Przy obliczaniu niektórych wskaźników analizy finansowej wymagana jest średnia roczna wartość aktywów. Dlaczego nie można po prostu użyć danych bilansowych na koniec okresu? Odpowiedź znajdziesz w artykule. Ponadto dowiesz się, jak ta wartość jest obliczana, gdzie jest stosowana i co z majątku firmy nigdy nie jest uwzględniane przy jej obliczaniu.
Średnia roczna wartość aktywów w bilansie: jak obliczyć
Jest to jeden z najprostszych wskaźników w analiza finansowa. Aby to obliczyć, nie musisz uczyć się na pamięć złożona formuła. Wszystko sprowadza się do reguł matematyki dotyczących obliczania średnich.
Jeśli znasz wartości dwóch liczb, jak znaleźć ich średnią arytmetyczną? Odpowiedź jest oczywista - dodaj i podziel przez dwa. Przetłumaczmy teraz tę prostą regułę na język linii bilansowych, a otrzymamy od razu cztery formuły: zarówno ogólnie dla całej wartości aktywów, jak i dla poszczególnych składników.
|
Dla którego wskaźnika obliczana jest wartość średnia |
Formuła wskazująca linie w bilansie (BB) |
Co pokazuje wynikowa wartość |
|
1 Dla aktywów |
(1600 BB na początek roku + 1600 BB na koniec roku) ÷ 2 |
Średnia wycena bilansowa majątku przedsiębiorstwa będącego w jego posiadaniu |
|
1600 BB - waluta BB |
||
|
2 Dla aktywów trwałych |
(1100 BB na początek roku + 1100 BB na koniec roku) ÷ 2 |
Średnia wycena bilansowa nieruchomości o terminie zapadalności powyżej 12 miesięcy |
|
1100 - wynik I sekcji BB |
||
|
3 Dla aktywów obrotowych |
(1200 BB na początek roku + 1200 BB na koniec roku) ÷ 2 |
Średnia wartość bilansowa majątku znajdującego się w obrocie przedsiębiorstwa krócej niż jeden rok lub normalny cykl operacyjny przedsiębiorstwa |
|
1200 - wynik sekcji II BB |
||
|
4 Za aktywa netto |
[(1600 BB na początek roku - 1400 BB na początek roku - 1500 BB na początek roku + 1530 BB na początek roku) - (1600 BB na koniec roku - 1400 BB na koniec roku - 1500 BB na koniec roku + 1530 BB na koniec roku lata)] ÷ 2 |
Średnia wartość bilansowa majątku przedsiębiorstwa, który został nabyty wyłącznie kosztem słuszność. W przeciwnym razie - "oczyszczony" z zobowiązań spółki |
|
1400 - wynik sekcji IV BB, 1500 - wynik sekcji V BB, 1530 - rozliczenia międzyokresowe przychodów |
Wszystkie formuły wykorzystują wartości wskaźników na początku roku. Gdzie mogę je zdobyć, jeśli w równowadze zwykłej organizacja komercyjna zawiera dane tylko na dzień 31 grudnia? Możesz użyć prosta zasada z księgowości: ostatnia pozostała część jednego dnia to saldo początkowe Następny dzień.
- stan na 31.12.2017 r. - odpowiada 1 stycznia 2018 r. I to jest koszt na początek analizowanego roku;
- na dzień 31 grudnia 2018 roku - wartość na koniec analizowanego roku.
Zwróć uwagę na kolejność kolumn w bilansie. Począwszy od sprawozdania finansowego za rok 2011 przedstawia się to następująco:
- pierwsza kolumna z liczbami odpowiada najwcześniejszej dacie w czasie;
- środkowa kolumna - data poprzedzająca datę raportowania;
- skrajna prawa kolumna to ostatnia pokazana data.
W ten sposób jeden bilans można wykorzystać do obliczenia średnich rocznych wskaźników za dwa lata jednocześnie.
Jest jedna bardzo odkrywcza technika. Opiera się na obliczeniu średniorocznej wartości aktywów. Wynikiem jest wniosek o typie rozwoju Twojej organizacji (ekstensywny lub intensywny). Pobierz plik Excel i po prostu zastąp liczby z raportów Twojej firmy.
Jak obliczyć średni roczny koszt środków trwałych i kapitał obrotowyPo co obliczać średnią roczną wartość aktywów
Oto dwie odpowiedzi na to pytanie.
