من المهم جدًا لكل مستثمر، وخاصة للمبتدئين، أن يتعلم كيفية فهم مختلف الأمور أدوات الاستثماروالاستراتيجيات. ومن أجل تقليل جميع المخاطر المحتملة في المستقبل، عليك أن تتعلم كيفية تنويعها. الطريقة المثالية لتقليل احتمالية الانهيار هي تكوين استثمارات في المحفظة.
لذلك إذا تكلم بلغة واضحة. استثمار المحفظة هو شكل معين من أشكال الاستثمار في أنواع مختلفة من الأوراق المالية بهدف تحقيق الربح من خلال زيادة قيمتها. أي أنه يمكن الحصول على الربحية التي يتم الحصول عليها من خلال استثمارات المحفظة في حالة وجود زيادة مضمونة في قيمة الأوراق المالية المشتراة، وكذلك من خلال استلام أرباح معينة. حسنًا، من أجل تقليل الخسائر المحتملة لمحفظته الاستثمارية، يقوم المستثمر بتوزيع رأس ماله على عدة أنواع مختلفة من الأوراق المالية من شركات مختلفة.
ومن الواضح أن هيكل استثمارات المحفظة قد يختلف باختلاف نوع الاستثمار الذي تم اختياره منه شروط عامةالاستثمارات، على درجة الربحية وعلى خطورتها. تعتبر استثمارات المحفظة مناسبة للمستثمرين الذين لديهم رأس مال حر ويرغبون في استثماره بشكل مربح لتحقيق ربح لاحق.
تمتلك استثمارات المحفظة المبادئ الأساسية للتنفيذ الناجح:
- التنويع - تحتاج إلى استثمار رأس المال الخاص بك في عدة أنواع من الأوراق المالية من أجل تقليل المخاطر المحتملة وزيادة ربحية المحفظة؛
- السيولة - يحتاج المستثمرون في أغلب الأحيان إلى الاستثمار في أصول عالية السيولة، مع التضحية بالربحية العالية. يرجع هذا الإجراء إلى حقيقة أنه في كثير من الأحيان يكون من الضروري اتخاذ القرارات بسرعة بناءً على اتجاهات السوق الحالية؛
- المحافظة - عندما يقترب المستثمر بمسؤولية من تكوين محفظته الاستثمارية الخاصة، فإن مخاطره لن تتعلق بخسارة رأس المال الثابت، بل بالحصول على دخل منخفض نسبيًا.
مثل أي نوع آخر من الاستثمار، تحمل استثمارات المحفظة أيضًا مخاطر معينة. الأنواع الرئيسية لمخاطر استثمار المحفظة:
1. الاختيار الأمي للأوراق المالية عند تكوين محفظة استثمارية مما يؤدي إلى خسائر في رأس المال - محفظة غير فعالة.
2. الاستحواذ على الأسهم أو بيعها في الوقت الخطأ لذلك مما قد يؤدي إلى خسائر.
3. في الوقت الذي يتم فيه إعادة تسجيل الشركة - المُصدر أو حصولها على ترخيص، تكون هناك تكاليف مباشرة إضافية لن تؤثر على المُصدر فحسب، بل على المودع أيضًا.
4. مخاطر السيولة، والتي ترتبط باحتمالية حدوث خسائر نتيجة بيع الأصول.
5. مخاطر استثمار المحفظة المرتبطة بمعدلات التضخم. أي أن معدل التضخم المرتفع جدًا يمكن أن يؤثر سلبًا على سوق الأوراق المالية.
6. خطر التغيير المفاجئ اسعار الفائدةكما يمكن أن يؤثر وجودها في السوق سلبًا على قيمة الأوراق المالية في محفظة المستثمر.
7. هناك أنواع أخرى من المخاطر التي يمكن أن تؤثر سلبًا على ربحية عاكس المحفظة.
الاستثمارات المباشرة والمحفظة: السمات الرئيسية
أي استثمار له هدف واحد - الحصول على عائد على الاستثمارات، وعادة ما يتم تقسيمها إلى استثمارات مباشرة واستثمارات في المحفظة. في معظم الحالات، تتم هذه الاستثمارات من قبل إدارة المؤسسات التي تتمتع بخبرة كبيرة إلى حد ما في مجال الأوراق المالية. علاوة على ذلك، في الشركات الكبيرةوهناك أقسام أنشئت خصيصا لهذا الغرض. هدفهم هو إيجاد خيارات مربحة للاستثمار المباشر والمحفظة.
