هو نظام من الإجراءات المالية التي تقوم بها الدولة لسداد القروض ، وكذلك سداد الدخل على هذه القروض ، وتغيير شروط وأحكام القروض الصادرة ، وإصدار التزامات الديون العادية. هذا هو واحد من المجالات ذات الأولوية السياسة الماليةتنص على.

يتأثر اتخاذ القرار بشأن اختيار أساليب إدارة الدين العام بشكل أساسي بالعوامل التالية: حصة تكاليف خدمة الدين العام في المبلغ الإجماليبنود الإنفاق في الميزانية و نسبة مئويةالناتج المحلي الإجمالي والقروض الحكومية.

عند تقييم الدين العام الخارجي ، يتم استخدام مؤشرات لنسبة حجم الاقتراض الخارجي وحجم الصادرات وحصة النفقات المخصصة لسداد الدين العام الخارجي إلى مبلغ عائدات التصدير.

إدارة الدين العامهي عملية مستمرة يتم فيها تمييز ثلاث مراحل متتالية: 1- وضع الأوراق المالية بهدف جذبها الموارد المالية، 2- سداد الدين العام ، 3- خدمة الدين العام.

يتم سداد الدين العام على حساب الميزانية ، واحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ، والأموال المستلمة من بيع ممتلكات الدولة ، وكذلك بمساعدة القروض الجديدة.

تشمل إدارة الدين العام تخصصين مجموعات الطريقة. المالية والإدارية.

الأساليب الماليةتتمثل في اختيار الأشكال والأساليب التي تسدد بها الدولة الدين العام ، مع مراعاة ذلك المؤشرات المالية. وهي تهدف إلى تحقيق الكفاءة الهامشية من جذب القروض وإيجاد طرق لخفض التكاليف المرتبطة بسدادها إلى الحد الأدنى.

الأساليب الإداريةبناءً على التنفيذ السريع لأوامر سلطات الدولة. ولا تشمل وظائفها تقييم فعالية وكفاءة الإجراءات المتعلقة بإدارة الدين العام.

تم اختصار الإجراءات الرئيسية التي تلجأ إليها الدولة في إدارة الدين العام إلى الأنشطة التالية.

في سياق الديون المتزايدة وعجز الميزانية ، يحق للبلد اللجوء إلى مثل هذا الإجراء إعادة تمويل الدين العام- اصدار قروض جديدة لسداد الديون القديمة.

تحويلهو تغيير الحكومة في معدل العائد على القروض القائمة. كقاعدة ، تلجأ الدولة إلى تقليص مبالغ مدفوعات القروض بالنسبة المئوية من أجل تقليل التكاليف المتكبدة في إدارة الدين العام.

الدمج- تتضمن إجراء تغييرات على شروط القروض المتعلقة بشروطها. عادة ما يحدث تغييرهم في اتجاه الزيادة.

توحيد القروض- التوحيد في واحد من عدة قروض قائمة. في الوقت نفسه ، يتم استبدال السندات الصادرة سابقًا بأخرى جديدة. غالبًا ما يتم التوحيد جنبًا إلى جنب مع التوحيد.

شطب الدين العام- إجراء جذري تتنازل فيه الدولة عن جميع الالتزامات المرتبطة بالقرض المُصدر.

إدارة الدين العام في روسياالخامس السنوات الاخيرةتتميز بانخفاض تدريجي في النسبي و المؤشرات المطلقةالدين العام. تنخفض نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي بالقيمة الاسمية.

يتم تنفيذ إدارة الدين العامحكومة الاتحاد الروسي. في إطار صلاحياتها التي تحددها الجمعية الاتحادية للاتحاد الروسي.

وهي تتمثل في تشكيل السياسة المتبعة فيما يتعلق بالدين العام ، وتحديد حدود الدين ، وتحديد الأهداف والتوجهات للتأثير على المؤشرات على المستويين الجزئي والكلي ، وإثبات جدوى تمويل الدين العام من خلال برامج وطنية. يتم تنفيذ كل ذلك من خلال نظام من الإجراءات المرتبطة بإصدار التزامات الديون وتقديم المزيد من الخدمات لها. هذا يتطلب الحكومة نهج متكاملويحدد تنوع تنظيم الديون الناشئة.

أخطاء فيلم لا تغتفر ربما لم تلاحظها أبدًا ربما يكون هناك عدد قليل جدًا من الأشخاص الذين لا يحبون مشاهدة الأفلام. ومع ذلك ، حتى في أفضل سينما ، هناك أخطاء يمكن أن يلاحظها المشاهد.

كان أسلافنا ينامون بشكل مختلف عن نومنا. ما الذي نفعله بشكل خاطئ؟ من الصعب تصديق ذلك ، لكن العلماء والعديد من المؤرخين يميلون إلى تصديق ذلك الإنسان المعاصرينام بشكل مختلف تمامًا عن أسلافه القدماء. بدءًا.

7 أجزاء من الجسم لا يجب أن تلمسها فكر في جسدك كمعبد: يمكنك استخدامه ، ولكن هناك بعض الأماكن المقدسة التي لا يجب أن تلمسها بيديك. عرض البحث.

هذه الأشياء العشرة الصغيرة التي يلاحظها الرجل دائمًا في المرأة هل تعتقد أن رجلك لا يعرف شيئًا عن علم النفس الأنثوي؟ هذا خطأ. لن يختبئ أي تافه من أنظار الشريك الذي يحبك. وهنا 10 أشياء.

11 علامة غريبة على أنك جيد في السرير هل تريد أيضًا أن تصدق أنك تمنح شريكك الرومانسي المتعة في السرير؟ بواسطة على الأقلأنت لا تريد أن تحمر خجلاً وأنا آسف.

أفضل 10 نجوم مكسورة اتضح أنه في بعض الأحيان ينتهي المجد الأعلى بالفشل ، كما هو الحال مع هؤلاء المشاهير.

مفهوم وأساليب وموضوعات إدارة الدين العام

مفهوم إدارة الدين العام

تحت إدارة الدين العاميجب فهمها على أنها مجموعة من إجراءات الدولة المتعلقة بدراسة سوق رأس المال للقروض ، وإصدار القروض ، ودفع الفائدة على القروض المصدرة ، وتحويل القروض وتوحيدها ، وتحديد معدل السندات لـ سوق المال، والقيام بأنشطة لتحديد أسعار الفائدة على ائتمان الدولة وسداد القروض الصادرة.