Pierwsza odpowiedź. Bilans przedstawia obraz życia przedsiębiorstwa W tym momencie, to jest w konkretnym dniu a nawet na konkretną godzinę. Kiedy patrzysz na aktywa, widzisz, na jakiej nieruchomości znajduje się firma Data zgłoszenia. Jutro sytuacja na pewno się zmieni:
- pojawią się nowe długi kontrahentów, a część starych długów zostanie spłacona;
- zostaną zakupione nowe towary, a te, które były w magazynie zostaną odpisane z powodu sprzedaży, uszkodzenia lub braku;
- nadejdzie dzień wypłaty wynagrodzeń i powstanie na to wypływ gotówki itp.
Jeśli analityk zdecyduje się wygładzić wszystkie takie skoki i zrozumieć, jaka jest średnia wycena nieruchomości za określony okres, to z pomocą przyjdzie mu wskaźnik średniorocznej wartości aktywów.
Okazuje się, że pierwszym powodem kalkulacji jest wyrównanie wahań wartości nieruchomości i na tej podstawie dokonanie poprawnego porównania dla różnych lat.
Druga odpowiedź. Porównajmy jak wyglądają „nagłówki” tabel bilansu i rachunku zysków i strat. wyniki finansowe.
Różnica jest oczywista. Kalkulowane są wszystkie wskaźniki przychodów, kosztów i wyniku finansowego, w przeciwieństwie do wartości bilansowych kumulatywnie przez określony czas. Przychody nie mogą być uzyskiwane na dzień 31 grudnia 2019 r. Jest uformowany na cały rok. Albo powiedzmy na miesiąc, kwartał, pół roku.
Co daje takie zrozumienie? Możliwość uświadomienia sobie, a co za tym idzie, nie zapominania o zasadzie: jeśli w jednym wzór obliczeniowy dane z bilansu i rachunku zysków i strat są wykorzystywane jednocześnie, te pierwsze brane są w wartości średniorocznej. Jeśli tego nie zrobimy, okaże się, że analityk próbuje połączyć ocenę natychmiastową (punktową) z oceną za okres. To jest niepoprawne.
Gdzie jest średnia roczna wartość aktywów objętych analizą finansową? Na przykład we wzorach rentowności i obrotu, a także w modelach czynnikowych. Dla wygody zebraliśmy niektóre z tych wskaźników i formuł analizy czynnikowej w tabeli. Wszystkie odnoszą się przede wszystkim do średniorocznej wartości aktywów ogółem. Jednak obroty i rentowność są obliczane w ten sam sposób dla aktywów trwałych, obrotowych i netto.
Tabela 2 – Gdzie przydatna jest średnia roczna wartość aktywów
|
Wskaźnik/współczynnik |
|
|
Przychód ÷ Średnia roczna wartość aktywów |
|
|
Dochód netto ÷ Średnia roczna wartość aktywów |
|
|
3 Dwu- i trzyczynnikowe modele Duponta |
Zwrot z aktywów = Zwrot ze sprzedaży × Obrót aktywami |
|
Zwrot z kapitału własnego = Zwrot ze sprzedaży × Obrót aktywami × Mnożnik kapitału własnego |
|
|
4 Złota zasada ekonomii biznesu |
100% < Темп роста среднегодовой стоимости активов < Темп роста выручки < Темп роста zysk netto |
Średnia roczna wartość aktywów: wszystkie formuły Inne podejścia do obliczania średniej wartości aktywów na wiersz w bilansie
Powyższe wzory do obliczania średniorocznej wartości aktywów według linii w bilansie są najczęstszą opcją. Ale co, jeśli chcesz obliczyć wynik w okresie dłuższym niż rok? Lub na przykład nie podoba ci się fakt, że do obliczenia średniej rocznej wartości brane są tylko dane z początku i końca roku, a wartości pośrednie między tymi datami w ogóle nie ulegają zmianie? W końcu wpływa to bezpośrednio na dokładność końcowego wskaźnika.
Oczywiście ocenianie średniej wartości aktywów za rok na podstawie tylko dwóch wartości jest jak próba dotarcia do kogoś i znajomość tylko dwóch cyfr jego numeru telefonu.