لو استثمارات المحفظةتقع في الاستثمارات النقديةإلى سائل ضماناتلتوليد الدخل اللاحق، ثم الاستثمار المباشر مختلف, يتم استثمار هذه الأموال في رأس المال المصرح به وأصول الشركة نفسها. في معظم الحالات، ينطوي الاستثمار المباشر على الاستحواذ على معظم أسهم المؤسسة ( حصة السيطرة)، والتي تمكن المستثمر من المشاركة بشكل مباشر في إدارة المؤسسة.
وتتم الاستثمارات المباشرة بشكل رئيسي على المدى الطويل، بينما يكون للمستثمر نفسه مصلحة مباشرة فيها مزيد من التطويروازدهار الشركة. وأن يجمع كل شيء صناديق الاستثمارويتم إنشاء صناديق خاصة محليا . علاوة على ذلك، يتم استخدام الاستثمارات المباشرة من قبل الشركات الكبيرة بما يكفي لفتح فروعها في الخارج. تصبح مثل هذه الاستثمارات المباشرة استراتيجية لأنها يمكن أن تؤدي إلى زيادة إنتاج الشركة وتوسيع مجالات نفوذها في الأسواق الخارجية.
وهكذا، الرئيسي السمة المميزةالاستثمار المباشر من استثمار المحفظة هو حقيقة أن الاستثمار المباشر يخول المستثمر الحصول على جزء معين من الدخل، في حين أن استثمار المحفظة يخوله فقط الحصول على أرباح ثابتة. علاوة على ذلك، مع الاستثمار المباشر، يمكن للشركة دائمًا الاعتماد على الدعم المتنوع من المستثمر نفسه. لكن مع استثمار المحفظة لا يحصل المستثمر على أي حق في المشاركة في إدارة شؤون الشركة.
التالى:السوق خارج البورصة هو .
لو كان هناك مال، لكانت هناك محفظة حقيقية. لا توجد جدات - أنا فقط الحقيقي، بدون حقيبة ...
يجب أن تكون هناك استثمارات حقيقية - ويجب أن نتذكر ذلك! ثم المحفظة استثمار حقيقيعلى عكس محفظة الأوراق المالية، فهي ذات عائد أعلى بنسبة٪ - ويجب أيضًا معرفة ذلك وتذكره! يجب أن تكون الاستثمارات حقيقية فقط. محفظتك هي محفظة حقيقية! حظ سعيد!
المحفظة هي عمل جيد ومربح. ومن الأفضل التحوط قدر الإمكان وجمع أكثر من محفظة ولكن من 3 أو أكثر.
بالنسبة للجزء الأكبر، هذا ما يفعله المستثمرون. الجميع يعرف بعضهم البعض ويعملون معًا. قليلون هم من يجرؤون على ذلك محفظة الاستثمارجمع لا يعتمد على التعارف الوثيق.
يبدو لي أنه من أجل جمع محفظة استثمارية جيدة، عليك أن تعرف أصحاب الشركات والمؤسسات التي تشتري منها الأسهم. خلاف ذلك، ستكون المحفظة مثل قطاع الطرق بذراع واحد - محظوظ / سيئ الحظ.
المحفظة الاستثمارية الجيدة هي معرفتك + أموالك + الأدوات اللازمة + نشاطك ورغبتك في الحصول على أرباح. تطبيق الباقي...
يجب أن تتكون المحفظة الجيدة من ثلاثة أصول على الأقل، وهي الأوراق المالية والعقارات والذهب. ثم تحتاج المحفظة إلى إعادة التوازن. باختصار، الاستثمار في المحفظة عبارة عن مجموعة من الفروق الدقيقة والإجراءات التي تحتاج إلى معرفتها قبل البدء في الاستثمار!
من بين مجموعة متنوعة من أسس تصنيف الاستثمارات، تميز الإحصاءات الرسمية بين فئتين أكثر شيوعًا:
الاستثمارات المباشرة (الاستراتيجية)، ضمان إنشاء وإعادة إنتاج الأصول الثابتة؛
استثمارات المحفظة (المضاربة) ، المرتبطة بوضع الأموال في الأصول المالية.
الاستثمار المباشر هو عادة استثمار في مشروع معين ويرتبط باقتناء الأصول الحقيقية. انها مثل هذا شكل استثمار رأس المال الريادي ، أيّ يوفر للمستثمر السيطرة على أنشطة المؤسسة و ويتيح له الفرصة للتصرف في الأرباح.
يُعرّف الاستثمار المباشر بأنه الأموال اللازمة من أجل:
البناء (التوسيع، إعادة الإعمار، التحديث) وتجهيز المنشآت المستثمرة؛
نفقات إعداد بناء رأس المال.
زيادة رأس المال العامل اللازم للأداء الطبيعي للمؤسسة.
