Handel akcjami

Dzień dobry, czytelnicy blogów handlowych. Systemy handlowe są rodzajem biznesplanów dla handlu. Praca bez nich na rynkach finansowych jest jak wpłynięcie na ocean statku z opuszczonymi żaglami. Powinieneś mieć przed oczami diagram przedstawiający wszystkie niezbędne kryteria handlu punkt po punkcie. Jeśli na to spojrzeć, systemy handlowe są Twoją drogą do mniej emocjonalnego i bardziej zyskownego handlu.

Z jakiegoś powodu niektórzy początkujący traderzy w to wierzą handel uznaniowy– jest to handel według nastroju, gwiazdek lub czegoś innego, ale nie według systemu handlu. Tak, ostateczna decyzja zawsze pozostaje w gestii jednostki, ponieważ ona zawsze ma wybór: wymienić wszystko lub zdecydować się tylko na najlepsze opcje. Na przykład, gdy system transakcyjny znajdzie 10 akcji dla inwestora uznaniowego, które spełniają jego kryteria, nie dokona on transakcji na wszystkich 10, ale wybierze kilka najlepszych na podstawie obecności trendu, siły ruchu cen i względnej realizacji do reszty rynku. Pamiętaj jednak, że zawsze istnieje system handlu z jasnymi zasadami.

Traderzy systemowi z drugiej strony podążaj za swoimi systemami handlowymi z mechaniczną precyzją. Ponieważ opierają się na zasadach absolutnych, ten rodzaj handlu dobrze nadaje się do częściowej lub pełnej automatyzacji. Na przykład strategię można zapisać w formie skryptu w Platforma handlowa a po jego uruchomieniu komputer rozpocznie handel bez Twojego udziału, w tym identyfikację transakcji, wysłanie zlecenia, zarządzanie i zamknięcie pozycji.

Zawsze pamiętaj, że każdy rodzaj handlu wymaga odpowiedniego handlu strategia handlowa. Porozmawiamy dalej o tym, jak je rozwijać.

Zasady tworzenia strategii handlowych

System handlowy to zbiór zasad zapisanych na kartce papieru (nie w twojej głowie ani w komputerze), które określają, w jaki sposób i gdzie będziesz handlować, i obejmuje następujące elementy:

Rynek

Dzisiaj trader nie ogranicza się wyłącznie do akcji. Masz do wyboru szeroką gamę instrumentów handlowych, w tym obligacje, towary, waluty, fundusze giełdowe, kontrakty futures, opcje i e-mini (mini kontrakty futures). Aby jednak Twój trading miał szansę na sukces, musisz skupić się na instrumentach charakteryzujących się dobrą płynnością i zmiennością. Motywy instrumenty handlowe, płynność i zmienność omówiliśmy w odpowiednich artykułach.

Należy zauważyć, że strategia, która sprawdza się w przypadku akcji, niekoniecznie musi działać na przykład w przypadku kontraktów futures. Powinieneś mieć różne systemy transakcyjne opracowane dla różnych rynków. Wielu odnoszących sukcesy traderów działa w następujący sposób: najpierw skupiają się na handlu jednym instrumentem, a następnie, w miarę stopniowego zwiększania się niezbędnych umiejętności, dodają kolejne.

Ramy czasowe

Ramy czasowe– jest to interwał wykresu, w którym podejmowana jest Twoja decyzja handlowa. Pod wieloma względami jest to kojarzone ze stylem handlu. Innymi słowy, im dłużej planujesz utrzymać pozycję, tym większy powinien być odstęp między wykresami. Na przykład swing trader spędza większość czasu na analizie dnia, podczas gdy skalper opiera swoje decyzje handlowe na analizie minut.

Pamiętaj o tym: aktywność cenowa (płynność i zmienność) pozostaje taka sama w różnych ramach czasowych dla tego samego instrument handlowy; ale ten sam instrument handlowy może wyglądać inaczej w różnych ramach czasowych, na przykład wspaniale w ciągu dnia, ale okropnie w ciągu 5 minut. Dlatego wskaż w swojej strategii, który interwał wykresu najczęściej analizujesz i na czym opierasz swoje decyzje handlowe.

Wskaźniki

Systemy transakcyjne muszą uwzględniać wszelkie wskaźniki używane na wykresie. Wskaźniki techniczne to wzory matematyczne oparte na przeszłej lub bieżącej cenie papieru wartościowego, a także na jego wolumenie obrotu. Różne typy są używane na przykład do określania trendu, pędu, zmienności lub wolumenu, ale żadnego z nich nie należy używać jako generatora sygnałów kupna lub sprzedaży. Celem wskaźnika jest wskazanie papierów wartościowych spełniających kryteria handlowe i zbliżających się do punktu wejścia na rynek.

Dodatkowo każdy wskaźnik ma swoje własne ustawienia, które również musisz dodać do strategii. Na przykład, jeśli używasz średniej ruchomej, musisz określić jej okres: 10, 50, 200 itd.

Rozmiar pozycji

Systemy handlowe, które nie uwzględniają tego kryterium, są skazane na porażkę. Jest to jeden z najważniejszych punktów, ponieważ określa wysokość Twojego ryzyka.

Rozmiar pozycji- Jest to wartość Twojej transakcji w dolarach lub liczba papierów wartościowych, którymi możesz handlować w ramach jednej transakcji. Jest on określany jako procent kapitału handlowego, na przykład 0,5%, 1%, 2%, 5% itd. i nigdy nie jest naruszany ani zmieniany w sposób arbitralny.

Ogólnie rzecz biorąc, rozpoczęcie handlu przez początkującego tradera jest normalne minimalny rozmiar pozycje, powiedzmy: 1 lot na akcje lub 1 kontrakt na kontrakty terminowe. Z czasem i doświadczeniem można podnieść poprzeczkę, za każdym razem podejmując coraz większe ryzyko.

Wejście na rynek

Traderzy są z natury konserwatywni lub agresywni, co znajduje odzwierciedlenie w ich zasadach wejścia na rynek. Traderzy konserwatywni mogą czekać na wiele potwierdzeń swojej słuszności przed wejściem na pozycję, natomiast inwestorzy agresywni czasami kierują się minimalnym sygnały rynkowe. Bez względu na to, jakim jesteś typem, zasady wejścia na rynek muszą odpowiadać Twojemu postrzeganiu ryzyka, ponieważ jest to moment, w którym ryzykujesz część swojego kapitału handlowego.