W takich przypadkach chronologiczna formuła średniej dla serii momentów pomoże:
X - średnioroczna wartość dowolnego wskaźnika, w tym aktywów ogółem, a także aktywów trwałych, obrotowych i netto;
n to liczba dat sprawozdawczych, dla których dokonywane są obliczenia.
Na przykład decydujesz się użyć jednego bilansu do obliczenia średniej rocznej wartości aktywów (A) za dwa lata jednocześnie - 2017 i 2018. Następnie formuła jest interpretowana w następujący sposób:
A jeśli Twoja organizacja sporządza bilans co miesiąc (w teorii tak powinno być) i zdecydujesz się obliczyć średnią wartość aktywów na podstawie danych ze wszystkich dwunastu miesięcy roku sprawozdawczego, skorzystaj ze wzoru:
Jakie informacje nie są uwzględniane w bilansie aktywów
W rzeczywistości średnia roczna wartość aktywów firmy w księgach rachunkowych może być większa niż ta wykazana w bilansie. Jak to możliwe, jeśli saldo jest pomniejszone o konta księgowe? Powodem są tak zwane rachunki regulacyjne, które pomniejszają kwoty na liniach bilansowych. Nie będziemy wchodzić w zawiłości rachunkowości, ale po prostu wymienić to, co dokładnie nie mieści się w bilansie, a zatem nie stanowi średniej rocznej wartości aktywów. To będzie część kosztów:
- Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne, które odpowiadają naliczonej od nich amortyzacji;
- Materiały, towary, wyroby gotowe, dla których utworzono odpis amortyzacyjny aktywa materialne. Taka rezerwa jest tworzona, gdy rezerwy beznadziejnie utraciły swoje pierwotne właściwości, stały się moralnie przestarzałe lub stały się znacznie tańsze niż koszt ich pozyskania;
- Towary w organizacjach sprzedaż detaliczna gdy rozlicza się je według cen sprzedaży. Mówimy o tej części kosztu, którą tworzy marża handlowa. Marża to niezrealizowany dochód przedsiębiorstwa z przyszłej sprzedaży tych towarów. To właśnie ze względu na jego „niezarobione” jest on wykluczony z atutów;
- Należności w wysokości odpisu na należności wątpliwe. Jeżeli wierzytelność zawiera wierzytelności przedawnione, nie ma zabezpieczeń i istnieje duże prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, wówczas tworzona jest rezerwa. Jego wartość jest wyłączona z bilansu, a zatem ze średniorocznej wartości aktywów. Odbywa się to tak, że użytkownicy sprawozdawczość finansowa przedsiębiorstw widziało oszacowanie środków w wyliczeniach jak najbardziej zbliżone do rzeczywistości. To znaczy ich wartość, której otrzymania organizacja rzeczywiście oczekuje w najbliższej przyszłości iw której nie ma złych długów.
Jak znaleźć średnioroczną wartość aktywów - przykład
Obliczenie średniorocznej wartości aktywów zwykle nie jest trudne. Jednocześnie leży u podstaw dość interesującej i jednocześnie prostej metodologii określania typu rozwoju przedsiębiorstwa. Zobaczmy, jak to jest realizowane w praktyce. Aby to zrobić, musisz obliczyć:
- średnioroczna wartość aktywów;
- średnioroczna wartość aktywów netto;
- ich obrót i rentowność.
Obliczenia oparte są na danych z bilansu i rachunku zysków i strat PJSC Saratov Oil Refinery (Rafineria) za 2018 rok.
Tabela 3 - Wyciąg z bilansu, mln rubli
Tabela 4 - Wyciąg ze sprawozdania z wyników finansowych (OFR), mln rubli.
