البنوك المعسرة. الصندوق ليس كيانًا قانونيًا وممتلكاته منفصلة عن باقي ممتلكات بنك روسيا. تتم إدارة الصندوق من قبل شركة إدارة خاصة.

الإطار التشريعي

تم اعتماد تشريع اتحادي يسمح بإنشاء الصندوق في عام 2017. يعمل الصندوق وشركة الإدارة على أساس قوانين "صناديق الاستثمار" و "سوق الأوراق المالية" و "الإفلاس (الإفلاس)".

أنشطة المؤسسة وإدارتها

يدير الصندوق مشارك واحد تمثله شركة ذات مسؤولية محدودة " شركة إدارةصندوق توحيد القطاع المصرفي ، المملوك من قبل بنك روسيا. وبالتالي ، فإن شركة الإدارة هي قسم مستقل من بنك روسيا ، والذي يسيطر عليه بالكامل.

تأسست شركة إدارة صندوق التوحيد من قبل بنك روسيا في يوليو 2017 ، الأول المدير التنفيذيتم تعيين أليكسي كوزنتسوف ، الذي عمل سابقًا في شركة "EFG Asset Management" التابعة لمجموعة Safmar في المملكة المتحدة.

رأس المال المصرح بهبلغت الشركة 1.5 مليار روبل. عدالةشركة الإدارة مستثمرة بالكامل في الأوراق المالية الحكومية للاتحاد الروسي.

نيابة عن بنك روسيا ، تشارك في منع الإفلاس. يحق لشركة الإدارة ، بناءً على ترخيص ، المشاركة في إدارة الثقةصناديق الاستثمار المشترك ، نشاط التاجروأنشطة الإدارة ضمانات. قد يتكون الصندوق من مجموعة من الصناديق التي يتم إنشاؤها بقرار من مجلس إدارة بنك روسيا لإعادة التأهيل المالي للبنوك الفردية. يشتري بنك روسيا حصصًا من الصناديق التي تشكل أموال صندوق التوحيد.

من خلال الصندوق ، يمكن لبنك روسيا أن يستثمر بشكل مستقل في رأس مال البنك الذي يتم إعادة تأهيله. من المعتقد أنه بعد تحسين البنوك ، سيقوم الصندوق ببيعها (ليس بالضرورة بربح).

مسئولية

يتم تقييم فعالية استخدام موارد الصندوق سنويًا من قبل كبير مدققي حسابات بنك روسيا. يجب تضمين المعلومات حول أنشطتها في تقرير سنويبنك روسيا. معلومات من كبير مدققي حسابات بنك روسيا حول فعالية الاستخدام مال، الذي يتألف من صندوق توحيد القطاع المصرفي ، يتم عرضه لأول مرة في التقرير السنوي لعام 2017.

مشاريع الاسترداد المالي

بنك	تاريخ القرار حول الصرف الصحي	تاريخ التحويل المصرفي تحت سيطرة FKBS في المملكة المتحدة	خطة الاسترداد / النتيجة
PJSC Bank Financial Corporation Otkritie	29.08.2017	29.11.2017	سيتم إعادة رسملة Binbank ودمجها مع FC Otkritie في 1 يناير 2019.
شركة مساهمة عامة "BINBANK"	21.09.2017	15.12.2017
PJSC Promsvyazbank	15.12.2017		تم تسليم البنك إلى الدولة ممثلة بالوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات وتم اختياره كبنك مرجعي للعمليات مع مؤسسات صناعة الدفاع الروسية وكبيرة العقود الحكومية.
بنك JSC "السوفياتي"	22.02.2018		تم إبطال الترخيص.
PAO البنك الوطني"يثق"	15.03.2018		تجري مناقشة إمكانية إنشاء بنك "للأصول السيئة" ( "بنك فاسد") .
JSC ROST BANK	21.09.2017	15.03.2018
بنك JSC AVB	05.04.2018
PJSC "Asian-Pacific Bank"	26.04.2018

فعالية الانتعاش المالي

بواسطة المعايير الدوليةالأجهزة العليا للرقابة المالية والمحاسبة (ISSAI) المنظمة الدولية للمؤسسات العليا الرقابة الماليةإنتوساي ، جمعية المحاسبين القانونيين (ACCA) مناهج ومعايير السلطات الروسية سيطرة الدولةويُفهم تدقيق أداء التدقيق على أنه تقييم لتحقيق الأهداف المحددة والنتائج المرجوة مع أقصى عائد على الموارد المتاحة مع تقليل تكاليف الموارد.

بسبب عدم القدرة على التقديم النهج المقارنلتقييم الفعالية في تحديد مدى فعالية استخدام موارد الصندوق ، يتم التقييم على أربع مراحل:

• الكفاءة النسبية لمبلغ الأموال المخصصة من قبل بنك روسيا فيما يتعلق بحجم الضرر الذي يلحق بالاقتصاد في حالة سيناريو فشل البنك ؛
• الاستخدام الأمثل للموارد لاستعادة المؤشرات الوضع الماليإناء؛
• فعالية استخدام الأموال من قبل إدارة البنك ؛
• فعالية بيع بنك روسيا لأسهم البنك في ظل ظروف السوق الحالية.

بناءً على نتائج عام 2017 ، تم إجراء تقييم الكفاءة المقارنة للبنوك PJSC Bank FC Otkritie و PJSC BINBANK و PJSC Promsvyazbank. وقد استند إلى تحديد حجم خسائر الوكلاء الاقتصاديين من خلال نمذجة سيناريو الإفلاس. وشملت الخسائر كلا من خسائر الدائنين المباشرين (الأثر المباشر) ودائني الدائنين (التأثير غير المباشر) إذا أدت خسائر الدائن إلى إعساره. أظهرت نمذجة سيناريو الإفلاس لثلاثة بنوك أن استخدام أموال الصندوق بمبلغ 1456.2 مليار روبل في عام 2017 جعل من الممكن منع خسائر الوكلاء الاقتصاديين بما لا يقل عن 2،594.6 مليار روبل.

اعتبارًا من 1 يناير 2018 ، بلغ إجمالي مبلغ التمويل لشركة Otkritie FC Bank PJSC 836.2 مليار روبل ، تم توفير 456.2 مليار روبل منها لرسملة إضافية و 380 مليار روبل للحفاظ على السيولة على المدى القصير. قُدِّر الحجم المحتمل لخسائر الوكلاء الاقتصاديين بحوالي 1.1 تريليون دولار. روبل. وبالتالي ، تم الاعتراف بفعالية عملية الاسترداد المالي على أنها مرضية.