Zawsze bierz pod uwagę następujące kwestie: im więcej potwierdzeń potrzebujesz, tym mniejsza będzie Twoja aktywność handlowa i tym więcej okazji do handlu przegapisz; odwrotnie jest w przypadku wpisów agresywnych.

Systemy transakcyjne opisują zasady wejścia na rynek za pomocą dwóch elementów: filtrów handlowych i punktów wejścia. Filtry handlowe to zbiór warunków, jakie musi stworzyć rynek, aby transakcja mogła zostać zrealizowana. Pomyśl o nich jak o zabezpieczeniu swojego punktu wejścia. W postaci filtrów handlowych stosujemy różne ruchy cen lub wskaźniki, które stwarzają nam warunki do bezpiecznego otwarcia pozycji.

Punkt wejścia– to jedyne kryterium, na którym opieramy decyzję o wydaniu tytułu wykonawczego. Pokażę Ci przykład oparty na strategii handlu wahadłowego:

1. Filtry handlowe dla pozycji długiej (tworzenie dna):

• Dzienny przedział czasowy
• 10- i 30-okresowe średnie kroczące wskazują na trend wzrostowy, a cena spada pomiędzy nimi
• Obecność co najmniej 2 dni z rzędu w dół
• Handel odbywa się w pobliżu poziomu wsparcia
• Rynek S&P 500 wskazuje na kupno

1. Punkt wejścia (u podstawy):

• Wejście na rynek ze zleceniem rynkowym na koniec sesji giełdowej, która zamyka się powyżej maksimum z poprzedniego dnia
• Jeśli uformuje się ważny wzór świecowy, wejdź na rynek pod koniec sesji giełdowej, gdy istnieje pewność co do jego ostatecznego uformowania.

Pamiętaj, że podczas tworzenia punktu wejścia ważne jest, aby wskazać rodzaje zleceń, za pomocą których będziesz otwierać pozycje. Dlatego skorzystaj z wyróżnionego linku i przeczytaj o tym bardziej szczegółowo.

Wyjście z rynku

Moim zdaniem jest to drugi najważniejszy element po wielkości pozycji, który powinny opisywać systemy handlowe. Na przykład, handlując akcjami, nie odczujesz straty, dopóki nie zamkniesz swojej pozycji. Należy zdecydować, w jaki sposób i na jakim poziomie to zrobisz.

Tworząc zasady wyjścia z rynku należy pamiętać, że każda transakcja ma dwie ścieżki rozwoju: zyskowną i nieopłacalną. Innymi słowy, trzeba wziąć pod uwagę zarówno opcję ewentualnej straty i jej ograniczenia, jak i opcję możliwego zysku i poziom jego utrwalenia. Oto kryteria, których będziesz potrzebować:

1. Strategia zarządzania pozycją w przypadku jej rentowności
2. Poziom zatrzymania straty
3. Poziom trailing stopu
4. Czas. Na przykład zamknięcie pozycji na koniec sesji handlowej lub coś podobnego.

Przyjrzyjmy się proponowanym przeze mnie zasadom wyjścia z rynku:

1. Początkowy poziom stop-loss

• 1-2 centy poniżej minimum formacji odwrócenia
• Według poziomu wsparcia
• Co najmniej 1 ATR

1. Zarządzanie dochodową pozycją

• Stop loss zostaje przesunięty po zakończeniu sesji giełdowej na minimum z poprzedniego dnia. Pozycja zostaje zamknięta przez rynek.

Systemy handlowe są bezwzględnymi warunkami udanego handlu na rynkach finansowych, podobnie jak biznesplany dla przedsiębiorstw. Przyjrzeliśmy się podstawowym zasadom i kryteriom tworzenia strategii. Ale ważne jest również, aby się uczyć testować systemy transakcyjne aby określić ich skuteczność, o czym porozmawiamy w kolejnym poście. Blog handlowy Dziękuję za uwagę. Odnieść sukces!

Jest wiele strategie handlu akcjami. Niektórzy inwestorzy handlują za pomocą wskaźników, inni za pomocą formacji świecowych, niektórzy za pomocą fal Elliotta. W tym artykule omówimy dwie główne strategie oparte na cenie i poziomach cen. Jest to odbicie od poziomu i załamanie poziomu. Są to podstawowe strategie, do których można dołączyć jako filtry wolumeny, testy poziomów cen, sygnały handlowe – fałszywe wybicie i poziom lustrzany, wskaźniki i fale Elliotta. W ramach strategii fundamentalnych można wyróżnić jeszcze dwie strategie: strategie handlu trendowego i handlu przeciwnego.

W swoim tradingu wykorzystuję wyłącznie testy cen, wolumenów, poziomów, a także poziomów poziomych i lustrzanych, fałszywych wybić. Ponadto patrzę na linie trendu i otwieram zainteresowanie jako Dodatkowe informacje. W większości przypadków handluję odbiciem od poziomu.

1. Odbicie od poziomu cen

2. Podział poziomu cen.

1. Odbicie od poziomu cen (poziom wsparcia i oporu)

Odbicie od poziomu cen- to kupno lub sprzedaż w pobliżu poziomu wsparcia lub oporu, gdzie można umieścić krótki stop.

Strategia: handel śróddzienny (zamykamy transakcje na koniec sesji giełdowej)

Bardziej ryzykowna strategia przeciwna trendowi, z krótkim zatrzymaniem na poziomie 300 punktów.

Przyjrzyjmy się zatem dwóm opcjom na przykładach odbić się od poziomu:

1. spodenki (wyprzedaż)
   
2. długi (kup)
   

Pierwsza opcja jest krótka (sprzedaż)

Harmonogram dzienny:

Na przykładzie kontraktów terminowych na indeks RTS rozważymy odbicie od poziomu oporu na poziomie 89 500 punktów. 5 listopada 2015 doszło do wyprzedaży, uformował się czerwony słupek dzienny i nastąpiło odbicie od poziomu oporu 89 500 punktów. Uformował się słaby krótki sygnał, gdyż dzienny słupek nie zamknął się poniżej 88 tys. punktów.