طرق إدارة الدين العام

العمليات المتعلقة بإعداد المستندات المطلوبة للبيع ضمانات حكومية. تقوم وزارة المالية الروسية والأقسام الأخرى التابعة لحكومة الاتحاد الروسي بدراسة الوضع في سوق رأس المال المقترض ، وتقديم القروض بين الدائنين ، ودفع الفوائد وتحصيلها.

اقرأ أيضا: ما هي المستندات التي يجب أن يمتلكها مالك الشقة؟

تكاليف إدارة الدين العاميظهر على أنه خاص المعاملات الماليةبشكل منفصل عن الميزانية ، وتشمل نفقات الميزانية فقط مدفوعات الفائدةفي الخدمة.

مهم دور في إدارة الدين العاميلعب سوق ثانوي للسندات الحكومية. التي تنطبق عليها ضمانات. يتم تنفيذ العمليات في الأسواق الأولية والثانوية للسندات الحكومية الاستثمار و البنوك العالمية (تجار - وكلاء).

المبالغ التي تتلقاها الدولة في شكل قروض من الدائنين ، وكذلك الفوائد عليها ، يتم سدادها بشكل أساسي على حساب أموال الميزانيةوالدخل الجاري وإصدار قروض جديدة. هذه طريقة سداد القروض الحكوميةمُسَمًّى إعادة التمويل.

عمليات إدارة الدين العامالمرتبطة بالتنفيذ النقدي للميزانية ، يتم تنفيذ العمليات من قبل البنوك المصدرة. تشارك البنوك في إصدار القروض ودفع الفوائد عليها ودفع السندات القابلة للاسترداد.

الدولة للأغراض إدارة الدين العاميلجأ إلى توضيح شروط القرض المتعلقة بالربحية عن طريق تقليل مبلغ الفائدة الاسمية ( تحويل) أو المنعطفات الخصوم قصيرة الأجلعلى المدى المتوسط ​​أو الطويل ( الدمج) أو الجمع بين عدة قروض في قرض واحد ( توحيد) التي تشكل الديون الموحدة (الممولة).

واحد من طرق إدارة الدين العاميكون استرداد القروض. المتداولة في سوق رأس المال. في هذا البديل ولايةيرشد المركزية و بنوك تجاريةينتج استرداد القروضمع الدفع اللاحق للأموال لهم. إذا لم يكن لدى الدولة أموال ل فداء الدولة الدين المحلي (الإفلاس) يمكنه إلغاء القرض أو رفض سداده ، ولكن نادرًا ما يتم استخدام هذه الطريقة في الممارسة العملية.

مواضيع إدارة الدين العام

إدارة الدين العام في الاتحاد الروسيتم تنفيذها الخزانة الفيدرالية . جزء تنظيميًا من وزارة المالية الروسية. وهي مسؤولة عن تقرير ما يلي مهام.

تسجيل جميع التزامات ديون الدولة وضمانات الديون (الخارجية والداخلية) ؛

إعداد مقترحات خدمة الدين العام.

تحديد مستويات وتكوين ووقت وشروط إصدار القروض المحلية والأجنبية ، بما في ذلك إصدار الأوراق المالية الحكومية.

وزارة المالية الروسيةيتحدث نيابة عن حكومة الاتحاد الروسي في كمقترض في كل من الأسواق المالية المحلية والأجنبية.

في هذا الصدد ، يجري التعاون بين وزارة المالية في روسيا والبنك المركزي للاتحاد الروسي في مجال إصدار الأوراق المالية الحكومية وإدارة الدين العام الداخلي والخارجي. البنك المركزي للاتحاد الروسي ينفذ معاملات الأوراق المالية الحكومية. وهي الشراء والبيع والفداء والقضايا قروض بضمان الأوراق المالية الحكومية. يعمل كوكيل لوزارة المالية الروسية لطرح إصدارات جديدة من الدين الحكومي.

إدارة الدين العام

تعتبر إدارة الدين العام من أهم عناصر السياسة المالية للدولة ، ويتم تنفيذها في المجالات التالية: خدمة الدين. التغييرات في شروط القروض الممنوحة ؛ تشكيل شروط للحصول على قروض جديدة ؛ مؤشرات مراقبة حجم ومستوى الدين ؛ إعادة هيكلة الديون؛ إعادة تمويل الديون ، إلخ. ديون الدولةتتكون من ديون السنوات السابقة والديون الناشئة حديثًا.

سياسة ديون الدولة هي نظام من الإجراءات الحكومية للحفاظ على المبلغ المطلوب والمقبول لمالية البلاد ، ومقدار الدين وتكلفة خدمته. في سياق تنفيذ السياسة في مجال إدارة الدين العام تعمل الحكومة بالمؤشرات التالية: حجم إجمالي الدين العام ، حجم الدين العام الخارجي ، حجم الدين العام المحلي ، نمو الدين العام ، مقدار الموارد المالية المحولة من الميزانية لخدمة الدين العام ، ونسبة الدين العام والناتج المحلي الإجمالي ، إلخ.

عادة ما يتم دفع الدخل على القروض وسدادها على حساب أموال الميزانية. يمكن أيضًا استخدام طرق إعادة هيكلة الدين العام وإعادة تمويله. تتضمن إدارة الدين العام أيضًا استخدام عمليات التحويل والتوحيد ومقايضات سندات الانحدار والتأجيل وإلغاء القروض المصممة لتخفيف عبء الدين على الميزانية الحكومية.

ديون الدولة على الاتحاد الروسي هي التزامات ديون الاتحاد الروسي للأفراد و الكيانات القانونيةوالدول الأجنبية والمنظمات الدولية وغيرهم من الأشخاص الخاضعين للقانون الدولي ، بما في ذلك الالتزامات بموجب ضمانات الدولة التي يوفرها الاتحاد الروسي. دين الدولة للاتحاد الروسي مضمون بالكامل وغير مشروط من قبل جميع الممتلكات المملوكة للحكومة الفيدرالية التي تشكل خزينة الدولة. قد تكون التزامات ديون الاتحاد الروسي موجودة في شكل:

ü اتفاقيات القروضوالاتفاقيات المبرمة نيابة عن الاتحاد الروسي كمقترض مع مؤسسات الائتمان والدول الأجنبية والدولية المؤسسات المالية;

ü القروض الحكومية المقدمة من خلال إصدار الأوراق المالية نيابة عن الاتحاد الروسي ؛

ü العقود والاتفاقيات الخاصة بالحصول على قروض الموازنة من قبل الاتحاد الروسي من موازنات المستويات الأخرى نظام الميزانيةالترددات اللاسلكية؛

ü اتفاقيات تقديم ضمانات الدولة من قبل الاتحاد الروسي ؛

ü الاتفاقات والاتفاقيات ، بما في ذلك الاتفاقيات الدولية ، المُبرمة نيابة عن الاتحاد الروسي ، بشأن تمديد وإعادة هيكلة التزامات ديون الاتحاد الروسي للسنوات السابقة.

