Analiza organizacji ubezpieczeń osobowych w OJSC „Moskiewskie Towarzystwo Ubezpieczeniowe”

Charakterystyka techniczna i ekonomiczna zakładu ubezpieczeń

otwarty Spółka Akcyjna„Grupa Ubezpieczeniowa MSK” (JSC „SG MSK”) została założona w 1992 roku. Dziś OJSC SG MSK jest zaawansowaną technologicznie uniwersalną firmą ubezpieczeniową, będącą częścią jednego z największych holdingów ubezpieczeniowych, utworzonego w 2007 roku przy bezpośrednim udziale rządu moskiewskiego i Banku Moskwy ( Firma zarządzająca- OJSC „Grupa ubezpieczeń kapitałowych”).

W lutym 2010 roku spółki znalazły się w gronie liderów kraju rynek ubezpieczeń, OJSC Moskwa Insurance Company i Insurance CJSC MSK-Standard (dawniej SZAO Standard-Reserve) zostały zintegrowane z OJSC Insurance Group MSK. Zjednoczona firma OJSC SG MSK wzięła na siebie odnowienie umów, rozliczenie strat i wypłatę odszkodowań ubezpieczeniowych klientom i partnerom Moskiewskiego Towarzystwa Ubezpieczeniowego i MSK-Standard.

Tym samym w wyniku połączenia SG MSK wchłonęła ponad 15-letnie doświadczenie trzech towarzystw ubezpieczeniowych, z których każdy faktycznie stał u podstaw rozwoju ubezpieczeń w Rosji. Połączona spółka zajmuje 8. miejsce w rankingu zakładów ubezpieczeń pod względem składki zebranej w 2009 roku, zatrudniając ponad 3300 pracowników etatowych.

Konsolidacja JSC SG MSK dodatkowo wzmocniła stabilność finansową i wiarygodność spółki as partnera ubezpieczeniowego. Obecnie kapitał zakładowy połączonej spółki jest jednym z największych na rosyjskim rynku ubezpieczeniowym i wynosi 6,5 miliarda rubli, aktywa netto przekraczają 8 miliardów rubli. Dzięki obecności 88 oddziałów SG MSK jest reprezentowana w prawie wszystkich regionach Rosji.

Stabilność finansowa JSC SG MSK została potwierdzona także na arenie międzynarodowej Agencja ratingowa Fitch, który przyznał połączonej spółce rating stabilność finansowa w skali międzynarodowej „BB” i w skali krajowej „AA-(rus)”. Przed reorganizacją rating Fitch MSK OJSC kształtował się na poziomie „BB-” w skali międzynarodowej oraz „A+ (rus)” w skali krajowej. Agencja ratingowa Expert RA przyznała JSC SG MSK ocenę niezawodności A+ („Bardzo wysoki poziom niezawodności”). Przed połączeniem oceny niezawodności spółek MSK i MSK-Standard z Expert RA kształtowały się odpowiednio na poziomie A+ i A.

SG MSK oferuje pełen zakres usług ukierunkowanych na interesy klientów, w tym ubezpieczenia komunikacyjne, ubezpieczenia majątkowe oraz odpowiedzialność cywilna, dobrowolne ubezpieczenie zdrowotne, ubezpieczenia podróżne, NNW oraz kompleksowe usługi klienci korporacyjni. W nadchodzących latach spółka planuje znacząco zwiększyć swój udział w rynku ubezpieczeń detalicznych i korporacyjnych.

Korzyści ze współpracy z JSC SG MSK doceniło już wiele największych metropolitalnych i regionalnych przedsiębiorstw i organizacji, takich jak Moskiewska United Energy Company, Moskiewska Spółka Paliwowa, Mosvodokanal, Segezha Pulp and Paper Mill, Nowosybirskie Zakłady Metalurgiczne itp.

OJSC SG MSK nadal pozostaje jednym z głównych partnerów rządu moskiewskiego w zakresie ubezpieczeń mienia państwowego, ubezpieczeń pracowników państwowych i komunalnych oraz ubezpieczeń lokali mieszkalnych. Firma jest oficjalnym partnerem ubezpieczeniowym Banku Moskwy zabezpieczenie, kredyty samochodowe i programy kredyty hipoteczne, a także ma pozytywną historię współpracy w zakresie różnych programów ubezpieczeniowych z największymi rosyjskimi bankami, w tym Sberbank, Wniesztorgbank, Gazprombank, Alfa Bank, Rosselkhozbank i inne.

OJSC „SG MSK” jest członkiem zawodowych stowarzyszeń ubezpieczycieli, w tym Ogólnorosyjskiego Związku Ubezpieczycieli, Rosyjskiego Związku Ubezpieczycieli Samochodowych, Stowarzyszenie Rosyjskie ubezpieczycieli lotniczych i kosmicznych.

OJSC „SG MSK” jest częścią holdingu zarządzanego przez OJSC „Capital Insurance Group”, w skład którego wchodzą również: Firmy ubezpieczeniowe: CJSC „Grupa Ubezpieczeniowa Spasskie Vorota”, CJSC „MSK-Life”, OJSC „Moskiewska Firma Reasekuracyjna” (JSC „Moscow Re”), CJSC „Zakład Ubezpieczeń Medycznych „Solidarność na całe życie” (SOVITA).

Państwo, regulujące działalność organizacji ubezpieczeniowych, w prawie Federacji Rosyjskiej „O organizacji działalności ubezpieczeniowej w Federacja Rosyjska» główne gwarancje stabilności finansowej ubezpieczycieli określa ustawa Federacji Rosyjskiej z dnia 27 listopada 1992 r. nr 4015-1:

1 Ekonomicznie wykonalne stawki ubezpieczenia.

2 Rezerwy ubezpieczeniowe wystarczające na pokrycie zobowiązań wynikających z umów ubezpieczenia, koasekuracji, reasekuracji, ubezpieczeń wzajemnych.

3 Kapitał własny.

4 Organizacja reasekuracji.

Poza tym w Nowa edycja Prawo określa bardziej rygorystyczne wymagania dotyczące tych gwarancji:

1 Rezerwy ubezpieczeniowe i środki własne ubezpieczyciela muszą być wyposażone w aktywa spełniające wymogi dywersyfikacji, płynności, spłaty i rentowności.

2 Fundusze własne ubezpieczycieli (z wyjątkiem towarzystw ubezpieczeń wzajemnych) obejmują kapitał docelowy, kapitał rezerwowy, Dodatkowy kapitał, zyski zatrzymane.

3 Ubezpieczyciele muszą posiadać w pełni opłacony kapitał docelowy, którego wysokość nie może być niższa niż kwota ustalona w niniejszej ustawie minimalny rozmiar kapitał zakładowy.

4 Wkład własny pożyczone pieniądze a zastawiony majątek nie jest dozwolony.

Ale te gwarancje nie są wystarczające dla banków, więc muszą opracować własne metody.

Metody stosowane przez banki do analizy zakładów ubezpieczeń są różne, ale mają wspólne wskaźniki określające stabilność finansową ubezpieczycieli, co rozważymy dalej.

Banki oceniają kondycję finansową zakładu ubezpieczeń według następujących kryteriów:

1 Spółka działa na rynku ubezpieczeń od co najmniej 3 (trzech) lat.

2 Spółka posiada licencję na prowadzenie działalności ubezpieczeniowej.

3 Kapitał zakładowy spółki odpowiada standardowi ustanowionemu w ustawie Federacji Rosyjskiej „O organizacji działalności ubezpieczeniowej w Federacji Rosyjskiej”.

4 Spółka nie posiada przepisów Rosstrachnadzoru ograniczających jej działalność.

5 Spółka nie prowadzi postępowań sądowych istotnych dla jej działalności.

7 Spółka tworzy rezerwy ubezpieczeniowe zgodnie z Zarządzeniem Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 08.08.2005r. Nr 100n „W sprawie zatwierdzenia zasad tworzenia rezerw ubezpieczeniowych przez ubezpieczycieli”.

9 Jeżeli portfel ubezpieczeń firmy jest zrównoważony, to w składkach ubezpieczeniowych występuje udział ubezpieczeń komunikacyjnych i OC właściciela pojazdy, stanowi nie więcej niż 60% całkowitego wolumenu składek ubezpieczeniowych otrzymanych przez zakład w roku poprzednim.

10 Jeśli firma utrzymuje prawidłową polisę reasekuracyjną.

12 Jeżeli nie ma zaległych wynagrodzeń wobec pracowników.

13 Przy dodatniej dynamice podstawowych wskaźników efektywności spółki (aktywa netto, fundusze własne, zysk netto, waluta bilansowa, rezerwy ubezpieczeniowe) za ostatnie 2 lata obrotowe.

14 W przypadku odchyleń od „normy” obowiązują nie więcej niż dwa współczynniki.

Analiza powinna uwzględniać następujące wskaźniki:

1 Dynamika wzrostu portfela ubezpieczeń zakładu według rodzaju ubezpieczeń (patrz tabela 2.1).

2 Wielkość aktywów netto.

3 Wskaźniki stabilności finansowej (K1):

§ udział słuszność w walucie bilansowej (K1.1);

§ poziom pokrycia rezerw ubezpieczeniowych netto kapitałami własnymi (K1.2).

4 Wskaźniki rentowności (K2):

§ rentowność ubezpieczeniowo-finansowa działalność gospodarcza(z wyłączeniem ubezpieczeń na życie) (K2.1);

§ zwrot z kapitału własnego (K2.2).

5 Wskaźniki nierentowności działalności ubezpieczeniowej (K3):

§ wysokość składek ubezpieczeniowych, z wyjątkiem ubezpieczeń na życie (K3.1);

§ szkodowość, z wyjątkiem ubezpieczeń na życie (K3.2);

§ poziom wydatków innych niż ubezpieczenia na życie (K3.3).

6 Wskaźnik adekwatności i jakości inwestycji portfolio inwestycyjne(K4):

§ jakość portfela inwestycyjnego (K4.1);

§ poziom pokrycia aktywa inwestycyjne rezerwy ubezpieczeniowe netto (K4.2).

7 Wskaźnik oceny działalności reasekuracyjnej (K5) - udział reasekuratorów w rezerwach ubezpieczeń, z wyjątkiem ubezpieczeń na życie.

8 Wskaźniki oceny wypłacalności zakładu ubezpieczeń i oceny jego płynności jako całości (K6):

§ aktualna wypłacalność zakładu ubezpieczeń (K6.1);

§ płynność bieżąca (K6.2).

Stopień ryzyka ubezpieczenia mienia Banku i jego klientów w danym zakładzie ubezpieczeń ocenia się na podstawie porównania wartości współczynników uzyskanych w drodze obliczeń ze wskaźnikami podanymi w Tabeli 3.

Tabela 2.1 Dynamika wzrostu portfela ubezpieczeń Spółki (wg rodzajów ubezpieczeń)

Rodzaje ubezpieczeń, miliony rubli.	Wzrost, %	Wzrost, %
VHI (dobrowolne ubezpieczenie zdrowotne)
Ubezpieczenie od następstw nieszczęśliwych wypadków (nieszczęśliwych wypadków)
Ubezpieczenie majątku
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej
Ubezpieczenie samochodu (CASCO)

Łączna suma

W 2008 roku odnotowano dodatni wzrost rentowności na ubezpieczeniach innych niż ubezpieczenia na życie o 147% w porównaniu do 2007 roku. Znaczące zyski przyniosły głównie ubezpieczenia osobowe, które wzrosły o 332%, ubezpieczenia majątkowe - o 244% i CASCO - o 210%. Wzrosła liczba ubezpieczeń osobowych i majątkowych dzięki aktywnej polityce firmy skierowanej do tych segmentów. CASCO rozrosło się dzięki aktywnej firmie rozwijającej sieć regionalną, współpracującej z pośrednikami i bankami. Portfel dobrowolnych ubezpieczeń zdrowotnych wzrósł o 155% w związku z pozyskaniem dużych klientów korporacyjnych. Portfel OSAGO wzrósł zaledwie o 120%, gdyż firma świadomie zdecydowała się go nie zwiększać, woląc skoncentrować się na bardziej dochodowych segmentach rynku, gdyż OSAGO jest nierentownym rodzajem ubezpieczenia. Ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej również wzrosły o 120% ze względu na dużą konkurencję w tym segmencie.