أنظر أيضا

تعليقات

ملحوظات

1. بولياكوفا يو.حددت إعادة التنظيم آلية جديدة // كوميرسانت. - 2017. - 24 أبريل (رقم 71).
2. تيرشينكو إي.أليكسي كوزنتسوف ، وهو مواطن من هياكل مجموعة بن ، سيدير ​​صندوق إعادة تنظيم البنك // فيدوموستي. - 2017. - 18 يوليو.
3. معلومات عن تسجيل الدولة للكيانات القانونية ، وأصحاب المشاريع الفردية ، والشركات الفلاحية (الزراعية). خدمة الضرائب الفيدرالية في روسيا (2017).
4. حساب الأموال الخاصة "MC FKBS". المملكة المتحدة FKBS (2017).
5. وقع فلاديمير بوتين قانون إنشاء صندوق توحيد القطاع المصرفي // كوميرسانت. - 2017. - 2 مايو.
6. بوريسياك د. ، فورونوفا ت.وجد البنك المركزي شخصًا يعهد إليه بإعادة تنظيم البنوك // Vedomosti. - 2017. - 19 مايو.
7. بشأن تدابير تحسين الاستقرار المالي لشركة PJSC Bank Otkritie Financial Corporation. الخدمة الصحفية لبنك روسيا (29 أغسطس 2017).
8. بشأن تنفيذ إجراءات تحسين الاستقرار المالي لشركة PJSC Bank FC Otkritie. الخدمة الصحفية لبنك روسيا (29 نوفمبر 2017).
9. داريا بوريسياك. سيضخ البنك المركزي 57 مليار روبل في عاصمة Binbank ، فيدوموستي (6 مارس 2018).
10. بافيل اسكوف. سيتم الاندماج بين Binbank و Otkritie في يناير 2019 ، الجريدة المالية (7 سبتمبر 2018).
11. حول إجراءات تحسين الاستقرار المالي لشركة PJSC "BINBANK" و JSC "ROST BANK". الخدمة الصحفية لبنك روسيا (21 سبتمبر 2017).
12. حول تنفيذ إجراءات تحسين الاستقرار المالي لشركة مساهمة عامة "BINBANK"
13. بشأن تنفيذ إجراءات تحسين الاستقرار المالي لشركة Promsvyazbank PJSC. الخدمة الصحفية لبنك روسيا (15 ديسمبر 2017).
14. جوليا بولياكوفا. سيتم وضع Promsvyazbank في صناعة الدفاع ، Kommersant (18 يناير ، 2018).
15. بشأن تدابير الانتعاش المالي. وكالة تأمين الودائع (28 أكتوبر 2015).
16. بشأن تدابير إضافية للتعافي المالي. وكالة تأمين الودائع (9 مارس 2015).
17. بشأن المزيد من التدابير للتعافي المالي. وكالة تأمين الودائع (20 فبراير 2017).

على شفا الانهيار

وفقا لتقرير تطور القطاع المصرفي لعام 2017 الذي أعده البنك المركزي ، 140 مؤسسات الائتمانمكتمل العام الماضيبخسائر 772 مليار روبل. حوالي 95٪ من هذا المبلغ تم احتسابه من قبل البنوك فيما يتعلق بالإجراءات التي يتم اتخاذها لمنع إفلاسها.

كانت Binbank واحدة من المنظمات غير المربحة - في نهاية سبتمبر 2017 ، أعلن البنك المركزي أن مالكي البنك الثامن من حيث الأصول يطالبون بالنظر في إمكانية استرداده من خلال FCBS. اعترف المالك الرئيسي بأن مشاكل الأشخاص الذين تم نقلهم لإعادة التأهيل كانت خطيرة للغاية ، وفي ظروف السوق الهابطة لم يكن من الممكن التعامل معها.

"بواسطة مخطط جديدلإعادة رسملة أحد البنوك المتعثرة ، يقوم البنك المركزي بضخ رأس ماله مباشرة ، وبالتالي يلتزم البنك على الفور بجميع اللوائح ، - قال لموقع Gazeta.ru ، مشيرًا إلى أن الامتيازات السابقة للبنوك المعاد تأهيلها أصبحت ثغرات للمستثمرين عديمي الضمير الذين اشتروا الائتمان المشكل المنظمات وتحويلها إلى مجاري لأصولها السامة. وهذه الميزة ليست الوحيدة. "عند استخدام النظام القديم ، هناك خطر ، والذي تحقق في الواقع ، أن الأسعار ستنخفض ، ولن تتمكن البنوك من الحصول على دخل كافٍ من الاستثمارات أموال مجانيةيوضح دانيلوف أن البنك المركزي طوال فترة القرض ، مشيرًا إلى أن هذا أدى إلى مخاطر الحاجة إلى خطة إنقاذ جديدة. عند استخدام النظام الجديد ، ببساطة لا توجد مثل هذه المخاطر ، لأنه يتم إعادة رسملة البنك على الفور.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن إعادة التنظيم من خلال FCBS أرخص. "وفقًا للمخطط القديم ، من أجل سد فجوة في رأس المال ، على سبيل المثال ، 100 مليار روبل بمعدلات سوق تزيد عن 10 ٪ سنويًا ، كان على البنك المركزي تخصيص مبلغ يتجاوزه بنحو واحد ونصف مرات - 150 مليار روبل. الآن انخفضت المعدلات ، على التوالي ، فإن المبلغ المطلوب لإغلاق حفرة من نفس الحجم سيكون 200 مليار روبل أو أكثر. الأموال التي يصدرها البنك المركزي هي قضية روبل محفوفة بزيادة التضخم. وفقًا للمخطط الجديد ، لإغلاق حفرة بقيمة 100 مليار روبل ، تحتاج إلى طباعة كمية مماثلة ، أي بنسبة واحد إلى واحد. لا يزال هناك انبعاث للروبل ، لكنه أقل بكثير بالمعدلات الحالية - مرتين ، كما يقول الخبير.

أصول الخلاف

يهدف بنك روسيا إلى تحقيق أقصى عائد من الأموال التي تم تخصيصها الانتعاش المالي. وليس فقط من خلال بيع البنك والعمل مع الأصول المتعثرة وغير الأساسية ، لقد تحدثنا مرارًا وتكرارًا عن هذا الأمر. ولكن أيضًا من خلال الإكراه الملاك السابقينلتغطية الخسائر وإعادة الأصول المسحوبة "، قال رئيس البنك المركزي في 7 يونيو في المؤتمر المالي الدولي السابع والعشرين. ووفقًا لها ، فإن الآلية الوحيدة التي تسمح بذلك الآن هي رفع دعوى قضائية.

“لقد اقترحنا وما زلنا نقدم آلية للمسؤولية الفرعية. حتى الآن ، لم نلتفهم في هذا الأمر ، لكننا سنواصل إقناع زملائنا ، "أشار رئيس الهيئة التنظيمية.

ومع ذلك ، فإن بعض الملاك السابقين للبنوك مستعدون لمقابلة الجهة التنظيمية في منتصف الطريق وتحويل أصولهم إلى FCBS لتغطية الخسائر لإعادة التنظيم - ومع ذلك ، فإن المستفيد السابق من Binbank هو مثال واحد على هذا التعاون الطوعي حتى الآن.

"في Binbank ، انتهى كل شيء بشكل جيد نسبيًا - تمت إعادة رسملة البنك ، وهو قرض ضخم بين البنوك تم تعليقه على Binbank ، على حساب أموال البنك المركزي ، وترك ميزانيته العمومية. أصبح Binbank الآن نظيفًا إلى حد ما ، ولديه أصول مشكلة أقل من مالكه ، ومرة ​​أخرى ، نقل المالك المزيد من الأصول لسداد ثغرة في رأس المال ، "شارك محلل ائتمان S&P رأيه مع Gazeta.Ru.