Tabela 5 - Obliczone wskaźniki
|
Indeks |
Tempo wzrostu, jednostki |
||
|
5.1 Średnia roczna wartość aktywów, mln rubli (średnia arytmetyczna wiersza 3.1 według lat) |
|||
|
5.2 Średnia roczna wartość aktywów netto, mln rubli (średnia arytmetyczna wartości na przestrzeni lat, które uzyskuje się jako [wiersz 3.1 - wiersz 3.2 - wiersz 3.3 + wiersz 3.4]) |
|||
|
5.3 Rotacja aktywów, rotacja (wiersz 4.1 ÷ wiersz 5.1) |
|||
|
5.4 Obrót aktywów netto, obrót (wiersz 4.1 ÷ wiersz 5.2) |
|||
|
5.5 Zwrot z aktywów, r./r. (wiersz 4.2 ÷ wiersz 5.1) |
|||
|
5.6 Rentowność aktywów netto, r./r. (wiersz 4.2 ÷ wiersz 5.2) |
|||
|
5.7 Średnia geometryczna zmiany obrotów, jednostki. (pierwiastek kwadratowy z iloczynu wierszy 5.3 i 5.4 z kolumny 4) |
|||
|
√ (1,029 × 1,010) |
|||
|
5.8 Średnia geometryczna zmiany rentowności, jednostki. (pierwiastek kwadratowy z iloczynu wierszy 5.5 i 5.6 z kolumny 4) |
|||
|
√ (1,299 × 1,275) |
|||
|
5.9 Współczynnik ekstensywności, % ([wiersz 5.7 - 1] ÷ [wiersz 5.8 - 1] × 100) |
|||
|
5.10 Współczynnik intensywności, % (100 - wiersz 5.9) |
|||
Wnioski:
- wzrost średniorocznej wartości aktywów to zawsze dobry znak, który wskazuje, że firma nie „zjada” swojego kapitału, a wręcz przeciwnie, pomnaża go;
- Porównanie tempa wzrostu średniorocznej wartości aktywów (110,8%) z tempem wzrostu przychodów (114,0%) daje kolejny sygnał o rozwoju przedsiębiorstwa. Dzieje się tak, ponieważ każdy rubel zainwestowany w aktywa zapewnia organizacji wzrost dochodów o więcej niż jeden rubel;
- wzrost średniorocznego kosztu netto aktywa PJSC Rafineria w Saratowie (12,9%) przewyższa wzrost majątku (10,8%). Oznacza to, że zmniejsza się udział zobowiązań organizacji, a rośnie udział kapitału własnego, ponieważ aktywa netto powstają wyłącznie kosztem własne źródła. Wszystko to jest wskaźnikiem wzmocnienia stabilności finansowej;
- średnie tempo wzrostu rotacji aktywów i aktywów netto wynosi 101,9%, a rentowności 128,7%. Oznacza to, że wzrost zysku na rubla majątku przewyższa wzrost dochodu o tę samą kwotę. Taka sytuacja jest bardzo pożądana dla każdej firmy. Oznacza to, że koszty albo spadają, albo rosną wolniej niż przychody, jak w przypadku rafinerii w Saratowie;
- stosunek czynników ekstensywnego i intensywnego rozwoju w działalności przedsiębiorstwa wynosi 6,7% do 93,3%. I to też jest bardzo pozytywne. Okazuje się, że choć nowe zasoby są zaangażowane w obrót przedsiębiorstwa, to wzrost biznesu determinowany jest głównie nie przez to, ale przez wzrost jakości ich wykorzystania.
Ważne: gdy w wyniku obliczeń otrzymasz ujemną wartość współczynnika ekstensywności. Dzieje się tak, gdy rentowność spada na tle wzrostu obrotów. Jak interpretować taką sytuację? Jak bardzo negatywnie. W tym przypadku nie daj się zwieść znacznej wartości współczynnika intensywności, który jednocześnie przekroczy 100%. Pamiętaj, że ta technika ma podobne zniekształcenie. Ogólna zasada jego stosowania jest następująca: w idealnym przypadku oba współczynniki powinny być dodatnie, a wartość intensywności powinna wynosić co najmniej 50%.
Każde przedsiębiorstwo, niezależnie od formy własności, ma kapitał obrotowy, którego wartość jest sumą wartości dostępnych aktywów produkcyjnych oraz wszystkich aktywów w ujęciu pieniężnym. Podczas jednego cyklu produkcyjnego zużywana jest jego część, co jest wskaźnikiem majątku netto przedsiębiorstwa w obiegu. Na podstawie otrzymanych danych bilansu za okres sprawozdawczy oraz w ta sprawa Ten rok kalendarzowy można określić, jaka średnioroczna wartość majątku obrotowego miała miejsce na podstawie wyników działalności przedsiębiorstwa.
