مفهوم السياسة النقدية سياسة الائتمانهي مجموعة من الإجراءات المترابطة التي يتخذها البنك المركزي من أجل التنظيم النشاط التجاريمن خلال التفاعل المخطط بشأن حالة الائتمان وتداول الأموال. يعد PrEP أهم توجه للسياسة الاقتصادية للدولة وهو جزء من السياسة الوطنية ، والتي يجب "إدراجها" في الهدف الإنمائي الشامل اقتصاد وطنيوتساعد في تحقيقه توازن الاقتصاد الكلي

أهداف PrEP الهدف تنظيم الدولةالاقتصاد - تحقيق توازن الاقتصاد الكلي مع الأنواع المثلى لبلد معين النمو الاقتصاديكما أن الهدف من تنظيم الدولة هو تحقيق الأهداف في نفس الوقت في "المربع السحري"

"Magic Quadrangle" مستوى مستقرأسعار توازن التبادل التجاري الخارجي مستوى عالمعدل التوظيف مؤشرات النمو الاقتصادي الأهداف المحددة المؤشرات الأهداف المختارة مؤشر الأسعار معدل البطالة البطالة الطبيعية معدل البطالة ميزان التجارة الخارجية الإيجابي ميزان التجارة الخارجية نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي المعدلات المثلى للنمو الاقتصادي

المعروض النقدي لأغراض مختلفة من السياسة النقدية 0٪ M MS 1 MS 3 MS 2 M هو مقدار الأموال المتداولة. العرض مع سياسة نقدية مرنة MS 3 هو المعروض من النقود مع تغير في كتلة المال وسعر الفائدة

آلية التغيير في الاحتياطيات المطلوبة تؤدي الزيادة في نسبة الاحتياطي المطلوب إلى انخفاض في الاحتياطيات الفائضة للبنوك التجارية ، والتي يمكن استخدامها في عمليات الإقراض.عندما تنخفض نسبة الاحتياطي المطلوب ، فإن التوسع المضاعف في حجم المعروض النقدي يحدث.

سياسة سعر الفائدة للبنك المركزي تنظيم قروض البنوك التجارية من البنك المركزي اتجاه سياسة سعر الفائدة لسياسة البنك المركزي معدل الخصم السياسة المحاسبيةهو تنظيم سعر الفائدة الذي تقترض به البنوك التجارية الأموال من البنك المركزي.

تشغيل العمليات السوق المفتوحعمليات البنك المركزي في السوق المفتوحة لها تأثير مباشر على حجم الموارد المجانية للبنوك التجارية ، مما يحفز على تقليص أو توسيع حجم الاستثمارات الائتمانية في الاقتصاد ، بينما يؤثر في نفس الوقت على سيولة البنوك.

سياسة "المال الرخيص" بهذه السياسة ، يقوم البنك المركزي: بشراء الأوراق المالية الحكومية ، وتحويل الأموال لدفع ثمنها في حسابات السكان وفي احتياطيات البنوك. وهذا يوفر توسعًا في فرص الإقراض للبنوك التجارية ويزيد من المعروض النقدي. يخفض معدلات الفائدة التي بنوك تجاريةالاقتراض والإقراض ، وبالتالي زيادة المعروض النقدي. يقلل إلزامي حجز مصرفيمما يؤدي إلى زيادة مضاعف الأموال وتوسيع فرص الإقراض للاقتصاد.

تبيع سياسة "الأموال العزيزة" الأوراق المالية الحكومية ، مما يتسبب في تقليص البنوك لاحتياطياتها. وهذا يؤدي إلى تقليل فرص الإقراض من قبل البنوك التجارية ويقلل من المعروض النقدي. يرفع معدل الخصم ، مما يؤدي إلى وقف الاقتراض من البنك المركزي وزيادة الفائدة على القروض من البنوك التجارية. المعروض النقدي.

السياسة النقدية (السياسة النقدية والسياسة النقدية) - سياسة عامةتنظيم النظام النقدي الوطني. جنبا إلى جنب مع سياسة مالية(سياسة مالية، سياسة مالية) إنها إحدى ركيزتي سياسة الاقتصاد الكلي.

