تم تصميم سوق الأوراق المالية لإعادة توزيع الأموال من النشط إلى المريض.

إن نسبة كبيرة إلى حد ما من المتداولين تفسدهم قصص نجاح الآخرين، وأفكار الثراء السريع، والأمل في العثور على ما يسمى بـ "كأس التداول". وفي الغالبية العظمى من الحالات، يؤدي كل ذلك إلى استنزاف وديعة التداول ووقوع خسائر منتظمة أو حتى التوقف عن التداول.

في الواقع، الكثير منا ببساطة ينسى الهدف الرئيسيوجود سوق الأوراق المالية استثمار. لقد التقيت بمجموعتين رئيسيتين من الآراء حول الاستثمار.

• الرأي الأول هو أنه لا يمكنك كسب الكثير من الاستثمار.
• والثاني هو أن الاستثمار هو الكثير من الأغنياء.

تجدر الإشارة إلى أن العالم يعرف العديد من المستثمرين المليارديرات والمليونيرات، لكنني لا أعرف واحدًا أو مستغلًا من فئة الوزن هذه. ودعماً لذلك سأقتبس من أحد أبرز المستثمرين في عصرنا هذا، وارن بافيت: تم تصميم سوق الأوراق المالية لإعادة توزيع الأموال من النشط إلى المريض.».

أشير إلى حقيقة أنه من الأفضل أن تكسب بشكل معتدل ومستمر بدلاً من الخسارة بانتظام على أمل الحصول على فائدة باهظة.

• أولاً، الاستثمار سيجعلك ثرياً مع مرور الوقت،
• ثانيا، سيبقى جهازك العصبي سليما.
• وثالثًا، إذا بقيت في السوق لفترة طويلة، فسوف تستمر في التحول إلى آفاق التداول متوسطة أو طويلة المدى. هذا هو التطور المعتاد للمتداول.

ما هو المبلغ المطلوب للمحفظة الاستثمارية؟

هل أحتاج إلى الكثير من المال للاستثمار؟ بالطبع لا! 50-100 دولار ستكون كافية للبدء. في الاستثمار، الشيء الرئيسي ليس الحد الأدنى للمبلغ، ولكن تطوير عادات الاستثمار في النفس، أي. القدرة على توفير المال لمزيد من الاستثمار. على سبيل المثال، شخصية مشهورة إلى حد ما توفر 10٪ من إجمالي المبلغ المقبوضات النقدية. على الاطلاق، فالقدرة على تخصيص الأموال للاستثمار هي نصف النجاح، لا أقل.وبالتالي، سيتم ضمان نمو محفظتك الاستثمارية أيضًا من خلال التدفق المستمر للأموال.

بعد ذلك، دعونا نلقي نظرة على أدوات التداول التي سنستخدمها. وكما هو واضح من عنوان المقال، فإننا نتحدث عن طرق الاستثمار المتاحة، لذلك سنستخدم خدمات مراكز التعامل، أو بالأحرى أدواتها - عقود الفروقات للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

كيف تبدأ استثمارك الأول؟

تحتاج إلى اختيار أفضل الأسهم التي تنمو أكثر وتدفع أعلى الأرباح.

لنبدأ بالحالة التي يكون لدينا فيها وديعة تداول صغيرة جدًا - عند مستوى 50-100 دولار. في هذه الحالة، ليس لدينا خيارات خاصة، ويمكننا الاستثمار في المؤشر (المتداول في صندوق البورصة)، على سبيل المثال، في SPY (يمكن أن يكون QQQ أو DIA بديلاً).

SPY هو صندوق استثمار متداول يتكون من أسهم مؤشر S&P 500 بنفس النسبة الموجودة في المؤشر نفسه. وبالتالي، عند شراء أداة تجسس واحدة، نحصل على محفظة تضم أفضل 500 سهم. وبالمثل، فإن QQQ يكرر مؤشر ناسداك 100، وصندوق DIA يكرر مؤشر داو جونز 30. تتمتع هذه المؤشرات بعلاقة عالية جدًا مع بعضها البعض، لذلك يكفي اختيار واحد منها. الفرق هو فقط في السعر.

على هذه اللحظةالأرخص هو QQQ، وتكلفته 120 دولارًا. لذلك، إذا كان لدينا إيداع أولي بقيمة 50-100 دولار، فإن المبلغ سيغطي 40-80% من قيمة الأصل. هل هناك أي مخاطر في هذا؟ نعم، هناك، لأنه الاستثمار، يجب أن نعمل فقط "من أجل أنفسنا"، بدون الرافعة المالية وأموال الهامش - فهي تتحمل جميع المخاطر في سوق الأوراق المالية. لكننا نتحدث عن الاستثمار الأولي (بدء الاستثمار)، ومن أجله مازلنا نستخدم الهامش. تتحرك المؤشرات ببطء شديد، ومن النادر جدًا أن تشهد تراجعًا بنسبة تزيد عن 50%.

اسمحوا لي أن أذكرك مرة أخرى أننا نستخدم الرافعة المالية للاستثمار الأول فقط، وبمرور الوقت، بسبب الاستثمارات الإضافية والأرباح، سنبدأ التداول "بمفردنا". كما يُنصح بعدم فتح مركز برافعة مالية أكبر من 1:2 حتى في المرحلة الأولية. ونتيجة لذلك، لتجنب الرغبة في المخاطرة، سيكون من الممكن تعيين هامش الحساب بنسبة 1:1، لذلك لن تتمكن من التداول على الأموال المقترضة.

أي مركز تداول تختار؟

لذا، بما أننا وصلنا إلى المسائل التقنية، سأتحدث عن بعضها نقاط مهمةعند اختيار مركز التعامل. لذلك، يجب أن يدعم DC الخاص بك عمليات CFD، وبالطبع، أن يكون موثوقًا به. لكي تكون الاستثمارات فعالة، من الأفضل فتح حساب بدون فوائد، لأنه على المدى الطويل، ستأخذ المقايضة جزءًا كبيرًا إلى حد ما من الربح.

آخر عامل مهم- يجب أن تقوم DC الخاصة بك بدفع أرباح على . للوهلة الأولى، هذه ليست مبالغ كبيرة، ولكن بمرور الوقت، بسبب تأثير الفائدة المركبة، ينمو الدخل الناتج عن إعادة استثمار الأرباح بشكل تدريجي. يمكن رؤية كيفية تأثير توزيعات الأرباح على نمو محفظة التداول في الرسم البياني أدناه.

المؤشرات الأخرى، مثل العمولات أو الودائع، ليست ذات أهمية خاصة بالنسبة لنا، حيث أن لدينا فترة طويلة الأجل استراتيجية التداول، ولن يكون لدينا الكثير من الصفقات.

كيف تزيد ربحية محفظتك الاستثمارية؟

كيف يمكن تحسين تكوين المحفظة؟ انه سهل: تحتاج إلى اختيار أفضل الأسهم التي تنمو بشكل أكثر نشاطًا وتدفع أكبر الأرباح. والعثور عليهم ليس مشكلة، خاصة وأن العمل على العثور عليهم قد تم بالفعل من أجلنا.

هناك مجموعة من الشركات تسمى Dividend Aristocrats. الأرستقراطيين توزيعات الأرباح هيالشركات التي زادت باستمرار توزيعات أرباحها على مدى السنوات الـ 25 الماضية. بمعنى آخر، هذه شركات لديها أعمال مكتملة ومتطورة تزيد أرباحها عامًا بعد عام. كما أن المؤشر الأساسي لهذه الشركات هو صحتها المالية.

من السهل جدًا العثور على مثل هذه الشركات. ما عليك سوى البحث عن "أرستقراطيين الأرباح" وستجد بسهولة هذه القائمة التي تضم أكثر من 50 شركة. لا نحتاج إلى استخدام أي أدوات غربلة أو مرشحات إضافية. بالكلمات، من الواضح أن هذه الأسهم أفضل، ولكن على الرسم البياني يمكن رؤيتها أفضل:

يأخذ الرسم البياني في الاعتبار إعادة استثمار الأرباح. ويمكن ملاحظة أن المحفظة الاستثمارية المعدلة تتقدم على المحفظة المعتادة بنسبة 100% تقريبًا، وبتقدم مع مرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن أوضح أن الشركات الأرستقراطية تدفع أرباحًا أعلى بنسبة 50-100٪ من متوسط ​​السوق.

اختيار الأفضل من أفضل العروض الترويجية

لكن بالطبع لن نقبل 50 شركة. أولاً، لن تكون إيداعاتنا كافية بالنسبة لنا (كما كتبنا أعلاه، لدينا الآن ما بين 500 إلى 1000 دولار أمريكي)، وثانيًا، في قوائم عقود الفروقات لمركز تداول عادي، كقاعدة عامة، لا توجد مجموعة كاملة من الأسهم من مجموعة من الأرستقراطيين الأرباح. على الرغم من أنه حتى لو كان هناك الكثير من الأوراق التي نحتاجها، فمن الأفضل أن نقلل من محفظتنا.

يمكنك القيام بذلك دون فقدان التنويع أو زيادة الأرباح. للقيام بذلك، نحن بحاجة إلى اختيار محفظة من أسهم الأرستقراطيين، والتي تنتمي إلى قطاعات مختلفة. هذه الشركات متواجدة في 10 قطاعات في سوق الأوراق المالية، لذا يمكننا اختيار سهم واحد من كل قطاع، وستتكون محفظتنا الاستثمارية من 10 أوراق مالية من النخبة.

ولكن هذا مثالي عندما تقدم DC مجموعة واسعة من عقود الفروقات على الأسهم. كقاعدة عامة، فإن قائمة الأدوات المتاحة صغيرة إلى حد ما، وهناك عدد أقل من الأرستقراطيين فيها. لقد قمت بتحليل بسيط واخترت لك الأسهم التي توجد غالبًا بين الأدوات المتاحة. هذه هي الأوراق التي تمثلها أشرطة كو، PG، WMT، MMM، JNJ، MCD، XOM وT.

كيف توازن محفظتك الاستثمارية؟

ولكن هذا ليس كل شيء! سأخبرك بواحدة أخرى سر زيادة الأرباح استثماراتك. يطلق عليه موازنة المحفظة الداخلية.

يتمثل التوازن الداخلي للمحفظة الاستثمارية في جلب الأموال المستثمرة في كل استثمار على حدة بشكل مستمر إلى حصة متساوية مقارنة بالمحفظة بأكملها. أولئك. إذا ارتفع سعر أحد الأصول، وانخفض سعر الأصل الثاني، فإننا نغلق جزءًا من المركز في الأول ونشتري الأصل الثاني بهذه الأموال. وإليك الطريقة، المثال في الشكل يوضح مؤشر SP500 عادي، ونفس المؤشر، ولكن مع موازنة داخلية. كما ترون، فإن موازنة المحفظة تزيد بشكل كبير من العائدات فترة طويلةوقت.

كم مرة تحتاج إلى التوازن؟ أعتقد أن مرة واحدة في الربع كافية.

• أولاً، خلال هذا الوقت، يمكن للأسهم أن ترتفع وتنخفض بشكل أو بآخر بين متوسط ​​\u200b\u200bقيمها، وسيكون هناك شيء يمكن موازنةه.
• ثانيا، التوازن هو عمليات التداول، والتي تحتاج إلى دفع عمولة تداول مقابلها، لذلك كلما قمت بذلك في كثير من الأحيان، زادت النفقات.

