/

Ekspresowa analiza sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa. Ekspresowa analiza sprawozdań finansowych Ekspresowa analiza sprawozdań audytowanej organizacji

UNIWERSYTET PAŃSTWOWY TWERSKI

Test

Praca skończona

Student III roku, 39 grup

Efimova V.Yu.

Twer 2010

Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest najważniejszym warunkiem skutecznego zarządzania jego finansami. Kondycję finansową przedsiębiorstwa charakteryzuje zespół wskaźników odzwierciedlających proces jego powstawania i wykorzystania zasoby finansowe. W gospodarce rynkowej kondycja finansowa przedsiębiorstwa odzwierciedla końcowe rezultaty jego działalności, którymi interesują się nie tylko pracownicy przedsiębiorstwa, ale także jego partnerzy. działalność gospodarcza, rządowe, finansowe i Organy podatkowe.

Zamiar analiza finansowa polega na ocenie informacji zawartych w raportach, porównaniu dostępnych informacji i tworzeniu na ich podstawie Nowa informacja, które będą stanowić podstawę do podjęcia określonych decyzji.

Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa składa się z 6 etapów:

Analiza wewnętrzna ma na celu prognozowanie ekspansji działalności produkcyjnej, wybór źródeł i możliwość przyciągnięcia inwestycji w określone aktywa, utrzymanie płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa lub ewentualnego prawdopodobieństwa upadłości, zwiększenie stabilność finansowa przedsiębiorstw i podniesienie konkurencyjności przedsiębiorstwa. Wyniki analizy mogą służyć jako ocena pracy menedżerów i podstawa do podejmowania skutecznych decyzji zarządczych mających na celu stabilizację sytuacja finansowa przedsiębiorstw na planowany okres. Ponadto sama firma jest zainteresowana wiarygodnymi partnerami i chętnie zapoznaje się z ich raportami dotyczącymi przyszłych potencjalnych kontrahentów.

Scena 1. Analiza pozioma i pionowa sprawozdań finansowych

1. Analiza pozioma bilansu pozwala określić ogólny kierunek zmian kondycji finansowej przedsiębiorstwa. W tym przypadku przede wszystkim porównuje się sumę bilansową na koniec okresu z sumą bilansową na początek roku. Jeśli bilans rośnie, wówczas sytuację finansową ocenia się pozytywnie. Następnie określa się charakter zmian poszczególnych pozycji bilansu. Kondycja finansowa przedsiębiorstwa pozytywnie charakteryzuje się wzrostem salda aktywów Pieniądze, krótkoterminowe i długoterminowe inwestycje finansowe, wartości niematerialnych i prawnych oraz zapasów. Do pozytywnych cech kondycji finansowej zobowiązania należy zaliczyć wzrost kwoty zysku, przychodów przyszłych okresów, funduszy akumulacyjnych i finansowania celowego, do cech negatywnych należy wzrost zobowiązań w zobowiązaniu.

W okresie sprawozdawczym aktywa organizacji zmniejszyły się o 8 434 tys. Rubli. (460870+163462)-(456683+176083)= -8434 tysiące rubli. lub o 1,3%. Ze względu na zmniejszenie wolumenu aktywów obrotowych o 12 621 tysięcy rubli. lub o 76,5%. Absolutne odchylenie aktywa trwałe na koniec roku w porównaniu do początku wyniósł 4201 tys. rubli. Zobowiązania długoterminowe spadły o 16 924 tys. Rubli. lub o 27% (nastąpiło w wyniku zmniejszenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 33%). Zobowiązania również spadły o 6989, czyli 31%. Firma działa z zyskiem i na koniec roku zysk wyniósł 20 592 tys. Rubli. więcej i wyniósł 28,8%. Kapitał rezerwowy również wzrósł o 39%. Wyraźnie obniżył się podatek VAT od zakupionych przedmiotów wartościowych (53%).


2. Analiza pionowa bilans to analiza struktury aktywów i pasywów poprzez obliczenie udziału pozycji w walucie bilansowej.

Większość zobowiązań stanowią kredyty i pożyczki: na początku okresu 91%, na końcu 87%. Środki pożyczone stanowiły na koniec roku 9%, a ich udział w wolumenie ogółem spadł w ciągu roku o 4,6%. Udział fundusze własne obroty wzrosły o 4,6%, co pozytywnie charakteryzuje działalność organizacji. Struktura pożyczone pieniądze przeszedł szereg zmian. Tym samym udział kapitału pożyczonego dostawcom spadł o 0,9%, a zobowiązań wobec pozostałych wierzycieli o 0,2%. Największy udział w aktywa obrotowe rezerwy stanowią 78% (być może wynika to z faktu, że spółka prowadzi działalność o charakterze sezonowym i poprzez zwiększanie zapasów stara się zwiększyć swoją wypłacalność).

Zagregowany bilans spółki

Aktywa Na początek roku Pod koniec roku Bierny Na początek roku Pod koniec roku

Własność wszystkiego

 632766 624332 Pasywa ogółem (s.700) 632766 624332
Środki trwałe 456683 460870

Słuszność

(wynik sekcji 3)

 546623 568298

Aktywa bieżące

(wynik sekcji 2)

 176083 163462

Pożyczony kapitał

(wynik sekcji 4+ wynik sekcji 5)

 86143 56034

Zapasy i koszty

(s. 210+s. 220)

 140832 132025 -zobowiązania długoterminowe (s. 590) 57575 40651
- należności (linia 230+linia 240+linia 270) 31129 27744 -pożyczki krótkoterminowe oraz pożyczki (linia 610+linia 630+linia 640+linia 650) 6196 -
-gotówkowe i krótkoterminowe inwestycje finansowe (linia 250+linia 260) 4122 3693

Rachunki płatne

(s. 620+s. 660)

 22372 15383

Z tabeli wynika, że ​​aktywa obrotowe znacząco spadły, pożyczony kapitał spadła, aktywa trwałe mają dużą wagę.

Nie pasuje.

Odpowiada T.pr. OA > itp. VNA


Zgodny. 100,9%>96,33%

Nie pasuje.

568298/163462*100=347,66%

Zgodny.

Zgodny.

Raport zysków i strat

Wszystkie wskaźniki rachunku zysków i strat podczas przeprowadzania analizy pionowej są przeprowadzane jako procent przychodów ze sprzedaży. Pionową analizę zysków przeprowadza się w podziale na obszary działalności: operacyjną, finansową i inwestycyjną. Należy jednak pamiętać, że tryb sporządzania rachunku zysków i strat przewiduje podział zysku ze sprzedaży, natomiast przychody i wydatki z działalności inwestycyjnej i działalność finansowa zjednoczeni wspólnymi wskaźnikami.

Analiza pionowa rachunku zysków i strat.

Analiza horyzontalna rachunku zysków i strat

Wskaźniki W okresie sprawozdawczym Za podobny okres %
Tysiąc pocierać. Tysiąc pocierać.
Przychody ze sprzedaży towarów 126776 121914 3,99
88442 72943 21,25
Wydatki służbowe
Koszty administracyjne
Przychody ze sprzedaży 38334 48971 -21,72
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Dochód nieoperacyjny
Koszty nieoperacyjne
Zysk przed opodatkowaniem 30854 6537 71,99
Podatek dochodowy - 210
Zysk netto okresu sprawozdawczego 21675 3426 32,66

Analiza pozioma (trend) pozwala obliczyć względne odchylenia dowolnej pozycji sprawozdawczej dla określonej liczby lat od poziomu roku bazowego, dla którego wartości wszystkich pozycji przyjmuje się jako 100%.