يمكن أن تكون التزامات ديون RF قصيرة الأجل (تصل إلى عام واحد) ومتوسطة الأجل (من عام واحد إلى 5 سنوات) وطويلة الأجل (من 5 إلى 30 عامًا). يتم سداد التزامات ديون الاتحاد الروسي ضمن الشروط المحددة في الشروط المحددة للقرض ، ولا يمكن أن تتجاوز 30 عامًا. لا يجوز تغيير شروط قرض الدولة المطروح للتداول ، بما في ذلك شروط السداد ومقدار مدفوعات الفائدة ، ومدة التداول.

يشمل حجم الدين الداخلي للدولة في الاتحاد الروسي: المبلغ الاسمي الرئيسي للديون على الأوراق المالية الحكومية في الاتحاد الروسي ؛ مبلغ الدين الأساسي على القروض التي حصل عليها الاتحاد الروسي ؛ مبلغ الدين الرئيسي على قروض الموازنة التي تلقاها الاتحاد الروسي من ميزانيات المستويات الأخرى ؛ حجم الالتزامات بموجب ضمانات الدولة المقدمة من الاتحاد الروسي.

اقرأ أيضا: هل يمكن لمحصلي الديون (Bailiffs) سحب أموال من مخصصات العجز؟

في نطاق الدولة الديون الخارجيةيشمل الاتحاد الروسي: حجم الالتزامات بموجب الضمانات الحكومية التي يقدمها الاتحاد الروسي ؛ حجم الديون الرئيسية على القروض التي تلقاها الاتحاد الروسي من الحكومات الأجنبية ، منظمات الائتمانوالشركات والمؤسسات المالية الدولية.

تتولى حكومة الاتحاد الروسي إدارة الدين الحكومي للاتحاد الروسي.

الدين العام للكيان المكون للاتحاد الروسي هو مجموع التزامات الديون الخاصة بالكيان المكون للاتحاد الروسي. الدين العام للكيان المكون للاتحاد الروسي مضمون بالكامل وغير مشروط من قبل جميع الممتلكات المملوكة لكيانًا مكوِّنًا للاتحاد الروسي وتشكل خزينة كيان مكوِّن للاتحاد الروسي.

قد توجد التزامات ديون لكيان مكوّن للاتحاد الروسي في شكل: اتفاقيات وعقود قروض ؛ قروض حكومية لكيان مكوّن من الاتحاد الروسي ، ويتم تنفيذها عن طريق إصدار أوراق مالية لكيان مكوّن من الاتحاد الروسي ؛ العقود والاتفاقيات بشأن تلقي كيان مكوِّن للاتحاد الروسي قروض الميزانية من ميزانيات المستويات الأخرى لنظام الميزانية في الاتحاد الروسي ؛ الاتفاقات بشأن توفير ضمانات الدولة لكيان مكوّن للاتحاد الروسي ؛ الاتفاقات والعقود ، بما في ذلك الاتفاقات والعقود المبرمة نيابة عن كيان مكوِّن للاتحاد الروسي ، بشأن تمديد وإعادة هيكلة التزامات ديون الكيانات المكونة للاتحاد الروسي في السنوات السابقة.

تتولى السلطة التنفيذية للكيان المكون للاتحاد الروسي إدارة الدين العام للكيان المكون للاتحاد الروسي.

ديون البلدية - مجموعة من التزامات ديون البلدية. الدين البلدي مضمون بالكامل وغير مشروط من قبل جميع ممتلكات البلدية التي تشكل خزينة البلدية. قد توجد التزامات ديون البلدية في شكل: اتفاقيات وعقود قروض؛ القروض الممنوحة عن طريق إصدار الأوراق المالية البلدية ؛ العقود والاتفاقيات بشأن تلقي البلدية قروض الموازنة من ميزانيات المستويات الأخرى لنظام الميزانية في الاتحاد الروسي ؛ اتفاقيات الضمان البلدية.

يتم تنفيذ إدارة الديون البلدية من قبل الهيئة المخولة للحكومة الذاتية المحلية.

لن يكون الاتحاد الروسي مسؤولاً عن التزامات ديون الكيانات المكونة للاتحاد الروسي والبلديات ، إذا لم يضمن الاتحاد الروسي هذه الالتزامات. الكيانات التابعة للاتحاد الروسي والبلديات ليست مسؤولة عن التزامات ديون بعضها البعض ، إذا لم تكن هذه الالتزامات مضمونة من قبلها ، وكذلك عن التزامات ديون الاتحاد الروسي.

المادة 101 من RF BC. إدارة ديون الدولة والبلديات

1. إدارة الدين العام الاتحاد الروسينفذتها حكومة الاتحاد الروسي أو وزارة المالية في الاتحاد الروسي المصرح بها من قبلها.

2. تتولى إدارة الدين العام لكيان مكوِّن للاتحاد الروسي أعلى هيئة تنفيذية لسلطة الدولة لكيان مكوِّن للاتحاد الروسي أو الهيئة المالية لكيان مكوِّن للاتحاد الروسي وفقًا لـ قانون الكيان المكون للاتحاد الروسي.

3. تتولى الهيئة التنفيذية والإدارية للبلدية إدارة ديون البلديات ( الإدارة المحلية) وفقًا لميثاق البلدية.

تعليقات ل Art. 101 BK RF

تلتزم سلطات الدولة وهيئات الحكم الذاتي المحلية باستخدام جميع الصلاحيات لتوليد إيرادات الميزانية على جميع المستويات لسداد التزامات الديون وخدمة ديون الدولة والبلديات في الاتحاد الروسي. في هذا الصدد ، فإن مسألة أنشطة هذه الهيئات لإدارة ديون الدولة والبلديات مهمة.

