موسكو ، 13 أكتوبر - ريا نوفوستي.منذ سبتمبر ، ترفع البنوك الروسية أسعار الفائدة على الروبل و ودائع العملاتتسعى لجمع الأموال اللازمة بسبب زيادة تدفق رأس المال الناجم عن التهديد بفرض مزيد من العقوبات الغربية ، وفقًا لمحللين استطلعت آراؤهم وكالة ريا نوفوستي.

تسعى أكبر مؤسسات الائتمان في البلاد - Sberbank و VTB و Alfa-Bank وغيرها - إلى جعل العائد على الودائع بالروبل أقرب إلى 7 ٪ أو أكثر. ويقول مصرفيون إن الاتجاه إلى رفع أسعار الفائدة جاء نتيجة قرار البنك المركزي برفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 0.25 نقطة مئوية في سبتمبر.

زيادة الربحية

في 12 أكتوبر ، رفع بنك سبيربنك أسعار الفائدة على جميع الودائع ، وأصبح الحد الأقصى للمعدل ، باستثناء العروض الخاصة في البنك ، الآن 5.15٪. لكن أكبر بنك لم يكتف بذلك وأطلق "الإيداع الترويجي" حتى نهاية نوفمبر ، وتتراوح أسعار الفائدة من 6.5٪ إلى 7.15٪.

حسب البنوك والزوايا: أي نوع من العقارات سيساعد في توفير مدخرات النقد الأجنبيأدت الإشاعات حول عقوبات أمريكية جديدة على البنوك الروسية وخيارات الرد عليها إلى إجبار المودعين على سحب حوالي 1.5 مليار دولار من حساباتهم. بالنسبة لأولئك الذين يشعرون بالقلق بشأن مدخراتهم بالعملات الأجنبية ، اكتشف موقع RIA Real Estate من خبراء الأصول التي من الآمن توفير المال فيها ، بما في ذلك العملات الأجنبية.

قبل ذلك ، في سبتمبر ، نظمت VTB أيضًا وديعة ترويجية بحد أقصى 7.1٪ - يمكن فتحها قبل نهاية العام في أي فرع بنك. وإذا قمت بإصداره بشكل مستقل عبر الإنترنت ، فسيكون الحد الأقصى للمعدل 7.3٪.

يشير كبار مديري أكبر بنكين روسيين إلى أسباب مماثلة لرفع أسعار الفائدة على الودائع. هذا والنهوض سعر الفائدة الرئيسيالبنك المركزي ، واتجاه السوق ، كما يقول المصرفيون. عند تحليل عروض هذه البنوك وغيرها ، يمكن للمرء أن يرى أن مؤسسات الائتمان تحاول تقديم معدلات إيداع أقرب إلى 7٪ وأعلى.

لذلك ، على سبيل المثال ، زاد Alfa-Bank ، بعد Sberbank ، العائد على خط الودائع بأكمله بالروبل والدولار. ارتفع الحد الأقصى لمعدل الفائدة على الودائع بالروبل إلى 8.01 ٪ سنويًا ، وبالدولار - إلى 3.52 ٪.

احتاج بنك MKB أيضًا إلى العملة: الآن سيكون الحد الأقصى للعائد على الودائع بالدولار 2.55٪ و 0.25٪ باليورو. يعد البنك بإضافة 0.15 نقطة مئوية للودائع بالعملات الأجنبية لربط حزمة خدمة بالدفع السنوي.

قبل ذلك ، رفع Otkritie Bank معدلات الفائدة على عدد من الودائع. في إحدى الودائع ، ربط البنك العائد بنمو حصة العميل في الاستثمار ومنتجات التأمين: إذا نما ، فقد يرتفع المعدل إلى 9.2٪. بالنسبة للودائع الأخرى ، يصل الحد الأقصى إلى 6.9٪.

آراء الخبراء

قال مكسيم أوسادشي ، رئيس قسم التحليل في بنك بي كي إف: "السبب الرئيسي للنمو في أسعار الفائدة على الودائع هو زيادة تدفق رأس المال إلى الخارج بسبب العقوبات الأمريكية المناهضة لروسيا ، سواء المفروضة والمتوقعة".

واستشهد بإحصائيات البنك المركزي: صافي صادرات رأس المال من قبل القطاع الخاص في الربع الثالث من العام الجاري زاد 48 مرة مقارنة مع نفس المؤشر العام الماضي - من 0.4 مليار دولار إلى 19.2 مليار دولار.

