارية بناءً على مؤشرات الاستدامة النسبية (الجدول 6).

الجدول 6 المؤشرات النسبيةتقييم الاستقرار المالي.

مخطط قياسي للتحليل

أظهر تحليل الجدول 6 أن:

معامل الاستقلالية يميز حصة رأس المال الخاص في الحجم الإجمالي للالتزامات. في هذه القضيةالأمر لا يرقى إلى المستوى. هذا يشير إلى أن المنظمة تعتمد على الجاذبية أموال القروض. ومع ذلك ، فإن الزيادة الطفيفة خلال الفترة المشمولة بالتقرير لا تزال تسمح لنا بالأمل في زيادة الاستقلال المالي في المستقبل وتقليل مخاطر الصعوبات المالية في المستقبل ؛
كما أن نسبة الأموال المقترضة والأموال الخاصة لا تتوافق مع القاعدة. ويحدد مقدار جذب المنظمة للأموال المقترضة لروبل واحد من أموالها الخاصة المستثمرة في حجم المبيعات. يشير هذا المؤشر إلى أن المنظمة قد تجاوزت المعيار في استخدام الأموال المقترضة ، على الرغم من أن الاتجاه نحو انخفاض كبير في المؤشر يشير إلى أن المنظمة تنتهج السياسة الصحيحة لاستخدام رأس المال المقترض ، مما يساهم بشكل فعال في زيادة رأس المال المقترض. ، تقليل حصتها في النتيجة الإجمالية ؛
معامل توفير مصادر التمويل الخاصة أقل بكثير من القيمة المطلوبة. يحدد المؤشر أي جزء من الأصول المتداولة يتم تمويله من خلال الصناديق الخاصة. يجب أن نستنتج أن المنظمة لديها القليل من الأموال الخاصة اللازمة لاستقرارها المالي ؛
لا تتوافق نسبة الاحتياطيات المادية مع المعيار المطلوب ، ولكنها تزداد خلال فترة التقرير ، وتقترب من الحالة المرغوبة. يشير معناها إلى أي مدى الاختباراتيتم تغطيتها من الأموال الخاصة ولا تحتاج إلى جذب الأموال المقترضة ؛
قيمة معامل القدرة على المناورة أعلى من المعيار المطلوب. يوضح نسبة رأس المال العامل الخاص إلى القيمة الإجمالية لمصادر الأموال الخاصة. يقرر في هذه الحالة أن معظم الأموال الخاصة بالمنظمة هي في شكل متنقل ، مما يسمح بمناورة حرة نسبيًا لهذه الأموال. بشكل عام ، تميز القيمة العالية للمؤشر بشكل إيجابي حالة الشركة ؛
نسبة التمويل ليست ضمن القيم الموصى بها وتشير إلى استحالة تغطية الأموال المقترضة بحقوق الملكية ، على الرغم من أنه يمكن ملاحظة زيادة في المؤشر خلال الفترة ، إلا أن القيمة ، مع ذلك ، أقل بكثير من المطلوب.
وبالتالي ، لا يوجد مؤشر واحد يتوافق مع القاعدة ، مما يشير إلى الاعتماد الكبير لمنظمة التجارة على مصادر التمويل الخارجية. ومع ذلك ، لا يزال يتم تحديد النشاط المربح في حالة عدم الاستقرار من خلال حقيقة أن المنظمة تضع أموالًا كبيرة في التداول ، ولا تخزن في أصول بطيئة الحركة ، مما يسمح لها بالعمل بنجاح في السوق.

مخطط التحليل المقترح

كما هو مذكور أعلاه ، تستخدم المنظمة التجارية القروض على نطاق واسع ، وبالتالي ، كقاعدة عامة ، لديها حصة عالية من الذمم الدائنة قصيرة الأجل (وبالتالي ، المستحقات) في ميزانيتها العمومية. في هذه الحالة ، قد يكون للأموال الخاصة مبلغ صغير. ومع ذلك ، إذا كانت هناك علاقات تجارية قوية ، فستكون المنظمة مستقرة من الناحية المالية.

خاتمة: منهجية التحليل القياسية لا تنطبق على تحليل الاستقرار المالي لمنظمة تجارية. تحديد نسبة الأموال المتنقلة والمجمدة لا معنى له ، بسبب انخفاض قيمة الأصول غير المتداولة.

