أخبر رئيس Sberbank German Gref العملات التي من الأفضل الحفاظ على المدخرات. وهو ليس دولار أمريكي. اعترف سبيربنك بأن الفرنك السويسري والكرونا النرويجية والسويدية هي الأكثر موثوقية. المنزل نفسه العملة العالمية- الدولار - كان في المركز التاسع فقط في الترتيب ، بالكاد يتفوق على الروبل.

وصف رئيس سبيربنك جيرمان جريف الفرنك السويسري والكرونا النرويجية والسويدية بأنها العملات الأكثر موثوقية في العالم. يشير إلى نتائج دراسة أجرتها المنظمة التي يقودها. صنف خبراء سبيربنك العملة الاحتياطية الرئيسية في العالم - الدولار - في المركز التاسع فقط في تصنيف استقرار العملة. والروبل في المركز الحادي عشر.

"موثوقية واستقرار العملة مؤشر ، ووضعها كاحتياطي هو مؤشر آخر"

ولكن ، كما أشار أليكسي أوليوكاييف ، رئيس وزارة التنمية الاقتصادية ، بحق ، فإن موثوقية واستقرار العملة هو أحد المؤشرات ، ووضعها كاحتياطي آخر.

ما هو الاستقرار

سويسرا والنرويج والسويد لديها ما لا تملكه الولايات المتحدة ، والعكس صحيح. في البلدان الثلاثة الأولى ، العملات هي الأقل عرضة لخفض قيمة العملة ، وسعر صرفها مستقر ويمكن التنبؤ به. حكومات هذه البلدان لديها سياسات اقتصاد كلي حكيمة ، وبالطبع لديها موارد كافية للحفاظ على استقرار عملاتها. بالإضافة إلى ذلك ، لديهم مستوى عالالسيولة في العالم ، أشار جريف.

خذ الفرنك السويسري. منذ العشرينيات العملة السويسرية 40٪ مدعوم باحتياطي الذهب والعملات الأجنبية. في نفس الوقت ، الدولار والفرنك يكاد يكون واحد لواحد. فرانك سويسريأظهرت أكبر سيولة (حسب جريف) وهي 80 مليار دولار يوميًا. هذا يعني أن هناك عرضًا وطلبًا ثابتًا للفرنك السويسري. يمكن استبدال العملة السائلة بوحدة نقدية أخرى في أي وقت.

الفرنك السويسري مستقر. يكافح البنك الوطني السويسري حقًا لضمان عدم وجود تخفيض قوي لقيمة العملة. في الواقع ، حدث مثل هذا الحدث فقط في عام 1936 خلال فترة الكساد الكبير. وعلى سبيل المثال ، عندما واجه الاتحاد الأوروبي مشاكل ديون خطيرة في عام 2009 ، لم تنخفض قيمة الفرنك ، بل على العكس من ذلك ، بدأ في النمو مقابل اليورو ، لأنه لم تكن هناك مشاكل ديون في سويسرا. لا تزال سلطات البلاد لا تحب ذلك ، وفي عام 2011 أكد البنك السويسري أنه منذ تلك اللحظة فصاعدًا لن يسمح لعملته بالارتفاع إلى أكثر من 1.2 فرنك لكل يورو. هذه هي القوة الحقيقية للعملة. دع الرهن العقاري أو الديون أو مشاكل أخرى تحدث في الولايات المتحدة الأمريكية أو أوروبا أو في أي مكان آخر ، لا يهتم الفرنك السويسري. ستبقى كوبيك الخمسة بالفرنك السويسري خمسة كوبيك عند التحويل إلى العملة الأصلية، حتى بعد إفلاس بنك ليمان براذرز آخر.

تهدف السياسة النقدية للنرويج والسويد أيضًا إلى الحفاظ على ملاءة عملاتهما ، ويعتبر الاقتصاد الكلي لهذه البلدان من بين أكثر الاقتصادات استقرارًا ، والأهم من ذلك أنها تتمتع بالاكتفاء الذاتي. إذا كانت سويسرا قادرة على الحفاظ على سعر صرف مستقر بسبب قطاع مصرفي قوي واحتياطيات النقد الأجنبي ، فإن النرويج قادرة على الحفاظ على سعر صرف مستقر بسبب صندوق الاحتياطي الذي لا ينضب تقريبًا ، والذي تراكم بفضل تصدير النفط والغاز . والسويد هي ملاذ آمن معترف به في أوروبا ، والتي احتفظت بعملتها من خلال الانضمام إلى الاتحاد الأوروبي ولديها نظام مصرفي سليم.

الدولار الأمريكي ، على عكس العملات المذكورة أعلاه ، ينخفض ​​باستمرار ، والفيدرالي نظام احتياطيلا يوجد هدف مهووس للحفاظ على استقرار الدولار. منذ عام 1913 ، تراجعت قيمة الدولار عشرات المرات ، وخلال 80 عامًا شهدت العملة الأمريكية تغيرات حادة في أسعار الصرف مرتين: في عام 1933 وفي سبعينيات القرن الماضي ، يشير أندريه كوشيتكوف ، المحلل في Otkritie Brokerage House ، إلى . لا يمكن أن يكون هناك أي شك في استقرار الدولار ، مما يعني أن الاحتفاظ بمدخراتك فيه يمثل مخاطرة. لذلك ، فإن المركز التاسع في تصنيف Gref هو المكان الأكثر منطقية بالنسبة للدولار.