Analiza poziomu i dynamiki wyników finansowych

Analiza zysków

Nazwa wskaźnika Kod linii

nowy okres

 Za ten sam okres w zeszłym roku Odchylenia (+,-) Poziom w % przychodów w okres raportowania Poziom jako procent przychodów w poprzednim okresie Odchylenia od poziomu,%
1 2 3 4 5=3-4 6 7 8
Przychody ze sprzedaży towarów 010 126776 121914 4862 100 100 -
Koszt sprzedanych towarów 020 88442 72943 15499 69,8 59,8 10
Zysk (strata) ze sprzedaży 050 38334 48971 -10637 30,2 40,2 -10
Odsetki płatne 070 1000 2094 -1094 0,8 1,7 -0,9
Zysk przed opodatkowaniem 140 30854 6537 24317 24,3 5,4 18,9
Zysk (strata) netto okresu sprawozdawczego 190 21675 3426 18249 17,1 2,8 14,3
Całkowity przychód 126776 121914 4862 - - -
Łączne wydatki 89442 75037 14405 - - -
Stosunek dochodów do wydatków 1,42 1,62 0,2 - - -

Wskaźnik przychodów i wydatków organizacji musi być większy niż 1.

Wtedy działalność przedsiębiorstwa jest efektywna.

2 scena. Analiza i ocena stanu majątkowego przedsiębiorstwa

Ocena finansowa potencjału majątkowego przedsiębiorstwa prezentowana jest w bilansie majątku. W w tym przypadku Mówimy o środkach przedsiębiorstwa, które są jego własnością lub w przypadku których zakłada się, że zgodnie z umową ich własność zostanie w przyszłości przeniesiona i które z tego powodu są odkładane na saldo arkusz przedsiębiorstwa (czyli przedmioty leasingu). Wyjaśnia to fakt, że przy ocenie potencjału majątkowego przedsiębiorstwa stosuje się szereg wskaźników, obliczanych na podstawie sprawozdań finansowych.

Cena aktywa netto przedsiębiorstwo to wartość majątku przedsiębiorstwa wolnego od zobowiązań.

Wielkość majątku netto jako cecha wartości końcowej majątku dostępnego właścicielom przedsiębiorstwa do podziału zależy od wielu czynników:

CHANach = (456683+176083)-11104 = 621662 tysięcy rubli,

CHAcon = (460870+163462)-5228 = 619104 tysięcy rubli.

Wartość aktywów netto spadła o 2558 tys. rubli, co można uznać za negatywną tendencję.

Stosunek aktywów trwałych i obrotowych.

Knacha = 456683/176083 = 2,59,

Kkon = 460870/163462 = 2,82

Współczynnik ten wzrósł o 0,23, co jest tendencją pozytywną, przedsiębiorstwo jest zasobochłonne. 2 ruble 82 kopiejek zainwestowane w aktywa długoterminowe to 1 rubel zainwestowany w kapitał obrotowy.

Czynnik odnowienia.

Wskaźnik ten pokazuje, jaką część środków trwałych dostępnych na koniec okresu sprawozdawczego stanowią nowe środki trwałe.

K = 416579/410064 = 1,02

Etap 3. Analiza i ocena płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa

Kondycję finansową przedsiębiorstwa w perspektywie krótkoterminowej ocenia się przede wszystkim za pomocą wskaźników płynności i wypłacalności ogólna perspektywa charakteryzujący, czy jest w stanie terminowo i w pełni dokonywać płatności z tytułu zobowiązań krótkoterminowych wobec kontrahentów.

Pod płynność przez dany składnik aktywów rozumie się jego zdolność do zamiany na gotówkę w przewidywanym procesie produkcyjno-technologicznym, a o stopniu płynności decyduje długość okresu, w którym można dokonać tego przekształcenia. Im krótszy okres, tym większa płynność tego typu aktywów. W tym rozumieniu wszelkie aktywa, które można zamienić na pieniądze, są płynne.

Wypłacalność oznacza, że ​​jednostka gospodarcza posiada środki pieniężne i ich ekwiwalenty wystarczające do uregulowania zobowiązań wymagających natychmiastowej spłaty. Zatem głównymi oznakami wypłacalności są: obecność wystarczających środków na rachunku bieżącym i brak zaległych zobowiązań.

Płynność i wypłacalność można ocenić za pomocą szeregu wskaźników bezwzględnych i względnych. Spośród absolutnych najważniejszy jest wskaźnik charakteryzujący wartość własną kapitał obrotowy(SOS). Wskaźnik ten charakteryzuje tę część słuszność przedsiębiorstwa, które jest źródłem pokrycia majątku obrotowego przedsiębiorstwa (tj. majątku o obrotach krótszych niż rok).

Początek SOS = 176083-28568 = 147515 tysięcy rubli,

SOScon = 163462-15383 = 148079 tysięcy rubli.

148079 tysięcy rubli. kapitał obrotowy pozostanie w dyspozycji przedsiębiorstwa po uregulowaniu zobowiązań krótkoterminowych. Liczba ta wzrosła o 564 tysiące rubli, co uważa się za pozytywną tendencję.

Współczynniki charakteryzujące wypłacalność

Ogólny wskaźnik płynności.

(4122+0,5*31129+0,3*11507)/(22372+0,5*6196+0,3*52588) = 0,56

(3693+0,5*27744+0,3*5681)/(15383+0,8*0+0,3*35398) = 0,74

Granica normy jest większa lub równa 1. Dynamika jest dodatnia.

Współczynnik absolutna płynność

Na początku rok 4122/22372 = 0,18

Na linii. rok 3693/15383 = 0,24

Na początku roku przedsiębiorstwo mogło spłacić w trybie pilnym 18% zobowiązań, na koniec roku było to już 24%. Ta dynamika jest pozytywna dla firmy. Im wyższy ten wskaźnik, tym bardziej wiarygodny kredytobiorca.

Krytyczny współczynnik oceny

Na początku lata (31129+4122)/22372 = 1,58

Na linii. lata (27744+3693)/15383 = 2,04

Pokazuje, że na początku roku zobowiązania krótkoterminowe można było powoli spłacać gotówką, środkami krótkoterminowymi cenne papiery aha, a także dochody z rozliczeń.

Aktualny współczynnik

Knacha = 176083/28568 = 6,2,

Kkon = 163462/15383 = 10,6

Sądząc po tym wskaźniku, możemy powiedzieć, że pożyczkobiorca w zasadzie jest w stanie spłacić swoje zobowiązania dłużne. Płynność bieżąca wzrosła o 4,4.

Można powiedzieć, że na początku okresu sprawozdawczego 6 rubli. 20 kopiejek aktywa obrotowe stanowiły 1 rubel zobowiązań, a na koniec - 10 rubli. 60 kopiejek Wysoka wartość tego wskaźnika charakteryzuje się dużym udziałem rezerw przedsiębiorstwa.

Wskaźnik manewrowości kapitału operacyjnego

Wskaźnik manewrowości kapitału własnego odzwierciedla, jaka część kapitału obrotowego jest „zamrożona” i zapasy produkcyjne I należności.