Stosujemy prosty wzór i analizujemy wynikową liczbę
Średnią wartość aktywów w bilansie oblicza się w następujący sposób:
Ta średnia liczba odzwierciedla, jak bardzo zmieniły się zasoby organizacji w porównaniu z poprzednim okresem i czy w przyszłości konieczne jest bardziej efektywne wykorzystanie majątku. Przy normalnym gospodarowaniu majątek własny na koniec cyklu zawsze wraca do pierwotnej wartości w kontekście poszczególnych elementów, a komercyjna strona produkcji zwiększa swój obrót.
Podsumowujemy wynik przedsiębiorstwa
Przed wyświetleniem średniorocznej wartości aktywów w bilansie konieczne jest obliczenie kwot poszczególnych elementów bilansu, a są to:
- Surowce i zaopatrzenie;
- Produkt końcowy;
- Gotówka;
- należności;
- Produkcja w toku i rozliczenia międzyokresowe kosztów;
Powyżej znajdowały się wiersze drugiej sekcji bilansu dotyczące aktywów obrotowych. Natomiast w zakresie środków trwałych uzupełniane są informacje o środkach trwałych i wartościach niematerialnych i prawnych, w budowie, zabezpieczeniach.
Należy o tym pamiętać! Czysty wartość księgowa aktywów to różnica między sumą aktywów obrotowych i krótkoterminowych zobowiązań dłużnych firmy. Ale nie wszystkie aktywa i pasywa firmy są brane pod uwagę! Obniżamy wartość udziałów i zadłużenia założycieli w kapitał autoryzowany, I Fundusz rezerwowy i przychodów przyszłych okresów.
Jaka jest polityka zarządzania aktywami?
Struktura aktywów ma trzy rodzaje zarządzania:
- Agresywny;
- Konserwatywny;
- Umiarkowany.
Każdy z wymienionych modeli monitoruje wzrost majątku obrotowego, określając jego udział i czas trwania obrotu, aby uniknąć wpadnięcia do kategorii niewypłacalnych firm.
Ważny punkt: otrzymanie kredytów i pożyczek znajduje odzwierciedlenie we wzroście aktywów obrotowych, które w konkretnym przypadku zostaną zauważalnie przesunięte, a ich proporcjonalność zostanie naruszona. udział w kapitale to się zmieni stabilność finansowa przedsiębiorstwa.
Jaki jest najdokładniejszy koszt?
- Za podstawę przyjmuje się wskaźnik ceny podobnej nieruchomości na rynku, która jest bliższa w swoich cechach;
- Ekspert stosuje podejście dochodowe: przepływ gotówki, uzyskany z eksploatacji lub dzierżawy danego składnika aktywów po pewnym czasie, gdzie kwota jest dyskontowana, a skumulowany wynik końcowy jest prezentowany z uwzględnieniem stopy inflacji;
- Kwota amortyzacji jest odejmowana od średniego ważonego kosztu takiego obiektu, który jest ustalany przez pomnożenie przez warunkowy współczynnik korygujący.
W praktyce wyprowadza się średnią ważoną, pobieraną po obliczeniu każdej z tych trzech opcji, i zgodnie z uzyskaną wartością składnik aktywów ujmowany jest w bilansie.
Jeśli istnieje potrzeba „podziału” przedsiębiorstwa, wówczas majątek ocenia się w jednostkach, jak określono w pierwszej metodzie. Ale nie powinieneś odmawiać stosowania innych, dokładniejszych podejść, ponieważ księgowość nie lubi danych względnych. Jeśli chodzi o przewłaszczenie majątku, to w celu ustalenia rzeczywistej wartości przedmiotu transakcji konieczna jest jego wycena w momencie jej zawarcia.
Nikt nie wziął odpowiedzialności
Dane analityczne pokazują, jak dobry był poziom rotacji zasobów firmy i jaki był procent zysku kapitałowego. Obliczenie średniorocznej wartości aktywów obrotowych regulowanych procedurą księgową wskazuje na wiarygodność uzyskanego wyniku. Dziedzina prawna nakłada dużą odpowiedzialność na głównego księgowego, który składa swój podpis przy dostarczeniu do odpowiedniego organy rządowe bilans i sprawozdawczość finansowa.
Klasyfikacja aktywów
W skład majątku firmy wchodzą wyrażenie wartości zasoby, które zapewniają proces produkcyjny przedsiębiorstwa. Aktywa obejmują:
- Aktywa trwałe (konstrukcje, budynki, maszyny i urządzenia, transport itp.),
- fundusze odnawialne ( gotówka, długi dłużników, krótkoterminowe lokowanie środków itp.).