لكن الروبل احتل المرتبة 11 في تصنيف سبيربنك ، وهذا ليس صحيحًا تمامًا ، وفقًا لـ على الأقل، على هذه اللحظة. الآن من الواضح أن العملة الروسية تفتقر إلى الاستقرار مكان عال. إنه فقط أن سبيربنك ، عند تجميع التصنيف ، أخذ في الاعتبار الفترات الماضية عندما كان سعر صرف الروبل منظمًا بإحكام. ولكن الآن بدأ البنك المركزي للاتحاد الروسي عملية تحرير نشطة لتشكيل سعر الصرف ، أي أن روسيا ليس لديها هدف للحفاظ على سعر صرف الروبل ، كما هو الحال ، على سبيل المثال ، في سويسرا.

منذ عام 1999 ، ضعف الروبل قليلاً مقابل الدولار. لفترة طويلة ، قويت حتى مقابل العملات الرئيسية عندما كانت الأسواق الناشئة شائعة في التمويل العالمي. ومع ذلك ، فإن حالة الاقتصاد الكلي في الاتحاد الروسي بعيدة كل البعد عن الرفاهية الكاملة ، ولا يزال المركز الحادي عشر محاولة للتفكير بالتمني. في عام 2013 وحده ، قفز الروبل إلى 30 روبلًا للدولار ، ثم تراجع إلى 33 روبلًا لكل دولار ، "كما يشير أندريه كوشيتكوف.

في ضوء السياسة التي ينتهجها بنك روسيا ، من المتوقع أن يضعف الروبل أكثر. لا ينبغي أن تكون هناك قفزات حادة ، ولكن من الواضح أن تخفيض قيمة العملة بشكل سلس لا يضيف الاستقرار إلى العملة.

لا تناقضات

لا تناقض في أن الدولار يحتل المرتبة التاسعة في تصنيف سبيربنك وفي نفس الوقت هو العملة الاحتياطية الرئيسية في العالم. "في الدولار الأمريكيهناك مخاطر من قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتوزيع سيولة الديون الزائدة في السوق الاستهلاكية والبورصات ، مما سيؤدي إلى ارتفاع التضخم وانخفاض قيمة العملة. ويؤكد عنوان العملة الاحتياطية كون الجزء الرئيسي تداول الصرفويتم تنفيذ عمليات الاستيراد والتصدير في العالم في العملة الأمريكية"، - يقول ديمتري لوكاشوف ، محلل الأسواق في مؤسسة التمويل الدولية.

"وجود عبء ديون أميركي ضخم يشجع عملتها على أن تكون احتياطيًا"

كما يشير المحلل المالي في FxPro ألكساندر كوبتسيكفيتش ، فإن حوالي ثلثي حجم التداول التجاري يتم بالدولار الأمريكي ، بالإضافة إلى حوالي 80٪ من معاملات الصرف الأجنبي.

أكثر من 60٪ من جميع احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في العالم بالدولار الأمريكي. يعد الاحتفاظ بكل مدخراتك بالدولار الأمريكي أمرًا محفوفًا بالمخاطر بسبب سعر الصرف غير المستقر. لكن في الاحتياطيات - ليس تماما. لذلك ، فإن رؤوس الأموال الكبيرة مقومة بالدولار ، لكنها لا تخزن فيها ، ولكنها توضع في أصول بالدولار. وبالطبع فإن الاقتصاد الأمريكي هو الأكبر في العالم ، ومن السخف ببساطة التنافس في هذا المؤشر مع اقتصادات سويسرا أو النرويج أو السويد. الصراع من أجل قيادة الاقتصاد الأمريكي هو فقط مع الصين.

وهذا يعني أن أسواق السندات في سويسرا والنرويج والسويد متواضعة للغاية ولا يمكنها ببساطة تلبية احتياجات العالم فيما يتعلق باحتياطيات النقد الأجنبي. من المهم جدًا أن تكون أسواق الديون في البلاد واسعة وعميقة ، حيث يتيح لك ذلك بناء وتقليل الاحتياطيات بهذه العملة دون التأثير بشكل خطير على الأسعار. توفر الدول مثل هذا السوق. إلى حد أقل ، يتم توفيره من قبل اليابان و الدول الكبرىمنطقة اليورو (ألمانيا ، فرنسا ، إيطاليا). ما يجعل هذه العملات هي الأكثر شعبية كاحتياطيات البنك المركزي. هذه هي المفارقة: إن وجود عبء ديون مثير للإعجاب على الدولة يساعد على ضمان أن تكون عملتها بمثابة احتياطي ، "يشرح كوبتسيكيفيتش.

لا توجد بدائل بعد

ناقش الاقتصاديون والعلماء منذ فترة طويلة نوع العملة التي ستحل محل الدولار كعملة احتياطية دولية. كما أعرب رئيس وزارة التنمية الاقتصادية في الاتحاد الروسي ، أليكسي أوليوكاييف ، عن رأي يوم الأربعاء بأن الدولار سيظل العملة الاحتياطية الرئيسية على المدى القصير. "من وجهة نظري المتواضعة ، نحن لا نتجه نحو المزيد من العملات المتعددة ، ولكن نحو المزيد من العملات الأحادية. وعلى المدى القصير ، قدرة السوق بالدولار ، فإن تطور هذه السوق المالية يخلقها آفاق عظيمةوقال أوليوكاييف ، متحدثًا في منتدى غيدار: "احتياطيات أكثر من العملات الرائعة الأخرى المحترمة".

لا يوجد بديل للدولار حتى الان. يتم استخدام اليورو والين والفرنك السويسري والجنيه الإسترليني الآن أيضًا كعملات احتياطية ، لكنها ليست جاهزة بعد لتحل محل الدولار. منطقة اليورو في أزمة ، ولدى اليابان والمملكة المتحدة وسويسرا اقتصادات صغيرة جدًا مقارنة بالولايات المتحدة.