تحاول البنوك أن تكون استباقية ، خوفًا من حدوث زيادة أخرى في الأسعار في النظام ، كما يعتقد ، بدوره ، المدير الأصغر لـ تقييمات البنكوكالة "خبير RA" إيفان أوكلين. يعتقد المحلل أن الأسعار قد ترتفع بسبب المخاطر الجيوسياسية.

كما يتفق الخبراء على أن الزيادة في أسعار الفائدة هي رد فعل البنوك على زيادة سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي. يشير أوسادشي إلى أن الاتجاه التنازلي في أسعار الفائدة على الودائع انتهى في الربيع ، والآن يتشكل اتجاه آخر في السوق - انخفاض في فائض الأموال المتاحة في القطاع المصرفي.

يضيف أوكلين أن أسعار الفائدة على الودائع ، وكذلك على القروض ، قد ترتفع إذا تجاوز التضخم المتوقع من قبل بنك روسيا توقعاته. قد يكون هذا بسبب ارتفاع ضريبة القيمة المضافة وأسعار الوقود ، والتقلبات الحادة في سعر صرف الروبل ، أو في حالة الصدمات الخارجية مثل العقوبات الغربية. ثم سيتعين على البنك المركزي رفع سعر الفائدة الرئيسي لكبح جماح التضخم ، وسوف يستجيب اللاعبون في السوق لذلك برفع أسعارهم.

واختتم أوكلين حديثه قائلاً: "ما إذا كان الاتجاه الصعودي في الأسعار سيصبح مستدامًا وطويل الأمد الآن سيعتمد إلى حد كبير على قرارات جيوسياسية محددة في أكتوبر ونوفمبر".

يمكن للمستثمرين الروس أخيرًا ضبط المزاج الإيجابي. ارتفعت معدلات الودائع بالروبل للشهر الثالث على التوالي ، مما يعني أنه يمكننا التحدث عن الاتجاه. لكن ما مدى ربحية هذا الاتجاه؟

اللاعبون الكبار يلعبون بشكل كبير

في مؤخراالمزيد والمزيد من البنوك تزيد العائد على الودائع بالروبل وتقدم ودائع جديدة. خلال الأسبوع الماضي وحده (15-21 أكتوبر) ، رفعت 14 مؤسسة ائتمانية على الأقل أسعار الفائدة ، وقدمت ستة بنوك أخرى ودائع جديدة في خطوطها. بشكل عام ، منذ بداية أكتوبر ، حوالي 40 مصرفا على ودائعهم. تمكن البعض من مراجعة الخط أكثر من مرة.

تعمل أكبر البنوك على زيادة أسعار الودائع على قدم المساواة مع البنوك الإقليمية.

أفضل عائد على الإيداع "الأقصى" VTB 6.87٪ سنويًا عند الفتح في فرع البنك و 7.06٪ سنويًا عند الفتح من خلال بنك الإنترنت.

روسيلخزبانكمعدلات على عدد من الودائع. سعر الفائدة على الوديعة "المربحة" في نهاية المدة يقترب الآن من 8٪ سنويًا.

ألفا بانلثلاثة ودائع دفعة واحدة. على سبيل المثال ، يمكن الآن إيداع مبلغ بنسبة 6.6٪ سنويًا.

AB "روسيا"رفع الحد الأقصى للمعدلات على الودائع و- تصل إلى 6.7٪ و 6.3٪ سنويًا على التوالي.

في المتوسط ​​، بمقدار 0.5 نقطة مئوية للعديد من الودائع دفعة واحدة و بنك SMP.

من الجدير بالذكر أن البنوك ترفع أيضًا أسعار الفائدة على العروض الموسمية ، والتي ، كقاعدة عامة ، تتمتع في حد ذاتها بربحية أعلى من خط الإنتاج الرئيسي لمؤسسات الائتمان. على سبيل المثال ، قام Post Bank مؤخرًا بزيادة الحد الأقصى للعائد على الودائع إلى 7.5٪ سنويًا.

كما رفعت أسعار الفائدة على الودائع للأفراد UniCredit Bank و FC Otkritie و Binbank و Promsvyazbank و Russian Standard وغيرها.