المقال لا يعطي تعريفا مناسبا ولكن من الناحية النظرية القانون الماليتعني إدارة الدين الداخلي للدولة والبلدية في الأساس مجموعة من التدابير التي تتخذها الدولة والبلدية لدفع الدخل للدائنين وسداد القروض ، فضلاً عن إجراءات وشروط إصدار (إصدار) ووضع التزامات ديون الاتحاد الروسي. يتم تنفيذ هذا النشاط من قبل حكومة الاتحاد الروسي أو وزارة المالية في الاتحاد الروسي المرخصة من قبلها ، في موضوع الاتحاد الروسي - من قبل أعلى هيئة تنفيذية لسلطة الدولة في موضوع الاتحاد الروسي ، البلدية إدارة الديون - من قبل الهيئة التنفيذية والإدارية للبلدية.

تشمل الأساليب الرئيسية لإدارة الدين العام ما يلي.

عادة ما يتم دفع الدخل على القروض وسدادها على حساب أموال الميزانية ، ولكن في مواجهة الزيادة المستمرة في الدين العام ، قد تلجأ الدولة إلى إعادة التمويل ، أي لسداد الدين العام القديم عن طريق إصدار قروض جديدة . تم استخدام إعادة التمويل مرارًا وتكرارًا في بلدنا ، على وجه الخصوص ، عند سداد ديون على قرض محلي رابح للدولة بنسبة 3 في المائة في عام 1966 ، وكذلك عند إصدار أذون خزانة الدولة في منتصف الخمسينيات. تستخدم إعادة التمويل لدفع الفوائد وسداد الجزء الخارجي من الدين العام.

قبل دخول قانون الميزانية للاتحاد الروسي حيز التنفيذ ، تم استخدام أساليب إدارة الدين العام مثل التحويل والدمج والتوحيد والتأجيل والإلغاء.

التحويل هو تغيير في معدل العائد على القرض ، مثل انخفاض أو زيادة معدل الفائدة للدخل الذي تدفعه الدولة لدائنيها.

تهتم الدولة بالحصول على قروض لفترات طويلة. يسمى تمديد مدة القروض التي تم إصدارها بالفعل توحيد الدين العام.

جنبًا إلى جنب مع التوحيد ، يمكن أيضًا توحيد القروض ، أي دمج عدة قروض في قرض واحد.

يتم تأجيل سداد قرض أو جميع القروض التي تم إصدارها سابقًا في ظروف يكون فيها المزيد من التطوير النشط للعمليات لإصدار قروض جديدة غير فعال بالنسبة للدولة.

بموجب إلغاء الدين العام يُفهم على أنه رفض الدولة من التزامات الديون.

حاليًا ، ينص التشريع على إعادة هيكلة الديون (المادة 105).

رموز الاتحاد الروسي

§ 6. هيئات إدارة الدين العام للاتحاد الروسي

تتولى إدارة الدين العام للاتحاد الروسي هيئات من مختلف الفروع الحكومية والمؤسسات المالية المتخصصة. دعونا نفكر فيها بمزيد من التفصيل.

ينسق رئيس الاتحاد الروسي ويوجه الأنشطة التشريعية و الهيئات التنفيذيةفي مجال إدارة الدين العام للاتحاد الروسي من خلال تشكيل نظام وهيكل للسلطات التنفيذية (يعين رئيس حكومة الاتحاد الروسي ، ويرشح رئيس بنك روسيا) ، ويقدم رسالة الميزانية التي تتعلق أيضًا قضايا الدين العام ، وإمكانية استخدام حق المبادرة التشريعية أو حق النقض في أجزاء من التحسينات التنظيم القانونيالعلاقات في مجال ديون الدولة (البلدية).

إدارة الدين العاممجموعة من الإجراءات التي تتخذها الدولة ممثلة بأجهزتها المخولة لتنظيم حجم وهيكل وتكلفة خدمة الدين العام. الغرض من إدارة الدين العام هولإيجاد التوازن الأمثل بين احتياجات الدولة من الموارد المالية الإضافية وتكاليف استقطابها وخدمتها وسدادها.

مبادئ إدارة الدين العام:

1. عدم المشروطية (ضمان الوفاء الدقيق وفي الوقت المناسب بالتزامات الدولة تجاه المستثمرين والدائنين دون إصدار شروط إضافية)

2. مبدأ وحدة المحاسبة (المحاسبة في عملية إدارة الدين العام لجميع أنواع الأوراق المالية الصادرة عن السلطات الفيدرالية وسلطات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي والحكومات المحلية.)

3 - وحدة سياسة الدين (ضمان نهج موحد في سياسة إدارة الدين العام من قبل المركز الاتحادي فيما يتعلق بموضوعات الاتحاد والبلديات)

4- مبدأ التناسق (تنسيق مصالح الدائنين والمقترض ممثلاً بالدولة)

5. الحد من المخاطر (وفاء للجميع تصرف ضروريتقليل مخاطر كل من المقرض والمستثمر)

6- الأمثلية (إنشاء مثل هذا الهيكل من قروض الدولة ، يكون فيه الوفاء بالالتزامات المترتبة عليها مرتبطًا بحد أدنى من التكاليف والحد الأدنى من المخاطر ، وسيكون له أيضًا أقل تأثير سلبي على اقتصاد البلد)

7. مبدأ الدعاية (توفير معلومات موثوقة وفي الوقت المناسب حول معايير القروض لجميع المستخدمين المهتمين)

بالمعنى الواسع ، تشمل إدارة الدين العام ما يلي:

1. رسم السياسة المتعلقة بالدين العام.

2. تحديد أهم المؤشرات والقيم الحدية للدين العام.

3. تحديد الاتجاهات الرئيسية للتأثير على مؤشرات الاقتصاد الجزئي والكلي.

4. تحديد المجالات ذات الأولوية لاستخدام الموارد التي تم اجتذابها.

الأساليب التي تضمن إدارة الدين العام:

1. طريقة إعادة التمويل - سداد جزء من الدين العام على حساب الأموال التي تم جذبها حديثًا.

2. التحويل - تغيير في عائد القرض.

3. التوحيد - تحويل جزء من الدين الحالي إلى دين جديد بآجال استحقاق أطول.

4. التجديد - اتفاق بين الدولة المقترضة والدائنين لاستبدال الالتزامات بموجب نفس اتفاقية القرض.

5. التوحيد - قرار الدولة بدمج عدة قروض سبق إصدارها.

6. طريقة التأجيل - التوحيد بينما ترفض الدولة سداد الدخل على القروض.

