/

Jaki jest zwrot z inwestycji? Dochód inwestora. Szacowanie zwrotu z inwestycji w kapitał zainwestowany w instrumenty finansowe

Najbardziej opłacalna inwestycja- najlepsze opcje na lata 2019-2020 + ogólny przegląd zalet/wad inwestowania.

Jeżeli posiadasz kapitał na start, ale nie masz pomysłu gdzie go ulokować to dobrze trafiłeś.

W dzisiejszym artykule zostaną omówione najbardziej dochodowe inwestycje istotne w latach 2019-2020. Oprócz schematy ogólne zarobkach, przyjrzymy się kluczowym niuansom pracy w każdej z nisz. Materiał przyda się przede wszystkim początkującym pasywny dochód.

Jeśli jesteś osobą z wieloletnim doświadczeniem, naszych czytelników z pewnością zainteresuje opinia „rekina biznesu” w komentarzach.

Co to jest inwestycja?

Aby zrozumieć istotę inwestycji, trzeba zrozumieć 2 cechy pracy – jej jakość i ilość. Kiedy człowiek codziennie chodzi do biura i poświęca swoją energię na jakąkolwiek aktywność, nie jest w stanie zarobić powyżej pewnego poziomu. Tylko nielicznym udaje się dojść do stanowiska szefa dużej korporacji, ponieważ wszystko zależy od granic możliwości człowieka do pracy i tego, ile może on osiągnąć w aspekcie fizycznym.


Ponad 90% ludności pracującej w naszym kraju pracuje według klasycznego systemu zarobków, który zależy od ograniczeń psychicznych/fizycznych jednostki. Fizyka to okrutna rzecz. Osoba nie może pracować w kilku miejscach jednocześnie, jednak jeśli w grę wchodzą opłacalne inwestycje, ten niuans można łatwo ominąć.

Przykład: Osoba ma stałą pracę na stanowisku kierownika sprzedaży – 8-godzinny dzień pracy z 1 dniem wolnym w tygodniu. Aby zwiększyć napływ środków do budżetu rodzinnego, postanawia zainwestować w rozwój sklepu internetowego. Wszystko, czego się od niego wymaga, to część finansowa transakcji, resztą zajmą się organizatorzy tego wydarzenia.

Gdy sklep się rozrośnie i zacznie generować stabilne dochody, inwestor zaczyna otrzymywać procent od wpływów do swojej kieszeni. Po zwróceniu się początkowych wydatków okazuje się to plusem. Zatem oprócz wynagrodzenia menedżera osoba ma alternatywne źródło dochodu, które powstaje bez jego własnego udziału.

Jest tylko jeden powód inwestycji- Dostawać więcej pieniędzy. Im bardziej opłacalna będzie Twoja inwestycja, tym szybciej osiągniesz swój cel. Jeśli weźmiemy pod uwagę ścieżkę rozwoju krajów przestrzeni poradzieckiej, to inwestowanie stało się nie pragnieniem, a wymogiem, bez którego nie ma nadziei na godziwą emeryturę. Obywatel musi nauczyć się dbać o siebie, tylko wtedy będzie mógł być w 100% pewny swojej niezależnej finansowo przyszłości.

Zalety i wady inwestycji

Pozytywne stronyNegatywne strony
Dochodowe inwestycje to dochód pasywny. Być może główną zaletą inwestowania i powodem, dla którego ludzie zaczynają inwestować, jest to, że prywatne inwestycje przynoszą pasywny dochód. Inwestor poświęca znacznie mniej czasu i pracy na zarządzanie swoim kapitałem niż pracownik aktywnie zarabiający pieniądze. W w tym przypadku Nie pracuje dla pieniędzy, ale pieniądze pracują dla niego.Inwestycje dochodowe niosą ze sobą ryzyko utraty kapitału. Główną wadą inwestowania jest oczywiście to ryzyka inwestycyjne. Inwestując swój kapitał gdziekolwiek, inwestor zawsze ryzykuje jego częściową lub nawet całkowitą utratę. Nawet aktywa inwestycyjne Wydaje się bardzo niezawodny, zawsze istnieje ryzyko utraty kapitału, jest ono po prostu niewielkie.
Opłacalne inwestycje to szansa na dywersyfikację dochodów. Jeśli pracownik uzyskuje dochody z reguły z jednego źródła - rzadziej z dwóch, trzech, ale nie więcej, wówczas inwestycje prywatne umożliwiają stworzenie nieograniczonej liczby źródeł dochodu poprzez inwestowanie kapitału w różne aktywa, różne instytucje finansowe i różne instrumenty inwestycyjne. A to duży plus, ponieważ pozwala znacznie chronić dane osobowe lub budżet rodzinny: jeśli nastąpi utrata dochodu z jednego źródła, będzie on nadal płynął z innych źródeł.Inwestycje zyskowne to niegwarantowane i zmienne dochody. W większości przypadków. Istnieją oczywiście opcje, w których dochód inwestora jest gwarantowany, ale nie jest ich zbyt wiele. Inwestorzy skupiają się głównie na przewidywanych dochodach, które mogą jednak nie istnieć, ponadto w niektórych okresach inwestycje prywatne mogą przynosić straty. Aktywny zarobek w tym przypadku daje znacznie więcej gwarancji dochodu.
Opłacalne inwestycje to nieograniczone dochody. Jeśli dochód aktywny jest zawsze ograniczony ilością czasu i pracy, jaką człowiek może poświęcić na jego wytworzenie, to w przypadku inwestycji pasywny dochód nie ma takich ograniczeń. Ze względu na reinwestycje i odsetki składane ma tendencję do wykładniczego wzrostu.Opłacalne inwestycje oznaczają ciągłe martwienie się o swoje pieniądze. Przynajmniej dla początkujących inwestorów. Szczególnie, jeśli nabyte przez nich aktywa zaczynają tracić na wartości i powodować straty, początkujący inwestorzy nie mogą znaleźć dla siebie miejsca i mogą nawet poddać się poważnemu stresowi psychicznemu.
Opłacalne inwestycje są ciekawe i edukacyjne. Tak naprawdę działalność inwestycyjna jest naprawdę bardzo interesująca: inwestor uczy się przy tym wielu nowych rzeczy, doskonali swoją wiedzę finansową i zdobywa doświadczenie, które nigdy nie będzie zbędne. Pod tym względem w porównaniu z rutynową pracą, której wielu tak naprawdę nienawidzi, prywatne inwestycje wygrywają.Aby inwestować potrzebny jest kapitał. A żeby inwestycje generowały dochód, przynajmniej taki, aby z niego przeżyć i utrzymać rodzinę - kapitał, który jest na tyle duży, że przeciętny człowiek może. Stworzenie go nie jest takie proste, zajmuje wiele lat.
Opłacalne inwestycje są szansą na samorealizację i osiąganie celów. Jak pokazuje praktyka, inwestorzy mają największe szanse na osiągnięcie sukcesu i swoich celów życiowych, które, jak wiadomo, w zdecydowanej większości przypadków zależą bezpośrednio od komponentu materialnego. To najbogatsi ludzie na świecie, kraju, mieście. Inwestor zawsze ma dużo wolnego czasu, który może przeznaczyć dla siebie i swoich bliskich, na robienie tego, co lubi, na samorealizację.Aby inwestować, trzeba to dobrze zrozumieć. Musisz posiadać wiedzę finansową oraz stale ją rozwijać i doskonalić. Z jednej strony jest to dobre i nigdy nie będzie zbędne, ale z drugiej strony wymaga czasu i banalnych pragnień, których wielu niestety nie ma. Bez tego prywatna inwestycja staje się swoistym krokiem w nieznane.

Jeśli obiektywnie porównamy strony tego samego medalu, inwestycje z pewnością są warte uwagi każdej osoby, która dysponuje choć niewielką ilością wolnego kapitału. Aby zminimalizować ryzyko utraty środków, eksperci zawsze zalecają dywersyfikację ryzyka i oczywiście nie zapominają o „zimnym umyśle” przy podejmowaniu ważnych decyzji.

Najbardziej opłacalne inwestycje lat 2019-2020: szczegółowy przegląd

Zrozumieliśmy istotę pojęcia „inwestycja”, teraz możemy przejść do wyboru najbardziej opłacalnych opcji inwestowania w W tym roku. Od razu powiedzmy, że każda z opcji niesie ze sobą ryzyko, jednak jak to mówią „kto nie ryzykuje, nie pije szampana”. Prawdopodobieństwo bankructwa inwestycji zależy w dużej mierze od rodzaju aktywa – im jest ono bardziej stabilne, tym niższa wartość tego parametru. Następnie przyjrzymy się każdej z metod inwestowania sekcja po sekcji + podamy rekomendacje, jak osiągnąć stabilny zysk, zachowując jednocześnie równowagę na granicy załamania i wysokiej rentowności.