كيف ترتفع معدلات

في السوق ، من حيث المبدأ ، كان هناك اتجاه منسي. منذ العقد الثالث من أغسطس 2018 ، كان الحد الأقصى لمعدل الفائدة على الودائع بالروبل لأكبر 10 بنوك ودائع ينمو تدريجياً ولكن باطراد. وهكذا ، منذ منتصف أغسطس ، ارتفع من 6.32٪ إلى 6.8٪ سنويًا. وهذا بلا شك تقدم للوضع الحالي في المجال المصرفي.

حتى الآن ، وصلت ربحية ودائع الروبل محددة الأجل ، كما يشير رئيس تحليلات الودائع والودائع في Banki.ru Yulia Proshina.

"تقليديا ، الأكثر عالية المخاطرمثبت بواسطة ودائع الادخار، دون إمكانية التجديد والانسحاب الجزئي ".

تتزايد المعدلات ليس فقط لودائع الروبل ، ولكن أيضًا للودائع بالعملات الأجنبية.

وفقًا لبروشينا ، ارتفعت مؤخرًا معدلات الفائدة على الودائع بالدولار الأمريكي في Zenit Bank و VTB و Alfa-Bank و UniCredit Bank و Credit Europe Bank.

"أسعار الودائع باليورو لا تزال عند القيم الدنيا، ولكن حتى هنا يوجد اتجاه إيجابي. في أكتوبر ، زاد VTB العائد على الودائع باليورو بمتوسط ​​0.2-0.5 نقطة مئوية (ما يصل إلى 0.95٪ سنويًا) ، واستأنف Rosselkhozbank قبول الودائع باليورو وحدد العائد عليها إلى 1.2٪ سنويًا ، وفقًا لتعليقات Proshina .

على ما يبدو ، فإن الاتجاه إلى زيادة الربحية "استجاب" في قلوب الروس. وفقًا لنائب رئيس البنك المركزي فاسيلي بوزديشيف ، بدأت الهيئة التنظيمية في زيادة الودائع في النصف الأول من أكتوبر 2018. على سبيل المثال ، من 1 أكتوبر إلى 15 أكتوبر ، الودائع فرادىتحت التيار مؤسسات الائتمانباستثناء تأثير إعادة تقييم العملة ارتفع بنسبة 1.2٪. في أغسطس وسبتمبر ، كان هناك صافي تدفق للأموال من الودائع في النظام المصرفي.

سوف تستمر في النمو

يتوقع بروشينا أن أسعار ودائع الروبل على الأقل لم تصل إلى الحد الأقصى للعائد وقد تقفز بمقدار 0.25 نقطة مئوية أخرى قبل نهاية العام.

يتفق الخبراء مع هذا الرأي.

"مع بداية الموسم الجديد ، تغير الاتجاه في سوق الودائع المصرفية - تعمل أكبر البنوك الروسية بنشاط على رفع أسعار الفائدة على الودائع بالروبل والدولار. ويرجع ذلك إلى عدة عوامل هذا. أولاً ، قام بنك روسيا في سبتمبر برفع سعر الفائدة الرئيسي من 7.25٪ إلى 7.5٪ سنويًا ، وهو ما تسترشد به البنوك عند وضع مبادئ تسعير الودائع. والثاني هو نمو التضخم الذي حسب رأي الخبراء، إلى النهاية السنة الحاليةقد تنمو إلى 4٪ سنويًا ، ويرجع ذلك إلى ضعف الروبل والزيادة المخططة في ضريبة القيمة المضافة اعتبارًا من عام 2019 "، كما يقول نائب الرئيس ، مدير التطوير تجارة التجزئةبنك البريد غريغوري باباجانيان.

وستتأثر أسعار الودائع بالعملات الأجنبية بالعقوبات.

غريغوري باباجانيان ، نائب رئيس بنك البريد

في الآونة الأخيرة ، قامت البنوك بمراجعة سياسة التعريفة الجمركية الخاصة بها على الودائع ، والتي يتوقع بابادزانيان فيما يتعلق بها استمرار ديناميكيات النمو في معدلات كل من الودائع بالروبل والعملات الأجنبية. ويوضح: "لكن إذا كانت ديناميكيات معدلات الفائدة على الودائع بالروبل ستعتمد على مخاطر التضخم وقرار بنك روسيا بتغيير السعر الرئيسي ، فإن أسعار الودائع بالعملات الأجنبية ستتأثر بالعقوبات".

أنها لا تستبعد زيادة أخرى في معدلات الودائع في موسكو بنك الائتمان(ICB).

