U „złota waluta” ma dobrą opinię w społeczeństwie. Metal szlachetny działa hipnotycznie na umysł. Tymczasem historia uczy, żeby nie ufać „żółtemu diabłu”, w tym także historii Rosja.

Dziś wielu z nostalgią pamięta złotego rubla Siergiej Witte, urodzonego w 1897 r., innych zachwyciła złota sztuka Komisarza Ludowego Grigorij Sokolnikow połowa lat 20. XX w.... Brzmi głośno - złoty rubel. Chociaż doświadczenie posługiwania się „złotą walutą” w naszym kraju pokazuje, że zabawy ze złotym cielcem kończą się bardzo źle, a nawet tragicznie.

Grigorij Sokolnikow

Niestety, w naszej literaturze historycznej niezwykle rzadko można znaleźć poważną analizę konsekwencji wprowadzenia złotego rubla przez ówczesnego Ministra Finansów S. Yu Witte. Przypomnę ci to Rubel rosyjski w drugiej połowie XIX wieku z całą mocą chodził po europejskich giełdach i był ulubioną „zabawką” spekulantów walutowych w Berlin, Paryż i innych europejskich stolic finansowych. Więcej poprzedników Witte ministrowie finansów Nikołaj Bunge I Iwan Wyszniegradski zaproponowali wzmocnienie rubla poprzez uczynienie go złotem. Wymagało to jednak solidnych rezerw złota, które Rosja nie było żadnego. Chociaż Rosja i był krajem wydobywającym złoto, ale aby stworzyć niezbędne rezerwy, konieczne było kopanie i mycie tego szlachetnego metalu przez kilka dziesięcioleci. Innym źródłem uzupełnienia rezerw złota mógłby być eksport zboża. Wyszniegradski zawołał: „Nie dokończymy, ale usuniemy”. Zaczęto praktycznie realizować hasło wpływowego ministra. Rosja w imię „jasnej złotej przyszłości” zaczęła być niedożywiona, a czasem nawet głodowała. Jednak to wyraźnie nie wystarczyło, aby rubel zyskał stabilna waluta. Trzecie i najważniejsze źródło uzupełnienia skarbca złota Imperium Rosyjskie stały się pożyczkami w złocie. A kto mógłby zapewnić złoto w formie zwrotnej i płatnej? Wciąż ten sam Rothschildowie, które po wojny napoleońskie skoncentrowany w swoich rękach duże rezerwy„żółty metal” A żeby ten metal „działał”, czyli budził zainteresowanie, konieczne było narzucenie na świecie standardów złota. Jako pierwszy przyjął standard złota Wielka Brytania(1821). Po Bismarcka w 1873 wprowadzony do Druga Rzesza złotego znaku, proces wprowadzania standardów złota rozpoczął się niczym lawina. Notabene właśnie od 1873 r Europa Rozpoczęty Wielka Depresja który trwał 23 lata. Związek pomiędzy wprowadzeniem walut złotych a pogorszenie koniunktury gospodarczej okazało się oczywiste.

Iwan Aleksiejewicz Wyszniegradski

Rosja siłą wciągnięty do „złotego klubu” w koniec XIX wiek. Dla naszego kraju standard złota był szczególnie dużym obciążeniem, gdyż pokrycie rubla złotem było bliskie 100% (wyższe niż w innych krajach Europa). Rosja Ciągle dusiła się z braku pieniędzy, a na szyi miała „złotą pętlę”. Aby go choć trochę osłabić, prowadzono politykę przyciągania kapitału zagranicznego (w istocie przyciągania do kraju walut krajów charakteryzujących się standardem złota). Przemysł i sektor bankowy znalazło się pod kontrolą cudzoziemców. Pod względem wielkości produkcji wielu rodzajów produktów przemysłowych i rolniczych Rosja zanim Pierwsza wojna światowa w czasie wojny zajmowała miejsca 4–5. Jednak pod względem wielkości zadłużenia zagranicznego zajęło ono niekwestionowane pierwsze miejsce na świecie. Złoty rubel uchodził za bardzo „twardą” walutę, chociaż paradoks polegał na tym, że był wspierany długiem, a nie złotem. Ponieważ pożyczono nawet złoto znajdujące się w skarbcach Banku Państwowego. Kraj szybko tracił suwerenność i przekształcał się w kolonię Zachód. Tak wyszła cena złotego rubla Siergiej Witte! Minister zachował się nierozważnie co najmniej nie w sposób państwowy.

Na całym świecie standard złota okazał się krótkotrwały. Najpierw Pierwsza wojna światowa W czasie wojny kraje europejskie zostały zmuszone do zawieszenia standardu złota (wstrzymano wymianę banknotów papierowych na metal). Po wojnie przywrócono go tylko w niektórych krajach ( Wielka Brytania I Francja) oraz w formie skróconej (tzw. standard złota w sztabkach). Waluty różne kraje utrzymywali swój związek ze złotem pośrednio – poprzez wymianę na dolara USA, funt brytyjski, frank francuski. W połowie lat trzydziestych XX wieku w warunkach Kryzys ekonomiczny standard złota został całkowicie zdemontowany.