يتم عرض المعاملات المقابلة في الجدول 7.

الجدول 7 تحديد حالة الإعسار المالي للمنظمة.

مخطط قياسي للتحليل

نسبة السيولة الحالية لا تتوافق مع القيم الموصى بها. بالإضافة إلى ذلك ، تشير القيمة المنخفضة لخسارة نسبة الملاءة المالية إلى احتمال خسارة المنظمة للملاءة خلال الأشهر الثلاثة القادمة ، ويشير معامل استعادة الملاءة إلى استحالة استعادتها خلال الأشهر الستة المقبلة. نتيجة لذلك ، ينبغي إعلان المنظمة معسرة.

مخطط التحليل المقترح

كما ذكر أعلاه ، تتميز منظمة التجارة بانخفاض قيمة الأصول الثابتة وحقوق الملكية. في دليل الدراسة « تحليل إقتصادي الأنشطة التجارية»أبريوتينا إم. (M: "Business and Service"، 2000) يوصى بزوجين من المعاملات:

أو K t ≥ 2، K os ≥ 0.5

أو K t ≥ 1.11 ، K os 0.1

بالنسبة لمنظمتنا ، يتم ملاحظة الزوج الثاني من عدم المساواة في نهاية العام ، وبالتالي فإن المنظمة التجارية سائلة. يشير هذا إلى إمكانية قيام منظمة تجارة الجملة بسداد التزاماتها ، وليس فقط توفير التسويات في الوقت المناسب مع المدينين وبيع المنتجات النهائية ، ولكن أيضًا البيع ، عند الحاجة ، لعناصر أخرى من رأس المال العامل الملموس.

عن طريق القياس على الاسترداد وفقدان الملاءة:

ك في ≥ 0.56 ، ك ص 0.56

يتم تحديد هذه المعاملات عندما يتم تحديد أحد زوج من المتباينات ( كيو تي ، كوس) لم يتم ملاحظته. هذا ليس مطلوبًا للمؤسسة التي تم تحليلها ، ومع ذلك ، يوضح الجدول أن المعاملات K in ، K yهي أيضًا ضمن النطاق الطبيعي.

نتيجة لذلك ، يجب الاعتراف بالمنظمة التجارية على أنها غنية.

تعريف

نسبة السيولة المطلقة (النقدية)(النسبة النقدية) توضح نسبة الأصول الأكثر سيولة للمنظمة - النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل - إلى الخصوم قصيرة الأجل.

نسبة السيولة المطلقة هي تباين في نسب سيولة أخرى أكثر شيوعًا: النسبة الحالية ونسبة السيولة السريعة. في نفس الوقت في الحساب هذا المؤشراستخدام الأصول (السائلة) الأسرع مبيعًا فقط.

الحساب (الصيغة)

يتم حساب المعامل على النحو التالي:

نسبة السيولة المطلقة = (النقدية + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / المطلوبات المتداولة

جميع مكونات الصيغة مأخوذة من الميزانية العمومية للمنظمة.

قيمة عادية

نسبة السيولة المطلقة ليست شائعة مثل نسب السيولة الحالية والسريعة وليس لها معيار راسخ. في أغلب الأحيان ، يتم استخدام قيمة 0.2 أو أكثر كمبدأ توجيهي للقيمة العادية للمؤشر. ومع ذلك ، تشير القيمة العالية جدًا للمعامل إلى وجود مبلغ مرتفع بشكل غير معقول من النقد المجاني الذي يمكن استخدامه لتطوير الأعمال.

حول المعامل سيولة نقديةباللغة الإنجليزية ، اقرأ المقال " نسبة نقدية".

النسبة الحالية

تعريف

نسبة السيولة الحالية (الإجمالية)(النسبة الحالية) هي مقياس للملاءة المالية للمنظمة ، والقدرة على سداد الالتزامات الحالية (حتى عام) للمنظمة. يستخدم المقرضون هذه النسبة على نطاق واسع في تقييم الوضع المالي الحالي للمؤسسة ، وخطر إصدار قروض قصيرة الأجل لها. في الممارسة الغربية ، تُعرف النسبة أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل.