“هذا ليس مستبعدا ، لأنه بشكل عام سوق البنوكهناك زيادة طفيفة في أسعار الودائع بالروبل والعملة الأجنبية - علق أندريه كراموف ، المتخصص في إدارة تطوير منتجات الودائع والعمولات في بنك MCB. - تشجع الزيادة في أسعار الفائدة المواطنين دائمًا على وضع الأموال بشكل أكثر نشاطًا في الودائع ، حيث ينظر العملاء غالبًا إلى سعر الفائدة أولاً وقبل كل شيء. في نهاية العام ، يزداد نشاط الادخار للسكان بشكل تقليدي ".

ما إذا كان الاتجاه التصاعدي في الأسعار سيصبح طويل الأجل سيعتمد إلى حد كبير على قرارات جيوسياسية محددة في أكتوبر ونوفمبر ، كما تقول ليودميلا كوزيكينا ، المديرة المبتدئة للتصنيفات المصرفية في Expert RA.

ترجع الزيادة في معدلات الفائدة على الودائع إلى ارتفاع سعر الفائدة الرئيسي في سبتمبر ورغبة البنوك في تكديس السيولة على خلفية تفاقم الوضع الجيوسياسي ، بما في ذلك مخاطر اقتصار المعاملات بالدولار على المملوكة للدولة الروسية. البنوك. لذلك ، لوحظ هذا الاتجاه بشكل أكثر وضوحًا في البنوك المملوكة للدولة. نتوقع أنه في ظل عدم وجود تقلبات كبيرة في السعر الرئيسي بحلول نهاية العام ، فإن معدلات كل من الروبل والودائع بالعملات الأجنبية ستزيد في حدود 0.5-1 نقطة مئوية "، كما يقول كوزيكينا.

"الآن المساهمة أداة الاستثمارلا يمكن أن تكون".

ناتاليا سميرنوفا ، المدير التنفيذي"Emquart. المستشار الشخصي »

وتضيف أيضًا أنه قبل نهاية عام 2018 ، قد يكون من الضروري رفع السعر الرئيسي مع التأثير السلبي الكبير للعقوبات الأمريكية الجديدة على سعر صرف الروبل.

ويتوقع كوزيكينا أنه "إذا لم يتم تبني حزمة العقوبات الأكثر صرامة (بما في ذلك القيود على إجراء المعاملات بالدولار للبنوك المملوكة للدولة) ، فمن المحتمل ألا تتجاوز الزيادة في السعر الرئيسي 0.5 نقطة مئوية".

مدير عام شركة الاستشارات امكفارتا. المستشارة الشخصية "تلفت ناتاليا سميرنوفا الانتباه إلى حقيقة أن الزيادة المحتملة في معدلات الفائدة على الودائع تعتمد إلى حد كبير على سياسة البنك المركزي ، وهي بدورها على استقرار الوضع في البلاد والعالم (خاصة مع الأخذ في الاعتبار عقوبات الحساب) ، على سعر الصرف (خاصة في حالات الذعر الحرجة) وديناميكيات التضخم في روسيا.

"إذا استمرت سياسة العقوبات تجاه الاتحاد الروسي في التطور ، فسيظل سعر صرف الروبل غير مستقر ، وسيزداد التضخم ، وقد يستمر البنك المركزي في رفع سعر الفائدة الرئيسي ، وبعد ذلك سترتفع أسعار الودائع أيضًا. وإذا لم يكن الأمر كذلك ، فإن الوضع سيبقى على حاله أو حتى المعدلات ستنخفض ، مع استمرار ديناميكيات السنوات الأخيرة ، كما تجادل سميرنوفا. "أعتقد أننا سنرى السيناريو الذي سنذهب إليه قبل نهاية عام 2018."

في الوقت نفسه ، تجادل سميرنوفا بأن فقط أولئك الذين لا يعرفون الآخرين يمكنهم اعتبار المساهمة وسيلة للاستثمار. أدوات مالية. وتخلص إلى أن "الوديعة ، إذا لم نأخذ في الاعتبار المواقف الحرجة في الاقتصاد (كما في نهاية عام 2014) ، لا يمكن أن تعطي عائدًا أعلى من التضخم ، وبالتالي ، لا يمكن أن تكون أداة استثمار".