Najnowszą wersją standardu złota jest standard złotego dolara, który został ustanowiony siedemdziesiąt lat temu Bretton Woods konferencje. Połączenie świata pieniądza ze złotem zapewniono poprzez wymianę dolarów USA dla „żółtego metalu”, którego rezerwy wynoszą Ameryka po wojnie osiągnął 70% światowych rezerw (bez ZSRR). Jednak niecałe trzydzieści lat później standard złotego dolara przestał istnieć, a połączenie między światem pieniędzy i złota zostało przerwane. Stał się zwykłym towarem wymiennym.

Doświadczenia krajowe i światowe pokazują, że złoto jest niezwykle nieistotnym środkiem utrzymania stabilności obiegu pieniężnego. Lekką ręką D. Ricardo, K. Marks, innych stronniczych ekonomistów XIX wieku, powstał mit, że „żółty metal” jest najbardziej idealnym ekwiwalentem wartości. Ponadto wzrost rezerw złota zawsze pozostaje w tyle za wzrostem gospodarki (lub przynajmniej potencjałem wzrostu). Dlatego złoto jako pieniądz szybko zaczyna działać jak hamulec Rozwój gospodarczy. Standard złota potrzebny jest tylko tym, którzy mają dużo „żółtego metalu” i chcą go pożyczyć. Właściciele złota bogacą się, reszta świata popada w ruinę.

Przypomnę, że w połowie lat 20. XX w ZSRR Pojawiły się też pomysły, żeby nasze czerwoniec zrobiły się złote. Skończyło się na złocie tylko z nazwy. Oznacza to, że był zabezpieczony złotem (a także innymi kosztownościami), ale papierowego znaku czerwońca nie wymieniano na metal. Ówczesny Komisarz Ludowy Finansów Grigorij Sokolnikow oświadczył, że radzieckie złote cherwoniec będzie w obiegu na wszystkich giełdach walutowych na świecie. Niektórzy nawet pochlebnie nazywali tego Komisarza Ludowego „drugi Witte”. W tamtych czasach w partii i rządzie toczyła się ostra walka o problem zamiany papierowych czerwońców na złoto. Nigdy nie doszło do wymiany czerwońca na złoto. Zaczęło się formować system walutowy zasadniczo inny typ. Pieniądz papierowy krążył po kraju banknoty- banknoty i bony skarbowe. Pieniądz papierowy został uzupełniony pieniędzmi bezgotówkowymi, które służyły sektorowi produkcyjnemu. W sferze płatności zewnętrznych istniał monopol walutowy państwa, a rubel za operacje zewnętrzne nieużywany. Dzięki temu system walutowy, który rozwinął się w ZSRR na początku lat trzydziestych udało nam się uprzemysłowić. Przed początkiem Wielka wojna Patriotyczna W czasie wojny powstało prawie 10 tys. przedsiębiorstw. Przy okazji, Zachód w latach trzydziestych XX wieku sankcje gospodarcze wobec ZSRR nie anulował. W obliczu takich sankcji ZSRR wykorzystywał sprzedaż złota na rynku światowym do zakupu maszyn i urządzeń. Jednocześnie kraj zwiększał swoje rezerwy złota jako zasobu strategicznego w świetle grożącego zagrożenia wojną. Według niektórych źródeł zapasy te w przededniu wojny przekroczyły 2 tysiące ton.

Gromadzenie i wykorzystywanie to jedno metal szlachetny jako zasób strategiczny kolejną rzeczą jest wprowadzenie „złotej waluty”, łączącej walutę krajową z rezerwą „żółtego metalu”. Jeżeli to pierwsze jest uzasadnione i konieczne dla zapewnienia niezależności gospodarczej kraju, to drugie może doprowadzić kraj do zniewolenia finansowego i katastrofy. Uzależnienie od złota jest niebezpieczne. Świadczą o tym doświadczenia zarówno światowe, jak i krajowe.

Niebezpiecznie jest, gdy złoto nie staje się środkiem, ale celem, swego rodzaju powszechnikiem, bóstwem, na którego piedestale zmuszeni jesteśmy składać ofiary.