الأساس المنطقي للحاجة إلى PrEP في النظرية الاقتصادية عدم استقرار الاقتصاد الكلياقتصاد السوق ، مشكلة زيادة كفاءة وتنافسية الاقتصاد الوطني ، مشكلة عدم تناسق المعلومات ، مشكلة المنافسة والاحتكار.

تنشيط السياسة النقدية (تابع) 1. البنك المركزي يشتري الدولة. الأوراق المالية ، يقلل من نسبة الاحتياطي المطلوب ، ويقلل من معدل الخصم 2. تتوسع القاعدة النقدية (H) 3. زيادة الاحتياطيات الفائضة للبنوك التجارية 4. يزداد عرض النقود 5. ينخفض ​​سعر الفائدة 6. زيادة تكاليف الاستثمار 7. الطلب الكلي 8. يزيد الناتج المحلي الإجمالي 9. ينخفض ​​معدل البطالة

السياسة النقدية المقيدة 1. يقوم البنك المركزي ببيع الدولة. الأوراق المالية ، يقلل من نسبة الاحتياطي المطلوب ، ويخفض معدل الخصم 2. القاعدة النقدية (H) تنخفض 3. يتم تقليل الاحتياطيات الزائدة للبنوك التجارية 4. ينخفض ​​عرض النقود 5. يزداد سعر الفائدة 6. ينخفض ​​الإنفاق الاستثماري 7. المجموع انخفاض الطلب 8. معدلات الزيادة في الناتج المحليانخفاض 9. انخفاض التضخم

الآلية النقدية (تابع) - يزيد البنك المركزي (أو يقلل) القاعدة النقدية بمساعدة أدوات السياسة النقدية. - زيادة العرض النقدي (النقصان). - انخفاض سعر الفائدة (يزيد). - زيادة (نقص) الاستثمار والطلب الكلي. - الناتج المحلي الإجمالي ، الدخل القومي ، التوظيف آخذ في الازدياد (يتناقص).

فوائد PrEP تأخر إداري أقل أهمية مقارنة بـ BFP ، آلية تنفيذ أكثر دقة وتعقيدًا ومرنة ، اعتماد أقل على السياسات ومجموعات الضغط ، تأثير إيجابي على الصادرات الصافية ، أكثر فعالية من حيث استقرار الاقتصاد الكلي في البلدان المتقدمة إقتصاد السوق.

3. تحرير المؤسسات المالية القيود القانونيةفي أنشطة البنوك التجارية والمؤسسات المالية الأخرى من أجل زيادة المنافسة في السوق الماليوتحسين كفاءة النظام النقدي.

البنك الوطنيتقوم جمهورية كازاخستان ، بناءً على تحليل العوامل الخارجية والداخلية ، وكذلك وفقًا للمهام الموكلة إليها ، بأداء الوظائف الرئيسية: 1. إجراء السياسة النقدية للدولة في جمهورية كازاخستان 2. إصدار الأوراق النقدية والعملات المعدنية على أراضي جمهورية كازاخستان 3. أداء وظيفة بنك البنوك 4. تنفيذ وظائف البنك ، المستشار المالي ، وكيل حكومة جمهورية كازاخستان 5. تنظيم عمل أنظمة الدفع 4. . تطبيق تنظيم العملةو مراقبة العملةفي كازاخستان 5. إدارة أصول الذهب والعملات الأجنبية Nat. بنك كازاخستان 6. الرقابة والإشراف على أنشطة الزعنفة. المنظمات.

شريحة 1


الموضوع 5. النظام النقدي والسياسة النقدية للدولة 1. مفهوم الأنظمة النقدية وأنواعها. 2. سوق المال: الطلب ، العرض ، التوازن. 3. دور الائتمان في اقتصاد السوق الحديث. 4. هيكل نظام الائتمان. 5. البنوك التجارية. عملياتهم الرئيسية ودورهم في الاقتصاد. 6. البنك المركزي واختصاصاته. السياسة النقدية وأنواعها.

