raport z ćwiczeń

2.3 Analiza pozioma i pionowa raportu wyniki finansowe

Rachunek dochodów jest dokument księgowy, reprezentujący wyniki działalności przedsiębiorstwa za określony okres. Wyniki znajdują odzwierciedlenie w poszczególnych obszarach działalności organizacji – rdzeniowych, pozostałych operacyjnych i nieoperacyjnych. Wyniki ocenia się poprzez porównanie przychodów i wydatków za dany okres.

Tabela 3 Analiza horyzontalna rachunku zysków i strat

Wskaźniki	2014, (tysiące rubli)	2013, (tysiące rubli)	2012 (tysiące rubli)	Zmiana względna	Absolutna zmiana
Koszt sprzedaży
Zysk brutto
Wydatki służbowe
Koszty administracyjne
Przychody ze sprzedaży
Należność odsetkowa
Inne dochody
inne koszty
Zysk przed opodatkowaniem
Bieżący podatek z zyskiem
Zysk netto

Przychody w 2013 roku wzrosły o 16%, w 2014 roku o 25% i wyniosły 668.677 RUB. Wzrosły także koszty produkcji w 2013 r. o 17%, w 2014 r. o 42%. Tym samym koszty produkcji zmieniły się w większym stopniu niż przychody, co świadczy o wzroście udziału w zysku.

Zysk brutto przedsiębiorstwa w 2013 roku wzrósł o 13,63%, a następnie spadł o 9,64% i obecnie wynosi 151 670 RUB. Koszty komercyjne rosną o 17%, koszty zarządzania spadają co roku o 12%.

Zysk ze sprzedaży jest niestabilny, w 2013 roku nastąpił wzrost o 25%, natomiast w 2014 roku nastąpił gwałtowny spadek o 12,5%, spadły także należności odsetkowe, w 2014 roku o 30%. Pozostałe przychody, do których zalicza się przychody ze sprzedaży nieruchomości, sprzedaży środków trwałych, w tym przychody z tytułu: zarządzanie zaufaniem zmniejszeniu ulega majątek w 2013 r. o 7%, w 2014 r. o 57% oraz pozostałe wydatki odpowiednio w 2013 r. o 1%, w 2014 r. o 57%.

W rezultacie zysk netto w 2014 roku wyniósł 75 026 rubli, czyli o 12 104 ruble więcej niż w 2012 roku.

Tabela 4 Analiza pionowa rachunku zysków i strat

INDEKS	Kwota w tysiącach rubli.	Struktura, %
Koszt sprzedaży
Zysk brutto
Wydatki służbowe
Koszty administracyjne
Przychody ze sprzedaży
Należność odsetkowa
Inne dochody
inne koszty
Zysk przed opodatkowaniem
Bieżący podatek dochodowy
Zysk netto

Udział kosztów w przychodach wzrósł z 68,40% do 77,32%, co oznacza wzrost kosztochłonności produktów i spadek efektywności podstawowej działalności organizacji. Jest to z pewnością negatywna tendencja, gdyż skutkuje niższymi marżami brutto.

Udział kosztów handlowych w przychodach spadł z 3,1% do 2,89%. Udział kosztów zarządu w przychodach również spadł z 6,84% do 4,74%, co wpłynęło na spadek zysku ze sprzedaży o 5%.

Dynamikę udziału zysku przed opodatkowaniem, która spadła z 16,79% do 14,44%, tłumaczy się spadkiem udziału pozostałych dochodów z 49,82% do 17,01%. Zmniejszył się także udział pozostałych wydatków. W związku z tym nastąpił wzrost bieżącego podatku dochodowego (z 2,42% do 2,69%). W rezultacie udział zysk netto roku sprawozdawczego jako część przychodów ze sprzedaży spadła w porównaniu do Poprzedni rok o 3%.

W pracy dokonano horyzontalnej analizy rachunku zysków i strat za lata 2011-2013. Tabela 2.1 – Analiza horyzontalna rachunku zysków i strat. Wskaźnik 2011 tysiąc rubli. 2012 2013 Tysiąc pocierać. Zmienione do 2011 roku w % Tysiąca...