المجموع

وفي هذه المرحلة سنحصل على ربح من الاستثمارات والتجديد المستمر للوديعة بسبب ثقافة الاستثمار (10٪ من الدخل). وفي الوقت نفسه، سوف نقوم بتحسين الكفاءة من خلال إعادة استثمار الأرباح واختيار أفضل الأسهم (أرستقراطي الأرباح)، وكذلك من خلال الموازنة الربع سنوية للمحفظة.

في الواقع، هناك العديد من الطرق لزيادة الأرباح، والشيء الرئيسي هو عدم التوقف عن تعليمك الاستثماري. اعمل على نفسك، وتعلم من المستثمرين الآخرين الذين يكسبون، واعتمد فقط أفضل الخبرات - هذا هو مفتاح نجاحك كمستثمر.

في الختام، أود التأكيد على أنه كلما بدأت في إدارة محفظتك بشكل أسرع، كلما أصبحت آمنًا بشكل أسرع. يتم جني الأموال الكبيرة على مدى أطر زمنية طويلة. وكما قال الأسطوري جيسي ليفرمور: "الأرباح الكبيرة لا تحسب، بل تحاك."

شكرًا لك على اهتمامك واستثمارك في بلدك!

والتي سوف تحمي مدخراتك بشكل موثوق من التضخم ،
الأزمات المالية وغيرها من العوامل غير المرغوب فيها للاقتصاد الحديث

ما هو؟

حول المنهجية التي نستخدمها

ويتم اختيار تركيبة المحافظ الاستثمارية النموذجية والنسب بين مكوناتها وفق مبادئ الاستثمار السلبي ونظرية المحفظة الاستثمارية الحديثة التي وضعها هاري ماركويتز (الولايات المتحدة الأمريكية).

في عام 1990، حصل ماركويتز على جائزة نوبل في الاقتصاد لأبحاثه، ويتم استخدام منهجيته في جميع أنحاء العالم المالي. النظرية الحديثةتعتمد المحفظة على أساليب رياضية تساعد على تحسين تكوين المحفظة وأدائها وفقًا لملفك الاستثماري الفردي.

إدارة المحافظ الاستثمارية تكاد تكون معدومة ("اشتري وانسى" أو "اشتري واحتفظ")، وهو أمر مثالي للمستثمرين غير المحترفين.

ماذا سيكون في المحفظة

يتم اختيار تكوين المحفظة وفقا ل الأهداف الماليةويعتمد على حجم رأس المال الأولي وملف الاستثمار. لتحديد ملفك الاستثماري، سنقدم لك اختبارًا بسيطًا.

كقاعدة عامة، تشمل المحفظة: الأسهم والسندات والعقارات والمعادن الثمينة. يتم تضمين جميع أنواع الأصول في محفظة صناديق الاستثمار ذات المؤشرات المتنوعة على نطاق واسع الحد الأدنى من العمولات. شراء الأصول وإدارة المحفظة لا يتطلب منك أي مؤهلات أو خبرة.

بعد تقديم المحفظة ستعرف: العائد المتوقع للمحفظة، المخاطر، نتائج اختبار المحفظة على البيانات التاريخية (بما في ذلك في حالات الأزمات) وأكثر من ذلك بكثير...

لماذا تحتاج إلى محفظة

يمكن إنشاء محفظة استثمارية لأغراض مختلفة.

فيما يلي بعض الأمثلة، على الرغم من وجود العديد من مواقف الحياة:

شراء شقة

شراء شقة (للسكن) بعد 7 سنوات والاحتفاظ بجزء من المحفظة الاستثمارية للحصول على الدخل السلبي

التقاعد المبكر

قم بإنشاء رأس مال يسمح لك بالتقاعد خلال 10 سنوات والعيش فيه الدخل السلبيمن المحفظة الاستثمارية.

تصبح مليونيرا

اربح مليون دولار خلال 8 سنوات من خلال استثمار مدخراتك الشهرية من الراتب والدخل الآخر

أنواع المحفظة

حسب الأهداف والشروط المالية، سنوفر لك محفظة استثمارية ترضيك من حيث مؤشراتها وتكوينها:

محفظة الخدمة المدنية

السوق الروسية

لا يُسمح لموظفي الخدمة المدنية في روسيا بشراء العملات الأجنبية ضمانات، وبالتالي فإن المحفظة سوف تحتوي فقط على سيولة عالية وموثوقة الأصول الروسيةالمقومة بالروبل والعملة الأجنبية.

محفظة النمو

الأسواق الدولية

تتضمن المحفظة الأصول دول مختلفة: روسيا والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي و الدول النامية. إن المحفظة المتنوعة تحمي رأس المال بشكل أفضل من عدد كبير من المخاطر: التضخم، والمخاطر السياسية، الأزمات الماليةإلخ. ربحية المحافظ المتنوعة، كقاعدة عامة، تتجاوز أي احتمالات الودائع المصرفيةوالسندات (بالعملة الأجنبية أو الروبل).

محفظة الدخل السلبي

لعمليات السحب المنتظمة

إذا كان لديك رأس مال بالفعل وترغب في استخدامه لتوليد دخل سلبي، فهذه المحفظة هي الخيار المناسب لك. وهي تتكون فقط من الأصول المحافظة المحمية بشكل جيد والتي تحقق دخلاً منتظمًا (أرباح الأسهم وكوبونات السندات). وستكون المدخرات نفسها آمنة ومحمية من التضخم.

لماذا نحن؟

نحن من القلائل في روسيا الذين يعملون وفقًا لنظام الرسوم فقط.

المستشارون الخبراء الذين يتقاضون رسومًا فقط لا يتقاضون عمولات أو يبيعون المنتجات المالية (شركات الإدارة والوسطاء). بالنسبة لنا، أهدافك وغاياتك هي الأهم، وليس عمولات الشركاء. لذلك، نحن نقدم فقط الحلول الأكثر ربحية من بين جميع الحلول الموجودة في الأسواق العالمية.

شركتنا عضو في الرابطة الوطنية لمستشاري الاستثمار المستقلين (NL NIS) وليست بنكًا أو وسيطًا أو شركة إدارة.

من الذي تحتاجه لمستشار مالي أو مندوب مبيعات موثوق به؟ المنتجات الماليةوالخدمات؟

ماذا ستحصل؟

وصف المحفظة

الوثيقة الرئيسية التي تصف المحفظة الاستثمارية. وهنا نتحدث بالتفصيل عن خصائص المحفظة، والمخاطر التي تتعرض لها الأصول. فيما يلي نتائج اختبار المحفظة على البيانات التاريخية. نقدم توصيات بشأن شراء الأوراق المالية وأكثر من ذلك بكثير ...

نسبة الأصول

جدول مناسب بتنسيق EXCEL سيساعدك على تحديد المبلغ الذي تحتاج إلى إنفاقه بالضبط على شراء كل ورقة مالية مدرجة في المحفظة.

يمكنك استشارة مستشار مالي ذو خبرة ومعرفة كافة التفاصيل استراتيجية الاستثمارواطرح أسئلتك.

مثال على العائد التاريخي للمحفظة المتوازنة بالروبل

شرط
استثمار

من خلال الاستثمار في أسهم شركة واحدة، فإنك تخاطر 100% ، وهذا هو، كل ما تبذلونه من رأس المال الاستثماريتعتمد بشكل كامل على شركة واحدة. من أجل تقليل مخاطر الاستثمار، من الأفضل إنشاء محفظة استثمارية من الأسهم، حيث حتى مع وجود خسائر في 2-4 أوراق مالية، فإن بقية الشركات سوف تقوم بتمديد إجمالي عائدك إلى عائد إيجابي.

محتوى المقال:

عرض تكوين المحفظة الاستثمارية المتوازنة للأوراق المالية:

محفظة الأسهم

قطاع	شركة
التقنيات	تقنية ميكرون (MU)
	أدوبي سيستمز (ADBE)
	شركة إنفيديا (NVDA)
	فيسبوك (فيس بوك)
	نيلسن (إف بي)
	الأبجدية (جوج)
	سيسكو سيستمز (CSCO)
	قوة المبيعات (CRM)
خدمات	أمازون (AMZN)
	مجموعة علي بابا (BABA)
	تايم وارنر (TWX)
	نيتفليكس (NFLX)
بضائع المستهلكين	لوريال (OR.PA)
	مجموعة بيري للبلاستيك (BERY)
	شركة كولجيت بالموليف (CL)
	فولكس فاجن إيه جي (VOW3.DE)
	شركة جوديير للإطارات والمطاط (جي تي)
	دافيد كامباري ميلانو (CPR.MI)
	كرنفال (CCL.L)
	بيرسدورف (BEI.DE)
الرعاىة الصحية	جونسون آند جونسون (JNJ)
	مختبرات أبوت (ABT)
	ثيرمو فيشر ساينتيفيك (TMO)
	أليرجان (AGN)
	شركة كوبر كوس (COO)
	شركة CVS الصحية (CVS)
	إيلي ليلي وشركاه (LLY)
مواد خام	شركة سيلانيز (CE)
	شركة داو للكيماويات (DOW)

يعتمد العائد على محفظة الأوراق المالية إلى حد كبير على المحفظة التي يتبعها المستثمر. لا تحتاج إلى معرفة الأصول التي ستبني منها محفظة الأسهم الخاصة بك فحسب، بل تحتاج أيضًا إلى معرفة كيفية التداول وعلى أساس العوامل التي ينبغي اتخاذ قرارات الاستثمار فيها، حيث تكون الاتجاهات الرئيسية للاستراتيجيات -

1. اشتري واحتفظ (شراء الشركات الكبيرة والأرباح لفترة طويلة);
2. استثمارات متوسطة الأجل (لمدة 2-4 أشهر تحت تأثير التغييرات الجديدة في الشركات);
3. التداول النشط (المشتريات/المبيعات اليومية).

كيف يتم تشكيل محفظة الأوراق المالية

جوهر أي محفظة للأوراق المالية هو الحد من المخاطر، والذي يتحقق عن طريق التنويع والتوزيع. بعبارات بسيطة، هذا يعني عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة.

إذا كان هناك 15 شركة في محفظتك وخسرت 3 منها، فإن بقية الأوراق المالية قادرة على تغطية الخسائر. ولكن ليس فقط عدد الأسهم المختلفة يلعب دورا هاما، ولكن أيضا توزيع رأس المال.

على سبيل المثال، لقد اشتريت أسهماً في عشر شركات، ولكنك استثمرت 80% من رأس المال في شركة واحدة. في هذه الحالة، على الرغم من تنوع المحفظة، فإن مخاطرتك ستكون عالية.

ويعتقد أن 70-80% وينبغي استثمار رأس المال في الشركات المحافظة والموثوقة، وفقط 20-30% تخصيص من بين الأكثر واعدة، ولكن مع زيادة مخاطر الأسهم. لا يمكن أن تكون هناك قواعد واضحة هنا، ولكن النقطة المهمة هي حماية نفسك قدر الإمكان من الخسائر الكبيرة.

قد لا يشمل الجزء المحافظ من المحفظة أسهم الشركات فحسب، بل يشمل أيضًا السندات وسندات اليورو والسندات القرض الفيدرالي، أسهم صناديق الاستثمار المشتركة (PIF).

نعم، هذا الجزء من بناء المحفظة هو الأكثر مللاً، ولكن النتيجة يمكن أن تكون عائدًا بنسبة 800٪ خلال ثلاث سنوات.

يجب أن تتضمن محفظتك النمو أو الصناعات الرئيسية، وأقوى الأسهم منها.

