Pytanie 66 Analiza zmian i grupowanie pozycji aktywów bilansu Aktywa bilansowe dzieli się: według stopnia obrotu:? podstawowy;? kapitał bieżący (obrotowy); według stopnia płynności:? bardzo aktywa płynne– A1 (gotówka i krótkoterminowe finanse

Pionowy start Przepustowość szybko rośnie, przewyższając wzrost mocy obliczeniowej, a pojemność pamięci masowej przewyższa oba te zjawiska. Wygląda na to, że wszystkie trzy strumienie nabierające prędkości połączyły się i zbliżają - jakby

Analiza ekonomiczna (analiza działalności gospodarczej) jest najczęstszą metodą badawczą w teoria ekonomiczna , stanowi naukową podstawę podejmowania decyzji zarządczych w biznesie, gdyż dla ich uzasadnienia konieczna jest identyfikacja ryzyk produkcyjnych i finansowych oraz przewidywanie wpływu podejmowanych decyzji na końcowe wyniki przedsiębiorstwa.

Każdy wykwalifikowany ekonomista (księgowy, finansista, audytor itp.) musi to wiedzieć nowoczesne metody badania ekonomiczne przeprowadzić kompleksową analizę ekonomiczną.

W zależności od tego, jaki rodzaj raportowania stanowi źródło analiz ekonomicznych, wyróżnia się analizę finansową i zarządczą działalności przedsiębiorstwa.

Analiza finansowa dokonywane na podstawie sprawozdań finansowych (księgowych) i ksiąg rachunkowych, na podstawie których sporządzane są sprawozdania. Analiza zarządzania prowadzone zarówno w oparciu o rachunkowość i sprawozdawczość finansową, jak i rachunkowość i sprawozdawczość zarządczą.

Pamiętajmy, że analiza finansowa jest obowiązkowym elementem zarówno zarządzania finansami przedsiębiorstwa, jak i jego powiązań gospodarczych z partnerami, a także systemu finansowo-kredytowego.

Do przeprowadzenia analizy finansowej i zarządczej przedsiębiorstwa stosuje się określone metody i narzędzia. Podstawowe metody analizy finansowej i zarządczej :

• analiza horyzontalna- porównanie poszczególnych pozycji sprawozdawczych z okresem poprzednim;
• analiza pionowa - określenie struktury końcowych wskaźników, określenie wpływu każdej pozycji raportowania na wynik jako całość;
• analiza trendu - porównanie każdej pozycji raportowania z liczbą poprzednich okresów i określenie trendu - głównego trendu w dynamice wskaźnika. Za pomocą trendu kształtowane są możliwe wartości wskaźników w przyszłości, to znaczy przeprowadzana jest długoterminowa analiza prognoz;
• analiza wskaźnikowa - stosunek poszczególnych wskaźników raportowania finansowego (menedżerskiego);
• analiza czynnikowa - analiza wpływu poszczególnych czynników na wskaźnik efektywności z wykorzystaniem deterministycznych lub stochastycznych technik badawczych.

Istota analizy horyzontalnej. Przykłady aplikacji

Analiza pozioma wiąże się ze studiowaniem wskaźniki bezwzględne artykuły raportowania organizacji za dany okres, obliczenie tempa ich zmian i ocena. W tym celu budowane są tabele analityczne, w których bezwzględne wskaźniki sprawozdawcze uzupełniane są wskaźnikami względnymi, tj. zmiany wskaźników bezwzględnych obliczane są łącznie i procentowo. Przykłady zastosowania analizy horyzontalnej przedstawiono w tabelach 1 i 2.

Z tabeli 1 wynika, że ​​plan produkcji dla produktu A został przekroczony o 8%, a dla produktu B nie został zrealizowany o 15%. Ogółem plan produkcji dóbr A i B został zrealizowany w 98%, czyli w 2% niezupełnie.