Wcześniej, w dniach 12 i 16 października 2015 r., sprzedaż sięgała poziomu 89,5 tys.

Silnym krótkim sygnałem jest zamknięcie poniżej 88 000 punktów w dziennym lub godzinowym przedziale czasowym.

Czekamy na krótki sygnał na horyzoncie godzinowym.

Wykres godzinowy:

Na wykresie godzinowym widzimy zamknięcie poniżej 88 000 punktów i fiksację za tym poziomem, na który składa się kilka słupków godzinowych.

Przejdźmy do wykresu 5-minutowego i poszukajmy krótkiego punktu wejścia z poziomu 88 000 punktów.

Wykres pięciominutowy:

Na wykresie 5-minutowym widzimy handel z kilku słupków, wszystkie słupki zamykają się poniżej 88 000 punktów. Wchodzimy w szorty z przystankiem 150-300 punktów.

Druga opcja —długie (zakupy).

Kupno (długie) na przykładzie kontraktu terminowego na indeks RTS z poziomu oporu 81 500 punktów.

13 listopada 2015 roku zbliżyliśmy się do poziomu wsparcia na poziomie 81 500, gdzie w sierpniu doszło do silnego handlu. Dzień zakończył się czerwonym słupkiem, ale jeśli przy świecach, to powstała świeca doji – nie jest to pewne. Na słupku dziennym nie ma sygnału, aby zająć pozycję długą, ponieważ zamknęli się czerwonym słupkiem, ale postęp sprzedaży w dniu 13.11.2015 nie był duży, nie spadły zbytnio. Ponieważ znaleźliśmy się na poziomie wsparcia na poziomie 81 500, gdzie na początku sierpnia panował silny handel, poczekamy na sygnał otwarcia pozycji długiej w horyzoncie godzinowym. Zamknięcie powyżej 82 500 punktów i konsolidacja powyżej ten poziom składający się z dwóch lub więcej słupków godzinowych będzie sygnałem do zajęcia pozycji długiej.

Wykres dzienny 1:

Wykres dzienny 2:

Wykres godzinowy:

Na wykresie godzinowym widzimy handel i zamknięcie kilku słupków powyżej 82 500 punktów. Na wykresie pięciominutowym szukamy długiego punktu wejścia.

Wykres pięciominutowy:

Na wykresie pięciominutowym również widzimy transakcję i wchodzimy na długą pozycję z poziomu 82 500 ze stopem 150-300 punktów.

2. Podział poziomu cen.

Krótko mówiąc, gdy poziom ceny przebije się wraz z zamknięciem dziennego słupka powyżej lub poniżej poziomu, nie zaleca się natychmiastowego kupowania i sprzedawania, należy poczekać, aż cena wróci do poziomu, a następnie szukać Punkt wejścia.

Harmonogram dzienny:

Przykłady podano na wykresach dziennych. Ale te strategie działają w dowolnych ramach czasowych. Niech to będzie wykres godzinowy, pięciominutowy. Wszystkie przykłady są pokazane w historii i można zobaczyć, jak sytuacja rozwinęła się dalej. Ale celem tego artykułu nie są punkty wejścia, jakbym tu wszedł, tutaj wyszedł. Oraz na co należy zwrócić uwagę w poszukiwaniu i rozumieniu wzorca chodzenia instrumentem handlowym (kontraktami futures). Po zrozumieniu tego możesz spokojnie czekać na swój sygnał i otwierać pozycje bez emocji. Bardziej prawdopodobne, że dokonasz zyskownej transakcji.

Życzę wszystkim miłej licytacji.

• Tłumaczenie

Notatka:Ten post został napisany przez brytyjskiego programistę i analityka finansowego Michaela Hulls-Moore'a, który jest profesjonalistą w tzw. handlu ilościowym. Z naszego punktu widzenia informacje zawarte w tym temacie mogą zainteresować specjalistów technicznych i programistów, którzy interesują się rynkiem akcji i posiadają umiejętności tworzenia np. odnoszących sukcesy robotów handlowych, ale nie wiedzą od czego zacząć. Dlatego też temat będzie rozpatrywany w tym kontekście, dodatkowo dostosowany jest do niego tekst Rosyjskie realia, a niektóre terminy zostały odpowiednio przetłumaczone. Będziemy zadowoleni z Twoich komentarzy! (Lepiej przesyłać poprawki do tłumaczenia w wiadomościach prywatnych).

Handel algorytmiczny jest niezwykle złożoną dziedziną finansów i aby opanować ilość informacji, która pozwoli Ci stworzyć własny system transakcyjny lub zdobyć pracę jako programista w firma finansowa lub funduszu, zajmie to sporo czasu. Do pomyślnej pracy na tym rynku po prostu potrzebne jest duże doświadczenie w programowaniu, przynajmniej trader algorytmiczny musi dobrze znać języki takie jak C/C++ (Java obiecująca jest także w dziedzinie finansów) oraz Python, Matlab i R ( Opracowany w USA TradeScript zyskuje coraz większą popularność na rynku rosyjskim – przyp. tłumaczenie).

Każdy system handlu o wysokiej częstotliwości składa się z czterech głównych elementów:

• Identyfikacja strategii – czyli zdefiniowanie strategii handlowej, wykorzystanie zawartych w niej korzyści oraz wybór częstotliwości handlu.
• Backtesting strategii – pozyskiwanie danych historycznych o tradingu i „uruchamianie” na nich strategii, analiza wyników i optymalizacja słabych stron.
• Silnik to część, która łączy się z systemem handlu maklerskiego ( ITinvest uruchomił niedawno nowy system Matrix – ok. tłumaczenie), automatycznie handluje i dostosowuje się do zmian na rynku, aby obniżyć koszty.
• Zarządzanie ryzykiem - alokacja kapitału do zaangażowania operacje handlowe optymalnie ustalając kolejność działań w przypadku nieudanego splotu okoliczności na rynku.

Zacznijmy od pierwszego punktu i porozmawiajmy o tym, jak wybrać strategię handlową.

Strategia handlowa

W handlu każde działanie zawsze poprzedza etap gromadzenia i studiowania informacji. Przed wyborem strategii do handlu należy przeanalizować dane początkowe, takie jak ilość dostępnych środków, a także wziąć pod uwagę, w jaki sposób nowa strategia łączy się z już stosowanymi. Indywidualni handlowcy są po prostu zobowiązani zwracać szczególną uwagę na koszty transakcyjne i dokładać wszelkich starań, aby je obniżyć, i odpowiednio wybierać optymalna strategia handel.