على سبيل المثالوالآن أصبح من المستحيل تجاهل الطب. ولا يتعلق الأمر بالنمو فحسب، بل يتعلق أيضًا بآفاق السنوات العشرين المقبلة.

إذا نظرت إلى التركيبة السكانية في روسيا، سترى أن السكان يتقدمون في السن:

وفي أوروبا، الوضع أسوأ. وهذا يعني أنه سيكون هناك عدد أقل وأقل من الناس في النوادي الليلية، بينما ستصبح العيادات أكثر شعبية.

استطلاع: كم عدد الأسهم الموجودة في محفظتك؟

يتكون هيكل محفظة الأوراق المالية من ثلاثة أنواع من الأسهم:

1. . سيولة عالية ورأس مال ضخم. وبالإضافة إلى السمعة الطيبة، تتمتع هذه الأسهم بامتيازات أخرى. على سبيل المثال، يحق للجهة التنظيمية إيقاف التداول إذا انخفضت الأسهم القيادية بسرعة كبيرة. تتميز تقلبات أسعار الأسهم الممتازة خلال يوم التداول بحركات معتدلة وغير متسرعة. أمثلة: شركة امريكان اكسبريس (خدمات الائتمان)، AT&T (الاتصالات)، شركة Boeing Co.، The (الفضاء والدفاع)، شركة Caterpillar, Inc. (المعدات الزراعية ومعدات البناء)، سيسكو سيستمز (الاتصالات)، شركة شيفرون. ( شركة النفط والغاز)، شركة كوكا كولا. (المشروبات).
2. . لا يستخدم المضاربون أسهم الدرجة الثانية في التداول خلال اليوم. ومع ذلك، قد تكون للأوراق المالية الخاصة بمثل هذه الجهات المصدرة إمكانات خفية، وقد تؤدي السيولة الصغيرة إلى زيادة حادة وطويلة الأمد في سعر الصرف. أمثلة: شركة رايثيون (علم الصواريخ)، وشركة هانيويل الدولية (الدفاع)، وتسلا (المركبات الكهربائية)، وشركة سوبرنوس للأدوية (الطب)..
3. . هذه هي المؤسسات والشركات الإقليمية القطاعية، وأصحابها الرئيسيون هم البلديات أو صغار المستثمرين من القطاع الخاص. سيولة منخفضة للغاية. أمثلة: Spetsgazremstroy، تيوميندورستروي.

إذا كنت تعتقد أن بناء المحفظة يتطلب رأس مال ضخم، فهذا ليس صحيحا تماما. بالطبع لن يضر، لكن يمكنك البدء من الأصغر، فهناك أكثر من حد أدنى لفتح حساب وساطة، دعنا نقول لكل شيء $200 . باستخدام هذه الأموال، يمكنك بالفعل شراء أسهم 2-8 شركات.

هنا يمكنك إنشاء محفظة كاملة من الأسهم من مختلف الصناعات والأسواق، على سبيل المثال، الشركات الأوروبية والأمريكية والآسيوية:

كيفية إنشاء محفظة استثمارية للأسهم من الصفر

يمكنك شراء سهم واحد، وفي الشهر التالي سهم آخر، والثالث، والرابع أكثر، وفي الشهر الخامس يمكنك شراء الأوراق المالية مع ربح الأشهر الأربعة الأولى. ستبدأ استثماراتك في العمل بشكل مستقل وفي غضون عام يمكنك جمع محفظة كافية من الأوراق المالية.

إدارة المحافظ

أولاً، عليك الانتباه إلى نوع الربح الذي تخطط للحصول عليه: استثمارأو المضاربة.

في الحالة الأولى، يلعب تنويع محفظة الأوراق المالية دورًا كبيرًا. كلما زاد عدد الصناعات التي يتم ترتيبها في ملف تعريف الاستثمار، انخفضت المخاطر.

ويمكن تسمية النسبة المثالية بمحفظة الأسهم هذه، التي تكرر كل الاتجاهات المتنامية في المؤشر العام، لكنها تتجاهل تراجعه.

وفي الوقت نفسه، من الأفضل تخصيص حصة كبيرة للأصول ذات الأرباح المرتفعة. على المدى البعيد رسوم الفائدةالأرباح المعاد توزيعها ستعطي أفضل نتيجة مقارنة بالأصول التي لا تحتوي على أرباح. ونظرا للاستثمار طويل الأجل، يمكن تخصيص بعض الأموال للأسهم الواعدة من الدرجة الثانية ( لا يزيد عن 35%). سيسمح لك الوقت الزائد بإغلاق أي مراكز، بغض النظر عن سيولتها.

إذا تم أخذ أنواع المحافظ المضاربة بعين الاعتبار، فإن الأصول عالية السيولة فقط هي التي ستكون الأدوات الرئيسية للتداول. يجب إغلاق المراكز يوميًا تقريبًا، لذلك حتى النقص البسيط في السيولة يمكن أن يؤدي إلى خسارة. بالإضافة إلى ذلك، مع ارتفاع وتيرة المعاملات، يتلاشى استلام الأرباح في الخلفية، ويمكنك اختيار تلك الرقائق الزرقاء التي لا تدفعها على الإطلاق بحرية.

استطلاع: محفظتك مصممة للمصطلحات:

خيارات الاستطلاع محدودة لأن JavaScript معطل في متصفحك.

الاستثمار على المدى الطويل 54%, 290 الأصوات

ليس لدي بعد * 20%، 108 الأصوات

الاستثمارات متوسطة الأجل 15%، 83 تصويت

الاستثمارات قصيرة الأجل 5%، 27 الأصوات

اعتمادا على مخزونات محددة 5٪، 26 الأصوات

* - أضيفت بواسطة زائر

لا تقتصر إدارة المحافظ على الأصول فقط، إذ يلعب رأس المال أيضًا دورًا كبيرًا، ألا وهو إدارة الأرباح. لنفترض أنك حققت ربحًا، فماذا تفعل به إضافي?

بالطبع، من الجيد تحقيق الربح وإنفاقه على نفسك، لكن هذا لن يكون صحيحًا تمامًا، حيث من الأفضل تقسيم الربح المستلم إلى عدة أجزاء:

• إعادة استثمار الجزء
• وضع بعض جانبا على وسادة مالية
• احتفظ ببعضها لنفسك كمكافأة

ومع ذلك، إذا كنت تتصرف مثل صناديق التقاعد الأمريكية، أي أنك ستعيد استثمار الأموال بالكامل، فلن يكون لديك ما يدعو للقلق في سن الشيخوخة.

على سبيل المثال، بعد العمل لمدة 3-6 أشهر في وظيفة جيدة في أمريكا، سيُعرض عليك توفير المال صندوق التقاعدوسوف توفر الحق في اختيار: السندات والأسهم، أسواق السلع الأساسية، مخاطر مختلفة ... لكن خلاصة القول هي أنه على مدى 20-30 عامًا من العمل وهذه الودائع، يتم تكوين رأس مال ضخم سيعمل لنفسه. وبالتالي فإن المتقاعدين من الدول المتقدمة لا يحرمون أنفسهم من أي شيء.

انظر إلى مثال بسيط إذا كنت تعشش $1000 تحت 6% شهريا ولا تسحب الأرباح لمدة 3 سنوات:

وستكون النتيجة ربحًا بنسبة 814٪.

على سبيل المثال، على مدى العامين الماضيين، الأسهم أمازونارتفع إلى 200% ، على مدى السنوات الثلاث الماضية شركة اديداسارتفع إلى 300% ، يتيح لك سوق الأوراق المالية كسب هذه الأموال.

محافظ الأوراق المالية الجاهزة

بالتأكيد سمعت عن مؤشرات الأسهم مثل الداو جونزأو كاك40، داكس… سلة هذه الفهارس تحتوي على أكبر عدد الشركات الكبيرةفي البورصة، وهي بالفعل محافظ جاهزة.

إنها مؤسسة التدريب الأوروبية ( الصناديق المتداولة في البورصة) بدأت بنسخ سلال جميع مؤشرات الأسهم وبيع أسهمها. يمكنك شراء سهم واحد من صندوق ETF، والذي سيكون له محفظة محددة في أصوله. وهذا يشبه إلى حد كبير صندوق الاستثمار المشترك، ولكن هنا يمكنك شراء سهم في البورصة ولا تعتمد على أي شخص.

ما هو صندوق الاستثمار المتداول

صناديق الاستثمار المتداولة(الصناديق المتداولة في البورصة)، أو بمعنى آخر، الصناديق المتداولة في البورصة هي المنتج الاستثماريوالتي نشأت في نهاية القرن الماضي في أسواق أمريكا الشمالية وفي السنوات الاخيرةتكتسب شعبية بسرعة في جميع أنحاء العالم.

ويتم تداول أسهم هذه الصناديق تداول الاسهمعلى قدم المساواة مع الأوراق المالية الأخرى. يمتلك مالك كل سهم حصة معينة في إجمالي أصول مؤسسة التدريب الأوروبية، والتي بدورها تمثلها محفظة معينة.

حسب نوع الأصول المدرجة في هيكل مؤسسة التدريب الأوروبية، هناك:

• فِهرِس- يشتري هذا الصندوق جميع الأسهم من سلة مؤشر أسهم معين. يمكن أن يكون هذا 30 شركة، مثل سلة مؤشر DAX، أو 500 شركة من مؤشر S&P 500. سيتضمن سهم ETF الخاص بك محفظة أوراق مالية جاهزة في سهم واحد من ETF الخاص بك.
• صناعة- تركز على أسهم قطاع معين من الاقتصاد، على سبيل المثال، إنتاج النفط.
• سلعة– العقود الآجلة الخاصة بالنفط والذهب والقمح وما إلى ذلك.
• صناديق السندات.
• الصناديق العقارية.
• عكس الأموال- يتم الرهان على انخفاض أسعار سوق معينة.
• الاصطناعية– شراء أسهم صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى.

حتى أن هناك صناديق استثمار متداولة غريبة جدًا - على سبيل المثال، صندوق يمتلك أسهمًا في الشركات المدرجة في القائمة السوداء من قبل وزارة الاقتصاد الهندية، أو صندوق يمتلك أسهم شركات الويسكي فقط.

يوفر الوسيط المهنية منصة التداولو ظروف أفضل. الحد الأدنى للإيداع لفتح حساب $250 .

خاتمة

1. يمكنك شراء الأسهم بنفسك، فالأمر ليس أكثر صعوبة من شراء حافظة لهاتفك من متجر عبر الإنترنت.
2. يمكنك شراء أسهم شركات مختلفة عن طريق بناء محفظة.
3. يمكنك أيضًا شراء حصة من محفظة ETF الجاهزة أو الأوراق المالية لصناديق الاستثمار المشتركة.

نظرًا لأن التنوع كبير - اشترِ ما هو أقرب إليك أو ما تعرفه أكثر أو ترغب فيه.

مهما كان اختيارك، فإن المحفظة ستحميك دائمًا، وهدفها الرئيسي هو تقليل المخاطر، لذلك عند اختيار المحفظة، لا تفكر فقط في نفس النوع من الشركات، ولكن أيضًا في الصناعات أو الاتجاهات المختلفة.

إذا وجدت خطأ، يرجى تحديد جزء من النص والنقر عليه السيطرة + أدخل.

يحتوي كل استثمار تقريبًا على مخاطر بنسبة 100%، ولهذا السبب ليس فقط نسبة الربح مهمة بالنسبة للمستثمر، ولكن أيضًا موثوقية الاستثمار، على الأقل سلامة الأموال. حتى لو كان الاستثمار محفوفًا بالمخاطر بنسبة 100%، فإن المستثمرين يستخدمون تقنية قديمة تقلل المخاطر إلى الصفر.