Rachunkowość aktywów jest obowiązkowa dla większości rosyjskich przedsiębiorstw. Wszystkie aktywa są skoncentrowane po lewej stronie bilansu i są podzielone zgodnie z ich przeznaczeniem:
- Pierwsza sekcja bilansu jest reprezentowana przez aktywa trwałe (środki trwałe i wartości niematerialne), które są rozliczane zgodnie z wartością rezydualną pomniejszoną o amortyzację (wiersz 1100 bilansu);
- Druga sekcja bilansu jest reprezentowana przez kapitał obrotowy, który jest bezpośrednio zaangażowany w proces produkcyjny (linia 1200 bilansu).
Wzór na średnioroczną wartość aktywów w bilansie
Aby obliczyć średnią wartość aktywów przedsiębiorstwa na rok, należy dodać wartość aktywów na początek i na koniec roku. Suma ta jest następnie dzielona przez 2 lub mnożona przez 0,5.
Formuła średniorocznej wartości aktywów w bilansie wykorzystuje dane księgowe.
W ogólna perspektywa wzór na średnioroczną wartość aktywów w bilansie jest następujący:
SA cf = (SAnp + SAkp) / 2
Tutaj CA av to średnia roczna wartość aktywów,
SANP – wartość aktywów na początek okresu,
SAkp - wartość aktywów na koniec okresu (roku).
Formuła średniorocznej wartości aktywów w bilansie pozwala obliczyć zarówno aktywa przedsiębiorstwa jako całości, jak i osobno dla aktywów obrotowych i trwałych.
Funkcje obliczeniowe
Całkowity majątek przedsiębiorstwa jest rejestrowany w wierszu 1600 bilansu, który księgowi sporządzają na koniec każdego roku. Korzystając z tego wzoru, stosuje się wskaźniki bilansowe za kilka lat, podczas gdy wskaźnik dla wiersza 1600 jest pobierany z bilansu za każdy rok, sumowany, a następnie dzielony przez 2.
W przypadku rozliczeń na aktywach obrotowych wzór na średnioroczną wartość aktywów w bilansie będzie wymagał informacji z pozycji 1200 bilansu. Jeśli konieczne jest obliczenie aktywów trwałych, księgowy stosuje wskaźniki dla wiersza 1100 bilansu.
Jak znaleźć średnią wartość aktywów
W podobny sposób należy posługiwać się wskaźnikami, znajdując średnią wartość aktywów i porównując dane bilansowe za odpowiednie lata.
Wartość średniorocznej wartości aktywów w bilansie
Obliczona przez analityków średnioroczna wartość aktywów jest wykorzystywana w przyszłości przy obliczaniu współczynników, które mogą charakteryzować stan i efektywność każdego przedsiębiorstwa:
- zwrot z aktywów,
- Wskaźnik rotacji aktywów itp.
Wskaźnik służy również do poszukiwania przyczyn, które doprowadziły do zmian w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa oraz do podejmowania decyzji w zakresie zarządzania zasobami.
Średnia roczna wartość aktywów może dać dokładniejsze zrozumienie wielkości i wartości aktywów, jednocześnie wyrównując okoliczności, które mogłyby zniekształcić rzeczywistą wartość aktywów.
Jeśli porówna się wskaźniki rotacji aktywów różnych przedsiębiorstw w różnych latach, konieczne jest sprawdzenie jednolitości oceny średnioroczna kwota aktywa.
Przykłady rozwiązywania problemów
Średnie aktywa: formuła bilansu
Yurkova, S.V. Jurkow
Gospodarka korporacyjna
Podręcznik elektroniczny
Typowy przykład 3. MAJĄTEK PRACY
Zadanie 1
Ustalić i przeanalizować strukturę kapitału obrotowego przedsiębiorstw według następujących danych:
Rozwiązanie
Struktura aktywów obrotowych przedstawia udział każdego składnika w całkowita kwota. Zdefiniujmy strukturę kapitału obrotowego obu przedsiębiorstw:
|
Elementy kapitał obrotowy |
Przedsiębiorstwo 1 |
Przedsiębiorstwo 2 |
||
|
Struktura, % |
Kwota, milion rubli |
Wycieczka po strukturze, % |
||
|
Rezerwy produkcyjne |
||||
|
Niedokończona produkcja |
||||
|
Przyszłe wydatki |
||||
|
Produkt końcowy |
||||
Obliczone struktury pozwalają stwierdzić, że drugie przedsięwzięcie jest bardziej materiałochłonne niż pierwsze. Jednocześnie pierwsze przedsiębiorstwo musi dużo zainwestować w przyszłe wydatki. Najprawdopodobniej są to koszty przygotowania i rozwoju produkcji, które wynikają ze specyfiki procesu produkcyjnego. Większy udział produkcji w toku może wskazywać na dłuższy cykl produkcyjny lub wyższy koszt przetworzonych surowców lub materiałów. W połączeniu z dużym udziałem produktów gotowych sugeruje to, że drugie przedsiębiorstwo jest najprawdopodobniej wśród tych, które produkują produkty z większą ilością wysoki odsetek wartość dodana.