Knacha = (176083-28568)/28568 = 5,16

Kkon = (163462-15383)/15383 = 9,63

Pokazuje także, jaka część kapitału własnego znajduje się w obiegu, tj. w formie umożliwiającej swobodne manewrowanie tymi środkami. Wskaźnik powinien być na tyle wysoki, aby zapewniał elastyczność w wykorzystaniu własnych środków. Podobnie jak w naszym przypadku na początku okresu wynosił on 5,16, a pod koniec roku znacząco wzrósł do 9,63. Jednak wzrost wskaźnika dynamiki jest faktem negatywnym.

Udział kapitału obrotowego w aktywach

Udział kapitału obrotowego w majątku wynosi odpowiednio:

Na początku roku 176083/632766 = 0,28

Na koniec roku 163462/624332 = 0,26

Ważnym wskaźnikiem charakteryzującym kondycję finansową przedsiębiorstwa i jego stabilność jest dostępność zapasów (rzeczowego majątku obrotowego). Normalne źródła finansowania, do których zalicza się nie tylko własny kapitał obrotowy, ale także krótkoterminowe kredyty bankowe na pozycje zapasów, zaległe zobowiązania wobec dostawców, zaliczki otrzymywane od klientów.

Wskaźnik funduszy własnych

Knacha = (176083-26568)/176083 = 0,85

Kkon = (163462-15383)/163462 = 0,9

Współczynnik odpowiada ustalone wymagania. Strukturę bilansu organizacji można uznać za zadowalającą (aktywa obrotowe przedsiębiorstwa pokrywane są w 90% ze środków własnych), a organizacja jest wypłacalna.

Wskaźnik płynności

Knacha = (31129+4122)/28568 = 1,2

Kkon = (27744+3693)/15383 = 2

Pod koniec okresu ten wskaźnik nieco więcej niż standardowe (>1). Sądząc po tym wskaźniku, można stwierdzić, że płynne środki spółki w wystarczającym stopniu pokrywają jej krótkoterminowe zadłużenie.

Wskaźnik pokrycia

Knacha = (176083-31129)/28568 = 5,07

Kkon = (163462-27744)/15383 = 8,8

Spółka będzie w stanie spłacać zobowiązania ze swojego kapitału obrotowego.

Współczynnik zwrotności własnego kapitału obrotowego

Knacha = 4122/(176083-23568) = 0,03

Kkon = 3693/(163462-15383) = 0,02

Przedsiębiorstwo funkcjonuje normalnie, bo współczynnik spełnia wymagania (limit od 0 do 1).

Ocena struktury bilansu

Współczynnik przywrócenia wypłacalności liczony jest za okres 6 miesięcy, a współczynnik utraty wypłacalności liczony jest za okres 3 miesięcy. Jeżeli współczynnik L przyjmuje wartość >1 (jak w naszym przypadku), oznacza to, że organizacja ma realną szansę na przywrócenie wypłacalności w najbliższej przyszłości.

Klasyfikacja rodzajów kondycji finansowej

Tabele te wskazują, że organizacja znajduje się w stanie absolutnie stabilnym zarówno na początku, jak i na końcu okresu sprawozdawczego.

Analiza płynności bilansu przedsiębiorstwa

Płynność bilansu przedsiębiorstwa to stopień pokrycia zobowiązań przedsiębiorstwa przez jego aktywa, których okres przekształcenia na gotówkę odpowiada okresowi spłaty zobowiązań.

Analiza płynności przedsiębiorstwa wg kursy podstawowe należy uzupełnić jednocześnie o analizę struktury aktywów i pasywów bilansu według klas płynności. Poniższe tabele przedstawiają w kolejności malejącej możliwość ich szybkiej realizacji (płynność) od najwyższej klasy A1 (P1) do najniższej klasy A4 (P4).

Wszystkie aktywa przedsiębiorstwa, w zależności od stopnia płynności, dzielą się na 4 grupy:

Zobowiązania grupuje się ze względu na pilność ich spłaty:

Analiza zmian płynności bilansu, nadwyżki (niedoboru) środków w podziale na grupy:

Tabela ta oblicza bezwzględne odchylenia aktywów od pasywów przedsiębiorstwa według klas płynności (1,2,3,4) i według Data zgłoszenia– na początek okresu sprawozdawczego (An i Mon) i na koniec okresu sprawozdawczego (Ak i Pk).

Spełnienie warunków płynnościowych:

Na początku i na końcu okresu sprawozdawczego saldo nie może być całkowicie płynne, ponieważ rachunki do zapłaty więcej niż gotówka.

Na podstawie faktu, że warunki nie są spełnione (A1<П1, А3<П3), можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что денежных средств недостаточно, чтобы покрыть в ближайшее 3 месяца кредиторскую задолженность.

Etap 4. Analiza i ocena stabilności finansowej przedsiębiorstwa

Wskaźnik koncentracji kapitału własnego (k 10).

Współczynnik ten charakteryzuje udział własnościowy właścicieli przedsiębiorstwa w całkowita kwotaśrodki przekazane na jej działalność:

Knacha = 546623/632766 = 0,86

Kkon = 568298/624332 = 0,91

W naszym przypadku współczynnik spełnia normę (0,5 i więcej). Można powiedzieć, że firma jest stabilna i nie jest w dużym stopniu uzależniona od wierzycieli zewnętrznych.

Oprócz tego wskaźnika jest współczynnik koncentracji przyciągniętych środków– ich suma = 1 (lub 100%).

Współczynnik koncentracji przyciągniętych środków (k 11).

Wskaźnik ten wskazuje, jaki udział zaciągniętego kapitału (zobowiązań krótko- i długoterminowych) w ogólnej kwocie środków zainwestowanych w przedsiębiorstwo:

Knacha = (57575+28568)/632766 = 0,14

Kkon = (40651+15383)/624332 = 0,09

Współczynnik odpowiada wartości standardowej - mniejszej lub równej 0,4.

Współczynniki struktury długoterminowych źródeł finansowania.

Obejmuje to dwa uzupełniające się wskaźniki: współczynnik zależności finansowej źródeł kapitalizowanych (k 13) I współczynnik niezależność finansowaźródła skapitalizowane (k 14) .

K13init = 57575/(546623+57575) = 0,1

Kkon = 40651/(568298+40651) = 0,07

K14start = 546623/(546623+57575) = 0,9

Kkon = 568298/(568298+40651) = 0,93

Oczywiście suma tych wskaźników jest równa 1. Pierwszy wskaźnik również potwierdza, że ​​przedsiębiorstwo nie jest w dużym stopniu uzależnione od inwestorów zewnętrznych, gdyż spadła z 0,1 do 0,07 pkt proc.

Udział kapitałów własnych w ogólnej kwocie długoterminowych źródeł finansowania (k 14) wystarczająco duży. Wskazana jest również dolna granica tego wskaźnika - 0,6 (czyli 60%), co w naszym przypadku wynosi 0,93 lub 93%.

Poziom dźwigni finansowej (k 15).

Wskaźnik ten jest jedną z głównych cech stabilności finansowej przedsiębiorstwa.

Knacha = 57575/546632 = 0,11

Kkon = 40561/568298 = 0,07

7 kopiejek pożyczony kapitał stanowi jeden rubel kapitału własnego. Im wyższy poziom dźwigni finansowej, tym większe ryzyko związane z daną spółką i niższy jej potencjał pożyczkowy rezerwowy, w naszym przypadku wszystko jest w normie.