الكلمة الأساسية هنا هي تنويع، ماذا بعبارات بسيطةيعني "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة".

بالنسبة للاستثمارات الحديثة، من الضروري ببساطة تكوين محفظة استثمارية. تحتوي محفظة الأسهم على صناعات مختلفة، وقد تم اختيار الأسهم وفقًا لاستراتيجية الشراء والاحتفاظ التي يحبها وارن بافيت كثيرًا. وبالنظر إلى الرسوم البيانية للعديد من الشركات، حتى مع وجود استراتيجية متحفظة، يمكن للأسهم الفردية أن تعود بأكثر من 200٪ سنويًا، وتكون المحفظة بمثابة التحكم في المخاطر.

محفظة PAMM الاستثمارية:

محفظة حسابات PAMM الناجحة لآخر مرة شهر التقرير— فبراير 2020

حساب PAMM (رقم)	خسارة الأرباح	٪ مدير
كونكورد مستقر بروفي (415171)	4,1%	10-20%
كالساريكانيت (416226)	9,7%	10-25%
منزل كارت مان_في_دا (427015)	-1,2%	10-50%
FX_KNOWHOW (450950)	20,2%	30-45%
سيليندرجويف ف.ج. (451520)	9,7%	30%
النصر_للحظ_02 (446503)	20,1%	40-45%
الربح72 (435041)	49,3%	15-50%
محب (452975)	128,6%	20-35%
النجاح 1.0 (433298)	15,5%	30-50%
كرات.كو (449044)	33,2%	50%
ألبن جولد999 (452288)	78,3%	50%
لامبرختسوفن 2.0 (432236)	6,3%	20-45%
احترام_t (429024)	30,4%	15-40%
موريارتي (329842)	5,8%	20-40%
م س تب الخامس (425470)	5,8%	0-45%

إذا لم تكن قد قررت بعد أين تستثمر أموالك، فيمكنك التركيز على هذه المحفظة. أنا أستثمر فقط في حسابات PAMM الأكثر موثوقية، وقبل استثمار الأموال، أقوم بتحليل وموازنة الإيجابيات والسلبيات بعناية. يصبح المديرون الذين يستوفون نسبة الموثوقية / الربحية جزءًا من محفظتي الاستثمارية. أقوم بسحب الأرباح بشكل منهجي وإعادة الاستثمار وتجديد الاستثمارات وإضافة أصول جديدة.

ولكن هنا في المدونة أقوم بتحديث المحفظة مرة واحدة شهريًا، وهذه ليست نسخة من محفظتي وسببًا للنسخ بنسبة 100%، حيث أن بعض حسابات PAMM ليس لديها الوقت الكافي للوصول إلى هنا، لأنها قصيرة الأجل أو عالية المخاطر، بينما ويتم استبعاد الآخرين قبل نهاية الشهر. تحتوي هذه المحفظة على حسابات PAMM ناجحة تستحق الاهتمام في رأيي.

تعتبر محفظة حسابات PAMM هذه بمثابة دليل تقريبي ومؤشر للفرص. يتم هنا تجميع حسابات PAMM وفقًا لمعايير الربحية المستقرة على مدار العام الذي يستثمرون فيه عدد كبير منالمستثمرين.

يمكنك أيضًا إضافة حسابات PAMM أكثر قوة، واستبعاد الحسابات غير المربحة في الوقت المناسب وإضافة مديرين مربحين جدد.

كما فهمت بالفعل، يتم إنشاء محفظة استثمارية لتقليل المخاطر وزيادة موثوقية توفير الأموال.

تكوين محفظة استثمارية

مثال. إذا كان لديك 12 مشروعًا في محفظتك و2 منها أعطت ناقصًا، فإن إيجابيات العشرة المتبقية ستغطي الخسارة وتجلب لك الربح في النهاية، وهو ما يؤكد بوضوح محفظتنا في الجدول أعلاه.

العنصر الثاني في تكوين المحفظة الاستثمارية سيكون النسبة المئويةأي المبلغ المتناسب الذي تحتاجه للاستثمار في كل مشروع.

يفترضأنك استثمرت 80٪ من الأموال في مشروع يعجبك حقًا واستثمرت 20٪ فقط في المشاريع الخمسة أو السبعة المتبقية. هل سيكون هذا هو التنويع الصحيح؟ على الرغم من أن لديك 6-8 مكونات في محفظتك، إلا أن مخاطرك ستكون عالية جدًا، حيث سيتم تركيز 80٪ من رأس المال في مكان واحد.

وبطبيعة الحال، هذا لا يعني أنك بحاجة إلى الاستثمار " على قدم المساواة". على سبيل المثال، خذ استثمارًا عالي المخاطر/عالي العائد (على سبيل المثال عنيفأو الشركات الناشئة) - لديهم بالفعل مخاطر متزايدة، لذلك تحتاج إلى الاستثمار فيها بمبالغ أقل من المكونات المحافظة.

سيتم تحديده بدقة من خلال تقسيم المساهمات إلى مكونات محافظة وعدوانية.

ما هي المحفظة التي تناسبك أكثر؟

خيارات الاستطلاع محدودة لأن JavaScript معطل في متصفحك.

المحفظة الاستثمارية للأوراق المالية

كل مستثمر واجه مسألة توزيع استثماراته، عاجلاً أم آجلاً، توصل إلى النتيجة التالية: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.

سوق الأوراق الماليةيسمح لك بتنفيذ تنويع واسع للغاية لرأس المال وحمايته من المخاطر المفرطة.

بالنسبة للبعض، فإن النهج الموصوف يبدو محافظا بشكل مفرط، ولكن النتيجة ستكون 1200٪ في 5 سنوات.

في البداية سوف نقوم بتقسيم الوديعة إلى قسمين. سيتم إرسال معظم (70٪) إلى الجزء المحافظ من المحفظة. وسيتم توزيع نسبة الـ 30% المتبقية بأكبر قدر ممكن من الكفاءة بين الأصول الخطرة.

الجزء المحافظ

لذلك، سيتم تنفيذ تكوين المحفظة الاستثمارية لهذا الجزء من رأس المال بمسؤولية قدر الإمكان، لأنه في أسوأ الأحوالتطور الأحداث، هذا الجزء هو الذي سيساعد في الحفاظ على توازن إيجابي في الحساب. سيكون نوع الدخل السائد سلبيًا.

هناك العديد من الأدوات في السوق التي يمكن أن توفر هذه الفرصة.

1. في المقام الأول سيكون السندات الحكومية()، الذي تقترب فرصته الافتراضية من الصفر. سيكون دفع الضمانات ذو عائد منخفض، والذي سيكون حوالي 5-6٪ سنويًا.

2. وفي المركز الثاني تأتي سندات الدين الرائدة، مثل: سبيربنك، غازبروم، ماغنيت، روزنفت، VTB. كما أن فرصة التخلف عن السداد هنا منخفضة للغاية، ولكنها ليست معدومة.

زيادة المخاطرة سوف تنعكس بالنسبة للمستثمر في زيادة الربحية، ولكن بشكل قليل جداً. 6-8% هو الحد الأقصى الذي يمكن أن توفره لنا هذه الأوراق، ولكننا لا نحتاج إلى المزيد بعد.

3. في عام 2010 على مستوى الدولةتم اعتماد قانون بشأن التمويل الأصغر من قبل المنظمات والمؤسسات الخاصة فرادى. وقد أدى هذا إلى عدد من صناديق الاستثمار ، والتي يتم تداولها في البورصة، لها تكلفة ثابتة وتوفر أرباحًا متحفظة 12-14% سنويا. عادة ما تكون هذه الصناديق منظمة ZPIF (صندوق استثماري مغلق). لشراء مثل هذا المنتج، يجب أن يكون لديك الحالة . ولحسن الحظ، يقوم العديد من الوسطاء الآن بتعيينها بشكل صناعي حالة معينةمقابل رسوم (5-9 آلاف روبل).

• في الواقع، إنهم يعملون مثل البنوك، حيث يقدمون القروض للجمهور بضمان العقارات وغيرها من الممتلكات. يتم تقسيم الربح، الذي يتم إرجاعه على شكل فائدة، بين جميع المشاركين في الصندوق (مطروحًا منه أجورشركة الإدارة). الفرق هو ذلك شركة الإدارة، على عكس إدارة البنوك، يوفر أسعار أكثر تنافسية. مثل هذه الأداة المثيرة للاهتمام سيكون لها بالتأكيد مكان في محفظتنا.

في العالم الحديثسيكون من الحماقة التقليل من التأثير دولارعلى الجانب المالي من حياة الدول والناس العاديين. إن خطر انخفاض قيمة الروبل يجبر المستثمرين على اللجوء إلى أصول النقد الأجنبي.

لكن مجرد شراء الدولارات سيكون أمراً متهوراً للغاية.

ففي بعض الظروف القاهرة قد يتصرف الدولار بشكل متقطع، لذا فمن الجيد أن يجلب لنا موقف الدولار المحافظ الدخل.

4. لهذه الأغراض، تم ترشيح الشركات المحلية الكبيرة دولار. سيكون عائد المصدرين الأكثر استقرارًا بالعملة الأجنبية حوالي 5-8٪ سنويًا ( في تي بي، غازبروم، لوك أويل).

لذلك، في المجمل، اخترنا حوالي 4 أدوات ذات مخاطر ممتازة، ولكن جميعها متحفظة بدرجة كافية حتى ينمو حسابنا بالتساوي وبدون هزات.

سنقوم بتقسيم المال بينهما بنسب مختلفة.

• OFZ– 20% (رور).
• سندات الشركات-20% (رور).
• ZPIF-10% (رور).
• سندات اليورو– 50% (دولار أمريكي).

يرجى ملاحظة أننا قمنا بتسوية مخاطر المحفظة الاستثمارية بشكل كامل من التقلبات في العملة الوطنية، مما سيسمح لنا بالحصول على عوائدنا بغض النظر عن التقلبات الحادة في السوق. ستكون النسبة النهائية لدينا حوالي 10% بالعملة المجمعة (RUR/USD).

جزء المضاربة

من هذا الجزء من عاصمتنا، سنحاول بناء محفوفة بالمخاطر و مفيدة للغايةجزء من المحفظة. لكن حتى هنا لن ننسى المنطق السليم، وسنتحرك تدريجياً نحو زيادة نسب المخاطرة والعائد.

في المقام الأول في هرم بناء المحفظة الاستثمارية، توجد الأسهم التي تقدم أرباحًا عالية. إن سياسة الشركات فيما يتعلق بدفع جزء من الأرباح للمالكين تتغير دائمًا، لذلك سيتم عرض المصدرين الحاليين.

لسوء الحظ، يتم تطوير فروع الإنتاج الفردية بشكل سيء للغاية في روسيا، لذلك سنقتصر على عدد قليل فقط من العناصر.

أولا وقبل كل شيء، هذا الأسهم الممتازة سورجوتنيفتجاز (المواد الخام، النفط), متس(الاتصالات والخدمات), إم إم سي نوريلسك نيكل (المواد الخام والمعادن غير الحديدية).

سيتم شراء الاسهم طويل الأمد، وبالتالي فإن السعر المحدد ليس له دور خاص، ولكن لا يزال من المستحسن إدخاله بعد التراجع البسيط: 5-10% . في المتوسط، سوف تتقلب المدفوعات على هذه الأوراق المالية 10-12% + التغير في القيمة السوقية.