Z tabeli 2 wynika, że ​​plan zwiększenia produkcji towarów dla dwóch pierwszych działań nie został zrealizowany, zidentyfikowana rezerwa wynosi 60 produktów. Plan zwiększenia produkcji towarów na trzecią imprezę został przekroczony o 45 produktów - prace nad Nowa technologia jest bardziej skuteczny.

Istota analizy pionowej. Przykład zastosowania

Zamiar analiza pionowa polega na umiejętności analizy całości poprzez jej poszczególne elementy, czyli określeniu struktury (ciężaru właściwego) – względnego udziału elementu składowego w całości. Na tym polega technologia analizy pionowej całkowita kwota przyjmuje się jako sto procent, a każdy element (rozkaz) tej kwoty przedstawia się jako procent przyjętej wartości bazowej. Przykład zastosowania analizy pionowej przedstawiono w tabeli 3.

Z tabeli 3 wynika, że ​​najmniejszy udział w wolumenie sprzedaży ma produkt C, którego udział wynosi 24,2%. Największy udział ma produkt B, który wynosi 45,5%.

Ponieważ analizy poziome i pionowe uzupełniają się, w praktyce często budowane są tabele analityczne, które charakteryzują obie konstrukcje formularz raportowania oraz dynamikę poszczególnych jego wskaźników.

Analiza pozioma i pionowa są szeroko stosowane do pierwotnej analizy finansów, sprawozdania finansowe przedsiębiorstw, a także do porównań między gospodarstwami.

Istnieje wiele technik analizy bilansu. Wybór konkretnego zależy od wykonywanego zadania, a także dostępnych informacji. Najczęściej stosowanymi metodami są analiza pionowa i pozioma. Są niezbędne do analizy sprawozdań finansowych i zwiększenia dochodów. Metody te są istotne dla inwestorów, instytucji bankowych i pożyczkodawców.

Analiza równowagi pionowej

Aby znaleźć strukturę wartości końcowych, wymagana jest analiza pionowa wskaźniki finansowe. Wyświetla następujące opcje:

• Dostępność prądu i aktywa trwałe, ich objętość.
• Źródła finansowania.
• Parametry bilansu, które szybko się zmieniają.
• Zmiany w struktura ogólna balansować.
• Udział rezerw.
• Udział należności w ogólnej strukturze aktywów.
• Udział fundusze własne.
• Ulokowanie pożyczonych środków.
• Dług wobec jednostek budżetowych i organizacji kredytowych.

Odpowiedzialność za przeprowadzenie analizy pionowej spoczywa na pracownikach działu ekonomicznego.

Przeprowadzanie

Rozważmy algorytm wykonywania analizy pionowej:

1. Całkowity majątek spółki stanowi 100%.
2. Każdy parametr wskazany w raportowaniu jest określany w odsetek od 100%.

Przeprowadzając analizę, należy przestrzegać szeregu zasad:

• Analiza pionowa jest narzędziem pozwalającym określić wypłacalność organizacji. Z tego powodu Specjalna uwaga należy uiścić na należności, depozyty finansowe, dostępne środki i ich ekwiwalenty.
• Porównując wartości procentowe, należy wykryć rozbieżności w szybkości.

Rozważmy wnioski, jakie można wyciągnąć z wyników analizy pionowej:

• Odzwierciedlenie istniejących zmian w odniesieniu do całego zespołu nieruchomości.
• Procentowy wzrost majątku trwałego.
• Ustalenie udziału kapitału osobistego organizacji na określonym poziomie.
• Obecność lub brak strat.
• Obecność lub brak długoterminowych pożyczek i zobowiązań wobec wierzycieli.

UWAGA! Jeżeli na podstawie wyników analizy pionowej zostanie wykryty brak dostępnych środków, może to negatywnie wpłynąć na poziom wypłacalności.