استمر نمو أسعار الفائدة على الودائع المصرفية بالروبل ، الذي بدأ في نهاية الصيف ، في سبتمبر. ظهرت بالفعل ودائع موسمية ذات معدل عائد أعلى (7٪ سنويًا). يخبرك الخبراء ما إذا كان الأمر يستحق وضع أموالك على الشروط المقترحة ، أو أنه من المنطقي انتظار ظهور عروض أفضل.

يقدم Post Bank حتى 31 أكتوبر لفتح وديعة روبل بمبلغ 50 ألف روبل. لمدة 367 يومًا بنسبة 7٪ سنويًا. في سبيربنك ، حتى 5 أكتوبر ، يمكنك فتح وديعة روبل لمدة عامين بمبلغ 10 آلاف دولار بمعدل 6.7 ٪ سنويًا. في VTB ، تحت نفس النسبة البالغة 6.7 ٪ ، يعرضون فتح وديعة عبر الإنترنت ، لمدة 380 يومًا وفي الحجم من 50 ألف روبل.

وفق محلل رئيسي لوكالة الخبير في RA Maria Zinina، فإن الزيادة في المعدلات التي لوحظت منذ أغسطس تفسر بتأثير عدد من العوامل:

• أولاً ، هو تنامي المخاطر الجيوسياسية بسبب التصعيد المحتمل للعقوبات.
• ثانيًا ، رغبة البنوك على خلفية انخفاض قيمة الروبل في تقليل مخاطر فقدان مدخرات الروبل للعملاء مع تدفقهم إلى العملات الأجنبية.
• العامل الثالث هو التوقعات بتشديد الإجراءات التي يتخذها البنك المركزي السياسة النقدية. في 14 سبتمبر ، رفع البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى منذ عام 2014.

وفق المحلل أليكسي أنتونوف من مجموعة ألور، نتيجة ضغوط تخفيض قيمة العملة الخطيرة على الروبل على خلفية التراجع في عام 2018. معدلات البنكظهور مخاطر كبيرة لتدفق الأموال من السكان والمنظمات من حسابات الروبل. لذلك ، في يوليو ، الزيادة الإجمالية في ودائع المواطنين في جميع أنحاء القطاع المصرفيأظهرت قيم قريبة جدًا من الصفر ، مما يشير إلى احتمالية الدخول في المنطقة الحمراء. كان من الممكن تخفيف السلبية بعد زيادة في المتوسط عرض السعر الأقصىأكبر 10 بنوك رائدة إلى 6.55٪ (من 6.3٪). ونتيجة لذلك ، كان نمو الودائع الفردية في أغسطس أعلى مما كان عليه في يوليو ، حيث بلغ 1.1٪.

يرى الخبراء أنه من الممكن زيادة ربحية ودائع الروبل. يعتقد أنتونوف أن ضعف الروبل ، حتى بعد تعزيزه النسبي في نهاية سبتمبر ، لا يزال واضحًا للمواطنين. على الرغم من رفع السعر الأساسي بمقدار 25 نقطة مئوية ، لتحقيق تحول جذري في السوق بسبب النمو في ربحية ودائع الروبل ، يجب زيادة المعدل إلى 8.5٪ على الأقل. وهذا من غير المرجح أن يحدث قبل نهاية العام. ومع ذلك ، بالفعل هذا الخريف ، من المحتمل جدًا حدوث زيادة إضافية في المعدل بمقدار 25-50 نقطة. بعد أن تتلقى البنوك مثل هذه الإشارة من المنظم ، من الواقعي زيادة أسعار الفائدة على الودائع في أكتوبر ونوفمبر ، كما يلخص الخبير.

وفق نائب رئيس مجلس إدارة Loko-Bank Andrey Lokshin، سيستمر النمو السلس لمعدلات الروبل حتى نهاية عام 2018 ، وفي ديسمبر يمكننا أن نتوقع ظهور حقيقي عروض مثيرة للاهتمامعلى الودائع بالروبل. ومع ذلك ، فإن هذا النمو لن يكون متفجرا. سيتم زيادة الحد الأقصى بنسبة 1٪ ، ولكن فقط لفترات طويلة ومبالغ كبيرة. في أكتوبر ونوفمبر ، يمكنك الاعتماد على زيادة في الربحية بحد أقصى 0.5٪ بالنسبة للعروض الحالية ، - يعتقد المصرفي.