*Zdjęcie w nagłówku: Elena Palm / Interpress TASS

Koniec XIX i początek XX wieki stał się czasem znaczących zmian w rosyjskiej gospodarce. Przemysł w kraju rozwijał się w szybkim tempie, a państwo wyznaczyło kurs przyspieszonej industrializacji. Szybko wzrost gospodarczy na przełomie dwóch wieków, kojarzony głównie z działalnością Ministra Finansów Cesarstwa Rosyjskiego w 1892 roku Siergieja Juljewicza Wittego -1903 gg.
Witte prowadził politykę wspierania rozwoju przemysłowego. Istota środków, które podjął, jest następująca:
ochrona celna krajowego przemysłu przed konkurencją z zagranicy (taryfa celna przyjęta w r 1891 roku, stał się podstawą tego mecenatu);
pozyskiwanie kapitału z zagranicy (zarówno w formie pożyczek, jak i inwestycji);
tworzenie zapasów wewnętrznych zasoby finansowe przede wszystkim dzięki monopolowi winiarskiemu, który stał się jednym z głównych źródeł dochodów budżetu państwa;
wzmocnienie podatków, przede wszystkim pośrednich.
Istotą reformy monetarnej Witte’a było wprowadzenie obiegu waluty złotej. Rosyjski rubel papierowy był nie do wykupu, co doprowadziło do ostre wahania jego przebieg, utrudniał rozwój handel zagraniczny i napływ kapitału zagranicznego. W 1895 Witte przedstawił Nikołaja II jego raport, którego istotą była konieczność wprowadzenia w państwie standardu złota (na wzór Wielkiej Brytanii).
Oprócz ustanowienia waluty stałego państwa i jej zabezpieczenia w złocie, konieczne było również wprowadzenie do waluty złotych monet obrót pieniężny. To zadanie miało charakter głównie psychologiczny. W Imperium Rosyjskim monety z tego metalu bito od dawna, ale rzadko trafiały do ​​obiegu pieniężnego wśród ludności. Ludzie postrzegali je jako swego rodzaju klejnot lub używali ich podczas dokonywania jakichkolwiek płatności zewnętrznych. Znana jest także praktyka, gdy cesarz wręczał złote monety szczególnie zasłużonym urzędnikom lub personelowi wojskowemu.
Głównym krokiem w kierunku ustanowienia obiegu złota była jego adopcja 8 Móc 1895 roku, zgodnie z prawem, zgodnie z którym transakcje były teraz zawierane w złocie, Bank Państwowy otrzymał prawo skupu złotych monet, a oddziały banków - dokonywania płatności tymi monetami. Nie tylko Bank Państwowy, ale także banki prywatne zaczęły przyjmować złote monety. Dwa lata później uchwalono kolejną ustawę. Według niego głównym banku państwo zyskało możliwość wystawiania not kredytowych, które można było swobodnie wymieniać na złoto.
samego Witta 1898 roku podsumował swoją reformę, stwierdzając, że system monetarny państwa został uporządkowany i odtąd odpowiada najlepszym systemom monetarnym innych państw, gdzie kształtowały się przez wieki.
Reforma walutowa Witte ustabilizował sytuację gospodarczą w kraju, tworząc stabilną i stała stawka rubel i robienie rosyjskiego klimat inwestycyjny bardziej atrakcyjny. Rubel stał się jedną z najbardziej stabilnych walut na świecie, co w związku z tym przyciągnęło napływ inwestycji do kraju. Transformacje w systemie monetarnym kraju pomogły w integracji państwa rosyjskiego z rynkiem światowym.
Jednak działania reformatorskie Witte'a stale napotykały opór. Urzędnicy i arystokraci mający wpływy na dworze cesarskim bronili konserwatywnych zasad rozwoju kraju, opowiadając się za zachowaniem wszelkich szlacheckich przywilejów do władzy, w istocie pozostałości feudalnych. Ta konfrontacja na przełomie dwóch wieków nie zakończyła się na korzyść Ministra Finansów. Co więcej, uległo zmianie sytuacja ekonomiczna na świecie. Intensywnie rozwijający się w 1890- Przez lata branże takie jak metalurgia, budowa maszyn, górnictwo węgla i ropy naftowej znalazły się w kryzysie. Czynniki te doprowadziły do ​​tego, że 1903 Pan Witte został zwolniony.
Istotę reformy monetarnej Witte’a można więc sformułować następująco.

Warunkami ku temu były:
- odsetki zagraniczna inwestycja dla gospodarki rosyjskiej,
- rozwój kapitalizm przemysłowy w kraju,
- rezerwa państwowego funduszu złota,
- ekspansja rynków zbytu (zarówno w kraju, jak i z partnerami zagranicznymi),
- stabilizacja systemu finansowego państwa.
Mechanizm jego realizacji jest następujący:
- złoto zostało uznane za prawny środek płatniczy,
- funkcje drobnej monety przypisano srebru,
- prawa do emisji Bank Państwowy zostały określone przez prawo,
- w obiegu znajdowały się jednocześnie noty kredytowe swobodnie wymienialne na złoto i pełnoprawny pieniądz.
Jego wyniki ekonomiczne były następujące:
- ustanowienie standardu złota w rosyjskim systemie monetarnym,
- nowa struktura obiegu Pieniądze w kraju,
- stabilizacja stosunków monetarnych,
- wzrost gospodarczy.

Jaki był kraj, który straciliśmy na zawsze? Na czym opierała się jej gospodarka, skoro ropa naftowa nie była głównym przedmiotem rosyjskiego eksportu i głównym źródłem dochodów skarbu państwa? Redakcja AiF dysponowała unikalną broszurą, wydaną po raz pierwszy w 1958 roku w Nowym Jorku w nakładzie 8 tys. egzemplarzy. Redaktorem jest B. Brasol zebrano dane statystyczne wskazujące, że w ciągu ostatnich 15-20 lat przed I wojną światową Rosja poczyniła ogromne postępy zarówno w gospodarce, jak i w rozwoju porządku społecznego i edukacji.

„AiF” rozpoczyna cykl publikacji, w których porozmawiamy o rozwoju naszego kraju na początku XX wieku. W tym numerze omówimy rubla złotego i rezerwy złota, dochody i wydatki budżet państwa, podatki i oszczędności obywateli.