أعلن نائب رئيس البنك المركزي عن بدء تحويل الأصول من قبل المساهمين السابقين في Binbank في نهاية أكتوبر 2017. على وجه الخصوص ، تنازل Mikail Shishkhanov للمنظم عن أصوله في سوق العقارات - كامل أعمال Inteko وجزء من A101 Development بمحفظة تطوير إجمالية تبلغ حوالي 5 ملايين متر مربع. م من المفترض أن يقوم البنك المركزي في وقت لاحق ببيع هذه المنظمات إلى لاعبين متخصصين في السوق. كما قال نابيولينا في مقابلة ، تقدر الأصول المنقولة بـ 100 مليار روبل.

Binbank نفسه ينتظر أيضًا البيع - بعد دمجه في عام 2019. "أريد أن أوجز موقفًا مبدئيًا هنا. يجب أن تنخفض حصة الدولة في الاقتصاد تدريجياً. في هذا الصدد ، أود أن أشير إلى ذلك مؤخرانتيجة لتعافي النظام المصرفي (وهذه عملية صحيحة للغاية ، وأنا أؤيدها) ، أصبح عدد من الأصول المالية تحت سيطرة الدولة. وقال الرئيس في رسالة إلى الجمعية الفيدرالية "لكننا بحاجة إلى طرحها بقوة في السوق وبيعها".

أعربت Elvira Nabiullina عن فكرة مماثلة في سبتمبر 2017. "نخطط لوضع المؤسسات المالية بسرعة في الترتيب الذي يتلقى الأموال من صندوق توحيد البنك ، وإذا لزم الأمر ، إعادة هيكلة هذه البنوك ، بما في ذلك دمجها وتقديمها إلى السوق ، ليس بالضرورة من خلال البحث عن مستثمر استراتيجي ، ولكن أيضًا عن طريق البيع في أجزاء ، وليس دفعة واحدة أو الاكتتاب العام. ليس لدينا مهمة لزيادة حصة الدولة في القطاع المصرفي. على العكس من ذلك ، مهمتنا هي السوق الروسيوأكد رئيس البنك المركزي أن البنوك الخاصة السليمة والناجحة التي تتمتع بنموذج أعمال مجدي ومربح نجحت.

سيرأس شركة الإدارة (MC) التابعة لصندوق توحيد القطاع المصرفي ، والتي ستتعامل مع إعادة تنظيم البنوك ، المدير العام السابق لشركة إدارة الأصول EFG Alexei Kuznetsov ، حسبما كتبت إنترفاكس ، نقلاً عن مواد من شركة الإدارة الجديدة . أكد شخصان على دراية بكوزنتسوف لـ Vedomosti ذلك عمل جديدلقد وجد حقًا في البنك المركزي. في مايو من هذا العام ، ذكرت مصادر فيدوموستي أن المنافس الرئيسي لمنصب رئيس شركة الإدارة في إطار صندوق التوحيد هو آنا أورلينكو ، مديرة قسم الإشراف المصرفي في البنك المركزي. ومع ذلك ، لم تبدأ الخدمة الصحفية للهيئة التنظيمية في شرح سبب وقوع الاختيار على مرشح آخر.

قبل عام ، قالت رئيس البنك المركزي إلفيرا نابيولينا ذلك آلية التشغيلإعادة التأهيل غير فعالة ومن الضروري تحويل استرداد البنوك من وكالة تأمين الودائع (DIA) والمستثمرين من القطاع الخاص إلى الصندوق الذي سيديره المنظم. وحسب قولها ، كان البنك المركزي قلقًا من أن "البنوك المصححة حاولت تحويل الأصول المتعثرة إلى البنوك التي يجري إعادة تأهيلها ، لتقليل الاحتياطيات ، لأننا أعطينا البنوك أثناء إعادة التنظيم تأخيرًا في تكوين الاحتياطيات".

ومن الجدير بالذكر أن مجموعة Bin ، التي تدير أصولها المجموعة المالية ، هي واحدة من أكبر المصححات ، والتي زادت أصولها بشكل كبير من خلال إنقاذ البنوك في ظل النظام القديم. يربط المشاركون في السوق المملكة المتحدة بمجموعة Bin ، على الرغم من أن ممثلي EFG يؤكدون أنهم غير مرتبطين بأي شكل من الأشكال.

EFG تدير الأصول الخاصة صناديق التقاعد(NPF) من مجموعة Safmar ، ترأس Kuznetsov الشركة من 2012 إلى 2017. تحت قيادته ، استحوذت مجموعة Bin على أكبر أصول معاشات تقاعدية - NPF of Raiffeisenbank ، والتي تم تغيير اسمها لاحقًا إلى Safmar. الآن تضم مجموعة Safmar التقاعدية ، بالإضافة إلى NPF الذي يحمل نفس الاسم و Doveriya ، صندوق Mospromstroy. وفقًا لـ RAEX ، قامت EFG Asset Management في نهاية عام 2016 بإدارة الأوراق المالية مقابل 190.4 مليار روبل ، منها 155.4 مليار روبل. - مدخرات التقاعد.

يقول RAEX: "هذه هي شركة الإدارة الرئيسية لمجموعة Bin ، التي نمت بسرعة كبيرة ، وبالتالي ، انتقلت أصول مختلفة تمامًا لهذه المجموعة إلى إدارة EFG - أصول المعاشات التقاعدية ، التي تركز عليها الآن ، والخدمات المصرفية" المحلل بافيل ميتروفانوف. ووفقا له ، حتى عملية تنظيف وتحسين جودة محفظة NPF تشبه ما ، على الأرجح ، يجب القيام به في إدارة صندوق التوحيد.

ستقوم شركة الإدارة بإدارة البنوك التي سيتم تضمينها في صندوق الاسترداد المالي ، ومع ذلك ، فإن صلاحيات رئيس شركة إدارة صندوق التوحيد غير منصوص عليها في القانون: فهو ينص فقط على أنه بعد استلام أسهم البنوك التي يتم إعادة تأهيلها ، ستقوم شركة الإدارة بتكوين أسهم صناديق الاستثماروبيع أسهم البنك المركزي. يمكن للجهة التنظيمية أن تعطي لجنة التنسيق وظائف الإدارة المؤقتة. أوضح ممثل البنك المركزي لـ Vedomosti فقط أن رأس مال شركة الإدارة سيبلغ 1.5 مليار روبل. وسيبدأ العمل بحلول نهاية يوليو.

سيظل البنك المركزي يتخذ جميع القرارات الرئيسية المتعلقة بأنشطة الصندوق ، كما يقول أوليغ فيوجين ، عضو مجلس إدارة مجموعة سافمار. صحيح أن صندوق إدارة صندوق التوحيد لا يقتصر فقط على إدارة الأوراق المالية للبنوك التي يتم إعادة تأهيلها ، ولكن أيضًا إدارة أنشطة هذه البنوك ، والتي تتجاوز صلاحيات الشركات التقليدية ، يضيف: "هؤلاء المتخصصون في السوق مكلف للغاية ، ومن غير المرجح أن يتم كسب الكثير من البنك المركزي ، ومع ذلك ، فهو مرتفع للغاية موضع جيدللنمو الوظيفي في المستقبل. انطلاقا من خبرة العمل السابقة لـ Kuznetsov ، فإن الأنشطة المستقبليةلا ينبغي أن يسبب له مشاكل ، كما يعتقد أندريه زاخاروف ، مدير قسم تجنيد الموظفين للمؤسسات المالية التابعة لوكالة كونتاكت.