Analiza dynamiki kapitalizacji Pharmstandard OJSC

Przeprowadźmy analizę pionową rachunku zysków i strat za lata 2011-2013. Używając ten wskaźnik możesz określić udział każdego wskaźnika w przychodach ze sprzedaży. Tabela 2.2. - Analiza pionowa rachunku zysków i strat...

Analiza majątku i kondycja finansowa i ocena stabilności finansowej przedsiębiorstwa

Pozioma i pionowa metoda analizy wyników finansowych, wykonywana w tabeli analitycznej przy użyciu wskaźniki względne dynamika, wskaźniki struktury i dynamika struktury...

Analiza sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa

Najważniejsza forma wyrazu aktywność biznesowa organizacja to wartość bieżącego wyniku finansowego za dany okres z jej działalności przedsiębiorczej (produkcyjnej i operacyjnej), inwestycyjnej oraz działalność finansowa...

Analiza finansowa działalność gospodarcza firma „Loiter”

Przeprowadźmy analizę horyzontalną wskaźników rachunku zysków i strat za lata 2001-2002. firma „Loiter”. "prawo">Tabela 11. Kluczowe wskaźniki rachunku zysków i strat w ujęciu horyzontalnym. analiza Lp. Wskaźniki 2001 2002 Zmiany...

Analiza sytuacji finansowej JSC „Vologdaelectrotrans”

Kod 2006 2007 Zmiany Absorpcja % 1 2 3 5 7 8 Przychody i koszty wg powszeche typy działalność Przychody ze sprzedaży towarów, usług 10 114436,00 142770,00 28334,00 24,76 Koszt sprzedanych towarów i usług 20 125522...

Analiza działalności finansowej przedsiębiorstwa i sposoby jej usprawnienia

Analiza wyników finansowych ze sprzedaży produktów, robót i usług

Zadania analizy wyników finansowych. Wyniki finansowe (zysk) charakteryzują bezwzględną skuteczność zarządzania przedsiębiorstwem we wszystkich obszarach jego działalności: produkcji, sprzedaży, zaopatrzenia, finansów...

Analiza działalności gospodarczej „Amurpromservice”

Wszystkie wskaźniki rachunku zysków i strat (Formularz nr 2) przedstawimy jako procent wielkości przychodów ze sprzedaży (Tabela 17). Tabela 17 - Analiza pionowa rachunku zysków i strat 2005, % 2006...

Analiza wydajność ekonomiczna działalność OJSC „Khlebprom” w 2011 roku w porównaniu do roku poprzedniego

Objaśnienia Nazwy wskaźników 31.12.10 31.12.11 Odchylenie bezwzględne Tempo wzrostu (%) Procent całości (%) 1 AKTYW I. AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne i prawne 4321 3163 -1158 -26,8 2,7 2 Aktywa trwałe 99911 97041 - 2870 - 2,872 82...

Badanie danych sprawozdawczości finansowej OJSC „Surgutneftegas” przy użyciu metod statystycznych

Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej spółki LLC „Sigma”

Celem poziomych i analiza pionowa sprawozdawczość finansowa ma na celu jasne przedstawienie zmian, jakie zaszły w głównych pozycjach bilansu...

Kompleksowa analiza ekonomiczna działalności gospodarczej przedsiębiorstwa LLC „Irbis”

Analizę poziomą formularza nr 2 „Rachunek zysków i strat” rozpoczniemy od zbadania stanu dynamiki każdej pozycji raportu…

Rola analiza ekonomiczna jako narzędzia zarządzania produkcją

Analizę bilansu i sprawozdania z wyników finansowych przedsiębiorstwa przedstawiono odpowiednio w Załączniku B i Załączniku C. Analizując zmiany w głównych pozycjach bilansu, możemy stwierdzić...

Efektywność wykorzystania środków trwałych w przedsiębiorstwie (na przykładzie oddziału SU nr 98 OJSC Construction Trust nr 8)

Analiza finansowa „SU nr 98” obejmuje takie zagadnienia jak ocena składu i struktury majątku przedsiębiorstwa, intensywności wykorzystania kapitału, wypłacalności, stabilności finansowej i wykorzystania zysków...