1) Inwestycje w depozyty: zwrot + cechy zarobków na bankach

Inwestycje w depozyty są dla obywatela naszego państwa najłatwiejszą opcją na ulokowanie swoich pieniędzy. Metody tej nie można nazwać wyjątkowo opłacalną, jednak oprocentowanie inwestycji danej osoby zostanie pobrane przy minimalnym ryzyku, dlatego często tę metodę stosuje się nie w celu wysokich zarobków, ale w celu przechowywania zarobionych środków.

Jak działają inwestycje w banku na przykładzie:

  1. Inwestor inwestuje na określony czas przy stopie 15% w skali roku.
  2. Bank sporządza dokumenty i otrzymuje od inwestora pieniądze, które może teraz przeznaczyć na cele osobiste.
  3. Instytucja bankowa udziela pożyczki porównywalnej do wielkości inwestycji 1 indywidualny, na inną osobę, ale wskaźnik jest znacznie wyższy - 20-22%.
  4. Po 12 miesiącach właściciel inwestycji wypłaca ją na swoje konto osobiste wraz z 15% w skali roku, a bank pozostaje na minusie dzięki powstałej różnicy 5-7%.
  5. Zysk.

Oczywiście inwestycji na poziomie 15% rocznie nie można nazwać zyskownymi, jednak banki mają inny powód, dla którego opłaca się tam przechowywać pieniądze - ubezpieczenie ryzyka depozytów do 1 400 000 rubli. Jeśli instytucja finansowa zbankrutuje, inwestor nadal będzie otrzymywał swoje inwestycje na swoje konto osobiste, jedynym problemem będzie termin płatności.

Jak wybrać opłacalną lokatę – 6 kluczowych kryteriów wyboru:

    okres inwestycji.

    Najważniejszy wskaźnik dla inwestora. Wyróżnia się 3 rodzaje lokat, w zależności od terminu – krótkoterminowe (do 90 dni), średnioterminowe (do 1 roku) i długoterminowe (powyżej 1 roku). W banku istnieją również inwestycje na czas nieokreślony, ale tutaj w umowie znajduje się klauzula, która pozwala na wypłatę środków z jednego z określonych powodów;

    Aby otrzymać opłacalną lokatę, należy wybrać najwyższy kurs banku przy minimalnym ryzyku. Chociaż system jest zaprojektowany w taki sposób, że zależą od najbardziej opłacalnych opcji długoterminowy lokowanie środków;

    regularność zainteresowań.

    Raz na miesiąc/kwartał lub na koniec okresu - 2 możliwości kredytowania odsetek od inwestycji w banku. Jeśli chcesz konsekwentnie otrzymywać dywidendy, wybierz 1. opcję współpracy;

    kapitalizacja.

    Najbardziej opłacalna opcja inwestowania w bankach, ponieważ odsetki obliczane są według złożonego wzoru, dodając dywidendy do kwoty głównej depozytu. W przypadku dużych kwot inwestycji parametr ten pozwala kilkukrotnie zwiększyć rentowność instrumentu;

    możliwość uzupełnienia.

    Kolejny trik, dzięki któremu Twoja inwestycja w banku będzie bardziej opłacalna. Dobre dla inwestorów, którzy nie mogą dokonać jednorazowej wpłaty duża sumaśrodki na Twoją lokatę bankową;

    możliwość wycofania się.

    Dla tych, którzy nie znają dokładnego okresu lokowania inwestycji w banku, racjonalne jest skorzystanie z niego depozyty terminowe. W tym programie inwestor ma prawo wycofać swoją inwestycję w dowolnym momencie przy minimalnych stratach w odsetkach.

Aby wybrać opłacalną opcję inwestycji w banku, poszukiwania instytucji należy rozpocząć dopiero po ustaleniu celu i terminu lokowania kapitału. Oprócz klasycznego zestawu wymagań i propozycji każdy rosyjski bank ma również swoje własne niuanse współpracy. Przestudiowanie ich przed dokonaniem inwestycji jest obowiązkowe.


Większość ludzi traktuje inwestowanie w banku jako krok pośredni. Głównym celem jest tymczasowe przechowywanie środków i wyrównywanie skutków inflacyjnych, które zawsze występują w gospodarce naszego kraju. Gdy tylko inwestor znajdzie bardziej opłacalną opcję inwestycyjną, pieniądze płynnie migrują z jednego miejsca do drugiego.

2) Inwestycje w fundusze inwestycyjne – zaufanie kapitału w rękach profesjonalisty

To narzędzie zajmuje drugie miejsce pod względem popularności w Rosji ze względu na dokonywanie zyskownych inwestycji przy średniej i niski poziom ryzyko. U jej podstaw leży Fundusz inwestycyjny (udział Fundusz inwestycyjny) jest instrumentem zbiorowym zarządzanym przez wyspecjalizowaną spółkę w celu zwiększania inwestycji. Pracownicy funduszy inwestycyjnych to profesjonalni traderzy, którzy dywersyfikują ryzyko i inwestują środki funduszy w najbardziej dochodowe obszary rynek finansowy.


Struktura tego instrumentu finansowego opiera się na akcji – jednostce odzwierciedlającej stosunek udziału inwestycji inwestora w stosunku do całkowity kapitał fundusz. Jeśli ktoś chce uzyskać opłacalną opcję depozytu, będzie musiał kupić akcję. Aby zwrócić inwestycję + odebrać zysk, wystarczy w dowolnym momencie napisać oświadczenie do administracji i wskazać dane rachunku bankowego, na który mają zostać przelane środki.

Rodzaje funduszy inwestycyjnych:

    otwarty.

    Najwygodniejsza opcja lokowania własnego kapitału. Nabycie udziału trwa do 10 dni od dnia złożenia wniosku, a jego złożenie jest dopuszczalne w każdej chwili, pod warunkiem, że w funduszu inwestycyjnym znajdują się wolne udziały;

    interwał.

    Inwestycje dokonywane są jedynie w określonych ramach czasowych. Podobnie wygląda sytuacja w przypadku wypłaty środków. Instrument finansowy jest bardziej opłacalny w porównaniu do funduszy otwartych, ponieważ umożliwia inwestowanie w akcje i inne papiery wartościowe o wysokich stopach zwrotu. W najlepszych scenariuszach Twój wkład własny może zostać nawet podwojony;

    Zamknięte.

    Rzadka opcja inwestycyjna, która służy do rozwijania dowolnych projektów od podstaw. Lepiej dla przeciętnego obywatela nie inwestować w tym kierunku.

W porównaniu do depozytów fundusze inwestycyjne są bardziej dochodowym instrumentem finansowym. Nawet inwestując w najmniej ryzykowne aktywa (obligacje), zysk inwestora może przekroczyć 20%. Jeśli weźmiemy pod uwagę opłacalność depozytów, to odsetki z trudem pokrywają poziom inflacji.

Jak wybrać fundusz inwestycyjny do inwestycji:

  1. Formułujemy cele, dla których człowiek chce inwestować. Oblicz kwotę, czas trwania, poziom ryzyka i oczekiwany zwrot z wydarzenia.
  2. Wybieramy spółkę zarządzającą o wysokiej ocenie wiarygodności - od „A” do „AAA”. Pożądane jest, aby spółka zarządzająca plasowała się w czołówce rankingów na podstawie kilku parametrów (kwota pozyskanego kapitału, aktywa netto i tak dalej).
  3. Analizujemy okres funkcjonowania funduszu inwestycyjnego. Jest mało prawdopodobne, aby można było uzyskać dochodowe inwestycje od spółki zarządzającej, która istnieje na rynku zaledwie od kilku miesięcy. Doświadczenie na stanowisku spółki zarządzającej musi wynosić co najmniej 3 lata.
  4. Badamy rentowność funduszy inwestycyjnych. Każda spółka zarządzająca ma obowiązek publikować raporty za poprzednie kwartały. Jeśli widzisz, że ponad 95% inwestycji przyniosło zysk, możesz śmiało zaufać pieniądzom.
  5. Wielkość funduszu. Eksperci uważają, że najbardziej opłacalne inwestycje pochodzą z funduszy o średniej wielkości kapitału. Małe pobierają duże prowizje za utrzymanie spółki zarządzającej, a duże nie mają wystarczającej zwrotności, co może doprowadzić do upadku inwestycji inwestora w rurę.