الاقتصاد الصيني يلحق بالولايات المتحدة في الحجم ، لكن البنك المركزي الصيني يتصرف بطريقة غير مرنة السياسة النقدية. الاقتصاد الصيني هو ثاني أكبر اقتصاد في العالم ، لكن البلاد تعتمد بشكل كبير على الدولار لدفع ثمن السلع والخدمات. يتجه الصينيون نحو تحرير الدورة التدريبية ، لكنهم ما زالوا في بداية هذا المسار فقط "، كما يقول ألكسندر كوبتسيكيفيتش.

هناك بعض الاختلافات بين آراء الخبراء ، لكن الاتجاه العام لا يزال ملحوظًا. في هذه المقالة ، سننظر في المقصود بالعملة المستقرة والمستقرة ، وكذلك الأموال التي تنتمي إليها الدول.

لماذا تختلف قيمة العملات؟

قيمة العملة دول مختلفةلا يمكن أن تكون هي نفسها ، لأن كل الدول لها ميزاتها وخصائصها الخاصة. وتشمل هذه: الموقع الجغرافي، توافر الدعم في شكل احتياطي أو صندوق الذهب والعملات الأجنبية ، الوضع على الساحة العالمية ، الإدارة المختصة للاقتصاد.

وبالتالي ، فكلما كانت الدولة أكثر تطوراً ، كانت الحكومة أفضل وأفضل ، كانت الهيئة الوطنية المسؤولة عنها أفضل الوضع الماليتتواءم مع مهامها في المنطقة الاقتصادية، ستكون عملة هذه الدولة أقوى وأكثر استقرارًا.

كيف يتم تحديد "موثوقية" العملة؟

يهتم الكثيرون بما تحدده المعايير الأخرى أكثر من غيره عملة مستقرة. من الضروري إجراء تحليل صغير للمؤشرات الرئيسية للدولة ، بما في ذلك:

• استخراج الموارد الطبيعية والمواد الخام ؛
• حجم الواردات والصادرات.
• تطوير الأساسي القطاعات الحديثةالصناعات (النفط والغاز وتكنولوجيا المعلومات).

بعد تقييم الدولة وفقًا للمعايير المقترحة ، يمكننا أن نستنتج موثوقية ذلك الوحدة النقدية. وتجدر الإشارة إلى أن الاستقرار لا يعني التكلفة الباهظة على الإطلاق. لذلك ، فإن الوحدة النقدية الأكثر موثوقية ليست دائمًا العملة الأغلى.

أكثر العملات استقرارًا ووصفها

ضع في اعتبارك العملة الوطنية التي تعتبر البلدان مستقرة وموثوقة. وتجدر الإشارة إلى أن التصنيف لا يشمل الدولار الأمريكي: فعلى الرغم من شعبيته وانتشاره في دفع ثمن السلع والخدمات ، إلا أنه لم يتم تضمينه في هذه القمة بسبب الأزمات والمشاكل المستمرة في الاقتصاد.

فرانك سويسري

العملة الأكثر موثوقية في الوقت الحالي هي عملة سويسرا. يتصرف البلد بحكمة من الناحية الاقتصادية ، ويدعم بكل طريقة ممكنة. وهو مدعوم بنسبة 40٪ من احتياطي الذهب. لا يسمح البنك الوطني بتخفيض قيمة العملة ، فضلاً عن القفزات الحادة في سعر صرف عملته. لذلك ، على الرغم من قلة عدد السندات ، فمن الأكثر ربحية الاستثمار بالفرنك.

اليورو

واحدة من أكثر العملات استخدامًا في العالم. على الرغم من الغموض الوضع الاقتصاديالخامس الدول الأوروبيةبالإضافة إلى الاختلاف الهائل في وضع البعض منهم ، فإن تكلفة هذه الوحدة النقدية ، على الرغم من انخفاضها في بعض الأحيان ، لا تزال مرتفعة ومستقرة. يمكننا أن نقول على وجه اليقين أن وضع العملة الاحتياطية لليورو لن يخسر بالتأكيد.

الين الياباني

هناك أسباب وجيهة لاختيار عملة الإيداع. بادئ ذي بدء ، مستوى منخفض من التضخم (لا يزيد عن 1٪) ، فضلاً عن غياب الطائفة. على مدار الـ 65 عامًا الماضية ، لم يحدث ذلك أبدًا. في الوقت نفسه ، يجب على المرء أن يفهم أن الاقتصاد الياباني يعتمد على تقنيات عاليةالتطورات في مجال البرمجة ، وفي العامين أو الثلاثة أعوام الماضية انخفض الطلب عليها. وذلك بسبب الأزمات والمشاكل المالية في كثير من دول العالم. ومع ذلك ، فإن الين الآن مستقر ، ولا يوجد سبب للشك في موثوقيته.

كرونة سويدية

تعتبر واحدة من أكثر العملات الوطنية موثوقية. في بعض البلدان ، يتم دعم الاقتصاد من خلال الإصدار المستمر لأموال جديدة ، ولكن هذا النهج غير مستخدم في السويد. سياستها هي الحفاظ والمحافظة سعر الصرف الحالي. هذا ما يعتبر ميزة الكرونة التي لا تعطي فرصة لتخفيض قيمة العملة أو زيادة التضخم.

الكرونة النرويجية

لأول مرة ، تم الاعتراف بالعملة الوطنية للنرويج على أنها مستقرة وموثوقة في عام 2008. بعد ذلك ، لم يكن معدل الزيادة في قيمته سريعًا جدًا ، ولكنه واثق: كانت الاتجاهات الصعودية مرئية. وقد أدى ذلك إلى ما هو الآن ضمن أفضل 5 عملات أكثر استقرارًا. يجب أن يكون مفهوماً أن اقتصاد هذا البلد الشمالي يعتمد على النفط ، لذلك توجد بعض التقلبات ويتم ملاحظتها دائمًا تقريبًا. ومع ذلك ، استطاعت النرويج أن تتراكم بشكل مثير للإعجاب صندوق احتياطي، مما يحافظ على التاج عند أحد أعلى المعدلات مقابل العملة الأمريكية.