7. طريقة التقصير - رفض الدولة سداد الدين العام.

في إدارة الدين العام يجب أن تؤخذ المعلمات التالية في الاعتبار:

1. الحجم الإجمالي للديون الحكومية على الاتحاد الروسي.

2. نسبة تكلفة خدمة الدين العام وإيرادات الموازنة العامة للدولة.

لإدارة الدين العام ، من الضروري تعزيز نفوذ الدولة وسيطرتها على الدين العام والسعي للحد من اعتماد ميزانية الدولة على حالة الاقتراض.

بالإضافة إلى ذلك ، عند إدارة الدين العام ، من الضروري تحديد الصلاحيات مختلف الهيئاتسلطات الدولة التي تدير الدين العام ، وتضع إجراءات للتعامل معها.

إن وجود الدين العام يعني تلقائيًا التزام الدولة بإدارته. تُفهم إدارة الدين العام على أنها مجموعة من الإجراءات التي تتخذها الدولة ممثلة في هيئاتها المخولة لتنظيم حجم وهيكل وتكلفة خدمة الدين العام.

يمكن النظر إلى مفهوم إدارة الدين العام بالمعنى الواسع والضيق.

تشمل إدارة الدين العام بمعناها الواسع ما يلي:

• أ) صياغة سياسة الدين العام.
• ب) تحديد المؤشرات الرئيسية والقيم الحدية للدين العام.
• ج) تحديد الاتجاهات الرئيسية للتأثير على مؤشرات الاقتصاد الجزئي والكلي ؛
• د) تحديد المجالات ذات الأولوية لاستخدام الموارد التي تم جذبها ، إلخ.

تحدد الهيئة التشريعية تعريف سياسة الدين العام وسقفها ، وتتولى السلطة التنفيذية الإدارة التنفيذية لها.

تتضمن إدارة الدين العام بالمعنى الضيق تحديد شروط إصدار وتداول واسترداد أوراق مالية حكومية معينة.

يتضمن التفسير الأضيق لإدارة الدين العام تنظيم تكوين وهيكل إجمالي الدين العام بقيمته التي لم تتغير. في إطاره ، أهداف التنظيم هي:

• أ) هيكل شروط تداول التزامات الديون المختلفة ؛
• ب) هيكل الدائنين (من خلال إصدار قروض غير سوقية مخصصة لمجموعات معينة من الدائنين).

الغرض من إدارة الدين العام هو إيجاد التوازن الأمثل بين احتياجات الدولة من الموارد المالية الإضافية وتكاليف جذبها وخدمتها وسدادها.

تقوم إدارة الدين العام على المبادئ التالية:

• 1) عدم المشروطية - ضمان الوفاء الدقيق وفي الوقت المناسب بالتزامات الدولة تجاه المستثمرين والدائنين دون فرض شروط إضافية ؛
• 2) الوحدة المحاسبية - المحاسبة في عملية إدارة الدين العام لجميع أنواع الأوراق المالية الصادرة السلطات الاتحاديةالسلطات وسلطات رعايا الاتحاد والحكومات المحلية ؛
• 3) وحدة سياسة الدين - ضمان نهج موحد في سياسة إدارة الدين العام من قبل المركز الاتحادي فيما يتعلق بموضوعات الاتحاد والبلديات ؛
• 4) الاتساق - خلق أقصى قدر ممكن من المواءمة بين مصالح الدائنين والدولة المقترضة ؛
• 5) الحد من المخاطر - تنفيذ جميع الإجراءات اللازمة لتقليل كل من مخاطر الدائن ومخاطر المستثمر ؛
• 6) الأمثل - إنشاء مثل هذا الهيكل من القروض الحكومية ، حيث يرتبط الوفاء بالالتزامات المتعلقة بها بأقل التكاليف والحد الأدنى من المخاطر ، وسيكون لها أيضًا أقل تأثير سلبي على اقتصاد البلد ؛
• 7) الدعاية - توفير معلومات موثوقة وفي الوقت المناسب حول معايير القروض لجميع المستخدمين المهتمين بها.

يشكل النمو المفرط للدين العام تهديدا ل الأمن الاقتصاديالبلد واستقرار نظام الميزانية.

وفي هذا الصدد ، ينبغي أيضًا مراعاة أن نظام إدارة الدين العام ، في جوهره السياسي والاقتصادي ، يجب أن يشمل:

• أ) تحديد الغرض من الاقتراض الحكومي وصلاحيته ؛
• ب) تقليل تكلفة الدين للمقترض ؛
• ج) الاستخدام الفعال والمحاسبة والرقابة على إنفاق الموارد التي تم جذبها ؛
• د) تعزيز الطبيعة الاستثمارية للقروض.
• ه) ضمان السداد في الوقت المناسب للقروض المستلمة.

هذا ينطوي على التكوين نظام موحدإدارة الدين العام ، بما في ذلك المحاسبة عن القروض من الكيانات المكونة للاتحاد ، والدين الخارجي للبنوك ، وقروض الشركات الأخرى.

تتمثل الطريقة المثلى لخدمة الدين العام وسداده في إعادة القرض المستلم والفائدة عليه في الوقت المناسب. ومع ذلك ، فإن نوايا المقترض لا تتوافق دائمًا مع الاحتمالات الحقيقية. قد تنشأ بعض الصعوبات بسبب الصعوبات الاقتصادية أو الاجتماعية أو السياسية ، فضلاً عن الظروف غير المتوقعة في شكل كوارث أو كوارث أو عدم استقرار في الدولة. هناك حاجة لتأجيل دفع الفائدة أو سداد المبلغ الأساسي للدين ، وتغيير شروط القرض ، وأحيانًا رفض كامل للمدفوعات. علامة واضحة على أزمة الديون هو انتهاك خطير لجدول السداد. تضطر الدولة المقترضة إلى اللجوء إليه طرق مختلفةتنظيم الديون.

تتم إدارة الدين العام بالطرق التالية:

• أ) إعادة التمويل.
• ب) التحويلات.
• ج) التوحيد.
• د) الابتكارات.
• هـ) التوحيد.
• هـ) التأخيرات.
• ز) التوريق.
• ح) الإلغاء.