W 2009 roku wynik był ujemny, tj. składki na ubezpieczenie wpłynęło mniej niż w 2008 roku o 4%. Było to spowodowane przede wszystkim spadkiem o 51% ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej w portfelu ubezpieczeń. Wynik ten był spowodowany początkiem kryzys finansowy. Wszystkie pozostałe rodzaje ubezpieczeń wzrosły, ale nie tak znacząco jak w 2008 roku.

Wielkość aktywów netto

Stabilność finansowa jest przede wszystkim cechą stabilności sytuacja finansowa organizacja ubezpieczeniowa, zapewniana przez wysoki udział kapitału własnego w całkowitej wykorzystanej kwocie zasoby finansowe. Ważny wskaźnik stabilność finansowa organizacji ubezpieczeniowych utworzonych w formie spółek akcyjnych – aktywa netto.

Metodologia szacowania wartości aktywów netto została zatwierdzona zarządzeniem Ministerstwa Finansów Rosji i Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych Rosji Zarządzenie Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej i Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych z dnia września 12, 2003 NN 83n, 03-158/szt. (6).

Przez wartość aktywów netto rozumie się wartość ustaloną poprzez odjęcie od kwoty aktywów przyjętych do kalkulacji kwoty swoich zobowiązań przyjętych do kalkulacji.

Aktywa netto musi być większy niż minimalny prawnie ustalony kapitał docelowy, a także kapitał docelowy określony w dokumentach założycielskich.

Minimalną wielkość kapitału docelowego ubezpieczyciela ustala się na podstawie podstawowej wielkości jego kapitału docelowego, wynoszącej 30 milionów rubli, oraz współczynnika. W przypadku tej firmy współczynnik wynosi 2 - dla ubezpieczenia przedmiotów przewidzianych w art. 4 ust. 1 akapit 1 i 2 ust. 1 ustawy „O organizacji działalności ubezpieczeniowej w Federacji Rosyjskiej” Federacja Rosyjska z dnia 27 listopada 1992 r. nr 4015-1.(3).

Kapitał autoryzowany OJSC „Moskiewskie Towarzystwo Ubezpieczeniowe” na lata 2007-2009. wyniósł 1 miliard rubli, czyli znacznie więcej niż minimalny prawnie ustalony kapitał docelowy.

NA 2007 = 8169427 - 6754629 = 1414798 tysięcy rubli.

NA 2008 = 11708158 - 10228573 = 1479585 tysięcy rubli.

NA 2009 = 13605356 - 11429678 = 2175678 tysięcy rubli.

W analizowanym okresie organizacja ubezpieczeniowa zaobserwowała nadwyżkę aktywów netto nad kapitałem zakładowym, a także zaobserwowano pozytywną tendencję wzrostu wskaźnika o 104% w 2008 r. i o 147% w 2009 r., co świadczy o poprawie stabilność finansowa organizacji.

Tabela 2.2 Porównanie wartości współczynników

Wskaźniki

Wskaźniki stabilności finansowej

1 Udział w kapitale własnym w walucie bilansowej.

Wskaźnik ten określa ogólny poziom stabilności finansowej zakładu ubezpieczeń i jest liczony jako stosunek kapitałów własnych do zobowiązań bilansowych.

K1.1 2007 = 1464217/8218883 = 18%

K1.1 2008 = 1478970/11708158 = 12,6%

K1.1 2009 = 2175179/13605356 = 16%

W porównaniu do roku 2007 liczba ta spadła o 5,4%. Wskazuje to na pogorszenie stabilności finansowej i wynika z faktu, że zobowiązania instytucji ubezpieczeniowej wzrosły o 142%, a kapitały własne o 101%. Jednak w 2009 roku spółce udało się zwiększyć tę wielkość o 3,4% dzięki zwiększeniu kapitałów własnych o 147% i zobowiązań o 116%, tj. Na każdą jednostkę kapitału własnego przypada mniej jednostek zobowiązań.

2 Poziom pokrycia rezerw ubezpieczeniowych – netto kapitałami własnymi.

Wskaźnik ten określa adekwatność kapitału własnego w stosunku do wielkości ryzyk podejmowanych przez zakład ubezpieczeń w zakresie działalności ubezpieczeniowej bez uwzględnienia reasekuracji, wyrażonej w postaci ubezpieczeniowych rezerw techniczno-ubezpieczeniowych netto.

Oblicza się go jako stosunek kapitałów własnych do rezerw techniczno-ubezpieczeniowych – ubezpieczenia netto inne niż ubezpieczenia na życie.

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe – ubezpieczenia netto inne niż ubezpieczenia na życie obejmują:

§ rezerwa składek niezarobionych pomniejszona o udział reasekuratorów w rezerwie;

§ rezerwy na straty pomniejszone o udział reasekuratorów w rezerwie.

K1.2 2007 = 1464217/(1909707 + 548317) = 1464217/2458024 = 60%

K1.2 2008 = 1478970/(4079753 + 1157972) = 1478970/5237725 = 28%

K1.2 2009 = 2175179/(3942307 + 1525836) = 2175179/5468143 = 40%

Spadek w 2008 roku spowodowany był wzrostem ryzyk podejmowanych przez zakład ubezpieczeń o 213%, a kapitałów własnych o 101%. W 2009 roku ryzyko wzrosło o 104%, a kapitały własne o 147%, co umożliwiło zwiększenie udziału kapitałów własnych w wolumenie ryzyk podejmowanych przez zakład ubezpieczeń.

Wskaźniki rentowności

1 Rentowność działalności ubezpieczeniowej oraz finansowo-gospodarczej (z wyłączeniem ubezpieczeń na życie).

Wskaźnik odzwierciedla poziom rentowności z określonych rodzajów działalności organizacji ubezpieczeniowej poprzez stosunek zysku z zwykłe zajęcia według rodzajów ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie do całkowitych dochodów z działalności ubezpieczeniowej, inwestycyjnej i pozostałej (z wyjątkiem ubezpieczeń na życie).

Oblicza się go jako stosunek zysku (straty) przed opodatkowaniem bez uwzględnienia ubezpieczeń na życie do dochodu zakładu ubezpieczeń bez uwzględnienia ubezpieczeń na życie.

Dochody zakładu ubezpieczeń z wyłączeniem ubezpieczeń na życie obejmują:

§ składki ubezpieczeniowe (składki) z tytułu wszystkich rodzajów ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie;

§ zysk z inwestycji;

§ przychody operacyjne, z wyjątkiem dochodów związanych z inwestycjami;

§ wynagrodzenia i premie z umów reasekuracji.

K2.1 2007 = (18959 - 44247)/(6467459 + 42227 + 154550 + 16719) = (-25288)/6680955 = -0,4%

K2.1 2008 = (82975 - 389)/(9450319 + 83929 + 462923 + 17142) = =82586/10014313 = 0,8%

K2.1 2009 = (490137 - 9782)/(7068362 + 54184 + 782176 + 24223) = =480355/7928945 = 6%

Ujemny wynik w 2007 roku był efektem strat z ubezpieczeń innych niż na życie. W 2008 roku spółka rozpoczęła politykę zwiększania umów ubezpieczeń majątkowych i osobowych, co przełożyło się na wzrost rentowności o 1,2%, aw 2009 roku o 5,2%.

2 Zwrot z kapitału własnego.

Wskaźnik ten określa poziom zwrotu z kapitału własnego zakładu ubezpieczeń zaangażowanego w prowadzoną działalność.

Obliczany jako stosunek zysku (straty) przed opodatkowaniem do przeciętny kapitał własny za okres:

K2.2 2007 = 18959/0,5*(1464217 + 717817) = 18959/1091017 = 1,7%

K2.2 2008 = 82975/0,5*(1478970 + 1464217) = 82975/1471593,5 = 5,6%

K2.2 2009 = 490137/0,5*(2175179 + 1478970) = 490137/1827074,5 = 26,8%

Wysoki wzrost rentowności kapitału własnego wskazuje, że spółka z zyskiem inwestuje kapitał własny.

Wskaźniki nierentowności działalności ubezpieczeniowej

1 Wskaźnik poziomu świadczeń innych niż ubezpieczenia na życie.

Wskaźnik ten określa ogólny poziom wydatków organizacji ubezpieczeniowej na działalność ubezpieczeniową w wysokości zarobionych składek, z uwzględnieniem działalności reasekuracyjnej.

Oblicza się go jako stosunek wpłat z tytułu umów ubezpieczenia majątkowego do składek z tytułu ubezpieczeń majątkowych i osobowych:

K3.1 2007 = 1503654/6467459 = 23%

K3.1 2008 = 2449415/9450319 = 26%

K3.1 2009 = 2719168/7068362 = 38%

W 2008 roku wzrosły wypłaty, a szkodowość wzrosła o 3%. W 2009 roku szkodowość wzrosła o 12% w związku z dość niskimi wpływami ze składek ubezpieczeniowych. Wzrost nierentowności działalności ubezpieczeniowej wiąże się ze stałym wzrostem nierentowności takich rodzajów ubezpieczeń, jak ubezpieczenia komunikacyjne i obowiązkowe ubezpieczenia OC komunikacyjne.

2 Wskaźnik szkodowości netto bez ubezpieczeń na życie.

Wskaźnik ten określa stopień nierentowności własnej działalności ubezpieczeniowej organizacji ubezpieczeniowej, bez uwzględnienia udziału reasekuratorów w otrzymanych składkach i dokonanych wpłatach. Zazwyczaj, ten wskaźnik zawsze wyższy niż wskaźnik poziomu wypłat, który uwzględnia udział reasekuratorów, ze względu na występowanie takich warunków reasekuracji jak „nadwyżka szkody”, gdy straty poniżej kwot określonych w umowie reasekuracji pokrywa ubezpieczyciel sama firma.

Oblicza się go jako stosunek wpłat z tytułu umów ubezpieczenia – reasekuracja netto do składki zarobionej – reasekuracja netto.

Składka zarobiona netto z tytułu reasekuracji obejmuje:

§ składki ubezpieczeniowe - reasekuracja netto za okres raportowania;

§ różnica pomiędzy rezerwą składek niezarobionych – reasekuracja netto na początek okresu sprawozdawczego i na koniec okresu sprawozdawczego.

K3.2 2007 = 1484763/(3838037+705374) =1484763/4543411 = 33%

K3.2 2008 = 2299959/(8029864+2170046) = 2299959/10199910 = 22%

K3.2 2009 = 2638113/(6458409+(-137446) = 2638113/6320963 = 42%

Spadek wskaźnika w 2008 roku o 11% spowodowany był wysokim wzrostem składek ubezpieczeniowych o 209%. W 2009 roku na wzrost złożyły się niższe o 20% wpływy ze składek ubezpieczeniowych w porównaniu z 2008 rokiem oraz utrzymujący się wzrost nierentowności.

3 Wskaźnik poziomu wydatków innych niż ubezpieczenia na życie.

Wskaźnik ten określa poziom wydatków zakładu ubezpieczeń na działalność ubezpieczeniową w relacji do wielkości zarobionych składek – reasekuracja netto. Im niższy poziom wydatków, tym większy margines bezpieczeństwa ubezpieczyciela. Należy zaznaczyć, że w wydatkach zakładu ubezpieczeń nie uwzględnia się wydatków inwestycyjnych, gdyż nie dotyczą one działalności ubezpieczeniowej, lecz inwestycyjnej, przy czym dodatkowo ujęto działalność operacyjną, gdyż pośrednio czerpią swoją podstawę z działalności ubezpieczeniowej.

Na wydatki ubezpieczyciela składają się:

§ wydatki na prowadzenie działalności ubezpieczeniowej – reasekuracja netto;

§ koszty administracyjne;

§ koszty operacyjne, z wyjątkiem kosztów związanych z inwestycjami.