دولار استرالي

أسباب اعتبارها واحدة من العملات الوطنية المستقرة بسيطة: موقعها الجغرافي على الخريطة. إنه بعيد عن جميع النزاعات المسلحة ، ويحاول أيضًا الحفاظ على الحياد في العلاقات مع جميع البلدان الأخرى. عامل آخر هو معدل البطالة المنخفض. هذا هو السبب في الاستثمار في دولار استراليالمعترف بها من قبل الخبراء على أنها فعالة من حيث التكلفة ومبررة. يجب أن نضيف أن الدولة تعيش على تصدير الموارد الطبيعية ، لذلك من الممكن حدوث تقلبات طفيفة في سعر الصرف.

GBP

العملة الرسمية لبريطانيا العظمى وأيرلندا الشمالية مستقرة بالفعل. عادة ما يعتبر معدله غير عادل ومبالغ فيه من قبل السياح ، ومع ذلك ، من حيث الاستثمارات والاستثمارات ، فهو مستقر ومربح تمامًا. بالإضافة إلى ذلك ، كانت هناك زيادة في الشعبية خلال العقد الماضي: في عام 2006 ، على سبيل المثال ، أصبحت ثالث أكثر العملات الاحتياطية استخدامًا.

الدولار الكندي

هذه العملة ، كما يوحي الاسم ، شائعة في كندا. منذ حوالي عشر سنوات ، احتلت المرتبة السابعة بين العملات الأكثر تداولًا أسواق المال. في الوقت الحالي ، يُعتقد أن الاقتصاد الأمريكي هو الأكثر تضرراً ، ويرجع ذلك إلى قربها من الولايات المتحدة من الناحية الجغرافية ، فضلاً عن الحجم الكبير للواردات من الولايات المتحدة. بلد مجاور. بالإضافة إلى ذلك ، يعتبر سعر الصرف الآن في الدولة معومًا بحرية ، ويعتمد بشكل مباشر على مستوى التضخم.

الدولار هونج كونج

هذه العملة شائعة في هونغ كونغ. منذ حوالي 30 عامًا ، تم ربط سعره بالدولار الأمريكي. لهذا ، يتم استخدام ما يسمى بنظام مجلس العملات. مع ذلك ، تكون التقلبات النسبية ممكنة ، لكن يجب أن تحدث ضمن الحدود الموضوعة: لا تزيد عن 7-8 لكل أمريكي.

دينار كويتي

العملة الوطنية لإحدى ممالك الشرق الأوسط. يزدهر اقتصاد هذا البلد ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الإنتاج النشط وتصدير النفط. إذا تحدثنا عن سعر صرف هذه الوحدة النقدية مقابل الدولار الأمريكي ، فإن الدينار الكويتي في الوقت الحالي يساوي 3.3 دولار. في الوقت نفسه ، بالطبع ، لا تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين مثل العملة الأمريكية.

إذا أراد الشخص تقديم مساهمة وضمان سلامتها فيه الشروط الماليةيجب أن يتذكر أن العملات الموثوقة هي الأقل تأثراً بالأزمات. عادة ما يكون حول نقديقوي ومتطور الدول الاقتصادية. ومع ذلك ، كما سبق ذكره ، لا تعول اختيار جيد، بسبب ال المركز الماليأمريكا ليست مستقرة ، واحتياطيات الذهب صغيرة. لذلك ، من الأفضل الانتباه إلى التصنيف أعلاه لاختيار عملة مستقرة حقًا للإيداع.

تحية لكل الناس الذين لا يبالون بغدهم! في وقت سابق ، تحدثنا بالفعل عن تداول العملات الأجنبية من أجل جعل التداول مربحًا ومريحًا قدر الإمكان. هناك قمنا بفحص العملات ذات الصلة اليوم ، وهو أمر مفيد لأي متداول ممارس أن يعرفه ، لأنه يعمل هنا والآن ، دائمًا في طليعة السوق ، لذلك يجب أن ينطلق من الوضع الحالي.

ولكن فيما يتعلق بهذا ، نشأ السؤال - "ماذا عن أولئك الذين يفضلون عدم المضاربة في العملة ، ولكن الاستثمار فيها؟" ، وبالتالي خلق وسادة مالية خاصة بهم على المدى الطويل. استخدم نفس العملات المستخدمة في التداول؟ ليست حقيقة. التداول والاستثمار أمران ، على الرغم من تقاطعهما ، إلا أنهما بعيدان عن التطابق ، والأدوات المستخدمة هناك غالبًا ما تختلف.

لذلك ، من أجل سد هذه الفجوة وإعطاء غذاء للفكر للمستثمرين الممارسين ، قمنا بتجميع عرضنا الناجح لـ "عملات الغد" ، والتي ، في رأينا الشخصي ، لها مستقبل مشرق. لنبدأ في المراجعة.

لا دولار ولا يورو

غير متوقع ، أليس كذلك؟ العملات التي أشرت إليها على أنها أفضل الخيارات لفتح حساب تداول غير مناسبة تمامًا للاستثمار طويل الأجل.

لماذا؟ نعم ، لأن كلاً من الولايات المتحدة ، "المثقلة بالديون ، مثل الحرير" ، والاتحاد الأوروبي ، يتزايد عدد مشاكلها كل يوم ، على الرغم من أنها بالفعل فوق السطح ، مع احتمال 99٪ ، فإن أعلى معدل تضخم هو المتوقعة ، مصحوبة بتخفيض قيمة العملات. بالطبع ، لن يحدث هذا اليوم ، وليس غدًا ، ولا حتى خلال شهر واحد ، ولكن في السنوات القليلة المقبلة ، يجب أن نتوقع بالتأكيد انخفاضًا حتميًا في الدولار الأمريكي والعملة الأوروبية الموحدة.