Jeśli znajdziesz firmę zarządzającą o wysokich wynikach we wszystkich kryteriach, ale jednocześnie dużą prowizję, radzimy nie zadzierać nosa, ale dokonać inwestycji, ponieważ nawet przy niewielkiej nadpłacie będziesz mieć stabilność w dochodach, które można uzyskać w tym obszarze działalności bardzo problematyczne.

3) Inwestowanie w akcje – ryzyko i zysk

Jeśli spojrzeć na inwestycje z punktu widzenia poziomu ryzyka, to akcje są pod tym względem najniebezpieczniejszym aktywem. Jednocześnie po prostu nie można odważyć się uważać papierów wartościowych za nierentowne - szczytowe zarobki odnoszący sukcesy handlowcy osiągnął 300% rocznie. Różnica w poziomie dochodów jest zauważalna nawet dla małych inwestorów z kapitałem początkowym rzędu kilkudziesięciu tysięcy rubli.


Akcja jest papierem wartościowym, który daje jej właścicielowi prawo do udziału w zyskach spółki, która ją dystrybuuje. Ze względu na formę emisji wyróżnia się papiery wartościowe pieniężne i nieudokumentowane, a ze względu na rodzaj – imienne i na okaziciela.

Rodzaje akcji ze względu na charakter dywidendy:

    Najpopularniejsza opłacalna opcja inwestycyjna wśród Amerykanów. W Rosji ten rodzaj aktywów jest mniej popularny, ponieważ towarzyszy mu ryzyko powyżej średniej. Głównym dochodem z akcji zwykłych są dywidendy. Jeśli chodzi o aspekt zarządczy – prawo głosu walne zgromadzenia akcjonariusze;

    uprzywilejowany.

    Bardziej opłacalne inwestycje, które zapewniają inwestorowi stałą dywidendę, a właściciele aktywów są zobowiązani do zapłaty akcje uprzywilejowane Po pierwsze. Takie podejście do organizacji płatności daje pewność dochodów z inwestycji nawet przy wysokim poziomie ryzyka.

Zwykli obywatele naszego kraju mogą dokonywać inwestycji tylko w trybie otwartym spółki akcyjne. Dostęp do zamkniętych społeczności ma jedynie z góry określony krąg osób fizycznych/podmiotów prawnych. Jeśli chcesz opłacalnej inwestycji w dłuższej perspektywie, przygotuj się na wydanie znacznych pieniędzy na zakup wybitnych aktywów, takich jak Gazprom, Apple i tym podobne.

4) Inwestycje na rynku Forex

Należy rozumieć, że Forex nie jest rodzajem opłacalnej inwestycji, ale kompleksowym systemem zarządzania aktywami finansowymi, a mianowicie pary walutowe. Jeśli spojrzymy na przykład, najłatwiej będzie wyciągnąć analogię ze skokami kursów walut Rynek walutowy. Na przykład ktoś kupuje 10 euro za 9,5 dolara i po pewnym czasie sprzedaje te same 10 euro po bardziej opłacalnej cenie 11 dolarów. Oczywiście ta sytuacja jest daleka od rzeczywistości, ale rozumiesz, o co chodzi.

Cechy inwestowania na rynku Forex:

  • rynek działa 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, dlatego dana osoba może otrzymać dochód w dogodnym dla siebie czasie;
  • inwestowania na rynku Forex nie można nazwać całkowicie pasywną opcją zarabiania, ponieważ bez udziału firm zarządzających lub prywatnych traderów będziesz musiał samodzielnie angażować się w handel spekulacyjny, co nie zawsze jest realistyczne, jeśli weźmiemy pod uwagę umiejętności inwestora podstawa;
  • Forex jest opłacalną inwestycją ze względu na możliwość zarabiania zarówno wtedy, gdy rynek rośnie, jak i gdy spada.

Roczna stopa zwrotu z inwestycji na rynku Forex sięga aż 150%, jednak pomimo tak kuszącego wskaźnika, tylko nieliczni Rosjanie chcą zaangażować się w tę przygodę, nie jest to zaskakujące, ponieważ według statystyk około 93% inwestorów traci swoje depozyt w ciągu pierwszego roku pracy.


Aby nie wypalić się na rynku Forex, inwestor może pójść na 2 sposoby – spędzić kilka miesięcy na nauce i ćwiczeniu handlu lub powierzyć swoje inwestycje innemu traderowi. Drugi przypadek należy rozpatrywać poprzez rachunki PAMM. Więcej o tym instrumencie finansowym można przeczytać w innych artykułach na naszej stronie internetowej.

5) Opłacalne inwestycje w obligacje – czy to realne?

W świecie finansów obligacje są IOU duże firmy. Istotą tego aktywa jest to, że organizacja otrzymuje pożyczkę określonej kwoty środków od inwestorów zewnętrznych na Na czas określony. Dzięki stabilności i wygodnemu systemowi płatności obligacje są nie tylko opłacalną inwestycją, ale także wysokiej jakości alternatywą dla depozytów czy funduszy inwestycyjnych.


Istnieje wiele klasyfikacji obligacji – ze względu na termin zapadalności, kolejność własności, formę pożyczki, rodzaj i tak dalej. Obligacje rządowe (Banku Rosji) są uważane za najbardziej stabilne pod względem inwestycyjnym. Na drugim miejscu znajdują się miejskie. Pod względem rentowności czołową pozycję zajmują spółki zagraniczne i korporacyjne papiery wartościowe.

Ze względu na formę wypłaty zysku obligacje dzielą się na:

    ze stałą stawką.

    Dochód z takich depozytów można z góry obliczyć. Odsetki wypłacane są okresowo – 1-2 razy w roku. Na przykład obligacja wyceniona na 100 rubli z oprocentowaniem 20% przyniesie właścicielowi tę samą kwotę w ciągu 5 lat, podwajając w ten sposób kapitał początkowy inwestora;

    z oprocentowaniem zmiennym.

    Procent jest powiązany z dowolnym wskaźnik finansowy na przykład stopa refinansowania. W takim przypadku naliczenie dochodu nastąpi na koniec każdego roku rok kalendarzowy, do czasu zmiany stopy refinansowania;

    mieszany.

    Są kombinacją dwóch poprzednich wskaźników. Na przykład połowa okresu jest obliczana według stopy stałej, a połowa według stopy zmiennej;

    rabat

    Mniej opłacalna inwestycja, ponieważ rentowność powstaje w wyniku różnicy w cenie. Cecha – obligacja nabywana jest po koszcie niższym od aktualnej wartości nominalnej.

Jeśli porównamy obligacje z akcjami, to te drugie uważane są za bardziej opłacalne inwestycje, jednak pod względem stabilności płatności i ryzyka straty prym bez wątpienia należą do IOU. Inwestując w obligacje, człowiek staje się swego rodzaju pożyczkodawcą, który emituje pieniądze osoba prawna w określonym procencie. Nawet jeśli firma będzie miała problemy, nie będzie to miało żadnego wpływu na Twoje ostateczne dochody. Akcje natomiast zależą bezpośrednio od stanu rzeczy na rynku - jeśli ich wartość gwałtownie spadnie, inwestor ryzykuje popadnięcie w ogromny minus.

6) Inwestowanie w OFBU - alternatywa dla funduszy inwestycyjnych z banków

Zarządzanie inwestycjami powierniczymi to bardzo popularny obszar działalności zarówno wśród prywatnych traderów, jak i firm zarządzających, którymi mogą być same instytucje bankowe. Inwestycji OFBU nie można nazwać wyjątkowo zyskownymi, ale ich potencjał jest znacznie większy niż klasycznych depozyty bankowe. Zapewnia to zmienność aktywów, w które inwestor może inwestować - papiery wartościowe, waluty, metale szlachetne, opcje, kontrakty futures i tym podobne.


Istotą inwestowania w OFBU jest zapewnienie funduszowi własnych aktywów do zarządzania powiernictwem. W zamian inwestor otrzymuje certyfikat potwierdzający posiadanie udziału we wspólnej puli inwestycyjnej. Złożenie takiej lokaty za rok 2019 nie stanowi problemu – usługę świadczy ponad 70% instytucji bankowych w naszym kraju.