(ATB) لشركة إدارة صندوق توحيد القطاع المصرفي LLC (FCBS) من أجل اتخاذ جميع التدابير اللازمة لتقديم الدعم و مزيد من التطويرالأنشطة المصرفية.

ويشير البيان الصحفي للبنك المركزي إلى أن البنك سيستمر في العمل كالمعتاد ، والوفاء بالتزاماته وإجراء معاملات جديدة. يحتل بنك ATB المرتبة 60 من حيث الأصول بين مؤسسات الائتمان الروسية ، وهو واحد من أكبر البنوك في سيبيريا والشرق الأقصى.

في السابق ، تم تقديم آلية استرداد مالي مماثلة فيما يتعلق بثلاث مؤسسات ائتمانية أخرى: FC Otkritie و Binbank و Promsvyazbank. بالإضافة إلى ذلك ، في فبراير - مارس 2018 ، تم نقل ثلاثة آخرين تحت إدارة FCBS: Trust Bank و Rost Bank و Sovetsky Bank ، لكن إجراءات إعادة تنظيمهم بدأت حتى قبل ذلك - في 2014-2015.

أسباب إنشاء FCBS

بعد توليها منصب رئيس البنك المركزي للاتحاد الروسي في عام 2013 ، عززت إلفيرا نابيولينا عملية إعادة تأهيل القطاع المصرفي من خلال إغلاق المؤسسات الائتمانية المحاصرة. المعاملات المشبوهةأو تعاني من مشاكل مالية. بدأت البنوك الصغيرة تفقد تراخيصها. في 2014-2017 ، دفعت وكالة تأمين الودائع (DIA) تعويضات لمودعيها بلغت أكثر من 1.7 تريليون روبل.

بالنسبة للبنوك الأكبر حجمًا ، تم توفير آلية للاسترداد المالي (معاقبة) بمشاركة DIA أو مؤسسات ائتمانية أخرى. ومع ذلك ، فإن مواردهم لم تعد كافية لإعادة تأهيل البنوك في قائمة العشرين الأولى من حيث الأصول. كانت هناك أيضًا أمثلة عندما كان لابد من إنقاذ البنوك الخاصة ، والتي صدرت تعليمات لتعقيم مؤسسات الائتمان (الافتتاح والثقة ، Binbank و Rost Bank ، إلخ).

في يوليو 2015 ، أمر رئيس الوزراء دميتري ميدفيديف بإنشاء ما يسمى بنك الديون المعدومة في روسيا ، أو بنك المصحة ، والذي من شأنه أن يدعم الشركات الأساسية.

كجزء من آلية إعادة التنظيم ، تخصص الأموال من أجل القضاء على المشاكل المالية لمؤسسة ائتمانية من قبل الدولة من خلال البنك المركزي. في البداية ، يتم إدخال إدارة مؤقتة في البنك ، والتي بعد انتهاء التقييم المركز الماليالتحكم في التحويلات المصرفية إلى FCBS.

لا يوجد وقف اختياري للوفاء بمطالبات الدائنين. إذا لم تكشف الإدارة المؤقتة عن "فجوة" (زيادة الالتزامات على الأصول) في رأس مال البنك الجاري إعادة تأهيله ، فسيحتفظ ملاكه الحاليون بنسبة 25٪ فيه ، وستصبح بقية الأسهم ملكًا لـ FCBS بعد تم الانتهاء من إعادة التأهيل.

كجزء من إعادة التنظيم ، فإن الأموال على حسابات الإدارة العليا للبنوك المعاد تأهيلها في بدون فشلشطب لتغطية نفقات البنك المركزي. أيضًا ، يُطلب من الرؤساء السابقين لمؤسسة الائتمان إعادة المكافآت التي حصلوا عليها مسبقًا. هذه الآلية مفيدة لعملاء البنوك: في حالة الحرمان من التراخيص فرادىيمكن الاعتماد على سداد الودائع بمبلغ يصل إلى 1.4 مليون روبل ، ولم يكن للشركات الحق في السداد من خلال DIA على الإطلاق.

في 30 سبتمبر 2017 ، أشار نابيولينا إلى أنه بعد الانتهاء من إجراءات العقوبات ، لا يخطط المنظم لترك البنوك خاضعة له في ملكية الدولة: يمكن بيعها لاحقًا في البورصة. في الوقت نفسه ، تخطط الهيئة التنظيمية لإعادة معظم الأموال التي أنفقت على إعادة التأهيل.

حالات الصرف الصحي بمشاركة FCBS

"افتتاح"

في 29 أغسطس 2017 ، قرر البنك المركزي تنفيذ إجراءات تهدف إلى الزيادة الاستقرار الماليبنك FC Otkritie (أكبر بنك خاص في روسيا ، كانت مؤسسة الائتمان في ذلك الوقت في المرتبة الثامنة من حيث الأصول). قبل ذلك ، على خلفية تخفيض الاعتماد التحليلي وكالة التصنيف(أكرا) وشائعات حول ممكن مشاكل ماليةفي Otkritie ، خاصة و عملاء الشركةفي يوليو - أغسطس 2017 ، تم أخذ 528 مليار روبل منها. وقد أدى ذلك إلى انخفاض حاد الأصول السائلةإناء. في أكتوبر ، أفادت الأنباء أن حجم "الثقب" في رأسمال البنك بلغ نحو 190 مليار روبل.

في 29 نوفمبر ، تم نقل مهام الإدارة الإدارية في Otkritie إلى FKBS. في 7 كانون الأول (ديسمبر) ، أعلن بنك روسيا أنه سيرسم رأس مال Otkritie بمقدار 456.2 مليار روبل. في 11 كانون الأول (ديسمبر) ، أُعلن أن الجهة التنظيمية أصبحت مالكًا لـ 99.9٪ من أسهم البنك (وليس 75٪ ، وهو ما كان يمكن أن يكون ممكنًا إذا لم يتم العثور على "ثقب" في عاصمة Otkritie).

في 20 سبتمبر 2017 ، أفادت الخدمة الصحفية للبنك المركزي أن مالكي Binbank (الثاني عشر من حيث الأصول) طلبوا النظر في إمكانية إعادة التنظيم من خلال FKBS. أوضح المالك الرئيسي ، Mikail Shishkhanov ، أنه "لم يحسب قوة العمل ، ومشاكل Rost Bank ، التي تم إعادة تنظيمها ، واتضح أن MDM Bank أكثر خطورة بكثير مما كان متوقعًا في ظروف السوق الهابطة والحالية. الوضع الاقتصادي."

في 21 سبتمبر 2017 ، أطلق البنك المركزي إعادة تنظيم Binbank بمشاركة FKBS. ثم قال المنظم إن البنك يحتاج إلى احتياطيات إضافية بمبلغ 250-350 مليار روبل. تمت الموافقة على خطة الوقاية من الإفلاس في 13 أكتوبر 2017. في 15 ديسمبر 2017 ، قام بنك روسيا بتعيين وظائف الإدارة المؤقتة لإدارة Binbank إلى FCBS. في 6 مارس 2018 ، تمت الموافقة على رسملة إضافية لـ Binbank مقابل 57 مليار روبل.