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa i jego stabilność zależą w dużej mierze od optymalnej struktury źródeł kapitału (stosunek środków własnych i pożyczonych) oraz od optymalnej struktury majątku przedsiębiorstwa, przede wszystkim od relacji kapitału stałego do obrotowego, a także od na bilansie poszczególnych rodzajów aktywów i pasywów przedsiębiorstwa.


Wskaźnik kapitału własnego tej organizacji jest dość wysoki. Na początku okresu sprawozdawczego 85% majątku obrotowego było pokryte środkami własnymi, a na koniec roku było to już 90%.

Etap 5. Analiza i ocena aktywność biznesowa

Wskaźniki aktywności biznesowej pozwalają przeanalizować, jak efektywnie firma wykorzystuje posiadane środki. Z reguły w tej grupie znajdują się różne wskaźniki obrotu.

Wskaźniki obrotu mają ogromne znaczenie dla oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, gdyż szybkość obrotu środkami, tj. szybkość ich konwersji na formę pieniężną ma bezpośredni wpływ na wypłacalność przedsiębiorstwa. Ponadto wzrost tempa obrotu funduszami, przy pozostałych czynnikach niezmiennych, odzwierciedla wzrost potencjału produkcyjnego i technicznego przedsiębiorstwa.

1. Wskaźnik rotacji majątku (k 16).

Współczynnik ten charakteryzuje efektywność wykorzystania przez przedsiębiorstwo wszelkich dostępnych zasobów, niezależnie od źródeł ich pozyskiwania, tj. pokazuje, ile razy w ciągu roku (lub innego okresu rozliczeniowego) zostaje zrealizowany pełny cykl produkcji i obrotu, przynoszący odpowiedni efekt w postaci zysku, lub ile jednostki monetarne Każda jednostka aktywów przynosiła sprzedaż produktów. Wskaźnik ten różni się w zależności od branży, odzwierciedlając charakterystykę procesu produkcyjnego.

Knacha = 126776/632766 = 0,2

Kkon = 121801/624332 = 0,2

Analiza porównawcza należności i zobowiązań

Porównanie stanu należności i zobowiązań pozwala na wyciągnięcie następującego wniosku: w organizacji dominuje kwota należności, ale tempo ich wzrostu jest mniejsze (11%) niż tempo wzrostu zobowiązań (31% ). Powodem tego jest szybkość obiegu należności w stosunku do zobowiązań. Taka sytuacja może doprowadzić do niedoboru środków płatniczych, co doprowadzi do niewypłacalności organizacji.

Wskaźnik rotacji należności

Knacha = 126776/31129 = 4,07

Kkon = 121801/27744 = 4,39

Czas trwania jednego obrotu

Długość 1 obr. początek = 360/4,07 = 88,5 dnia.

Długość 1 ob.con = 360/4,39 = 82 dni.

Wskaźnik obrotu zobowiązań


Knacha = 88442/22372 = 3,95

Kkon = 72943/15383 = 4,74

Czas trwania jednego obrotu

Długość 1ob.beg = 360/3,95=91 dni.

Długość 1 ob.con = 360/4,74 = 76 dni.

Klienci częściej rozliczali się z przedsiębiorstwem niż przedsiębiorstwo z nimi.

Etap 6. Analiza i ocena wskaźników rentowności

Najważniejszy wskaźnik odzwierciedlający finał wyniki finansowe działalnością przedsiębiorstwa jest rentowność. Wskaźniki rentowności pokazują, jak opłacalna jest działalność przedsiębiorstwa, tj. scharakteryzuj zysk uzyskany z 1 rubla. środki zainwestowane w transakcje finansowe lub inne przedsięwzięcia.

1. Wskaźnik zwrotu z aktywów (k 22).

Wskaźnik ten pokazuje, ile jednostek pieniężnych potrzebowało przedsiębiorstwo, aby uzyskać jedną jednostkę pieniężną zysku, niezależnie od źródła pozyskiwania tych środków.

Knacha = 21675/(176083+456683) = 0,03

Kkon = 3426/(163462+460870) = 0,01

Wskaźnik ten jest jednym z najważniejszych wskaźników konkurencyjności przedsiębiorstwa. Poziom konkurencyjności określa się poprzez porównanie rentowności wszystkich aktywów analizowanego przedsiębiorstwa ze średnim wskaźnikiem branżowym.


2. Wskaźnik rentowności sprzedaży (tys. 23).

Na koniec okresu sprawozdawczego 3 kopiejek. Rachunki dla zysk netto od każdego rubla wpływów netto ze sprzedaży produktów.

Knacha = 21675/115672 = 0,19

Kkon = 3426/11686 = 0,03

3. Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (k 24).

Wskaźnik ten pozwala określić efektywność wykorzystania kapitału zainwestowanego przez właścicieli i porównać ten wskaźnik z możliwymi dochodami z inwestowania tych środków w inne papiery wartościowe.

Knacha = 21675/546623 = 0,04

Kkon = 3426/568298 = 0,01

Zwrot z kapitału własnego pokazuje, ile jednostek pieniężnych zysku netto przypada na każdą jednostkę pieniężną zainwestowaną przez właścicieli firmy (za 1 rubel zainwestowany przez właścicieli firmy przypadają 4 kopiejki zysku netto).

Porównajmy zwrot ze wszystkich aktywów ze zwrotem z kapitału własnego. Różnica pomiędzy tymi wskaźnikami jest zerowa, może to wynikać z tego, że spółka nie uciekała się do pozyskiwania zewnętrznych źródeł finansowania.

Analiza struktury kapitałowej organizacji

Udział w kapitale własnym

Udział SKin = 546623/632766*100 = 86,4%

Udział SKcon = 568298/624332*100 = 91,02%

Udział pożyczonego kapitału

Udział ZKnach = 86143/632766*100 = 13,61%

Udział ZKkonu = 56034/624332*100 = 8,98%

W okresie sprawozdawczym nastąpiło strukturalne przesunięcie kapitałów własnych w związku z ich wzrostem o 4,6.

Z uwagi na to, że kapitał własny jest większy od kapitału obcego, możemy mówić o stabilności finansowej przedsiębiorstwa.

SK skorygowane = 546623+52588 = 599211 tysięcy rubli.

Wskaźnik zależności finansowej (dźwignia finansowa).

Ramię = 86143/546623 = 0,16 rub.

Stożek barkowy = 56034/568298 = 0,10 rub.

Na rubel kapitału własnego na początku okresu przypadało 16 kopiejek, na koniec 10 kopiejek. To. W okresie sprawozdawczym wzrosły kapitały własne, co stanowi pozytywną tendencję dla rozwoju przedsiębiorstwa.

Analiza dynamiki waluty bilansowej

Waluta salda jest równa kwocie majątek gospodarstwa domowego które przedsiębiorstwo wykorzystuje w swojej działalności gospodarczej.

Wzrost waluty bilansowej wskazuje, że spółka stawia sobie za cel rozszerzenie swojej działalności.

Waluta bilansowa na początek okresu wynosiła 632.766 tr., a na koniec okresu sprawozdawczego 624.332 tr.

Zmiana w VBabs = 624332– 632766= -8434t.r.

Na koniec okresu sprawozdawczego waluta bilansowa spadła o 8.434 tr.

Tempo wzrostu WB = 624332/632766*100 = 98,7%

Na koniec okresu sprawozdawczego stan bilansu wynosił 98,7% stanu na początek okresu.

Tempo wzrostu = (624332-632766)/ 632766*100 = -1,33%

Na koniec okresu sprawozdawczego waluta bilansowa spadła o 1,33% w porównaniu do początku okresu sprawozdawczego.

