حاليًا، يهتم العديد من الروس بالمعلومات المتعلقة الديون الخارجيةليس فقط دولتنا، ولكن أيضًا دول أخرى في العالم. ومن منهم لديه أصغر دين خارجي، ومن لديه أكبر؟ سيساعدك خبراؤنا في التعامل مع هذه المشكلات.

الدين الخارجي

قبل تصنيف دول العالم من حيث حجم وحجم الديون الخارجية، ينبغي النظر في هذا المفهوم نفسه. يتم تأسيسها في المقام الأول على المستوى التشريعي. وهكذا، يعمل قانون الميزانية في بلدنا، والذي بموجبه يُفهم الدين الخارجي لأي دولة تجاه دول أخرى على أنه دين ائتماني مالي في عملة أجنبية.

وفي قاموس المصطلحات الاقتصادية يعتبر هذا المفهوم بصيغة المجموع الالتزامات النقديةوالتي يجب على الدولة المقترضة إعادتها إلى الدولة الدائنة خلال فترة زمنية معينة. سيشمل مبلغ هذا الدين الائتماني كلاً من القرض نفسه والفائدة على استخدامه، مما يتطلب دفعات. بالنسبة لبلد ما، يتضمن هذا المبلغ من الديون التزامات:

• البنوك الدولية
• حكومات الدول الأخرى في العالم؛
• البنوك الخاصة المملوكة للأجانب.

هناك نوعان من الديون الخارجية:

1. الحالي (الذي يجب إعادته إلى الدائنين الأجانب في العام الحالي، أي في عام 2019).
2. الحالة العامة (المتراكمة على مدى عدة سنوات مع الفوائد غير المدفوعة، ويجب سدادها في السنوات اللاحقة).

لتقدير حجم الدين الخارجي لدولة واحدة، يستخدم المتخصصون العاملون في مجال الاقتصاد والمالية النسبة بين ديون الائتمانللدائنين الأجانب والناتج المحلي الإجمالي للبلد المدين نفسه. في هذه الحالة، الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي) هو مؤشر للاقتصاد الكلي يمثل المبلغ الإجمالي لكل ما كسبته الدولة خلال عام من السلع والخدمات المنتجة.

مؤشرات الدين الخارجي

ويرى الخبراء أن الديون الخارجية لا تؤثر فقط المجال الاقتصاديبلد مقترض، ولكنه قد يؤدي أيضاً إلى تبعية سياسية طويلة الأمد. ويتم تحديد ذلك من خلال المستوى الحرج لمؤشرات الدين الإجمالية:

1. ملاءة البلاد (القدرة على الوفاء في الوقت المناسب بجميع الالتزامات المترتبة على حساب الموارد الخاصة)، الذي يتضمن:
   • الاعتماد على سلع التصدير؛
   • العلاقة بالناتج المحلي الإجمالي للدولة (أي بالقاعدة الرئيسية لموارد الأسرة)؛
   • سداد التزامات الديون على حساب إيرادات الموازنة العامة للدولة.
2. السيولة (قدرة الأصول الموجودة، على سبيل المثال، أوراق قيمةللبيع السريع في أسعار السوق)، أخذا بالإعتبار:
   • مدة الدين (قصيرة الأجل أو لفترة طويلة من الزمن)؛
   • وكفاية الاحتياطيات الدولية؛
   • مراقبة مخاطر عدم سداد التزامات الديون.
3. مؤشرات القطاع العام وهي:
   • وتأثير الإيرادات الضريبية على الدين العام؛
   • التغيرات في سعر صرف العملات الأجنبية إلى المنزل.

بفضل هذه المؤشرات، التي تؤثر على جميع مجالات الاقتصاد تقريبًا، من الممكن حساب مدى سرعة قيام الدولة المدينة بإرجاع القروض المقترضة من دول أخرى في العالم. نقدي. على سبيل المثال، تشير نسبة الدين إلى إيرادات التصدير التي تقل عن 200% إلى مستوى آمن من الدين (إذا كان هذا المؤشرسيكون أعلى من 275%، ومن ثم يمكن شطب الدين الخارجي جزئيًا باعتباره غير مدفوع).

وفيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي، سيتم اعتبار المستوى الحرج للدين من 60% (وفقا لحسابات صندوق النقد الدولي) ومن 80-100% (وفقا لتقديرات صندوق النقد الدولي). بنك عالمي). وتجاوز هذا الحد يشير إلى أن سداد الديون المالية على دول العالم الأخرى يرجع إلى تحويل الموارد. بدلا من إنتاج السلع والخدمات للاحتياجات المحلية تذهب الدولةإنتاجها لتجارة التصدير.

أيضًا، للتنبؤ بعودة التزامات الدين مع الفوائد، ينبغي مراعاة ما يلي:

• نسبة هذه الالتزامات (قد تكون نتيجة لعدد من الشروط التفضيلية)؛
• درجة انفتاح سوق رأس المال الخارجي؛
• نظام سعر الصرف الحقيقي؛
• احتمال حدوث أزمة اقتصادية.