الحساب (الصيغة)

يتم احتساب نسبة السيولة الحالية كنسبة الأصول المتداولة إلى المطلوبات قصيرة الأجل:

نسبة السيولة الحالية = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة

يتم أخذ بسط الصيغة من أصل الميزانية العمومية ، المقام - من الالتزام.

قيمة عادية

كلما ارتفعت قيمة نسبة السيولة الحالية ، زادت سيولة أصول الشركة. تعتبر قيمة المعامل 2 أو أكثر طبيعية. ومع ذلك ، في الممارسة العالمية ، يُسمح بتقليل هذا المؤشر لبعض الصناعات إلى 1.5.

تشير القيمة المنخفضة للمعامل (أقل من 1) إلى أنه من المحتمل أن تواجه المنظمة صعوبات في سداد التزاماتها الحالية. ومع ذلك ، لإكمال الصورة ، تحتاج إلى إلقاء نظرة على التدفق النقدي من عمليات المنظمة - غالبًا ما تكون النسبة المنخفضة مبررة بتدفق نقدي قوي (على سبيل المثال ، في سلاسل الوجبات السريعة ، البيع بالتجزئة).

النسبة الحالية المرتفعة للغاية غير مرغوب فيها أيضًا ، لأنها قد تعكس الاستخدام غير الفعال للأصول المتداولة أو التمويل قصير الأجل. على أي حال ، يفضل المقرضون رؤية نسبة أعلى كعلامة على سلامة الشركة.

اقرأ عن نسبة السيولة الحالية باللغة الإنجليزية في المقال " نسبة نقدية".

معدل سريع

تعريف

نسبة السيولة السريعة(النسبة السريعة ، نسبة الاختبار الحمضي) يميز قدرة المنظمة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل من خلال بيع الأصول السائلة. في الوقت نفسه ، تشمل الأصول السائلة في هذه الحالة كلاً من الاستثمارات المالية النقدية والقصيرة الأجل ، وكذلك المستحقات قصيرة الأجل (وفقًا لإصدار آخر ، جميع الأصول المتداولة ، باستثناء الجزء الأقل سيولة - الأسهم). أصبحت نسبة السيولة السريعة منتشرة على نطاق واسع في الممارسات الروسية والعالمية إلى جانب نسبة السيولة الحالية.

الحساب (الصيغة)

يتم احتساب نسبة السيولة السريعة بقسمة الأصول السائلة على الخصوم قصيرة الأجل:

نسبة السيولة السريعة = (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + الذمم المدينة قصيرة الأجل) / المطلوبات المتداولة

وفقًا لنسخة أخرى:

نسبة السيولة السريعة = (الأصول المتداولة - الأسهم) / الخصوم المتداولة

تعتبر المخزونات من الأصول الأقل سيولة ، وتعتبر الأصعب في تحويلها إلى نقود (أي البيع) ، لذلك فهي لا تشارك في الحساب بأي حال من الأحوال.

قيمة عادية

كلما ارتفعت نسبة السيولة السريعة ، كان المركز المالي للشركة أفضل. تعتبر القيمة 1.0 أو أعلى طبيعية. في الوقت نفسه ، قد تختلف القيمة باختلاف الصناعات. إذا كانت النسبة أقل من 1 ، فلا تغطي الأصول السائلة الخصوم قصيرة الأجل، مما يعني أن هناك خطر فقدان الملاءة ، وهي إشارة سلبية للمستثمرين.

تُظهر نسبة السيولة الحالية قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل على حساب الأصول المتداولة. وكلما ارتفعت هذه النسبة ، زادت قوة "وقوف الشركة على قدميها". بالتركيز على هذا المؤشر ، يمكننا التحدث عن ملاءة الشركة.

مؤشر السيولة الحالية مهم:

للمستثمرين المحتملين. عند استثمار الأموال في أي مؤسسة ، يجب على المستثمرين حساب العائد المحتمل على استثماراتهم.
للبنوك. إذا حصلت مؤسسة على قرض من أحد البنوك ، فإن البنك ، وفقًا لذلك ، يحسب جميع المخاطر والأرباح المحتملة.
للموردينالمواد والمواد الخام.

تعتبر قيمة نسبة السيولة الحالية في النطاق من 1.5 إلى 2.5 طبيعية. إذا كان هذا المؤشر أقل من 1 ، فهذا يعني أن المؤسسة غير قادرة على دفع فواتيرها الحالية. لا يمكن الحديث عن التزامات طويلة الأمد. إذا كان المعامل أكبر من 2.5 ، فهذا يشير إلى استخدام غير عقلاني لرأس المال ، ودوران بطيء للأموال.