Wbrew powszechnemu przekonaniu, że „żaden głupiec nie podzieli się strategią, która zarabia pieniądze”, tak naprawdę w źródłach publicznych można znaleźć informacje o strategiach, które faktycznie działają. Ponadto analitycy i naukowcy czasami publikują wyniki swoich badań i eksperymentów finansowych. Istnieje sporo blogów na temat handlu algorytmicznego język angielski(w Rosji czasami pojawiają się ciekawe tematy w zasobie Smart-lab.ru), a czasem do prasy trafiają dane dotyczące strategii handlowych funduszy.

Oczywiście nikt nie będzie omawiał publicznie wszystkich aspektów i szczegółów tworzenia zyskownej strategii. Kluczem do rentowności jest właśnie zrozumienie, jakie parametry powinna posiadać strategia, a także jej „dostrojenie”. Jednak niemal 100% sposobem na stworzenie własnej strategii jest „kradzież” pomysłów innych osób, a następnie ich udoskonalanie.

Większość strategii można podzielić na dwie duże grupy – „granie na nieefektywności” i „podążanie za trendem”. Pierwszy rodzaj strategii wykorzystuje nieefektywność rynku (np. spready w cenach powiązanych instrumentów finansowych) oraz fakt, że w krótkim okresie cena aktywów często powraca do pierwotnego poziomu. Strategie trendowe grają na psychologii inwestorów i działaniach funduszy, próbując „wskoczyć” do pociągu nowego trendu i zdążyć na tym zarobić, zanim ruch się odwróci.

Kolejny ważny punkt handel algorytmiczny- to jest jego częstotliwość. Handel o niskiej częstotliwości (LFT) polega na trzymaniu instrumentu finansowego przez więcej niż jeden dzień handlowy. W związku z tym w przypadku handlu o wysokiej częstotliwości (HFT) wszystkie transakcje mają miejsce „w ciągu dnia”, czyli w ciągu jednego dnia handlowego. Istnieją również tak zwane strategie ultrawysokiej częstotliwości (UHFT), które polegają na utrzymywaniu zasobu przez sekundy lub nawet milisekundy. Wielki rozwój na świecie i Rynki rosyjskie Obecnie handel o wysokiej częstotliwości zyskał na popularności.

Po wybraniu strategii konieczne jest sprawdzenie jej efektywności na danych historycznych. Proces ten nazywany jest testowaniem historycznym.

Testowanie historyczne

Istotą backtestingu jest potwierdzenie lub zaprzeczenie opłacalności wybranej strategii uruchomionej na danych historycznych. Znajomość wyników, jakie strategia przyniosłaby w przeszłości, pozwala założyć jej skuteczność w obecnej sytuacji rynkowej. Oczywiście to, że strategia przyniosła wirtualny milion na podstawie danych historycznych, nie gwarantuje sukcesu w realnym świecie.

Najczęściej podczas testowania historycznego ważny punkt jest dostępność danych dotyczących przeszłości sesje handlowe, aby uruchomić strategię. Sposobów na pozyskanie tych danych jest kilka – często dostarczają je brokerzy i giełdy, ale zdarzają się też zewnętrzni dostawcy danych.

Ważne jest również określenie wskaźników, które określą, jak skutecznie lub nieskutecznie strategia zadziałała „na historię”. Standardem branżowym jest koncepcja „maksymalnego poboru” i współczynnika Sharpe’a. Maksymalna wypłata to maksymalna strata w portfelu w określonym okresie (zwykle roku). Ze względu na pewne czynniki statystyczne strategie o niskiej częstotliwości mogą powodować większe straty niż strategie o wysokiej częstotliwości. Analiza historyczna pokaże maksymalne zmniejszenie portfela, jakie mogło mieć miejsce w przeszłości, co da przybliżone wyobrażenie o tym, czego się spodziewać w tym zakresie, pracując na rzeczywistym obecnym rynku. Współczynnik Sharpe’a jest wskaźnikiem efektywności portfolio inwestycyjne(aktywa), który jest obliczany jako stosunek średniej premii za ryzyko do średniego odchylenia portfela.

Po przetestowaniu strategii i wyeliminowaniu wszystkich zidentyfikowanych wąskich gardeł, zminimalizowaniu ewentualnych strat i zmaksymalizowaniu współczynnika Sharpe'a, czas przejść do faktycznego rozwoju silnika handlowego.

Moduł handlowy

Silnik transakcyjny to sposób, za pomocą którego lista transakcji, które mają zostać zrealizowane zgodnie ze strategią handlową, jest przesyłana do systemu transakcyjnego brokera. Proces generowania zleceń może być w połowie lub w pełni zautomatyzowany, a mechanizm ich realizacji może być ręczny, półręczny („jednym kliknięciem”) lub w pełni zautomatyzowany. W przypadku strategii o niskiej częstotliwości najczęściej stosuje się ręczne lub półręczne wprowadzanie zamówień. W przypadku strategii HFT, w których liczy się każda milisekunda, powszechnie stosuje się metodę w pełni automatyczną.

Główne punkty, na które należy zwrócić uwagę przy tworzeniu systemu transakcyjnego, to zapewnienie niezawodnego i szybkiego połączenia z systemem brokerskim (zwykle poprzez API) lub zapewnienie bezpośredniego dostępu do giełdy, minimalizując koszty (m.in. prowizje maklerskie i giełdowe, jak oraz możliwy poślizg).

Koszty transakcji to jedna z głównych rzeczy, o których trader HFT musi pomyśleć. Składają się one zazwyczaj z trzech elementów: prowizji maklerskich i giełdowych (oraz podatków), poślizgu cenowego (różnica pomiędzy ceną, po której planowano przeprowadzić transakcję, a ceną, po której faktycznie ona miała miejsce) oraz spreadu określonego instrument finansowy(różnica pomiędzy ceną kupna i sprzedaży – bid/ask). Spread nie jest wartością stałą i zależy od bieżąca płynność rynek.