إذا كانت قدرة أي دولة على الوصول إلى احتياطياتها الخاصة والدولية محدودة، فلن يكون هناك أي شك في قدرتها على الوفاء بالديون. ولذلك فإن العديد من البلدان النامية تواجه صعوبات في العودة القروض النقدية. فهي تستخدم كل الأرباح التي تحصل عليها من الإنتاج المحلي لسداد ديونها الخارجية، وتؤخذ التكاليف الحالية لأنشطتها من عائدات الائتمان الجديدة.

الجوانب الإيجابية للديون الخارجية للدولة من دول العالم

يبدو أن الديون المالية الائتمانية لدول أخرى لا تجلب أي شيء جيد للدولة - وهذا استخدام غير فعال للأموال المستلمة عن طريق الائتمان والخدمة التزامات الائتمانوالاعتماد الاقتصادي على الدولة الدائنة مما يؤدي إلى تغير في العلاقات السياسية بين الدول. لكن خبراء الاقتصاد والمالية يجدون أيضًا جوانب إيجابية في الديون الخارجية:

• أي قرض أجنبي يحسن الوضع الاقتصادي للدولة المقترضة؛
• يساعد تدفق رأس المال الأجنبي في تطوير قطاعات معينة من الاقتصاد (على سبيل المثال، النقل والطاقة وما إلى ذلك)؛
• استعادة الموازنة العامة للدولة.

لكن هذه الجوانب الإيجابية لا تبدأ في العمل إلا في حالة التخصيص الفعال للأموال المقترضة.

ترتيب دول العالم حسب الديون الخارجية

الخبراء العاملون في العالم النظام المصرفي، قم بحساب كل الاحتمالات الممكنة لسداد الديون الخارجية للبلدان في جميع أنحاء العالم سنويًا. كما يشمل نطاق أنشطتهم تجميع جداول تصنيف الديون الخارجية مع سوء التقدير نسبة مئويةهذا النوع من الديون الناتج المحلي الإجمالي الاسمي. بالنسبة لعام 2019، تم تجميع أفضل 10 دول في العالم من حيث الدين الخارجي الأقل:

اسم البلد	الدين الخارجي (مليون دولار)	الدين الخارجي إلى الناتج المحلي الإجمالي (%)
الولايات المتحدة الأمريكية	16 893 000	101
بريطانيا العظمى	9 836 000	396
ألمانيا	5 624 000	159
فرنسا	5 633 000	188
هولندا	3 733 000	309
اليابان	2 719 000	46
إسبانيا	2 570 000	165
إيطاليا	2 684 000	101
أيرلندا	2 357 000	1060
لوكسمبورغ	2 146 000	3411

ونتيجة لتحليل هذه الجداول، يمكن أن نستنتج أن هناك عددا صغيرا بشكل مدهش من البلدان التي ليس عليها ديون خارجية - ثلاثة فقط (بروناي وماكاو وجمهورية بالاو)، على عكس الدول الأخرى التي تدين تقريبا بالديون الخارجية. العالم أجمع.

هناك دول مقترضة ومقرضة لبعضها البعض. فلماذا لا يعوضونهم الديون المالية؟ لكن هذا لا يعتمد فقط على العلاقة السياسية بينهما، بل على الظروف أيضاً قرض الائتمان- الاستحقاقات، مدفوعات الفائدةإلخ. بعد كل شيء، فإن تعويض هذه الديون لا يمكن أن يبطل الديون فحسب، بل يؤثر أيضًا بشكل خطير القوى العاملةولاية الشركات المالية. وهذا الوضع بدوره يمكن أن يؤدي إلى أزمة في اقتصاد كلا الدولتين.

وفقا لستاندرد آند بورز، واحدة من الثلاثة الأوائل الأكثر تأثيرا وكالات التصنيف 40% من الديون السيادية في العالم مملوكة للأنظمة الملكية. وفي الوقت نفسه، تركز الوكالة على الفرق بين الملوك المطلقين، الذين لهم تأثير كبير على السياسة في بلدانهم، والملوك الدستوريين، الذين يلعبون الدور الرمزي لرئيس الدولة.

وتتركز جميع الأنظمة الملكية المطلقة في العالم العربي، ويبلغ دينها العام أقل من 1% من الإجمالي. ومع ذلك، تميل الملكيات الدستورية إلى الحصول على تصنيفات ائتمانية أعلى بناءً على زيادة الاستقرار والقدرة على التنبؤ بسياساتها.

يتكون الدين العام من الديون التي يحتفظ بها الحكومة المركزيةالسلطات الإقليمية والمحلية، مؤسسات الدولةوالمنظمات.

5. الملكيات المطلقة

وهي تمثل 0.4% من الدين العام العالمي. وهذا يعكس الارتفاع أرقام الميزانيةبلدان. إنهم لا يحتاجون إلى تقديم قروض كبيرة من الخارج. من بين الملكيات المطلقة، الأكثر أفضل تصنيف("AA") لها دولة قطروالإمارة أبو ظبي.