Kryteria oceny efektywności wykorzystania majątku

Tempo wzrostu przychodów powinno przewyższać dynamikę waluty bilansowej.

Tempo wzrostu przychodów = 121801/126776*100 = 96%

Tempo wzrostu przychodów = (121801-126776)/126776*100 = -3,9%

W naszym przypadku warunek ten nie jest spełniony – T.r. wyr.< Т.р. ВБ

Firma nie wykorzystuje majątku zbyt efektywnie, co potwierdza wskaźnik obrotów – za 1 zainwestowanego rubla firma otrzymywała 75 kopiejek. przychód.

Wskaźnik obrotów OA na początku. okres = 126776/176083 = 0,72

Cob con. = 121801/163462 = 0,75

Cob con > Cob błagaj.

Analiza struktury majątku przedsiębiorstwa w celu ustalenia czynników obniżających walutę bilansową

Nastąpiła strukturalna zmiana aktywów trwałych o 1 procent rocznie. Natomiast aktywa obrotowe odnotowały strukturalny spadek o 1 punkt procentowy.

W okresie sprawozdawczym aktywa trwałe wzrosły o 0,9% ((460870-456683)/456683*100=0,9%), a aktywa obrotowe spadły o 7,2%. Następuje stopniowy wzrost aktywów trwałych.

Tempo wzrostu zysku = 92220/71628*100 = 128,75

Tempo wzrostu zysku > Tempo wzrostu waluty bilansowej > Tempo wzrostu przychodów

128,75% > 98,7% > 96%

Majątek obrotowy spółki pokrywany jest w ponad 10% środkami własnymi – jej bieżąca sytuacja finansowa oceniana jest jako pozytywna. Na początku okresu sprawozdawczego 85% majątku obrotowego było pokryte środkami własnymi, a na koniec roku było to już 90%.

Analiza pionowa bilansu pozwala wyciągnąć następujący wniosek: udział kapitałów własnych organizacji wzrósł o 4,6 punktu procentowego i wynosi 91% bilansu. Kapitał obcy organizacji na koniec roku wynosi 9% i jest to o 4,6 punktu procentowego mniej niż na początku roku. Zmniejszył się udział kapitału obcego, głównie w wyniku zmniejszenia udziału kapitału obcego zobowiązania krótkoterminowe o 1,08 pkt. proc., m.in. w wyniku zmniejszenia o 1 pkt. proc. zadłużenia wobec dostawców i wykonawców.

Ogólnie kapitał organizacji w roku sprawozdawczym powstał o 9% (2,5 + 6,51) ze względu zapożyczone źródła i 91% z powodu własne źródła. Z uwagi na to, że kapitał własny jest większy od kapitału obcego, możemy mówić o stabilności finansowej przedsiębiorstwa.

Wartość współczynnika niezależności finansowej wskazuje na korzystną sytuacja finansowa, tj. właściciele są właścicielami 91% wartości nieruchomości.

Firma działa z zyskiem i na koniec roku zysk wyniósł 20 592 tys. Rubli. więcej i wyniósł 28,8%. Kapitał rezerwowy również wzrósł o 39%. Wyraźnie obniżył się podatek VAT od zakupionych przedmiotów wartościowych (53%).

Porównanie stanu należności i zobowiązań pozwala na wyciągnięcie następującego wniosku: w organizacji dominuje kwota należności, ale tempo ich wzrostu jest mniejsze (11%) niż tempo wzrostu zobowiązań (31% ). Powodem tego jest szybkość obiegu należności w stosunku do zobowiązań. Taka sytuacja może prowadzić do niedoboru środków płatniczych, co prowadzi do niewypłacalności organizacji

W majątku organizacji nie występują wartości niematerialne i prawne. Oznacza to, że organizacja nie jest innowacyjna i nie inwestuje w patenty, technologie czy inną własność intelektualną.

Oznaki dobrej równowagi to:

1. Waluta bilansowa na koniec okresu sprawozdawczego powinna wzrosnąć w stosunku do początku. Ale spadła o 8434 tysiące rubli.

Nie pasuje.

2. Tempo wzrostu majątku obrotowego musi być większe od tempa wzrostu majątku trwałego.

Tempo wzrostu aktywów obrotowych = 7,17% (163462-176083)/176083*100

Tempo wzrostu aktywów trwałych = 0,92% (460870-456683)/456683*100

Odpowiada T.pr. OA > itp. VNA

3. Kapitał własny organizacji w wartościach bezwzględnych musi przekraczać kapitał pożyczony lub jego procentowa stopa wzrostu musi być wyższa niż stopa wzrostu kapitału pożyczonego.

T.r. SC = 100,9%, T.r. ZK = 96,33%

Zgodny. 100,9%>96,33%

4. Tempo wzrostu należności i zobowiązań powinno być w przybliżeniu takie samo lub zobowiązań powinno być nieco wyższe.

itp. DZ = -10,87% (27744-31129)/31129*100

itp. KZ = -31,24 (15383-22372)/22372*100

Nie pasuje.


5. Udział środków własnych w majątku obrotowym musi być większy niż 10%.

568298/163462*100=347,66%

Zgodny.

6. Bilans nie powinien zawierać pozycji „Niepokryta strata”, tj. liczba w linii 470 musi być bez nawiasów.

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Podobne dokumenty

    Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Istota szczegółowej analizy. Ocena stabilności finansowej. Analiza aktualne zajęcia, rentowność. Praktyczne użycie metody oceny kondycji finansowej na przykładzie spółki Topol LLC.

    test, dodano 25.01.2012

    Metodologia ekspresowej diagnostyki kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Analiza pionowa i pozioma raportowania, analiza działalności gospodarczej, wskaźników płynności i stabilności finansowej. Usprawnienie zarządzania należnościami.

    teza, dodano 13.10.2011

    Znaczenie i cele analizy finansowej, jej cele i metody. Wskaźniki analizy stanu majątkowego, wypłacalności, stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Rachunek przepływów pieniężnych i ocena ratingowa kondycji finansowej.

    praca na kursie, dodano 20.11.2014

    Teoretyczne zagadnienia analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa na przykładzie OJSC „Stroy”. Ekspresowa analiza, sporządzenie bilansu analitycznego, analiza wskaźników kalkulacji finansowej, ocena prawdopodobieństwa upadłości.

    praca na kursie, dodano 19.01.2011

    Istota analizy finansowej w ujęciu gospodarka rynkowa, istniejące problemy w Rosji w tym zakresie, podstawowe metody. ogólna charakterystyka Bank Soft Systems LLC, ekspresowa analiza jego kondycji finansowej, sposobów i perspektyw jej poprawy.

    praca na kursie, dodano 25.09.2013

    Kondycja finansowa przedsiębiorstwa, znaczenie i cele analiz. Aspekty teoretyczne analiza struktury bilansu. Istota analizy ekspresowej bilans. Analiza rentowności, wskaźniki finansowe oraz strukturę bilansu Avelana M LLC.

    praca na kursie, dodano 23.04.2011

    Podstawa informacji, etapy i procedura ekspresowa analiza finansowa. Silnia, pionowa i analiza horyzontalna. Ocena i analiza wskaźników płynności, struktury kapitałowej, rentowności i działalności biznesowej przedsiębiorstwa.

    praca na kursie, dodano 03.04.2012

EA- identyfikacja powiązań i współzależności między różnymi wskaźnikami działalności finansowej i gospodarczej, uwzględnienie w raportowaniu końcowym (formularz 1,2,3,4,5.)