إن إصدارًا ضخمًا وضخمًا لكلا العملتين ، عندما يتم طباعة النقود ببساطة من لا شيء ، سيؤدي إلى ارتفاع التضخم معها ، مع كل العواقب المترتبة على ذلك.

لذلك ، نحن ننسى الدولار الأمريكي واليورو في الوقت الحالي ونتجه نحو المزيد من العملات الواعدة في هذا الصدد ، على رأسها ثلاث.

تظهر البلدان التي سيتم مناقشة عملاتها الوطنية أدناه استقرارًا النمو الاقتصادي، وهي موجودة ليس فقط على الورق وفي القصة الإخبارية على القناة المركزية ، ولكن أيضًا في الواقع ، وهو ما تؤكده أدوات التحليل الأساسية.

كل شيء ، كل شيء ، لن أعذبكم بعد الآن. حتى العملات.

اليوان الصيني (CNY)

أعتقد أنك كنت تنتظر هذا. من أفضل من الصين اليوم لديه الإمكانيات القصوى في المجالات الاقتصادية والصناعية والاجتماعية وغيرها.

منذ عدة سنوات ، كانت سلطات جمهورية الصين الشعبية ، التي تدرك آفاق الدولار واليورو ، تستثمر في أصولها (المصانع ، المناجم ، الموارد الطبيعية ، إلخ) ليست أجنبية ، ولكن عملتها الوطنية - اليوان. والتي ، بالطبع ، لها تأثير إيجابي على قيمتها.

والسبب الوحيد وراء عدم إطلاق اليوان بعد دخوله السوق العالمية باعتباره العملة الأكثر موثوقية ، هو أن الحكومة و البنك المركزيتعمد جمهورية الصين إلى كبح سعر الصرف ، مما يمنع اليوان من النمو ، وفي بعض الأحيان يقلل بشكل متعمد من قيمة العملة في مكاتب الصرافةوبالتالي منعه من الدخول في نظام التعويم الحر في أسواق العملات العالمية.

لماذا يفعلون هذا؟ نعم ، لزيادة جاذبية السلع والخدمات المحلية ، والحصول على المزيد من الأرباح منها.

لكن، المجتمع العالمييفهم هذه السياسة جيدًا ويمارس الضغط على السلطات الصينية لعدة سنوات ، مما يجبرها على تعديل سعر الصرف (لإعادة تقييم اليوان). لا أعرف إلى متى ستستمر هذا الوضعلكني أشك أكثر من بضع سنوات. ولا حتى أن الصين ستقدم أو تتخلى عن مواقفها. هناك أسباب أكثر جدية ، مثل ، على سبيل المثال ، انخفاض احتياطيات الصين من الدولار. باعتبارها أكبر منتج للسلع في العالم ، تستهلك الصين أيضًا الكثير. هذا يعني أنه سيتعين عليهم استثمار اليوان في الخارج.

يتوقع الخبراء ارتفاع اليوان مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 20-25٪ في غضون 5 سنوات. دعونا نرى كيف أن توقعاتهم مبررة ، ولكن حقيقة أنه إذا استمر الوضع الحالي ، فستكون هناك تجاوزات نحو الزيادة - هذا أمر مؤكد.

بالمناسبة ، يمكن أيضًا تداول اليوان في الفوركس. يحدث هذا من خلال أصل USD / CNY المرتبط بـ.

روبيه هندي (INR)

عملاق عالمي آخر ، إن لم يكن اقتصاديًا ، فمن المؤكد أنه من الناحية الإنسانية.

نعم ، العملة الوطنية للهند تمر الآن بأوقات عصيبة. على مدى السنوات القليلة الماضية ، شهدت انخفاضًا قويًا مقابل الدولار الأمريكي ، والذي حدث نتيجة للسيطرة المفرطة على الروبية من قبل الحكومة الهندية. في محاولة للتغلب على الأزمة في الاقتصاد وجعل السلع المحلية أكثر شعبية ، أضعف البنك المركزي الهندي بشكل كبير من قيمته في السوق الدولية.

لماذا إذن نعتبر هذه العملة واعدة؟ نعم لأن الزيادة في الناتج المحليتتجاوز الهند إلى حد كبير المؤشرات المماثلة للدول الغربية ومن أجل تجنب التضخم ، سيتعين على البنك المركزي في البلاد أن يرتفع اسعار الفائدة، مما سيعزز الروبية.

الآن بعد أن انتقلت الهند بالفعل من اقتصاد مغلق ومعزول إلى اقتصاد موجه نحو الاستيراد ، أصبحت هذه القضية حادة للغاية.

وستكون الروبية واحدة من أولى العملات التي استفادت من هبوط الدولار واليورو برفع سعرها المنخفض بشكل مصطنع.

أصل التداول في الفوركس بالروبية هو زوج دولار أمريكي / روبية هندية.

حسنًا ، ما رأيك ، ما هي العملة التي ستكون الثالثة؟

دولار كندي (CAD)

أنا متأكد من أن معظم القراء لم يتوقعوا ذلك. تم طلب المزيد من الجائزة البرونزية في موكبنا الناجح الين اليابانيأو النرويجية / كرونة سويدية. عملات الدول الأكثر استقرارًا ، والتي لا يهدد اقتصاداتها أي شيء (على المدى القصير ، بالتأكيد).

لكننا قررنا تحديد CAD ، لأن. تمتلك كندا كل البيانات لإعطاء عملتها أفضل الآفاق.