Przykład

Spójrzmy na przykład obliczenia dla wiersza „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Liczba ta wynosi 25 000 rubli. Waluta salda dla wybranego okresu wynosi 550 000 rubli. Obliczenia przeprowadza się według następującego schematu: 25 000/550 000*100% = 4,5%.

Wynikowa wartość reprezentuje wartość procentową Pieniądze od kwoty salda. Można to analizować. W tym przykładzie firma ma niewiele dostępnych środków. Oznacza to, że jego wypłacalność jest niska.

Pozioma analiza gotówkowa

Główną funkcją analizy horyzontalnej jest porównanie parametrów dla bieżącego okresu, a także miniony okres. Dzięki temu możliwe jest określenie dynamiki, na podstawie której można wyciągnąć wnioski.

Analiza pozioma jest analiza porównawcza wskaźniki finansowe dla interesujących okresów. Podczas obliczeń należy brać wartości według linii, a także śledzić ich zmiany w kilku okresach.

Okresy te mogą być zupełnie różnymi odstępami czasu. Zazwyczaj jednak analizę przeprowadza się według kwartałów lub lat. Liczba analizowanych okresów może się różnić. Wszystko zależy od przydzielonych zadań. Jeżeli przeprowadzana jest analiza jakościowa, przy obliczeniach uwzględniane są 3 okresy. Z reguły technikę tę stosuje się w celu analizy bilansu, rachunku zysków i strat oraz zmian w kapitale. Analizę poziomą można przeprowadzić według dwóch podejść:

• Zmiana wartości bezwzględnych (na przykład w rublach).
• Zmiana wartości względnych (na przykład procent).

Podejścia się uzupełniają. Najbardziej zrozumiałym przykładem analizy poziomej jest określenie zmian wartości w stosunku do Poprzedni okres. Przykładowo przychody firmy za kwartał wzrosły o 25%.

UWAGA! Analizy poziome i pionowe są zasadniczo przeciwne. Metoda pozioma pozwala prześledzić zmiany w różnych okresach. Metoda pionowa polega na śledzeniu zmian w granicach jednego okresu.

Cechy analizy

Wykonując poziomą analizę gotówkową, należy przestrzegać szeregu zasad:

• Główne parametry, na które należy zwrócić uwagę to wpłaty gotówkowe, gotówka i należności. Opcje te odzwierciedlają dostępne dostępne fundusze.
• Chcąc mieć pełny obraz zmian trzeba przeanalizować bilans ostatnich 2-3 lat.

Prace wykonywane są w oparciu o dokumentację firmową.

Struktura

Przyjrzyjmy się wskaźnikom analizowanym metodą horyzontalną:

• i bieżących środków trwałych.
• Należności.
• Gotówka i odpowiedniki gotówki.
• Słuszność.
• Pożyczony kapitał.

W razie potrzeby możesz użyć dodatkowych parametrów.

Jak przeprowadzana jest analiza pozioma?

Pracownik musi określić sposoby tworzenia funduszy własnych firmy. Aby to zrobić, musisz przeanalizować pasywa bilansu. Podczas analizy ruchu zasoby finansowe musisz skupić się na kilku artykułach, takich jak:

• Długi wobec wierzycieli.
• Pożyczone środki.
• Wysokość kapitału docelowego.
• Dochody, które będą osiągane w kolejnych okresach.
• Zatrzymane zyski.

Z reguły dostępne środki generowane są z wpływów od klientów spółki. Spadek wartości wskazuje albo na zmniejszenie zaliczek, albo na spadek popytu.

UWAGA! Analiza horyzontalna dostarcza jedynie wskaźników przybliżonych. Jeśli w rezultacie zostaną znalezione alarmujące wartości, będziesz musiał dodatkowo obliczyć różne współczynniki.

Przykład

Analizowane są następujące wartości:

Pełna analiza wykorzystuje znacznie większą listę parametrów. Porównanie danych dwóch kolumn pozwala na śledzenie zmian. Na ich podstawie wyciąga się wniosek o kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Aby uzyskać pełny obraz, musisz przestudiować wszystkie wskaźniki, a także określić przyczyny zmian.