تتم الاستثمارات المباشرة دون وسطاء بين المستثمر والمستفيد. وهي، كقاعدة عامة، متوسطة أو طويلة الأجل، والتي تنطوي على تحقيق الربح في موعد لا يتجاوز 5-7 سنوات. تتميز هذه الاستثمارات الرأسمالية برغبة المستثمر في إحداث تغيير نوعي في عملية إنتاج المواد وتحقيق نتيجة ذات أهمية اجتماعية.
ملاحظة خاصة الاستثمار للسيطرة على المؤسسةمن خلال الاستحواذ على حصة مسيطرة.
إذا ذهبت الأموال الناتجة عن شراء أسهم الشركة مباشرة إلى المصدر، الذي يمكنه استخدامها لتطوير الإنتاج، فهذا بالطبع استثمار مباشر لرأس المال.
إذا تم شراء حصة مسيطرة في شركة ما في السوق الثانوية ولم يتم إضافة الأموال المدفوعة مقابل الأصول إلى حساب مصدرها، فإن الاستثمارات لا تزال مصنفة على أنها مباشرة، لأنها تتم بهدف السيطرة على شركة ما. مؤسسة معينة.
وهكذا يتم تشكيل السوق مراقبة الشركات -قطاع الأعمال المالية، الذي يعمل فيه مستثمرون استراتيجيون، يشترون مجموعات كبيرة من الأسهم في الشركات الأكثر ربحية أو الواعدة.
مَلَفّ(المضاربة) الاستثمارات هي الاستثمارات في شراء الأوراق المالية في سوق الأوراق المالية بغرض إعادة بيعها وتحقيق الربح.
وهي تمثل استثمارًا لرأس المال، كقاعدة عامة، في مجموعة من الشركات من خلال الاستحواذ على أوراق مالية من مصدرين مختلفين على أمل أن يتم تعويض الانخفاض في أسعار أسهم بعض الشركات من خلال زيادة في قيمة شركات أخرى.
لتقليل مخاطر الخسارة المحتملة، يقوم المستثمر عادة بالشراء ما لا يزيد عن 10% من أسهم مؤسسة معينة،والتي لا تعطي الحق في السيطرة الكاملة على أنشطتها. الغرض من استثمار المحفظة مختلف - إعادة بيع الأسهمعندما يتغير الوضع في سوق الأوراق المالية.
تتميز استثمارات المحفظة بقصر فترات استثمار رأس المال، حيث أن المهمة الرئيسية للمستثمر هي تحقيق الربح من خلال تكوين وإدارة المحفظة الاستثمارية الأمثل من خلال عمليات شراء وبيع الأوراق المالية.
وبما أن وجود مخاطر كبيرة يتطلب تحليلاً مستمراً للعمليات التي تجري في سوق الأوراق المالية، فإن استثمارات المحفظة هي موضوع النشاط المهني.
لإدارتها، يتم إنشاء شركات وصناديق متخصصة، وتعمل مجموعات خاصة من المحللين الذين يستخدمون التطورات المحلية والأجنبية المتقدمة في مجال الأساليب التقليدية وغير التقليدية للتحليل الاقتصادي والنظامي للعمليات التي تحدث في الأسواق المالية.
تتيح السيطرة المستمرة على هيكل المحافظ الاستثمارية، إلى جانب نظام مرن لاختيار استراتيجية الاستثمار، للمشاركين في سوق الأوراق المالية الحصول على ربح لائق مع ضمان سلامة الاستثمارات.
تلعب استثمارات المحفظة دورًا مهمًا في تطوير الاقتصاد الحديث.
تُستخدم الاستثمارات في الأوراق المالية الحكومية لتغطية عجز الميزانية وبالتالي المساهمة بشكل غير مباشر في التنمية الاجتماعية والاقتصادية للبلاد.
قد تؤدي الاستثمارات في الأوراق المالية للشركات إلى الحصول على أموال:
مباشرة إلى الشركةما يساهم في تطويره (عند شراء أسهم إصدار جديد)؛
لصاحبها السابقوالتي لا تؤثر على الوضع الاقتصادي للمؤسسة (في معاملات بيع وشراء الأسهم المتداولة بالفعل في سوق الأوراق المالية).
ويشكل الأخير رأس مال مضارب، وهو شديد الحركة. في ظل ظروف مواتية، يمكنهم الاندفاع بسرعة وعلى نطاق واسع سوق الأوراق الماليةلشراء أسهم الشركات الواعدة أو الأوراق المالية الحكومية ذات الربحية العالية أو السندات المربحة. وإذا ساء وضع السوق، فإن استثمارات المحفظة تغادر سوق الأوراق المالية بنفس السرعة، كما حدث في روسيا في نهاية عام 1998.