Cel.: jasna i prosta ocena sytuacji finansowej i dynamiki rozwoju przedsiębiorstwa.

fińscy użytkownicy raportowanie:

1. zewnętrzne:

a) bezpośrednio zainteresowany:

Obecni i potencjalni wierzyciele;

Dostawcy i nabywcy;

Obecni i potencjalni właściciele funduszy

Władze rządowe i podatkowe

b) nie są bezpośrednio zainteresowani (zgłoszenie jest potrzebne w celu ochrony interesów 1 grupy):

Usługi audytowe;

Konsultanci ds sprawy finansowe;

Giełdy papierów wartościowych;

Prasa i informacja agencje;

Państwowe organy statystyczne.

prof. związki

2. wewnętrzne: – wyższa kadra kierownicza,

Menedżerowie odpowiednich poziomów.

Są użytkownicy, dla których dostępne jest raportowanie obowiązkowy- gotówka organy, rząd Statystycy, organizacje audytowe.

Główne kryteria raportowania: przejrzystość, rzetelność, zawartość informacyjna.

Czytanie raportów. Badanie wskaźników finansowych i operacyjnych

Umożliwia wyciąganie wniosków na temat źródeł na podstawie wyboru niewielkiej ich liczby

pozyskane fundusze przedsiębiorstwa, najważniejsze wskaźniki i stałe

kierunki swoich inwestycji i określić ich śledzenie w czasie

charakter rozwoju przedsiębiorstwa

Główne kierunki (zawartość E.A.):

1. Analiza księgowa. saldo (formularz 1):

Ocena struktury majątku i jego źródeł;

An-z płynności bilansu;

wypłacalność An-z;

An-z prawdopodobieństwo bankructwa;

An-z stabilności finansowej;

Klasyfikacja sytuacji finansowej według ujednoliconych kryteriów oceny rachunkowości. balansować.

2. Analiza rachunku zysków i strat (formularz 2):

Analiza poziomu i dynamiki zasobów finansowych;

An-z wpływ czynników na zysk;

Analiza czynnikowa rentowności;

Analiza dynamiki wskaźników działalności gospodarczej i cyklu finansowego (obliczanie obrotów);

3. Analiza zastosowań w rachunkowości. saldo (formularz 3, 4, 5):

Ocena składu i przepływu kapitału własnego (formularz 3);

Przepływy pieniężne An-z (formularz 4);

An-z przepływy pożyczonych środków;

Należności i zobowiązania An-z;

An-z amortyzacji majątku;

An-z przepływ środków finansowych, długoterminowa inwestycja i inwestycje finansowe

EA Wskazane jest przeprowadzenie w 4 etapach:

1. Przygotowawcze - raportowanie jest sprawdzane pod kątem cech formalnych (wizualnych): uwzględnia się obecność szczegółów, podpisów, powiązanie wskaźników, środki trwałe.

2. Wstępny przegląd rachunków. raportowanie i czytanie bilansów.

„Odczytaj” wagę w oparciu o przestudiowanie jej głównych cech:

  • waluta bilansowa na koniec okresu sprawozdawczego powinna wzrosnąć w stosunku do początku
  • tempo wzrostu aktywów obrotowych musi być wyższe niż tempo wzrostu aktywów trwałych
  • kapitał własny musi przekraczać kapitał pożyczony, a jego stopa wzrostu musi być wyższy. Jakie jest tempo wzrostu zadłużenia
  • dynamika wzrostu należności i zobowiązań d.b. mniej więcej to samo
  • udział środków własnych w aktywach obrotowych d.b. więcej niż 10%
  • w bilansie nie powinno być pozycji „chorych” (niepokryta strata)

3. Zapoznanie się z notą wyjaśniającą w rachunku. oświadczenia lub wraz ze sprawozdaniem rocznym.

Krótki opis przedsiębiorstwa;

Kluczowe wskaźniki efektywności;

Czynniki mające wpływ na sytuację finansową wynik;

Wskaźniki analityczne dla środków trwałych, wartości niematerialne i prawne, inwestycje finansowe i wskaźniki rentowności;

Ocena stabilności finansowej i wypłacalności w krótkim i długim okresie;

Ocena działalności gospodarczej

3.Lektura ekonomiczna i analizę raportów. Czytanie ekonomiczne to uogólniona ocena wyników działalności gospodarczej i sytuacji finansowej.

Płetwa. warunek jest uwzględniany w:

Krótkoterminowe - wypłacalność, płynność.

Długoterminowy:

Ocena struktury źródeł finansowania (współczynnik ryzyka finansowego). Zadowalające źródło środków finansowych (3K/SK<1, где СК- собственные ср-ва),

Wskaźnik względnej niezależności przedsiębiorstwa od wierzycieli i inwestorów zewnętrznych (współczynnik stabilności finansowej) (SC/EB>0,5).

Pod płynnością dowolnego aktywa rozumie się jego zdolność do przekształcania się w zasoby pieniężne. O stopniu płynności decyduje długość okresu, w którym można określić tę transformację.

Płynność bilansu– definiuje się jako stopień pokrycia zobowiązań organizacji przez jej aktywa, których okres przekształcenia na pieniądz odpowiada okresowi spłaty zobowiązań.

Ekspresowa analiza sprawozdania finansowe Jest to analiza finansowa, do której wystarczający jest zwykły bilans i rachunek zysków i strat.

Pomimo widocznych ograniczeń danych wyjściowych, możliwe jest wyciągnięcie wniosków na temat struktury bilansu, stabilności finansowej i wypłacalności przedsiębiorstwa, obecności lub braku wolnych środków pieniężnych, polityki zarządzania przepływami pieniężnymi, a co za tym idzie, wypłacalności i etap cyklu inwestycyjnego.

Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa obejmuje analizę bilansu oraz raportów o wynikach finansowych ocenianej firmy (analiza ekspresowa sprawozdania finansowe) w poprzednich okresach w celu zidentyfikowania trendów w swojej działalności i określenia głównych wskaźniki finansowe. główny cel Analiza ekspresowa, będąca jednym z rodzajów analiz finansowych, jest jednoznaczną i prostą oceną stanu majątku i efektywności rozwoju podmiotu gospodarczego.

Ekspresowa analiza sprawozdań finansowych to optymalne rozwiązanie umożliwiające szybką diagnozę stanu rzeczy w przedsiębiorstwie, aby zdecydować, na jakim poziomie warto pogłębiać analizę i jakich dodatkowych danych szukać.

Ekspresowa analiza sprawozdań finansowych pozwala uzyskać ogólny obraz sytuacji finansowej organizacji w ciągu jednego lub dwóch dni. Wygoda tkwi w prostocie baza informacyjna analiza. Dwa główne formularze (bilans i rachunek zysków i strat) są, po pierwsze, standardowe, a po drugie, ich wypełnienie jest wymagane w celu przedłożenia Urząd podatkowy i władze statystyczne.

Jeśli poprawnie posługujesz się skonsolidowanymi liczbami raporty finansowe oraz przemyślana metodologia, ekspresowa analiza sprawozdań finansowych może dać kompleksowy obraz stanu przedsiębiorstwa, niezbędny do podjęcia poważnych decyzji zarządczych.