4. الملكيات الدستورية

النرويج, إسبانيا, السويد, لوكسمبورغ, ليختنشتاينو الدنماركتشكل غالبية الممالك المدينة (5.9% من الدين العام). إسبانيالديها تصنيف ائتماني مرضي ("BBB")، وجميع البلدان الأخرى - وهي الأعلى ("AAA").

3. الدول التابعة لكومنولث الأمم البريطانية

البلدان الثلاثة الأولى من حيث الدين العام العالمي في عام 2015 هي البلدان الخاضعة لحماية الملكة إليزابيث الثانية. وهي رئيسة أكثر من اثنتي عشرة دولة داخل الكومنولث - بما في ذلك بريطانيا العظمى,كندا, جزر البهاماو بابوا غينيا الجديدة . وبلغ إجمالي الدين العام لهذه الدول 8.2%. حيث بريطانيا العظمى, كنداو أسترالياالحصول على تصنيف ائتماني طويل الأجل عند "AAA" وفقًا لوكالة ستاندرد آند بورز.

2. اليابان

يبلغ الدين الوطني لطوكيو 11 تريليون دولار، أي 25.4% من إجمالي الدين أو 246.14% من الناتج المحلي الإجمالي. منذ أوائل التسعينيات اليابانفي حالة ركود مستمر. إن السياسة التي تنتهجها الحكومة اليابانية للتغلب على الأزمة لن تؤدي إلا إلى زيادة مستوى الديون. حاليا الحكومة اليابانتنفق ما يقرب من نصف إجمالي إيراداتها الضريبية لسداد ديون ضخمة. وعلى الرغم من ذلك فإن العائد على السندات اليابانية لأجل عشر سنوات يظل عند مستوى منخفض إلى حد مدهش، أقل من 1%.

1. الدول غير الملكية

وتمثل هذه البلدان 60.2% من الدين العام العالمي. أكبر مدين هو اليونان. ديونها كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي هي 172.73٪. في يوليو 2015، أصدر صندوق النقد الدولي تقريرًا حول القدرة على تحمل ديون اليونان. وتقول أنه بسبب تخفيف السياسة خلال العام الماضيوفي ظل التدهور الأخير الذي شهدته بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية المحلية، أصبح الدين العام في اليونان غير مستدام إلى حد كبير. أقل قليلا من الديون الحكومية إيطاليا- 133.7% من الناتج المحلي الإجمالي. روسيالم يتم تضمينها ضمن الدول العشرين الأولى ذات الدين العام الأكبر، ففي بداية عام 2015، بلغ الدين الخارجي للدولة 41 مليار دولار، باستثناء ديون الشركات المملوكة للدولة والبنك المركزي لروسيا الاتحادية والبنوك.

مستويات الديون العالمية

وعلى خلفية اندلاع أزمة ديون أخرى، دعونا نناقش هذه القضية معًا.

هذه هي البيانات التي أثارت قلق مجتمعات الإنترنت مؤخرًا مرة أخرى، حيث تابعت بلا كلل نجاحات أو إخفاقات السلطات الروسية:

"ارتفع الدين الخارجي لروسيا العام الماضي بمقدار 83 مليار 408 مليون دولار، أو 15.4%، وفي 1 يناير 2013 بلغ 623 مليار 963 مليون دولار مقارنة بـ 540 مليار 555 مليون دولار في 1 يناير 2012، وفقا لبيانات البنك الروسي. " (دليل)

رعب؟ أم لا؟ ماذا يعني ذلك؟ نعم، ما لا نسمعه من وقت لآخر: عن المنحدرات المالية، وعن التخلف الدوري عن سداد الديون الأمريكية، وعن الإفلاس الكامل لليونان، حتى أنهم حسبوا مدى ارتفاع جبل المال الذي يشكل الدين الوطني الأمريكي. .

ربما فكر كل واحد منكم مرة واحدة على الأقل في هذا السؤال: لمن يدينون جميعًا؟ إن كل دولة تقريباً مدينة بشيء ما، والعديد منها مدينة بالفعل بمبالغ باهظة (يبدو لي أن لا أحد يتوقع سداد الدين). إذا لجأنا إلى الاقتصاديين الأذكياء، فسوف يطرحون نظرياتهم هنا، والتي ما زلنا لن نفهمها. دعونا جميعًا نحاول معًا معرفة ذلك بطريقة أسهل، إذا جاز التعبير للشخص العادي وبأمثلة حية ...

في البداية، اسمحوا لي أن أذكركم كيف ينشأ الدين العام. المبلغ الإجماليإن الالتزامات الحكومية على القروض الحكومية الصادرة والمستحقة التي يتلقاها الدائن والفوائد عليها، الصادرة عن الضمانات الحكومية، هي الدين العام.

تسعى كل حكومة في أنشطتها إلى التأكد من أن جانب الإيرادات في الميزانية يساوي جانب الإنفاق. وفي الواقع فإن جانب الإنفاق يفوق الإيرادات، مما يؤدي إلى عجز في الموازنة. الأكثر اقتصاديا الدول المتقدمةكقاعدة عامة، تعاني باستمرار من عجز في الميزانية (من 2-3٪ من الناتج المحلي الإجمالي).