Zalety inwestycji w OFBU:

  • właściciel kapitału będzie mógł dokonać dość opłacalnych inwestycji ze względu na dużą różnorodność wyboru aktywów. Zagraniczne papiery wartościowe pozwolą Ci uzyskać nawet 20% rocznie, czyli 2 razy więcej niż zwykłe oprocentowanie lokat bankowych;
  • rentowność inwestycji jest negocjowana z wyprzedzeniem i po podpisaniu umowy pozostaje niezmieniona do czasu rozliczenia pomiędzy funduszem zarządzającym a inwestorem;
  • inwestor ma prawo samodzielnie monitorować stan swojego udziału aktywów w funduszu. Wdrożone ten moment poprzez badanie sprawozdań dostarczanych inwestorowi przez spółkę zarządzającą.

Kluczowym ryzykiem inwestycji w OFBU jest słaba jakość zarządzania ze strony spółki zarządzającej. Tylko przy umiejętnym wykorzystaniu umiejętności tradingu trader będzie w stanie spełnić oczekiwania inwestora i go pozyskać rzeczywisty przychód. Wypłaty z inwestycji dokonywane są według 2 schematów – procent udziału natychmiastowego i procent udziału inwestora. W drugim przypadku zysk naliczany jest na koniec okresu.

Z roku na rok rentowność OFBU, funduszy inwestycyjnych i lokat jest różna, dlatego nie da się od razu stwierdzić, które inwestycje są opłacalne, a które nie. Należy śledzić nowinki ze świata finansów i dokonywać wyłącznie lokat średnioterminowych na okres 6-12 miesięcy. Dzięki temu możliwe będzie dostosowanie kierunków inwestycji, wybierając jedynie te, które przynoszą największe dochody w danej chwili lub w najbliższej przyszłości.

Gdzie inwestować małe pieniądze w 2019 roku, aby oszczędzać i zarabiać?

7) Inwestycje w metale szlachetne

Główne pytanie, jakie będzie miał inwestor pracujący z metalami szlachetnymi, brzmi: gdzie kupić dany składnik aktywów? Najbezpieczniejszą, a jednocześnie opłacalną opcją inwestycyjną jest bank lub duża spółka zabezpieczona Firma zarządzająca. Procent opłat za drago cenne metale w instytucjach bankowych jest niewielki - 2-4%, jednak jeśli przeliczysz ten wskaźnik w rublach można uzyskać do 30% rocznie, w zależności od poziomu wzrostu wartości majątku w ciągu roku.


Jest tak normalne, że dla obywateli naszego kraju złoto jest oznaką stabilności, dlatego w czasie kryzysu większość dużych inwestorów w kraju destyluje swoje aktywa ze wszystkich zmiennych źródła finansowe szczególnie w tym szlachetnym metalu. Celem jest przeczekanie kryzysu i zachowanie słuszność bez strat. Od 2019 roku cena złota rośnie, dlatego inwestowanie w nie jest obecnie bardzo opłacalne. Trudno przewidzieć czas trwania takiego wzrostu, dlatego przy pierwszych oznakach poprawy radzimy wycofywać kapitał z cennych aktywów sytuacja ekonomiczna w kraju.

Sposoby inwestowania w złoto i inne metale szlachetne:

    inwestowanie w sztabki złota.

    W rosyjskich bankach można znaleźć sztabki złota, srebra i platyny najwyższej jakości z zanieczyszczeniami nie większymi niż 0,01%. Pakowanie wagowe zaczyna się od 1 grama, a kończy na 1 kilogramie.

    Możesz przechowywać metal szlachetny „pod materacem” lub w tym samym banku, w którym dana osoba kupiła dany zasób. Własność kruszcu potwierdzana jest poprzez wystawienie certyfikatu. W przypadku zagubienia dokumentu instytucja bankowa może odmówić przyjęcia kruszcu z powrotem i zamienić go na fiat;

    inwestycja w złote monety.

    Aktyw ten ma nie tylko wartość finansową, ale także wartość kolekcjonerską. W Rosji monety są bite dla upamiętnienia ważnych wydarzeń. Ich sprzedaż/zakup może kosztować znacznie więcej niż ich wartość nominalna, dlatego w niektórych przypadkach zakup rzadkiej złotej monety może być bardzo opłacalną inwestycją;

    rachunki metali szlachetnych.

    Istnieją 2 rodzaje takich kont – COX i obowiązkowe ubezpieczenie medyczne. Konkluzja jest taka, że ​​deponent oddaje sztabkę do przechowywania w banku i otrzymuje odsetki od niej na rachunku walutowym.

    Osoba może uzupełnić swój depozyt zarówno zwykłą walutą, jak i metalami, jednak jest ona traktowana jako podstawa odniesienia w systemie metal szlachetny. SOX działa inaczej – deponent natomiast płaci za przechowywanie złota. Dla tych, którzy szukają opłacalnej inwestycji, jedyną opcją wartą rozważenia jest obowiązkowe ubezpieczenie medyczne.

Istnieje inna metoda inwestowania w złoto - papiery wartościowe zabezpieczone złotem. Jedynie Światowa Rada Złota ma prawo wydawać takie dokumenty. Aby opłacalnie zainwestować w taki aktywa, trzeba będzie spędzić ponad tydzień na londyńskim lub amerykańskim Giełda Papierów Wartościowych, ponieważ popyt na ten produkt jest niezwykle wysoki.

Oprócz określonej listy istnieją inne opcje inwestycyjne - fundusze hedgingowe, nieruchomości, ubezpieczenie dożyciażycie i tak dalej. Wszystkie z nich są trudne dla inwestora do zrozumienia + nie mają dobry występ zwrot finansowy. Jeśli chcesz szybko awansować świat gospodarczy, wybieraj tylko najbardziej dochodowe inwestycje i nie zapominaj o dywersyfikacji ryzyka, bo praca z jednym aktywem to samobójstwo.

Inwestowanie w różne aktywa to jeden z najpopularniejszych rodzajów dochodu. Wymaga to jednak wystarczająco dużo wysoki poziom wiedza finansowa. Dla udana inwestycja Niezbędne jest nie tylko podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, ale także umiejętność oceny wyników inwestowania środków. Umożliwi to dokonanie analizy jakościowej i, jeśli to konieczne, wprowadzenie w niej zmian w odpowiednim czasie. To podejście do działalność inwestycyjną zwiększy jego efektywność, a tym samym dochód inwestora. Głównym wskaźnikiem każdej inwestycji jest zwrot z inwestycji. Co to jest i jak to obliczyć, zostanie omówione w tym artykule.

Rodzaje zysków z inwestycji

Zwrot z inwestycji to wskaźnik odzwierciedlający stopień, w jakim zainwestowane przez inwestora środki zwiększają się w określonym okresie. Można go wyrazić w walucie i jako procent. Pod tym względem istnieją dwa typy zysk z inwestycji: odsetki i koszty.
Przychody odsetkowe to odsetki naliczone od środków zainwestowanych w depozyty, obligacje, akcje (dywidendy).
Zwrot wartości to wzrost wartości aktywa, w który inwestor zainwestował swoje pieniądze.
Chciałbym zauważyć, że niektóre aktywa łączą oba rodzaje zwrotów. Na przykład akcje spółki. mogą otrzymywać dywidendy i zarabiać na rosnących cenach papierów wartościowych.

Wzory obliczania zwrotu z inwestycji

Istnieje kilka wzorów, za pomocą których można ocenić efektywność inwestycji. Przyjrzymy się najważniejszym z nich.
Podstawowy wzór na rentowność wygląda następująco:
D = (P/SV) x 100%
Zysk uzyskany z inwestycji (P) dzielimy przez całkowitą kwotę środków zainwestowanych w aktywo (SV) i mnożymy przez 100 procent. Jeżeli zamiast zysku otrzymano stratę, wówczas wskaźnik będzie miał wartość ujemną. Jednak ta formuła ma istotną wadę. Nie uwzględnia takiego parametru jak czas. Jeśli, załóżmy, rentowność wyniosła 28%, trudno ją ocenić bez uwzględnienia czasu. Jeśli zostanie uzyskany w ciągu roku, jest to bardzo dobry wynik, ale jeśli zostanie uzyskany w ciągu kilku lat, wówczas liczba ta będzie bardzo niska.
Aby uwzględnić czynnik czasu, należy zastosować inną formułę. Określa zwrot z inwestycji jako procent w skali roku. Ta formuła wygląda następująco:
D = (P/SV) x (365/CD) x 100%
Różni się od poprzedniego wzoru tym, że wynikowy zwrot mnożymy przez współczynnik czasu. Oblicza się go, dzieląc całkowitą liczbę dni w roku (365) przez liczbę dni, przez które dany składnik aktywów jest utrzymywany. Obliczanie zwrotu w procentach w skali roku pozwala porównać efektywność inwestycji w aktywa o różnych okresach utrzymywania.
Na Inwestycje długoterminowe Przydatne będzie obliczenie ich średniorocznej stopy zwrotu. Odbywa się to według wzoru:

SP to kwota środków otrzymanych ze sprzedaży aktywów;
DV to płatności gotówkowe otrzymane przez inwestora w okresie inwestycji;
NE – całkowita kwota inwestycje;
n – liczba lat posiadania aktywa.