هذا البلد غني الموارد الطبيعية- النفط والذهب وأنواع الأخشاب الثمينة وغيرها. كل هذا مطلوب باستمرار على المسرح العالمي ولا توجد شروط مسبقة وتغيير في الوضع حتى الآن.

كندا قوية القاعدة المالية، بنوك موثوقة ، غير مصابة بفيروس الإقراض الميسر، والتصنيف الائتماني للبلاد هو AAA وفتح العديد من فروع البنوك الكندية في الولايات المتحدة (!) يؤكد ذلك فقط.

إذا لم ترتكب الحكومة الكندية أي أخطاء جسيمة ، فسيكون للبلد وعملتها مستقبل مشرق.

في فوركس ، الأصل ، مع الدولار الكندي وزوج عملات الدولار الأمريكي ، ينتمي إلى الفئة الرئيسية والأكثر سيولة ، لذلك لن يكون الحصول على هذه العملة مشكلة.

للتلخيص ، إذا كنت تخطط لتجميع سلة استثمارية من العملات ، وتسعى جاهدة لحماية أموالك والتركيز على المدى الطويل ، فإن إدراج العملات المذكورة أعلاه فيها يمكن أن يكون مفيدًا لك ، مع نسبة عاليةاحتمالية تحقيق أرباح جيدة في المستقبل.

الطريقة الأسهل والأكثر موثوقية للحصول عليها هي فتح صفقات فوركس طويلة الأجل بالشكل المشار إليه أزواج العملات. فقط لا تتسرع في شراء كل شيء دفعة واحدة ، على عكس ميزانيتك واستراتيجيتك ، ولكن لا تترك هذا النشاط التجاري جانباً ، فمن يدري متى ستأتي لحظة النمو السريع في الأسعار.

حسنا و أفضل وسيطتعتبر استثمارات فوركس تقليديًا شركة لديها جميع الأدوات اللازمة للمستثمر والمتداول في ترسانتها. هذا كل شيء في الوقت الحالي ، فيما يتعلق بعملات الاستثمار ، حتى نلتقي مرة أخرى.

مع خالص التقدير ، نيكيتا ميخائيلوف

شراء العملات الأجنبية لوزارة المالية (يتم الحصول عليها كجزء من قاعدة الميزانيةلتعقيم الأرباح المفاجئة من ارتفاع أسعار النفط) ، وفي 9 أغسطس لم تشتري العملات الأجنبية على الإطلاق. في أغسطس ، اضطر البنك المركزي إلى شراء عملة أجنبية مقابل 16.7 مليار روبل كل يوم عمل.

لكن في يوم الجمعة ، 10 أغسطس ، ارتفع الدولار بمقدار 1 روبل آخر ، فارتفع فوق 67 روبل. (الحد الأقصى منذ أغسطس 2016) ، ويوم الاثنين ، 13 أغسطس ، واصلت تحطيم الأرقام القياسية ، بعد أن وصلت بالفعل إلى أرقام أبريل منذ عامين - فوق 68 روبل. لكل دولار. لكن في هذه الأيام ، ارتبط الانخفاض الحاد في قيمة الروبل ليس فقط بالعقوبات المرتقبة ضد روسيا من قبل الولايات المتحدة ، ولكن أيضًا مع الأزمة الاقتصادية المتزايدة في تركيا ، والتي لها تأثير سلبي على عملات جميع الأسواق الناشئة ، بما في ذلك الروسي ، كما يقول الخبراء.

في 10 أغسطس ، بسبب الإجراءات التجارية التقييدية التي فرضتها الولايات المتحدة على الليرة التركية ، تراجعت العملة 14٪ مقابل الدولار في يوم واحد إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 6.47 ليرة ، وتراجعت مقابل الدولار بنسبة 21٪ في أسبوع. في 13 أغسطس ، تم تحديث الحد الأدنى التاريخي - يوم الاثنين ، وصلت الليرة مقابل الدولار إلى 6.9.

فيديو: RBC

توابل تركية للعقوبات

يعود ضعف الروبل لعدة أسباب في آن واحد - العقوبات ضد روسيا ، وهروب المستثمرين من الأسواق الناشئة وسط الأزمة في تركيا ، ورسالة من المساعد الرئاسي أندريه بيلوسوف مع العبء الضريبيفي مجال صناعة المعادن ، تقول ناتاليا أورلوفا ، كبيرة الاقتصاديين في بنك ألفا. "في هذا الصدد ، من الصعب تحديد تأثير كل عامل على حدة ، حيث يمكن أن تؤثر على معنويات المستثمرين بنفس القدر" ، كما تلاحظ.

يعتقد المحللون في VTB Capital أن الوضع في تركيا منذ نهاية الأسبوع الماضي قد طغى على المخاوف من اندلاع حرب تجارية عالمية وموضوع العقوبات ، وتوقعوا أنه في المستقبل القريب سيظل الوضع في هذا البلد محط تركيز المستثمرين ، و عدم وجود استجابة فعالة لارتفاع التقلبات سعر الصرفمن المرجح أن تستمر في الضغط على عملات الأسواق الناشئة الأخرى.

يتفق كيريل تريماسوف ، مدير قسم التحليل في Loko-Invest ، على أن ما حدث للروبل على مدار اليومين الماضيين هو رد فعل على الأزمة التركية المتزايدة. "الأحداث في تركيا تتطور وفقًا للسيناريو الأكثر كارثية - يجب أن نتوقع مشاكل خطيرة في القطاع المصرفي، إدخال التدابير مراقبة العملة"، يلاحظ. ونتيجة لذلك ، فإن الروبل مثل العملات الأخرى الدول الناميةيقول الخبير إنه يستجيب على الفور للوضع في تركيا. ومع ذلك ، في رأيه ، يتم تداول العملة الروسية الآن بشكل غير كافٍ - بالإضافة إلى الأزمة التركية ، تؤثر العقوبات المناهضة لروسيا أيضًا.