حتى في الصعوبة الوضع الاقتصاديفي عام 2020 ، هناك فرصة لاستثمار الأموال بطريقة تحقق الكسب. تتمثل إحدى الطرق في ترتيب إيداع مربح للأفراد. ولكن أي من البنوك الأكثر موثوقية في روسيا اليوم لديه أعلى فائدة على الودائع؟ حلل خبراء وكالة المواقع الإلكترونية مقترحات أكبر البنوك في البلاد ، وقاموا بتجميع مراجعة للودائع بالروبل بأسعار فائدة مواتية.

ودائع الأفراد - طريقة تقليدية لاستثمار الأموال

هناك العديد من الطرق للاستثمار من أجل الحصول على الدخل السلبي. يمكنك شراء عملة وانتظار ارتفاع سعرها ، ويمكنك كسب المال في الفوركس ، والاستثمار في حساب PAMM ، ومحاولة كسب الدخل عن طريق التداول الخيارات الثنائيةوأكثر بكثير.

كل هذه الطرق لكسب المال تجلب أرباحًا عالية إلى حد ما ، ولكنها مرتبطة أيضًا بمخاطر معينة. الودائع المصرفيةالأفراد ، واليوم لا يزالون الأكثر موثوقية و بالطريقة التقليديةمدخرات الاستثمار في روسيا.

اختيار الوديعة الأكثر ربحية: ما الذي تبحث عنه

عند اختيار بنك لتوكيل الأموال إليه ، يجب على المودعين ، كقاعدة عامة ، الانتباه إلى معلمتين على الأقل:

• - حجم سعر الفائدة ، الذي يسمح لك باختيار وديعة بأقصى دخل ؛
• - موثوقية البنك ، والتي تتيح لك عدم القلق بشأن سلامة المدخرات حتى أثناء الأزمات المصرفية.

قد يكون من الصعب جدًا الجمع بين معدل فائدة مرتفع وموثوقية مصرفية كافية. حاول محللو موقع الوكالة القيام بذلك من خلال فحص شروط الودائع بالروبل الروسي للأفراد في البنوك الموثوقة.

ما هي الودائع في البنوك الروسية الموثوقة هي الأكثر ربحية اليوم

كل بنك لديه خطه الخاص من الودائع المربحة للأفراد ذوي الشروط الفريدة.

من أجل جلب "إلى قاسم مشترك" بطريقة أو بأخرى معلمات المساهمات ل بنوك مختلفة، حاولنا معرفة أيهما أعلى اسعار الفائدةبالروبل لمن يعتزم فتح وديعة اليوم ، في 2020.

من أجل نقاء التجربة ، قمنا بمقارنة الأسعار في أكبر البنوك الروسية على الودائع لمدة 12 شهرًا ، حيث إنها فترة الاستثمار الأكثر شيوعًا. تم أخذ 1 مليون روبل كمبلغ تقديري. وحاولوا أيضًا رفض ما يسمى بالاستثمار أو المقترحات المعقدة بالاستثمار الإجباري للمال أو التأمين أو الصناديق المشتركة أو الأسهم. نتيجة لذلك ، تم الحصول على القائمة التالية (تحقق من الشروط الدقيقة وأسعار الفائدة على الودائع لدى البنوك).

معظم ودائع مربحةفي البنوك الروسية الموثوقة من أفضل 10

بنك الائتمان في موسكو

إيداع MEGA عبر الإنترنت

التجديد / بدون سحب جزئي / بدون رسملة / فائدة في نهاية المدة

بنك FK Otkritie

الإيداع "موثوق"

بدون تجديد / بدون سحب جزئي / رسملة / استحقاق فائدة في نهاية المدة.

Promsvyazbank

إيداع "الدخل الخاص بي"

لا تجديد / لا سحب جزئي / لا رسملة / فائدة في نهاية المدة.

إيداع حساب التوفير

بدون تجديد / بدون سحب جزئي / رسملة / تراكم الفوائد شهريًا.

بعد البنك

إيداع "رأس المال"

بدون تجديد / بدون سحب جزئي / رسملة / فائدة شهرية

سبيربنك من روسيا

مساهمة "حفظ"

سعر الفائدة

بدون تجديد / بدون سحب جزئي / بالرسملة / احتساب الفائدة شهريا بنوك موسكو >>

الأنواع الرئيسية لدوافع الأفراد

اليوم ، تقدم بنوك موسكو عددًا كبيرًا من أنواع مختلفة ودائع مربحةللأفراد. لكن يمكن تقسيمهم جميعًا إلى عدة مجموعات:

✓ ودائع لأمد محددتحت الأكثر الفائدة المرتفعة. من خلال فتح مثل هذا الإيداع ، فإنك تمنح البنك أموالك لفترة معينة (3-6 أشهر أو سنة أو 3 سنوات) ، وفي هذا الوقت لا يمكنك استعادتها دون فقدان الفائدة أو تجديد حسابك.