الشريحة 2


النظام النقدي هو شكل من أشكال تنظيم التداول النقدي الذي تطور تاريخياً في كل بلد وتم تأسيسه قانونياً من قبل الدولة. معدل دوران الأموالهي حركة الأموال التي تتوسط في تداول السلع والخدمات. العناصر الأساسية النظام النقدي: - وطني وحدة العملة(دولار ، روبل ، مارك) ، حيث يتم التعبير عن أسعار السلع والخدمات ؛ - نظام الائتمان والنقود الورقية ، العملات المعدنية ، وهي مناقصة قانونية في التداول النقدي ؛ - نظام إصدار النقود ، أي الإجراء القانوني الثابت لإصدار النقود للتداول ؛ - مؤسسات النظام النقدي ، أي المؤسسات الحكومية وغير الحكومية التي تنظم تداول الأموال.

الشريحة 3


المعروض النقدي هو إجمالي النقد وغير النقدي مالضمان تداول السلع والخدمات في الاقتصاد الوطني. قاعدة المجاميع النقدية الأساسية: يعتبر التجميع الذي يتمتع بدرجة عالية من السيولة جزءًا لا يتجزأ من المجمع الذي يحتوي على المزيد مستوى منخفضالسيولة. السيولة: القدرة على استخدام النقد ( الأصول المالية) كوسيلة للدفع

الشريحة 4


المجاميع النقدية الرئيسية المجمعة M0 - النقدية ، بما في ذلك الأرصدة في مكاتب النقدية للمؤسسات والمنظمات. يتم تعريفها فقط في روسيا. الوحدة M1 هي "أموال المعاملات". وهي تشمل معظم الأموال المتنقلة في شكل نقود وأموال محتفظ بها في حسابات بنكية عند الطلب ، وودائع أخرى قابلة للشيكات وشيكات سفر. إجمالي M2 هو المال بالمعنى الواسع للكلمة ، والذي يشمل جميع مكونات M1 بالإضافة إلى المدخرات غير القابلة للتحقق والودائع لأجل فيما يتعلق حجم صغير(في الولايات المتحدة ، هذه ودائع تصل إلى 100 ألف دولار). يتكون إجمالي M3 من M2 عن طريق إرفاق ودائع ادخار كبيرة محددة الأجل به. الوحدة L (M4) هي المجموعة النقدية الأكثر شمولاً. بالإضافة إلى الأموال المدرجة في M3 ، فإنه يشمل مختلف الأوراق المالية (سندات الادخار ، وأذون الخزانة) ، والصناديق في عملة أجنبيةينتمون إلى السكان والمؤسسات والمنظمات والبنوك

الشريحة 5


القاعدة النقدية (أموال القوة المتزايدة بالميجابايت) - النقدية بالخارج النظام المصرفي(ج) واحتياطيات البنوك التجارية التي يحتفظ بها البنك المركزي (ص): سوق المال هو السوق الذي يحدد فيه الطلب على النقود وعرضها مستوى سعر الفائدة ، "سعر" النقود.

الشريحة 6


معادلة فيشر: حيث M هو مقدار النقود المتداولة ؛ V هي سرعة تداول الأموال ؛ P هو مستوى السعر ؛ Y هو حجم الإنتاج بالقيمة الحقيقية). ومن ثم: استبدال M بالمعامل DM (قيمة الطلب مقابل المال) ، نحصل على الصيغة:

شريحة 7


"معادلة كامبردج": حيث k هي حصة الاسمية الأرصدة النقديةفي الدخل ، أي جزء الدخل الذي يرغب الوكلاء الاقتصاديون في الاحتفاظ به نقدًا.

شريحة 8


الطلب على النقود (النهج الكينزي): 1. طلب ​​المعاملات (MD1) ؛ 2. الطلب المضاربة (MD2).