K3.3 2007 = (648760+656149+418821)/4543411=1723730/4543411=38%

K3.3 2008 =(1258955+890872+1145750)/10199910=3295577/10199910=32%

K3.3 2009 = (962165+1304853+1642079)/6320963=3909097/6320963=62%

W 2008 roku wzrost składki reasekuracyjnej netto wzrósł o 224%, a kosztów jedynie o 191%, co wpłynęło na spadek poziomu kosztów o 6%. W 2009 roku na tak wysoki poziom wydatków wpłynął wzrost wydatków o 118% oraz otrzymanie składki z reasekuracji netto o 20% mniej niż w 2008 roku. Wzrost wydatków wskazuje na zmniejszenie marginesów bezpieczeństwa zakładu ubezpieczeń.

Wskaźniki jakości portfela inwestycyjnego i adekwatności inwestycyjnej

1 Jakość portfela inwestycyjnego.

Jakość portfela inwestycyjnego ocenia się na podstawie stopy zwrotu, płynności, dywersyfikacji i rentowności.

§ Zasada spłaty zakłada lokowanie aktywów, które zapewnia ich zwrot w pełni, co zmusza firmy do bezpłatnego publikowania postów gotówka tylko rzetelnym organizacjom.

§ Zasada płynności oznacza, że struktura inwestycji musi zapewniać ubezpieczycielowi środki finansowe, które można szybko i bez dodatkowych kosztów zamienić na gotówkę.

§ Zasada dywersyfikacji wymaga podziału ryzyka inwestycyjnego pomiędzy różne rodzaje inwestycji, zmniejszając w ten sposób ogólne ryzyko, a co za tym idzie, zwiększając stabilność portfela inwestycyjnego ubezpieczyciela. Zasada zakłada obecność dużej liczby heterogenicznych obiektów inwestycyjnych.

§ Zasada opłacalności inwestycji oznacza, że działalność inwestycyjna powinna zapewniać nie tylko bezpieczeństwo inwestycji, ale także generować określony dochód.

Prowadząc działalność inwestycyjną, towarzystwo ubezpieczeniowe „Rosja” ściśle przestrzega wymogów regulatora rynku nałożonych na ubezpieczycieli w zakresie lokowania rezerw ubezpieczeniowych i środków własnych, zgodnie z rozporządzeniem Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej „W sprawie zatwierdzenia Regulaminu lokowania przez ubezpieczycieli rezerwowych środków ubezpieczeniowych” Zarządzenie Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 8 sierpnia 2005 r. nr 100n.(4) oraz zarządzenie Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej „W sprawie zatwierdzenia wymagań dotyczących składu i struktury aktywów przyjętych na pokrycie funduszy własnych ubezpieczyciela” Rozporządzenie Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 16 grudnia 2005 r. nr 149n.(5).

W ciągu ostatnich trzech lat firma lokowała wolne środki w najbardziej wiarygodnych banki rosyjskie w 2009 roku współpracowała z takimi bankami jak: OJSC Alfa-Bank, OJSC Rosselkhozbank, JSCB ROSBANK, JSCB RUSLAVBANK, JSCB UNIASTRUM BANK, Sberbank Federacji Rosyjskiej, Bank VTB-24, AKB „Baltic Bank”, JSCB „BALTINVESTBANK” , JSCB „Morskoj Bank”.

W latach 2007-2009 działalność inwestycyjna skupiała się na lokowaniu środków w takim kluczu instrumenty finansowe, Jak depozyty bankowe(44,3% w 2007 r., 28,2% w 2008 r., 13,7% w 2009 r. ogółem inwestycji), akcje i udziały w Rosyjskie firmy(27,5% w 2007 r., 11,1% w 2008 r., 9,4% w 2009 r. ogółem inwestycji), zadłużenie bankowe papiery wartościowe I obligacje podmioty federacji (5,3% w 2007 r., 60% w 2008 r., 76,8% w 2009 r. ogółu inwestycji). Odrębnym obszarem inwestycji były inwestycje w nieruchomości, które na koniec 2007 roku wyniosły 469 mln rubli, na koniec 2008 roku – 479, na koniec 2009 roku – 568 mln rubli.

Stopień dywersyfikacji osiągnięto poprzez rozłożenie ryzyka inwestycyjnego na różne rodzaje inwestycji w różnych organizacjach.

Łączna kwota inwestycji na koniec 2008 roku wyniosła 4,119 miliardów rubli. Wzrost ogólnej kwoty lokat inwestycyjnych w porównaniu do 2007 roku nastąpił o 1,576 mld rubli (wzrost o 38%) i wynikał ze wzrostu wolumenu pobieranych składek ubezpieczeniowych. W 2009 całkowita kwota inwestycje wyniosły 5,169 miliardów rubli. Wzrost w stosunku do roku 2008 wyniósł 1,050 mld rubli (wzrost o 25%) i wynikał z mniejszego wzrostu wolumenu pobieranych składek ubezpieczeniowych.

Ogólny zysk z inwestycji w 2007 r. wyniosło 42,2 mln rubli, w 2008 r. – 84 mln rubli. W 2009 roku dochody nieznacznie spadły i wyniosły 54,2 mln rubli. Wynika to zarówno z niższej kwoty pobieranych składek ubezpieczeniowych, jak i z lokowania środków w najbardziej wiarygodnych, ale mniej rentownych organizacjach, co było spowodowane zbliżającym się kryzysem finansowym.

Biorąc pod uwagę powyższe, portfel inwestycyjny spółki spełnia wymogi spłaty, płynności, dywersyfikacji i rentowności.

2 Poziom pokrycia rezerw ubezpieczeniowych aktywami inwestycyjnymi – netto.

Wskaźnik określa stopień przeznaczenia środków na pokrycie zobowiązań zakładu ubezpieczeń: w aktywach inwestycyjnych oraz w formie środków pieniężnych na rachunkach bankowych i w gotówce.

Liczona jako suma lokat i środków pieniężnych do rezerw ubezpieczeniowych – reasekuracja netto.

Rezerwy ubezpieczeń reasekuracyjnych netto obejmują:

§ rezerwa składek niezarobionych pomniejszona o udział reasekuratorów w rezerwie;

§ rezerwy na straty pomniejszone o udział reasekuratorów w rezerwie;

§ pozostałe rezerwy ubezpieczeniowe.

K4.2 2007 = 2735511/(1909707+548317+270095) = 2735511/2728119 = =100%

K4.2 2008 = 4313299/(4079753+1157972+360912) = 4313299/5598637 = =77%

K4.2 2009 = 5410819/(3942307+1525836+372161) = 5410819/5840304 = =93%

Inwestycje w 2008 roku wzrosły o 162%. Spadek wskaźnika o 23% wynikał z 2-krotnego wzrostu rezerw ubezpieczeniowych, głównie rezerwy składek niezarobionych o 214% i rezerwy szkód o 211% w związku z niewystarczającą wysokością otrzymywanej składki ubezpieczeniowej. W 2009 roku inwestycje wzrosły o 126%, a zobowiązania spadły o 7%, dzięki czemu liczba ta wzrosła o 6%.

Wskaźniki oceny działalności reasekuracyjnej

1 Udział reasekuratorów w rezerwach ubezpieczeniowych (z wyjątkiem ubezpieczeń na życie).

Udział reasekuratorów w rezerwach ubezpieczeniowych określa stopień uzależnienia zakładu ubezpieczeń od reasekuratorów na dzień bilansowy.

Oblicza się go jako stosunek udziału reasekuratorów w rezerwach ubezpieczeniowych do rezerw ubezpieczeniowych.

Udział reasekuratorów w rezerwach ubezpieczeń (z wyłączeniem ubezpieczeń życiowych) obejmuje:

§ udział reasekuratorów w rezerwie składek niezarobionych;

§ udział reasekuratorów w rezerwach na straty.

Rezerwy ubezpieczeniowe obejmują odpowiednio rezerwę składki niezarobionej i rezerwę na straty.

K5 2007 = (841721+568869)/(2751428+1117186) = 1410590/3868614 = 36%

K5 2008 = (223337+904310)/(4303090+2062282) = 1127647/6365372 = 18%

K5 2009 = (233634+160394)/(4175941+1686230) = 394028/5862171 = 7%

W 2008 roku udało się zmniejszyć zależność od reasekuratorów ze względu na niską nierentowność własnej działalności ubezpieczeniowej. W 2009 roku sytuacja uległa zmianie – szkodowość gwałtownie wzrosła, a zakład ubezpieczeń nie zmienił swojej polityki reasekuracyjnej. Małe zainteresowanie udział reasekuratorów w rezerwach ubezpieczeniowych może prowadzić do znacznego poziomu nierentowności zakładu ubezpieczeń i w efekcie do braku możliwości regulowania swoich zobowiązań w przyszłości.

Wskaźniki oceny wypłacalności zakładu ubezpieczeń i ocena bieżąca płynność

1 Aktualna wypłacalność.

Wskaźnik charakteryzuje wystarczalność napływu środków w postaci wpływów ze składek ubezpieczeniowych na pokrycie bieżących wydatków na wypłaty ubezpieczeń (rzeczywiste straty), bieżących kosztów prowadzenia działalności gospodarczej, wydatków zarządczych i operacyjnych, z wyjątkiem wydatków związanych działalność inwestycyjną firma ubezpieczeniowa.

K6.1 2007 = 3838037/(1484763+648760+656149+418821) = =3838037/3208493 = 119%

K6.1 2008 = 8029864/(2299959+1258955+890872+1145750) = 8029864/5595536 = 143%

K6.1 2009 = 6458409/(2638113+962165+1304853+1642079) = =6458409/6547210 = 98%

W latach 2007-2008 Nastąpił wzrost wolumenu działalności firmy. W 2009 roku wypłacalność spadła o 45%, co było spowodowane niskim wolumenem otrzymywanych składek ubezpieczeniowych, stałym wzrostem wypłat, a także wysokim wzrostem wydatki na zarządzanie o 146%, a koszty operacyjne o 143%.

2 Bieżąca płynność.

Wskaźnik bieżącej płynności pozwala określić zdolność spółki do wywiązywania się z zobowiązań zobowiązania bieżące. Pokazuje, w jakim stopniu zobowiązania krótkoterminowe spółki są spłacane aktywami o tych samych terminach zapadalności, tj. jest wskaźnikiem adekwatności kapitału obrotowego.

Porównanie wskaźników bieżących w różnych okresach może być przydatne w identyfikacji niekorzystnych trendów w zakresie płynności lub zapadalności aktywów i zobowiązań, a zwłaszcza tych, które prowadzą do nadmiernego zobowiązania.

Oblicza się go jako stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych.

Aktywa obrotowe firmy ubezpieczeniowej obejmują gotówkę, należności, papiery wartościowe oraz przychody i koszty przyszłych okresów.

K6.2 2007 = 7354019/6748648 = 1,1

K6.2 2008 = 10860355/10129130 = 1,1

K6.2 2009 = 12522311/10317031 = 1,2

Wskaźnik jeden wskazuje, że firma jest w stanie w pełni spłacić swoje zobowiązanie Zobowiązania krótkoterminowe kosztem majątku obrotowego.

Wyniki oceny kondycja finansowa firma ubezpieczeniowa

1 Towarzystwo ubezpieczeniowe działa na rynku ubezpieczeniowym od 2005 roku.

2 Firma posiada licencje Służba federalna nadzór ubezpieczeniowy w zakresie prawa do wykonywania działalności ubezpieczeniowej, reasekuracyjnej oraz wykonywania pracy z informacjami stanowiącymi tajemnicę państwową.

3 Kapitał zakładowy spółki w ciągu ostatnich trzech lat był wyższy od standardowego, ustanowione przez prawo RF.

4 Spółka prowadzi swoją działalność w pełnej zgodności z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej i nie posiada żadnych przepisów Rosstrachnadzoru ograniczających jej działalność.

5 Spółka nie prowadziła w okresie ostatnich trzech lat żadnych postępowań sądowych istotnych dla jej działalności.

6 Spółka nie jest w trakcie postępowania upadłościowego.

7 Spółka tworzy rezerwy ubezpieczeniowe zgodnie z rozporządzeniem Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej.

8 Moskiewskie Towarzystwo Ubezpieczeniowe OJSC posiada ocenę „A+” (bardzo wysoki poziom wiarygodności) od rosyjskiej agencji ratingowej „Expert Ra”, ocenę stabilności finansowej w skali międzynarodowej „B+” (stabilna prognoza) i w skali krajowej „A -” (prognoza stabilna).