Analiza uzyskanych wartości

Bilans odzwierciedla stan spółki. „Dobra” waga spełnia szereg wymagań:

• Waluta bilansowa na koniec badanego okresu wzrasta w stosunku do początku okresu.
• Tempo wzrostu waluty przewyższa stopę inflacji, ale jest mniejsze niż tempo wzrostu dochodów.
• Tempo wzrostu aktywów obrotowych jest wyższe niż tempo wzrostu wartości trwałych i zadłużenia krótkoterminowego.
• Wolumen długoterminowych pożyczonych środków jest większy niż wartości aktywów trwałych.
• Rozmiar słuszność wynosi nie mniej niż 50%.
• Wszystkie parametry (stopa, wolumen) należności i zobowiązań są w przybliżeniu takie same.
• NIE niepokryte straty lub są bardzo małe.

WAŻNY! Analizując, należy zwrócić uwagę na nowe trendy w metodach rachunkowości i zmiany zasad rachunkowości.

Co pokazuje analiza pozioma i pionowa?

Analiza pionowa bilansu polega na obliczeniu udziałów poszczególnych pozycji bilansu w stosunku do wartości jego aktywów (pasywów) poprzez podzielenie pozycji aktywów lub pasywów przez kwotę bilansową. Pozwala określić wagę konkretną każdej pozycji i przeanalizować stabilność sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w momencie raportowania, a także ocenić jego dynamikę. Analiza pionowa ukazuje strukturę funduszy przedsiębiorstwa oraz ich źródła.

Analiza pozioma bilansu opiera się na porównywaniu poszczególnych pozycji wskaźników bilansowych w pewnych równych odstępach czasu. Istnieje kilka rodzajów analizy horyzontalnej. Najpopularniejsze metody opierają się na obliczeniach:

• odchylenia bezwzględne:

SB = SB 1 - SB 2;

• odchyłki względne (wzrost):

SB% = (SB 1 - SB 2) / SB 2 × 100;

• tempo wzrostu:

SB tr% = SB 1 / SB 2 × 100,

gdzie SB 1 i SB 2 są wskaźnikami pozycji bilansowych zarejestrowanych w końcowym i początkowym momencie.

Połączenie analizy poziomej i pionowej pozwala zrozumieć dynamikę rozwoju i tempo wzrostu przedsiębiorstwa.

Analiza pozioma i pionowa na przykładzie przedsiębiorstwa

Przyjrzyjmy się, jak przeprowadzana jest analiza pozioma i pionowa bilansu na przykładzie firmy Mirny LLC.

Przykład

Dane bilansowe Mirny LLC za ostatnie 3 lata sprawozdawcze:

Przeanalizujmy strukturę wskaźników w czasie wykorzystując analizę pionową bilansu.

Dane analizy poziomej:

Podstawowe procedury analizy bilansu

Wszystkie procedury analizy bilansu organizacji opierają się na danych z jej publicznych sprawozdań finansowych za jeden lub więcej okresów. W procesie analizy identyfikowane są mocne i słabe tendencje w rozwoju przedsiębiorstwa oraz formułowane są rekomendacje mające na celu poprawę jego kondycji finansowej.

Analiza bilansu przedsiębiorstwa składa się z kilku etapów.

Przeprowadzanie Kompleksowa analiza Struktura bilansu jest istotna właśnie dlatego, że indywidualne metody analityczne nie zawsze pozwalają na dokładne określenie bieżącej dynamiki.

Nie znasz swoich praw?

Na przykład stały wzrost waluty bilansowej może wskazywać na wzrost aktywność biznesowa spółki oraz o nieuzasadnionym naroście należności i rachunki do zapłaty lub o przepełnieniu magazynów.

Co pokazuje struktura bilansu?