كيف تحسب النسبة الحالية

لحساب نسبة السيولة الحالية ، هناك معادلة:

Ktl \ u003d الأصول المتداولة للمؤسسة / الخصوم قصيرة الأجل

في المقابل ، يمكن تمثيل الأصول الحالية للمؤسسة في شكل صيغة أخرى: ObAk \ u003d A1 + A2 + A3. إذا نظرت إلى الميزانية العمومية ، فإن ObAk هو نتيجة القسم الثاني. المطلوبات قصيرة الأجل هي: KrOb \ u003d P1 + P2.في ورقة التوازنهذا هو ملخص القسم الخامس.

وفقًا لذلك ، يمكن حساب نسبة السيولة الحالية باستخدام الصيغة:

Ktl \ u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Ktl = إجمالي القسم الثاني / إجمالي القسم الخامس

أنت الآن بحاجة إلى معرفة معنى A1 و A2 و A3 و P1 و P2.

أ 1- الأصول الأكثر سيولة ، أي التي لها "دوران" سريع. تشمل هذه الأصول:

نقد في الصندوق ، أموال في الحساب الجاري للشركة (السطر 1250 من الميزانية العمومية) ؛
الاستثمار في ضمانات(قصير الأجل) (السطر 1240 من الميزانية العمومية)

أ 2- أصول قابلة للتحقيق بسرعة. هذه أصول إما نقدية بالفعل أو يمكن تحويلها في أقصر وقت ممكن. تشمل هذه الأصول:

ديون المدينين ، التي لا تتجاوز فترة تنفيذها 12 شهرًا (السطر 1230 من الميزانية العمومية) ؛
الأموال المودعة في البنك ؛
المنتجات النهائية في المخازن ، والبضائع المشحونة.

A3- الأصول التي يستغرق بيعها وقتًا. وتشمل هذه:

مديونية المدينين ، المدفوعات المتوقعة في فترة تتجاوز سنة واحدة من تاريخ التقرير المالي ؛
ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المقتناة (البند 1220 من الميزانية العمومية) ؛
لم يتم تضمين بند الميزانية العمومية "المصروفات المدفوعة مقدمًا" في هذه المجموعة.

P1- الالتزامات الأكثر إلحاحًا على الشركة ، أي التزامات الشركة ، والتي من المتوقع سدادها في المستقبل القريب جدًا. وتشمل هذه:

الديون للموردين (السطر 1520 من الميزانية العمومية) ؛
الديون على الالتزامات الضريبية الحالية ؛
الديون لموظفي المؤسسة للأجور

P2- التزامات الشركة على المدى القصير. وتشمل هذه:

قروض وتسهيلات مختلفة قصيرة الأجل (السطر 1510 من الميزانية العمومية).

إذا تجاوز مبلغ الأصول المتداولة للشركة مبلغ المطلوبات ، فهذا يشير إلى أن الشركة لديها مخزون احتياطي. بسبب هذا الاحتياطي ، يمكنه تعويض الخسائر التي قد تنشأ في سياق أنشطة الشركة.

إذا تجاوزت الخصوم قصيرة الأجل مبلغ الأصول المتداولة أو كانت مساوية لها ، فهذا يشير إلى أن الشركة لا تستطيع دفع حتى الحسابات الجارية اللازمة لـ الأداء الطبيعيشركات.

طرق زيادة المعامل

لزيادة نسبة السيولة الحالية ، هناك الطرق التالية:

تخفيض مبلغ الذمم الدائنة. تتمثل إحدى طرق إدارة الحسابات الدائنة في إعادة هيكلتها. يمكنك تقليل مقدارها عن طريق تقديم خدمات متبادلة (أي تعويض) ، أو عن طريق شطب هذا الدين على أنه لم تتم المطالبة به.
زيادة الأصول المتداولة.
انخفاض متزامن في الأصول المتداولة والدائنين. هذه هي الطريقة المثلى والواقعية لزيادة نسبة السيولة الحالية.

يحدث حساب نسبة السيولة الحالية مع التحليل العام للملاءة المالية للمؤسسة.