Silna waluta

Podczas panowania cesarz Mikołaj II ustawa z 1896 r. wprowadzona w Rosji waluta złota. Oznacza to, że emisja każdego rubla była powiązana z wielkością rezerw złota w kraju. W sytuacjach awaryjnych Bank Państwowy otrzymał prawo emisji 300 milionów rubli papierowych niezabezpieczonych złotem, ale nigdy z tego prawa nie skorzystał. Rubel był równy 0,7 grama czystego złota. Dotyczyło to zarówno pieniędzy papierowych (banknotów), jak i monet złotych – były one jednakowej wartości. Pod względem zawartości metali szlachetnych złoty rubel przewyższał złote monety innych krajów. Rubel jako jednostka walutowa cieszył się stałym popytem w kraju i za granicą.

W tym czasie systemy finansowe wszystkich kraje rozwinięte również opierały się na standardzie złota – ilość pieniędzy musiała odpowiadać wielkości rezerw złota w kraju. Obecnie kurs wymiany waluty jest ustalany na podstawie jej relacji do dolara, a złoto jest powszechnym towarem rynkowym.

Budżet przychodów

Rosja opierała wówczas swoją politykę nie tylko na budżetach wolnych od deficytu, ale także na zasadzie znacznej akumulacji rezerw złota. Pomimo tego i bez najmniejszego wzrostu obciążeń podatkowych dochody państwa wzrosły z 1,410 miliarda rubli. w 1897 r. stale rosła, podczas gdy wydatki rządowe pozostawały mniej więcej na tym samym poziomie. W ciągu ostatnich dziesięciu lat przed I wojną światową nadmiar dochody rządowe ponad wydatki wyniosły 2,4 miliarda rubli. Kwota ta wydaje się tym bardziej imponująca, że ​​za panowania Mikołaja II obniżono cła kolejowe i zniesiono opłaty za wykup gruntów przekazanych chłopom od byłych właścicieli ziemskich w 1861 r., a także część podatków.

Niskie podatki

Ogólna wysokość podatków na mieszkańca w Rosji była ponad dwukrotnie niższa niż w Austrii, Francji i Niemczech, a w porównaniu z Anglią – ponad czterokrotnie mniejsza.

Dobro obywateli

W 1914 r. Państwowa Kasa Oszczędności posiadała depozyty o wartości 2,236 miliarda rubli. Od 1904 roku oszczędności Rosjan na kontach oszczędnościowych stale rosną - z wyjątkiem roku 1905, który zbiegł się z wojną i rewolucją rosyjsko-japońską.

Chleb i taryfa

Skarbiec Imperium Rosyjskiego to marzenie każdego Ministerstwa Finansów: minimum wydatków socjalnych, mówi Sergey Bespalov, historyk, czołowy badacz w RANEPA.

— Rosja na przełomie XIX i XX wieku. więcej szczęścia niż początek XXI V. — na czele Ministerstwa Finansów stanęło kolejno kilku utalentowanych administratorów. Najpierw N.Bunge, Następnie I. Wyszniegradski i w końcu S. Witte'a. Byli zajęci uzupełnianiem rezerw złota, a Wysznegradski zaczął przygotowywać reformę monetarną przeprowadzoną przez Witte'a. Reforma sprawiła, że ​​rubel był nie tylko wymienialny, ale także ceniony w kraju, co było ważniejsze. Ponadto Witte umiejętnie pozyskiwał pożyczki od banków zagranicznych – pod niski procent. Zaciągając pożyczkę, udało mu się zmniejszyć spłaty poprzednich długów.

Wyszniegradskiemu przypisuje się zdanie: „Nie mamy dość jedzenia, ale wyniesiemy”, które odnosiło się do eksportu zboża. Ale mógł to równie dobrze powiedzieć, ponieważ eksport chleba dla Imperium Rosyjskiego był najważniejszym źródłem dochodów skarbu państwa - prawie jak dzisiejsza ropa naftowa. Należało utrzymać wielkość eksportu zbóż wysoki poziom. Eksporterami chleba nie byli głównie chłopi, ale duże gospodarstwa ziemskie - jak dziś firmy rolnicze.

Rozkwit gospodarki rosyjskiej na początku XX wieku. został starannie przygotowany. A główne osiągnięcie Ministerstwa Finansów, oprócz złotego rubla, można i należy uznać za opracowaną taryfę celną z 1891 r. Dmitrij Mendelejew. Istnieje legenda, że ​​​​to właśnie Taryfa Celna, a nie okresowy układ pierwiastków chemicznych, naukowiec uznał za swoje główne osiągnięcie. Mendelejew był najbliższym współpracownikiem Siergieja Witte’a. Taryfa celna pomogła chronić rynek przed tanim importem i rozwijać krajowy przemysł. Jednocześnie wysokie cła doprowadziły do ​​wzrostu cen importu, dlatego cło miało wielu przeciwników.

Podatki były głównym źródłem dochodów skarbu państwa. Uważa się, że były one niższe niż w innych krajach. Jednak poziom życia w Rosji na początku XX wieku. był niższy. Biorąc to pod uwagę, okazuje się, że obciążenie podatkowe był porównywalny z innymi krajami – nie było różnicy „kilkukrotnie”. Oprócz podatków do skarbu trafiały „opłaty za wykup” - do 1905 r. Chłopi płacili za zakup ziemi od właścicieli ziemskich w okresie zniesienia pańszczyzny.