مكتب صرف عملات في اسطنبول ، تركيا. 13 أغسطس 2018 (الصورة: مراد سيزر / رويترز)

يتذكر سيرجي سوفيروف ، كبير المحللين في BCS ، أن الأحداث في تركيا لا يمكن إلا أن تخلق مخاطر لعملات أخرى من البلدان النامية - على خلفية هبوط الليرة ، الريال البرازيلي ، الراند الجنوب أفريقي ، البيزو المكسيكي. على خلفية الوضع في تركيا ، يتراجع الروبل بشكل أكثر نشاطًا مما لو كانت العقوبات المستقبلية فقط ستضغط عليه ، كما يعتقد.

لا يتأثر الروبل بسقوط الليرة التركية بحد ذاتها. يقول أحد كبار المحللين في الأسواق المالية Raiffeisenbank دينيس بريك. على خلفية السياسة الأمريكية المتشددة ضد تركيا ، لا يساور المستثمرين شك في أن العقوبات لن تكون "تجميلية" فقط ، كما يعتقد المحلل.

كيف سيتصرف الروبل أكثر ، لا يتعهد المحللون بالتنبؤ. قد يتوقف الضغط على الروبل عندما يتلقى السوق إشارة بأن الكونجرس الأمريكي لن يتبع السيناريو الأسوأ للعقوبات الجديدة المناهضة لروسيا - ضد الدين العام الروسي والبنوك المملوكة للدولة ، كما يلاحظ سيرجي سوفيروف. حتى لو كانت العقوبات تنطبق فقط على مناطق التجارة الخارجية ، فمن المرجح أن يتجاوز الروبل علامة 70 روبل. مقابل الدولار ، كما يعترف دينيس بوريفاي ، مشيرًا إلى أنه في الوضع الحالي من المستحيل إجراء أي تنبؤات بشأن الحد من ضعف الروبل.

بناءً على الوضع الاقتصادي الكلي وميزان المدفوعات ، لا ينبغي أن يكون الروبل ذا قيمة قليلة تحت أي ظرف من الظروف ، كما يعتقد كيريل تريماسوف ، لذلك ، وفقًا له ، عندما يهدأ الوضع قليلاً ، قد يعود المعدل إلى مستوياته المبكرة. أغسطس.

مع عدم الاستقرار المالي المستمر على نطاق عالمي ، يعمل الخبراء باستمرار على تحديد العملات الأكثر استقرارًا. نتيجة لذلك ، فإن استقرار العملات الوطنية معروف فقط لفترة قصيرة.

يعتقد الخبراء أن أصعب عملة في العالم اليوم هي الدولار الأمريكي. في المستقبل ، سيستمر سعر هذه العملة في الارتفاع ، لأن سوق الأصول بالدولار هو الأكثر سيولة.

إذا نظرنا روبل روسيمن وجهة نظر تاريخية ، دائمًا ما ينخفض ​​مقابل العملات العالمية. على مدى السنوات الـ 17 الماضية ، تراجعت العملة الروسية مقابل الدولار بمقدار 14 مرة. وتجدر الإشارة إلى أن الدولار الأمريكي تصدّر أيضًا قائمة العملات الأكثر استقرارًا في العالم.

أسباب موثوقية العملة

لمعرفة العملات العالمية التي تعتبر الأقوى في العالم ، تحتاج إلى تقييمها حسب المنشأ. كما تعلم ، فإن أكثر العملات استقرارًا هي أكثر الاقتصادات تطوراً. غالبًا ما لا يؤثر حجم البلد أو مستوى المعيشة هناك على موثوقية العملة.

يجدر النظر في عامل مثل دعم المال من احتياطيات الذهب في البلاد. تؤثر حصة ذهب الدولة في الاحتياطي العالمي على استقرار العملة.

تقييم الموثوقية العملة الوطنية، عليك أن تأخذ في الاعتبار حالة توازن حكومة البلد. إذا لم يكن على الحكومة ديون للسكان ، فهذا يشير إلى الموثوقية النسبية.

يتأثر استقرار العملات بما يلي:

• الاحتياطيات المعدنية ،
• درجة تطور التقنيات العالية ،
• حجم الصادرات ،
• العلاقات مع الدول الأخرى.

ينخفض ​​معدل التضخم في الولاية قوة شرائيةالعملات ، لذلك فهي تقلل من قيمتها. تؤثر الزيادة في مبلغ المال في الدولة بشكل مباشر على سوق الصرف الأجنبي.

السياسة النقدية للدولة عند المغادرة أزمة مالية، يجبر المسؤولين على البدء في طباعة النقود ، مما يؤثر سلباً على مستوى سعر الصرف ، ويضغط عليها بسبب زيادة الطلب على العملات الأجنبية.

ستنخفض عملات البلدان ذات التضخم فوق المعدل الطبيعي على المدى الطويل مقارنة بالدول التي يكون فيها التضخم منخفضًا.

بأي عملة تحافظ على المدخرات

الين الياباني

الين هو العملة الأكثر استقرارًا في العالم. إنه يخضع للحد الأدنى من التضخم ، على مدار السبعين عامًا الماضية لم يكن هناك تخفيض لقيمة العملة في الولاية ، مما يجعل من الممكن التوصية بالاحتفاظ بالودائع بالين.

تعزز العملة الوطنية أيضًا بسبب حقيقة أن اليابان هي أحد المستوردين الرئيسيين للمعدات عالية التقنية.