Głównymi źródłami informacji i ekspresowej analizy sprawozdań finansowych są sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa. Według prawo federalne„W zakresie rachunkowości” podstawowymi dokumentami sprawozdawczymi spółki są bilans (formularz nr 1) oraz rachunek zysków i strat (formularz nr 2). Część raportowanie roczne Zawarto także załączniki do bilansu: zestawienie zmian w kapitale (druk nr 3); rachunek przepływów pieniężnych (formularz nr 4); Załącznik do bilansu (formularz nr 5); Donosić o przeznaczenie otrzymane środki (formularz nr 6); notatka wyjaśniająca, zawierający istotne informacje o organizacji, jej sytuacji finansowej; raport z audytu.

Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa obejmuje następujące etapy:

Scena 1. Analiza stanu majątku.

Etap 2. Analiza wyników finansowych.

Etap 3. Analiza sytuacji finansowej.

Scena 1. Analiza stanu majątkowego przedsiębiorstwa

Najbardziej ogólne pojęcie o zmianach jakościowych, jakie zaszły w strukturze funduszy spółki i ich źródłach, a także o dynamice tych zmian można uzyskać, wykorzystując analizę pionową i poziomą raportowania. Analiza pionowa pozwala poznać strukturę funduszy spółki i ich źródła, natomiast analiza pozioma polega na skonstruowaniu tabel analitycznych, w których parametry bezwzględne uzupełniane są względnymi stopami wzrostu (spadku).

Etap 2. Analiza wyników finansowych

Wydajność i celowość ekonomiczna(a zysk jest dla nas najważniejszy i najważniejszy) funkcjonowanie przedsiębiorstwa mierzy się w wartościach bezwzględnych i wskaźniki względne: zysk, poziom dochodu brutto, rentowność itp. Korzystając z danych z rachunku zysków i strat (Formularz nr 2) bilansu, obliczymy główne wskaźniki rentowności:

2.1. Rentowność sprzedaży pokazuje, jaki zysk generowany jest na jednostkę sprzedanego produktu.

2.2. Rentowność podstawowej działalności pokazuje, ile zysku ze sprzedaży przypada na 1 rubel kosztów.

2.3. Wskaźnik rentowności sprzedaży (ROS) to stosunek zysku netto do sprzedaży brutto.

2.4. Rentowność aktywów przedsiębiorstwa (ROA) pokazuje, ile jednostek pieniężnych zysku netto generuje każda jednostka aktywów, którymi dysponuje przedsiębiorstwo.

2.5. Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (ROE) pokazuje, ile dochodu generuje każdy rubel zainwestowany w biznes firmy przez jej właścicieli.

2.6. Okres zwrotu kapitału własnego pokazuje liczbę lat, w ciągu których inwestycje w daną organizację zostaną w pełni spłacone.

Etap 3. Analiza finansowa

Z reguły analiza obejmuje:

3.1. Ocena dynamiki i struktury pozycji bilansowych.

3.2. Analiza płynności i wypłacalności bilansu.

3.3. Analiza stabilności finansowej i struktury kapitałowej.

3.1. Ocena dynamiki i struktury pozycji bilansowych. Dla ocena ogólna dynamiki sytuacji finansowej, konieczne jest pogrupowanie pozycji bilansu w określone grupy w oparciu o płynność i zapadalność zobowiązań. (Zagregowane pozycje bilansu). Na podstawie zagregowanego bilansu analizowana jest struktura majątku przedsiębiorstwa.

Można także zbudować wagę analityczną, która pozwala na dynamiczną analizę wskaźników, ustalenie ich bezwzględnych przyrostów i stóp wzrostu.

3.2. Analiza płynności i wypłacalności bilansu. Sytuacja finansowa przedsiębiorstwa charakteryzuje się wskaźnikami płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa, czyli zdolnością do terminowego i w pełni dokonać płatności zobowiązań krótkoterminowych.

Oczywiste jest, że płynność i wypłacalność nie są sobie równoważne. Wskaźniki płynności mogą więc charakteryzować sytuację finansową jako zadowalającą, choć w istocie ocena ta może okazać się błędna, jeżeli w aktywach obrotowych występuje znaczny udział aktywów niepłynnych i należności przeterminowanych, co widać analizując płynność bilansu.

3.3. Analiza stabilności finansowej. Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa będzie niepełna bez analizy stabilności finansowej. Zadaniem analizy stabilności finansowej jest ocena wielkości i struktury aktywów i pasywów. Wskaźniki charakteryzujące niezależność każdego elementu majątku i majątku jako całości pozwalają zmierzyć, czy analizowana organizacja jest wystarczająco stabilna w materialnie. Najprostszym i najbardziej przybliżonym sposobem oceny stabilności finansowej jest obliczenie bezwzględnych wskaźników stabilności finansowej.

Najczęściej do analizy stabilności finansowej wykorzystuje się współczynniki względne, które są akceptowane w światowej i krajowej praktyce księgowej i analitycznej.

Jak przeprowadzić ekspresową analizę swojej sytuacji finansowej

I tak, przede wszystkim, przeprowadzając ekspresową analizę sytuacji finansowej, należy zidentyfikować problematyczne pozycje w bilansie firmy, dokonać przeglądu pozycji sprawozdawczych, porównać dane bieżącego okresu z przeszłością i zidentyfikować pozycje problematyczne. Konieczne jest zidentyfikowanie i ocena dynamiki problematycznych pozycji bilansowych dwóch typów:

1. Mówienie o wyjątkowo niezadowalających wynikach spółki w okresie sprawozdawczym i wynikającej z nich złej sytuacji finansowej ( niepokryte straty, przeterminowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania itp.).

2. Dowód na pewne niedociągnięcia w pracy organizacji, które, jeśli regularnie powtarzają się w raportach z kilku sąsiadujących okresów, mogą znacząco wpłynąć na sytuację finansową firmy (przeterminowane należności, umorzenie długów w wynikach finansowych, kary , kary, kary pobierane od organizacji, negatywne czyste przepływ środków pieniężnych i tak dalej.).

Na przykład: Należności. Jeżeli wzrost wskaźnika wynikał ze wzrostu należności, świadczy to o niezadowalającej polityce obsługi klienta, natomiast przy wzroście przychodów może oznaczać zmianę Polityka kredytowa mające na celu stymulację sprzedaży.

Dane bilansowe pozwalają na wstępną ocenę wypłacalności przedsiębiorstwa, którą można nazwać „marginesem bezpieczeństwa” przedsiębiorstwa w zakresie wypłacalności: Wypłacalność = koszt kapitału obrotowego – zobowiązania krótkoterminowe.

Teraz konieczne jest przeprowadzenie analizy pionowej i poziomej. Analizując rachunek zysków i strat w pionie i poziomie, konieczne jest prześledzenie zależności pomiędzy dynamiką przychodów i kosztów. Jednokierunkowy wzrost lub spadek wskaźników nie powinien budzić niepokoju analityka, jeśli jednak nastąpi spadek wolumenów przychodów wraz ze wzrostem wydatków, oznacza to tylko jedno: firma może w najbliższej przyszłości mieć poważne problemy z wynikami biznesowymi.

Kolejnym krokiem jest analiza płynności bilansu. Na tym etapie należy odpowiedzieć sobie na pytanie: Czy spółka posiada wystarczający majątek na pokrycie zobowiązań spółki.