في الوقت نفسه، في ظروف النقص العام في الموارد المالية، فإن مثل هذا "رأس المال المتجول"، الذي يدخل البلاد، يغذي رأس المال العامل للمؤسسات، ويوسع فرصها في المناورة، ويساهم في تنشيط النشاط الاقتصادي.
وبالتالي، فإن تدفق استثمارات الحافظة (وكذلك الاستثمارات المباشرة) يساهم في تنمية الاقتصاد ككل، ويزيد من سيولة الاستثمارات ويعتبر مؤشرا لاتجاهات التنمية.
لذلك، على سبيل المثال، لن يساهم المستثمرون الاستراتيجيون بالمال رؤوس الأموال المصرح بهاتلك الشركات المساهمة التي لا يتم إدراج أسهمها في سوق الأوراق المالية، أي أنها ليست موضوعًا لاستثمار المحفظة.
في الأساس، يكمن الاختلاف بين أنواع الاستثمارات المدروسة في حقيقة أن عملية الاستثمار الحقيقي ترتبط دائمًا بالتغيرات النوعية في موضوع الاستثمار، والمالية - بالكمية.
ليس من الضروري اعتبار أن الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحفظة هي نقيض. جميع صناديق الاستثمار الموجودة في العالم، باستثناء الاستثمارات المباشرة، تستحوذ بالضرورة على حصص في المؤسسات من أجل تحقيق زيادة في قيمتها مع إدارة الشركة المشتراة. وبعد ذلك يتم بيع جزء من الأوراق المالية المملوكة لهم بأسعار أعلى.
ومن المربح للصناديق المتخصصة في الاستثمارات المباشرة أن تقوم بمثل هذه المعاملات المضاربة في سوق الأوراق المالية، على الرغم من أن مدتها أطول مما هي عليه في حالة تداول الأسهم على أسعار الأسهم.
في سوق رأس المال العالمي في الدول المتقدمةمع سوق الأوراق المالية الذي يعمل بشكل طبيعي استثمارات المحفظةمنتشرة إلى حد ما. إن قيم الأسهم في هذه البلدان معترف بها بشكل عام ومهمة على المستوى الدولي. ولذلك، يستثمر المستثمرون أموالهم دون مخاطر كبيرة على أنفسهم. هذه هي في المقام الأول محافظ الأوراق المالية للمنظمات الدولية والشركات عبر الوطنية والشركات الأجنبية العملاقة في البلدان المتقدمة للغاية والمؤسسات المالية والائتمانية.
في روسيا، في هذه المرحلة من تطورها، يتعلق الجزء الأكبر من الاستثمارات مباشر،في حين أن الاستثمار المالي (المحفظة) لا يزال في بداياته وليس له بعد تأثير كبير على سوق رأس المال.
يتمتع سوق الأوراق المالية الروسي بمعدل دوران صغير جدًا ولا يلعب حاليًا دورًا مهمًا في اقتصاد البلاد. من الناحية الرسمية، فهي موجودة، لكن لا يمكن القول إنها تعمل بفعالية. ونظرًا لقلة الطلب، يتم تداول أسهم 10-15 شركة فعليًا (RAO "ES of Russian"، CJSC "Mosenergo"، "LUKOIL"، "Surgutneftegaz"، "Gazprom"، "Rostelecom"، "Sberbank" وبعض الآخرين).الأغلبية الشركات الروسيةعلى الرغم من أنها تسمى بشكل أساسي الشركات المفتوحة، إلا أنها تعمل بموجب نفس القوانين التي تعمل بها الشركات المغلقة في الاقتصادات الأخرى.
هذه ميزة مثيرة للاهتمام للغاية لاقتصادنا.
لكي يبدأ سوق الأوراق المالية - هذه الآلية الفريدة للتنظيم الذاتي لإعادة توزيع الأموال بين الصناعات والمؤسسات - في العمل بفعالية، فمن الضروري:
وضع قواعد موحدة للعبة لجميع المشاركين في العملية الاقتصادية؛
جعل العمل شفافًا؛
التخلص من تأثير الهياكل القلة على القرارات الهيئات الحكومية.
وهذه في الواقع مهمة السلطتين التمثيلية والتنفيذية لتكثيف النشاط الاستثماري في البلاد.
الاستثمارات هي "ضخ" الموارد في تطوير المؤسسات من أجل الحصول على نسبة معينة من الربح من أنشطتها الأساسية. تخصيص الاستثمارات بأنواعها المباشرة والمحفظة.