شريحة 9


إجمالي الطلب (منحنى تفضيل السيولة)

شريحة 10


توازن عرض النقود في سوق المال

الشريحة 11


الائتمان هو نظام العلاقات الاقتصاديةالناشئة عن تعبئة الأموال المجانية مؤقتًا وتوفيرها على أساس قرض على أساس السداد. مبادئ الائتمان: - الاستعجال: - السداد. - قسط؛ - الضمان (الضمان) ؛ - الغرض الخاص.

الشريحة 12


أشكال الائتمان: 1) القرض التجاري هو قرض يقدمه بعض رواد الأعمال العاملين إلى آخرين في شكل بيع سلع بدفع مؤجل. يتم إعداده بواسطة فاتورة ؛ 2) القرض المصرفي هو قرض تقدمه المؤسسات المالية في شكل قروض نقدية. 3) رصيد المستهلك- تقدم للأفراد في شكل قرض تجاري (عند شراء البضائع بدفع مؤجل) و قرض مصرفي(قروض للأغراض الاستهلاكية) ؛ 4) القرض العقاري- قروض طويلة الأجل بضمان العقارات (أرض ، مباني) ؛ 5) ائتمان الدولة - نظام العلاقات الائتمانية الذي تعمل فيه الدولة والسلطات المحلية كمقترض أو دائن فيما يتعلق بالمواطنين والكيانات القانونية ؛ 6) الائتمان بين البنوك - الإقراض قصير الأجل من قبل البنوك لبعضها البعض ؛ 7) الائتمان الدولي - حركة رأس المال المقترض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية.

الشريحة 13


نظام الارتباط الثنائي (ثنائي المستوى): 1. البنك المركزي. 2. البنوك التجارية والمؤسسات الائتمانية والمالية المتخصصة غير المصرفية. وظائف البنوك التجارية: - تخزين الأموال. - منح القروض ؛ - إجراء الحسابات. عمليات البنوك التجارية: - سلبي. - نشيط؛ - عمولة وسيط وأمانة.

شريحة 14


التأجير هو إصدار قروض في شكل تأجير أو تأجير معدات. يوفر استخدام هذا النموذج للشركات عددًا من المزايا. التخصيم هو نقل إدارة شركة ما لها الحسابات المستحقةبنك. ربح البنك - الفرق في النسبة المئوية المستلمة من عمليات نشطةوتدفع على المبني للمجهول. بالإضافة إلى ذلك ، يشمل ذلك الدخل من رأس مال البنك. كل هذا يشكل الربح الإجمالي. صافي الربح - الفرق بين إجمالي الربح وتكاليف التنفيذ العمليات المصرفيةهامش ربح البنك هو النسبة صافي الربحل عدالةإناء. هامش ربح البنك هو نسبة صافي الربح إلى رأس مال البنك.

الشريحة 15


وظائف البنك المركزي: 1) مركز الانبعاث في البلاد. 2) صيانة العمليات الحكومية (مصرفي حكومي) ؛ 3) تخزين احتياطيات البنوك التجارية. 4) تنظيم ومراقبة أنشطة البنوك التجارية. 5) التنظيم سعر الصرفالعملة الوطنية؛ 6) تنظيم الاقتصاد بالطرق النقدية.

الشريحة 16


أدوات السياسة النقدية: 1) تنظيم متطلبات الاحتياطي الرسمي. 2) عمليات السوق المفتوحة. 3) التلاعب في سعر الخصم للفائدة.

شريحة 17


الاحتياطيات المطلوبة هي جزء من الأصول المصرفية، مخزنة إما في شكل نقدي أو في شكل ودائع في حسابات البنك المركزي. نسبة الاحتياطي المطلوب (معدل الاحتياطي): إصدار الائتمان - عملية إصدار وسائل الدفع ضمن نظام البنوك التجارية.

شريحة 18


مضاعف عرض النقود هو معامل عددي يوضح عدد المرات التي يزداد فيها عرض النقود أو ينقص نتيجة لزيادة أو نقص الودائع في النقد نظام ائتمانلكل وحدة حيث M هو مضاعف ؛ rr هي نسبة الاحتياطي المطلوبة. يتم حساب الزيادة في عرض النقود: حيث D1 هي المساهمة الأولية.