Wyniki działalności spółki za okres sprawozdawczy są ujmowane w raporcie wyników finansowych (FRS), który wraz z bilansem jest jednym z głównych formularzy w bloku sprawozdania finansowe. Informacje zgromadzone w tym dokumencie stanowią podstawę do różnorodnych opracowań analitycznych i pozwalają ekonomiście dowiedzieć się, jak skuteczna jest polityka biznesowa firmy. Dane sprawozdawcze analizowane są różnymi metodami, a jedną z nich jest analiza pionowa sprawozdania z wyników finansowych. Zobaczmy, jak jest to stosowane w praktyce.

Metodologia analizy pionowej

FFR odzwierciedla wszystkie informacje o przychodach i wydatkach spółki oraz wyświetla całkowitą kwotę zysku lub straty za okres sprawozdawczy. Tabelaryczna struktura raportu rejestrująca kwoty głównych pozycji przychodów i kosztów bieżącego i poprzednich okresów jest wygodna do analizy.

To właśnie ta struktura raportu pozwala analizować dane w pionie, przyjmując jeden wskaźnik (zwykle przychody) jako podstawowy i obliczając dynamikę innych w stosunku do niego. Podejście to jest typowe dla analizy pionowej. W praktyce wygląda to tak:

• Wartość przychodów przyjmuje się jako 100 procent;
• Pozostałe pozycje przelicza się w stosunku do przychodów, określając udział poszczególnych wskaźników w strukturze raportu, stosując wzór Z/B*100%, gdzie Z jest wartością, którą należy obliczyć w czasie w stosunku do przychodów, B jest przychodem.

Ponieważ FRA zawiera informacje za dwa okresy – bieżący i przeszły, zastosowanie analizy pionowej pozwala na:

• śledzić ruch wartości w kierunku wzrostu lub odwrotnie, spadku struktura ogólna koszty;
• wyciągać wnioski, które wydatki rosną w sposób nieuzasadniony, negatywnie wpływając na koszty produkcji;
• opracować nowe strategie biznesowe, gdy istnieją dowody na spadek popytu na wytwarzane produkty.

Praktyczne zastosowanie zasad analityki pionowej ma bardzo efektywny wpływ na rozwój firmy. Przyjrzyjmy się, jak w praktyce przeprowadza się analizę sprawozdania z wyników finansowych.

Analiza pionowa rachunku zysków i strat na przykładzie

Na podstawie FMR opracowanego za rok 2017 przez Orion LLC przeprowadzimy analizę metodą pionową:

Artykuły ODF	Informacje za rok (RUB)		Analiza danych za rok (%)
Przychody ze sprzedaży
Całkowity dochód
Koszt produktu
Inna cena
Całkowity koszt
Zysk brutto
Wydatki służbowe
Koszty administracyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Wynik utraty wartości aktywów
Zysk z działalności operacyjnej
Różnice kursowe
Wydatki finansowe
Utrata wartości inwestycji
Korzyść z działalność inwestycyjną
Zysk przed opodatkowaniem
Koszty podatku dochodowego
Zysk netto

Ponieważ celem analizy jest identyfikacja zmian w strukturze kosztów i przychodów przedsiębiorstwa, obliczymy udział wszystkich pozycji w przychodach ogółem.

Korzystając ze wzoru Z/B x 100% obliczamy procentowy udział każdej pozycji raportu.

Obliczmy dla przykładu udział w przychodach ze sprzedaży w całkowity dochód za rok 2017:

642 030 / 667 630 x 100 = 96,2%, czyli przychody ze sprzedaży stanowią 96,2% całości. Wszystkie wskaźniki są obliczane przy użyciu tego algorytmu. Po wypełnieniu tabeli przeprowadzimy analizę pionową sprawozdania z wyników finansowych.

Po przeanalizowaniu obliczonych wartości ekonomista wyciągnie następujące wnioski:

• pomimo tego, że bezwzględna wartość przychodów wzrosła w 2017 r. w porównaniu do danych za 2016 r. o 63 430 rubli, udział zysku brutto w przychodach spadł o 8,68% (63,79 - 55,11);
• udział kosztów produktów w przychodach wzrósł z 36,21 do 44,89%. Podobnym zjawiskiem jest stan negatywny, gdy zysk netto bieżącego okresu rośnie w porównaniu z rokiem poprzednim, ale zmiany w składzie pozycji kosztowych ogólnego funduszu finansowego już wykazują stały spadek, w związku z czym konieczne jest podjąć działania mające na celu redukcję kosztów;
• na tle spadku udziału zysku z działalności operacyjnej o 4,08%, w 2017 roku udział zysku z lokat wzrósł o 1,55%. W efekcie wzrost udziału zysku brutto w 2017 roku wyniósł 2,52%, a zysku netto 0,75%.