Wydatki państwa były nieporównywalnie niższe – prawie ich nie było artykuły społecznościowe emerytury i renty wypłacane były wąskim grupom ludności. Ale kiedy zapłacili... Przejście na emeryturę po śmierci dyrektora szkół publicznych w obwodzie symbirskim Ilja Uljanow Cała jego liczna rodzina żyła przez wiele lat, łącznie z przyszłym przywódcą proletariatu.

Dziękujemy Grigorijowi Yesayanowi za pomoc.

Więcej w kolejnym numerze AiF.

Waluty większości krajów nie są zabezpieczone rezerwami złota. Nie ma również związku między rublem a złotem. Rezerwa złota dostępna w Rosji nie jest na to wystarczająca: nawet jeśli wdrożone zostanie wsparcie dla rubla, będzie ono wynosić około czterech procent. Jedyna szansa na to jest tylko w przypadku globalnych zmian w gospodarce, ale państwu bardzo trudno jest zdecydować się na tak drastyczne działania.

Obecnie rubel nie jest powiązany ze złotem.

Jak zabezpieczono rubla?

Rubel jako jednostka monetarna został wprowadzony do obiegu przez Piotra I i był wówczas bity ze srebra. Sam surowiec do produkcji monet potwierdził swój status jednostki rozpuszczalnikowej. Potem w obiegu pojawiły się banknoty, które bardzo szybko straciły na wartości i nie cieszyły się zaufaniem nawet w kraju. Jedyna próba powiązania rubla ze złotem miała miejsce pod koniec XIX wieku i zakończyła się sukcesem.

Do obiegu weszły złote monety, które można było swobodnie wymieniać na pieniądze papierowe. Nie naruszono proporcji 1:1. W okresie przedrewolucyjnym podaż rubla w metalach szlachetnych sięgała 150%. Cały ten system, który ostatecznie wdrożono, upadł po rewolucji, kiedy w kraju zapanował kryzys polityczny, a gospodarka została praktycznie zniszczona.

Rubel z epoki Piotra Perowa.

Fakt, że waluta jest wyposażona w zasoby lub rezerwę państwową, jest zwykle oceniany pozytywnie. Zgodnie ze światową praktyką ostatnich lat waluta może być stabilna nawet bez zabezpieczeń. Przykładem jest euro. Ta waluta nie jest powiązana z gospodarka narodowa, a zwłaszcza nie ma za sobą żadnego zabezpieczenia, ale jest z powodzeniem używany i konwertowany.

Rubel rosyjski nie jest oparty na złocie. Wśród tych, którzy zapewniają waluta narodowa analitycy nazywają dużą masą czynników obca waluta– wpływy w dolarach ze sprzedaży surowców energetycznych. Obowiązują współczesne realia geopolityki i ekonomii organy rządowe pomyśleć o ustabilizowaniu rubla w inny sposób. Czy możliwe jest ponowne wprowadzenie wsparcia rubla rosyjskiego w złocie?

Czy możliwy jest powrót do standardu złota?

W kontekście sankcji ze strony krajów zachodnich i wszechstronnej presji na rosyjską gospodarkę coraz częściej i natarczywie słychać pomysł rezygnacji z płatności w dolarach. Jako analogię proponuje się system walutowy oparty na zabezpieczeniu w postaci żółtego metalu.

Wprowadzenie sankcji wobec Rosji skłania do dyskusji na temat złotego wsparcia rubla.

Niektóre działania władz rosyjskich wskazują, że prace w tym kierunku trwają. Słaby rubel staje się zagrożeniem dla rozwoju krajowej gospodarki, co skłania Bank Centralny do podwyżki stóp procentowych. W krótkim okresie osłabienie rubla nie przyniesie niczego dobrego, a Bank Centralny Federacji Rosyjskiej nie może w nieskończoność podnosić stóp procentowych, aby chronić walutę.

Sytuację komplikują sankcje nałożone na Rosję: rubel spadł w ciągu ostatniego roku w stosunku do dolara o ponad 30%. Wycena rubla w dolarach amerykańskich odbywa się za pośrednictwem walut obcych, co również nie wzmacnia pozycji Rosji. Wojna walutowa grozi poważnie problemy ekonomiczne dlatego wielu ekspertów wyraża poparcie dla możliwości powrotu do standardu złota.

Opcje tworzenia zabezpieczenia w złocie

Jak powiązać rubel ze złotem? Z rosyjską gospodarką wartą 2 biliony dolarów. dolary amerykańskie, zewnętrzny dług państwa wynosi około 378 miliardów.Rezerwy walutowe wynoszą około 429 miliardów dolarów, z czego około 45 miliardów jest przechowywane w postaci prawdziwego metalu szlachetnego. Deficyt budżetowy w 2015 roku wyniesie około 1% PKB. Uwarunkowania te sugerują, że złoty standard może zostać wprowadzony i z powodzeniem stosowany przez długi czas. Dwoma głównymi warunkami jego powodzenia będzie ścisłe przestrzeganie dyscypliny budżetowej i ścisła kontrola sektora kredytowego.