ولتغطية العجز في ميزانية الحكومة، تتقدم الدولة بطلب للحصول على قرض البنوك الوطنيةوكذلك إصدار الأوراق المالية الحكومية - السندات. ونتيجة لذلك، فإنه يظهر وينمو ديون الدولة، لأن السندات الحكومية والائتمان السنداتتنص على.

في ظل الديون الخارجيةيشير إلى التزامات الدولة الناشئة بالعملة الأجنبية. يمكن أن تكون هذه قروضًا من حكومات أجنبية ومؤسسات ائتمانية وشركات ودولية المؤسسات الماليةويمكن أن يكون أيضًا استثمارًا أجنبيًا.

في الآونة الأخيرة، على وجه الخصوص، كان هناك الكثير من الحديث عن الوضع الصعب في منطقة اليورو. أن هناك "الانفجار"، ثم هنا. اليونان إما أن تخرج أو لا تخرج. دعونا نلقي نظرة على اختراق الديون في أوروبا أولا. البيانات قديمة بعض الشيء، لكن الميل إلى التنزه وفهم جوهر المشكلة سيكون كافياً ...

هذه هي الدراسة الرسمية لخطة الالتزام البيئي والاجتماعي (ESCP) في أوروبا لعام 2011 حول اختراق الديون في أوروبا.

تظهر الأسهم من يدين ولمن وكم، سمك الأسهم - حجم الديون بين الدول، دوائر بأسماء البلدان - المبلغ الإجمالي للديون (مساحة الدائرة تتناسب مع حجم الإجمالي ديون البلاد). انتبه إلى إنجلترا وإيطاليا

لكن من بين أمور أخرى، من الواضح أن هناك أيضًا ديونًا مضادة. في النظام المصرفي الحديث، يعتبر هذا أمرا طبيعيا - عندما يدين الجميع للجميع. سيعرض أي شخص عاقل في مثل هذه الحالة تبسيط الصورة عن طريق إجراء إزاحات مضادة. حسنا، دعونا نجعلهم.

في الوقت نفسه، يجب على المرء أن يفهم أنه في الواقع من المستحيل تعويض الديون - فهي تصدر بشروط مختلفة، وتواريخ استحقاق مختلفة، وما إلى ذلك، بالإضافة إلى ذلك، فإن هذه التعويضات ستبطل أو تخفض بشكل خطير رأس المال العامل للعديد من المؤسسات المالية - الأمر الذي سيؤدي إلى انهيار المدفوعات وما يتبعه من غيبوبة متزايدة لأزمة عامة. هناك العديد من الفروق الدقيقة المختلفة.

ولكن يمكننا عمليا إجراء مثل هذه الإزاحة الرقمية الرسمية البحتة. دعونا ننظر إلى النتيجة:

ومن الواضح أن ديون فرنسا قد اختفت عمليا. وهم مدينون لها بالكثير - إيطاليا، وأقل قليلاً من ألمانيا، وحتى أقل (ولكن أيضًا كثيرًا) من إسبانيا. في عموم الأمر، إذا كان هناك من يجيد التعامل مع الديون، فهو فرنسا.

ولكن من لديه مشاكل كبيرة جدًا - يمكن أيضًا رؤيته بشكل مثالي، فهذه هي إنجلترا. إن إنجلترا تدين لألمانيا وأسبانيا بمبالغ ضخمة (ومتساوية تقريبًا)، وقليل من الناس يدينون لها بالقليل جدًا.

إيطاليا أيضًا في وضع سيء - فهي مدينة لفرنسا بالكثير، ولا أحد يدين لها بأي شيء مهم.

ومن الغريب أن كل شيء ليس ميؤوسًا منه بالنسبة لإسبانيا - فهي مدينة للفرنسيين والألمان، لكن البريطانيين مدينون لها بأكثر من ذلك، وديون البرتغال كبيرة أيضًا. حسنًا ، الألمان ، بل وأكثر من ذلك ، جميعهم عمليًا - نعم ، الديون المستحقة على فرنسا كبيرة ، لكن نفس إنجلترا وإسبانيا تدينان لألمانيا بأكثر من ذلك بكثير.

وبطبيعة الحال، فإن مقدار الدين في حد ذاته ليس مهما - المهم هو نسبته إلى الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. وبسبب هذه النسبة، حدثت الكارثة أولاً في اليونان والبرتغال وأيرلندا. لكن فقاعة الديون الأوروبية الرئيسية كانت كامنة في إنجلترا. سوف يظهر نفسه.

بيانات لعام 2011

ولكن فيما يتعلق بالنسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي، فهذه نقطة مثيرة للاهتمام للغاية وغالبًا ما ينسىها الكثيرون. هنا سوف نصل للتو إلى تقييم الأخبار التي كانت في بداية المنشور.

في التقرير الاقتصادي للمفوضية الأوروبية الصادر منتصف مايو 2013. ومن المتوقع أن يرتفع الدين الحكومي في الغالبية العظمى من دول منطقة اليورو، وخاصة في إسبانيا وفرنسا واليونان والبرتغال وأيرلندا. أجرت خدمة المعلومات التحليلية التابعة للمنظمة الدولية للدائنين (WOC) دراسة لحجم الدين العام في مختلف دول العالم وتوقعات زيادته.