معلومات اساسية
ما هو "الاستثمار المباشر"؟ لقد واجه أي مستثمر هذا المفهوم، ولكن ليس الجميع يفهم جوهره.
"المباشرة" هي استثمارات رأسمالية يصبح فيها المستثمر مالكًا لما لا يقل عن 10% من رأس المال المصرح به للشركة أو يشتري حصة مسيطرة (51%). وهكذا عن طريق الاستثمار نقدي، يمكنك تولي إدارة الأعمال الجاهزة (المكتملة).
تنقسم الاستثمارات المباشرة إلى مجموعتين كبيرتين:
- في رأس المال شركات اجنبية(ما يسمى "الاستثمار الأجنبي")؛
- في اقتصاد البلاد.
الاستثمارات المباشرةتستخدمه الشركات الكبيرة لإنشاء فروع لها خارج الدولة التي يقع فيها المكتب المركزي. في كثير من الأحيان، يتم إنشاء الفروع من خلال استيعاب أعمال مماثلة موجودة بالفعل. يكفي أن يحصل المستثمر على حصة مسيطرة ويحصل على حق إدارة الشركة.
تهتم الاحتكارات الكبيرة بشراء أسهم الشركات الصغيرة التي تمارس أنشطة مماثلة.
هناك بلدان تكون فيها المنافسة في بعض مجالات الإنتاج قوية للغاية، على سبيل المثال، يوجد في الصين الكثير من شركات تجميع الأجهزة اللوحية الصغيرة.
إذا كان هناك مستثمر يرغب في تجميع الأجهزة اللوحية في الصين، فمن المستحسن الحصول على حصص مسيطرة في الشركات العاملة بالفعل.
يهدف الاستثمار المباشر إلى العمل على المدى الطويل، لذلك يطلق عليه غالبًا "الاستثمار الاستراتيجي".
هيكل عائدات الاستثمار الأجنبي حسب الأنواع
في بعض الأحيان، بالنسبة للاستثمار المباشر، يتم إنشاء صناديق خاصة تجمع كميات كبيرة من رأس المال من أجل المزيد من "الاستحواذ" على الاحتكار في السوق. تعمل هذه الصناديق منذ 10 سنوات على الأقل. بعد إغلاق الصندوق، يحصل جميع المستثمرين على عائد يساوي استثمارهم بالإضافة إلى نسبة مئوية من عائدات بيع الأصول التي أعاد الصندوق بيعها.
يستخدم المستثمرون المبتدئون استثمار المحفظة بسبب الجهل أو عدم الرغبة في إنفاق الكثير من الجهد والوقت.
استثمارات المحفظةهو استثمار سلبي للأموال بهدف الحصول على فوائد قصيرة الأجل وفورية. يشارك مستثمرو المحفظة في الاستثمارات في الأوراق المالية أو السندات أو أسهم الشركات المختلفة، والتي تشكل محفظة من الاستثمارات أو الأوراق المالية، ومن هنا جاء اسم "استثمار المحفظة".
في الواقع، يستحوذ هؤلاء المستثمرون على جزء من الشركة دون أي تدخل في أنشطتها.
لا توفر استثمارات المحفظة إدارة الشركة من قبل المستثمرين.
ومع ذلك، قد تكون هناك استثناءات في بعض الأحيان، على سبيل المثال، عندما تكون الشركة كبيرة جدًا ويتم تقسيم أسهمها بين العديد من صغار المستثمرين. تتم إدارة مثل هذه الشركة من قبل جمعية المستثمرين أو أكبرهم.
يتمتع استثمار المحفظة ببعض المزايا مقارنة بالاستثمار المباشر.
فمن ناحية فهو مفيد للشركة نفسها، حيث أن أسهمها مملوكة لعدد كبير من المستثمرين، والحصة المسيطرة في يد مستثمر واحد.
ومن ناحية أخرى، يحصل مستثمر المحفظة أيضًا على مزايا معينة، لأنه لا يتعين عليه تحمل مسؤولية إدارة الشركة.
الجانب الإيجابي الثاني لاستثمار المحفظة هو الحد الأدنى من مخاطر خسارة الأموال. يتم تنويع (توزيع) أموال المستثمر على أجزاء كثيرة واستثمارها في رأس المال القانوني للعديد من الشركات.
تتكون استثمارات المحفظة من التزامات وأصول الشركة. تشمل عمليات شراء الأصول التداول في الأوراق المالية (الأسهم والشهادات والسندات) للشركات الأجنبية الكبيرة.
يمكن أن تكون الالتزامات المالية قروضًا حكومية على شكل أموال نقدية يحتفظ بها المستثمر.