التحليل ضروري لحساب الآخر مؤشرات مهمةملاءة الشركة: استعادة الملاءة ، فقدان الملاءة.

بناءً على هذه الحسابات ، يمكننا التحدث عن ملاءة هذه الشركة في صناعتها.

من مؤشرات نشاط الشركة مستوى السيولة. يقيم الجدارة الائتمانية للمنظمة وقدرتها على ذلك كلياوسداد الالتزامات في الوقت المحدد. مزيد من التفاصيل حول نسب السيولة الموجودة ، معادلات الميزانية العمومية الجديدة لحساب كل مؤشر معروضة في المقالة أدناه.

جوهر

السيولة هي المدى الذي تغطي فيه أصول الشركة التزاماتها. هذه الأخيرة مقسمة إلى مجموعات حسب فترة التحول إلى. يقوم هذا المؤشر بتقييم:

قدرة الشركة على الاستجابة بسرعة للمشاكل المالية ؛
القدرة على زيادة الأصول مع نمو حجم المبيعات ؛
القدرة على سداد الديون.

درجات السيولة

يتم التعبير عن السيولة غير الكافية في عدم القدرة على سداد الديون والالتزامات المتكبدة. علينا بيع الأصول الثابتة ، وفي أسوأ الأحوال ، تصفية المنظمة. تدهور الوضع الماليمعبرا عنها في انخفاض الربحية والخسارة استثمارات رأس المالالمالكين ، التأخير في دفع الفائدة وجزء من أصل القرض.

تعكس نسبة السيولة السريعة (معادلة الميزانية العمومية للحساب أدناه) قدرة الكيان الاقتصادي على سداد الدين باستخدام الأموال المتاحة في الحسابات. قد تؤثر الملاءة الحالية على العلاقة مع العملاء والموردين. إذا كانت المؤسسة غير قادرة على سداد الدين في الوقت المحدد ، فإن استمرار وجودها موضع شك.

يتم تحديد أي نسبة سيولة (معادلة الرصيد للحساب أدناه) من خلال نسبة المنظمة. تنقسم هذه المؤشرات إلى أربع مجموعات. بالطريقة نفسها ، يمكن تحديد أي نسبة سيولة (معادلة حساب الميزانية العمومية لتحليل الأنشطة) بشكل منفصل للأصول والخصوم التي يتم بيعها بسرعة وببطء.

أصول

السيولة هي قدرة ممتلكات الشركة على توليد دخل معين. سرعة هذه العملية تعكس فقط نسبة السيولة. سيتم عرض صيغة الرصيد للحسابات أدناه. وكلما زاد حجمها ، كان من الأفضل "وقوف الشركة على قدميها".

دعنا نصنف الأصول وفقًا لسرعة تحويلها إلى نقد:

الأموال في الحسابات وفي شباك التذاكر ؛
الفواتير وسندات الخزانة ؛
الديون غير المتأخرة للموردين ، والقروض الصادرة ، والبنك المركزي للشركات الأخرى ؛
محميات؛
معدات؛
الهياكل؛

لنقم الآن بتوزيع الأصول في مجموعات:

A1 (الأكثر سيولة): نقد في الصندوق وفي حساب مصرفي ، أسهم شركات أخرى.

A2 (البيع السريع): الديون قصيرة الأجل للأطراف المقابلة.

A3 (تباع ببطء): الاحتياطيات ، والعمل قيد التقدم ، والاستثمارات المالية طويلة الأجل.

A4 (يصعب بيعها) - الأصول غير المتداولة.

ينتمي أصل معين إلى مجموعة أو أخرى حسب درجة الاستخدام. على سبيل المثال ، بالنسبة لمصنع بناء الآلات ، ستشير المخرطة إلى وحدة مصممة خصيصًا للمعرض - إلى الموجودات غير المتداولةبعمر عدة سنوات.

الإلتزامات

يتم تحديد نسبة السيولة ، معادلة الميزانية العمومية أدناه ، من خلال نسبة الأصول إلى المطلوبات. يتم تقسيم الأخيرة أيضًا إلى مجموعات:

P1 - الالتزامات الأكثر طلبًا.
P2 - قروض تصل مدتها إلى 12 شهرًا.
P3 - قروض أخرى طويلة الأجل.
P4 - احتياطيات المؤسسة

يجب أن تتطابق سطور كل مجموعة مدرجة مع درجة سيولة الأصول. لذلك ، قبل إجراء الحسابات ، من المستحسن تحديث البيانات المالية.