Aby wybrać najbardziej obiecujące opcje inwestycyjne spośród ogromnej liczby opcji inwestycyjnych w Internecie, inwestorzy potrzebują uniwersalnych kryteriów oceny. Najbardziej oczywisty jest rentowność, miara wzrostu lub spadku kwoty inwestycji w określonym przedziale czasu.

Rentowność mierzona jest w procentach i pokazuje stosunek zysku do kwoty zainwestowanych pieniędzy. Pokazuje nie tyle, ile dokładnie zarobił inwestor, ale efektywność inwestycji. Analizując opcje inwestycyjne, inwestorzy w pierwszej kolejności patrzą na rentowność, często zapominając o możliwych zwrotach.

Nie pisałbym długiego artykułu, gdyby jedna formuła sprawdzała się we wszystkich przypadkach – przy obliczaniu rentowności w różnych przypadkach jest mnóstwo pułapek. Zasadniczo nie musisz się tym przejmować i używać go do tych celów, ale nadal wskazane jest zrozumienie istoty problemu.

W artykule opisano często występujące sytuacje związane ze zwrotami z inwestycji. Będzie dużo matematyki dla 8 klasy, więc przygotujcie się ;) Miłej lektury! Treść:

Co to jest rentowność? Wzory obliczania zwrotu z inwestycji

Podstawowa formuła zwrotu z inwestycji wygląda następująco:


Kwota inwestycji— jest to kwota inwestycji początkowej powiększona o inwestycje dodatkowe („doładowania”). Zysk z inwestycji może stanowić różnica pomiędzy ceną nabycia i sprzedaży składnika aktywów lub zyskiem netto projektu inwestycyjnego. Można tu również uwzględnić regularne płatności (na przykład dywidendy z akcji).

Jeśli zysk nie jest znany, ale wiesz początkowa kwota inwestycji I aktualne saldo(odpowiednie są również kwoty zakupu i sprzedaży składnika aktywów) - użyj poniższego wzoru:

Zwrot z inwestycji mierzone jako procent i może służyć jako wiarygodna wskazówka przy porównywaniu dwóch projekty inwestycyjne. Poniższy przykład wygląda bardzo ilustracyjnie:

Projekt A – 1000 dolarów zysku rocznie przy początkowej inwestycji 5000 dolarów. Rentowność - 1000 $/5000 $ = 20%

Projekt B – 1000 dolarów zysku rocznie przy początkowej inwestycji 2000 dolarów. Rentowność - 1000 $/2000 $ = 50%

Oczywiście projekt B jest bardziej opłacalny, ponieważ daje więcej wysoki zwrot z inwestycji, mimo że zysk netto inwestora jest taki sam – 1000 dolarów. Jeśli zwiększysz kwotę inwestycji w projekt B do 5000 USD, przy stopie zwrotu 50% rocznie, inwestor zarobi już 2500 USD.

Oznacza to, że rentowność wyraźnie pokazuje, na którym projekcie, przy wszystkich innych czynnikach bez zmian, inwestor zarobi więcej. Dlatego inwestor posiadający ograniczony portfel inwestycyjny stara się wybierać aktywa przynoszące wyższą stopę zwrotu.

Kalkulacja rentowności dla kilku okresów inwestycyjnych

W praktyce często zdarzają się sytuacje, w których inwestycje sprawdzają się wiele okresów z rzędu— zaczynają działać odsetki proste (zysk jest wypłacany po każdym okresie) lub składane (zysk).

Obliczanie zwrotu z inwestycji z uwzględnieniem nakładów i wyników

Zadanie, które jest bardziej istotne dla aktywnych inwestorów internetowych - mogą przetasować swoje portfolio inwestycyjne nawet częściej niż raz w tygodniu.

Zacznijmy od tego, co jest wejścia I wnioski? Jest to jakakolwiek zmiana początkowego kapitału inwestycyjnego, która nie powoduje zysków ani strat. Najprostszym przykładem jest comiesięczne uzupełnianie rachunku inwestycyjnego z pensji.

Za każdym razem, gdy wpłacasz lub wypłacasz środki, zmienia się mianownik naszej formuły rentowności – kwota inwestycji. Aby obliczyć dokładny zwrot z inwestycji, należy poznać średnią ważoną wielkość inwestycji, obliczyć zwrot z inwestycji biorąc pod uwagę nakłady/wyniki i w ten sposób obliczyć zwrot. Zacznijmy od zysku, formuła będzie wyglądać następująco:

Wszystkie transakcje na rachunkach inwestycyjnych są zwykle rejestrowane w sekcja specjalna jak „Historia płatności” lub „Historia przelewów”.

Jak się dowiedzieć średnia ważona wielkość inwestycji? Należy podzielić cały okres inwestycji na części oddzielone operacjami wejściowymi i wyjściowymi. I skorzystaj ze wzoru:

Słowo nie chce być posłuszne, a formuła okazała się niezgrabna z wyglądu. Wyjaśnię to w prosty sposób – liczymy „roboczą” kwotę inwestycji w każdym z okresów pomiędzy operacjami wejścia i wyjścia i mnożymy ją przez długość okresu (w dniach/tygodniach/miesiącach), w którym ta kwota przepracowała. Następnie wszystko dodajemy i dzielimy przez pełną długość interesującego Cię okresu.

Zobaczmy teraz jak to działa na przykładzie:

Inwestor zainwestował 1000 dolarów w narzędzie inwestycyjne. Po 4 miesiącach inwestor zdecydował się dołożyć kolejne 300 dolarów. Po kolejnych 6 miesiącach inwestor potrzebował pieniędzy, wypłacił 200 dolarów. Pod koniec roku rachunek inwestycyjny osiągnął kwotę 1500 dolarów. Jaka jest rentowność instrumentu inwestycyjnego?

Krok 1 – oblicz uzyskany zysk z inwestycji:

Zysk = (1500 USD + 200 USD) - (1000 USD + 300 USD) = 400 USD

Krok 2 – oblicz średnią ważoną wielkość inwestycji:

Kwota inwestycji = (4*1000$ + 6*(1000$+300$) + 2*(1000$+300$-200$))/12 = (4000$+7800$+2200$)/12 = 1166,67$

Krok 3 – oblicz rentowność:

Rentowność = (400 USD/1166,67 USD) * 100% = 0,3429 * 100% = 34.29%

I nie 50%, jeśli pominiemy dane wejściowe i wyjściowe - (1500-1000 USD)/1000 USD * 100% = 50%.

Obliczanie średniego zwrotu z inwestycji

Ponieważ rentowność wielu instrumenty inwestycyjne stale się zmienia, wygodnie jest zastosować jakiś średni wskaźnik. pozwala zredukować wahania rentowności do jednej małej liczby, co jest wygodne w użyciu do dalszej analizy i porównania z innymi opcjami inwestycyjnymi.

Istnieją dwa sposoby obliczania średnich zysków. Pierwszy jest formuła odsetki składane , gdzie mamy kwotę inwestycji początkowej, zysk uzyskany w tym czasie, a także znamy liczbę okresów inwestycji:


Początkowa kwota inwestycji wynosi 5000 dolarów. Rentowność za 12 miesięcy wyniosła 30% (od razu w myślach przekładamy 5000 $ * 30% = 1500 $). Jaka jest średnia miesięczna rentowność projektu?

Podstaw do wzoru:

Średni zwrot = (((6500/5000)^1/12) - 1) * 100% = ((1,3^1/12) - 1) * 100% = (1,0221 - 1) * 100% = 0,0221 * 100% = 2.21%

Druga metoda jest bliższa rzeczywistości - zwroty występują za kilka identycznych okresów, trzeba obliczyć średnią. Formuła:

Projekt przyniósł rentowność w pierwszym kwartale 10%, w drugim 20%, w trzecim 5%, a w czwartym 15%. Sprawdź średnią rentowność za kwartał.