Biorąc pod uwagę obecną sytuację, można wyciągnąć wniosek o dalszym ożywieniu działalności inwestycyjnej spółki, gdyż jej zysk wyraźnie wzrósł, a także dokonać przeglądu asortymentu i poznać przyczyny wzrostu kosztów i wydatków administracyjnych.

Ostateczne wskaźniki wydajności spółki są rejestrowane w sprawozdaniu z wyników finansowych. Raport jest jednym z dokumentów, na podstawie którego można dokonać analizy przedsiębiorstwa i jego działalności. Analiza raportu wyników finansowych pozwala na wyciągnięcie wniosków na temat efektywności organizacji.

Dlaczego potrzebujesz analizy raportu wyników?

Sprawozdanie z wyników finansowych odzwierciedla dane statystyczne dotyczące przychodów i wydatków firmy. Dlatego nazywano to kiedyś rachunkiem zysków i strat. Raport jest tabelą zawierającą nazwę wskaźnika (na przykład „Przychody”, „Inne wydatki” itp.) Oraz okresy, dla których dane są odzwierciedlane. Informacje w raporcie mogą być prezentowane za 3 miesiące, sześć miesięcy, 9 miesięcy i rok. Ponadto zaprezentowano dane za dwa lata – bieżący i poprzedni.

Raport jest dokumentem merytorycznym badania. Analiza sprawozdania z wyników finansowych pozwala na identyfikację kluczowych wskaźników, za pomocą których można ocenić żywotność organizacji i efektywność jej funkcjonowania. Informacje zawarte w raporcie są niezbędne zarówno do użytku wewnętrznego, jak i do celów organizacje trzecie I agencje rządowe: inspektoraty podatkowe, banki, inwestorzy itp.

Analizy poziome i pionowe rachunku zysków i strat

Sposoby analizy raportu wyników firmy są następujące:

• analiza horyzontalna;
• analiza pionowa.

Obie metody pozwalają na identyfikację zmian, jakie zaszły we wskaźnikach raportowania i na tej podstawie podejmowanie decyzji dotyczących efektywnego funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Esencja analiza horyzontalna polega na porównaniu danych na przestrzeni dwóch lat, określeniu zmiany względnej i bezwzględnej. Odchylenie bezwzględne oblicza się jako różnicę między informacjami dla W tym roku I Poprzedni okres. Odchylenie względne to stosunek bezwzględnej zmiany do danych z roku bazowego pomnożony przez 100%. Ta metoda analizy jest uważana za dość prostą. Pozwala ustalić, czy czynności i zobowiązania uległy zwiększeniu, czy zmniejszeniu, w związku z czym nastąpił wzrost aktywów (np. zyski zatrzymane), zmniejszona lub zwiększona przepływ środków pieniężnych. Każdy ze wskaźników sygnalizuje, jakie działania menedżerowie powinni podjąć w przyszłości, aby poprawić sytuację lub ją utrzymać i rozwój firmy.

Odmienne podejście charakteryzuje się analizą pionową sprawozdania z wyników finansowych: badana jest dynamika każdego ze wskaźników raportu w relacji do przychodów firmy. Przy stosowaniu tej metody wskaźnik przychodów przyjmuje się jako 100%, a pozostałe wskaźniki przelicza się w stosunku do wskaźnika przychodów. Innymi słowy, aby zrozumieć, jaki udział w strukturze raportu zajmuje dany wskaźnik, wielkość wskaźnika dzieli się przez wielkość przychodów i współczynnik mnoży się przez 100%. W ten sposób każdy wskaźnik raportu jest przeliczany na wartości procentowe. Ponieważ raport zawiera informacje za dwa okresy, możliwe staje się śledzenie dynamiki wzrostu lub spadku wskaźnika. Na podstawie wyników analizy staje się oczywiste, jakie koszty wpłynęły na wzrost kosztów, jasne jest, jak wydatki administracyjne i marketingowe zmieniły swój wpływ na generowanie przychodów, co bezpośrednio wskaże, dlaczego zyski wzrosły lub spadły. Po analizie wskaźników opracowywane są taktyki zarządzania mające na celu ograniczenie negatywnych trendów i utrzymanie pozytywnych trendów.