وفي عام 2010، تجاوز إجمالي الدين العام لدول العالم 41 تريليون دولار، لكن في ذلك الوقت يمكن تبرير زيادة الالتزامات برغبة الحكومات في التغلب بسرعة على تبعات الأزمة والعودة إلى مستويات ما قبل الأزمة. في نهاية عام 2011 وأظهرت التقارير الإحصائية اتجاها إيجابيا في مختلف المؤشرات الاقتصادية، بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي في العديد من البلدان. ومع ذلك، فإن الدين الحكومي 50 أكبر الاقتصاداتكما نما العالم ووصل إلى مبلغ 55 تريليون دولار، وتجاوز إجمالي الدين الخارجي لهذه الدول 65 تريليون دولار، وبالتالي فإن النمو الاقتصادي العام الماضي كان بسبب الضخ الحكومي، بما في ذلك من خلال الاقتراض من غير المقيمين.

كما يتبين من الجدول، فإن قادة تصنيف البلدان من حيث الديون الخارجية في معظم الحالات يشغلون نفس المواقف التي كانت موجودة في العام السابق. الدين الخارجي للولايات المتحدة في عام 2011 أصبحت مساوية لحجم الناتج المحلي الإجمالي، ولكن في ترتيب هذا المؤشر، فإن الولايات المتحدة بعيدة كل البعد عن أن تكون الرائدة. ويبلغ الدين الخارجي لأيرلندا ما يقرب من 11 مرة حجم الناتج المحلي الإجمالي، وبريطانيا العظمى - 5 مرات، وهولندا وهونج كونج - 4 مرات. اليابان فقط لديها نسبة دين خارجي أقل من 50٪، ولكن ربما تكون هذه هي اللحظة الإيجابية الوحيدة في وضع الديون في هذا البلد. المستوى الياباني الدين العامالتجاوزات كما هو موضح في الجدول أدناه.

مقارنة بنتائج عام 2010. وفي المراكز العشرة الأولى، بقي الجميع في أماكنهم، باستثناء المملكة المتحدة والصين. وتمكن الأخير من خفض الديون السيادية بنسبة 5%، مما سمح له بتبديل الأماكن مع المملكة المتحدة، التي تواصل زيادة ديونها (+17%). بالإضافة إلى ذلك، من بين البلدان العشرة الأولى، تتمتع الصين بأفضل نسبة للدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي (25.8٪).

ويستمر الدين الوطني الأميركي في النمو، وقد تجاوزت نسبته إلى الناتج المحلي الإجمالي بالفعل 100%. لكن عليك أن تفهم أن الاقتصاد الأمريكي هو الأكبر في العالم، بالإضافة إلى أن الولايات المتحدة لديها الفرصة لتوليد رسوم سك العملات. وهذا يعني أنه حتى مع استمرار الاتجاه نحو زيادة عبء الديون، فإن الاقتصاد الأمريكي لا يزال لديه مجال للنمو.

وتتصدر اليابان العالم بدين عام يبلغ 226% من الناتج المحلي الإجمالي

معظم مستوى عالويتم تسجيل عبء الديون في اليابان، حيث يبلغ حجم الدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي 226%. وتواصل البلاد التعامل مع عواقب التسونامي بشكل رئيسي من خلال ضخ الأموال المحلية في البلاد العملة الوطنيةوهو ما يفسر عبء الديون المرتفع. وتأتي اليونان بعد اليابان في هذا المؤشر، وفي المركز الثالث تأتي إيطاليا التي تستغل كل فرصة لتجنب مصير اليونان. في نهاية عام 2011 ونما الناتج المحلي الإجمالي في إيطاليا بنسبة 7%، في حين نما الناتج المحلي الإجمالي في فرنسا وألمانيا بنسبة 8% و9% على التوالي. بشكل عام، بالنسبة لمنطقة اليورو في عام 2011. لقد سارت الأمور بشكل جيد - فقد لوحظ النمو الاقتصادي في جميع دول الكتلة باستثناء اليونان (-1٪).

المصدر: بيانات صندوق النقد الدولي، حسابات WOC

كما تم تسجيل أعلى مستوى من عبء الدين لكل فرد في اليابان - 105 ألف دولار من الدين العام. وفي أيرلندا، التي تحتل المرتبة الثانية، انخفض هذا الرقم بأكثر من الضعف (49.9 ألف دولار). وكما يتبين من التصنيف، خلال العام الماضي، ارتفع عبء الديون في العشرين الأوائل بأكثر من 10٪ في المتوسط، باستثناء السويد والبرتغال، حيث يوجد انخفاض طفيف في هذا المؤشر (بنسبة 4٪). و2% على التوالي).