✓ تجديد ودائع الأفراد. من خلال فتح هذا الإيداع ، يمكن للمودع توفير المال عن طريق تجديد الحساب ، وفي نفس الوقت تزيد الفائدة. ومع ذلك ، من المستحيل سحب الأموال من الحساب وعدم خسارة الربحية.

✓ الودائع مع انسحاب جزئيالأموال دون فقدان الفائدة. هذه الودائع عادة ما يكون لها أدنى معدلات الفائدة. لكنهم يجعلون من الممكن سحب جزء من الأموال إلى حد أدنى متفاوض عليه مسبقًا ، على أساس مقدار الفائدة التي سيتم تحصيلها.

بالطبع ، في أي حالة غير متوقعة ، إذا كنت بحاجة إلى المال سابق وقتهنهاية الإيداع ، يمكنك دائمًا الحصول عليها ، لكن سيكون ذلك مؤسفًا على الربح المفقود. لذلك ، عندما تقوم بالإيداع في أحد البنوك ، فمن الأفضل أن تقرر مسبقًا متى ستسحب الأموال حتى لا تفقد الدخل.

كيف سيؤثر نمو سعر البنك المركزي على تكلفة الإقراض للمتلقي النهائي للقروض - السكان والشركات؟

القروض هي أداة غير سائلة ، وتزداد قيمتها بالطبع بمرور الوقت ، ولكن هناك سوق أدوات الدين، تتفاعل تكلفتها مع التغيرات في السياسة النقدية للبنك المركزي بسرعة أكبر. خذ ، على سبيل المثال ، المعدلات في سوق سندات الشركات ، والتي تعد دليلًا جيدًا لمقدار الأموال التي يمكن جمعها في السوق اليوم. الشركات الكبيرة. على سبيل المثال: متوسط ​​العائد على سندات الشركات الروسية بتصنيف لا يقل عن BBB- ( تصنيف الاستثمار) في بداية عام 2014 كانت 8-9٪ سنويًا. عشية زيادة سعر الفائدة ، ارتفع إلى 13-14٪ (في نفس الوقت ، أدرج السوق بالفعل في السعر زيادة سعر الفائدة لدى البنك المركزي بنسبة 1-1.5٪). الآن العائد على هذه الأوراق المالية هو 17-18٪ سنويًا. نرى أن سعر الفائدة لدى البنك المركزي لم يرتفع بعد ، وقد أدرج السوق بالفعل في سعر السندات احتمالية حدوث مثل هذا التطور. من الواضح أن تكلفة قروض السوق ارتفعت على الفور أيضًا. تقريبا بنفس النسبة ، وإن كان مع تأخير طفيفكما قد تزداد تكلفة الإقراض للأفراد والشركات المقترضة في القطاع المصرفي.

- هل سترتفع أيضًا تكلفة جمع الأموال من قبل البنوك نفسها؟

يجب أن يكون مفهوماً أن إعادة التمويل في البنك المركزي ليست سوى أحد مصادر التمويل للبنوك على قدم المساواة رأس المال الخاصالبنوك والأموال في حسابات الشركات وأموال المودعين الخاصين. لذلك ، فإن تكلفة جمع الأموال للبنك تقع في مكان ما في الوسط بين سعر البنك المركزي وتكلفة المصادر الأخرى. في الوقت نفسه ، فإن السعر الرئيسي للبنك المركزي هو تكلفة جمع الأموال من قبل البنوك لمدة أسبوع بكفالة. أوراق قيمة، أي أنها أكثر من أداة لإدارة السيولة المصرفية ، وليست مصدر تمويل كامل. على الرغم من وجود ممارسة منتشرة في السوق عندما تقوم البنوك بإعادة التمويل بنشاط من البنك المركزي بسبب نقص أو تقييد المصادر الأخرى لجمع الأموال. لكن بطريقة أو بأخرى ، يؤثر مستوى السعر الرئيسي للبنك المركزي أيضًا على تكلفة جميع مصادر الاقتراض الأخرى للبنوك. بمعنى أنه يمكن للبنك أن يأخذ أموالاً من البنك المركزي بضمان الأوراق المالية ، أو يمكنه الذهاب إلى سوق الإقراض بين البنوك ، حيث البنوك الكبرىالإقراض لمنظمات الائتمان الإقليمية الصغيرة.