Praktyczne zastosowanie metod analizy poziomej i pionowej pokazało ich skuteczność w określaniu stanu przedsiębiorstwa i efektywności jego pracy. Plan działania stworzony na podstawie badań pomoże poprawić sytuację przedsiębiorstwa.

Wskaźniki	Stan na 31.12.13	Stan na 31.12.12	Zmiany (+, -)
tysiąc rubli	%	tysiąc rubli	%	tysiąc rubli	%
Przychód	8 053 502	100,00	8 188 785	100,00	-135 283	0,00
Koszt produkcji	6 021 856	74,77	5 715 893	69,80	+305 963	+4,97
Zysk brutto	2 031 646	25,23	2 472 892	30,19	-441 246	-4,96
Wydatki służbowe	168 008	2,09	162 237	1,98	+5771	+0,11
Koszty administracyjne	425 010	5,28	412 380	5,04	+12 630	+0,24
Zysk (strata) ze sprzedaży	1 438 628	17,86	1 898 275	23,18	-459 647	-5,32
Dochody z uczestnictwa w innych organizacjach		0,00		0,00	+43	0,00
Należność odsetkowa	230 969	2,87	87 821	1,07	+143 148	+1,71
Procent do zapłaty	6 674	0,08		0,00	+6 674	+0,08
Wynik finansowy z działalności finansowej	224 338	2,79	87 821	1,07	+136 517	+1,72
Inne dochody	483 977	6,01	262 190	3,20	+221 787	+2,81
inne koszty	1 094 606	13,59	344 339	4,21	+750 267	+9,38
Saldo pozostałych dochodów i wydatków	-610 629	7,58	82 149	1,00	+528 480	+6,58
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 052 337	13,07	1 903 947	23,25	-851 610	-10,18
Bieżący podatek dochodowy, w tym:	329 899	4,09	383 396	4,68	-53 497	-0,59
Stałe zobowiązania podatkowe (aktywa) (PNO lub PNA)	124 388	1,54	6 729	0,08	+17 659	+1,46
Zmiana odroczona obowiązków podatkowych(TO)	4 947	0,06	2 643	0,03	+2304	+0,03
Zmiana odroczona aktywa podatkowe(ONA)	(10)	0,00	(1480)	0,02	-1470	-0,02
Inny	2 034	0,03	(5 960)	0,07	-3926	-0,04
W tym: (podatek dochodowy z lat ubiegłych)	2 034	0,03	(5 960)	0,07	-3926	-0,04
Zysk netto	719 515	8,93	1 510 468	18,45	-790 953	-9,52

Na podstawie wyników analizy pionowej sprawozdania z wyników finansowych można wyciągnąć następujące wnioski: Przychody spółki w okresie sprawozdawczym spadły o 135 283 tys. Rubli. Jednocześnie koszty produkcji wzrosły o 305 963 tysięcy rubli. W wyniku tych zmian zysk brutto przedsiębiorstwa w okres raportowania spadł o 441 246 tysięcy rubli. Koszty handlowe organizacji w okresie sprawozdawczym wzrosły o 5 771 tysięcy rubli. i na koniec 2013 roku wyniósł 168 008 tysięcy rubli. Koszty administracyjne organizacji wzrosły o 12 630 tysięcy rubli. Może to wskazywać na zmniejszenie wielkości produkcji w przedsiębiorstwie. Zysk ze sprzedaży w porównaniu do 2012 roku spadł o 459 647 tysięcy rubli. i na koniec 2013 roku wyniósł 1 438 628 tysięcy rubli.

Dochody przedsiębiorstwa z udziału w innych organizacjach wyniosły 43 tysiące rubli. Od 2012 roku organizacja nie osiągała żadnych dochodów. W okresie sprawozdawczym pozycja „Należności z tytułu odsetek” wzrosła o 143 148 tysięcy rubli. Jednocześnie w pozycji „Odsetki do zapłaty” nastąpił także wzrost o kwotę 6 674 tys. rubli, lecz za rok 2012 odsetek tych nie odnotowano. Wynik finansowy z działalności finansowej za analizowany okres wzrósł o 136 517 tys. rubli. Pozostałe dochody przedsiębiorstwa wzrosły o 221 787 tysięcy rubli. Jednocześnie inne wydatki przedsiębiorstwa wzrosły o 750 267 tysięcy rubli. Saldo pozostałych przychodów i kosztów za analizowany okres zmniejszyło się znacząco o 528 480 tys. rubli, jednak na dzień 31 grudnia 2013 roku pozostaje ujemne i wynosi 610 629 tys. rubli.