Zadanie 2
Oblicz średnie kwartalne i średnioroczne salda kapitału obrotowego, a także obrót kapitału obrotowego (czas trwania obrotu) i wskaźnik obrotu dla roku, korzystając z następujących danych:
Współczynnik obrotu określa wzór
Kaczan = R / obs.
Aby obliczyć czas trwania obrotu w dniach, stosuje się formułę
ZANIM = D ObS / R.
Dlatego najpierw musisz obliczyć średnie roczne salda kapitału obrotowego i wielkość sprzedaży za rok:
obs= / 4 = 2475 tysięcy rubli,
R= 3000 + 3500 + 2900 + 3100 = 12500 tysięcy rubli,
Kaczan\u003d 12500 / 2475 \u003d 5 obr./min,
ZANIM= 360 2475 / 12500 = 71 dni
Tak więc kapitał obrotowy dokonywał 5 obrotów rocznie, podczas gdy czas trwania jednego obrotu wynosił średnio 71 dni.
Zadanie 3
Średnie saldo kapitału obrotowego w 2002 r. wyniosło 15 885 tys. rubli, a wielkość sprzedanych produktów w tym samym roku 68 956 tys. rubli. W 2003 r. planowane jest skrócenie czasu obrotu o 2 dni.
Znajdź kwotę kapitału obrotowego, której potrzebuje firma, pod warunkiem, że wielkość sprzedaży pozostaje taka sama.
Rozwiązanie
Najpierw obliczmy czas trwania obrotu za rok 2002:
ZANIM= 360 15 885 / 68 956 = 82 dni
Następnie określamy czas trwania obrotu za rok 2003:
ZANIM= 82 - 2 = 80 dni.
Biorąc pod uwagę nowy czas trwania, obliczamy zapotrzebowanie na kapitał obrotowy:
80 dni = 360 obs/ 68 956,
obs= 15 323 tysięcy rubli.
 |
Wróć do salda aktywów
Aktywo w bilansie jest uważane za „bieżące”, jeżeli oczekuje się, że zmieni swoją formę w ciągu jednego roku od dnia bilansowego. Takie aktywa są materialne rezerwy produkcyjne(MPZ), należności i środki pieniężne. Bilans może również odzwierciedlać aktywa obrotowe - inwestycje krótkoterminowe. Okres jednego roku to ogólna zasada służąca do ustalenia bardziej fundamentalnego rozróżnienia między aktywami, które będą wykorzystywane w działalności gospodarczej (kapitał trwały), a aktywami, które są częścią kapitału obrotowego lub handlowego. Tak więc, podobnie jak inwestycje mogą być długoterminowe lub krótkoterminowe, samochody mogą być środkami trwałymi (jeśli są częścią floty pojazdów firmy) lub aktywami obrotowymi (jeśli są częścią zapasów dealera samochodowego). Ściśle mówiąc, nikt nie może oczekiwać, że aktywa obrotowe zamienią się w gotówkę w ciągu roku, ale muszą być w obiegu, jak wspomniano powyżej. Na przykład zapasy mogą być sprzedawane kupującym na kredyt, co spowalnia przepływ środków pieniężnych. Połączenie majątku obrotowego z realizacją zwiększa jego wartość wartość rynkowa(zazwyczaj wartość netto możliwość realizacji). Tak więc, chociaż biorąc pod uwagę Początkowy koszt Cena rynkowa kapitał trwały jest zwykle zaniedbywany, ale nie jest ignorowany w przypadku aktywów obrotowych.