رصيد السيولة

لمزيد من الحسابات ، من الضروري مقارنة القيم النقدية للمجموعات. في هذه الحالة ، يجب استيفاء النسب التالية:

A1> P1.
A2> P2.
A3> P3.
A4< П4.

إذا تم استيفاء الشروط الثلاثة الأولى المدرجة ، فسيتم استيفاء الشرط الرابع تلقائيًا. ومع ذلك ، لا يمكن تعويض النقص في الأموال في إحدى مجموعات الأصول عن طريق وفرة في المجموعة الأخرى ، لأن الأموال سريعة الحركة لا يمكن أن تحل محل الأصول بطيئة الحركة.

لغرض التقييم المتكامليتم حساب نسبة السيولة الإجمالية. صيغة التوازن:

L1 \ u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

القيمة المثلى هي 1 أو أكثر.

المعلومات المقدمة بهذه الطريقة ليست مليئة بالتفاصيل. يتم إجراء حساب أكثر تفصيلاً للملاءة من خلال مجموعة من المؤشرات.

السيولة الحالية

تظهر قدرة كيان تجاري على السداد على حساب جميع الأصول نسبة السيولة الحالية. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

هناك أيضًا خوارزمية أخرى يمكن من خلالها حساب النسبة الحالية. صيغة التوازن:

K = (OA - DZ طويل الأجل - ديون المؤسسين) / (الخصوم المتداولة) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

كلما ارتفعت قيمة المؤشر ، كانت الملاءة المالية أفضل. يتم حساب قيمها المعيارية لكل فرع من فروع الإنتاج ، ولكنها في المتوسط تتقلب بين 1.49-2.49. تشير القيمة الأقل من 0.99 إلى عدم قدرة المؤسسة على الدفع في الوقت المحدد ، وأكثر من 3 - حول نسبة عاليةالأصول غير المستخدمة.

يعكس المعامل ملاءة المنظمة ليس فقط في الوقت الحالي ، ولكن أيضًا في ظروف الطوارئ. ومع ذلك ، فإنه لا يوفر دائمًا الصورة الكاملة. بالنسبة للمؤسسات التجارية ، تكون قيمة المؤشر أقل من القيمة المعيارية ، وبالنسبة للمؤسسات الصناعية - غالبًا ما تكون أعلى.

سيولة سريعة

تعكس قدرة الكيان التجاري على سداد الالتزامات على حساب الأصول القابلة للتسويق مطروحًا منها المخزون نسبة السيولة السريعة. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):

Xl \ u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530).

K = (DZ متعددة + استثمارات مالية متعددة + DC) / (قروض متعددة) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

في حساب هذا المعامل ، وكذلك المعامل السابق ، لا تؤخذ الاحتياطيات في الاعتبار. من وجهة نظر اقتصادية ، فإن بيع هذه المجموعة من الأصول سيجلب للشركة أكبر قدر من الخسائر.

القيمة المثلى هي 1.5 ، والحد الأدنى هو 0.8. يعكس هذا المؤشر نسبة الخصوم التي يمكن تغطيتها المقبوضات النقديةمن الأنشطة الحالية. لزيادة قيمة هذا المؤشر ، من الضروري زيادة حجم الأموال الخاصة وجذب القروض طويلة الأجل.

كما في الحالة السابقة ، تشير القيمة التي تزيد عن 3 إلى هيكل رأس مال منظم بشكل غير منطقي ، والذي ينتج عن بطء دوران المخزون وزيادة المستحقات.

سيولة مطلقة

تعكس قدرة الكيان التجاري على سداد الديون على حساب النقد نسبة السيولة المطلقة. صيغة الرصيد (أرقام الأسطر):

السعرات = (240 + 250) / (500-550-530).

القيمة المثلى هي أكثر من 0.2 ، والحد الأدنى هو 0.1. يظهر أن المنظمة يمكنها سداد 20٪ من الالتزامات العاجلة على الفور. على الرغم من الاحتمال النظري البحت للحاجة إلى السداد العاجل لجميع القروض ، فمن الضروري أن تكون قادرًا على حساب وتحليل نسبة السيولة المطلقة. صيغة التوازن:

K = (استثمارات قصيرة + DS) / (قروض قصيرة) = A1 / (Π1 + Π2).