Zastąpmy:

Średni zwrot = (((10%+1)*(20%+1)*(-5%+1)*(15%+1))^(1/4) - 1) * 100% = ((1,1 *1,2*0,95*1,15)^(1/4) - 1) * 100% = (1,0958 - 1) * 100% = 0,0958 * 100% = 9.58%

Jednym ze szczególnych przypadków obliczania średniej rentowności jest definicja procent rocznie, z którymi spotykamy się na każdym kroku w postaci reklam lokat bankowych. Znając zwrot z inwestycji za dany okres, możemy obliczyć roczny zwrot korzystając ze wzoru:

Inwestor zainwestował 20 000 dolarów iw ciągu 5 miesięcy (w zaokrągleniu do 150 dni) zarobił 2700 dolarów. Ile to jest w procentach rocznie? Zastąpmy:

Rentowność = (2700 USD/20000 USD * 365/150) * 100% = (0,135 * 2,4333) * 100% = 0,3285 * 100% = 32,85% rocznie

Związek między rentownością a ryzykiem inwestycyjnym

Im wyższa rentowność, tym lepiej, wydaje się oczywiste. Zasada ta sprawdziłaby się w przypadku aktywów wolnych od ryzyka, ale takie po prostu nie istnieją. Zawsze istnieje możliwość utraty części lub całości inwestycji – taki jest charakter inwestycji.

Wyższe zyski osiąga się znacznie częściej dodatkowy wzrost ryzyka niż wynika to z wyższej jakości samego instrumentu. Potwierdzają to realne dane – prowadząc spółki Alpari stwierdziłem silną zależność pomiędzy wskaźnikiem ryzyka RMS(odchylenie standardowe) i rentowność za dany rok:


Oś X to roczny zwrot, oś Y to odchylenie standardowe. Linia trendu pokazuje, że im wyższy roczny zwrot, tym wyższe ryzyko rachunku PAMM w postaci wskaźnika odchylenia standardowego.

Wykresy rentowności

Wykres rentowności— niezastąpione narzędzie do analizy opcji inwestycyjnych. Pozwala spojrzeć nie tylko na ogólny wynik inwestycji, ale także ocenić, co dzieje się w przedziale pomiędzy zdarzeniami „inwestycji pieniędzy” a „wycofaniem zysków”.

Istnieje kilka rodzajów wykresów rentowności. Najczęściej wykres skumulowanej rentowności- pokazuje, o ile w % wzrosłaby wpłata początkowa, na podstawie powraca w kilku okresach czasu lub przez wyniki poszczególnych transakcji.

Tak mniej więcej wygląda wykres skumulowanej rentowności:


Solandr

Można z tego zrozumieć kilka ważnych rzeczy – np. czy zyski rosną równomiernie (im gładszy wykres, tym lepiej), jak dużych wypłat (czyli niezarejestrowanych strat w procesie inwestycyjnym) może spodziewać się inwestor itp.

O analizie wykresów rentowności pisałem bardzo szczegółowo w artykule o.

Również często używany wykresy rentowności według tygodnia lub miesiąca:


Wykres rentowności netto inwestora na rachunku Stability Dual Turbo PAMM według miesięcy

Kolumny mówią same za siebie – marzec był udany, ale przez ostatnie trzy miesiące nie było żadnego zysku. Jeśli spojrzysz tylko na ten wykres i nie uwzględnisz starszych rachunków Stability, możesz wyciągnąć następujący wniosek: systemu handlowego upadł i przestał przynosić zyski. Mądrą strategią w tym przypadku byłaby wypłata pieniędzy i poczekanie, aż sytuacja wróci do normy.

Generalnie wykresy rentowności i konta PAMM to osobna ciekawa historia.

Funkcje obliczania zwrotu z inwestycji na rachunkach PAMM

Zacznijmy od najbardziej oczywistego – wykresów rentowności rachunków PAMM dla wszystkich brokerów nie odpowiadają rzeczywistemu zwrotowi inwestora! To co widzimy to rentowność konta PAMM, czyli całej kwoty inwestycji włącznie pieniądze menadżera, I Opłata za zarządzanie.

Kiedy widzimy liczby takie jak ta:


600% w półtora roku, od razu sięgasz po przycisk „Inwestuj”, prawda! Jeśli jednak weźmiemy pod uwagę 29% prowizji menadżera, to realna rentowność będzie przedstawiać się następująco:


2 razy mniej! Nie twierdzę, 300% w półtora roku też wygląda świetnie, ale to daleko od 600%.

Cóż, jeśli zagłębisz się w istotę, rentowność konta PAMM oblicza się w następujący sposób:

  • Wynik dodatni pomniejszany jest o procent prowizji menadżera, za wyjątkiem przypadków określonych w ust. 4 i 5.
  • Wynik negatywny zawsze pozostaje niezmieniony.
  • Jeżeli po stracie uzyskany zostanie wynik pozytywny, nie zostanie on pomniejszony z tytułu prowizji, dopóki całkowity zwrot nie zaktualizuje się do maksimum.
  • Jeżeli po pozytywnym wyniku zostanie przekroczony maksymalny łączny zwrot, prowizja zostanie pobrana tylko z części, która przekroczyła maksimum.

W rezultacie otrzymujemy bardzo skomplikowany wzór, który jest niezbędny do uzyskania dużej dokładności obliczeń. Co zrobić, jeśli chcesz obliczyć zwrot netto inwestora na koncie PAMM? Sugeruję użycie następującego algorytmu:

  1. Całkowity zwrot oblicza się za pomocą wzoru zwrotu dla kilku okresów z reinwestycją.
  2. Pozytywny wynik jest pomniejszany o procent prowizji menadżera.
  3. Wynik ujemny jest pomniejszany o określony procent prowizji menadżera.

Wystarczy, że pomnożysz oficjalne dane dotyczące rentowności konta PAMM przez jeden minus prowizja menadżera. I nie wynik końcowy, a dane z wykresu konta PAMM (można go pobrać w wygodnej formie ze strony Alpari) i przeliczyć je korzystając ze wzoru na rentowność dla kilku okresów.

Dla przejrzystości spójrz na ten sam wykres rentowności, obliczony na trzy sposoby:


Różnica z prowizją menadżerską i bez niej jest prawie 2-krotna! Stosując algorytm uproszczony otrzymaliśmy wynik 92%, a stosując algorytm dokładny 89%. Różnica nie jest znacząca, ale dla tysięcy procent stanie się dość zauważalna:

Zielone kółka pokazują momenty wypłaty wynagrodzenia menadżera, czerwone kółka pokazują redukcję Twoich udziałów na rachunku PAMM. Co to jest udział? To jest twoje udział w koncie PAMM, Twój kawałek wspólnego ciasta już dotarł.

Dla zrozumienia odpowiednie jest następujące porównanie: akcje to określona liczba udziałów na rachunku PAMM. Od tych akcji otrzymujesz dywidendę - procent zysków spółki. Wraz ze spadkiem liczby akcji zmniejszają się dywidendy, a co za tym idzie, maleje zwrot z inwestycji.

Dlaczego akcje maleją? Fakt jest taki, że początkowo zarabiasz na całej kwocie swojej inwestycji – tak jak powinieneś. Nadchodzi czas wypłaty prowizji menadżera – i ona jest pobierana z Twojej kwoty, Twojego „kawałka tortu”. Kawałek stał się mniejszy, ze wszystkimi tego konsekwencjami.

To co ci pokazałem nie jest złe, tak właśnie jest. Tak działają konta PAMM i wybór, czy inwestować pieniądze, czy nie, zawsze należy do Ciebie.

Przyjaciele, rozumiem, że artykuł jest dość skomplikowany, więc jeśli masz jakieś pytania, zadaj je w komentarzach, postaram się odpowiedzieć. I nie zapomnij udostępnić artykułu w sieciach społecznościowych, to najlepsze podziękowania dla autora:


Cóż, ostatnie życzenie: naprawdę inwestuj rentowne projekty!


(Dodaj mnie do znajomych

Zwrot z inwestycji w zaangażowany kapitał wyznaczany jest na kilka sposobów, w zależności od podstawy pomiaru. Kapitał może być inwestowany w realny sektor gospodarki lub w sektor finansowy.

Szacowanie zwrotu z inwestycji w zainwestowany kapitał w realnym sektorze gospodarki

Wielu inwestorów jednocześnie inwestuje w aktywa sektor realny ekonomia i instrumenty finansowe. Do analizy opłacalności takich inwestycji wykorzystywane są następujące wskaźniki:

  • Zwrot z inwestycji (ROI);
  • Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC).