يخطط البنك المركزي لدمج Binbank مع FC Otkritie بعد الانتهاء من الرسملة الإضافية في عام 2019.

Promsvyazbank

في 15 ديسمبر 2017 ، تم الإعلان عن نقل Promsvyazbank تحت إدارة FKBS. احتل المرتبة التاسعة من حيث الأصول. وقدرت "الثقب" في عاصمته بما يتراوح بين 100 و 200 مليار روبل. في 19 يناير 2018 ، أعلن وزير المالية أنطون سيلوانوف أن Promsvyazbank ، كجزء من إعادة التنظيم ، سيتحول إلى بنك دعم لأوامر دفاع الدولة والعقود الحكومية الكبيرة.

بعد ذلك ، أُعلن أنه سيتم استخدامه لدعم الدولة الشركات الروسيةتخضع لعقوبات أجنبية. في 21 مارس 2018 ، أعلن بنك روسيا أن وكالة تأمين الودائع ستشتري 99.9٪ من أسهم Promsvyazbank بمبلغ 113.4 مليار روبل. انتقل البنك إلى حيازة DIA في 29 مارس.

في 24 أبريل 2018 ، أصبح الرئيس السابق لمركز التصدير الروسي بيوتر فرادكوف رئيسًا للإدارة المؤقتة لـ Promsvyazbank.

"السوفياتي" و "الثقة" و "بنك روست"

في 22 فبراير 2018 ، تم نقل سوفيتسكي بنك (المركز 106 من حيث الأصول ، وكان مصحته سابقًا Tatfondbank ، الذي فقد ترخيصه في عام 2017) ، تحت إدارة FCBS ، وفي 15 مارس - Trust (المركز التاسع عشر) و "بنك النمو" (المركز الخامس عشر) ، الذي كان مصححه سابقًا "يفتتح" و مالك سابق Binbank Mikail Shishkhanov. على أساس الميزانيات العمومية لهذه المؤسسات الائتمانية وبعض المؤسسات الائتمانية الأخرى ، في يوليو 2018 ، من المخطط إنشاء صندوق للأصول غير الأساسية و "السيئة" ، وسيكون مالكه هو بنك روسيا.

يواصل البنك المركزي عمليات الدمج الطارئة للقطاع المصرفي. بلد واحد - بنك واحد. إعادة تنظيم Binbank و Otkritie يجعل البنك المركزي هو المصرفي الرئيسي في البلاد.

تعمل آلية إعادة التنظيم الجديدة التي طبقها البنك المركزي على FC Otkritie ، ومن 21 سبتمبر إلى Binbank ، على تغيير تكوين القطاع المصرفي في روسيا بشكل جذري. من جهة تنظيمية عملاقة ، يتحول بنك روسيا إلى المشارك الرئيسي في النظام. وهي نفسها تنتقل بشكل متزايد إلى وضع التحكم اليدوي.

بعد FC Otkritie ، قد يشرع بنك روسيا في عملية إنقاذ بنك آخر من "الدوري الرئيسي" ، وإن لم يكن مدرجًا في قائمة البنوك الأساسية - Binbank. تحتل هذه المؤسسة الائتمانية المرتبة 12 من حيث الأصول اعتبارًا من 1 سبتمبر 2017. طلب صاحب البنك نفسه الخلاص.

في صباح يوم 20 سبتمبر ، بدأت الشائعات المتداولة بين المشاركين في السوق لأكثر من يوم واحد حول المشاكل الكبيرة وإعادة التنظيم المحتملة لـ Binbank كبنك من ما يسمى بحلقة موسكو تتجلى من لحم ودم.

توجه مالك Binbank إلى بنك روسيا بطلب للنظر في إمكانية إعادة التنظيم من خلال صندوق توحيد القطاع المصرفي. وسنتخذ قرارًا بشأن هذه المسألة في المستقبل القريب ، "تم إبلاغ Banki.ru في الخدمة الصحفية للهيئة التنظيمية.

Mikail Shishkhanov ، رئيس مجلس إدارة Binbank منذ 20 سبتمبر

نحن الآن في مرحلة مفاوضات نشطة مع بنك روسيا. هدفنا ، بدعم من البنك المركزي من خلال صندوق توحيد القطاع المصرفي ، القيام باسترداد مالي فعال لبنك Binbank و Growth Bank. هذا هو الخيار الأفضل الذي يضمن تمامًا مراعاة مصالح جميع عملاء Binbank ، بما في ذلك كل مودع ، "قال Mikail Shishkhanov ، الذي قرر في 20 سبتمبر" فجأة "رئاسة مجلس إدارة Binbank. علاوة على ذلك ، في هذا المنصب ، حل محل الشخصية الرئيسية في الشركة العائلية - ميخائيل جوتسيريف. ترأس Gutseriev نفسه ، بناءً على طلب Shishkhanov ، مجلس إدارة Binbank مؤخرًا ، في مارس 2017.

قال شيشخانوف: "أنا متأكد من أن الإجراءات المشتركة للجهة التنظيمية وفريق Binbank ستجعل من الممكن القيام بكل ما هو ضروري لحماية مصالح جميع العملاء". بالإضافة إلى ذلك ، اعترف علانية بأنه "لم يحسب القوى التجارية". ووفقا له ، فإن "مشاكل بنك روست ، التي تم إعادة تنظيمها ، وبنك MDM تبين أنها أكثر خطورة بكثير مما كان متوقعا في سياق هبوط السوق والوضع الاقتصادي الحالي".

لم يستجب بنك روسيا على الفور لطلب Binbank لإعادة التنظيم. في منتصف يوم 20 سبتمبر ، ظهرت رسالة متوسطة على الموقع الإلكتروني للجهة التنظيمية: "قرر بنك روسيا تزويد Binbank بالأموال للحفاظ على السيولة بناءً على طلب مؤسسة ائتمانية".

دون تحديد المبلغ والشروط التي يتم توفيرها على أساسها. وفقا لبعض التقارير ، كان حوالي 120 مليار روبل. من الواضح أنه بعد هذه الشريحة لن يكون هناك حديث عن إلغاء الترخيص - فهذا من شأنه أن يهدد بشكل مباشر سمعة بنك روسيا نفسه.

في المظهر ، كان هذا يذكرنا للغاية بحقن البنك المركزي الطارئ للسيولة في Otkritie قبل وقت قصير من اتخاذ قرار إعادة تنظيم البنك. الاختلاف الوحيد هو أنه في حالة Otkritie ، لم يعلن البنك ولا المنظم أنهما كانا يتفاوضان بشأن إعادة التنظيم.

الصرف الصحي كما قيل

في وقت مبكر من صباح يوم 21 سبتمبر ، قال مصدر في Binbank لـ Banki.ru أن إعلان المنظم عن إعادة التنظيم يمكن توقعه في حوالي الساعة 9 صباحًا بتوقيت موسكو. ظهر حوالي الساعة 9:20 تحت الاسم.