يوصى بوضع الجزء المتبقي من الأموال ضمن الأوراق المالية للشركات الناشئة والشركات النامية بنشاط، حيث قد يتجاوز النمو 200-500% سنويا. المهمة الرئيسية هي العثور على العديد من الشركات التي من شأنها أن تتفوق على دخلنا المحافظ بنسبة 20-30٪ على الأقل. يمكن للوسيط الخاص بك دائمًا مساعدتك في اختيار الشركات واختيارها، ما عليك سوى الاختيار واتخاذ القرار.

هذا هو ما ستبدو عليه المحفظة الاستثمارية المستدامة والقابلة للحياة لمستثمر كفؤ.

وبطبيعة الحال، فإن إجمالي العائد في المتوسط ​​للمحفظة لن يتجاوز 20% سنويا، ولكن هنا ينسى الكثير من الناس أنه يمكنك دائمًا تجديد وديعتك.

سيسمح لنا العائد الحالي بمضاعفة رأس مالنا دون مخاطر كبيرة خلال 5 سنوات فقط. ولكن إذا أضفنا إلى هذا التجديد المنتظم من المصدر الرئيسي للدخل، إذن الفائدة المركبةسوف تعمل المعجزات.

هكذا سيبدو رأس المال مع ربحيتنا إذا قمنا بتجديده كل شهر بما لا يقل عن ذلك 10% واستثمر حوالي مليون روبل:

ربحية المحفظة الاستثمارية

جدول الدفع
تاريخ التسوية	رسوم الفائدة، فرك.	الضريبة المدفوعة، فرك.	الفائدة المدفوعة، فرك.	تجديد الودائع، فرك.	مبلغ الإيداع في نهاية الفترة، فرك.
1 سنة	107 617	7 533	100084x12	100000x12	2 504 584
2 سنة	191 826	13 428	178398x12	100000x12	4 309 654
3 سنوات	292 824	20 498	272326x12	100000x12	6 474 617
4 سنوات	417 391	29 217	388174x12	100000x12	9 074 003
5 سنوات	559 236	39 146	520090x12	-	12 085 313

في المجمل، خلال 5 سنوات من 1,000,000 سنزيد رأس مالنا إلى 12,000,000. أرباح جيدة، أليس كذلك؟

بالطبع، في المثال أعلاه، أبلغنا لمدة 4 سنوات عن 4.8 مليون، ولكن هناك مثال أفضل حيث بدلاً من تجديد رأس المال، إعادة الاستثمارأي أن الربح المستلم يتم استثماره مرة أخرى.

هذا استثمار أكثر بأسعار معقولة ( من 10 دولارات) الخامس حسابات بموالصورة ليست أسوأ:

في 3 سنوات فقط من الاستثمار، الفوائد المركبة تحول أرباحنا إلى 814.6%!

لا يقتصر الأمر على التخطيط لاستثمارات جديدة فقط، لأنه بدلاً من ذلك يمكنك استخدام الأرباح التي حصلت عليها بالفعل.

على سبيل المثال، في الشهر الأول الذي استثمرت فيه 100 دولارفي حساب PAMM، استثمرت 100 دولار أخرى في الشهر الثاني إلى حساب PAMM آخر، للشهر الثالث استثمرت أيضا في حساب PAMM الثالث، ولكن بعد ذلك يمكنك بالفعل الاستثمار في حسابات PAMM جديدة ربحيتم استلامه لمدة 3 أشهر من نظام PAMM الأول، ولمدة شهرين من الثاني، ولمدة شهر من الثالث. علاوة على ذلك، وبنفس الطريقة، لن تتمكن من إعادة الاستثمار إلا من خلال توسيع محفظتك الاستثمارية. ويمكن القيام بنفس الشيء في سوق الأوراق المالية.

بالإضافة إلى الموارد المالية نفسها، تساعد إدارة المحافظ الاستثمارية على التحكم في المخاطر الحالية، على سبيل المثال، التخلص من الأصول الخاسرة في الوقت المناسب والحصول على أخرى جديدة بدلاً من ذلك. في البحث عن أصول جديدة أو تحليل الأصول الحالية، يمكن للمستشارين الشخصيين من الوسيط الخاص بك مساعدتك. لن يتخذوا القرار نيابةً عنك، ولكن يمكنهم المساعدة في توفير معلومات محددة حول الأصول وحالتها الحالية.

قد تحتوي المحفظة الاستثمارية على أصول مختلفة، ولكن يجب عليك دائمًا أن تضع في اعتبارك تخطيط المحفظة حتى تتمكن من فهم المخاطر بوضوح وعدم تجاوزها في حالة حدوث تغيير في تكوين المحفظة. وبالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون على علمالأرباح القادمة، حول إمكانيات تطوير المحفظة بفضل أو تجديد رأس المال النظامي.

ومع ذلك، يصبح من الواضح للغاية أن المحفظة الاستثمارية نفسها يمكنها بالفعل تقليل المخاطر إلى الصفر وقيادة المستثمر إلى ربح ثابت.

ما هو شعورك تجاه الاستثمار في المحفظة؟

09أبريل

ما هي المحفظة الاستثمارية

مثل كل مقالاتنا حول موضوعات الاستثمار، دعونا نبدأ بواحدة من البديهيات المعروفة لرجال الأعمال الناجحين:

المال يجب أن يكسب المال

من أجل زيادة دخلك، حتى لو كنت في نفس الوضع ولا تحصل إلا على فهرسة الراتب، يمكنك جمع ثروة من خلال الاستثمار.

مع القاعدة النظرية في سياق "لماذا هذا مطلوب على الإطلاق" تم فرزها.

الآن دعنا ننتقل إلى المحافظ الاستثمارية. وهذا المفهوم يمكن أن يكون له معنيان: واسع وضيق. لنبدأ بالأضيق.

محفظة الاستثمار - مجموعة من الأوراق المالية التي يستثمر فيها المستثمر بهدف تحقيق الربح. يمكن أن تكون هذه الأسهم والسندات والخيارات والعقود الآجلة وعقود التداول والتبادل أدوات ماليةإلخ. إنهم متحدون بشيء واحد - هذه أوراق مالية، وهو استثمار سيحقق فيه ربحًا بدرجة معينة من الاحتمال.

المعنى الضيق لهذا التعريف هو أكثر ملاءمة للمستثمرين المحترفين، لاعبين كبار. أحد المستثمرين الرئيسيين في أوروبا هم البنوك و. دعونا نلقي نظرة على تفاصيلهم. استثمارات المحفظةواختلافهم عن الخطوط المستقيمة.

تؤدي استثمارات المحفظة دائمًا مهمة واحدة محددة: تحقيق الربح لمالكها. علاوة على ذلك، فإنهم يحققون الربح بمجرد وجودهم في المحفظة. لفهم معنى هذا بشكل كامل، فكر في نظرية صغيرة حول الاستثمار المباشر.

الاستثمارات المباشرة – الاستثمار في أسهم الشركة للحصول على حصة كبيرة / رئيسية في مجلس الإدارة. أي أن الاستثمار المباشر هو شراء 51% من أسهم الشركة من أجل إخضاعها لنفسها بشكل كامل.

مرة أخرى، دعونا نأخذ مثال البنوك. يشترون أسهمًا في شركات التأمين ويجبرونها على التصرف لمصالحهم الخاصة. إنهم يؤمنون الودائع والأشخاص وصحتهم وأحبائهم والمعاملات الأخرى من أجل زيادة الدخل إلى الحد الأقصى. ولكن في الوقت نفسه، تؤتي هذه الاستثمارات ثمارها بشرط أن تكون الشركة التي تم شراء أسهمها تعمل لصالح "الأخ" الأكبر.

وبفضل هذا، يمكنك ملاحظة الفرق. تهدف الاستثمارات المباشرة إلى "إخضاع" الشركة، من خلال شراء حصة الأسد من الأسهم والمشاركة اللاحقة في الإدارة، بينما تهدف استثمارات المحفظة إلى توليد الدخل.

إن المحفظة الاستثمارية بالمعنى الواسع هي مفهوم أكثر دنيوية إلى حد ما من بمعناه الضيق. ومن غير المجدي التفكير في الأمر، لأن الكثير من الناس يعرفون عن الاستثمارات في أحد البنوك، أو في العقارات، أو ببساطة عن تسليمهم إلى صديق. في هذه المقالة سوف نركز على استثمار المحفظة في الأوراق المالية.

مزايا وعيوب استثمار المحفظة

لنبدأ بالسؤال الأكثر أهمية: مزايا وعيوب استثمار المحفظة. لنبدأ بالإيجابية.

مزايا

السيولة.الميزة الأولى والأكثر أهمية لاستثمار المحفظة في الأوراق المالية هي سيولة الاستثمارات. في معظم الحالات، يستثمر المستثمرون أموالهم في أوراق مالية عالية السيولة أو متوسطة السيولة، بحيث يمكنهم التخلص منها بسهولة، إذا لزم الأمر، دون خسارة كبيرة في القيمة (وغالبًا مع ربح).

لأنه على وجه التحديد يمكنك بيع جميع الأوراق المالية الخاصة بك في ساعة أو ساعتين دون أن تفقد قيمتها، ويأتي هذا المبدأ في المقام الأول.

ولكن هذا لا ينطبق على جميع الأوراق المالية. على الرغم من أنها يتم تداولها في البورصة كل ثانية، إلا أن الطلب على بعض الأوراق المالية يمكن أن يكون خلال 2-3 أيام فقط، أو حتى أكثر. لكن هذه الفئة تضم شركات غير معروفة ولا يعرفها أحد. الثقة بهم منخفضة جدًا، ويتم شراء أوراقهم المالية بحذر شديد، ولكن في نفس الوقت غالبًا ما تكون الاستثمارات مبررة.

الانفتاح.مفتوحة إلى حد ما لعامة الناس. وهذا ينطبق على كل من آليات التسعير وأحجام التجارة. ليست هناك حاجة لدراسة البيانات الإحصائية بشكل مستقل من أجل تحديد التكلفة التي يجب بيعها بهذه الورقة أو تلك (على عكس سوق العقارات المحبوب في روسيا). كل شيء في الوصول المفتوحلأي شخص - ما عليك سوى الانتقال إلى الموقع الإلكتروني لبورصة موسكو.

إنه الانفتاح الذي يسمح حتى لأكثر الأشخاص جهلاً برؤية عدة عوامل: ديناميكيات الأسعار من فترة إلى أخرى، وحجم الاستثمارات في ضمان معين، وكذلك الفارق - الفرق بين أسعار الشراء والبيع.

يتم نشر هذه البيانات دائمًا، حتى يتمكن الجميع من تقييم فعالية الاستثمارات. ولا يمكن قول الشيء نفسه عن أنواع أخرى من الاستثمارات مثل العقارات أو الأعمال أو صناديق الاستثمار أو الودائع المصرفية. وآليات التسعير هناك أكثر غموضا، حيث تتقلب الأسعار بناء على عوامل غريبة.

أَثْمَر.يمكن أن تعزى الأوراق المالية على الفور إلى الأدوات المالية المربحة للغاية. علاوة على ذلك، فإن الأسهم، باعتبارها من أكثر أنواع الأوراق المالية ربحية، يمكن أن تجلب المال في حالتين في وقت واحد: عند الدفع وعند زيادة قيمة الورقة نفسها.

وإذا نظرت إلى المسافة، فإنهم يحققون لمستثمريهم أرباحًا ضخمة في الحالات التي تقتحم فيها شركة غير معروفة السوق.