Wskaźnik zwrotu z inwestycji pokazuje zwrot z kapitału zainwestowanego w przedsiębiorstwo w danym momencie i jest regularnie oceniany w trakcie działalności inwestowanego obiektu.

Definiuje się go jako stosunek różnicy w dochodach pomniejszonych o koszty produkcji do całkowitej inwestycji w przedsiębiorstwo w procentach.

  • P – dochód brutto z inwestycji;
  • СF - koszty produkcji i obrotu;
  • I - pełna inwestycja w biznes.

Całkowita inwestycja w przedsiębiorstwo obejmuje kapitał własny i obowiązki długoterminowe obiekt inwestycyjny:

Gdzie:

  • Wc - kapitał własny;
  • Wr - zobowiązania długoterminowe.

Wskaźnik ten odzwierciedla skuteczność zarządzania kapitał inwestycyjny, na podstawie którego inwestor ocenia efektywność zarządzania inwestowanym obiektem. Pozytywna ocena aktywności następuje, gdy ROI > 100% oznacza to, że inwestycja się opłaciła i przynosi zysk. Wielkość tego zysku i dynamika jego zmian służą ocenie wyników działalności przedsiębiorstwa.

Na przykład:

  1. Kapitał własny inwestowanego obiektu wynosi 12,5 miliona rubli, a na początku i na końcu roku 14 milionów rubli.
  2. Zobowiązania długoterminowe odpowiednio: 2,5 i 4 miliony rubli.
  3. Dochód brutto na początek i na koniec roku wyniósł: 65 mln rubli i 78 mln rubli.
  4. Koszty produkcji odpowiednio: 44 i 51 milionów rubli.

Wtedy ROI zgodnie ze wzorem (1), na początku i na końcu roku będzie wynosić: 40% i 50%, czyli tj. wskaźnik zwrotu z inwestycji wzrósł o 10%, co świadczy o wysokiej efektywności zarządzania spółką.

Kolejnym wskaźnikiem zwrotu z inwestycji z zainwestowanego kapitału jest wskaźnik ROIC (Return On Invested Capital) – tłumaczony z angielskiego jako „zwrot z zainwestowanego kapitału”, a właściwie zwrot z zainwestowanego kapitału.

Definiuje się go jako stosunek zysku netto do kapitału zainwestowanego w główną działalność jednostki, w której dokonano inwestycji.

  • NOPLAT – zysk netto bez wypłat dywidendy;
  • Zainwestowany kapitał – kapitał zainwestowany w podstawową działalność.

W rosyjskiej terminologii ekonomicznej jest to wskaźnik zwrotu z inwestycji, ale tylko tych inwestowanych w podstawową działalność, czyli zwrotu z inwestycji w kapitał trwały. Kapitał trwały w tym przypadku oznacza środki trwałe plus inne aktywa netto o kwotę kapitał obrotowy dla głównych działań. Warunkiem obliczenia tego wskaźnika jest uwzględnienie w kalkulacji zysku netto wygenerowanego wyłącznie przez kapitał znajdujący się w mianowniku tego wskaźnika. Czasami w przypadku trudności w izolacji od całkowity koszt kapitału trwałego i określając wytworzony przez niego zysk, uciekają się do uproszczonej kalkulacji, dzieląc cały zysk przez koszt kapitału. Jeżeli wielkość aktywów nietrwałych jest niewielka, wówczas błąd wskaźnika będzie niewielki i akceptowalny do analizy, ale jeśli tak nie jest, to takiemu wskaźnikowi nie można ufać.

Wskaźnik ten pokazuje inwestorowi zdolność zarządzania inwestowanym obiektem do generowania wartości dodanej w porównaniu z innymi możliwymi do inwestowania obiektami inwestora. Do takich ocen stosuje się pewien standard - stopę zwrotu z inwestycji w konkurencyjnym otoczeniu.

Stopa zwrotu z inwestycji to stosunek otrzymanego dochodu do inwestycji, która wygenerowała ten dochód, wyrażony procentowo w określonym czasie.

Na przykład inwestor ma trzy obiekty, w które można inwestować:

  • 1 obiekt otrzymany na początku roku zysk netto w wysokości 32 mln rubli, a na koniec roku 43 mln rubli, przy zainwestowanym kapitale odpowiednio 30 i 40 mln rubli;
  • 2 obiekt na początku roku uzyskał zysk netto w wysokości 50 mln rubli, a na koniec roku 53 mln rubli, przy zainwestowanym kapitale odpowiednio 45 i 49 mln rubli;
  • 3 obiekt na początku roku uzyskał zysk netto w wysokości 12 mln rubli, a na koniec roku 13 mln rubli, przy zainwestowanym kapitale odpowiednio 6 i 8 mln rubli.

W związku z powyższym ROIC na początek i koniec roku:

  • za 1 obiekt 106,7% i 107,5%;
  • dla 2 obiektów 111% i 108%;
  • dla 3 obiektów 150% i 162,5%.

W związku z tym stopa dochodu wynosi:

  • dla 1 obiektu 107,5 - 106,7 = 0,8%;
  • dla 2 obiektów 108 - 111 = -3%;
  • dla 3 obiektów 162,5 - 150 = 12,5%.

Jeżeli inwestor uzna minimalną akceptowalną stopę zwrotu z 1 rubla inwestycji za równą 10%, to 1 i 2 obiekty inwestycyjne nie spełniają tego wymogu i należy przeanalizować przyczyny tak niskiego zwrotu z inwestycji, a dla drugiego obiektu konieczna jest dodatkowa analiza spadku zwrotu z inwestycji. W przypadku braku możliwości zwiększenia rentowności obiektów inwestycyjnych nr 1 i 2 inwestor podnosi kwestię zamknięcia inwestycji.

Jeżeli analizę zysków z inwestycji przeprowadza się na przestrzeni kilku lat, to wówczas Przepływy środków pieniężnych są dyskontowane na moment analizy rentowności przy zastosowaniu stopy dyskontowej zaakceptowanej przez inwestora.

Wadą tego wskaźnika jest to, że zarządzanie koncentruje się na „wyciskaniu” zysków z inwestycji w jakikolwiek sposób w bieżącym momencie, co może prowadzić do opóźnień w aktualizacji produkcji i ostatecznie prowadzić do utraty konkurencyjności firmy.

Szacowanie zwrotu z inwestycji w kapitał zainwestowany w instrumenty finansowe

Zwrot z inwestycji w zainwestowany kapitał aktywa finansowe składa się z części bieżących i skapitalizowanych.

Dochód bieżący definiuje się jako różnicę pomiędzy ceną sprzedaży uzyskaną na koniec okresu inwestycji a ceną zakupu papiery wartościowe.

Ja = St - Więc

  • I - bieżące dochody z inwestycji;
  • Taka jest cena zakupu papieru wartościowego;
  • St - dochód uzyskany na koniec okresu (roku).

Przykładowo inwestor nabył na początku roku 10 akcji po cenie 1000 rubli, a na koniec jego dochód ze sprzedaży akcji wyniósł 11 500 rubli. W tym przypadku = 11 500 - 10 000 = 1500 rubli.

Stosunek bieżących dochodów do dokonanych inwestycji nazywany jest stopą zysków kapitałowych lub stopą procentową i wyraża się wzorem:

Gdzie rt to stopa procentowa, a dla tej inwestycji wynosi ona 15%.

Kolejny wskaźnik pozwalający ocenić zwrot z inwestycji kapitał finansowy zwany rabatem względnym. Definiuje się go jako stosunek dochodów bieżących do dochodów na koniec okresu:

Lub dla naszego przykładu: dt = 1500 / 11500 * 100 = 13%.

Wskaźnik ten nazywany jest również czynnikiem dyskontowym. Stopa procentowa jest zawsze większa niż względne dyskonto.

Całkowity zwrot odzwierciedla przyrost zainwestowanego kapitału w określonym okresie, z uwzględnieniem wykupu papieru wartościowego.

Głównym wskaźnikiem stosowanym w analizie całkowitego zwrotu jest wskaźnik rentowności do terminu zapadalności YTM, czyli wewnętrzna stopa zwrotu z inwestycji (IRR), to średnia efektywna stopa procentowa, według której wartość wszystkich uzyskanych dochodów jest dyskontowana do wartości inwestycji początkowej. Podobnie jak IRR, obliczenie tego wskaźnika jest dość skomplikowane, ale poniżej znajduje się uproszczony wzór na obliczenie tego wskaźnika:

  • YTM – rentowność do terminu zapadalności;
  • CF - przepływ bieżących dochodów z inwestycji;
  • Io - inwestycja początkowa;
  • n - liczba okresów;
  • N - płatność na rzecz inwestora na koniec okresu.