روسيا في جميع المؤشرات الثلاثة على مواقف جيدة. مستوى الدين الخارجي إلى الناتج المحلي الإجمالي في البلاد لا يتجاوز 30٪، وكان نموه لهذا العام 6٪ فقط. بل إن مستوى الدين العام أقل من ذلك ولا يتجاوز 10% من الناتج المحلي الإجمالي، ويبلغ دين كل روسي 1247 دولاراً. وكما يتبين من الجدول أدناه، فإن جميع الديون تقريبا مغطاة بالاحتياطيات الدولية.

المصدر: بيانات وكالة المخابرات المركزية، حسابات WOC

لعدة سنوات، لم تتغير المراكز الثلاثة الأولى في الترتيب من حيث حجم الاحتياطيات الدولية، وظلت فجوة كبيرة إلى حد ما بين المركزين الثالث والرابع. لكن في نهاية عام 2011 وتفوقت السعودية على روسيا لتحتل المركز الثالث. من الواضح أن حكومة هذا البلد العربي تقوم ببناء احتياطي لليوم الممطر عندما ينفد النفط. للوصول إلى المركز الثاني، تحتاج المملكة العربية السعودية إلى المضاعفة صندوق احتياطي. وهذا ممكن إذا ظلت أسعار النفط مرتفعة، وبدأت اليابان في استخدام احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لحل المشاكل الداخلية.

توقعات نمو الدين العام في 2012-2015.

المصدر: بيانات صندوق النقد الدولي

وفقا لصندوق النقد الدولي، بحلول عام 2015 وسوف يستمر الدين العام في النمو. ستظل الولايات المتحدة رائدة في هذا المؤشر - حيث ستتغلب البلاد على حاجز 20 تريليون دولار في ثلاث سنوات. وستحتفظ اليابان بالمركز الثاني بحلول عام 2015. وسيتجاوز دينها الحكومي 15 تريليون دولار. وسيصل إجمالي ديون الدول العشر الكبرى إلى ما يقرب من 55 تريليون دولار، أي حجم ديون 50 دولة اليوم.

نقدم انتباهكم إلى بيانات أفضل 10 دول في العالم من حيث الناتج المحلي الإجمالي في عام 2012، وكذلك الناتج المحلي الإجمالي لبعض بلدان رابطة الدول المستقلة في عام 2012، والتي تم إعدادها على أساس كتاب الحقائق العالمي لوكالة المخابرات المركزية (الولايات المتحدة الأمريكية). ووفقا للمعلومات المقدمة، فإن المراكز الثلاثة الأولى من حيث الناتج المحلي الإجمالي لم تتغير، ولا تزال المركز الأول للولايات المتحدة، والثاني للصين، والثالث لليابان. وارتفعت روسيا من حيث الناتج المحلي الإجمالي من المركز العاشر في عام 2011 إلى المركز التاسع في عام 2012، متجاوزة الهند. وبالإضافة إلى روسيا، شملت قائمة أفضل 100 دولة ذات أكبر ناتج محلي إجمالي من بلدان رابطة الدول المستقلة أوكرانيا وكازاخستان وبيلاروسيا وأذربيجان وأوزبكستان.

الدول حجم الناتج المحلي الإجمالي، بالدولار الأمريكي

1. 15497.321 مليار دولار أمريكي
2. الصين 7743.144 مليار
3. اليابان 6124.899 مليار
4. ألمانيا 3706.970 مليار
5. فرنسا 2889.708 مليار
6. البرازيل 2617.987 مليار
7. إنجلترا 2603.880 مليار
8. إيطاليا 2287.704 مليار
9. روسيا 2117.236 مليار
10. الهند 2012.760 مليار

32.أوكرانيا 359.900 مليار
54. كازاخستان 167.600 مليار
61. بيلاروسيا 105.200 مليار
74. أذربيجان 65.410 مليار
75. أوزبكستان 64.150 مليار

والآن صورة إعلامية أخرى من ويكيبيديا! يمكن لأولئك المهتمين البحث في بلدنا.

تحت المفسد يوجد جدول بجميع دول العالم مرتبة حسب نسبة الدين الخارجي إلى الناتج المحلي الإجمالي (بالنسبة المئوية)

وكما نرى، فإن الدين الخارجي لا ينمو كثيراً، لكن الدين العام المحلي أقوى بكثير.

بالمناسبة، هنا رأيت محرك أقراص فلاش ترفيهي. اضغط على الصورة أدناه ويمكنك أن ترى كيف تغيرت ديون العالم في الماضي وما هي التوقعات التي تنتظرها في المستقبل

لكن آخر الأخبار أن الديون السيادية الإيطالية وصلت إلى مستوى تاريخي وتجاوزتها تريليوني يورو وبحسب بيان صدر اليوم عن البنك المركزي للبلاد /بنك ديتاليا/، في أكتوبر، بلغ الدين الخارجي 2 تريليون و14 مليار يورو. (وصلة )

حسنًا، فيما يتعلق بالموضوع المتعلق بالديون، لا أستطيع أن أتجاهل الدولة الأكثر إثارة للاهتمام في هذا الصدد - الولايات المتحدة. ولنتذكر أنه منذ وقت ليس ببعيد، كان كل من يستخدم الإنترنت ينظر بفضول إلى الشكل الذي يبدو عليه الدين الوطني للولايات المتحدة.