Ustalając kursy wymiany rubla na złoto, Bank Centralny będzie mógł wykorzystać wszystkie swoje uprawnienia do zarządzania płynnością walutową. Władze nie będą już ograniczane do transakcji kupna i sprzedaży złota.

Jedną z opcji może być zwolnienie obligacje kuponowe, którego rentowność będzie powiązana ze złotem.

Zarządzanie kursem wymiany rubla w ramach standardu złota spowoduje pewne trudności, ale przy kompetentnej pracy Banku Centralnego można je rozwiązać. Trzeba będzie ograniczyć wzrost akcji kredytowej, w przeciwnym razie cały tworzony system będzie zagrożony. Masową konwersję rubli na metale szlachetne można uregulować poprzez wycofywanie waluty z obiegu.

Ogólnie rzecz biorąc, powiązanie rubla ze złotem jest całkiem możliwe po wdrożeniu niektórych reform gospodarczych.

Najważniejszym zagrożeniem dla złotego wsparcia rubla jest banki centralne w Londynie i Nowym Jorku, gdzie można kupić ruble i przedstawić je w zamian za żółty kruszec. Ale tę możliwość można również ograniczyć, wprowadzając specjalne zasady.

Nie jest jasne, czy w najbliższej przyszłości rubel będzie zabezpieczony złotem lub innym zabezpieczeniem. Ocena konsekwencji dla gospodarki kraju jest następująca: wraz z wprowadzeniem standardu złota rubel powinien się ustabilizować. Będzie to oznaczać, że wzrost kosztów życia wyraźnie wyhamuje, a oszczędności krajowe zaczną rosnąć. W idealnym przypadku mogłoby to prowadzić do konsekwencji politycznych: zmniejszenia wydatków rządowych na Zakład Ubezpieczeń Społecznych, zapewnienie stabilności monetarnej i niskie podatki. Wszystko to musi stwarzać warunki do tworzenia i dalszy rozwój silna baza produkcyjna krajowej gospodarki.

Krytyczny pogląd

Część ekspertów krytycznie ocenia powrót do standardu złota. Historia ekonomii zna pozytywne przykłady takich działań rządu, ale teraz są zupełnie inne czasy. Należy uwzględnić czynniki odpowiadające faktycznemu stanowi gospodarki.

Przejście największych gospodarek świata na oparcie się na złocie będzie momentem załamania się systemu opartego na rozliczeniach w walucie amerykańskiej.

Inflacja monetarna stworzy ryzyko niepewności dla inwestycji kapitałowych i skutecznie zniszczy oszczędności niezbędne do finansowania. Niektórzy uważają, że zarządzanie walutą nie może prowadzić do wzrostu gospodarczego.

Ale prawdziwa sytuacja jest taka, że ​​jeśli kraje z największych gospodarekświat rozpocznie przechodzenie na standard złota, będzie to oznaczać jedno – koniec system walutowy, w oparciu o dolara. To, czy rubel będzie powiązany z fizycznym złotem, czy nie, zależy od decyzji władz rządowych. Decyzję należy podjąć, biorąc pod uwagę wielkość rzeczywistych wydatków budżetowych i obecność zobowiązań długoterminowych.

Takie kroki poszczególnych krajów doprowadzą do podziału na dwa obozy: jedni będą korzystać ze standardu złota, drudzy nie będą w stanie tego zrobić lub po prostu nie będą chcieli zrobić tego kroku.

Chińska polityka zwiększania rezerw złota i zwiększania wolumenu produkcji może sprawić, że juan stanie się walutą międzynarodową i konkurentem dolara.

Wśród państw, które mogą to zrobić i systematycznie przygotowują się do wprowadzenia standardu złota, są Chiny. Popyt na złoto z Chin w ostatnie lata zawsze była jedną z najwyższych, polityka państwa ma na celu gromadzenie rezerw złota i stymulowanie prywatnych inwestycji w ten kruszec. Środki te pozwalają chińskiej gospodarce chronić się przed negatywnymi czynnikami zewnętrznymi i wewnętrznymi.

Władze chińskie często obwiniają politykę amerykańską za obecną sytuację na rynku złota. Stany Zjednoczone wykorzystują swoje ogromne rezerwy złota do tłumienia innych walut, aby utrzymać wiodącą pozycję dolara. Dalsze wzmocnienie chińskiej gospodarki może pozwolić na umiędzynarodowienie juana, który stanie się konkurentem dolara.

Złoto odgrywało w przeszłości ważną rolę ochronną bezpieczeństwo ekonomiczne stwierdza. Wprowadzenie standardu złota, biorąc pod uwagę wszystkie towarzyszące mu ograniczenia, może naprawdę uratować gospodarkę kraju w czasach kryzysów i wojen.

Inna jest opinia na temat wprowadzenia standardu złota. Ekonomiści twierdzą, że taki system monetarny nie będzie trwały, gdyż podaż pieniądza będzie kontrolowana nie przez instytucje bankowe, ale przez spółki wydobywcze. Cena złota będzie się stale zmieniać, szczególnie w zależności od odkrycia nowych złóż tego szlachetnego metalu, a inflację zastąpi deflacja.

Oczywiście wielkość produkcji żółtego metalu wpłynie na gospodarkę, ale nie tak dramatycznie, jak „prasa drukarska” amerykańskiej Rezerwy Federalnej.