حتى لو كانت العملة مستقرة لفترة طويلة ، فإن هذا لا يعني أنها ستكون كذلك دائمًا. على سبيل المثال ، تأثر الاقتصاد الياباني سلبًا بالكارثة النووية. ولمعالجة الوضع ، تقوم البنوك بشراء الذهب بكميات كبيرة ، مما يسمح بتقوية العملة المحلية.

في الوقت الحالي ، لن يقلل الين الياباني من استقراره. يتوقع الخبراء أنه في وقت قصير ستعزز هذه العملة مركزها وتصبح أقوى من الدولار الذي أصبح الآن عملة احتياطية.

فرانك سويسري

من الضروري ذكر البنوك السويسرية بشكل منفصل ، والتي أصبحت منذ فترة طويلة مرادفة للموثوقية والأمان. تقريبا جميع الجوانب النشاط الاقتصاديتهدف الدول إلى دعم استقرار العملة الوطنية واستقرار سعر صرفها.

يدعم الفرنك ما يقرب من نصف احتياطي الذهب والعملات الأجنبية ، البنك الوطنيترصد البلدان بعناية التغيرات في الوضع ، وتتجنب السقوط والزيادة الحادة في العملة. يعتبر الفرنك السويسري العملة الأكثر ثقة في العالم لأكثر من 80 عامًا ، لذلك فهو آمن للاستثمار.

اليورو

في السنوات الاخيرةهناك العديد من الأحداث الجيوسياسية المختلفة التي تؤثر بطريقة أو بأخرى على مكانة اليورو كعملة يمكن الاعتماد عليها في العالم. على الرغم من انخفاض الأسعار ، لن يتخلى اليورو عن مراكزه.

يعتقد الخبراء أن اليورو والعديد من العملات الأخرى لن يكون مستقرًا في المستقبل القريب. إذا كان الاتحاد الأوروبي يضم دولًا في وقت سابق الاقتصادات المتقدمة، الآن هناك اتجاه للدول النامية للانضمام إلى الاتحاد الأوروبي.

هناك حاجة لاتخاذ تدابير داخل الهيكل لرفع مستوى اقتصاد البلدان النامية إلى المستوى المطلوب. يجب تحديد استراتيجية تضمن استقرار العملات الوطنية.

لا ينبغي أن نتوقع انهيار اقتصاد الاتحاد الأوروبي وانخفاض جذري في قيمة اليورو في المستقبل القريب.

ننصح كبار المستثمرين بعدم التسرع في تحويل أموالهم إلى اليورو ، فهذه العملة تمر الآن بفترة صعبة. في الوقت نفسه ، تتفاعل الدول التي ليست جزءًا من الهياكل الكبيرة بشكل حاد مع الأزمات في العالم ، مما يعني أن عملاتها لا تتصرف بشكل متوقع.

الدولار الأمريكي

الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية العالمية ، لذلك سيستثمر الناس أموالهم دائمًا بالدولار. ومع ذلك ، الآن الولايات المتحدة لديها كبير إلى حد ما الديون الخارجية، وهو ما ينعكس في مختلف المجالات الاقتصادية. على الرغم من المشاكل ، لا يزال الدولار هو العملة الأكثر موثوقية.

يعود استقرار الدولار الأمريكي إلى حد كبير إلى حقيقة أن البنك الوطني يبدأ في طباعة أموال إضافية على فترات منتظمة. ولكن ، من عام إلى آخر ، لا يوجد انهيار متوقع ، ولا يزال الناس يفضلون الاحتفاظ بمدخراتهم بالدولار الأمريكي.

الكرونا النرويجية والسويدية والدولار الاسترالي

تعتبر النقود النرويجية عملة مستقرة ، وتعتبر من أقوى العملات. لفترة طويلة ، طورت النرويج اقتصادها مع التركيز على إنتاج النفط ، وتكلفتها ، كما تعلم ، يمكن أن تتقلب بشكل كبير.

مع مرور الوقت ، تغير الوضع ، وبدأ التاج في التعزيز ، وخلال وقت تصدير الغاز والنفط ، تمكن من تجميع احتياطيات خطيرة للغاية من الذهب والعملات الأجنبية. لم تتأثر هذه العملة بانخفاض أسعار النفط.

استغل السويديون سويسرا الأكثر نجاحًا اقتصاديًا. لم يتخذ المسؤولون قرارًا بطباعة الأوراق النقدية ؛ وبدلاً من ذلك ، بدأت البنوك في التركيز على استقرار عملة البلاد.

من خلال الجهود المبذولة لتحسين السياسة الاقتصادية، لا يسمح البنك الوطني بأن تخضع الكرونة للتخفيض والتضخم ، مما يجعل من الممكن التوصية بهذه العملة للادخار.

يمكنك أيضًا الاحتفاظ بالمال فيها ما يعادله بالدولار، ولكن في في شكل إلكتروني. لكن يجب أن نتذكر أن هناك أمر مؤكد.

يعتبر الدولار الأسترالي عملة عالمية مستقرة. يمكن تفسير ذلك أولاً وقبل كل شيء ، موقع جغرافيبلدان. أستراليا دولة من البر الرئيسي لا تتدخل أبدًا في النزاعات العالمية وهي موالية لأي موقف سياسي.

أستراليا دولة مستقرة مستوى منخفضالبطالة. وبالتالي ، يُعترف بالدولار الأسترالي على أنه عامل جذب للمستثمرين.

استقرار الروبل الروسي

يجب أن تعمل السياسة العامة على:

• تقليل التضخم ،
• تطوير البنية التحتية للسوق الوطنية ،
• خفض أسعار البنوك
• زيادة عدد الاستثمارات المباشرة ،
• جذب المدخرات المحلية ،
• توافر الائتمان
• الاستقرار الاقتصادي ،
• عودة رأس المال الوطني.