Struktura bilansu pokazuje, jakie aktywa i pasywa wnoszą do niego główny udział, jak dynamicznie firma się rozwija, czy jej pozycja jest stabilna, jak bezpieczne są jej aktywa. obligacje i czy zostaną spłacone w terminie.

Najczęściej do analizy struktury bilansu posługują się „ złota zasada gospodarka."

Wysokość zysk netto≥ Wzrost kapitału własnego ≥ Wzrost majątku ≥ 1

Kolejnym wskaźnikiem, na który ludzie zwracają uwagę analizując jakość bilansu firmy, jest jego suma. Wzrost tego wskaźnika z okresu na okres z reguły wskazuje, że przedsiębiorstwo pomyślnie się rozwija. Pozyskują dodatkowe środki, zwiększają rezerwy i unowocześniają swoje główne zakłady produkcyjne.

B 1 > B 2 > B 3,

gdzie B jest walutą bilansową.

Inny ważny wskaźnik— dynamika wzrostu aktywów obrotowych i trwałych, a także zobowiązania krótkoterminowe. Z reguły przewaga tempa wzrostu majątku obrotowego nad majątkiem trwałym wskazuje na mobilność struktury przedsiębiorstwa i jego płynność.

Jednocześnie wzrost aktywów trwałych wskazuje, że firma inwestuje dużo pieniędzy w doposażenie.

Analizie poddano także rozwój źródeł długoterminowego finansowania przedsiębiorstwa oraz dynamikę wzrostu jego majątku trwałego. Przekroczenie tempa wzrostu źródeł finansowania świadczy o tym, że przedsiębiorstwo ma potencjał rozwoju.

Ponadto procent kapitału własnego, stopa wzrostu zobowiązań i należności, brak lub obecność niepokrytych strat.

Podstawowe techniki analizy bilansu

Obecnie stosuje się wiele różnych metod analizy bilansu, opierających się na porównaniu pozycji bilansowych i wyliczonych współczynnikach.

Oprócz analiz poziomych i pionowych często stosuje się metody analizy trendów i porównań.

Analiza trendu polega na porównywaniu tego samego wskaźnika bilansowego w określonych odstępach czasu. Dlatego często kojarzony jest z horyzontem. Uważa się, że aby przeprowadzić analizę jakościową, konieczne jest posiadanie danych przez co najmniej 5 lat.

Analiza trendów służy do prognozowania rozwoju przedsiębiorstwa. Jej stosowanie opiera się na założeniu, że warunki zewnętrzne, w jakich funkcjonuje przedsiębiorstwo, pozostają niezmienione.

Analiza czynnikowa polega na identyfikacji przyczyn wpływających na dany wskaźnik sprawozdawczości finansowej. Najczęściej zależność tę wyraża się w postaci równań.

Metody analizy czynnikowej mogą się różnić w zależności od specyfiki branży działalności firmy, jej wielkości, a także metod zapisanych w polityka rachunkowości firmy.

Analiza wskaźnikowa opiera się na badaniu zależności pomiędzy pozycjami bilansu a ich zmianami w czasie. Jest to najskuteczniejsza i najdokładniejsza metoda analizy.

Jednak samo to, że badany współczynnik mieści się w pewnym optymalnym przedziale, nie gwarantuje, że przedsiębiorstwo w pełni spełnia określone parametry.

Można to potwierdzić jedynie analizując wskaźniki raportowania firmy w porównaniu ze wskaźnikami innych firm działających w przybliżeniu w tych samych warunkach:

• wskaźniki wypłacalności;
• wskaźniki aktywności gospodarczej;
• wskaźniki stabilności finansowej;
• wskaźniki inwestycyjne.

***

Horyzontalne i pionowe metody analizy bilansu są ważne, ale wcale nie główny cel analiza finansowa. Pokazują jedynie dynamikę i charakter zmian wskaźników raportowania. Aby zobaczyć pełen obraz rozwoju przedsiębiorstwa, konieczne jest także skorzystanie z innych metod i narzędzi analizy finansowej.