Wysokie koszty transakcyjne mogą zamienić potencjalnie bardzo dochodową strategię z dobrym współczynnikiem Sharpe'a w całkowicie nieopłacalną i odwrotnie. Prawidłowe przewidzenie kosztów transakcji za pomocą testu historycznego może być dość trudne; zwykle wymaga to uzyskania historycznych danych z giełdy, w tym informacji o cenach kupna/sprzedaży.

Należy także pamiętać o różnicy pomiędzy działaniem systemu w świecie rzeczywistym a tym, co pokazało dane historyczne. Różnica może być dość znacząca, a przyczyn takiego stanu rzeczy jest wiele. Błędy oprogramowanie a błędy w samej strategii handlowej mogą nie pojawić się podczas weryfikacji historycznej, ale odgrywają w niej ważną rolę prawdziwa praca W sklepie.

Przykłady tworzenia robotów handlowych przy użyciu TradeScript.

Zarządzanie ryzykiem

Pojęcie „ryzyka” obejmuje wszystkie wymienione powyżej zagrożenia. Na ryzyko składają się zagrożenia technologiczne (np. nagła awaria serwerów), ryzyko brokerskie (upadłość firmy) i ogólnie wszystko, co może potencjalnie zakłócić zamierzone funkcjonowanie systemu transakcyjnego.

Częścią zarządzania ryzykiem jest proces optymalizacji kapitału (jego podziału pomiędzy różne strategie). Jest to dość złożony proces duża liczba„matematycy”. Standardem branżowym opisującym związek pomiędzy optymalną alokacją kapitału a uzyskaniem maksymalnego efektu z działania strategii handlowych jest kryterium Kelly'ego.

Kolejnym ważnym elementem zarządzania ryzykiem jest określenie własnego portretu psychologicznego tradera. Każdy człowiek ma pewne cechy, które mogą utrudniać udany handel W sklepie. W przypadku handlu algorytmicznego efekt psychologiczny odgrywa mniejszą rolę niż w handlu „ręcznym” na rynku, ale nadal jest obecny – przecież robota handlowego monitorowany przez osobę, która może chcieć ponieść stratę zbyt wcześnie lub spieszyć się z zamknięciem pozycji w obawie przed zwiększeniem strat.

wnioski

Handel algorytmiczny jest bardzo złożonym obszarem ludzkich wysiłków, ale jest także bardzo interesującym obszarem finansów. Aby mieć szansę na osiągnięcie sukcesu w tej kwestii wystarczy opanować programowanie na dobrym poziomie. Trzeba się podszkolić, tworząc samodzielnie moduły handlowe (silniki handlowe, analizatory danych, narzędzia do strategii backtestingu), korzystając z dostępnych zasobów – w końcu mówimy o własnych pieniądzach, których nikt nie chce stracić.

Rosyjski System Handlowy (RTS) to duża struktura giełdowa, na której prowadzony jest obrót papierami wartościowymi, dostępna zarówno dla inwestorów prywatnych, jak i duże firmy oraz fundusze inwestycyjne.

RTS powstał w 1995 roku po połączeniu kilku oddziałów regionalnych platformy handlowe na rynek zorganizowany cenne papiery. Początkowo RTS powstał jako alternatywa dostępna bez recepty. Oferenci uzgadniali transakcję telefonicznie, po czym złożyli swoje oferty układ elektroniczny.

Teraz RTS jest pełnoprawny Giełda Papierów Wartościowych czerwca, na którym przedmiotem obrotu są setki różnych papierów wartościowych. Z systemu handlowego RTS rozrósł się do grupy, która nie tylko organizuje handel, ale także zapewnia szeroką gamę dodatkowe usługi(rozliczenie, depozyt, rozrachunek).

Struktura Grupy RTS

• Giełda OJSC „Russian Trading System” (kontroluje działalność wszystkich innych struktur);
• NPO CJSC „Izba rozliczeniowa RTS”;
• FIRMA " Centrum rozliczeniowe RTS”;
• Spółka zajmująca się rozliczaniem depozytów CJSC;
• OJSC „Giełda w Petersburgu”;
• ooo" Centrum Techniczne RTS”.

Ponadto grupa RTS obejmuje szereg organizacji walutowych zlokalizowanych w Kazachstanie, Ukrainie i Anglii.

Działalność RTS

W ramach RTS funkcjonuje obecnie kilka parkietów giełdowych i pozagiełdowych oraz rynek instrumentów pochodnych. Przyjrzyjmy się szczegółowo każdemu z nich.

Giełda Papierów Wartościowych

W Giełda Papierów Wartościowych RTS obsługuje 4 platformy: RTS Classic, RTS Standard, RTS Start i rynek T+0.

Klasyczny rynek papierów wartościowych

Rynek RTS Classic to najstarsza zorganizowana platforma obrotu papierami wartościowymi w Rosji (działa od powstania giełdy w 1995 roku).

Cechy rynku FORTS

• stosunkowo niewielkie wydatki na realizację transakcji kupna/sprzedaży aktywów;
• brak dodatkowych koszty pośrednie(opłaty za usługi płatnicze i opłaty depozytowe);
• świetne możliwości korzystać z różnych strategii handlowych;
• możliwość ubezpieczenia od wahań cen niektórych aktywów (kurs dolara);
• częściowe zdeponowanie środków (depozyt początkowy);
• przeprowadzanie transakcji z gwarantowanym dochodem (np. sprzedajemy kontrakty terminowe – kupujemy akcje).

Wśród głównych możliwości rynkowych dostępnych dla każdego należy wymienić przeprowadzanie transakcji spekulacyjnych pilnymi papierami wartościowymi, a także zabezpieczanie (ubezpieczenie) istniejącego ryzyka.

Przyjrzyjmy się bliżej, jak te strategie są wdrażane w przypadku kontraktów terminowych na akcje.

Spekulacja

Kontrakty terminowe na akcje są doskonałym narzędziem do generowania zysków: możesz grać na wzrostach lub spadkach cen akcji, aby osiągnąć zysk.

Na przykład spodziewasz się, że w przyszłości akcje określonej spółki wzrosną - wtedy musisz kupić kontrakty futures na akcje tej spółki. Jeżeli natomiast spodziewasz się, że ceny akcji spadną, wówczas zawierasz umowę sprzedaży kontraktów futures.