الاستثمارات الأجنبية المباشرة والمحفظة لها هيكل معين. يتكون الاستثمار المباشر من أربع فئات رئيسية:
- الاستثمارات في الأصول الثابتة (جديدة)؛
- إنشاء الأصول الثابتة (PF) من خلال الاستثمار المشترك؛
- الاستثمارات في تحديث OF؛
- الاستثمار من أجل الاستحواذ على 51% من الأسهم.
تتكون استثمارات المحفظة من الاستثمارات في الأوراق المالية والقروض المقدمة للمؤسسات أو الدولة.
وفقا للخبراء في مجال الاستثمار، يعد الاستثمار المباشر اليوم أحد أكثر أنواع الأرباح تطورا. الاستثمارات المباشرة، على الرغم من أنها أكثر خطورة من استثمارات المحفظة، إلا أنها تحقق أرباحًا أكبر بكثير.
الفرق بين الاستثمار المباشر والمحفظة
الفرق الأساسي بين الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحفظة هو قدرتها على التأثير على أنشطة الشركة.
إن تقسيم الاستثمارات إلى مجموعتين (المباشرة والمحفظة) هو بالطبع تقليد.
تسمح لك الاستثمارات المباشرة بإدارة الأنشطة، بينما لا تسمح لك استثمارات المحفظة بذلك.
في بعض الأحيان يكون حتى 10% من رأس المال المصرح به كافيا لإدارة مؤسسة كبيرة (تذكر المثال أعلاه، عندما يتم تقسيم الشركة بين العديد من صغار المستثمرين).
يتيح لك استثمار المحفظة في رأس مال الشركة الحصول على مستقر الدخل السلبيبشكل أساسي دون التدخل في أنشطة الشركة. واستراتيجيات التخطيط، وكذلك حساب العائد على الاستثمار.
عن الاستثمار النقديفي قراءة الذهب. هل فقد الذهب أهميته في عصرنا؟
لا يمكن لأحد أن يضمن عوائد سريعة على الاستثمارات، لذلك عندما تستثمر في إطار نسبة عاليةفإن مخاطر خسارة رأس المال مرتفعة وغير مرحب بها من قبل العديد من المستثمرين ذوي الخبرة. إليك كل ما يتعلق بهذا النوع من الاستثمار والنصائح للمستثمر.
من يستطيع الاستثمار؟
يمكن للأفراد والكيانات القانونية التي تستخدم مواردها المالية الخاصة أو المقترضة الاستثمار في الاستثمارات المباشرة أو استثمارات المحفظة.
عند تحديد نوع الاستثمار، يلعب التوافر دورًا مهمًا الصناديق الخاصةوالغرض الذي يسعى إليه المستثمر.
على سبيل المثال، إذا تم استثمار الأموال للحفاظ على رأس المال وزيادته، فسيتم استخدام استثمارات المحفظة.
وبالإضافة إلى ذلك، يفضل صغار المستثمرين أيضًا الودائع الاستثمارية.
إذا كانت مهمة المستثمر هي الحصول على حق إدارة الأعمال، فعليك اختيار نوع الاستثمار المباشر.
قبل اتخاذ قرار بشأن اختيار نوع الاستثمار، من الضروري تحليل فعالية الاستثمارات.
شراء العقارات - عرض الاستثمار على المدى الطويلالذي له إيجابيات وسلبيات. تجذب الكثير من الناس بسبب استقرار المناخ الاقتصادي في البلاد. اقرأ عن بعض مميزات سوق العقارات الألماني.
اقرأ عن الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية.
الفيديو ذات الصلة
قرر أحد المستثمرين التقاعد بعد 15 عامًا. كل شهر يستثمر 20 ألف روبل.
الغرض من التجربة هو العيش على أرباح قدرها 50 ألف روبل شهريًا. ستسمح لك المحفظة العامة بمتابعة الحركات والانضمام إليها إذا كنت ترغب في ذلك. @divendslife
الاستثمار المباشر هواستثمار الأشياء الثمينة في رأس المال المصرح به مقابل حقوق الشركات الصادرة عن الشركات التجارية. يتضمن الاستثمار المباشر إقامة علاقات طويلة الأمد بين المستثمر والمؤسسة. توفر هذه المشاركة في رأس المال تأثيرًا مستدامًا على تطورها من جانب المستثمر.
تعتبر الاستثمارات مباشرة إذا كان المستثمر يمتلك حصة مسيطرة (حصة) في كيان تجاري. وقد تختلف قيمة الحصة المسيطرة في حدود معينة، وذلك حسب التوزيع الكمي للأسهم بين المساهمين (المشاركين).