- وماذا عن الودائع - هل سترتفع أسعار الفائدة على ودائع الأفراد؟

كما ستحدث حتما زيادة في معدلات ودائع التجزئة ، ولكن ليس على الفور ، سيستغرق الأمر بعض الوقت. في هذا السوق ، يظل النظام المعمول به دون تغيير - حيث يتم تحديد الموضة في هذا السوق من قبل البنوك الكبيرة المملوكة للدولة. أي ، أولاً ، باتباع البنك المركزي ، يرفعون أسعار الفائدة على الودائع ، ثم المشاركون الآخرون في السوق ، نظرًا لوجود قيود تنظيمية غير معلن عنها على مستوى الأسعار في بنوك تجارية، والتي يجب ألا تتجاوز 1.5-2٪ من الفائدة على الودائع في أكبر 10 بنوك تجزئة في الاتحاد الروسي. الآن قام البنك المركزي بتوسيع هذا الشريط إلى 3.5٪.

- وما مقدار الفائدة على الودائع التي ستنمو - هل ستصل حقًا إلى مستوى السعر الرئيسي للبنك المركزي؟

بالطبع ، ستعمل بعض البنوك عالية المخاطر قريبًا على رفع مستوى أسعار الفائدة على الودائع إلى 17٪ سنويًا. على الرغم من أن هذا لا ينبغي توقعه من سبيربنك. لكن الشيء الرئيسي هنا هو فهم علاقات السبب والنتيجة. في حد ذاته ، فإن الزيادة في سعر البنك المركزي هي نتيجة لعدم الاستقرار في سوق صرف العملات الأجنبيةوفي الاقتصاد ، يليها سلسلة حتمية من المدخرين. لمنع هذا ، فإن البنوك محكوم عليها برفع أسعار الفائدة على الودائع بالروبل.

- وهل قرار مجلس الدوما المعتمد يوم الجمعة سيساعد في طمأنة المودعين؟

بالنسبة للسكان ، يعد هذا تدبيرًا فعالًا للتهدئة. بعد كل شيء ، نحن نعيش في ما يسمى ببيئة خالية من التقصير لسنوات عديدة. الجميع السنوات الاخيرةتتحمل الدولة مخاطر البنوك الخاصة على المودعين ، وتمنع عدم سداد الودائع. ومن المهم أن يبقى هذا الوضع على حاله. والعياذ بالله ، إذا انتهك هذا الوضع فجأة ، فإن كل هذه الإجراءات ستكون عديمة الجدوى.

- دعنا نعود إلى الإقراض ، هل سيحصل السكان والشركات بشكل عام على قروض من البنوك بالمعدلات الجديدة؟

قبل يومين ، كان الأمر يتعلق بإمكانية تجميد سوق الإقراض بالكامل. لكن بعد أن أعلن البنك المركزي عن إجراءات للتخفيف من عواقب الزيادة في السعر الرئيسي للبنوك ، ووافق أيضًا على حجم الرسملة الإضافية للبنوك من قبل وزارة المالية بمقدار 1 تريليون روبل ، انخفض مستوى القلق بشكل طفيف. لكن هذا لا يعني ذلك محفظة القروضستواصل النمو بنفس المعدل في عام 2015. كما سنلاحظ انخفاضًا في الطلب على القروض في سياق تباطؤ الاقتصاد ، والذي سيكون على الأقل 1٪ العام المقبل. لكن العرض المقدم من البنوك سينخفض ​​أيضًا. أولاً ، لن تكون جذابة للغاية للشركات والسكان بسبب الزيادة في الأسعار ، وثانيًا ، في ظل الظروف الجديدة ، ستقوم البنوك بتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين بدقة أكبر. يدرك مديرو المخاطر في البنوك جيدًا كيف تغيرت بيئة الاقتصاد الكلي ، وكيف تغيرت دخول الناس. لذلك ، سيكونون أكثر صرامة في اختيارهم للمقترضين ، وستتغير معدلات الموافقة على القروض ضد عملاء البنوك.