Zaletą zawierania transakcji na rynku terminowym jest także to, że zawierając transakcję na kontrakcie futures, inwestor wpłaca jedynie niewielką część wartości aktywa (zabezpieczenie gwarancyjne ok. 10-20%).

Dzięki temu inwestor oszczędza na kosztach transakcyjnych.

Na przykład chcesz kupić kontrakt futures na akcje Alfa, pełny koszt umowa wynosi 100 000 rubli.

Nie będziesz jednak musiał zapłacić całej kwoty transakcji, a jedynie kwotę gwarancji, która wynosi 15 000 rubli (tyle broker odpisze z Twojego konta). Oznacza to, że wydając zaledwie 15 000 rubli, faktycznie kupiłeś kontrakt na 100 000 rubli.

Zabezpieczenie

W w tym przypadku działania inwestora mają na celu ograniczenie ewentualnych ryzyk związanych ze spadkiem ceny jego akcji. Aby zminimalizować ewentualne straty na giełdzie, inwestor zawiera kontrakt futures na sprzedaż.

W rezultacie ewentualne straty na giełdzie rekompensowane są zyskiem uzyskanym na rynku FORTS.

Na przykład masz akcje tej samej firmy Alfa, które są teraz warte 100 rubli za sztukę. Boisz się, że za miesiąc te akcje spadną, aby zabezpieczyć się przed ewentualnymi stratami, zawierasz kontrakt futures na sprzedaż papierów wartościowych po aktualnej cenie.

Następnie, jeśli za miesiąc cena akcji naprawdę spadnie, zrekompensujesz straty, sprzedając akcje po cenie 100 rubli, co wskazano na zakończenie kontrakt przyszłości.

Jest jednak jedno, ale jeśli cena wzrośnie, to wręcz przeciwnie, stracisz możliwość osiągnięcia zysku. Oznacza to, że hedging jest rodzajem ubezpieczenia, narzędziem, które ma na celu jedynie zapobieganie możliwym stratom, a nie osiąganie zysku.

Działalność OTC RTS

Działalność pozagiełdowa RTS obejmuje organizację pracy dwóch indykatywnych systemów notowań papierów wartościowych: RTS-Board i RTS Global.

Zarząd RTS

Tablica RTS – wyjątkowa System informacyjny, która rozpoczęła swoją działalność w 2001 roku i przeznaczona jest do indykatywnego kwotowania papierów wartościowych, które nie zostały dopuszczone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych RTS.

W przeciwieństwie do giełdy, tutaj mamy do czynienia z notowaniami, które nie opierają się na faktycznie zrealizowanych transakcjach. Notowania orientacyjne pokazują, że dany papier wartościowy mógłby zostać sprzedany po określonej przez emitenta cenie.

Rzeczywista cena papieru wartościowego w momencie transakcji, jeżeli do niej dojdzie, będzie zależała od wielu czynników dodatkowe czynniki(wielkość transakcji, data rozliczenia, status kupującego itp.).

Oznacza to, że Rada RTS nie jest systemem obrotu, ale systemem informacyjnym umożliwiającym potencjalnym inwestorom zapoznanie się z informacjami o papierach wartościowych niedopuszczonych do publicznego obrotu na giełdzie.

Dla małych krajowych spółek emitujących Rada RTS jest narzędziem pozwalającym na wstępne zwiększenie (szybkości sprzedaży) emitowanych przez siebie papierów wartościowych, a także okazją do zwrócenia uwagi potencjalnych inwestorów na nowe, perspektywiczne papiery wartościowe.

Globalny RTS

RTS Global to projekt RTS, który rozpoczął swoją działalność w 2008 roku. System umożliwia inwestorom z Rosji dostęp do papierów wartościowych firmy zagraniczne.

RTS Global opiera się na technologiach i zasadach działania systemu RTS Board, tylko tutaj inwestorzy mają dostęp do informacji o orientacyjnych notowaniach nie krajowych, a zagranicznych papierów wartościowych.

Ponadto przy pomocy RTS Electronic Agreement Center (ECC) oraz CJSC Depository Clearing Company rosyjscy inwestorzy mogą za pośrednictwem systemu RTS Global zawierać transakcje pozagiełdowe akcjami szeregu spółek zagranicznych, głównie spółek z krajów WNP i Europy.

Tym samym CJSC DCC ma dostęp do szeregu depozytów zagranicznych, w tym:

• Clearstream Banking SA Luksemburg;
• Euroclear Bank SA/N.V;
• Krajowy Depozyt Ukrainy;
• „Republikański Centralny Depozyt Papierów Wartościowych” Białorusi;
• Centralny Depozyt Kazachstanu.

Pojawienie się pozagiełdowego rynku zagranicznych papierów wartościowych w Rosji znacznie rozszerzyło granice i możliwości krajowego rynku akcji.

Indeks RTS

Ponieważ RTS jest giełdą, zdecydowanie warto o tym porozmawiać indeks giełdowy RTS, który jest liczony na giełdzie od początku pierwszego notowania we wrześniu 1995 r.

Indeks RTS jest głównym wskaźnikiem ogólne warunki Rosyjska giełda, odzwierciedlająca jej wzrost lub spadek.

Zasada działania indeksu jest taka sama jak indeksu - odzwierciedla on całkowitą zmianę wartości określonego zestawu papierów wartościowych na podstawie wyników obrotu.

Tylko w odróżnieniu od tego, który uwzględnia zmiany cen akcji 30 spółek, RTS Index obliczany jest w oparciu o wskaźniki dynamiki papierów wartościowych 50 największych przedsiębiorstw w Rosji, w tym:

• Aeroflot;
• Basznieft;
• Siewierstal;
• Gazpromu;
• MMC Norilsk Nikiel;
• INTER RAO JES;
• ŁUKOIL;
• Sbierbank Rosji;
• Surgutnieftiegaz;
• i inni.

Warto także zaznaczyć, że Indeks RTS pokazuje całkowitą kapitalizację rynkową (wartość) akcji spółek znajdujących się na liście, wyrażoną w jednostkach względnych (punktach). W tym przypadku, w odróżnieniu od Indeksu MICEX, do kalkulacji przyjmuje się wartość akcji w dolarach amerykańskich.
Kapitalizacja w tym przypadku jest definiowana jako liczba wyemitowanych akcji pomnożona przez ich rzeczywistą wartość. wartość rynkowa. Ona odzwierciedla całkowity koszt przedsiębiorstw w danym momencie.