9 Portfel ubezpieczeń spółki jest zrównoważony, tj. udział składek ubezpieczeniowych przypadających na ubezpieczenia komunikacyjne i obowiązkowe ubezpieczenia OC komunikacyjnych w okresie ostatnich 3 lat nie przekroczył 60% całkowitego wolumenu składek ubezpieczeniowych.

10 „Rosja” prowadzi prawidłową politykę reasekuracyjną i współpracuje z wiodącymi na świecie firmami reasekuracyjnymi, posiadającymi wysoki międzynarodowy rating kredytowy.

11 Spółka nie posiada przeterminowanych zobowiązań wobec funduszy budżetowych i pozabudżetowych oraz wierzycieli.

12 Spółka nie posiada zaległych zobowiązań płacowych wobec pracowników.

13 OJSC „Moskiewska Firma Ubezpieczeniowa” wykazuje pozytywną dynamikę:

§ Aktywa netto wzrosły w 2008 roku o 104% w porównaniu do 2007 roku, w 2009 roku - o 147%;

§ Fundusze własne wzrosły w 2008 roku o 101% w porównaniu do 2007 roku, w 2009 roku - o 147%;

§ Zysk netto wzrósł w 2008 r. o 742% w porównaniu do 2007 r., w 2009 r. – o 3189%;

§ Waluta salda wzrosła w 2008 roku o 142% w porównaniu do 2007 roku, w 2009 roku - o 116%;

§ Rezerwy ubezpieczeniowe wzrosły w 2008 roku o 161% w porównaniu do 2007 roku. Natomiast w 2009 roku rezerwy ubezpieczeniowe spadły o 8%, co było spowodowane niewystarczającym wpływem składek ubezpieczeniowych i rosnącymi wpłatami.

Obliczając współczynniki uzyskano następujące wyniki:

1 Wskaźniki stabilności finansowej pogorszyły się w 2008 roku. Skutkiem był silny wzrost wolumenu ryzyk przejmowanych przez zakład ubezpieczeń, bez odpowiedniego podwyższenia kapitałów własnych. W 2009 roku spółka podjęła działania mające na celu poprawę stabilności finansowej poprzez podwyższenie kapitału zakładowego.

2 Wskaźnik rentowności działalności ubezpieczeniowej oraz finansowej i gospodarczej (z wyjątkiem ubezpieczeń na życie) w ciągu ostatnich 3 lat jest niski, przy wysokiej rentowności kapitału własnego. Sugeruje to, że spółka czerpie główne dochody z inwestycji kapitałowych.

3 W 2008 roku spadła szkodowość działalności ubezpieczeniowej. Wynika to głównie z koncentracji spółki na bardziej rentownych segmentach rynku, a także ze spadku udziału reasekuratorów w działalności ubezpieczeniowej. Gwałtowny wzrost szkodowości w 2009 roku wskazuje, że nadszedł czas na rewizję polityki taryfowej i reasekuracyjnej spółki.

4 Wskaźnik jakości portfela inwestycyjnego wskazuje, w jaki sposób firma lokuje swoje środki aktywa płynne. Wskaźnik wypłacalności, który pokrywa zobowiązania zakładu ubezpieczeń za ostatnie dwa lata, jest niski.

5 Zależność zakładu ubezpieczeń od reasekuratorów na przestrzeni ostatnich trzech lat maleje, a w 2009 r. dopuszczalna norma, co wskazuje na konieczność ponownego rozważenia polityki reasekuracyjnej.

6 Aktualny współczynnik wypłacalności za lata 2007-2008. charakteryzuje wystarczalność napływu składki ubezpieczeniowej na pokrycie bieżących wydatków związanych ze wzrostem wolumenu działalności. Spadek współczynnika w 2009 roku skłania do zastanowienia się nad zmianą polityki taryfowej. Natomiast wskaźnik płynności bieżącej pokazuje zgodność terminów zapadalności aktywów i pasywów oraz brak nadmiernych zobowiązań.

Spośród wszystkich współczynników tylko cztery nie mieszczą się w standardzie ustalanym przez banki, są to:

1 Udział kapitałów własnych w walucie bilansowej odchylił się w 2008 roku o -0,4%;

2 Rentowność działalności ubezpieczeniowej oraz finansowo-gospodarczej odchyliła się w 2007 roku o -0,4%;

3 W 2008 roku wskaźnik pokrycia rezerw ubezpieczeniowych netto aktywami inwestycyjnymi odbiegł od normy o -8%;

4 Udział reasekuratorów w rezerwach ubezpieczeniowych odbiegał w 2009 roku od normy o -3%.

Zatem wszystkie kryteria oceny kondycji finansowej zakładu ubezpieczeń są pozytywne, z wyjątkiem zmniejszenia rezerw w 2009 roku i odchylenia czterech wskaźników.

Biorąc pod uwagę fakt, że dynamikę podstawowych wskaźników efektywności przedsiębiorstwa, do których zaliczają się rezerwy ubezpieczeniowe, banki zwykle uwzględniają za ostatnie dwa lata, a wskaźników stabilności finansowej – za Ostatni rok, następnie odchylenia współczynników dla lat 2007-2008. można zignorować. W związku z tym sytuację finansową towarzystwa ubezpieczeniowego OJSC Moskwa Insurance Company na koniec 2009 roku można uznać za dobrą.

W celu poprawy stabilności finansowej spółki w roku 2010 konieczna jest rewizja stawek ubezpieczeń, a także polis reasekuracyjnych.

Rok powstania - 1993.

Kapitał autoryzowany - 8 miliardów 42 milionów 1 tysiąc 900 rubli.

Akcjonariusze: OJSC Gazprom, LLC Gazprom Export, Gazprombank (Otwarta Spółka Akcyjna), LLC Cordeks, LLC Accept, LLC IC ABROS.

Wiarygodność SOGAZ została potwierdzona przez niezależnych analityków i ekspertów rynkowych. SOGAZ posiada najwyższą ocenę wiarygodności na poziomie A++ nadaną przez agencję ratingową Expert RA, międzynarodowe ratingi stabilności finansowej nadane przez agencje Standard & Poor's („BBB-”, prognoza „Stabilna”) i Fitch Ratings („BB+”, prognoza „Stabilna”) Stabilny").

Grupa prowadzi politykę maksymalnej otwartości i przejrzystości finansowej w stosunku do swoich klientów, akcjonariuszy i partnerów. SOGAZ stał się jednym z pierwszych rosyjskich ubezpieczycieli, na który się zdecydował międzynarodowe standardy sprawozdania finansowe. SOGAZ jest audytowany zgodnie z MSSF przez PricewaterhouseCoopers.

SOGAZ jest jednym z najdynamiczniej rozwijających się uczestników krajowego rynku ubezpieczeń. Na koniec 2010 roku łączny wolumen składek ubezpieczeniowych zebranych przez Grupę wyniósł ponad 99 miliardów rubli, czyli o 18% więcej niż w roku poprzednim.

W większości rodzajów ubezpieczeń SOGAZ należy do liderów, zajmując znaczący udział w rynku. Według danych FSSN za 2010 rok SOGAZ zajął 2. miejsce w rankingu rosyjskich ubezpieczycieli dla wszystkich rodzajów ubezpieczeń oraz 1. miejsce dla ubezpieczeń bezpośrednich dobrowolnych (klasycznych).

SOGAZ tradycyjnie koncentruje się na ubezpieczeniach sektora przedsiębiorstw, zapewniając ochronę ubezpieczeniową przedsiębiorstwom i korporacjom reprezentującym różnorodne branże: paliwowo-energetyczną, transportową, chemiczną, metalurgiczną, inżynieryjną, lotniczą, bankową i inne.Grupa chroni interesy majątkowe m.in. przedsiębiorstw o znaczeniu systemowym Rosyjska gospodarka, takie jak OJSC Gazprom, OJSC Gazprom Neft, OJSC NK Rosnieft, przedsiębiorstwa przemysłu nuklearnego (Rosatom State Corporation) i elektroenergetyczne, OJSC Russian Railways, OJSC West Siberian Metallurgical Plant, OJSC Power Machines, JSC United Machine-Building Plants. Ponadto SOGAZ aktywnie współpracuje z Administracją Prezydenta Federacji Rosyjskiej, Federalną Służbą Celną, a także wiodącymi instytucjami finansowymi w kraju - Sbierbankiem, Wniesztorgbankiem, Gazprombankiem i wieloma innymi.

Grupa przywiązuje dużą wagę do ubezpieczeń osoby oraz małych i średnich przedsiębiorstw, dla których opracowano programy ubezpieczeniowe uwzględniające ich specyfikę i charakterystykę.

Strategia rozwoju Grupy Ubezpieczeniowej SOGAZ zakłada konsekwentną integrację z międzynarodowym rynkiem ubezpieczeniowym. Wśród projektów zagranicznych z udziałem SOGAZ znajduje się Blue Stream (budowa gazociągu z Rosji przez Turcję do Południowa Europa), a także budowę Gazociągu Północnoeuropejskiego, mającego na celu bezpośrednie połączenie złóż gazu Zachodnia Syberia z konsumentami w Niemczech i innych krajach Europy Zachodniej.

Znaczący kierunek zagraniczna działalność gospodarcza Grupa zaczęła uczestniczyć w projektach Szanghajskiej Organizacji Współpracy (SCO), której międzynarodowe wpływy stale rosną. SOGAZ jako jedyny ubezpieczyciel wchodzi w skład Rady Biznesu SCO, gdzie uczestniczy w realizacji projektów o znaczeniu społecznym poprzez partnerstwo publiczno-prywatne.

Ważnym celem strategicznym Grupy Ubezpieczeniowej SOGAZ jest rozwój działalności reasekuracyjnej. Do 2012 roku SOGAZ planuje stać się liderem na rosyjskim rynku reasekuracyjnym, dla czego aktywnie rozwija współpracę z innymi ubezpieczycielami rosyjskimi i zagranicznymi, a także realizuje politykę stopniowej integracji z rynek miedzynarodowy reasekuracja. Polityka Grupy ukierunkowana jest na współpracę z wiodącymi towarzystwami reasekuracyjnymi o światowym uznaniu i nienagannej reputacji, takimi jak Monachium Re, Swiss Re, Hannover Re, SCOR, Lloyds of London i inne.

Jedną z kluczowych zalet SOGAZ jest szeroka sieć regionalna. Dziś posiada ponad 600 oddziałów i biur sprzedaży na terenie całej Rosji, a także przedstawicielstwo w Republice Kazachstanu. W celu opracowania systemu wysokiej jakości, niezawodnego i niedrogiego usługę ubezpieczeniową SOGAZ opracował i wdraża w regionach Federacji Rosyjskiej model Jednolitych Centrów Ubezpieczeń (UIC), których celem jest zapewnienie możliwie najszerszego zakresu usług różnym spółkom Grupy. Do końca 2010 roku United centra ubezpieczeniowe działała w oparciu o 51 oddziałów firmy w 42 regionach kraju i zrzeszała 230 oddziałów Grupy SOGAZ.

Grupa Ubezpieczeniowa SOGAZ zapewnia Pełny zakres usługi ubezpieczeniowe - ponad 130 produktów i programów dla obowiązkowych i typy dobrowolne ubezpieczenie. Dzięki temu Grupa może korzystać Złożone podejście zarządzania ryzykiem i zapewnienia kompleksowej ochrony interesów finansowych swoich klientów. Wysoki poziom przyjętego w SOGAZ systemu zarządzania jakością potwierdza certyfikat zgodności z wymaganiami normy GOST R ISO 9001-2008 (ISO 9001:2008). Certyfikat dotyczy wszystkich kluczowych działań firmy.

^ 2.2. Wskaźniki ekonomiczne SK „SOGAZ”

Według sprawozdania finansowe Można to zrobić analiza porównawcza następujące wskaźniki, które są najważniejsze dla organizacji.

Zysk przed opodatkowaniem z wyników działalności finansowo-gospodarczej spółki za rok 2012 wyniósł 24 032 tys. rubli, czyli o 21 005 tys. mniej niż zysk roku poprzedniego.