Zysk przedsiębiorstwa przed opodatkowaniem za analizowany okres zmniejszył się o 851 610 tys. rubli. a na koniec 2013 roku jest to 1 052 337 tys. pocierać. Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych został obniżony o kwotę 53 497 tys. RUB. a na koniec 2013 roku jest to 329 899 tysięcy rubli. Jednocześnie kwota stałych zobowiązań podatkowych (aktywów) w okresie sprawozdawczym wzrosła o 17 659 tys. Rubli; zmiana stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ma tendencję pozytywną: wzrost kwoty wynosi 2 304 tys. rubli, natomiast zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ma tendencję ujemną: spadek wynosi 1 470 tys. rubli.

Analiza pionowa to metoda diagnozy kondycji finansowej organizacji i oceny dynamiki zmian w strukturze. Celem i istotą analizy pionowej sprawozdań finansowych jest analiza zmian w strukturze wskaźniki finansowe za okres objęty kontrolą. Ta analiza używany do oceny struktury bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów Pieniądze. W artykule przyjrzymy się, jak przeprowadzana jest analiza pionowa bilansu i rachunku zysków i strat na przykładzie przedsiębiorstwa KAMAZ PJSC.

Wskazówki dotyczące przeprowadzenia analizy pionowej bilansu organizacji są następujące:

• Ocena zmian strukturalnych w majątku/pasywach spółki.
• Obliczanie zmian udziału pożyczonego kapitału organizacji.
• Określenie składu kapitału obrotowego i nieobrotowego.
• Porównanie struktury kapitałowej różnych spółek lub spółek z różnych branż.

Analizę pionową można zastosować nie tylko w przypadku bilansu, ale także rachunku zysków i strat ( formularz nr 2) przy ustalaniu struktury przychodów i wydatków. Na przykład, aby zdiagnozować strukturę przychodów lub zysków ze sprzedaży itp. Analizę pionową można podobnie zastosować do zestawienia zmian w kapitale własnym ( formularz nr 3) i rachunek przepływów pieniężnych ( formularz nr 4), ale zazwyczaj analiza pionowa ogranicza się do bilansu i rachunku zysków i strat.

Porównanie pionowej analizy bilansu z innymi metodami analizy finansowej

Analiza pionowa jest jednym z narzędzi (metod) analizy sprawozdań finansowych organizacji w celu zdiagnozowania negatywnego trendu zmian wskaźników, spadku stabilności finansowej w wyniku wzrostu udziału pożyczonego kapitału itp. Oprócz tego stosowane są również inne metody ⇓.

Tytuł analizy sprawozdania finansowego	Obszary zastosowań	Zalety	Wady
Analiza pionowa (analog: analiza strukturalna)	Służy do określenia struktury kapitałowej organizacji, wskaźników finansowych i zmian w strukturze w czasie	Umożliwia śledzenie zmiany strukturalne aktywa i pasywa firmy	Używany do diagnostyki Nie ocenia kondycji finansowej przedsiębiorstwa
Analiza pozioma (analog: analiza trendów)	Służy do oceny kierunku i prognozowania dynamiki zmian wskaźników finansowych	Pozwala ocenić dynamikę zmian wskaźników finansowych na przestrzeni lat	Służy bardziej diagnostyce niż podejmowaniu decyzji zarządczych i ocenie kondycji finansowej
Analiza wskaźnikowa	Ocena wskaźników finansowych charakteryzujących: rentowność, stabilność finansowa, obrót i płynność organizacji	Daje ocenę efektywności niektórych wskaźników działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Wprowadzone standardy pozwalają na identyfikację problematycznych wskaźników i podejmowanie decyzji zarządczych Służy do oceny wyników finansowych przedsiębiorstw z tej samej branży	Trudno określić prawdopodobieństwo i poziom ryzyka upadłości niezawodność finansowa
Ocena scoringowa (ratingowa).	Kompleksowa ocena kondycji finansowej, wypłacalności i wiarygodności finansowej firmy. Zastosowanie modeli oceny prawdopodobieństwa upadłości, modeli ratingowych, metod scoringowych i eksperckich	Złożone kryterium oparte na modelu oceny kondycji finansowej pozwala określić prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka upadłości	Ostateczny szacunek może zostać zniekształcony w wyniku szczytowego przeszacowania jednego ze wskaźników modelu