كما في حالة Otkritie ، أصبح بنك روسيا المستثمر الرئيسي في Binbank و Rost Bank ، باستخدام أموال من صندوق توحيد القطاع المصرفي. تم إدخال الإدارة المؤقتة للبنك المركزي إلى البنوك.

"يتم تنفيذ إجراءات تحسين الاستقرار المالي للبنوك بالتعاون مع الملاك والمديرين الحاليين للبنوك ، مما يضمن استمرار أنشطتهم في السوق خدمات بنكيةومن ثم اتخاذ جميع الإجراءات اللازمة لمواصلة تطوير أنشطة البنوك ".

وفقًا للبنك المركزي ، ستواصل PJSC Binbank و JSC Rost Bank ، بالإضافة إلى البنوك الأخرى للمجموعة - JSC Binbank Digital (موسكو) و JSC Uralprivatbank (يكاترينبرج) - العمل كالمعتاد ، وأداء التزاماتها وإجراء معاملات جديدة. سيقدم بنك روسيا الدعم المالي لبنوك المجموعة ، مما يضمن استمرارية أنشطتها ".

كما في حالة Otkritie ، لا يوجد وقف اختياري للوفاء بمطالبات الدائنين. لا يتم تطبيق آلية تحويل أموال الدائنين إلى أسهم (الكفالة).

حث الرئيس الجديد لمجلس إدارة Binbank ، Evgeny Davydovich ، الذي تم تعيينه في هذا المنصب في بداية الأسبوع ، العملاء على عدم القلق وأكد أن البنك سيستمر في العمل كالمعتاد. بالطبع ، بالفعل تحت المالك الجديد - بنك روسيا.

كان البنك المركزي يستعد للأسوأ

في 29 أغسطس ، قرر بنك روسيا إعادة تنظيم FC Otkritie من خلال صندوق توحيد القطاع المصرفي ، وفي الواقع ، أعلن أنه أصبح مالك المؤسسة الائتمانية. وبالفعل من 1 سبتمبر قدم.

ثم أعلن البنك المركزي أن البنوك التي تعاني من مشاكل سيولة مؤقتة ستكون قادرة على التقدم بطلب للحصول على هذه المساعدة في حالة استنفاد مصادر أخرى لجمع الأموال ، بما في ذلك ضمن الأدوات القياسية لبنك روسيا. تم إنشاء الآلية الجديدة عن طريق القياس على نطاق واسع في الممارسة الدوليةمرفق السيولة الطارئة (ELF). سيتخذ بنك روسيا قرارًا بشأن تزويد البنك بأموال في إطار MEPL ، مع مراعاة استقراره المالي ، فضلاً عن أهميته النظامية.

لكي ينظر بنك روسيا في مسألة توفير السيولة في إطار MEPL ، يتقدم البنك بطلب إلى قسم البنك المركزي الذي يشرف على أنشطة هذا البنك. على وجه الخصوص ، يجب على البنك إرفاق معلومات الطلب حول أسباب الحاجة إلى MEPL ، بالإضافة إلى جدول زمني للتدفقات النقدية الداخلة والخارجة خلال الفترة المتوقعة لزيادة السيولة ، مما يشير إلى قدرة البنك على حل المشكلات التي نشأت ("استراتيجية الخروج" من MEPL). في حالة Binbank ، يبدو هذا الخيار غير مرجح.

ولكن إذا كانت البنوك الأخرى ، التي ترى الوضع مع Otkritie و Binbank ، تريد اللجوء إلى البنك المركزي باعتباره المنقذ الأخير والوحيد ، يمكن لـ MEPL أن تلعب دور شريان الحياة لشخص ما.

مواد ذات صلة: يتم إصدار عملات ورقية جديدة من 200 و 2000 روبل

على أي حال ، يبدو أن كلمة "التوحيد" في اسم الصندوق الجديد ، الذي ينقذ الآن البنوك الكبرىيجب أن تؤخذ بأقصى قدر من الحرفية. يقوم البنك المركزي بتوحيد القطاع بدقة: إذا كانت البنوك الكبيرة قد استوعبت البنوك الصغيرة في وقت سابق (بما في ذلك بمساعدة بنك فاشل بشكل واضح آلية إعادة التأهيل القديمة) ، الآن المنظم نفسه منخرط في مثل هذا الامتصاص. وإذا ، بصرف النظر عن سبيربنك و مجموعة VTBفي روسيا ، ستظهر مجموعة مصرفية حكومية عملاقة جديدة وثالثة قريبًا من بين تلك المؤسسات الائتمانية التي يعمل البنك المركزي على تطهيرها الآن ، وسيصبح هذا تطورًا منطقيًا تمامًا للأحداث. سيكون من الصعب للغاية العثور على مشتر من طرف ثالث لمثل هذه البنوك العملاقة مع مثل هذه المشاكل في المستقبل المنظور. ليس من قبيل المصادفة أن ميخائيل زادورنوف ، رئيس مجلس إدارة FC Otkritie المعين ، قال إن الأمر سيستغرق 3-4 سنوات لتصحيح الوضع في البنك.

"الآن هذا كل شيء ، لقد وصلنا"

سأل موقع Banki.ru الخبراء كيف ستؤدي إعادة تنظيم Binbank و FC Otkritie إلى تغيير النظام المصرفي الروسي:

أوليج فيوجين ، رئيس مجلس إدارة شركة PJSC Safmar استثمارات مالية"، عضو رقابي مجلس PJSC"بورصة موسكو" الرئيس السابقمجلس إدارة بنك MDM:

أوليج فيوجين ، رئيس مجلس إدارة شركة سافمار للاستثمارات المالية

بعد ثلاث أو أربع سنوات ، في روسيا النظام المصرفيسيكون هناك قطاع عام كبير بالإضافة إلى البنوك التي سيتم إعادة تنظيمها وسيتم استخدامها لبناء كبير البنك الوطني. لأنه بعد ذلك ، على الأرجح ، لا يمكن بيع هذه الأصول في السوق. على الأرجح ، إذا قاموا بإنشاء نظام إدارة ، فسيتم طرح أسهمهم ببطء في السوق ، وستصبح شبه دولة أو غير حكومية. لكنها ليست اختصارًا جدًا.

ستكون هناك بنوك صغيرة وجدت مكانًا مناسبًا في هذه الحياة - لديها مساهم قوي مع الفائدة. على سبيل المثال ، روسنفت لديها مصلحة في RRDB - فهي تدعمها وستطورها. أو ربما مساهم خاص يقوم بتطوير البنك ، عادة على المستوى الإقليمي. هناك عدد قليل من هذه البنوك ، لكنها يمكن أن تكون كذلك. حسنًا ، والعديد من البنوك الخاصة الكبيرة ، ملحوظة في السوق.