Na koniec 2012 roku waluta bilansu wyniosła 3 800 674 tys. rubli, co stanowi 144,1% w stosunku do waluty bilansu na koniec 2011 roku. Wzrost wynikał ze zwiększenia kwoty rezerwy składek niezarobionych o 151 041 tys. rubli, rezerwy na straty o 299 442 tys. rubli oraz zadłużenia z tytułu pożyczki krótkoterminowe oraz pożyczki na kwotę 722 607 tys. rubli, przy jednoczesnym zmniejszeniu pozostałych rachunki do zapłaty za 421 349 tr.

Udział funduszy własnych w walucie bilansowej wynosi 12,5% i jest o 5,3% wyższy od wartości tego wskaźnika w 2011 roku.

Wzrost udziału funduszy własnych wynika przede wszystkim z ich bezwzględnego wzrostu, a także szybszego wzrostu w ujęciu względnym w porównaniu ze wzrostem rezerw i zobowiązań ubezpieczeniowych.

Wskaźniki wielkości składek ubezpieczeniowych. Wielkość składek ubezpieczeniowych charakteryzują następujące wskaźniki (tabela 2).

Tabela 2

Wolumen składek ubezpieczeniowych, miliony rubli.

Rodzaje ubezpieczeń	2011	2012	Struktura składek ubezpieczeniowych według rodzaju ubezpieczenia %
Rodzaje ubezpieczeń	2011	2012	2011	2012
Ubezpieczenie osobistełącznie, w tym: - ubezpieczenie na życie Ubezpieczenie od NS VHI	371,2 30,3	427,0 50,0	18,8 1,5	14,6 1,7
Ubezpieczenie majątku: Ubezpieczenie ładunków Ubezpieczenie majątku	1333,7 303,3	2049,59 834,7	67,5 15,3	70,2 28,6
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej: - odpowiedzialność cywilna Inne rodzaje odpowiedzialności	59,7 24,2	34,5 8,8	3,0 1,2	1,2 0,3
OSAGO	211,0	406,8	10,7	14,0
CAŁKOWITY:	1975,6	2917,8	100	100

Przeanalizujmy strukturę przychodów i wydatków zakładu ubezpieczeń.

Całkowita kwota przychodów za 2012 rok dla całej firmy wynosi 3212,5 mln rubli. czyli 139,4% poziomu z ubiegłego roku. Wzrost przychodów spółki z działalności ubezpieczeniowej spowodowany był wzrostem przychodów z ubezpieczeń majątkowych, dobrowolnych ubezpieczeń zdrowotnych, ubezpieczeń cargo, obowiązkowych ubezpieczeń OC komunikacyjnych oraz ubezpieczeń kompleksowych (tabela 3).

Dwie trzecie zebranych przez firmę płatności ubezpieczeniowych pochodzi z Centrali Okręg Federalny. Łącznie firma sprzedaje polisy ubezpieczeniowe na terytorium 72 podmiotów Federacji Rosyjskiej. Główny udział sprzedaży usług ubezpieczeniowych w Federacji Rosyjskiej przypada na ten region, a w jego ramach na miasto Moskwę i obwód moskiewski.

Tabela 3

Struktura dochodów OJSC SOGAZ

Pozycja dochodu	2011		2012
Pozycja dochodu	Kwota, milion rubli	Środek ciężkości %	Kwota, milion rubli	Środek ciężkości, %
Przychody z działalności ubezpieczeniowej – ogółem	1975,6	85,7	2917,8	90,8
W tym: Składki ubezpieczeniowe	1785,6	77,5	2771,8	86,3
- przychody z działalności reasekuracyjnej	190	8,2	146	4,5
Zysk z inwestycji	258,1	11,2	65,8	2,1
Inne dochody	71,2	3,1	228,9	7,1
Całkowity przychód	2304,9	100,0	3212,5	100,00

Głównym źródłem dochodów były składki ubezpieczeniowe i składki z tytułu umów ubezpieczenia - 2771,8 mln rubli, co stanowiło 86,3% kwoty przychodów z działalności ubezpieczeniowej.

Główną część wpływów z ubezpieczeń w roku sprawozdawczym stanowiły ubezpieczenia od ryzyka – 98%.

Całkowita kwota wydatków za rok 2012 dla całej firmy wyniosła 3188,5 mln rubli. czyli 141,1% poziomu z 2012 roku (tabela 4).

Składki ubezpieczeniowe, przeniesione do reasekuracji. Składki ubezpieczeniowe z tytułu umów przeniesionych do reasekuracji wyniosły 803,8 mln rubli rok sprawozdawczy znaczną część wydatków na działalność ubezpieczeniową. Jednocześnie ich udział w wolumenie ogółem spadł z 38,2% do 25,2%.

Ogólnie rzecz biorąc, w okresie sprawozdawczym w spółce do reasekuracji przekazano 28,0% składki otrzymanej z tytułu ubezpieczeń ryzyka wobec 44,4% w 2012 roku. Największy udział w przekazywanych składkach ubezpieczeniowych w roku sprawozdawczym stanowiły ubezpieczenia cargo oraz ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej.

Tabela 4

Struktura kosztów OJSC SOGAZ

Pozycja wydatków	2011		rok 2012
Pozycja wydatków	Kwota (w milionach rubli)	Dokładna waga %	Kwota (w milionach rubli)	Dokładna waga,%
Wydatki z działalności ubezpieczeniowej ogółem:	1421,6	62,9	1669,8	52,4
W tym: Płatności ubezpieczenia	558,7	27,7	866,0	27,2
- wydatki z tytułu działalności reasekuracyjnej	862,9	38,2	803,8	25,2
- rezerwy ubezpieczeniowe	111,9	4,9	447,6	14,0
- Wydatki służbowe	502,8	22,3	785,9	24,6
- inne koszty	22,36	9,9	285,2	9,0
Łączne wydatki	2258,9	100,0	3188,5	100,0

Koszty prowadzenia sprawy. W roku sprawozdawczym wyniosły one 785,9 mln rubli, co stanowi 24,6% ogółu wydatków Spółki (w roku ubiegłym udział ten wynosił 22,3%). Wzrost udziału wydatków służbowych wynika z następujących obiektywnych czynników:

wzrost liczby pracowników firmy w związku z rozwojem nowych rodzajów ubezpieczeń, a co za tym idzie, wzrost kosztów pracy;
wzrost kosztów wynagrodzeń z tytułu zawierania umów ubezpieczenia w związku ze wzrostem liczby pozyskanych agentów i wzrostem liczby pozyskanych agentów oraz wzrostem kosztów usług agencyjnych na rynku ubezpieczeniowym;
zwiększone koszty reklamy nowych i istniejących produktów ubezpieczeniowych;
wzrost liczby oddziałów i agencji z sieć oddziałów społeczeństwo.

Łączny wolumen wypłat ubezpieczeniowych w 2012 r. Wyniósł 998,5 mln rubli, co charakteryzują następujące wskaźniki (tabela 5).
Tabela 5

Struktura płatności ubezpieczeniowych OJSC SOGAZ

Rodzaje ubezpieczeń	2011	2012	Struktura składek ubezpieczeniowych według rodzaju ubezpieczenia %
Rodzaje ubezpieczeń	2011	2012	2011	2012
Ubezpieczenia osobowe ogółem obejmujące:	366,1	312,7	50,0	31,3
- ubezpieczenie na życie	175,5	12,9	24,0	1,3
- ubezpieczenie od NS	9,1	6,8	1,2	0,7
- VHI	181,5	293,0	24,8	29,3
Ubezpieczenia mienia, w tym:	334,1	532,2	45,7	53,3
- ubezpieczenie funduszy transportu naziemnego	188,1	345,0	25,7	34,6
- ubezpieczenie ładunków	35,4	20,0	4,9	2,0
- ubezpieczenie majątku	110,6	167,2	15,1	16,7
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej:	26,1	10,3	3,6	1,0
- ubezpieczenie odpowiedzialność auto	23,6	7,5	3,2	0,8
- ubezpieczenie pozostałych rodzajów odpowiedzialności	2,5	2,8	0,4	0,2
OSAGO	5,0	143,3	0,7	14,4
CAŁKOWITY:	731,3	998,5	100	100

Tworzone rezerwy ubezpieczeniowe stanowią gwarancję wywiązania się ze zobowiązań wobec ubezpieczających. Na koniec 2012 roku rezerwy wyniosły 1 800,7 mln RUB. i wzrósł w porównaniu do 2011 r. o 574,2 mln rubli.

Wzrost rezerw ubezpieczeniowych wynikał głównie ze zwiększenia rezerw składek niezarobionych o 151,0 mln RUB. (Tabela 6).

Tabela 6

Rezerwy ubezpieczeniowe OJSC SOGAZ

Artykuł	Na koniec 2011 roku miliard rubli	Udział reasekuracji. w rezerwie
Artykuł	Na koniec 2011 roku miliard rubli	miliard rubli	W % maks
Niezarobiona rezerwa składek	999,1	424,9	42,5
Rezerwa ubezpieczenia na życie	75,0	0	0
Rezerwy na straty	579,3	195,0	33,7
Pozostałe rezerwy ubezpieczeniowe	147,3	0	0
CAŁKOWITY:	1800,7	619,9	34,4

Na dzień 31 grudnia 2012 r. Rezerwa na działania zapobiegawcze wynosi 5 388 tysięcy rubli. W roku sprawozdawczym rezerwa środków zapobiegawczych została wykorzystana na finansowanie działań zapobiegawczych mających na celu ochronę upraw przed chorobami, szkodnikami i chwastami.

Oceńmy współczynniki konkurencyjności IC SOGAZ obliczone w tabeli 7.

Tabela 7

Wstępne dane do obliczenia szacunkowych wskaźników czynników konkurencyjności rosyjskich i zagranicznych organizacji ubezpieczeniowych

№	Organizacje ubezpieczeniowe	Kwota aktywów, tysiące rubli.	Wysokość rezerw ubezpieczeniowych, tysiące rubli.	Kwota kapitału, miliardy rubli	Kwota płatności ubezpieczeniowych, tysiące rubli.	Różnorodność produktów ubezpieczeniowych	Technologie sprzedaży	Sieci regionalne
Organizacje ubezpieczeniowe bez udział zagraniczny w stolicy
1	Rossgostrach	118430821	56238760	8,1	32289032	23	5	600
2	SOGAZ	73963734	51525818	8,0	19961208	23	5	600
3	MAKS	11634924	9001286	1,7	3531883	21	5	350
4	VSK	24720000	17730000	5,3	13780000	23	5	500
5	Ubezpieczenie Alfy	27159460	18213742	5,0	11547656	23	5	400
Towarzystwa ubezpieczeniowe ze 100% udziałem w kapitale zakładowym
6	ROSNO	33250557	11936951	7,4	15943972	23	5	400
7	Sprzedaż detaliczna w Zurychu	3547623	3546523	1,5	2143567	23	5	200
8	Oranta	4063363	3449722	1,4	2712931	21	5	200
9	Ergo Rus	2671587	1463570	0,7	1317141	21	5	200
10	Aviva	2987564	2364567	0,6	1254675	20	5	200

Jako podstawowe przyjęto wskaźniki finansowych i ekonomicznych czynników konkurencyjności zakładu ubezpieczeń Rosgosstrakh. Liderami rynku ubezpieczeń pod względem konkurencyjności czynników finansowych i ekonomicznych są towarzystwa ubezpieczeniowe bez kapitału zagranicznego, do których zaliczają się Rosgosstrakh i SOGAZ.

Biorąc pod uwagę, że obecnie na rosyjskim rynku ubezpieczeniowym obecna jest większość aktywnych globalnych ubezpieczycieli (z 10 największych ubezpieczycieli w Rosji działa 5, z 25 największych – 9), wzrost ich liczby nie wpłynie znacząco na rozwój Rynek rosyjski usługi ubezpieczeniowe.

Aby ocenić perspektywy rozwoju towarzystwa ubezpieczeniowego SOGAZ na rosyjskim rynku ubezpieczeniowym, przeprowadzimy analizę SWOT, identyfikując jego mocne i słabe strony, szanse i zagrożenia (tabela 8).