البساطة في الإدارة.تعتبر الأوراق المالية جيدة أيضًا لأنه يمكنك شراء أسهم موثوقة للغاية ونسيانها لفترة من الوقت. سيتم إضافة الأرباح إلى حسابك البنكي، دون مشاركتك المباشرة.

ومع ذلك، هذا سيف ذو حدين. من ناحية، لديك جيدة إلى حد ما، ولكن من ناحية أخرى، مع الإدارة السليمة، ستزداد الربحية بشكل كبير.

وبشكل عام تتمتع الأوراق المالية بمميزات جيدة تجعلها استثماراً مربحاً إلى حد ما في أيدي المحترفين، ومربحاً إلى حد ما في أيدي المستثمرين المبتدئين.

ولكن بالإضافة إلى المزايا، فإن استثمار المحفظة في الأوراق المالية له عدد من العيوب.

عيوب

المخاطرة.القاعدة الأساسية للتمويل هي أنه كلما زادت المخاطر، كلما ارتفع الدخل. وإذا كانت الأوراق المالية من الأصول المربحة للغاية، فإن المخاطر هناك ستكون مرتفعة بالقدر نفسه.

متطلبات المعرفة.إن الدخول إلى سوق الأوراق المالية دون معرفة أساسية هو بمثابة الانتحار. وهذا ليس لأنه لا يوجد سوى أسماك القرش في RZB المستعدة للفوز بالجائزة الكبرى مع المبتدئين. هذه الصورة النمطية. فقط بدون المعرفة الأساسية، حتى مع وجود ما يكفي من الحظ، سوف تقوم بسرعة كبيرة بتخفيض حسابك الاستثماري بالكامل دون زيادة رأس المال الخاص بك.

يمكن مقارنة الاستثمار في RZB بالبوكر. حتى اللاعب الأكثر حظًا الذي لا يعرف النظرية، ولا يعرف سوى القواعد الأساسية للعبة، سيواجه لحظة ستسحقه فيها الخبرة. لا يمكنك أن تكون محظوظا دائما، لذلك بدون قاعدة نظرية لا يوجد شيء يمكنك القيام به هناك. خاصة إذا لم يكن لديك حظ مجنون.

تحليل.هذه هي المشكلة الأكبر. إن عدم قدرة العديد من الأشخاص على تحليل المواقف يمكن أن يؤدي ببساطة إلى تدمير حسابهم الاستثماري. من أجل الاستثمار بكفاءة، لا تحتاج إلى قدر كبير من المعرفة والمهارات الخاصة. يكفي بناء علاقات السبب والنتيجة بشكل صحيح.

ولكن في الوقت نفسه، ينسى معظم المستثمرين ذلك. سيسمح لك التحليل المختص بتحديد الاتجاه السلبي قبل أيام قليلة من بدايته، وتقليل المخاطر والحصول على أقصى قدر من الربح حتى عندما يتراجع السوق.

دعنا ننتقل إلى أنواع المحافظ الاستثمارية. هذه معلومات مهمة للغاية، وستساعدك معرفتها على تكوين مبادئ الاستثمار الخاصة بك. أولاً، لنبدأ بالتصنيف الأكثر شيوعاً وشعبية.

المحفظة المحافظة.في منتصف القرن العشرين، كانت المحافظة هي أهم مبدأ في الاستثمار. كان من الأفضل الحصول على أموال أقل من خسارتها بالكامل.

إن المحفظة الاستثمارية المحافظة مبنية على مبادئ السيولة العالية والمخاطر الأقل. لذلك، سيكون هناك في الغالب سندات وأدوات مالية ونسبة قليلة من الأسهم.

مناسبة للمبتدئين بسبب المتطلبات الصغيرة للمعرفة والمهارات. تسمح لك هذه الاستثمارات باكتساب الخبرة والحصول على الدخل الأول الذي يمكن توجيهه إلى شيء أكثر إثارة للاهتمام ومربحًا.

محفظة عدوانية. أنها تحتوي على الأوراق المالية ذات العائد المرتفع. وكما فهمت بالفعل، كلما زاد الربح، زادت المخاطر. لذلك، ستهيمن عليها الأسهم، وفي كثير من الأحيان الأدوات المالية، وسيكون جزء صغير جدًا من السندات.

مناسب للاعبين ذوي الخبرة الذين لا يخشون المخاطرة، والذين لديهم القدرة على التقييم الصحيح لآفاق نمو المؤسسة والربحية، وبشكل عام، يمكنهم التنبؤ بسلوك السوق. لا ينصح للمبتدئين. واسطة صناديق الاستثمارأحب هذا النمط.

مجتمعة أو مختلطة أو معتدلة.محفظة استثمارية يتم فيها مراعاة شروط الموثوقية والربحية بشكل متساوٍ. لا يمكن القول أن هذه وسيلة سعيدة لأن بعض الأسهم سيتم المبالغة في تقدير قيمتها في السوق، حتى لو كانت الشركات موثوقة للغاية، وبعض الأسهم المربحة إلى حد ما سيكون لها الحد الأدنى من المخاطر.

تكوين محفظة استثمارية هو الحال عندما يكون من الأفضل اختيار التطرف بدلاً من الجمع بين الأنماط.

وفقا لدرجة هيمنة الأوراق المالية، فمن الممكن التمييز - متنوعة(محفظة تحتوي على حصص متساوية تقريبًا من الأوراق المالية المختلفة، دون هيمنة قوية لواحد منها) ومع هيمنة بعض الأوراق المالية.

الأول أكثر توازناً لأن العديد من الاستثمارات المختلفة تعوض بعضها البعض في حالة السحب. هيمنة أحد الأمنين تجبر المستثمر على "المراهنة" عليه، وأخذ الباقي للتأمين فقط.

وأيضًا من خلال طريقة توليد الدخل يمكن التمييز بين:

• محفظة النمو. التوجه نحو شراء الأسهم التي ستنمو قيمتها؛
• محفظة الدخل. يركز على شراء الأوراق المالية التي ستدر دخلاً (من الاسترداد، وأرباح الأسهم، وما إلى ذلك)؛
• محفظة قصيرة الأجل. تركز على شراء الأسهم ذات السيولة العالية لإعادة بيعها لاحقًا؛
• محفظة طويلة الأجل. شراء الأسهم (بغض النظر عن السيولة) للحصول على دخل ثابت.
• المحفظة الإقليمية. شراء الأوراق المالية لمنطقة واحدة محددة. يسمح لك بالتركيز على قطاع أضيق من السوق؛
• محفظة الصناعة. شراء الأوراق المالية في صناعة واحدة. كما في الحالة السابقة - استخدام معرفتك لتضييق مجال الاستثمار؛

تتيح لك معرفة التصنيف أن تتخيل بشكل أكمل وأكثر كفاءة كيفية اتباع مسار الممول المختص، وما الذي يجب الاستثمار فيه وفي أي حالات. والآن عن مبادئ الاستثمار.

مبادئ استثمار المحفظة

الآن دعونا نتحدث عن المبادئ التي تكمن وراء تكوين محفظة استثمارية.

التوجه المستهدف.وهذا هو أهم مبدأ في الاستثمار بشكل عام وتكوين المحفظة بشكل خاص. الشيء الرئيسي الذي يجب أن تقرره هو سبب استثمارك في الأوراق المالية على الإطلاق.

قد يكون هناك عدة خيارات: توفير المال (فهرسة التضخم)، وتعظيم الأرباح، واكتساب خبرة استثمارية أولية، واكتساب مهارات تحليل سوق الأوراق المالية في الوقت الفعلي، وتوليد دخل سلبي تمامًا، وما إلى ذلك. يمكنك الاستمرار إلى أجل غير مسمى.

الشيء الرئيسي الذي يجب أن تتذكره هو أنك تحتاج إلى تحديد هدف واضح، وبعد ذلك سيكون المفتاح للاستثمارات الصحيحة والناجحة.

بعد تشكيل المهمة، من الضروري بالفعل تحديد أهداف أصغر:

• البحث عن أوراق مالية عالية السيولة لإعادة بيعها؛
• بناء محفظة استثمارية متحفظة للدخل السلبي؛
• شراء الأسهم التي سوف تنمو في المستقبل لتعظيمها؛
• أثناء التداول في البورصة، استفد من الرافعة المالية لبناء مهارات التداول خلال اليوم.

ربما تكون هناك أهداف كثيرة، لكن يجب أن تكون كذلك.

ميزان المخاطر والدخل.إن توازن المخاطر والعوائد هو نقطة مثيرة للجدل للغاية حيث لا يستطيع المستثمرون إيجاد حل وسط. يقول بعض الناس أن مجرد كسب الدخل أمر مهم للغاية، ويعتقد البعض الآخر أن أرقام الأرباح المرتفعة هي التي تجعل سوق الأوراق المالية جذابًا للغاية.

يجب على الجميع أن يقرروا بأنفسهم، بالفعل على أساس أهدافهم، كيف يجب أن يوازنوا على وشك العمليات المحفوفة بالمخاطر والربح. لكن لا تنس أنه في بعض الحالات لا يرتبط الربح المرتفع بمخاطر عالية. وهذا أمر نادر، لكنه يحدث.

السيولة.لا تنسى سيولة الأوراق المالية الخاصة بك. يتعين عليك الشراء والبيع مرارًا وتكرارًا، ولهذا السبب فإن "قابلية التداول" العالية ستجعل أصولك جذابة للغاية.

ولكن هناك رأي واحد مثير للاهتمام - الأصول منخفضة السيولة يمكن أن تكون أكثر ربحية. هذا صحيح، لأن انخفاض السيولة - الأوراق المالية من المستوى الثالث، أي الشركات غير المعروفة، نوع من الخيول السوداء. إنه على وجه التحديد بسبب انخفاض قيمة الأوراق المالية الخاصة بمصدر واحد أو آخر، يتم تشكيل مثل هذه الربحية الضخمة، للوهلة الأولى.

تنويع.إن توزيع المخاطر بين عدة أصول هو أمر لا يستطيع كل مستثمر الاستغناء عنه. والنقطة هنا ليست ضرورة الموازنة بين الأوراق المالية ذات العائد المرتفع والأوراق المالية الموثوقة. إن المحافظ التي تحتوي على عدد كبير من الأصول المختلفة تمنح المستثمر حرية أكبر في تغيير مجموعة أوراقه المالية.

إذا كان لديك نوع واحد من الأسهم يسود على الأغلبية، فهذا يعني أنك لن تتمكن من إزالتها من محفظتك الاستثمارية باحتمال 90%، حتى لو رأيت أنها غير مربحة. وإذا كان هناك العديد من الأوراق في حصص متساوية، فإن الفراق مع أحدهم سيكون أقل إيلاما.

ما هو مدرج في المحفظة الاستثمارية

قد تشتمل المحفظة الاستثمارية على الأصول التالية:

• مخزون؛
• سندات؛
• العقود الآجلة.
• خيارات؛
• الودائع المصرفية؛
• عملة؛
• المعادن الثمينة؛
• استثمارات حقيقية.

الأسهم والسندات- نوع من الخصوم في عالم الأوراق المالية. في حين أن الأول محفوف بالمخاطر، ويحقق ربحية أكبر ويمكن أن يجعل الشخص مليونيرًا عن بعد، فإن الأخير أكثر تحفظًا، ولا يتكيف مع التداول قصير المدى ومتوسط ​​الأجل ومصمم للمستثمرين السلبيين.