دعونا نتذكر هذا.

حسنا، أو هنا خيار آخر لديون الولايات المتحدة!

إذا نظرنا إلى كل دولة على حدة، فقد تعتقد أنها مدينة لدولة أخرى. لكن لا، فالدول الأخرى تدين أيضًا لشخص ما... في الواقع، لا يخفى على أحد أن الدول مدينة بالمال لمختلف الهياكل المصرفية.

ويتساءل أي عاقل: لماذا لا تطبع الحكومة المبلغ اللازم من المال؟ الأمر الأكثر إثارة للدهشة هو أنه لا يمكن لأي مسؤول رفيع المستوى أو أستاذ الاقتصاد الموقر أن يقدم إجابة واضحة ودقيقة على هذا السؤال! كلهم يكررون في انسجام تام العبارة المستفادة التي مفادها أنه إذا قمت بطباعة النقود، فسيكون هناك تضخم. وفي الوقت نفسه، لا يستطيع أي منهم تفسير الفرق: خذ 10 مليارات دولار أمريكي. الخامس البنك الدولي(بيع سندات بعض الأجانب شركة استثمار) أو اقتراضها من المستهلك المحلي عن طريق إصدار السندات الظروف المواتيةالتي ضامنها الدولة نفسها بما لا يحصى من أبنائها الموارد الطبيعيةوالأرض.. بعد كل شيء، هناك تأثير واحد فقط على الاقتصاد - 10 مليار دولار أمريكي ستقع فيه. بالمناسبة، يمكن سحب الأموال من الاقتصاد في أي وقت، إذا لزم الأمر.

يتم تحديد التضخم من خلال نسبة حجم المعروض النقدي وحجم التجارة، وأين حدث ذلك عرض النقود- لا يهم، كما أن نسب مكونات الدوران لا تهم.

إليكم مخططًا آخر مثيرًا للاهتمام، ولكنه للأسف ليس جديدًا، للديون المتبادلة. انقر على الصورة وستكون قادرًا على اختيار دولة لتصور الديون المتبادلة.

ومن الواضح تماما أن القروض الداخلية فقط هي التي لها ما يبررها اقتصاديا، والتي لا تزيد القاعدة النقدية، وليس من الواضح على الإطلاق لماذا يعتمد الشعب، ممثلا في الدولة، على بعض الشركات المصرفية الدولية ويدفعها.

لسوء الحظ، لا بد من الاعتراف بأن حكومات معظم البلدان المتقدمة فقدت الفرصة لممارسة وظيفتها الرئيسية بشكل كامل - وظيفة الإدارة. البنوك المركزيةولا تسيطر عليها الحكومات، وبالتالي لا يمكن أن تكون أداة كاملة لتحقيق الأهداف الوطنية.

--

إليك ما أنصحك بقراءته في الاقتصاد:

وتحتفظ الولايات المتحدة الأمريكية بالريادة في ترتيب الدول من حيث الدين الخارجي. جاء ذلك في رسالة خدمة المعلومات التحليلية التابعة للمنظمة الدولية للدائنين، والتي أجرت دراسة لحجم الدين العام في دول مختلفةالعالم وتوقعات نمو الديون ، مراسل التقارير.

في عام 2010، تجاوز إجمالي الدين العام لدول العالم 41 تريليون دولار، لكن في ذلك الوقت يمكن تبرير النمو في حجم الالتزامات برغبة الحكومات في التغلب على تداعيات الأزمة في أسرع وقت ممكن والعودة إلى الاقتصاد العالمي. مستويات ما قبل الأزمة. وتشير التقارير الإحصائية عن نتائج العام 2011 إلى حركة إيجابية لمختلف المؤشرات الاقتصادية، بما في ذلك. ومع ذلك، ارتفعت أيضًا الديون الحكومية لأكبر 50 اقتصادًا في العالم إلى 55 تريليون دولار. وقد تجاوز إجمالي الدين الخارجي لهذه الدول 65 تريليون دولار. وبالتالي، كان النمو الاقتصادي مدفوعاً بالضخ الحكومي، بما في ذلك من خلال الاقتراض من غير المقيمين.

الجدول 1. ترتيب الدول حسب حجم الدين الخارجي (الدين الخارجي) مليار دولار أمريكي

مكان في عام 2011	مكان في عام 2010		حجم الدين الخارجي (الدين الخارجي) مليار دولار أمريكي، 2011	حجم الدين الخارجي (الدين الخارجي) مليار دولار أمريكي، 2010	يتغير، ٪	الدين الخارجي/
		بريطانيا العظمى
		ألمانيا
		هولندا
		أيرلندا
		أستراليا
		سويسرا

المصدر: بيانات وكالة المخابرات المركزية، حسابات WOC

فيووكلاحظ أن ليحتفظ قادة ترتيب الدول من حيث الديون الخارجية في معظم الحالات بمواقفهم في العام الماضي. وأصبح الدين الخارجي للولايات المتحدة يعادل حجم الناتج المحلي الإجمالي في نهاية عام 2011. ولكن إذا نظرنا إلى تصنيف هذا المؤشر، فإن الولايات المتحدة بعيدة كل البعد عن أن تكون الرائدة. ويبلغ الدين الخارجي لأيرلندا ما يقرب من 11 مرة حجم الناتج المحلي الإجمالي، وبريطانيا العظمى - 5 مرات، وهولندا وهونج كونج - 4 مرات. اليابان فقط لديها هذا الرقم أقل من 50%، ولكن ربما تكون هذه هي اللحظة الإيجابية الوحيدة في تصنيفات الديون لهذا البلد. ويصل مستوى الدين العام الياباني إلى أعلى المستويات، كما يتبين من الجدول. 2.