Tabela 8

Matryca analizy SWOT

Silne strony(Silne strony)	Słabości
Powstała infrastruktura w zakresie ubezpieczeń detalicznych	Niska kapitalizacja
Rozbudowana marka	Niska orientacja firmy na klienta
Nawiązane relacje z organizacje kredytowe	Wysokie koszty prowadzenia działalności ubezpieczeniowej
Praca z kluczowymi klientami	Niska rentowność biznesu
Dywersyfikacja usług	Niski poziom niezawodności
Wysoce rentowny sektor ubezpieczeń korporacyjnych duży biznes	Niski poziom umiejętności
Rozbudowane zarządzanie ryzykiem	Brak stabilności i kontroli finansowej
Konsolidacja i reorganizacja działalności ubezpieczeniowej spółki	Nieefektywne zaplecze i infrastruktura
Możliwości	Zagrożenia
Rosnące zainteresowanie branżą ubezpieczeniową ze strony państwa	Niestabilność na świecie rynki finansowe
Reforma branży ubezpieczeniowej	Niewystarczająca jakość nadzoru nad zakładami ubezpieczeń
Wysokość atrakcyjność inwestycyjna	Brak nadzoru nad pośrednikami ubezpieczeniowymi
Niski poziom penetracji	Dumping
	Oszustwo
	Brak niezbędnego środowiska i zachęt dla rozwoju ubezpieczeń życie
	Równoległe istnienie obowiązkowych i dobrowolnych systemów ubezpieczeń medycznych

Nieefektywne zaplecze i infrastruktura: z podobnych powodów efektywność operacyjna pozostaje niska, ponieważ działalność funkcjonalna firmy SOGAZ jest powielana w regionach. Nie wykorzystuje się synergii wynikających z integracji funkcji back-office i infrastruktury. Osiąganie efektywności pogarszają przestarzałe rozwiązania informatyczne, które nie zostały stworzone specjalnie na potrzeby biznesu ubezpieczeniowego SOGAZ i nie mają jednolitych standardów, dostawcy i właściciela kodu źródłowego. NA ten moment, koszt administrowania polisą ubezpieczeniową pozostaje wysoki w porównaniu z innymi rynkami. Ogranicza to możliwość świadczenia wysokiej jakości usług na rzecz SOGAZ. Wzajemne oddziaływanie słabych i mocnych stron, szans i zagrożeń przedstawiono w tabeli 9.

Tabela 9

Wyniki analizy SWOT

Możliwości

Zagrożenia

Silne strony

Obecność rozwiniętej infrastruktury detalicznej przyczyni się do rozwoju detalicznej sprzedaży ubezpieczeń SOGAZ

Wzrost potencjału ubezpieczeniowego, a także tworzenie infrastruktury korporacyjnej w ramach przygotowań do wprowadzenia publicznych ubezpieczeń zdrowotnych przyczyni się do rozwoju ubezpieczeń osoby prawne dla SOGAZ

Obecność ugruntowanych relacji pomiędzy SOGAZ a bankami pozwala nam oferować nowe wspólne produkty (supermarket finansowy)

Zwiększenie atrakcyjności inwestycyjnej SOGAZ pomoże pozyskać środki na modernizację biznesu

Negatywny wpływ wzrostu nierentowności w ubezpieczeniach korporacyjnych zostanie zniwelowany przez solidny margines bezpieczeństwa SOGAZ zgromadzony w tym segmencie

Rozwój zarządzania ryzykiem i zmiana celów po kryzysie zwiększy wiarygodność zakładów ubezpieczeń i wyniesie ich relacje z pośrednikami ubezpieczeniowymi (gwarancje, kontrola) na nowy poziom.

Słabe strony

Niska efektywność operacyjna może obniżyć zwrot z inwestycji w budowę infrastruktury SOGAZ

Niska orientacja na klienta i słabo rozwinięta oferta produktowa będą utrudniać rozwój ubezpieczeń detalicznych w SOGAZ

Niska rentowność działalności ubezpieczeniowej SOGAZ może odstraszyć potencjalnych inwestorów

Niska wiarygodność SOGAZ-u w połączeniu z niską jakością nadzoru ubezpieczeniowego nad rynkiem negatywnie wpłynie na jego wizerunek

Brak regulacji dotyczących pośredników ubezpieczeniowych w połączeniu z dużą zależnością ubezpieczyciela SOGAZ od jego działalności zdestabilizuje jego działalność

Najważniejszym zadaniem stojącym przed firmą SOGAZ na najbliższy rok jest modernizacja procesów biznesowych (przejście ze średniego modelu biznesowego do dużego). Świadczy o tym fakt, że do głównych obszarów inwestycji w rozwój biznesu zaliczają się inwestycje w technologię i personel, a nie w politykę marketingową (rys. 1).

Ryż. 1. Główne obszary inwestycji w rozwój biznesu

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Podobne dokumenty

Forma organizacyjno-prawna przedsiębiorstwa, przedmiot działalności i cele biznesowe. Plan działań marketingowych. Polityka produktowa i strategia cenowa firmy. Plan przygotowania i organizacji produkcji. Opis surowców. Ocena efektywności projektu innowacyjnego.

praca na kursie, dodano 28.04.2014

informacje ogólne o spółce „LUKOIL”, charakterystyce jej polityki dywidendowej. Strategia w zakresie ochrony ubezpieczeniowej. Charakterystyka bazy zasobowej przedsiębiorstwa. Proces wydobycia i przetwarzania ropy i gazu. Transport i dostawa produktów naftowych.

streszczenie, dodano 31.05.2013

Istota ekonomiczna i funkcje ubezpieczeniowe. Mechanizm generowania zysku zakładu ubezpieczeń, jego podział w nowoczesne warunki. Miejsce SA „SG MSK” na rynku usług ubezpieczeniowych. Kierunki zwiększania zysków i rentowności zakładu ubezpieczeń.

teza, dodano 20.01.2014

Krótki cechy ekonomiczne oraz główna działalność przedsiębiorstwa ZAO LenGazStroy. Struktura organizacyjna firmy. Analiza księgowość oraz działalność finansową i gospodarczą organizacji. Dynamika przychodów i zysku netto.

raport z praktyki, dodano 24.05.2017

Analiza statystyczna głównych wskaźników działalności ubezpieczeniowej w Rosji w latach 2005–2009. Dynamika zmian kwot płatności za ubezpieczenie dobrowolne w latach 2005-2008 Obliczanie zależności pomiędzy liczbą agentów a zyskiem zakładu ubezpieczeń.

test, dodano 27.05.2012

Wynik finansowy firma ubezpieczeniowa. Kanały sprzedaży produktów ubezpieczeniowych. Analiza efektywności kanałów sprzedaży w irkuckim oddziale Rosgosstrakh LLC i ich wpływ na wyniki finansowe oddział jako całość. Struktura pasywów Rosgosstrakh LLC.

praca magisterska, dodana 05.10.2015

Nowoczesne strategie konkurencyjne przedsiębiorstwa: istota, cele, rodzaje i wymagania wobec nich. Charakterystyka organizacyjna i ekonomiczna nowoczesna organizacja. Strategia innowacji sposobem na rozwój przewaga konkurencyjna firmy.

teza, dodano 26.10.2015

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Podobne dokumenty

Charakterystyka rynku ubezpieczeniowego. Ekonomiczna istota ubezpieczeń. Metody nauczania i formy organizacji fundusz ubezpieczeniowy. Zawarcie umowy ubezpieczenia. Etapy i perspektywy rozwoju ubezpieczeń w Rosji. Badanie rosyjskiego rynku ubezpieczeniowego.

test, dodano 23.05.2010

Pojęcie, podstawy, rodzaje i system rynku ubezpieczeniowego. Uczestnicy rynku ubezpieczeniowego i ich usługi. Dynamika rynku ubezpieczeniowego Republiki Uzbekistanu: dynamika sumy składek ubezpieczeniowych, ich struktura, liczba umów według rodzaju ubezpieczenia. Oceny firm.

streszczenie, dodano 13.11.2008

Podstawowe pojęcia i zadania statystyki rynku ubezpieczeniowego. Wsparcie informacyjne badanie statystyczne działalność ubezpieczeniowa. Klasyfikacje i grupowania w statystyce ubezpieczeniowej. Obliczenia w statystyce ubezpieczeniowej. Rozwój rynku ubezpieczeniowego w Rosji.

praca semestralna, dodana 04.03.2010

Teoretyczne aspekty organizacji ubezpieczeń w Federacji Rosyjskiej. Analiza dynamiki i struktury rosyjskiego rynku ubezpieczeniowego w latach 2010-2012. Perspektywy rozwoju rosyjskiego rynku ubezpieczeniowego, główne problemy jego funkcjonowania we współczesnych warunkach.

praca semestralna, dodano 27.10.2014

Pojęcie i cechy rynku ubezpieczeniowego. Aspekt teoretyczny jego strukturę i elementy. Charakterystyka ubezpieczenia jako kategoria ekonomiczna. Struktura rynku ubezpieczeniowego. Analiza stanu rynku rosyjskiego. Problemy ubezpieczeń w Federacji Rosyjskiej.

test, dodano 17.04.2014

Pojęcie ubezpieczenia, jego miejsce i rola w system finansowy. Klasyfikacja, podmioty i infrastruktura rynku ubezpieczeniowego. Regulacje rządowe rynek ubezpieczeń. Problemy prowadzenia działalności ubezpieczeniowej na Ukrainie, perspektywy jej rozwoju.

praca na kursie, dodano 12.05.2009

Pojęcie ubezpieczenia i zadania organizacji działalności ubezpieczeniowej. Cechy rozwoju branży ubezpieczeniowej w przedrewolucyjnej Rosji. Zniszczenie systemu ubezpieczeniowego i jego przywrócenie w Okres sowiecki. ogólna charakterystyka nowoczesny rynek ubezpieczeniowy w Rosji.

1 Charakterystyka ekonomiczna IC „ERGO Life” i jego miejsce na rosyjskim rynku ubezpieczeń na życie

LLC IC „ERGO Życie” – prowadzi działalność w zakresie ubezpieczeń na życie oraz ubezpieczeń od następstw nieszczęśliwych wypadków i chorób. Firma została założona w 2005 roku. Założycielem i 100% uczestnikiem jest międzynarodowa grupa ubezpieczeniowa ERGO. Numer rejestracyjny spółki to 3879. Wydano licencję nadzoru ubezpieczeniowego nr C nr 3879 77 z dnia 31 maja 2006 r. Kapitał zakładowy ERGO Life Insurance Company LLC wynosi 60 milionów rubli.

W swojej działalności ERGO Życie wykorzystuje możliwości, światowe doświadczenie, międzynarodowe standardy i najnowsze technologie ubezpieczeniowe ERGO. Spółka realizuje swoją politykę inwestycyjną zgodnie ze standardami MEAG (Monachium ERGO AssetManagement GmbH), jednej z największych firm zarządzających w Europie. Grupa zarządza aktywami Monachium Re i ERGO, których wolumen sięga 160 miliardów euro. Głównym partnerem reasekuracyjnym ERGO Life jest firma reasekuracyjna Monachium Re. Od 2006 roku ERGO Life jest przedstawicielem w Rosji stowarzyszenia niezależnych towarzystw ubezpieczeniowych INSUROPE Multinational Benefits Association oraz szwajcarskiej grupy ubezpieczeniowej Zurich Financial Services. ERGO Life posiada rozwiniętą sieć regionalną.

Pracownicy firmy posiadają bogate doświadczenie w pracy w międzynarodowych i rosyjskich organizacjach ubezpieczeniowych.

Podsumowując wyniki IV kwartału 2011 roku, Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Życie odnotowuje stały wzrost ściągalności składek i redukcję wydatków.

Jak wynika z wyników pierwszego kwartału tego roku, wolumen składek na ubezpieczenia na życie wzrósł o 30% w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku. Zebrana składka na ubezpieczenie wypadkowe przekroczyła dane za I kwartał ubiegłego roku o prawie 20%. Priorytetowym rodzajem ubezpieczenia dla firmy są długoterminowe ubezpieczenia na życie.

Jednocześnie następuje redukcja kosztów zarządu o 16% w porównaniu do analogicznego okresu roku 2011.