كانت هناك أزمة في النظام المصرفي في وقت سابق - في 2008-2009 وجزئيا في 2014-2015. والآن نشهد عواقبه ، الدولة مجبرة على اتخاذ إجراءات. النظر في الأزمة من البنوك الأمريكية- ردت السلطات بسرعة. أخذ البريطانيون تحت حكم الدولة جميع البنوك ، باستثناء اثنين ، وأوقفوا المشكلة. في حالتنا ، لسبب ما ، تأخر كثيرا. لقد حاولوا حل المشكلة ببعض الإجراءات النصفية - على سبيل المثال ، تمت إضافة تريليون إلى رأس المال (برنامج الرسملة الإضافية للبنوك من أعلى 30 كجزء من خطة مكافحة أزمة البنك المركزي) بعد عام 2014- عام 2015 ، والذي لم يكن كافيًا على الإطلاق. والآن علينا أن نتصرف بشكل أكثر حسماً وعلى نطاق أوسع.

هل ابتعد البنك المركزي عن مبادئ المنافسة المتزايدة؟ لقد ابتعدوا عن مبادئ المنافسة منذ وقت طويل ، عندما بدأوا في تطويرهم ودعمهم بدلاً من خصخصة البنوك المملوكة للدولة. كان بالفعل قبل عشر سنوات. ولسوء الحظ ، نحن أيضًا نجني ثمار هذا الوضع ، رفض الإجراءات التي بدت خطيرة ومحفوفة بالمخاطر سياسياً. والآن وصل كل شيء. من الصعب للغاية بالفعل خصخصة سبيربنك في هذه الحالة.

لماذا الصرف الصحي ولا أذكر؟ عندما يكون لدى البنك التزامات ومطالبات كبيرة من الدائنين ، فإن إعادة التنظيم تبدو أفضل من إلغاء الترخيص ، لأنه من الضروري دفع مبالغ كبيرة من المال ويمكن أن تكون هناك خسائر كبيرة. خاصة بالنسبة لأولئك الذين لا يتم تأمين أموالهم: الشركات والمنظمات الأخرى. لذا فإن الخطوة واضحة تمامًا. بمجرد أن فعل الأمريكيون ذلك مع Lehman Brothers - لقد حصلوا برنامج كاملوأدركت أنه لا يمكن فعل ذلك في ظل عدم الخوف من الموت. الآن كل شيء يتطور وفقًا لنفس المنطق.

سيرجي خوتيمسكي ، النائب الأول لرئيس مجلس إدارة سوفكومبنك:

سيرجي خوتيمسكي ، النائب الأول لرئيس مجلس إدارة سوفكومبانك

بدأت البنوك الكبيرة مثل Otkritie و Bin في طلب المساعدة الآن ، لأن القانون الخاص بصندوق التوحيد قد ظهر. وتناول البنك المركزي مشاكل لم تكن هناك أداة لها من قبل.

في السنوات القادمة ، سيبقى 50-100 بنكًا في روسيا ، و مجموعات مصرفية- حتى أقل. سيناريوهات مختلفة ممكنة. لكن في القطاع الخاص ، وفي الدولة ، وفي قطاع البنوك الأجنبية ، سيبقى فقط أولئك الذين يمكنهم كسب الكثير وفي نفس الوقت بشفافية. في مرحلة ما ، قد تنخفض حصة الأصول الخاصة في النظام المصرفي إلى 10-12٪ ، لكنها ستنمو بعد ذلك. ستنمو أقوى البنوك الخاصة وتجذب وتكسب رأس المال. ستبدأ الدولة ، بعد موجة التأميم ، بنشاط في التخلص من البنوك المملوكة للدولة غير الضرورية ، لكن هذا منظور يمتد لخمس سنوات.

أفضل البنوك تفوز ، والبنوك الضعيفة تنسحب. لن تكون هناك عواقب للمودعين. ليس الآن أزمة مصرفيةفليس العملاء هم من يعانون ، بل أصحاب البنوك وأصحاب التابعين.

تتراكم مشاكل النظام المصرفي منذ 20 عامًا. وبناءً على ذلك ، يستغرق الأمر الآن عشر سنوات على الأقل حتى تتعافى تمامًا ، حتى لا تسبب صدمات.

"الوضع متوتر بشكل عام"
رئيس مجلس إدارة أحد البنوك من أفضل 100 شركة بشرط عدم الكشف عن هويته:

لم يتوقع أحد أن يطلب جوتسيريف من البنك المركزي إعادة تنظيم بنك بينبانك. لن أتفاجأ من وجود دسيسة في هذه القصة ، على سبيل المثال ، سيحصلون على قرض غير مضمون ، وبعد ذلك ، كما يقولون ، اعملوا بمفردكم. في الواقع ، تبين أنها سابقة سيئة للغاية. الآن التقييم السياسي لهذه الأحداث مهم جدا.

بالنسبة لروسيا ، بمهامها التي حددها الرئيس (على سبيل المثال ، تطوير الشركات الصغيرة والمتوسطة) ، يعد تأميم القطاع المصرفي مشكلة نظامية خطيرة. بعد كل شيء ، ستكون مصادر التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم خاصة فقط ، مع كل القيود المترتبة على ذلك.

بالنسبة للمودعين من القطاع الخاص ، سيؤدي تقليل عدد البنوك إلى تقليل العرض الشامل. لن تكون المنتجات متنوعة للغاية. حتى الآن ، تطور السوق في بيئة تنافسية للغاية. تضطر البنوك الخاصة إلى تطبيق تقنيات متقدمة ، في حين أن البنوك المملوكة للدولة يمكن أن تعمل بشكل أبطأ بكثير. انظر إلى البنك الزراعي الروسي - إنه ليس في عجلة من أمره. شيء آخر هو سبيربنك ، مدفوعا بطموحات الألماني أوسكاروفيتش (جريف). لكن جريف ليس أبديًا.

مواد ذات صلة: هل من السهل أن تعطي لنفسك؟

في الوقت نفسه ، تعاني البنوك المملوكة للدولة من العديد من القيود الداخلية والخارجية في تطورها ، لا سيما في شكل عقوبات. لذلك فإن الزيادة الكبيرة في حصة الدولة في القطاع لن تؤدي إلى أي شيء إيجابي. لأنه لا أحد يعرف كيف سيتم تمويل نفس بنك سبيربنك بموجب الحزمة الرابعة من العقوبات: الاعتماد فقط على الموارد الداخلية في ظروف الروبل القابل للتحويل بحرية. بشكل عام ، الوضع متوتر.

إذا كانت الدولة تريد الحفاظ على خصوصية هذا القطاع من الاقتصاد ، فيجب أن يتم تمثيل النظام المصرفي من قبل بنوك خاصة موثوقة. لا أنكر أن الأصول الضعيفة هي مشكلة منهجية للبنوك الخاصة وأن القطاع بحاجة إلى المعالجة. ولكن يجب أن يتم ذلك بشكل منهجي ، وحذر ، والعمل بشكل فردي مع كل بنك. البنك المركزي لديه كل الأدوات اللازمة لذلك.

"ليس لدى البنك المركزي بدائل أخرى سوى اعتراض الرقابة اليدوية"
فالنتين بوبوف ، مدير الإدارة المالية والاقتصادية في RosEvroBank:

في الوقت الحالي ، نتحدث عن أزمة كاملة في الخدمات المصرفيةقبل الأوان. إن إنقاذ FC Otkritie و Binbank هو بالأحرى صدى للأزمة المصرفية لعام 2013. بطبيعة الحال ، فإن قرار البنك المركزي بالبدء في إنقاذ البنوك جعله لاعباً أساسياً في التشغيل الأعمال المصرفية، و DIA قد تلاشى في الخلفية. أصبح الوضع في النظام المصرفي الآن معقدًا للغاية ، وفي مثل هذه الظروف لا يوجد لدى البنك المركزي بدائل أخرى غير اعتراض التحكم اليدوي.