تستخدم الحسابات أيضًا نسبة السيولة الحرجة. صيغة التوازن:

Kcl \ u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

مؤشرات أخرى

القدرة على المناورة الرأسمالية: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

يعتبر انخفاضها في الديناميات عاملاً إيجابياً ، حيث تم تجميد جزء من الأموال في مخزون الإنتاجويتم تحرير الذمم المدينة.

حصة الأصول في الميزانية العمومية: (إجمالي الميزانية العمومية - A4) / إجمالي الميزانية العمومية.

وقف من الأموال الخاصة: (P4 - A4) / (JSC - A4).

يجب أن يكون لدى المنظمة 10٪ على الأقل المصادر الخاصةالتمويل في هيكل رأس المال.

صافي رأس المال العامل

يعكس هذا المؤشر الفرق بين الاصول المتداولةوالقروض والحسابات الدائنة. هذا هو الجزء من رأس المال الذي يتكون من القروض طويلة الأجل وحقوق الملكية. تبدو صيغة الحساب كما يلي:

صافي الثروة = الزراعة العضوية - قروض قصيرة الأجل= الصفحة 1200 - الصفحة 1500

تشير الزيادة في رأس المال العامل على الخصوم إلى أن الشركة قادرة على سداد الديون ولديها احتياطيات لتوسيع الأنشطة. القيمة القياسية أكبر من الصفر. عيب القوى العاملةيشير إلى عدم قدرة المنظمة على سداد الالتزامات ، ووجود فائض كبير - حول الاستخدام غير الرشيد للأموال.

مثال

تتضمن الميزانية العمومية للشركة:

النقد (DS) - 60 ألف روبل.
الاستثمارات قصيرة الأجل (KFV) - 27000 روبل.
(DZ) - 120000 روبل.
OS - 265 ألف روبل.
NMA - 34 ألف روبل.
الاحتياطيات (PZ) - 158000 روبل.
(KZ) - 105000 روبل.
قرض قصير الأجل (KK) - 94000 روبل.
قروض طويلة الأجل - 180 ألف روبل.

كال = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

القيمة المثلى هي أكثر من 0.2. تستطيع الشركة سداد 43٪ من التزاماتها من الأموال الموجودة في الحساب المصرفي.

احسب نسبة السيولة السريعة. صيغة التوازن:

Xl \ u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

أدنى قيمة للمؤشر هي 0.80. إذا استخدمت الشركة جميع الأموال المتاحة ، بما في ذلك ديون المدينين ، فإن هذا المبلغ سيكون 1.09 مرة أكثر من المطلوبات الحالية.

دعنا نحسب نسبة السيولة الحرجة. صيغة التوازن:

بوكل = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

تفسير النتائج

في حد ذاتها ، لا تحمل المعاملات عبئًا دلاليًا ، ولكن في سياق الفترات الزمنية ، فإنها تميز بالتفصيل أنشطة المؤسسة. خاصة إذا تم استكمالها بمؤشرات محسوبة أخرى واعتبار أكثر تفصيلاً للأصول التي يتم أخذها في الاعتبار في سطر معين من الميزانية العمومية.

لا يمكن استخدام أو استخدام المخزونات غير السائلة في الإنتاج. لا ينبغي أخذها في الاعتبار عند حساب السيولة الحالية.

في مؤسسة تشكل جزءًا من مجموعة قابضة ، عند حساب نسبة السيولة ، لا تؤخذ مؤشرات الذمم المدينة والدائنة الداخلية في الاعتبار. يتم تحديد مستوى الملاءة بشكل أفضل وفقًا لنسبة السيولة المطلقة.

ستنجم العديد من المشاكل عن المبالغة في تقييم الأصول. يؤدي إدراج دين غير محتمل في حسابات التحصيل إلى تقييم غير صحيح (مخفض) للملاءة ، والحصول على بيانات غير موثوقة بشأن المركز الماليالمنظمات.

من ناحية أخرى ، عندما يتم استبعاد الأصول من الحسابات ، فإن احتمال الحصول على دخل منخفض ، يصعب تحقيق القيم المعيارية لمؤشرات السيولة.