Przykład analizy bilansu pionowego dla PJSC KAMAZ w programie Excel

Rozważmy przykład analizy pionowej bilansu firmy PJSC KAMAZ. Aby to zrobić, musisz pobrać saldo z oficjalnej strony firmy lub z linku →.

Przeprowadźmy analizę pionową aktywa trwałe, w tym celu należy oszacować, jaką część/udział zajmują jego składniki.

Udział wartości niematerialne i prawne(F9) =C9/$C$18

Udział wyników badań i rozwoju(F10) = C10/18 $C$

Udział środków trwałych(F13) = C13/$C$18

Udział rentownych inwestycji w aktywa rzeczowe(F14) = C14/$C$18

Udział inwestycje finansowe (F15) = C15/$C$18

Udział aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego(F16) = C16/$C$18

Udział pozostałych aktywów trwałych(F17) = C17/$C$18

Widać, że suma wszystkich części daje 100%. Poniższy rysunek przedstawia przykład analizy pionowej aktywów trwałych w bilansie ⇓.

W kolejnym etapie możemy określić maksymalne i minimalne udziały w tworzeniu aktywów trwałych na rok 2014.

Maksymalny udział w tworzeniu majątku trwałego (66,3%) mają środki trwałe, minimalny udział stanowią wyniki prac badawczo-rozwojowych (0,4%). Aby odzwierciedlić dynamikę zmian struktury, należy skonstruować diagram powierzchniowy ⇓.

Można zauważyć, że do 2016 roku nastąpił spadek udziału aktywów trwałych (FPE) z 66,3% do 36,1% i wzrost udziału inwestycji finansowych z 7% do 43%. Spadek udziału aktywów trwałych może wskazywać na zmniejszenie inwestycji przedsiębiorstwa w produkcję i rozwój długoterminowego potencjału. Do środków trwałych zalicza się: budynki, budowle, urządzenia, pojazdy, narzędzia i wyposażenie.

Analiza pionowa rachunku zysków i strat

Uniwersalność metody pozwala na wykorzystanie jej do analizy sprawozdania z wyników finansowych (formularz nr 2) i określenia, jak zmieniał się udział wydatków i dochodów w okresie powstawania przychodów. Weźmy na przykład poprzedni sprawozdania finansowe KAMAZ PJSC i odzwierciedlają zmianę wskaźników przychodów za lata 2015 i 2016. Widać, że dochód wynosi 100%.

Dochody z otrzymanych dotacji (E8) =C8/C7

Koszt sprzedaży (E9) = C9/7 $C$

Zysk brutto (E10) = 10 C/7 $C

Wszystkie pozostałe pozycje rachunku zysków i strat oblicza się w ten sam sposób. Poniższy rysunek przedstawia przykład zastosowania metody ⇓.

Jak widać na rysunku, koszty produkcji (wydatki) są wyższe od przychodów, ale dodatnie dochody są utrzymywane dzięki dochodom w formie dotacji.

Od 2015 do 2016 roku nastąpił wzrost udziału zysku brutto z 4,6% do 9,%, spadek zysku ze sprzedaży z 6,2% do 4,4% oraz spadek zysku brutto z 4,7% do 1,3%.

wnioski

Analiza pionowa stosowana jest jako metoda analizy wskaźników finansowych pochodzących z bilansu, rachunku zysków i strat, ale może być również wykorzystywana do rachunku przepływów pieniężnych i rachunku przepływów kapitałowych. Metoda służy do oceny dynamiki struktury aktywów i pasywów bilansu. Aby przeprowadzić kompleksową analizę finansową, należy ją połączyć z analizą horyzontalną i wskaźnikową oraz oceną z wykorzystaniem modeli upadłości.