Taki rozwój wydarzeń jest możliwy, ale wiąże się z kilkoma kwestiami otwartymi. Tempo produkcji złota rośnie znacznie wolniej niż drukowanie pieniędzy przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych. Takie działania zawsze prowadzą do inflacji i podważają stabilność systemu monetarnego. W ramach standardu złota zarabianie pieniędzy w nieskończoność jest po prostu niemożliwe.

wnioski

Czy rubel rosyjski jest oparty na fizycznym złocie? Nie, Rosja nie ma dziś systemu monetarnego opartego na standardzie złota. Teoretycznie taki radykalny decyzja ekonomiczna można zaakceptować, pozwala na to obecna sytuacja geopolityczna i stan rynku złota. Takie środki będą wymagały ścisłej regulacji sektora kredytowego i systematycznej polityki w zakresie regulacji kursu wymiany rubla ze strony kierownictwa Banku Centralnego.

Nawet za cesarza Aleksandra III reforma była przesądzona Rosyjskie pieniądze Dokonano tego jednak dopiero za jego syna Mikołaja II, dzięki staraniom ministra finansów Siergieja Wittego i posiadaniu licznych wrogów i przeciwników.

Ówczesny rosyjski system monetarny opierał się na notach kredytowych. A Rosja przez wiele lat (od czasów Katarzyny II) nie znała żadnego innego obiegu pieniężnego, a ówczesni finansiści, osiedlając się w walucie papierowej, nawet nie rozważali pomysłu powiązania waluty pieniężnej z metalem krążenie. Jak Witte pisze w swoich wspomnieniach: „ Bunge (członek Rady Państwa) powiedział mi, co następuje: - Siergiej Juliewicz, bardzo trudno będzie Państwu przeprowadzić tę reformę, ponieważ w komisji finansowej nie ma ani jednej osoby, która zna tę sprawę" Tak też było, ale Witte, korzystając ze swojego stanowiska i zaufania władcy, mimo to nalegał na siebie i zdecydowano o przeprowadzeniu reformy monetarnej i powiązaniu podaży kredytu z kruszcem szlachetnym.

Pojawiło się zatem pytanie: czy pieniądze należy wiązać ze złotem, czy ze srebrem, czy też razem – ze złotem i srebrem? Ponieważ Rosja była częścią świata system finansowy, ówczesny minister finansów Witte negocjował z finansistami kraje europejskie w tej kwestii i zaakceptowawszy dla siebie fakt, że rubel rosyjski powinien być zabezpieczony złotem, musiał spierać się w tej sprawie z ówczesnymi potentatami finansowymi Alphonsem Rothschildem i Leonem Hsiehem, którzy upierali się, że obrót pieniężny Rosja została zbudowana na srebrze. Faktem jest, że Francja była krajem, który miał w obiegu największa ilość srebro (około trzech miliardów franków). Zatem, gdyby Rosja zdecydowała się na wprowadzenie srebrnego obiegu rubla, byłoby to korzystne dla Francji i Europy. Frank i inne waluty oparte na tańszym srebrze można było dostosować do rubla rosyjskiego, a rosyjskie towary i surowce dla europejskich fabryk można było kupić taniej. Waluta brytyjska była cenniejsza i była powiązana ze złotem. A Witte stanowczo zdecydował, że rosyjską walutą powinno być wyłącznie złoto.

Decyzja ta była na tyle nieprzyjemna i niewygodna dla Europy, że Mikołaj II został zasypany notatkami i depeszami z domów królewskich i ministerstw Europy, ostrzegających władcę rosyjskiego przed obiegiem złota i nakłaniających go do obiegu srebra. Cesarz miał jednak nieograniczone zaufanie do swojego ministra i pozostawił Wittemu samą decyzję, jaki metal wybrać, i minister finansów, który stawiał na złoto, miał rację.

Witte postawił na złoto, ponieważ cena srebra spadała w sposób niekontrolowany i systematyczny, a srebrny rubel nie stał się niezawodnym środkiem płatniczym dla Imperium Rosyjskiego, lecz stale spadał.
Jak pisze sam Witte: „ Jedną z największych reform, jakie musiałem przeprowadzić, gdy byłem u władzy, była reforma monetarna, która ostatecznie wzmocniła kredyt Rosji i postawiła Rosję w pozycji materialnie wraz z innymi wielkimi mocarstwami europejskimi. Dzięki tej reformie przetrwaliśmy nieszczęsną wojnę japońską, niepokoje, które wybuchły po wojnie i całą niepokojącą sytuację, w której Rosja znajduje się do dziś. Prawie wszyscy myślący Rosja byli przeciwni tej reformie: po pierwsze z niewiedzy w tej kwestii, po drugie z przyzwyczajenia, a po trzecie z osobistego, choć wyimaginowanego, zainteresowania niektórych klas ludności».