إعادة التمويل هي سداد الديون القديمة (والفوائد عليها) بإصدار قرض جديد ، وتحمل التزامات جديدة. هناك ثلاث طرق لإعادة تمويل الدين العام:

• 1) استبدال الالتزامات (بموافقة حامليها) بـ منتهي الصلاحيةأقساط السداد الجديدة ، بما يعادل المبالغ المسددة ؛
• 2) الاستبدال المبكر لبعض الالتزامات بالآخرين بأكثر من ذلك فترات طويلةالسداد
• 3) طرح (بيع) السندات الجديدة واسترداد السندات منتهية الصلاحية على حساب العائدات.

التحويل - استخدام آليات مختلفة تضمن استبدال الدين العام بأنواع أخرى من الالتزامات التي تكون أقل عبئًا على اقتصاد المدين. أكثر أنواع التحويلات شيوعًا هي الديون مقابل حقوق الملكية (الممتلكات) ، والديون مقابل البضائع ، والديون مقابل البيئة ، والديون مقابل البيئة. شروط خاصة(بسعر مخفض) ، وتحويل الديون إلى التزامات ديون لدول ثالثة ، وغيرها.

التوحيد هو مراجعة لشروط سداد الديون ، والتي يمكن تنفيذها إما عن طريق تغيير شروط سداد التزامات الديون الحالية (إعادة الهيكلة) ، أو عن طريق إعادة تمويل الديون القائمة. إعادة الهيكلة - بناءً على اتفاقية ، إنهاء التزامات الديون التي تشكل ديون الدولة أو البلدية ، مع استبدال التزامات الديون هذه بالتزامات ديون أخرى ، مع توفير شروط أخرى لخدمة الالتزامات وسدادها. وبعبارة أخرى ، فإن إعادة الهيكلة هي وضع جدول زمني جديد لسداد الديون يكون أكثر فائدة للمدين مما تنص عليه الاتفاقية الأصلية. هذا عادة ما يوفر فترة السماح، عندما يتم دفع الفائدة فقط ، كما يتم زيادة مدة سداد الدين الرئيسي. هناك تأجيل لسداد الديون قصيرة الأجل. يمكن إجراء إعادة هيكلة الدين الخارجي بشطب جزئي (تخفيض) لمبلغ الدين الرئيسي. قد يكون أساس قيام الدائن بشطب التزامات الدين كليًا أو جزئيًا هو احتمال ضئيل للغاية ، أو بالأحرى ، الغياب العملي لفرص سداد التزامات الدين ، بسبب انخفاض قيمة الأصول الحقيقية

الابتكار - اتفاقية بين الدولة المقترضة والدائنين لاستبدال الالتزامات بموجب اتفاقية القرض نفسها.

توحيد القروض هو مزيج من عدة قروض في قرض واحد ، عندما يتم استبدال سندات القروض الصادرة سابقًا بسندات قرض جديد. يمكن أن يتم ذلك مع أو بدون الدمج والتحويل.

يتمثل تأجيل سداد القرض في حقيقة أنه ، كما في حالة التوحيد ، يتم تأجيل موعد استحقاق القرض من جانب واحد ، بالإضافة إلى إنهاء سداد الدخل.

التسنيد هو إعادة هيكلة القروض غير السوقية إلى أوراق مالية يمكن تداولها بحرية الأسواق المالية.

الإلغاء - التخلي عن جميع الالتزامات بموجب قروض سبق إصدارها. لكن استخدام هذه الطريقة يؤدي إلى ضرر لا يمكن إصلاحه لسمعة الدولة كمقترض بين المستثمرين والدائنين المحتملين.

إدارة الدين العام هي عملية مستمرة تشمل 3 مراحل. في المرحلة الأولى يتم تحديدها أبعاد محدودةقروض الحكومة والضمانات المقبلة السنة المالية، يتم اختيار أدوات لجذب الموارد وزيادة كفاءة استخدامها. في المرحلة الثانية ، يتم جذب الموارد في الأسواق المالية الخارجية أو الداخلية عن طريق: إصدار وطرح الأوراق المالية الحكومية ، والحصول على قرض أو تقديم ضمانات حكومية ، ومن ثم يتم توجيه هذه الأموال إلى التمويل الجاري. إنفاق الميزانيةأو المشاريع الاستثمارية. تتمثل المرحلة الثالثة في إيجاد مصادر الموارد المالية لسداد الدين العام وخدمته ، وخفض التكاليف الإجمالية ، والوفاء بالتزامات الدين في الوقت المناسب. يتم سداد الدين الحكومي من قبل ايرادات الموازنة، واحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية للبلاد ، والأموال الواردة من بيع ممتلكات الدولة ، وكذلك القروض الجديدة.

تعتبر إدارة الدين الخارجي أحد عناصر سياسة الاقتصاد الكلي للدولة. فمن ناحية ، يمكن أن يكون الاستخدام الفعال للديون الخارجية عاملاً قوياً النمو الاقتصاديلجذب موارد مالية إضافية. الموقف المستقر للبلاد على السوق الدوليرأس المال ، والوفاء في الوقت المناسب بالتزامات الديون تساهم في تعزيز مكانتها الدولية وتوفير تدفق إضافي للاستثمارات للمزيد الظروف المواتية. بالإضافة إلى ذلك ، تزداد الثقة في عملتها ، ويتم تعزيز علاقات التجارة الخارجية. من ناحية أخرى ، يمكن أن تصبح أزمة الديون الخارجية عاملا سلبيا خطيرا ليس فقط من الناحية الاقتصادية ، ولكن أيضا ذات الأهمية السياسية.

1. تتولى حكومة الاتحاد الروسي إدارة الدين الحكومي للاتحاد الروسي.
2. تتولى السلطة التنفيذية للكيان المكون للاتحاد الروسي إدارة الدين العام لكيان مكوّن للاتحاد الروسي.
3. يتم تنفيذ إدارة الديون البلدية هيئة مرخص لهاحكومة محلية.