W obecnej sytuacji ekonomicznej kierownictwo IC ERGO Życie osiągnęło wymagany poziom efektywności działania spółki poprzez optymalizację procesów biznesowych i redukcję kosztów zarządzania. Pomimo spadku potencjalnego popytu na ubezpieczenie dożycia life, IC „ERGO Life” wykazuje silny wzrost w tym segmencie, który stał się możliwy dzięki wysiłkom poszczególnych oddziałów „ERGO Life” i efektywnemu wykorzystaniu wszelkich szans na rozwój biznesu.

Z komunikatu agencji ratingowej wynika, że na ostateczną ocenę stabilności finansowej spółki ERGO Życie pozytywnie wpłynęła wysoka wiarygodność jej portfela inwestycyjnego, wysokie wartości adekwatności kapitałów własnych oraz margines wypłacalności (stosunek wypłacalności faktycznej i regulacyjnej spółki marża na koniec II kwartału 2011 r. wyniosła 3,38), a także brak w spółce kredytów i zobowiązań pozabilansowych. Pozytywnym czynnikiem jest także niska wartość wskaźnika szkodowości netto w działalności ubezpieczeń wypadkowych i chorobowych (53,83% za I półrocze 2011 roku).

Udział nowej działalności w całkowitym wolumenie składki spółki – 48,4% za 9 miesięcy 2011 roku – ocenia się jako wysoki, szczególnie w kontekście spadającego potencjalnego popytu na ubezpieczenia na życie dożycie.

Wśród czynników negatywnych: ujemna stopa zwrotu z aktywów, wysoki udział wydatków biznesowych, a także umiarkowany wysoki odsetek rozwiązane umowy. Czynnikiem ryzyka jest również pewna rozbieżność pomiędzy aktywami i pasywami spółki w walucie.

Na koniec 2009 roku, według danych FSSN, spółka zajmowała 19. miejsce wśród najsilniejszych ubezpieczycieli na życie pod względem ściągalności składki (23. miejsce w 2008 roku).

Tabela - Dynamika rozwoju IC „ERGO Życie” (ubezpieczenia na życie)

Wpływy kasowe				Współczynnik. płatności%
	Wpływy (tysiące rubli)	Płatności (tysiące rubli)	% z roku poprzedniego	Współczynnik. płatności%

O sukcesie spółki decyduje szereg czynników ekonomicznych i strategicznych: wprowadzenie zasadniczo nowych produktów ubezpieczeniowych, uwzględniających potrzeby klientów w warunkach niestabilności finansowej; dogłębną analizę rentowności i efektywności wszystkich oddziałów sieci regionalnej firmy; przyciąganie do branży ubezpieczeniowej i szkolenie specjalistów z innych obszarów finansowych zwolnionych w wyniku zwolnień; szczególną uwagę na poprawę obsługi klientów i agentów.

Zebrana składka za 2009 rok była o ponad 50% wyższa od składki za 2008 rok. Za 12 miesięcy 2011 roku udział nowej działalności w składce ogółem wyniósł 56,4%. Jasna i dobrze skoordynowana praca pracowników ERGO Życie przyniosła następujące pozytywne rezultaty: ograniczenie strat i wzrost ściągalności składek, wiarygodną reputację w oczach klientów i partnerów.

2 Programy ubezpieczeń na życie IC ERGO Życie jako najbardziej konkurencyjne na rynku rosyjskim

Firma ubezpieczeniowa ERGO Życie posiada Ogólne warunki po zawarciu wszystkich umów ubezpieczenia. Do zawarcia umowy ubezpieczenia dochodzi w formie pisemnej poprzez sporządzenie i dwustronne podpisanie umowy ubezpieczenia lub wydanie ubezpieczającemu podpisanej przez ubezpieczyciela polisy ubezpieczeniowej (w tym przypadku fakt zawarcia umowy ubezpieczenia potwierdzany jest podpisem ubezpieczającego na polisa ubezpieczeniowa).

Obszar ubezpieczenia: ochrona ubezpieczeniowa świadczona jest na całym świecie, obowiązek ubezpieczyciela do dokonywania świadczeń ubezpieczeniowych nie jest zależny od miejsca śmierci ubezpieczonego, chyba że umowa stanowi inaczej.

W ramach umowy ubezpieczenia ubezpieczonemu może zostać życie samego ubezpieczającego lub innych osób wskazanych w umowie, bez względu na ich obywatelstwo lub narodowość (osoby ubezpieczone).

Nie można ubezpieczyć życia osoby, która w chwili zawarcia umowy ubezpieczenia nie ukończyła 16. roku życia albo ukończyła 65. rok życia. Ubezpieczyć życie osoby, która ukończyła 65. rok życia, można ubezpieczyć, jeżeli w chwili zawarcia umowy ubezpieczenia osoba ta nie ukończyła 70. roku życia, a umowa ubezpieczenia zostaje zawarta pod warunkiem jednorazowej zapłaty całą kwotę składki ubezpieczeniowej.

Jeżeli umowa ubezpieczenia nie stanowi inaczej, osoby niepełnosprawne z grupy 1 i 2, osoby chore na AIDS lub zakażone wirusem HIV, osoby wymagające stałej opieki potwierdzonej orzeczeniem lekarskim, osoby cierpiące na choroby i/lub zaburzenia psychiczne zarejestrowane w poradni psychoneurologicznej przychodnie nie podlegają ubezpieczeniu.

Ubezpieczyciel zastrzega sobie prawo odmowy zawarcia umowy ubezpieczenia w przypadku, gdy zgłaszającymi się do ubezpieczenia są osoby uprawiające zawodowo jakikolwiek sport, w tym zawody i treningi, a także amatorsko uprawiający następujące sporty: motoryzacyjne, motorowe, wszelkie rodzaj sportów jeździeckich, sporty lotnicze, alpinizm, sztuki walki, nurkowanie, strzelanie kulami.

Umowa wchodzi w życie z chwilą opłacenia składki ubezpieczeniowej:

w przypadku przelewów bezgotówkowych – od godziny 00:00 następnego dnia po wpłynięciu składki na rachunek bieżący ubezpieczyciela;

przy płatności gotówką – od godziny 00:00 następnego dnia po opłaceniu składki ubezpieczeniowej przedstawicielowi ubezpieczyciela.

Umowa może zostać zawarta w jednej z trzech walut: rublach, dolarach amerykańskich lub euro.

Obliczeń dokonuje się w rublach według kursu wymiany Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej:

składki – w dniu opłacenia składki określonym w umowie ubezpieczenia;

dopłata składki w przypadku ustalenia współczynnika rosnącego – w dniu wpłaty dopłaty;

płatności – w dniu dokonania płatności.

Umowa ubezpieczenia może ulec zmianie w zakresie podwyższenia lub zmniejszenia sumy ubezpieczenia, zmiany okresu ubezpieczenia, częstotliwości opłacania składek ubezpieczeniowych itp. po pisemnym wniosku ubezpieczającego i po uzgodnieniu z ubezpieczycielem w każdą rocznicę zawarcia umowy.

Terminowe ubezpieczenie na życie.

Celem tego rodzaju ubezpieczenia jest zapewnienie ochrony bytu finansowego rodziny na wypadek utraty żywiciela rodziny. Program ten zapewnia ochronę ubezpieczeniową rodzinie ubezpieczonego na wypadek jego śmierci z jakiejkolwiek przyczyny w określonym terminie. Suma ubezpieczenia wypłacana jest w przypadku śmierci ubezpieczonego w trakcie trwania umowy ubezpieczenia.

Okres ubezpieczenia ustalany jest na wniosek ubezpieczającego. Można go wyznaczyć albo przez stałą liczbę lat, albo przez wiek Ubezpieczonego w momencie zakończenia umowy ubezpieczenia. Minimalny okres ubezpieczenia wynosi 1 rok.

Ubezpieczenie na życie na wypadek śmierci przewiduje tylko jedno zdarzenie ubezpieczeniowe: śmierć ubezpieczonego z jakiejkolwiek przyczyny w okresie ubezpieczenia. W przypadku śmierci ubezpieczonego w okresie obowiązywania umowy jednorazowo płatność ubezpieczenia ubezpieczyciel wypłaca uprawnionemu w wysokości sumy ubezpieczenia ustalonej w umowie ubezpieczenia.

Data urodzenia: 12.03.1972

Okres ważności umowy ubezpieczenia wynosi 10 lat.

Okres płatności składki ubezpieczeniowej wynosi 10 lat.

Częstotliwość wnoszenia opłaty jest roczna.

Rysunek 2.4 – Terminowe ubezpieczenie na życie

Dodatkowo w programie ubezpieczenia terminowego istnieje możliwość utworzenia okresu odroczonego. Okres odroczony to okres, w którym polisa nadal obowiązuje bez konieczności opłacania dalszych składek. Wówczas schemat działania tego programu na przykładzie omówionym powyżej będzie wyglądał jak na rysunku 2.4 (okres odroczony 5 lat).

Rysunek 2.5 – Terminowe ubezpieczenie na życie z odroczonym okresem

Inaczej mówiąc, umowa ubezpieczenia z odroczonym okresem ubezpieczenia to ubezpieczenie, w którym termin płatności składki jest krótszy niż okres obowiązywania umowy ubezpieczenia. Natomiast okres odroczony to różnica pomiędzy tymi okresami.

Terminowa umowa ubezpieczenia nie może zostać przeniesiona do innego programu.

Ubezpieczenie na życie na całe życie.

Celem tego rodzaju ubezpieczenia jest zapewnienie ochrony bytu finansowego rodziny na wypadek utraty żywiciela rodziny.

Okres ubezpieczenia jest dożywotni.

Ubezpieczający może wybierać spośród kilku możliwości opłacania składki ubezpieczeniowej: jednorazowa, miesięczna, kwartalna, półroczna, roczna. Wymagana kwota może zostać przelana automatycznie z rachunku bankowego lub wpłacona gotówką.

Wysokość składek ubezpieczeniowych uzależniona jest od: wysokości ustalonej sumy ubezpieczenia, płci ubezpieczonego, wieku ubezpieczonego, trybu i terminu opłacania składek (jednorazowo lub w ratach). Przy ocenie ryzyka bierze się pod uwagę stan zdrowia ubezpieczonego, rodzaj jego działalności zawodowej, udział w niebezpiecznych sportach itp.

Pełny program ubezpieczenia na życie gwarantuje wypłatę sumy ubezpieczenia określonej w umowie ubezpieczenia na wypadek śmierci ubezpieczonego z jakiejkolwiek przyczyny w okresie ubezpieczenia. W przypadku śmierci ubezpieczonego ubezpieczyciel wypłaca ubezpieczonemu ryczałt w wysokości sumy ubezpieczenia ustalonej w umowie ubezpieczenia.

Ubezpieczonym jest mężczyzna.

Data urodzenia: 12.03.1972

Okres płatności składki ubezpieczeniowej wynosi 20 lat.

Częstotliwość wnoszenia opłaty wynosi raz na sześć miesięcy.

Rysunek 2.6 – Pełne ubezpieczenie na życie

Nie można także przenieść umowy ubezpieczenia na życie do innego programu.

Ubezpieczenie majątku.

Celem mieszanego ubezpieczenia na życie jest ochrona bytu finansowego rodziny na wypadek utraty żywiciela rodziny oraz oszczędzanie i gromadzenie środków w terminie określonym w umowie.

Okres ubezpieczenia wynosi od 5 lat. Minimalny okres opłacania składki ubezpieczeniowej również wynosi 5 lat.

Wysokość składek ubezpieczeniowych uzależniona jest od: wysokości ustalonej sumy ubezpieczenia, płci ubezpieczonego, wieku ubezpieczonego, okresu obowiązywania umowy ubezpieczenia, trybu i terminu opłacania składek (w formie ryczałtu lub na raty).

Przy ocenie ryzyka bierze się pod uwagę stan zdrowia ubezpieczonego, rodzaj jego działalności zawodowej, udział w niebezpiecznych sportach itp.