A oto wyjaśnienie tych klas oporu: „ Ponieważ wszystkie osoby zainteresowane eksportem naszych produktów wierzyły, że papierowy obieg kredytów jest dla nich korzystny, ponieważ wraz ze spadkiem ceny naszej waluty pieniężnej wydawało się, że otrzymują więcej za swoje produkty właśnie w żetonach tej nieuporządkowanej waluty pieniężnej. Opinia ta jest oczywiście błędna, gdyż w zależności od deprecjacji rubla ten sam właściciel ziemski, otrzymując np. więcej rubli za chleb, płacił też więcej rubli za większość tego, co konsumuje i z czego korzysta. Ale właściciel ziemski nie wziął pod uwagę tej ostatniej okoliczności, ponieważ nie będąc finansistą i ekonomistą, nie mógł zrozumieć zależności jednej ceny od drugiej.»

Była to najbardziej bezbolesna reforma w Rosji w ciągu całego jej istnienia. Witte zdewaluował rubla, argumentując, że cena rubla w stosunku do jego wartości nominalnej została obniżona. Rubel sprzed reformy tak naprawdę nie był wart swojej podanej wartości i należało go sprowadzić do bardziej stabilnego wskaźnika, jakim było złoto. Reforma monetarna nie uderzyła w ludność, nawet jej nie zauważyli, ponieważ ceny wszystkich przedmiotów i towarów pozostały takie same, tylko rubel zmienił się na lepsze.

Niewiele osób wie, że w procesie opracowywania reformy finansowej złota Witte rozważał także możliwość wprowadzenia złota jednostka finansowa„Rus”, co oznaczałoby cenę mniejszą niż rubel i odpowiadałoby 100 kopiejek, również po obniżonej cenie. Wybito już pierwsze złote egzemplarze tej monety. 15 Rusów (Rusów) stanowiłoby 1 Imperial.


Ale Witte nie wprowadził tej waluty do użytku z jednego powodu: zmiana waluty płatności wywołałaby tysiące skarg i nieporozumień wśród ludności związanych z wymianą starego rubla na Ruś, a oszuści i spekulanci nie zawiedliby aby ogrzać ręce w tej sprawie.


Moneta wyemitowana z wizerunkiem cesarza Aleksandra III, 1886.

Ustawą z dnia 8 maja 1895 r. zezwolono na zawieranie transakcji w złocie, jednocześnie wszystkie urzędy i oddziały Banku Państwowego otrzymały prawo skupu złotych monet, a 8 urzędów i 25 oddziałów również dokonywało płatności tym złotem moneta. W czerwcu 1895 r Bank państwowy zezwolono na przyjmowanie złotych monet na rachunki bieżące (za tym przykładem poszły prywatne banki petersburskie); w listopadzie 1895 r. złote monety zostały przyjęte przez kasy wszystkich organów rządowych i państwowych szyny kolejowe. W grudniu 1895 r. kurs rubla kredytowego (papierowego) ustalono na 7 rubli. 40 kopiejek za złoty półimperiał o nominale 5 rubli. (od 1896 r. - 7 rubli 50 kopiejek).

Do 1897 r. Bank Państwowy znacznie zwiększył swoją złotą gotówkę - z 300 milionów do 1095 milionów rubli, co prawie odpowiadało liczbie banknotów w obiegu (1121 milionów rubli).
29 sierpnia 1897 r. wydano dekret o działalności emisyjnej Banku Państwowego, który otrzymał prawo do emisji banknotów zabezpieczonych złotem. Noty kredytowe zabezpieczone złotą gotówką wymieniano na złoto bez ograniczeń. Generalnie bito złote monety o nominałach 5 rubli (półimperialne) i 10 rubli (imperialne).

Wybito kilka złotych monet o nominale 15 rubli.

Co ciekawe, w 1902 r. wyemitowano także złote monety o nominałach 37 rubli - 100 franków, co wcale nie odpowiadało ówczesnemu kursowi (za 37 złotych rubli można było kupić wielokrotnie więcej franków).

Jednak według numizmatyków ta moneta królewska nie została wyemitowana do obiegu, ale albo do gry w kasynie, albo w formie oryginalnej monety podarunkowej.

Reforma wzmocniła zewnętrzne i wewnętrzne kursy wymiany rubla, poprawiła klimat inwestycyjny w kraju oraz przyczyniła się do przyciągnięcia do gospodarki kapitału krajowego i zagranicznego.

Wraz z wybuchem I wojny światowej w 1914 r. zaprzestano wymiany pieniądza na złoto; całe 629 milionów rubli w złocie zniknęło z obiegu. Ale do tego czasu Witte nie był już w rządzie, nie kontrolował sytuacji i nie mógł na nią wpływać. W wyniku intryg nieżyczliwych w 1906 roku został całkowicie usunięty z dworu cesarskiego i zwolniony służba cywilna. Nowy Minister Finansów, który nie był kompetentnym finansistą i który doszedł do wysokiego stanowiska jedynie dzięki mecenatowi, natychmiast wydrukował stertę papierowych pieniędzy, które nie były poparte rezerwami złota w kraju. Rubel gwałtownie stracił na wartości, a ludność ukryła wszystkie złote monety.

Tym samym upadło jedno z największych przedsięwzięć finansowych, które doprowadziło rosyjską gospodarkę do najwyższej światowej pozycji gospodarczej. Upadek gospodarki rosyjskiej w połączeniu z mierną wojną z Niemcami nie ociągał się ze znaczącym pogorszeniem warunków życia chłopstwa i robotników, co w konsekwencji doprowadziło do upadku Imperium Rosyjskiego.