ما هو استثمار المحفظة
استثمار المحفظة هوبعض الاستثمارات التي تنطوي على شراء الأسهم والديون والأوراق المالية المشتقة. وفي الوقت نفسه، لا يملك موضوع الاستثمار السيطرة على المؤسسة. كقاعدة عامة، تتضمن استثمارات المحفظة شراء الأصول في السوق المالية.
في الممارسة العالمية، لتصنيف مفهوم الاستثمار على أنه مباشر، يتم قبول معيار ملكية 10٪ من الأسهم (الأسهم في رأس المال المصرح به للمصدر). تشير الاستثمارات الأخرى إلى العمليات التي لا تدخل ضمن الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحفظة، وكذلك الأصول الاحتياطية. وهي على وجه الخصوص القروض التجارية (القروض التجارية) (طويلة الأجل وقصيرة الأجل) المستخدمة لتمويل العمليات الاقتصادية الأجنبية، والودائع السائلة (حسب الطلب) التي تجتذبها بنوك تجاريةوالاتحادات الائتمانية وجمعيات البناء وغيرها المؤسسات المالية. وتشمل هذه الاستثمارات أيضًا عمليات الاستثمار التي تتم نقدًا، بالإضافة إلى إعادة استثمار الدخل المستلم العملة الوطنية.
وتنقسم الاستثمارات المباشرة إلى:
1) الاستثمارات التي تتم في الخارج (الاستثمارات الأجنبية)،
2) الاستثمار في اقتصاد البلاد.
وتتكون المحفظة والاستثمارات الأخرى من الأصول والخصوم. العمليات مع الأصول الماليةتغطية شراء (بيع) الأوراق المالية الأجنبية (الأسهم وشهادات الاستثمار والسندات والمشتقات وما إلى ذلك).
الالتزامات المالية
الالتزامات المالية هي عمليات مع الأوراق المالية المحلية. وتشمل الاستثمارات الأخرى الأصول التالية: النقد وأرصدة الحسابات الجارية وودائع البنوك التجارية والقروض والأصول الأخرى.
وتغطي الالتزامات النقد بالعملة الوطنية، وأرصدة الحسابات الجارية وحسابات الودائع لدى البنوك المقيمة، والائتمانات التجارية والسلف التي تم جذبها لضمان تصدير السلع والخدمات، وغيرها من الالتزامات.
عام الأنشطة الاستثماريةينص على تنفيذ التعاون في الإنتاج المشترك دون إنشاء كيان قانوني. يتم تنفيذ هذه الأنشطة على أساس اتفاق (عقد) بين الطرفين. وهذا يوفر منفصلة محاسبةوالإبلاغ عن المعاملات المتعلقة باستخدام هذه الاتفاقيات (العقود).
ربما لا يوجد شخص في العالم لا يراكم الثروة المادية، وخاصة المال. لكن الغرض من التراكم يمكن أن يكون ذا شقين. يستخدم البعض الأموال المتراكمة لأنفسهم فقط ولأغراضهم الشخصية. ويستخدم هؤلاء مدخراتهم لإنتاج سلع جديدة أو إعطائها لشخص آخر من أجل الحصول على دخل أكبر. يمكن التعبير عن الدخل الإضافي المستلم بالمال وفي شكل سلعة. هذه الحالة الثانية تسمى الاستثمار. يُطلق على الشخص الذي يستثمر مدخراته اسم رجل أعمال، ويصبح الدخل الذي يتلقاه أحد الأصول. وتحقيقا لهذه الغاية، بدأت الاستثمارات المباشرة والمحفظة في روسيا تكتسب زخما تدريجيا.
إنهم يعتمدون على الأشياء التي يستثمرون فيها الأموال. وبناءً على ذلك، يمكن التمييز بين مجموعتين من الاستثمارات: الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحفظة.
يشير النوع الأول من الاستثمار إلى استثمار رأس المال في الأشياء الإلكترونية التي تنشئ أصولًا حقيقية للممتلكات الملموسة وغير الملموسة. وفي الوقت نفسه، ستقوم الأصول بتنفيذ الأنشطة التشغيلية للكيانات الاقتصادية.
ويمكن تقسيم الاستثمار المباشر إلى:
- مادة أو مادة.
- غير ملموسة أو محتملة.
يتم استخدام الاستثمارات المحتملة للحصول على منافع غير ملموسة مختلفة. على سبيل المثال، مثل تطوير الموظفين، والحصول على علامة تجارية، وإجراء الأعمال العلميةإلخ.
وتنقسم الاستثمارات المادية المباشرة إلى عدة أنواع:
- الاستثمارات الاستراتيجية - تهدف إلى خلق فرص عمل جديدة ومؤسسات جديدة في مناطق أخرى. أو لشراء المستثمر لمجمعات عمل في مجال نشاط مختلف.