الجدول 2 تصنيف البلدان حسب حجم الدين العام (الدين العام)

مكان في عام 2011	مكان في عام 2010		حجم الدولة الدين (الدين العام)، مليار دولار أمريكي، 2011	حجم الدولة الدين (الدين العام)، مليار دولار أمريكي، 2010	يتغير، ٪	ديون الدولة/
		ألمانيا
		بريطانيا العظمى
		البرازيل
		هولندا

ومقارنة بنتائج عام 2010 في المراكز العشرة الأولى، بقي الجميع في أماكنهم، باستثناء المملكة المتحدة والصين. ونجحت الأخيرة في خفض الدين السيادي بنسبة 5%، مما أتاح تبديل الأماكن مع بريطانيا التي تواصل زيادة ديونها (+17%). وفي المراكز العشرة الأولى، تمتلك الصين أيضًا أفضل نسبة للدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي (25.8%).

ويستمر الدين العام في الولايات المتحدة في النمو، وقد تجاوزت نسبته إلى الناتج المحلي الإجمالي بالفعل 100%. ولكن هنا من الضروري أن نفهم أن الاقتصاد الأمريكي هو الأكبر في العالم، وبالإضافة إلى ذلك، تتمتع الولايات المتحدة بفرصة الحصول على علاوة الأسهم. وهذا يعني أنه حتى مع استمرار الاتجاه التصاعدي في عبء الديون، لا يزال لدى الاقتصاد الأمريكي مجال للنمو.

وتم تسجيل أعلى مستوى لعبء الديون في اليابان، حيث بلغ حجم الدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي 226%. وتواصل البلاد مكافحة عواقب التسونامي بشكل رئيسي من خلال ضخ الأموال المحلية في العملة الوطنية، وهو ما يفسر هذا المعدل المرتفع. تتبع اليونان اليابان في هذا المؤشر. وفي المركز الثالث تأتي إيطاليا، التي تستغل كل فرصة لتجنب مصير اليونان. وفي نهاية عام 2011، سجل الناتج المحلي الإجمالي في إيطاليا نمواً بلغ 7%، وفي فرنسا وألمانيا بنسبة 8% و9% على التوالي. وبشكل عام، كان عام 2011 عاماً ناجحاً إلى حد ما بالنسبة لدول منطقة اليورو. النمو الاقتصاديلوحظ في جميع البلدان باستثناء اليونان (-1%).

فاتورة غير مدفوعة. 3. تصنيف الدول حسب حجم الدين العام للفرد

		ولاية. الدين لكل فرد، دولار أمريكي، 2011	ولاية. الدين لكل فرد، دولار أمريكي، 2010	يتغير، ٪
	أيرلندا
	سنغافورة
	النرويج
	ألمانيا
	هولندا
	سويسرا
	بريطانيا العظمى
	فنلندا
	البرتغال

المصدر: بيانات صندوق النقد الدولي، حسابات WOC

تم تسجيل أعلى مستوى من عبء الديون في اليابان - حيث يقع 105000 دولار من الدين العام على عاتق أحد سكان البلاد. وفي أيرلندا، التي تحتل المركز الثاني، يقل هذا الرقم بأكثر من مرتين (49.9 ألف دولار). وكما يتبين من التصنيف خلال العام الماضي، فقد زاد عبء الديون في العشرين الأوائل بأكثر من 10٪ في المتوسط. باستثناء السويد والبرتغال حيث يوجد انخفاض طفيف في هذا المؤشر (-4% و-2% على التوالي).

وتحتل روسيا مراكز جيدة في جميع المؤشرات الثلاثة. ولا يتجاوز مستوى الدين الخارجي إلى الناتج المحلي الإجمالي 30%، ويبلغ نموه لهذا العام 6% فقط. بل إن مستوى الدين العام أقل ولا يتجاوز 10% بالنسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي، ولكل روسي 1247 دولاراً. كما يتبين من الجدول. 4 تتم تغطية جميع الديون تقريبًا من الاحتياطيات الدولية.

الجدول 4. ترتيب الدول حسب حجم الاحتياطيات الدولية عام 2011

		حجم الاحتياطيات الدولية مليار دولار أمريكي	التغطية الاحتياطية للديون الخارجية، %	التغطية الاحتياطية للدين العام، %
	المملكة العربية السعودية
	البرازيل
	سويسرا
	كوريا الجمهورية
	ألمانيا
	سنغافورة
	إندونيسيا
	ماليزيا