Ubezpieczenie mieszane przewiduje następujące przypadki ubezpieczenia:

dożycie ubezpieczonego do dnia ustalonego w umowie ubezpieczenia. Jeżeli ubezpieczony dożyje końca okresu ubezpieczenia, ubezpieczyciel wypłaca ubezpieczonemu ryczałt w wysokości ustalonej w umowie;

śmierć ubezpieczonego z jakiejkolwiek przyczyny w okresie ubezpieczenia. W przypadku śmierci ubezpieczonego ubezpieczyciel wypłaca uprawnionemu ryczałt w wysokości ustalonej w umowie sumy ubezpieczenia.

Gdy wczesne zakończenie umowy ubezpieczenia z inicjatywy ubezpieczającego, ubezpieczyciel wypłaca kwotę wykupu pomniejszoną o wszystkie długi ubezpieczającego wobec ubezpieczyciela istniejące w chwili rozwiązania umowy.

Możliwe jest również utworzenie okresu odroczonego, tj. Okres płatności składki ubezpieczeniowej nie może pokrywać się z okresem obowiązywania umowy (okres ubezpieczenia).

Rysunek 2.7 przedstawia schemat programu ubezpieczeń mieszanych na przykładzie.

Ubezpieczonym jest mężczyzna.

Data urodzenia: 12.03.1972

Okres ważności umowy ubezpieczenia wynosi 25 lat.

Okres płatności składki ubezpieczeniowej wynosi 25 lat.

Częstotliwość wnoszenia opłaty jest kwartalna.

Rysunek 2.7 – Mieszane ubezpieczenia na życie

Mieszaną umowę ubezpieczenia można po zakończeniu umowy przenieść do programu emerytalnego z 10% zniżką.

ERGO Life IC wykorzystuje wszystkie trzy obszary poszerzania ochrony ubezpieczeniowej:

wprowadzenie do warunków umowy ubezpieczenia na życie dodatkowych ubezpieczeń: ubezpieczenie od następstw nieszczęśliwych wypadków, ubezpieczenie na wypadek krytycznego zachorowania, zwolnienie z płacenia składek w przypadku inwalidztwa;

zapewnienie ubezpieczającemu możliwości zmiany niektórych warunków umowy w okresie jej obowiązywania;

udzielanie świadczeń w zakresie opłacania składek ubezpieczeniowych w przypadku wystąpienia określonych warunków ograniczających zdolność ubezpieczającego do regularnego opłacania składek.

Zawarcie dodatkowych warunków w umowie następuje za dodatkową składką ubezpieczeniową.

Dodatkowo w ramach długoterminowych umów ubezpieczenia na życie „Mieszane Ubezpieczenie na Życie” i „Ubezpieczenie na Życie” możliwe jest uzyskanie dodatkowego dochodu. Firma gwarantuje zwrot w wysokości 3%. W tym przypadku dodatkowy dochód naliczany jest nie od całej składki ubezpieczeniowej, a jedynie od jej części, tzw. składki oszczędnościowej, przeznaczonej na gromadzenie rezerwy na przeżycie.

W zależności od wyników działalności inwestycyjnej ubezpieczyciela w zakresie lokowania środków z rezerw ubezpieczeniowych, mogą pojawić się dodatkowe dochody. Dodatkowy dochód powstaje w formie podwyższenia sumy ubezpieczenia i kwoty wykupu, przy stałej wysokości składek ubezpieczeniowych w okresie ubezpieczenia.

Dodatkowy dochód płatny jest: na koniec okresu ubezpieczenia; w przypadku wystąpienia zdarzenia ubezpieczeniowego – śmierć z dowolnej przyczyny; po rozwiązaniu umowy ubezpieczenia – w ramach kwoty wykupu.

Rozważmy bardziej szczegółowo dodatkowe pokrycie pierwszej grupy.

Ubezpieczenie następstw nieszczęśliwych wypadków W ramach dodatkowego programu ubezpieczenia następstw nieszczęśliwych wypadków objęte są następujące zdarzenia ubezpieczeniowe:

urazowe obrażenia ubezpieczonego w wyniku nieszczęśliwego wypadku;

niepełnosprawność ubezpieczonego w wyniku nieszczęśliwego wypadku;

śmierć ubezpieczonego w wyniku nieszczęśliwego wypadku;

czasową niezdolność do pracy w wyniku nieszczęśliwego wypadku.

Umowa dodatkowego ubezpieczenia NNW zawierana jest na okres 1 roku. Wysokość składki ubezpieczenia ustalana jest na podstawie stanu zdrowia, aktywności zawodowej oraz uprawianych przez ubezpieczonego sportów.

Ubezpieczenie od poważnych chorób.

Celem podłączenia tej dodatkowej opcji jest wypłata sumy ubezpieczenia w przypadku zdiagnozowania określonych chorób krytycznych. Zasady ubezpieczenia przewidują wąską i szeroką listę chorób krytycznych, za które wypłacana jest suma ubezpieczenia. Wąska lista: nowotwór, zawał mięśnia sercowego, chirurgiczne leczenie tętnic wieńcowych, chirurgiczne leczenie chorób aorty, przeszczep zastawki serca, udar mózgu. Szeroka lista obejmuje wąską listę, a także stwardnienie rozsiane, porażenie, ślepotę, niewydolność nerek i przeszczepienie ważnych narządów.

Umowa jest również zawarta na rok. Taryfa uzależniona jest od: płci i wieku ubezpieczonego, a także jego stanu zdrowia i aktywności zawodowej.

Zwolnienie z płacenia składek w przypadku niezdolności do pracy.

Celem włączenia tej opcji jest zapewnienie kontynuacji umowy długoterminowego ubezpieczenia na życie na wypadek niezdolności do pracy ubezpieczonego do końca okresu ubezpieczenia bez konieczności opłacania dalszych składek ubezpieczeniowych. W tym przypadku warunkiem obligatoryjnym jest: ubezpieczający i ubezpieczony stanowią jedną osobę. Ryzyka ubezpieczeniowe:

inwalidztwo grupy I i II powstałe w wyniku nieszczęśliwego wypadku w ciągu pierwszych 2 lat umowy ubezpieczenia z roczną aktywacją tego dodatkowego programu;

Inwalidztwo grupy I i II nabyte z dowolnej przyczyny od 3 roku umowy ubezpieczenia z roczną aktywacją tego dodatkowego programu.

Umowa jest również zawierana na okres 1 roku. Taryfa uzależniona jest od: płci i wieku ubezpieczonego, aktywności zawodowej ubezpieczonego, stanu zdrowia ubezpieczonego.

Rozważmy bardziej szczegółowo dodatkowe pokrycie drugiej grupy. Za zgodą stron umowa ubezpieczenia może zostać zmieniona w zakresie:

zmiany kwot ubezpieczenia;

zmiany warunków ubezpieczenia; zmiany waluty umowy;

zmiany w częstotliwości opłacania składek ubezpieczeniowych.

Umowa może zostać zmieniona na pisemny wniosek ubezpieczającego i po uzgodnieniu z ubezpieczycielem w dowolną rocznicę umowy ubezpieczenia.

W dowolnym momencie możesz dokonać zmian technicznych: zmiany beneficjenta, ubezpieczającego, zmiany danych paszportowych, adresów itp., Biorąc pod uwagę wymagania określone przez obowiązujące ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej.

Trzecia grupa dodatków spowodowana jest chęcią ubezpieczyciela, aby nie stracić klienta i dotrzymać umowy ubezpieczenia w obliczu różnych niesprzyjających okoliczności wpływających na zdolność ubezpieczającego do terminowego płacenia składek. IC „ERGO Życie” zapewnia następujące świadczenia z tytułu opłacania składek ubezpieczeniowych:

przeniesienie umowy (polisy) na płatną. Możliwość kontynuowania ubezpieczenia bez konieczności opłacania składek ubezpieczeniowych z obniżoną sumą ubezpieczenia w ramach długoterminowej umowy ubezpieczenia na życie;

Umowa ubezpieczenia może przewidywać karencję w opłaceniu kolejnej składki. Okres karencji wynosi 30 dni i rozpoczyna się od dnia ustalonego w umowie ubezpieczenia jako dzień zapłaty kolejnej składki ubezpieczeniowej.

Dodatkowo na wniosek ubezpieczającego mogą zostać zapewnione „wakacje finansowe”, tj. to jest okres, kiedy ochrona ubezpieczeniowa przestaje obowiązywać, lecz umowa nie ulega rozwiązaniu. Po upływie okresu „wakacji finansowych” ubezpieczający opłaca składkę ubezpieczeniową, a umowa pozostaje ważna. Okres „wakacji finansowych” wynosi do 3 miesięcy.

Rosyjski rynek ubezpieczeń na życie ma jeszcze przed sobą długą drogę rozwoju. Rosjanie mają dość ogólne pojęcie o tego typu ubezpieczeniach lub w ogóle nie wiedzą o jego istnieniu.

Największy wolumen składek na ubezpieczenia osobowe przypada na ubezpieczenia wypadkowe, które z reguły zawierane są na okres nie dłuższy niż 1 rok. Ubezpieczenie na wypadek śmierci, dożycia określonego wieku lub terminu albo zaistnienia innego zdarzenia zawierane jest z reguły na okres 5 lat i więcej, dlatego też wymaga większego zaufania ze strony klientów do ubezpieczeń na życie w ogóle i w szczególności w firmie ubezpieczeniowej.

Program dobrowolnego ubezpieczenia następstw nieszczęśliwych wypadków „na wszelki wypadek”.

Przedmiotem ubezpieczenia są dobra majątkowe Ubezpieczonego związane z życiem i zdrowiem Ubezpieczonego, które nie są sprzeczne z prawem. Ubezpieczonymi w ramach umowy ubezpieczenia zawartej na podstawie niniejszego Regulaminu mogą być osoby fizyczne w celu zawarcia umowy ubezpieczenia, warunkowo podzielone na następujące kategorie:

Kategoria 3 – pracownik niebiurowy; pracownik biurowy uprawiający sport z kategorią/kategoriami sportowymi; pracownik biurowy, który nie posiada rangi/kategorii sportowej, ale stara się o nią; pracownik biurowy biorący udział w zawodach sportowych; profesjonalny atleta.

Ubezpieczeniu nie podlegają i nie mogą być Osobami Ubezpieczonymi w ramach Umowy Ubezpieczenia:

Osoby, które w chwili zawarcia Umowy nie ukończyły 18. roku życia, a także osoby, które ukończyły 75. rok życia;

Osoby niepełnosprawne dowolnej grupy;

Osoby zażywające narkotyki, substancje toksyczne, cierpiące na alkoholizm i/lub zarejestrowane w poradni leczenia uzależnień;

Osoby z uporczywymi zaburzeniami nerwowymi lub psychicznymi i/lub zarejestrowane w poradni psychiatrycznej;

Osoby objęte dochodzeniem lub przebywające w więzieniu;

Pracownicy niewykwalifikowanej pracy fizycznej i wykwalifikowanej pracy fizycznej, w których funkcjach przeważa ciężka praca fizyczna i praca ze źródłami zwiększonego zagrożenia, a także zawody, w których występuje znaczny poziom ryzyka wypadków i zagrożeń dla zdrowia, kumulacji strat lub katastrof (górnicy, pracownicy przemysłu chemicznego, pracownicy inżynierii ciężkiej, personel platform i platform wiertniczych, załogi statków, nurkowie, personel wojskowy, piloci, osoby mające dostęp do broni, amunicji i materiałów wybuchowych.)

Osoby uprawiające sporty niebezpieczne (ekstremalne), hobby (z wyjątkiem alpinizmu, sportów samochodowych, sportów lotniczych (skoki ze spadochronem, paralotniarstwo, szybownictwo), łowiectwo, rodeo, sporty jeździeckie, kontaktowe i bezkontaktowe sztuki walki oraz / lub walka), mogą być ubezpieczeni w ramach Umowy ubezpieczenia tylko wtedy, gdy taki rodzaj zawodu Ubezpieczonego został szczegółowo określony w Umowie ubezpieczenia poprzez wskazanie Kategorii Ubezpieczonego zawartej w ramach odpowiedniego Programu ubezpieczenia, w przeciwnym razie Umowa Ubezpieczenia zawarta w stosunku do takiej osoby uważa się za nieważną.