Odpowiednio, jeśli wartość udziałów przedsiębiorstw wpisanych na listę do kalkulacji wzrasta, wzrasta również wartość wskaźnika RTS, natomiast jeżeli wartość spada, wskaźnik maleje. Sam wskaźnik jest łatwy do obliczenia.

Załóżmy, że początkowa kapitalizacja spółek wynosiła 100 000 dolarów, początkowa wartość indeksu wynosiła 100 punktów. Kapitalizacja spółek wynosi obecnie 500 000 dolarów. Zatem wskaźnik będzie równy 500 000/100 000 * 100 punktów * 1,0752559 = 537 punktów (1,0752559 to ustalony współczynnik korygujący).

Według tego schematu wyznaczana jest wartość wskaźnika RTS, którego dynamika odzwierciedla stan Krajowy rynek Akcje

Czego potrzebujesz, aby zostać uczestnikiem handlu na RTS?

Tylko osoby prawne posiadające zezwolenia na dokonywanie transakcji na papierach wartościowych.

Jeśli chcesz uczestniczyć w handlu na giełdzie jako inwestor prywatny, to w celu przeprowadzenia transakcji na giełdzie RTS zwróć się do akredytowanych profesjonalnych pośredników (brokerów, dealerów, firm zarządzających), którzy posiadają odpowiednie licencje i doświadczenie w przeprowadzaniu takich transakcji.

Strategie handlu akcjami - obowiązkowy element osiągania zysku

— Dlaczego potrzebujesz strategii handlowej?
— Jakie powinny być strategie handlowe?
— Cel, styl i strategia handlu akcjami
— Opłacalna strategia handlu
— Strategia „Forex Power Trader”
— Strategia handlowa MICEX(forts) na trzech średnich kroczących
- Wniosek

Strategie Forex i metody handlu na rynku papierów wartościowych są jednym z głównych narzędzi dla początkującego tradera i inwestora. Rynek Forex i inne rynki finansowe podlegają ciągłym zmianom, a posiadanie zyskownej strategii handlowej w swoim arsenale jest ważnym warunkiem udanego handlu.

Z reguły strategie Forex dzielą się na długoterminowe, średnioterminowe, śróddzienne i skalpowanie. Z kolei na uwagę zasługują strategie oparte na klasycznej analizie technicznej i wykorzystaniu wskaźników.
Wszystkie znajdują zastosowanie nie tylko w handlu Rynek walutowy, ale także na innych rynkach finansowych, takich jak giełda.

Opłacalny handel na giełdzie bez stosowania strategii handlowych jest w zasadzie niemożliwy. Nawet jeśli na początku swojej podróży dokonasz kilku udanych transakcji bez stosowania strategii handlowej, końcowy wynik Twojego handlu na giełdzie i tak będzie katastrofalny.

Opracowując nawet bardzo prostą strategię handlową, możesz radykalnie poprawić wyniki swojego handlu. Jednak najważniejszą zaletą stosowania strategii handlowej w handlu akcjami jest to, że wyniki Twojego handlu staną się dość stabilne i dość przewidywalne. Bazując na wynikach miesiąca, zawsze będziesz na stabilnym plusie. Czy nie do tego dąży każdy trader chcący odnieść sukces?

— Jakie powinny być strategie handlowe?

Wielu odnoszących sukcesy traderów poświęca więcej niż rok na opracowanie strategii handlowej. Stale poprawiają jej rentowność i ograniczają ryzyko. Praca na pełen etat nad strategią handlową można również wytłumaczyć faktem, że rynki akcji stale się zmieniają i dlatego musisz stale ulepszać swoją strategię handlową, aby nadal uzyskiwać stabilny wynik.
Jednak ciągły rozwój strategii handlowej nie powinien być dla Ciebie celem samym w sobie, w przeciwnym razie nie będziesz miał czasu na handel. Nie ma potrzeby niepotrzebnej komplikacji. Lepiej mieć prostą strategię i zarabiać dzięki niej już teraz, niż ugrzęznąć w tworzeniu skomplikowanej i marnować na nią cały swój wolny czas. Nie bez powodu klasycy tradingu mówią, że na nim powinien znaleźć się opis strategii tradingowej tylna strona znaczek pocztowy!

— Cel, styl i strategia handlu akcjami

Zanim zaczniesz handlować na giełdzie, powinieneś przygotować się i wybrać swój cel, styl i strategię.

Zdefiniowanie celów jest najważniejszym elementem przygotowań do handlu akcjami (niezależnie od tego, czy handlujesz akcjami, walutami, towarami czy innymi rynkami). Twoim celem jest wielkość ryzyka, którą jesteś skłonny tolerować, która jest wprost proporcjonalna do Twojego zwrotu. Wszyscy pamiętają główną zasadę rynki finansowe: im większe ryzyko, tym większy zysk i odwrotnie.

Aby uzyskać szybki, ekstremalny handel charakteryzujący się wysokim ryzykiem i zyskiem, warto wybierać dynamiczne akcje wschodzących branż. I dla konserwatysty Inwestycje długoterminowe Bardziej odpowiednie są obligacje komunalne, które są prawie (!!) wolne od ryzyka i przynoszą stosunkowo niewielki procent zysku.

Kiedy już nakreślisz swoje cele, warto pomyśleć o stylu handlu, który będzie odpowiadał tym celom. Zamierzony zwrot z inwestycji i stopień ryzyka, jaki jesteś skłonny tolerować, dosłownie będą dyktować Twój styl handlu akcjami.

Styl handlu akcjami określa, kiedy i jak wejdziesz na rynek oraz kiedy i w jakich okolicznościach z niego wyjdziesz. Na przykład handel śróddzienny jest zdecydowanie bardziej odpowiedni do agresywnych celów. Cóż, inwestowanie w stare spółki działające w ugruntowanych i przewidywalnych branżach będzie odpowiadać bardziej konserwatywnym celom.