Analiza pionowa ( język angielski Analiza pionowa) sprawozdania finansowe, zwane także analizą zakresu ( język angielski Analiza typowych rozmiarów), polega na przedstawieniu danych nie w wartościach bezwzględnych, ale jako procent wartości bazowej. Ta transformacja sprawozdań finansowych upraszcza porównanie informacji finansowych o spółce za różne okresy sprawozdawcze, a także pozwala na porównanie ich z podobnymi Informacje finansowe o innych firmach. Dodatkowo zastosowanie analizy pionowej pozwala na identyfikację trendów, które nie zawsze są oczywiste przy analizie sprawozdań finansowych w tradycyjnej prezentacji.

Metodologia

Jak wspomniano powyżej, metodologia przeprowadzania analizy pionowej polega na prezentowaniu danych sprawozdawczości finansowej w postaci wartości względnych wyrażonych w procentach.

Formuła

Aby przeprowadzić obliczenia, możesz użyć uniwersalnego wzoru:

Zgodnie z nią procent wartości bazowej obliczany jest jako stosunek każdej pojedynczej pozycji (linii w raportowaniu) do wybranej wartości bazowej.

Dokonując analizy pionowej bilansu, jako wartość bazową wybiera się kwotę całkowitą dla sekcji „Aktywa” oraz kwotę dla sekcji „kapitały i pasywa”. W związku z tym wszystkie poszczególne pozycje w sekcji Aktywa prezentowane są jako procent ich całości. Podobne obliczenia przeprowadza się w części „Kapitał i pasywa”.

W analizie pionowej rachunku zysków i strat, jako wartość bazową przyjmuje się zazwyczaj przychody ze sprzedaży. Wszystkie inne pozycje w tym raporcie (na przykład koszt sprzedane produkty, zysk brutto, koszty operacyjne, koszty odsetek, podatek dochodowy, zysk netto) są wyrażone jako jego procent.

Podobnie jak w przypadku rachunku zysków i strat, w analizie rachunku przepływów pieniężnych za podstawę przyjęto przychody ze sprzedaży. Dzięki temu można zorientować się w takich pozycjach, jak wydatki inwestycyjne ( język angielski NAKŁADY), emisja akcji, wykup akcji, zaciąganie i spłata kredytów i pożyczek itp. Prezentacja tych pozycji w ujęciu względnym pozwala ocenić, w jakim stopniu wpływają one na realizację przychodów ze sprzedaży.

Metoda ta pozwala na analizę danych dla pojedynczego okres raportowania jednak dla zwiększenia wiarygodności wyników zaleca się przeprowadzenie analizy porównawczej z okresami poprzednimi.

Przykład analizy pionowej sprawozdań finansowych

Porównawcza analiza pionowa rachunku zysków i strat

Pionowa analiza porównawcza rachunku przepływów pieniężnych

W momencie przeprowadzania analizy wartość przychodów dla roku 20X9 wyniosła 93 516 tys. m3, dla roku 20X8 87 251 tys.

Zalety

Główną zaletą analizy pionowej jest to, że może ona zidentyfikować poważne lub nagłe zmiany w sprawozdaniach finansowych firmy. Szybki wzrost lub spadek poszczególnych wskaźników sprawozdawczości finansowej będzie z czasem łatwo widoczny.

Technika ta pozwala również zorientować się w różnych strategiach wdrażanych przez firmę. Na przykład jedna firma może poświęcić rentowność w dążeniu do zwiększenia swojego udziału w rynku. Będzie to generalnie skutkować wzrostem przychodów ze sprzedaży, ale będzie miało negatywny wpływ na dochód brutto, operacyjny i netto. Jednak taka spółka będzie wykazywać wyższe tempo wzrostu.