ديمتري فيدينكوف ، رئيس قسم التحليل في بنك نورديا:

هناك معايير رسمية معينة للأزمة - على وجه الخصوص ، حجم الأموال التي تنفقها الدولة لدعم الاستقرار في النظام المصرفي. اليوم ، يعكس هذا المؤشر بشكل موضوعي تمامًا ظاهرة الأزمة في القطاع. من ناحية أخرى ، فإن الأزمة هي ظاهرة تؤثر على كل مشارك تقريبًا. آخر الأحداث في سوق البنوككانت ملحوظة لأن البنوك الكبيرة جدًا أصبحت مشاركًا فيها. ومع ذلك ، لا يمكن القول أنها تعكس الاتجاه العام في الصناعة.

لطالما كان البنك المركزي وسيظل لاعباً رئيسياً في الأعمال المصرفية ، سواء بصفته "مُقرض الملاذ الأخير" ، وعلى استعداد لإقراض الكتف إذا لزم الأمر ، وكمنظم صارم يقمع السلوك غير النزيه في البيئة المصرفية.

المنافسة والتنظيم الذاتي للسوق - عوامل مهمةالتطوير في أي صناعة. ومع ذلك ، إذا كنا نتحدث عن الاستقرار المالي في النظام ككل ، فإن التدخل في عمليات السوق يكون مبررًا بنسبة 100٪ في معظم الحالات.

هل ستساعد عمليات إعادة التنظيم هذه في تحسين النظام المصرفي؟ مما لا شك فيه. يمكن أن يحدث التعافي ، كما رأينا ، من خلال انسحاب اللاعبين غير الموثوق بهم أو الضعفاء من السوق ، ومن خلال إعادة التأهيل. البنوك التي تخضع الآن لإجراء "العناية المركزة" لديها كل فرصة للعودة إلى صفوف الأعضاء الأقوياء والموثوقين في المجتمع المصرفي بعد انتهائها.

سابينا خسانوفا ، رئيس قسم المعلومات والخدمات التحليلية في Banki.ru:

سابينا خسانوفا ، رئيس قسم المعلومات والخدمات التحليلية في Banki.ru:

في رأيي ، وجود أزمة في النظام واضح. هنا أزمة ثقة وأزمة حكم وأزمة إفراط في التنظيم وأزمة بنوك خاصة صغيرة. والآن هناك أزمة لمجموعات مصرفية خاصة كبيرة ، والتي ، لسبب أو لآخر ، غير قادرة على التعامل مع الإدارة بمفردها. والحصة المتنامية بسرعة للدولة في القطاع. هناك تقلص في قاعدة الموارد والأصول ورأس المال ، والذي وصل إلى أبعاد هائلة. من بين 532 بنكًا تعمل حاليًا ، هناك 166 بنكًا غير مربح بناءً على نتائج العمل في أغسطس. أي أن كل بنك ثالث في روسيا غير مربح.

هل أصبح البنك المركزي لاعبًا رئيسيًا في الأعمال المصرفية التشغيلية؟ حوالي 60 ٪ من جميع الأصول ورأس المال والأرباح تمثلها أكبر 5 بنوك روسية ، و 80 ٪ تتركز في أكبر 20 بنكًا. البنوك الـ 500 المتبقية راضية بما تبقى. تصل حصة الدولة في النظام المصرفي بالفعل إلى 70٪ ومن المرجح أن تستمر في النمو - وسيتم تسهيل ذلك من خلال صندوق توحيد القطاع المصرفي.

أليس هذا النهج دليلاً على خروج البنك المركزي عن مبادئ تطوير المنافسة في النظام؟ المنظم يفهم ذلك شروط متساويةالمنافسة هي مفتاح التطوير الناجح للنظام والاقتصاد. ما إذا كانت الزيادة في حصة الدولة في القطاع المصرفي هي خطوة مقصودة أو إجراء قسري غير معروف ، وأي نقاش حول هذا الموضوع دون الوصول إلى المعلومات ذات الصلة ليس أكثر من تكهنات.

كيريل ياكوفينكو ، المحلل في Alor Broker:

في هذه الحالة ، ليس من المناسب تمامًا الحديث عن خروج المنظم عن مبادئ تطوير المنافسة أو تأميم القطاع المصرفي. لنفترض أن البنك المركزي لن ينشئ آلية جديدة للحل المباشر وصندوق توحيد القطاع المصرفي ، التمسك بمبادئ السوق. في ظل هذه الظروف ، سيتعين على أحد المشاركين في السوق تطهير Otkritie و Bin ، على التوالي ، في المركزين السابع والثاني عشر من حيث الأصول. لنفترض أنه سيتم العثور على أدوات التعقيم واستلام أصول مؤسستين ائتمانيتين كبيرتين ، بالإضافة إلى البنوك المعقمة من قبل هذه المؤسسات. لا أستبعد أنه في هذه الحالة ، على المدى الطويل لمدة عامين ، بحد أقصى ثلاث سنوات ، كانت المصحة مطلوبة بالفعل من قبل المصحة نفسها. هذه حلقة مفرغة من نقل الأصول المتعثرة ، والتي من المستحيل ببساطة كسرها باستخدام آليات الاسترداد المعتادة.

من ناحية أخرى ، فإن إفلاس كبار المشاركين في السوق بل والأكثر أهمية من الناحية النظامية في ظل الظروف الحالية أمر مستحيل. نعم ، يوضح مثال Tatfondbank وأقمارها الصناعية ، وكذلك Yugra ، أن المقياس ليس دائمًا العامل الحاسم. هل يمكن للبنك المركزي تجربة آليات إعادة تنظيم جديدة في Tatfondbank أو Yugra؟ من الناحية النظرية ، يمكنه ذلك ، لكن من الواضح أنه لم يفعل بعد تقييم جميع المخاطر المحتملة.

في رأيي ، لا يمكن وصف ذلك أيضًا بمحض الصدفة أن المشاكل في Otkritie و Binbank ظهرت على السطح قبل الانتهاء من العمل على إعداد آليات الصرف الصحي الجديدة. مثل هذه المصادفات ببساطة لا تحدث.

هل هذا يزيد من أهمية البنك المركزي؟ بالطبع ، لكن الأمر يستحق أن ندرك أنه في الوضع الحالي ، حتى عندما اللاعبين الرئيسيينفي السوق ، يكاد يكون من المستحيل التعامل بدون أموال بنك روسيا والتحكم اليدوي. بالنظر إلى حقيقة أن "إنقاذ الغرق" يتطلب المزيد والمزيد من الأموال ، والضخ غير المنضبط للقطاع المصرفي من خلال المصحات بالسيولة في المستقبل محفوف بالمزيد من المشاكل. مستوى عال، لا ينبغي أن تلوم الهيئة التنظيمية على سعيها لإدارة أموالها الخاصة بشكل مستقل.

مواد