الاستثمار في الأسهم يعني المراقبة المستمرة لأنشطة الشركة، في حين أن السندات، على العكس من ذلك، لا تتطلب أي اهتمام تقريبًا. ليس من قبيل الصدفة أن يتم استخدام الأسهم لجمعها رأس المال الأوليمن معظم الشركات، وتفضل الدولة السندات للحصول على قروض من الجمهور.

تعد الأدوات المالية مثل العقود الآجلة والخيارات نوعًا مثيرًا للاهتمام من الاستثمار في RZB.إذا تحدثنا بشكل تقريبي، فهذه رهانات على الأحداث الاقتصادية. يتطلب استخدام هذه الأدوات معرفة ومهارات معينة، ولكن على الرغم من ذلك، فإن سوق العقود الآجلة هو الأكثر "نوعًا" للمبتدئين.

الودائع والودائع المصرفية.البنوك مهما كان الوضع الحالي فيها الخدمات المصرفيةلا تزال الوسيلة الأكثر موثوقية لاستثمار المبالغ الصغيرة والمتوسطة.

بالنسبة لأولئك الذين يريدون إنشاء دخل سلبي تمامًا لأنفسهم، الودائع المصرفيةسوف تصبح وسيلة ممتازة لتغطية التضخم وإنشاء "وسادة هوائية" صغيرة إذا بدأت أزمة أخرى وسوف تطير الأوراق المالية للمصدرين المختارين بشكل حاد في الأنبوب.

العملات والمعادن الثمينة.في الوقت نفسه، يُنصح باختيار العملة بناءً على الوضع الاقتصادي الحالي في العالم، وتقييم آفاق بلد معين بواقعية.

في حالة حدوث أزمة في أوروبا، يجب عليك دائمًا النظر إلى الدولار، وفي حالة حدوث أزمة في أمريكا - إلى اليورو أو الجنيه الاسترليني. بالإضافة إلى ذلك، تكتسب العملات المشفرة الآن شعبية، ولا يزال البيتكوين هو الرائد فيها.

هذه طريقة رائعة لتغطية التضخم، لأن الاتجاه هو أنه خلال السنوات القليلة الماضية، استمرت هذه العملة في الزيادة، وفي حوالي 15-20 عامًا، سيتوقف إنتاجها تمامًا، مما قد يجعل عملات البيتكوين نظيرًا للذهب.

بالحديث عن المعادن الثمينة. - أحد أكثر أنواع الاستثمارات إثارة للاهتمام. يمكنك الاستثمار نقديوستحصل على شهادة بأنك تمتلك كمية من المعدن الثمين.

سيتم فرض فائدة عليه، وفي هذه الحالة ستتمكن من سحب الأموال، ومع زيادة قيمة المعدن، سيزداد حسابك. لكن الودائع المعدنية غير الشخصية هي وسيلة استثمارات طويلة الأجلأو مخزن القيمة قبل الأزمة.

استثمار حقيقي- الاستثمارات في العقارات والأعمال وحصة من الشركات الناشئة وغيرها من الأصول التي يمكن المساس بها إلى حد ما. في روسيا، لا تزال الثقافة غير منتشرة على نطاق واسع استثمار حقيقيوبالنسبة للأشخاص العاديين، لا يزال الخيار الأكثر شعبية هو الاستثمار في العقارات السكنية.

وهذا ما يمكن أن تتكون منه محفظة المستثمر. قد لا تكون هناك أي مراكز محددة، على سبيل المثال، الأدوات المالية والاستثمارات الحقيقية والمعادن والعملات. ولا يزال العمود الفقري الرئيسي يتكون من الأوراق المالية، وخاصة السندات، في حين أن المستثمرين الأكثر تحفظا يملكون نصيب الأسد من الودائع في البنوك.

تعليمات خطوة بخطوة لبناء محفظة استثمارية

والآن دعنا ننتقل من الجزء النظري إلى الجزء العملي، أي تعليمات خطوه بخطوهحول كيفية بناء محفظتك الاستثمارية.

الخطوة 1. اختيار الأهداف الاستثمارية

كما قلنا سابقًا، أول شيء عليك فعله هو اختيار هدفك. يجب التعامل مع السؤال "لماذا أستثمر الأموال" بكل جدية، بناءً على المعلومات الواردة أعلاه.

ويمكن تقسيم الأهداف إلى مجالين:

• لماذا أستثمر؟
• كم أستثمر؟

بعد الإجابة على هذين السؤالين، يمكنك الانتقال إلى الخطوة التالية.

الخطوة 2. تحديد الإستراتيجية

بعد اختيار الأهداف، سوف تحتاج إلى تحديد الإستراتيجية التي ستستخدمها. تسمح لك الإستراتيجية العدوانية بكسب المال من خلال المخاطرة، بينما تتيح لك الإستراتيجية المحافظة النجاة من التضخم والحصول على دخل سلبي حقًا، أما الإستراتيجية المختلطة فتتوازن على الحافة (لا تفعل شيئًا).

في الوقت نفسه، لا ينبغي للمرء أن يعتقد أن أتباع الاستراتيجيات العدوانية يشترون بلا وعي الأسهم التي يمكن أن ترتفع. يأخذون نفس الشيء في الاعتبار المخاطر,الربح المتوقع وتشارك في التنبؤ بسلوك سعر أصل معين.

في الواقع، ما يميزهم عن المحافظين هو موضوع الاستثمار: فالمستثمرون المغامرون يفضلون استثمار الأسهم في شركة غير معروفة يمكنها إطلاق النار، في حين يفضل المحافظون الشهرة والموثوقية.

الخطوة 3. ابحث عن وسيط

ثم عليك أن تجد نفسك وسيط جيد. لا يستحق الحديث عن وسطاء الأوراق المالية لفترة طويلة. ما عليك سوى تحليل أنشطة العديد من الشركات، ومعرفة ما إذا كانت هناك بنوك تقدم خدماتها في منطقتك خدمات الوساطةإذا لم يكن الأمر كذلك، اتصل بالشركات المتخصصة.

الخطوة 4. اختيار الكائنات الاستثمارية

الآن الجزء الأصعب. حان الوقت لاتخاذ قرار بشأن موضوع الاستثمار. في الأشهر 4-6 الأولى من الأفضل أن تكون متحفظًا. ادرس السوق، واسأل عن السعر، واكتسب الخبرة. يُنصح بالاستثمار في الأسهم الأكثر موثوقية (الأسهم القيادية)، بحوالي 1-5% في الولاية. السندات (على الرغم من أن العائد عليها بصراحة في عام 2017 سيكون أقل من الودائع المصرفية) ،

بعض الإحصائيات: 5 مستثمرين من أصل 100 يخسرون حسابهم الاستثماري إلى الصفر، وذلك خلال بضع سنوات. إذا لم تشارك في لعبة / تداول طائش في البورصة، فسيكون من الصعب جدًا خسارة أموالك. وحتى أكثر من نصف المستثمرين يحققون أرباحًا.

لذلك، لا تخافوا من الاستثمار في الأوراق المالية. فقط للمبتدئين، السنة الأولى النشاط الاستثماريننصحك بشدة بالاحتفاظ بحوالي 50% من أموالك في البنك، وتوجيه الأرباح لزيادة حجم الاستثمار.

الخطوة 5. تحليل المحفظة التي تم إنشاؤها

ثم يأتي الوقت الأكثر إثارة للاهتمام. سوف تحتاج إلى مراقبة أداء محفظتك من وقت لآخر. إذا كنت محافظا، فستحتاج فقط إلى مراقبة الدورة بشكل دوري ومشاهدة أخبار تلك الشركات التي استثمرت فيها مرة واحدة على الأقل في الأسبوع.

ولكن إذا اخترت أسلوبا عدوانيا، فسيتعين عليك مراقبة السوق في كثير من الأحيان. من الضروري ليس فقط قراءة الأخبار على موقع الشركة على الويب، ولكن أيضًا إلقاء نظرة على عروض الأسعار كل يوم، والبحث باستمرار عن الشركة "المستضعفة" - الوافد الجديد إلى السوق الذي تم التقليل من شأنه إلى حد كبير، والنظر إلى أولئك الذين تم المبالغة في تقديرهم. هذه مهمة تحليلية معقدة ستدر الكثير من الدخل إذا تم تنفيذها بشكل صحيح.

الخطوة 6. تحسين المحفظة

التحسين يتبع من التحليل. إذا أظهرت الشركة المصدرة التي استثمرت فيها نتائج سيئة، وسقطت، وكانت النتيجة المالية سلبية باستمرار، فيجب عليك التخلي عن هذه الأوراق المالية. أو نتمسك بهم، ونترك الاعتقاد بأنهم سوف ينهضون مرة أخرى، الأمر الذي يدفعهم إلى الخروج من قاع الأزمة.

نهج تحسين المحفظة فردي للجميع. نادرًا ما يغير المحافظون اختيارهم، ويتخلى اللاعبون العدوانيون عن الأوراق مرة واحدة في الأسبوع أو الشهر، ويحاول اللاعبون العاديون البيع عندما يرتفع السعر ويشترون عندما يكون السعر مرتفعًا.

الخطوة 7. تحقيق الربح واستخدامه

الخطوة الأخيرة واللذيذة. تحقيق الربح هو ما يستثمر فيه جميع الناس الصناديق الخاصة. إذا لم يكن هذا هو مصدر دخلك السلبي، فيجب عليك استخدام الأرباح لتوسيع حجم الاستثمار.

إن نسبة السماح بعودة الربح إلى العمل أمر متروك لك. يوصي اللاعبون ذوو الخبرة بالقيام بذلك بمعدل 70/30.

أسرار صغيرة:العديد من الأشخاص الذين يشاركون استثمارات المحفظة، حقق الفوز بالجائزة الكبرى الحقيقية في لحظات الأزمات. في اللحظة التي يكون فيها السوق مفرط التشبع، وتنفجر الفقاعة المالية، تصبح معظم الشركات جنة حقيقية لأولئك الذين يستطيعون تقييم الآفاق الحقيقية للشركات دون ذعر. ما عليك سوى إلقاء نظرة على فيلم "The Big Short" الذي يحكي كيف رأى العديد من الممولين الفقاعة الاقتصادية في سوق العقارات في أمريكا واستغلوا الوضع.

لكننا لم نذكر خطوة واحدة مهمة جدًا هنا. حتى قبل أن تبدأ في تحديد أهدافك الاستثمارية، تحتاج إلى دراسة النظرية اللازمة. ليست هناك حاجة لدراسة مبادئ التسعير بعناية.

استطراد بسيط حول التدريب المدفوع عبر الإنترنت للعب في البورصة والاستثمار وأشياء أخرى مماثلة. غالبًا ما يكون هذا محض هراء ويحاولون بيع المعرفة التي يمكنك الحصول عليها مجانًا. يمكنك تعلم كيفية الاستثمار: في المنتديات، وقراءة الأدبيات المتخصصة (توجد مجانًا، ولكن يُنصح بشراء نسخة ورقية) وقراءة مدونات المستثمرين الناجحين. ولكن، بالطبع، في بعض الأحيان تكون هناك دورات جيدة جدًا.

هذا هو المكان الذي تكون فيه طريقة براين تريسي المفصلة جيدًا مفيدة: تعلم كيف أشخاص ناجحونفي منطقتك وكرر بعدهم. اجمع أفكار ومهارات المستثمرين الناجحين، ويمكنك تحقيق الربح مثلهم.

الوسطاء الماليون

لا يسعنا إلا أن نتطرق إلى موضوع الوسطاء الماليين. للقيام بذلك، ننتقل إلى الغرب. هناك ثقافة الاستثمارات المالية أفضل بكثير مما كانت عليه في روسيا. تمتلك كل عائلة غربية وأمريكية أسهماً في 2-3 شركات وهي مستعدة للاستثمار كمية قليلةفي عمل جديد وواعد.