شريحة 19


حيث M هو مضاعف ؛ rr هي نسبة الاحتياطي المطلوبة. يتم حساب الزيادة في عرض النقود: حيث D1 هي المساهمة الأولية.

شريحة 20


عمليات السوق المفتوحة هي شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية. أوراق قيمة. تغيير معدل الخصم (سياسة الخصم) معدل الخصم هو الفائدة على القروض التي يقدمها البنك المركزي للبنوك التجارية.

الشريحة 21


السياسة النقدية للأموال الرخيصة: - تخفيض معدل الخصم. - شراء الأوراق المالية الحكومية في السوق المفتوحة ؛ - تخفيض الإحتياطي الإحتياطي. سياسة المال الرخيص: - زيادة معدل الخصم. - زيادة الاحتياطي ؛ - بيع الأوراق المالية الحكومية في السوق المفتوحة.

اعرض كل الشرائح

وصف العرض التقديمي على الشرائح الفردية:

شريحة واحدة

وصف الشريحة:

2 شريحة

وصف الشريحة:

تشير السياسة النقدية إلى مجموعة من التدابير التي تتخذها الدولة لتنظيم كمية الأموال في الاقتصاد. لتنفيذ السياسة النقدية ، تستخدم الدولة مجموعة من الأدوات النقدية (معلمات عرض النقود ، ومعدلات الاحتياطي ، وسعر الفائدة ، وشروط القرض ، ومعدلات إعادة التمويل ، وما إلى ذلك) والمؤسسات التنظيم النقدي(البنك المركزي للاتحاد الروسي ، الخزانة ، وزارة المالية ، إلخ).

3 شريحة

وصف الشريحة:

أهداف السياسة النقدية هي العرض والطلب في سوق المال. موضوعات السياسة النقدية هي البنوك ، وفي المقام الأول البنك المركزي وفقًا لوظائفه المتأصلة في موصّل السياسة النقدية للدولة والبنوك التجارية.

4 شريحة

وصف الشريحة:

يتم التعبير عن الأهداف الاستراتيجية الرئيسية للسياسة النقدية في تحسين رفاهية السكان وضمان أقصى قدر من العمالة. تتم صياغة الأهداف النهائية للسياسة النقدية لبنك روسيا وفقًا لـ هذا العامأهداف سياسة الاقتصاد الكلي. المهمة الرئيسية لبنك روسيا في مصطلح متوسطهو انخفاض تدريجي في التضخم.

5 شريحة

وصف الشريحة:

الاتجاه الرئيسي للسياسة النقدية للبنك المركزي للاتحاد الروسي هو خفض معدل التضخم. في الظروف الحديثةتنص مع نماذج السوقتستخدم الاقتصادات أحد مفهومي السياسة النقدية: 1. سياسة التوسع الائتماني ، أو النقد "الرخيص" (يؤدي التوسع الائتماني للبنك المركزي إلى زيادة موارد البنوك التجارية ، مما يؤدي ، نتيجة القروض الصادرة ، إلى زيادة إجمالي المعروض من النقود 2. سياسة تقييد الائتمان ، أو النقود "باهظة الثمن" (يستلزم تقييد الائتمان الحد من قدرة البنوك التجارية على إصدار القروض وبالتالي تشبع الاقتصاد بالمال)

6 شريحة

وصف الشريحة:

أساليب السياسة النقدية هي مجموعة من الأساليب والعمليات التي يتم من خلالها موضوعات السياسة النقدية - البنك المركزي كما وكالة حكوميةالتنظيم النقدي والبنوك التجارية "كموصلات" للسياسة النقدية - تؤثر على الأشياء (الطلب على النقود وعرض النقود) لتحقيق أهدافها. تسمى طرق إجراء السياسة النقدية اليومية أيضًا الأهداف التكتيكية للسياسة النقدية.