- الاستثمار الأساسي. نشاطهم الرئيسي هو توسيع المؤسسات القائمة. إنشاء مؤسسات جديدة في نفس مجال النشاط وفي نفس المنطقة كما كان من قبل.
- الاستثمار الحالي. أنها تدعم عملية الإنتاج الحالية. النشاط الرئيسي لهذه الاستثمارات هو استبدال الأصول الثابتة، وتنفيذ مختلف أعمال الترميموتجديد مخزونك من الأصول الحالية والملموسة.
- إبداعي. وهي مقسمة إلى مجموعتين. الأول مصمم لتحديث المؤسسة الحالية بما يتوافق تمامًا مع جميع متطلبات السوق. تم تصميم المجموعة الثانية من الاستثمارات المبتكرة للمساعدة في ضمان أمن المستثمر بالمعنى الكامل للمصطلح.
تحظى الاستثمارات المباشرة والمحفظة في الاقتصاد العالمي بشعبية كبيرة.
النوع الثاني من الاستثمار هو الاستثمار في مجالات مختلفة أدوات ماليةوخاصة الأوراق المالية. هذا النوع من الاستثمار يمكن أن يستغرق أشكال مختلفة- هذا استثمار للتمويل في حقوق الملكية أو سندات الدين، باستثناء ما يتعلق بها هذا النوعويمكن أيضا أن يعزى الاستثمار إلى المساهمة في الودائع المصرفية. ومن المناسب أيضًا أن نذكر الاستثمارات الدولية المباشرة والمحفظة.
وفقا للخبراء، فإن استثمارات المحفظة هي إما مضاربة أو موجهة نحو الاستثمارات. إذا كان استثمار المحفظة مضاربة، فهذا يعني في أغلب الأحيان أن المستثمر يريد الحصول على دخل لفترة زمنية محددة.
إذا ركزت على المزيد طويل الأمدالاستثمارات، كقاعدة عامة، يتوقع المستثمر الحصول على المشاركة في إدارة الكائن الاستثماري. وهذا هو الشراء هذه المؤسسةإضافي.
يتضمن كلا النوعين من الاستثمار قدرًا كبيرًا من التمويل من المستثمر المحتمل. عادة، يقوم المستثمرون الذين ليس لديهم أموال كافية بتنظيم شراكات أو أسهم مختلفة. صناديق الاستثمارللمشاركة المشتركة في استثمارات المحفظة.
ويمكن أيضًا إجراء المحافظ الاستثمارية والاستثمارات المباشرة في الخارج. صحيح أنه في بعض الحالات قد تفرض السلطات المحلية قيودًا معينة على مجالات الإنتاج التي فيها المستثمرين الأجانبتنوي الاستثمار مباشرة.
مخاطر الاستثمار المختلفة
هناك استثمارات داخلية وخارجية. داخلي - هذا عندما يستثمر المستثمر في إنتاجه، خارجي - هذا استثمار في كيانات اقتصادية أخرى.
وبحسب الشروط تنقسم الاستثمارات إلى:
- طويل الأجل - مدة صلاحية ثلاث سنوات أو أكثر.
- متوسطة المدى - من سنة إلى ثلاث سنوات.
- وقصيرة الأجل – مدة استثمار رأس المال تعادل مدة أقل من سنة.
لكن هذه الشروط قد تتغير بعض الشيء إذا كان التضخم في البلاد مرتفعا.
وفقا لدرجة الموثوقية، يتم تقسيم الاستثمارات إلى موثوقة ومحفوفة بالمخاطر. وتشمل الاستثمارات الأكثر خطورة بحث علميوالتطورات. في الواقع، في هذا المجال يكاد يكون من المستحيل تقييم النتيجة المستقبلية والمبلغ الذي يجب استثماره للحصول على هذه النتيجة. لذلك، يتم تنفيذ الاستثمارات بشكل رئيسي في إطار برامج الدولة.
وهذا يؤدي إلى تقسيم المستثمرين إلى مجموعتين:
- مستثمرو القطاع الخاص، بما في ذلك الأجانب.
- مستثمرو الدولة والبلديات.
في معظم الحالات، يتضمن حجم الاستثمارات المباشرة واستثمارات المحفظة مبالغ مثيرة للإعجاب، لذلك لا يخاطر كبار المستثمرين باستثمار أموالهم دون تحليل أولي للفعالية، خاصة إذا لم يكن كائن الاستثمار مألوفًا لهم. في بعض الأحيان يتم إشراك محللين مستقلين لتقييم فعالية الاستثمارات الرأسمالية المستقبلية.