Na giełdzie istnieje wiele różnych stylów handlu, począwszy od skalperów, którzy „odcinają” wewnętrzną łuskę, po inwestorów długoterminowych, którzy powoli i pewnie gromadzą kapitał.
Wybierając styl handlu, ważne jest również, aby zrozumieć swój poziom zaangażowania. Jeśli nie jesteś gotowy poświęcić całego swojego czasu na analizę i zamówienia (zlecenia), lepiej wybrać transakcje ukierunkowane na tygodnie lub miesiące (ale nie dni, godziny itp.). Dla tych, którzy chcą całkowicie zapomnieć o swoim kapitale w trakcie jego wzrostu, bardziej odpowiedni będzie długoterminowy portfel wolny od ryzyka.

Kiedy już zdecydowałeś o swoich celach, stylu i poziomie zaangażowania, musisz rozpocząć opracowywanie swojej strategii handlowej. Wszystkie poprzednie kroki są ważne, ponieważ... określają, jaka będzie Twoja strategia.
Przykład celu, stylu i strategii handlu akcjami:

Cel: inwestowanie 10% całego portfela w instrumenty o docelowej rentowności na poziomie 25% rocznie.

Styl: Nie możemy uczestniczyć w handlu śróddziennym; Bardziej odpowiada nam styl pozycyjny, tj. od 1 do 8 tygodni na wjazd/wyjazd; nie więcej niż 5% kapitału na transakcję; Powinieneś monitorować i analizować liczby na świecach.
Strategia: W tym przypadku strategia będzie opierać się na kupnie akcji w pobliżu wsparcia i krótkiej sprzedaży akcji w pobliżu oporu. Wyświetlone zostaną tylko te instrumenty, które znajdują się w pożądanym trendzie od ponad tygodnia. Przeprowadzamy analizę techniczną i preferujemy te akcje, w których znajdziemy potrzebne nam rozbieżności. Dla analiza techniczna użyjemy ROC i stochastyki na wykresie świecowym.

— Rentowna strategia handlowa

1) Nasze konto depozytowe dzielimy w stosunku 50/50. Będziesz handlował na jednej części, a druga część zawsze będzie w pamięci podręcznej. Należy to zrobić, aby w przypadku przegranej wielkość zakładu nie zmniejszyła się. Prawdopodobieństwo, że przegrasz 10 razy na 10, jest bardzo małe. Według teorii prawdopodobieństwa jest to praktycznie niemożliwe.

2) Otwieramy transakcję zgodnie z sygnałami dowolnego ze wskaźników lub po prostu rzucamy monetą (a wejście monetą jest często znacznie skuteczniejsze), ustalamy zysk na +1% i stop na -0,5%. Te. nasze matematyczne oczekiwania są pozytywne.

3) Jeżeli transakcja zakończy się zyskiem, wówczas ponownie dzielimy cały depozyt na pół i zawieramy nową transakcję z już zwiększonym wolumenem Pieniądze. Jeśli transakcja zakończy się stratą, wówczas zawieramy nową transakcję z tą samą kwotą pieniędzy, co w poprzedniej.

4) Otwórz w tym samym kierunku, w którym skierowana była ostatnia zyskowna transakcja. Jeśli nastąpiła strata, otwieramy w przeciwnym kierunku. Pamiętaj, w żadnym wypadku nie powinieneś otwierać w kierunku ostatniej tracącej pozycji! W końcu wystarczy napotkać dobry trend, a Twoje konto handlowe natychmiast zostanie zresetowane do zera.

5) Ściśle przestrzegaj zasad handlu opisanych powyżej, a Twój sukces będzie gwarantowany. Za pomocą tego systemu handlowego możesz zarobić niewiele, ale bardzo konsekwentnie przez bardzo długi okres czasu.

— Strategia „Forex Power Trader”

Przedstawiona strategia handlu na rynku Forex jest odpowiednia nie tylko dla tych, którzy mają już wystarczające doświadczenie w zarabianiu na giełdzie, ale także dla początkujących, którzy dopiero zaczynają handlować. Ta prosta strategia opiera się na dwóch wskaźnikach, które są obecne w standardowy zestaw Terminal MT4, a także dwa dodatkowe wskaźniki Forex będące narzędziami pomocniczymi strategii.

1) Ramy czasowe – 30 minut
2) Harmonogram - dowolny
3) Instrumenty zbywalne – główne pary walutowe Rynek Forex(EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF)
4) Używany terminal – MT4
5) Strategia została przetestowana na platformie brokerskiej – Forex4you

Zasady wejścia na rynek:

Podobnie jak w przypadku większości strategii napisanych dla handlu na rynku Forex, głównymi warunkami wejścia na rynek jest zbieżność sygnałów zastosowanych wskaźników.

Otwarcie pozycji kupna:

1) Wskaźnik Power Arrow wydaje sygnał dźwiękowy i rysuje strzałkę w górę, wskazując dalszy wzrost ceny pary walutowej będącej przedmiotem obrotu

2) Czerwona linia wskaźnika RSI znajduje się powyżej linii środkowej (poziom 50)

3) Niebieska linia stochastyczna znajduje się powyżej białej linii i powyżej 80

Otwarcie pozycji sprzedaży:

1) Wskaźnik Power Arrow wydaje sygnał dźwiękowy i rysuje strzałkę w dół, wskazując dalszy spadek ceny pary walutowej będącej przedmiotem obrotu

2) Czerwona linia wskaźnika RSI znajduje się poniżej środkowej linii (poziom 50)

3) Niebieska linia stochastyczna znajduje się poniżej białej linii i poniżej znaku 20

Kiedy nie powinieneś wchodzić na rynek korzystając z tej strategii Forex:
W okresach silnych wahań na rynku i publikacji ważnych danych makroekonomicznych wskaźniki będą ponownie kreślić sygnały, a to zwiększa ryzyko strat w handlu przy zastosowaniu tej strategii. Nie zaleca się również stosowania strategii „Forex Power Trader” w przedziałach czasowych poniżej 30 minut.

Uwagi:

Strategia wykorzystuje kolejny wskaźnik pomocniczy Power Monitor, który pokazuje siłę trendu i pomaga określić amplitudę wahań cen dla różnych okresów. Za pomocą tego wskaźnika możesz wizualnie przeanalizować, jak długo rynek znajduje się w określonym trendzie, a tym samym określić przybliżony poziom koło życia trend w kierunku, w którym planujesz dokonać transakcji.