Na przykład 10 akcji zakupionych za 10 000 rubli przynosi roczny dochód:

  • CF = 1500 rubli rocznie;
  • Io = 10 000 rubli;

Kapitalizacja 10 akcji na koniec 3 lat wyniosła 1500 rubli:

  • N = 11500 rubli;
  • n = 3 lata.

YTM = 4500+(11500-10000)/3/(11500+10000)/2= 46,5%

Oczywiste jest, że plon do dojrzałości jest znacznie wyższy oprocentowanie, co pozwala nam stwierdzić wykonalność tych inwestycji w instrument finansowy.

Jak obliczyć zwrot z inwestycji?- To pytanie interesuje każdego inwestora. Najważniejsze jest generowanie dochodu, dlatego zawsze ciekawe jest, ile zarobiłeś i jaka jest Twoja rentowność. Pod względem rentowności porównują akcje, obligacje, depozyty, nieruchomości i wiele innych. Każdy inwestor, trader czy menadżer jest zainteresowany jego efektywnością. Banki, firmy zarządzające i brokerzy, reklamując swoje usługi, lubią wabić klientów wysokie procenty. Rentowność jest jednym z najważniejszych wskaźników, dzięki któremu można ocenić efektywność inwestycji i porównać je z innymi alternatywami inwestycyjnymi. Zastanówmy się więc, jaki jest zwrot z inwestycji i jak go obliczyć.

Rentowność(stopa zwrotu, poziom rentowności) to stopień wzrostu (lub spadku) zainwestowana kwota przez pewien okres czasu. W przeciwieństwie do dochodu, który wyraża się w wartościach nominalnych, czyli w rublach, dolarach czy euro, rentowność wyraża się w procentach. Dochód można uzyskać w dwóch rodzajach:

  • dochody odsetkowe to odsetki od depozytów, kupony od obligacji, wynajem na nieruchomościach;
  • wzrost wartości nabytych aktywów – gdy cena sprzedaży aktywa jest wyższa od ceny zakupu – są to aktywa związane z nieruchomościami, złotem, srebrem, ropą naftową i innymi towarami.

Aktywa takie jak nieruchomości, akcje i obligacje mogą łączyć dwa źródła dochodu. Kalkulacja rentowności jest potrzebna do oceny wzrostu lub spadku inwestycji i stanowi kryterium oceny efektywności inwestycji.

Jak obliczyć zwrot z inwestycji?

W ogólna perspektywa Zwrot jest zawsze obliczany jako zysk (lub strata) podzielony przez zainwestowaną kwotę pomnożoną przez 100%. Zysk oblicza się jako kwotę sprzedaży aktywa – kwota zakupu aktywa + kwota płatności gotówką otrzymane w okresie posiadania składnika aktywów, czyli dochód odsetkowy.

Formuła 1

Przykład obliczenia zwrotu z inwestycji.

Kupiliśmy akcję po cenie 100 rubli (kwota inwestycji), sprzedaliśmy akcję po cenie 120 rubli (kwota sprzedaży), a za okres posiadania akcji otrzymaliśmy 5 rubli dywidendy (wypłata gotówkowa). Obliczamy rentowność: (120-100+5)/100 = 0,25 ∗ 100% = 25%.


Formuła 2

Istnieje drugi wzór, według którego rentowność oblicza się jako kwotę sprzedaży aktywa + kwotę wpłat gotówkowych podzieloną przez kwotę inwestycji minus 1 pomnożoną przez 100%.

Przykład obliczenia rentowności: (120+5)/100 - 1 ∗ 100% = 25%.

Jak obliczyć rentowność procentowo w skali roku?

Wzór na obliczenie prostej rentowności nie uwzględnia tak ważnego parametru jak czas. 25% można uzyskać w ciągu miesiąca lub za 5 lat. Jak zatem można poprawnie porównać zwroty z aktywów, których okresy utrzymywania są różne? Do tego się liczą. Rentowność wyrażoną w procentach w skali roku oblicza się w celu porównania wyników aktywów o różnych okresach utrzymywania. Rentowność wyrażona w procentach w skali roku to rentowność sprowadzona do jednego mianownika - rentowność za rok.

Np depozyt bankowy daje 11% rocznie, a niektóre akcje przynosiły 15% przez 1,5 roku posiadania, co było bardziej opłacalne? Na pierwszy rzut oka akcje przyniosły jednak większą rentowność. Jednak inwestor był w ich posiadaniu przez ponad sześć miesięcy, więc wydawało się, że ich rentowność jest rozciągnięta w czasie w porównaniu z depozytem. Dlatego, aby poprawnie porównać depozyt i akcje, należy przeliczyć zwrot z akcji jako procent w skali roku.

W tym celu do wzoru należy dodać współczynnik 365/T, gdzie T jest liczbą dni przetrzymywania środka trwałego.

Przykład obliczenia rentowności:

Kupiliśmy udział za 100 rubli, sprzedaliśmy 1,5 roku później za 115 rubli. 1,5 roku to 1,5*365=547 dni.

(115-100)/100 ∗ 365/547 ∗ 100% = 10%. W tym przypadku lokata okazała się nieco bardziej opłacalna niż akcje.

Podobnie jak na rynku Forex, firmy zarządzające, brokerzy i banki manipulują rocznymi zwrotami.

W każdym ogłoszeniu rentowności zwróć uwagę na przypisy, wyjaśnij, jaka rentowność jest wskazana w ogłoszeniu i na jaki okres. Na przykład reklama mówi, że wydajność wynosi 48% rocznie. Ale można go otrzymać w ciągu zaledwie jednego miesiąca. Oznacza to, że firma zarobiła 4% w ciągu miesiąca i teraz dumnie reklamuje produkt, który daje 4*12=48% w skali roku. Nawet Ty, zarabiając na giełdzie 1% dziennie, możesz pochwalić się, że zarabiałeś 365% rocznie) Tylko ta rentowność jest wirtualna.

Jak obliczyć średni roczny zwrot

Okres trwałości majątku może wynosić kilka lat. Jednak większość aktywów nie rośnie o tę samą kwotę. Aktywa takie jak akcje mogą spadać lub rosnąć o dziesiątki lub setki procent rocznie. Dlatego też chciałbym wiedzieć, o ile średnio rocznie rosły Państwa inwestycje. Jak zatem obliczyć średnioroczny zwrot? Średni roczny zwrot oblicza się, biorąc pierwiastek ze wzoru:

Formuła 1

gdzie n to liczba lat posiadania składnika aktywów.

Przykład obliczenia rentowności, jeśli posiadaliśmy akcje przez 3 lata:

3√125/100 — 1 ∗ 100% = 7,72%

Formuła 2

Inną formułą obliczania średniej rocznej rentowności jest potęgowanie.

Rentowność za pomocą tego wzoru jest bardzo łatwa do obliczenia w Ecxel. W tym celu należy wybrać funkcję MOC, w wierszu Liczba wpisać iloraz podziału 125/100, w wierszu Moc wpisać 1/n, gdzie zamiast n wpisać liczbę lat, dodać -1 w nawiasie.

W komórce formuła będzie wyglądać następująco =STOPIEŃ(125/100,1/3)-1. Aby przekonwertować liczbę na procent, wybierz format komórki Procent.

Jak obliczyć średni roczny zwrot, jeśli roczne zyski są znane?

Jeżeli znane są zyski z danego składnika aktywów w poszczególnych latach, średni roczny zwrot można obliczyć, mnożąc roczne zyski i wyodrębniając pierwiastek z iloczynu do potęgi równej liczbie lat.

Najpierw przelicz zyski z procentów na liczby.

Na przykład w pierwszym roku rentowność wynosi +20%, w drugim roku -10%, w trzecim roku +30%. W liczbach będzie tak: 1,2, 0,9, 1,3. Wydajność wynosi 3√1,2*0,9*1,3 - 1*100%= 11,9%.

Wzory te uwzględniają wpływ odsetek składanych. Prosta formuła obliczenie rentowności nie uwzględnia tego i zawyża rentowność, co nie jest całkowicie prawidłowe.

Teraz możesz obliczyć zwrot z inwestycji nie tylko procentowo w skali roku, ale także średnio przez kilka lat. Następnym razem napiszę jak poprawnie i bardzo prosto.

Udział