تميز الفقرات 1 و 2 و 3 من المادة المعلقة في RF BC بين مواضيع الاختصاص بين الاتحاد الروسي والكيانات المكونة للاتحاد الروسي والبلديات. لذلك ، وفقًا للمقال المعلق ، إدارة الدين العام للاتحاد الروسي ، ديون الدولة لموضوع الاتحاد الروسي ، يتم تنفيذ الديون البلدية على التوالي من قبل حكومة الاتحاد الروسي ، الهيئات الحكوميةالسلطة التنفيذية للكيان المكون للاتحاد الروسي ، والحكومات المحلية.
بشكل عام ، يمكن النظر في إدارة ديون الدولة أو البلديات بطريقتين. بالمعنى الواسع للكلمة ، تعتبر إدارة الدين أحد اتجاهات السياسة المالية للدولة (تشكيل البلدية) ، التي تنفذها السلطات المختصة والإدارة وترتبط بالتزامات الدولة (تشكيل البلدية) كمقترض أو الضامن. بالمعنى الضيق للكلمة ، إدارة الديون هي مجموعة من الإجراءات المتعلقة بالتحضير لإصدار التزامات ديون الدولة (تشكيل البلدية) ، وإجراءات تنظيم سوق الأوراق المالية (البلدية) للدولة ، وكذلك الإجراءات لخدمة وسداد التزامات الديون وتقديم الضمانات.
المبادئ الرئيسية لإدارة ديون الدولة أو البلدية هي:
1) تقليل قيمة ديون الدولة (البلدية) ؛
2) تنظيم حجم ومعدل التزامات القروض للدولة (تشكيل البلدية) في سوق الأوراق المالية ؛
3) الاستخدام الفعال للأموال التي تم جذبها والتحكم في استخدامها المقصود ؛
4) ضمان السداد في الوقت المناسب للقرض ؛
5) تنفيذ إجراءات خدمة وسداد ديون الدولة (البلدية) وفق التوجهات الرئيسية للسياسة المالية للدولة (تشكيل البلديات).
تشمل إدارة ديون الدولة والبلديات عددًا من الإجراءات التنظيمية والاقتصادية والمالية والقانونية التي تهدف إلى تقديم الخدمات والتسديد الأمثل لالتزامات ديون الدولة والبلديات. وبالتالي ، في إطار إدارة ديون الدولة والبلديات ، يتم تنفيذ الأنشطة التالية:
- إعادة التمويل هو إصدار قروض جديدة ، واعتماد التزامات ديون جديدة من أجل تغطية التزامات الديون الصادرة سابقاً. يتم تنفيذ هذه الطريقة لإدارة ديون الدولة والبلديات ، كقاعدة عامة ، في ظروف عدم كفاية الأموال من جانب الإيرادات في الميزانية من المستوى المقابل ؛
- التحويل هو تغيير في حجم جزء الدخل من التزامات الديون المقبولة. في الوقت نفسه ، يمكن التعبير عن هذا التغيير في كل من انخفاض وزيادة في معدل الفائدة للدخل الذي يدفعه المقترض (الاتحاد الروسي ، وهو كيان مكون من الاتحاد الروسي ، البلدية) لدائنيه ؛
- التوحيد هو تغيير في شروط التزامات الديون الصادرة سابقًا. كقاعدة عامة ، يتم استخدام الدمج لتقليل استحقاق الأوراق المالية الحكومية والبلدية المصدرة. ومع ذلك ، وفقا ل المبادئ العامةلا يمكن تنفيذ توحيد القانون المدني إلا بالاتفاق المتبادل بين المقترض والمقرض ؛
- التوحيد هو استبدال نوعين أو أكثر من قروض الدولة والبلديات التي سبق إصدارها بواحد جديد ؛
الإلغاء هو التنازل عن التزامات الديون المقبولة جزئيًا أو كليًا. هذا الإجراء غير قانوني ، ولكن يتم تطبيقه أثناء التغيير العنيف للسلطة في إقليم الدولة المدينة.
يتم تنفيذ التدابير المدرجة لإدارة ديون الدولة والبلديات (باستثناء الإلغاء) وفقًا للتشريعات الخاصة ، وكذلك مع مراعاة القيود التي وضعها RF BC.

خلال النشاط الاقتصاديالبلد ، ينشأ دين ، لأنه في كثير من الأحيان من أجل التنمية والترويج النشاط الاقتصاديمطلوب الأموال المقترضة. لتوزيعها بشكل صحيح نقديوليس إفلاس دولتك من خلال الاستخدام غير الكفؤ للموارد المالية ، فمن الضروري تنظيم المقترضين و الموارد الخاصة. لذلك ، تحتاج إلى معرفة من يدير الدين العام للاتحاد الروسي.

معلومات عامة

إذا اعتبرنا الدين العام أداة ماليةثم بمساعدتها نفوذ الهيئات التنفيذية والتشريعية للبلاد دوران الأموال, سياسة الاستثماروالتصنيع ومجالات أخرى. عندما يُنظر إليه على أنه عنصر من عناصر سيطرة الدولة. الهياكل ، استخدمها لوضع الأحكام اللازمة لأداء ناجح. وبفضل ذلك ، تسيطر الحكومة على الدين العام ، وتنظم إصدار القروض وتداولها ، والوفاء بالتزامات الديون ، وما إلى ذلك.

هناك نوعان رئيسيان من الدين العام:

1. خارجي. وهي تشمل قرضًا مأخوذًا من بلد آخر ، أو شركة أجنبية ، أو مواطن ، إلخ. مثل هذه القروض تشكل عبئًا ثقيلًا على الدولة ، حيث أن المواد الخام والمعادن ، الأصول الماليةوما إلى ذلك ، إذا تم إنفاق حوالي 20-30٪ من إجمالي حجم التداول الاقتصادي الأجنبي على صيانته ، تصبح الدولة مدينة. قروض جديدة لن تكون متاحة لها.
2. الداخلية. وهي تشمل جميع الالتزامات التي لم يتم الوفاء بها تجاه سكانها (الأفراد والكيانات القانونية): عدم دفع الرواتب ، والمعاشات التقاعدية ، والمنح الدراسية والمزايا ، إلخ.

يتم أيضًا تمييز رأس المال (إجمالي مبلغ الدين لجميع القروض) والجاري (مدفوعات الدائنين على القروض التي استحقت بالفعل).