ولكن بالإضافة إلى الاستثمار الذاتي، هناك العديد من صناديق الاستثمار التي يحول فيها الأشخاص أموالهم للحصول على الدخل. وتمارس الصناديق أنشطتها على حساب أموال العملاء، مما يضمن لهم دخلاً ثابتًا. إذا أظهروا ربحًا كبيرًا، فإنهم يأخذون عمولتهم.

ولكن في روسيا الوضع مختلف بعض الشيء. ليس لدينا ثقافة الاستثمار المستقل في حد ذاته. وفي الوقت نفسه، فإن الوسطاء الماليين في مجال الاستثمار لا يزالون في مهدهم.

النقطة السلبية الأخرى هي أرقام الربحية المزيفة. تُظهر صناديق الاستثمار على مواقعها الإلكترونية عائدًا سنويًا يصل إلى 60٪. ومن الواضح أن هذه النتيجة ليست أكثر من أرقام مرسومة، لأنه ببساطة من المستحيل إظهار مثل هذه المؤشرات لأكثر من فترة واحدة، لأن صناديق الاستثمار مهتمة في المقام الأول بتوليد الدخل المستقر، وليس بالأرقام الكبيرة.

لكن اثنين من الوسطاء الماليين يستحقان الاهتمام بهما.

صناديق الاستثمار

أو كما يتم اختصارها كصناديق استثمار مشتركة. مبدأ عملهم هو كما يلي: تشتري حصة الاستثمارمقابل سعر محدد مسبقًا، ووفقًا "للسهم" الذي تم شراؤه، في نهاية الفترة (في أغلب الأحيان سنة) ستسترد أموالك + الفائدة المستلمة.

للوهلة الأولى، كل شيء جذاب للغاية. كل ما عليك فعله هو استثمار المال والمهنيين في عملهم الميداني والاحتفاظ بالعمولة لأنفسهم إذا حققوا ربحًا كبيرًا. في الواقع، الأمور ليست وردية في روسيا. الأرقام المرسومة، المخاطر الكبيرة، الإغلاق الدوري للبنوك. وبالتالي صناديق الاستثمار الخاصة بهم. كل هذا معًا لا يعطي نتيجة إيجابية للغاية.

ومع ذلك، في نهاية عام 2016، أخذ البنك المركزي الأمر على محمل الجد اتجاه الاستثماروإدخال ثقافة الاستثمار في الاقتصاد الروسي. ولهذا السبب يجب أن نتوقع عمليات أكثر جدية للسيطرة على أنشطة صناديق الاستثمار المشتركة.

وهذا يعني أنه في عام 2018 تقريبًا، سيتعين على صناديق الاستثمار تبييض أنشطتها بالكامل وإظهار أرقام الربحية الحقيقية وتحقيق ربح أعلى بمقدار 1.5-2 مرات من الوديعة المصرفية.

البنوك الوسيطة

وهنا مبدأ آخر للوساطة المالية. توفر البنوك الوسيطة فرصة وأدوات للتداول في سوق الأوراق المالية. علاوة على ذلك، يقومون بتنفيذ جميع العمليات بناءً على تعليماتك. ولكن هناك خدعة واحدة - يمكنك دائمًا التحدث مع موظفي البنك حول كائنات الاستثمار وأحجامه واستراتيجياته لاستثمار أموالك.

إن موظفي أي شركة وساطة يدركون جيدًا ما يحدث في السوق، وبالتالي فهم سعداء بتقديم المشورة لعملائهم. من خلال التحدث معهم، يمكنك الحصول على نصيحة عمليةحول ما هو مناسب الآن للاستثمار، وما يجب التخلص منه، وما هو مبالغ فيه.

الوسيط مهتم بربحك، لأنه يحصل على عمولة من معاملاتك. ولهذا السبب سيساعدك موظفوها بكل الطرق الممكنة.

تحليل فعالية المحفظة الاستثمارية

إن فعالية المحفظة الاستثمارية مفهوم غامض إلى حد ما. بالنسبة للبعض، هو الحفاظ على الأموال، بالنسبة للآخرين - زيادة مستمرة في الدخل. لا يزال البعض الآخر يفضل بشكل عام إنشاء دخل سلبي لمدة 5-10 سنوات. ولكن على الرغم من ذلك، فإن تحليل فعالية المحفظة الاستثمارية لديه نقطة مشتركة.

يهتم المستثمرون في المقام الأول بالمال. هذا هو الدخل. ولهذا السبب فإن المبدأ الأساسي للمحفظة الاستثمارية هو الربحية. لا ينبغي أن تجعل الخسارة. في كل مرة يجب أن تتلقى صافي الربحمن استثماراتك. هذا يعني أنك بحاجة إلى تغطية التضخم وعمولة شركة الوساطة التي تسمح لك بتنفيذ أنشطتك في البورصة.

أبسط و طريقة فعالةتحليل فعالية المحفظة الاستثمارية - للنظر في المسافة، ما إذا كان الربح من الأموال المستثمرة يزداد. إذا زاد، فهذا يعني أنك تعمل بشكل أفضل من 80٪ من المستثمرين. إذا كان الربح الزائد أو الناقص ثابتًا، فإنك تحصل على دخلك دون أن تتطور كمستثمر. يعد هذا أمرًا جيدًا لأولئك الذين ينشئون دخلاً سلبيًا بأقل قدر من استثمار الوقت والجهد.

أما إذا انخفض الربح وأظهر حساب الاستثمار خسائر، فيجب اتخاذ خطوات لتحسين المحفظة الاستثمارية.

تحسين المحفظة

من غير المرجح أن ينجح إنشاء محفظة استثمارية مثالية لأول مرة. السوق متقلب، وما بدا بالأمس مربحًا ومستقرًا، لا يجلب سوى الخسائر. ولهذا السبب تحتاج إلى تحسين محفظتك الاستثمارية مرة واحدة على الأقل شهريًا.

تقوم بتحليل سلوك الأوراق المالية الخاصة بك لعدة أسابيع، وإذا أظهرت نتائج مالية سيئة باستمرار، فسوف تحتاج إلى القيام ببعض الأشياء:

• ابحث عن السبب؛
• توقع؛
• التصرف وفقا لهذه التوقعات.

كل شيء بسيط للغاية هنا.

إذا أظهرت الأسهم نتيجة سلبية، فقد تكون الأسباب كما يلي:

• سلبي الوضع الاقتصاديفي البلاد؛
• سقوط الصناعة؛
• المشاكل الداخلية للشركة؛
• تغيير المناصب القيادية.
• التقليل من قيمة الأسهم؛
• التخلص من المبالغة.

ضع في اعتبارك الأسباب التي تجعلك بحاجة إلى تغيير الأوراق المالية:

• سقوط الصناعة؛
• التخلص من إعادة التقييم؛
• المشاكل الداخلية للشركة؛
• الوضع السلبي في البلاد.

يتم وضعهم بهذه الطريقة لأن انهيار الصناعة هو السبب الرئيسي للتخلص من الأوراق المالية للشركة. إذا أصبحت الصناعة غير مربحة، فهذا يعني أنها سوف تزداد سوءا.

مثال: شركات النفطفي 2014-2016. خلال هذه الفترة تكبدت هذه الشركات خسائر فادحة بسبب هبوط النفط، وبشكل عام كان يجب أن تذهب أوراقها هباءً لولا ذلك. الدعم الحكوميوالتي غطت جميع خسائرهم. ولكن كانت هناك عمليات سحب كبيرة، خاصة على خلفية ارتفاع الدولار.

عندما "يفتح السوق عينيه" ويدرك أنه بالغ في تقدير شركة معينة، يبدأ بيع كميات كبيرة من الأوراق المالية. بعد ذلك، لن يكون هناك إقلاع حاد، أو حتى "تسلق" تدريجي على الأقل. ولهذا السبب، بمجرد أن ترى أن السوق "قد رأى النور"، فلا تتردد في بيع الأوراق المالية.

المشاكل الداخلية للشركة هي سبب للتخلص من الأوراق المالية في لعبة عدوانية. لفهم السبب، يكفي أن ننتقل إلى شركة أبل المعروفة. بمجرد أن علمت وسائل الإعلام أن ستيف جوبز كان مريضا، بدأت أسهم شركة أبل تفقد قيمتها بسرعة. ولولا الشعبية الهائلة للعلامة التجارية وإعادة التقييم المقابلة، لما كانوا قد تعافوا حتى الآن.

الوضع السلبي في اقتصاد البلاد هو المشكلة الأخيرة وليست الأكثر وضوحا. فمن ناحية يجب التخلص من الأوراق المالية الخاسرة، ومن ناحية أخرى هناك أزمة في البلد ككل، لذلك سيكون الأمر نفسه في كثير من الصناعات والشركات.

فيما يلي أسباب تحسين المحفظة. عملية التحسين بحد ذاتها بسيطة - قم ببيع الأوراق المالية بمجرد أن تشعر أنك قد استنفدت الحد الأقصى منها.

الأخطاء الرئيسية للمبتدئين

الآن دعونا نتحدث عن الخطأين الرئيسيين للمستثمرين المبتدئين /

الخطأ 1. عدم وجود الهدف.

وهذا هو أخطر خطأ تحدثنا عنه في بداية المقال. الاستثمار بدون هدف هو ببساطة خسارة أموالك. إذا كنت لا تفهم سبب رغبتك في استثمار أموالك، فليس لديك ما تفعله في سوق الأوراق المالية.

الخطأ 2. الانحراف عن الاستراتيجية.

يشكل كل مستثمر إستراتيجيته الاستثمارية الخاصة به. يمكنك أن تأخذ شخصًا آخر، ولكن مع مرور الوقت، لا يزال بإمكانك تكييفه وفقًا لاحتياجاتك. يجب عليك دائمًا الالتزام بإستراتيجيتك، وهناك حالة واحدة فقط للانحراف: فهي غير مربحة في المسافة المتوسطة / الطويلة.

من أجل فهم ما إذا كنت تتخذ القرارات الصحيحة، سوف تحتاج إلى شهر على الأقل. ولكن إذا قمت بتغيير المبادئ والأساليب لاختيار الأوراق المالية كل أسبوع، فيمكنك نسيان الربح.

خاتمة

استثمار المحفظة - النوع استثمارات ماليةالتي تركز في المقام الأول على تحقيق الربح. يمكن أن يكون موضوع استثمارات المحفظة الأوراق المالية والودائع المصرفية والعملات والمعادن وأنواع الاستثمارات الحقيقية، والتي تشمل العقارات والأسهم في الأعمال التجارية والبناء والشركات الناشئة، وما إلى ذلك.

المبدأ الرئيسي لاستثمار المحفظة هو تنويع المخاطر. هذا يعني أنه يجب عليك تقسيم أموالك إلى عدة اتجاهات أو أوراق مالية. يتم ذلك من أجل تقليل الخسائر والقدرة على التخلص بأمان من هذا الأصل أو ذاك.

للبدء في جمع محفظة استثمارية، تحتاج إلى تحديد هدف، والعثور على وسيط وشراء الأوراق المالية اللازمة. بعد ذلك، تقوم بتحليل ربحية الأوراق المالية الخاصة بك وتغييرها في حالة المؤشرات السلبية والتمتع بالربح.

تذكر أن الاستثمار، حتى في غياب المعرفة الخاصة، غالبا ما يجلب الربح.