7 شريحة

وصف الشريحة:

طرق تصنيف السياسة النقدية: 1. التنظيم المباشر وغير المباشر للمجال النقدي إن الأساليب المباشرة لها طابع الإجراءات الإدارية في شكل توجيهات مختلفة للبنك المركزي فيما يتعلق بحجم المعروض النقدي وأسعاره في السوق المالية. طرق غير مباشرةيؤثر تنظيم المجال النقدي على دوافع سلوك الكيانات الاقتصادية بمساعدة آليات السوق.

8 شريحة

وصف الشريحة:

2. الأساليب العامة والانتقائية للتنظيم النقدي الأساليب العامة هي في الغالب غير مباشرة ، وتؤثر سوق المالعمومًا. تنظم الأساليب الانتقائية أنواعًا معينة من الائتمان وهي توجيهية بشكل أساسي.

9 شريحة

وصف الشريحة:

يتم تنفيذ تأثير موضوعات السياسة النقدية على أهدافها بمساعدة مجموعة من الأدوات المحددة. تُفهم أدوات السياسة النقدية على أنها وسيلة ، وطريقة للتأثير على البنك المركزي كهيئة من التنظيم النقدي على أهداف السياسة النقدية.

سياسة الدولة لتحقيق الاستقرار النمو الإقتصادي. أدوات السياسة الاقتصادية للدولة ميزانية الدولةتوجيهات البنك المركزي لسياسة الدولة الميزانية والماليةالأهداف الائتمانية والنقدية للدولة السياسة الاقتصاديةاستقرار معدلات التنمية الاقتصادية منع الركود الدوري منع التضخم الجامح وتحقيق التضخم المفرط وقت كامل

آلية السياسة النقدية زيادة المعروض النقدي خلال فترة الانكماش الاقتصادي لزيادة الإنفاق تقييد المعروض النقدي أثناء التضخم لخفض الإنفاق آلية تغيير المعروض النقدي أهداف السياسة النقدية تحقيق التوظيف الكامل لا تضخم

آلية السياسة النقدية حدود الإقراض ، التنظيم المباشر اسعار الفائدة(تنظيم مباشر) تنظيم غير مباشر - تغيير في متطلبات الاحتياطي - تغيير في معدل الخصم للبنك المركزي - عمليات السوق المفتوحة

التغيير في نسبة الاحتياطي المطلوبة احتياطي البنك - أموال البنوك التجارية ، التي يتعين عليها الاحتفاظ بها في البنك المركزي كضمان لعملياتها - إنشاء نسبة الاحتياطي البنك المركزينسبة الاحتياطيات إلى الودائع

التغيير في نسبة الاحتياطي المطلوب التغيير في نسبة الاحتياطي زيادة في نسبة الاحتياطي انخفاض في عرض النقود في البنوك التجارية انخفاض في القدرة الائتمانية للبنوك انخفاض في عرض النقود انخفاض في نسبة الاحتياطي زيادة في المعروض النقدي في البنوك التجارية زيادة في قدرة البنوك على الإقراض.زيادة المعروض النقدي

التغيير في معدل الخصم لسعر الخصم لدى البنك المركزي (معدل إعادة التمويل) - المعدل الذي يصدر به البنك المركزي قروضًا للبنوك التجارية التغيير في معدل الخصم - معلومات مهمةللعمل حول اتجاه سياسة البنك المركزي

التغير في معدل الخصم.زيادة معدل الخصم.نقص في قيمة القروض من البنك المركزي.زيادة الفائدة على القروض من البنوك التجارية.- انخفاض في المعروض النقدي.- انخفاض في معدل الخصم.-.-.-.- من البنوك التجارية زيادة المعروض النقدي

عمليات السوق المفتوحة - السوق المفتوح - سوق يمكن لأي كيان أن يتداول فيه وتتحدد أسعاره فقط من خلال العرض والطلب سوق الأوراق المالية

عمليات في السوق المفتوحة شراء الأوراق المالية - من الجمهور - من البنوك التجارية أموال إضافية في حسابات البنوك التجارية زيادة في العمليات النشطة زيادة المعروض النقدي بيع الأوراق المالية - للجمهور - للبنوك التجارية انخفاض الأموال في الحسابات من البنوك التجارية انخفاض في العمليات النشطة انخفاض في المعروض النقدي