يمكن تشكيل الدين العام للدولة والأفراد على حد سواء

مهام إدارة الدين العام

لكي تكون كفاءة تنظيم هذه القيمة عالية ، من الضروري حل المهام المحددة. وتشمل هذه:

1. استقرار حجم الدين عند مستوى لا يهدد اقتصاد وأمن البلاد. يجب أن يتم الوفاء بالشروط المنصوص عليها في الالتزامات دون إلحاق أضرار جسيمة ونقص في تمويل البرامج الاجتماعية - الاقتصادية.
2. تخفيض حجم الأموال المقترضة إلى المعدل الأمثل. يتم ذلك عن طريق تمديد شروط السداد ، ورفع أسعار الأوراق المالية ، وجذب مستثمرين جدد ، وما إلى ذلك.
3. تشكيل سلطة الدولة والحفاظ عليها ووضع مقترض موثوق.
4. القيام بالأنشطة بحيث يكون سوق الدين العام المدار ثابتًا ومتوقعًا.
5. الاستخدام الفعال والمفيد استراتيجيًا لصناديق الائتمان.
6. ضمان سداد الالتزامات في الوقت المناسب حتى لا يكون هناك تأخير وبالتالي تجنب حدوث الديون.
7. التوسع في أنواع وأشكال الاقتراض وتوزيعها حسب الاتجاه ، إلخ.
8. مراقبة النشاط هياكل الدولةتوفير الوظائف الإدارية والتنظيمية.

هناك العديد من المهام التي يجب أن تؤديها الدولة ، لكن هذه هي المهام الرئيسية.

عملية الادارة

يتضمن هذا التعريف عدة مكونات وظيفية:

1. تخطيط. في الوقت نفسه ، يتم تقييم جميع الإيجابيات والسلبيات ، ويتم حساب الشروط ومناقشتها (الشروط ، مبالغ المدفوعات ، سعر الفائدةإلخ.).
2. خدمة. في هذه المرحلة ، يتم تنفيذ الأنشطة التي تهدف إلى سداد أساس الدين والفوائد والعمولات وما إلى ذلك.
3. مراقبة وتتبع حالة جميع التزامات القروض.

مثل أي دين ، يجب إدارة الدين العام بشكل صحيح.

يدار الدين العام من خلال إدارة تكوينه وهيكله (إدارة الدين). جوهر هذه العملية هو توزيع جميع بنود الدين وفق معايير معينة. الأشياء التي تؤثر عليها هي:

1. حالة الديون وشروطها - من خلال توزيعها بشكل صحيح ، يمكن للدولة إعادة هيكلة قرضها جزئيًا أو كليًا.
2. هيكل الائتمان (النسبة المئوية والنسبة العددية للالتزامات الداخلية والخارجية ، والتزامات السوق ، والتوزيع حسب الفئة ، وما إلى ذلك).
3. مقدار إجمالي الدين العام.

إن التقييم الموضوعي لجميع الظروف ونظام الإجراءات الصحيح هو المفتاح لسياسة ائتمانية ناجحة.

كيف ينبغي إدارة الدين العام؟

هناك عدة أسس يمكن على أساسها تنظيم هذا المجال:

1. غير المشروطة. إنه يعني أن الدولة التي تحملت التزامًا بالديون ستفي بالتأكيد بشروطها.
2. وحدة. وفقًا لهذا ، تحتفظ الحكومة بسجلات لجميع القروض المادية ، بغض النظر عن نوعها (بلدية ، اتحادية ، دولية ، إلخ).
3. تقليل المخاطر. يتضمن هذا البند أنشطة تهدف إلى تخفيف عبء القروض عن اقتصاد الدولة.
4. أمثلية. يجب أن يكون الهيكل ونظام الإدارة والشروط والأحكام مناسبين قدر الإمكان.
5. الاستقلال المالي. على الرغم من الالتزامات المرهقة ، إلا أن سيادة الدولة وحرية عملها ليست محدودة.
6. الشفافية. يجب أن تكون جميع شروط وأحكام القرض مفتوحة للجمهور ووكالات التصنيف ووسائل الإعلام.

يعد الامتثال لهذه المبادئ أمرًا ضروريًا ، وإلا فقد يؤدي الانتهاك إلى إنهاء العقد. في الوقت نفسه ، يجب أن تشمل إدارة الديون كل هذه النقاط.

تتم الإدارة وفقًا للمبادئ المعمول بها

تدابير الإدارة

هناك عدد غير قليل من الطرق الضرورية لتنظيم الدين العام. وتشمل هذه:

1. إعادة التمويل هي سداد دين كليًا أو جزئيًا بقرض جديد.
2. إعادة الهيكلة هي اتفاق متبادل بين الطرفين على التغييرات في شروط الاقتراض (شروط ، مبالغ المدفوعات ، وما إلى ذلك).
3. التحويل - تعديل العائد على الالتزام (انخفاض أو زيادة الفائدة ، إلخ).
4. التوحيد هو زيادة في مدة سداد القرض ، مما يقلل العبء على رأس مال ميزانية الدولة.
5. التوحيد هو تكوين قرض كبير واحد من عدة قروض صغيرة.
6. لا يسمح تأجيل السداد بتمديد القرض فقط ، كما في حالة التوحيد ، ولكن أيضًا بإيقاف استحقاق الفوائد.
7. الإلغاء يعني التخلي التام التزام الدين. يتم تطبيقه على مواضيع العقد فقط عند الضرورة القصوى (الإعسار ، حالات الطوارئ ، الكوارث ، إلخ).

أي من هذه القرارات يتطلب دراسة وتحليل عميقين من أجل أن يؤدي تأثيرها إلى النتيجة المتوقعة. كل هذه الأساليب لإدارة الدين العام في الاتحاد الروسي تنتهك أهم مبدأ وهو عدم المشروطية.

التحكم بالإدارة

ومن أهم المؤشرات في هذه العملية ما يلي:

• مبلغ الدين
• تكلفة صيانته.

رقابة دقيقة ومختصة على إدارة الدولة. الدين يتجنب عجز الميزانية. إذا لم يتم ملاحظة ذلك ، فقد تجد الدولة نفسها في موقف صعب ، لذلك غالبًا ما تكون مساعدة طرف ثالث مطلوبة في حل النزاعات.

حصيلة

في عام 2018 ، تعمل الحكومة الروسية بنشاط لتحسين الوضع في هذا المجال ، ثقة الائتماندول على الساحة الدولية. لهذا ، يتم استخدام مختلف الابتكارات وتدابير الإنتاج الفعالة الأخرى. تشير السلطة العالية والسمعة الإيجابية للدولة بين الدائنين إلى وجود اقتصاد مستقر ومربح للبلد.

حول السيدة الدين وليس فقط يمكنك التعلم من الفيديو:

انتباه! فيما يتعلق ب أحدث التغييراتفي التشريع ، قد تكون المعلومات القانونية الواردة في هذه المقالة قديمة!

يمكن لمحامينا تقديم النصح لك مجانًا - اكتب سؤالاً في النموذج أدناه:

استشارة مجانيةمع محام

طلب استدعاء