Przy przeprowadzaniu ekspresowych analiz interesujące są współczynniki charakteryzujące działalność gospodarczą firmy. Analiza wskaźników powinna wykazać skuteczność menedżerów firmy, zarówno w kontaktach z dostawcami, jak i klientami. Działalność gospodarcza przedsiębiorstwa w aspekt finansowy objawia się przede wszystkim szybkością obrotu swoimi środkami.

Obliczanie współczynnika stabilności finansowej, który charakteryzuje udział kapitałów własnych w walucie bilansowej, nie może być zbyteczne. A jeśli masz zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek, warto obliczyć współczynnik pokrycia odsetek.

Na koniec obliczamy wskaźniki rentowności, wystarczy określić rentowność całkowitą i netto przedsiębiorstwa. Nie zapominajmy jednak, że nie ma standardowych wartości tego wskaźnika i jest on ściśle indywidualny dla każdego sektora gospodarki. W warunkach Kryzys ekonomiczny, jeśli wskaźnik jest dodatni, to już jest dobrze, ale jeśli jest wyższy przecena refinansowania przez Bank Centralny, sytuację można określić jako normalną.

W procesie analizy jest to bardzo ważne właściwy wybór kluczowe wskaźniki. Muszą być tak ukształtowane, aby w praktyce zaspokajały potrzeby różnych grup użytkowników.

Zatem dla menedżerów przedsiębiorstw zestaw obejmuje wskaźniki zysku brutto, zysku ze sprzedaży, poziomu rentowności, zysku operacyjnego i EBITDA w wartościach bezwzględnych i względnych.

Wypłacalność, wskaźniki płynności i wskaźniki charakteryzujące działalność gospodarczą przedsiębiorstwa - obrót należnościami i zobowiązaniami.

Dla akcjonariuszy i właścicieli bardzo interesujący będzie wskaźnik zwrotu z kapitału własnego. Jest to jeden z kluczowych wskaźników przy ocenie efektywności wykorzystania środków zainwestowanych przez właścicieli w przedsiębiorstwo.

Wskaźniki płynności (płynność bieżąca i kapitał obrotowy) pozwalają określić stopień wypłacalności przedsiębiorstwa, jego zdolność do terminowego regulowania zobowiązań krótkoterminowych.

Wielkość kapitału obrotowego charakteryzuje możliwość rozwoju biznesu i reinwestycji. Jest to szczególnie istotne, gdy spółka prowadzi aktywną politykę inwestycyjną.

Dla partnerów i kontrahentów kluczowymi wskaźnikami przy analizie raportowania są: wskaźniki atrakcyjności inwestycyjnej przedsiębiorstwa; wskaźniki działalności gospodarczej (wskaźniki rotacji majątku, kapitał własny: należności i zobowiązania); wysokość aktywów netto.

Ważne dla pożyczkodawców i inwestorów atrakcyjność inwestycyjna firmy. Charakteryzuje się wskaźnikami płynności, stabilności finansowej i aktywności gospodarczej. Należą do nich obrót aktywami, kapitałem, należnościami i zobowiązaniami.

Dokonując ekspresowej analizy sprawozdań księgowych (finansowych), użytkownik rozwiązuje przede wszystkim problem identyfikacji „bolesnych” punktów działalności firmy w celu ustalenia kierunków pogłębionej analizy.

W tym sensie ekspresową analizę można przeprowadzić przy minimalnej niezbędnej liczbie obliczeń i zastosowaniu różnych technik i technologii, które mogą być inne dla każdego użytkownika. Do ekspresowej analizy można wybrać następujące główne wskaźniki charakteryzujące kondycję finansową przedsiębiorstwa:

1. Ocena stanu majątkowego: wielkość majątku ekonomicznego organizacji; Udział aktywów trwałych w aktywach ogółem; Stawka amortyzacji środków trwałych.

2. Ocena kondycji finansowej: Aktualny współczynnik wypłacalności i płynności; Bezwzględny wskaźnik płynności; Współczynnik autonomii; Wskaźnik rezerw na własny kapitał obrotowy.

3. Ocena działalności gospodarczej: Obrót wszystkimi wykorzystanymi aktywami; Obrót należnościami; Produktywność kapitału.

4. Ocena rentowności: Rentowność wszystkich aktywów; Rentowność sprzedaży; Rentowność bieżących kosztów.

5. Obecność w raporcie pozycji „bolesnych”: Straty; Przeterminowane należności i zobowiązania; Kredyty i pożyczki niespłacone w terminie; Wystawione (otrzymane) rachunki są zaległe.

Ekspresowa analiza sprawozdań finansowych wykonywana jest przez użytkownika na podstawie sprawozdań finansowych bez wstępnej transformacji jej wskaźników lub ze wstępną transformacją wskaźników sprawozdawczych. Transformację wskaźników sprawozdawczości księgowej (finansowej) można przeprowadzić poprzez przegrupowanie wskaźników jednorodnych, tj. agregacja pozycji bilansowych.

Zatem każda analiza prowadzona jest w konkretnym celu, dlatego zawsze musimy jasno pamiętać, na jakie pytania chcemy uzyskać odpowiedź w wyniku ekspresowej analizy. Nie ma ściśle określonego zbioru współczynników, zadaniem analityka jest ustalenie takiego zbioru, który w pełni odpowie na pytania postawione przed rozpoczęciem obliczeń. Przy przeprowadzaniu ekspresowej analizy nie ma potrzeby analizowania wszystkich pozycji, wystarczy zwrócić uwagę jedynie na problematyczne pozycje bilansu.

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Podobne dokumenty

    Metodologia ekspresowej diagnostyki kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Analiza pionowa i pozioma raportowania, analiza działalności gospodarczej, wskaźników płynności i stabilności finansowej. Usprawnienie zarządzania należnościami.

    teza, dodano 13.10.2011

    Podstawa informacji, etapy i procedura przeprowadzania ekspresowej analizy finansowej. Metody analizy czynnikowej, pionowej i poziomej. Ocena i analiza wskaźników płynności, struktury kapitałowej, rentowności i działalności biznesowej przedsiębiorstwa.

    praca na kursie, dodano 03.04.2012

    Pojęcie i znaczenie analizy działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa. Zestaw wskaźników analitycznych do ekspresowej analizy. Ogólna analiza bilansu Quartz LLC. Wskaźniki płynności, wypłacalność i stabilność finansowa organizacji.

    praca magisterska, dodana 02.06.2014

    Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Istota szczegółowej analizy. Ocena stabilności finansowej. Analiza bieżącej działalności, rentowności. Praktyczne zastosowanie metodyki oceny kondycji finansowej na przykładzie spółki Topol LLC.

    test, dodano 25.01.2012

    Charakterystyka głównych wskaźników działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa. Metodologia analizy kondycji finansowej. Charakterystyka organizacyjna i ekonomiczna Yugorsky Product LLC. Ekspresowa ocena sytuacji finansowej danego przedsiębiorstwa.

    praca na kursie, dodano 27.09.2016

    Modele analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa Altman, Taffler, ich wady. Metodologia obliczania kluczowych wskaźników finansowych dla ekspresowej diagnostyki. Teoretyczne podejście do sporządzania formularzy sprawozdawczości finansowej, m.in. i na Ukrainie.

    test, dodano 21.06.2010

    Kondycja finansowa przedsiębiorstwa, znaczenie i cele analiz. Teoretyczne aspekty analizy struktury bilansu. Istota ekspresowej analizy bilansu. Analiza rentowności, wskaźników finansowych i struktury bilansu Avelana M LLC.

    praca na kursie, dodano 23.04.2011

Udział