Wzór na średnioroczną wartość aktywów w bilansie
Po pierwsze, noty do bilansu mogą pokazywać wartość rynkową niektórych aktywów obrotowych. Po drugie, ocena wskaźników bilansowych dokonywana jest według zasady najniższej z dwóch wartości: kosztu i wartości rynkowej. W okresach wzrostu cen skutkuje to zwykle stosowaniem kosztu historycznego. Jednak stale implikowana możliwość niższej wartości rynkowej jest przykładem wykorzystania nieodłącznej zasady konserwatyzmu w rachunkowości. W brytyjskich bilansach aktywa obrotowe są wykazywane po kapitale trwałym, a także w kolejności rosnącej płynności (ostatnia pozycja to „Kasa”). Zwyczajowo amerykańskie bilanse zaczynają się od aktywów obrotowych. Wyrażenie aktywa obrotowe netto (lub „kapitał obrotowy”) oznacza aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania bieżące. Stosunek aktywów obrotowych do zobowiązania bieżące zwany wskaźnikiem płynności.
Aktywa obrotowe to zasoby przedsiębiorstwa, które nie są przeznaczone do długotrwałego użytkowania. Należą do nich zapasy i koszty, należności krótkoterminowe i inne aktywa płynne, które można zamienić na pieniądze w trakcie cyklu produkcyjnego lub roku. Aktualne aktywa można znaleźć za pomocą sprawozdania finansowe firmy.
1. Otwórz bilans firmy na żądaną datę. Koszt aktywów obrotowych na początek i na koniec okresu wykazany jest w wierszu 290 (suma sekcji II bilansu). Określ ich dynamikę dla okresu, obliczając różnicę między tymi liczbami.
2. Oblicz Średnia wartość aktywa obrotowe za okres, stosując wzór: Атс = (Ат1+Ат2)/2, gdzie:
Am1 - aktywa obrotowe przedsiębiorstwa na początek okresu;
Am2 - aktywa obrotowe przedsiębiorstwa na koniec okresu. Następnie można przeanalizować efektywność ich wykorzystania.
3. Oblicz zwrot z aktywów przedsiębiorstwa według wzoru: Ra = P / Ats x 100%, gdzie:
- П - zysk netto za analizowany okres;
- ATS - średnia wartość majątku obrotowego przedsiębiorstwa za dany okres.
Określ kwotę zysku netto firmy w wierszu 190 rachunku zysków i strat.
4. Podziel dochód netto firmy przez obliczoną średnią wartość majątku firmy.
Mnożąc wynikowy współczynnik przez 100%, otrzymujemy rentowność majątku przedsiębiorstwa za analizowany okres. Wskaźnik ten charakteryzuje kwotę zysku przypadającą na każdy rubel ich wartości. Uważa się, że jest optymalny, jeśli wynosi 18-20%.
5. Znajdź obrót majątku obrotowego za pomocą wzoru:
O \u003d (V / Ats) * Kdn, gdzie:
B - przychody ze sprzedaży za okres sprawozdawczy (bez VAT);
Ats - średnia wartość aktywów obrotowych przedsiębiorstwa;
Kdn - liczba dni okresu sprawozdawczego.
Weź przychód z rachunku zysków i strat za analizowany okres. Po podzieleniu przez średnią wartość aktywów obrotowych wynikową liczbę należy pomnożyć przez liczbę dni w okresie sprawozdawczym.
6. Oblicz obroty majątku obrotowego za poprzednie okresy sprawozdawcze, przeanalizuj dynamikę zmian. Im niższy wynik, tym lepiej. wydajność ekonomiczna skrócenie okresu rotacji aktywów wyraża się w uwolnieniu dodatkowych środków z obiegu, aw efekcie we wzroście zysku przedsiębiorstwa.
7. Należy pamiętać, że wraz ze zmniejszaniem się okresu obrotu wymagane są mniejsze zapasy. Zmniejsza to koszty przechowywania. W związku z tym spowolnienie obrotów prowadzi do wzrostu wartości majątku obrotowego i dodatkowych kosztów. Tym samym terminowa kalkulacja i analiza stanu majątku pozwoli na podjęcie właściwych decyzji w zakresie zarządzania jego użytkowaniem.
 |
Obrotowe aktywa produkcyjne- jest to część kapitału obrotowego, która jest zużywana w każdym cyklu produkcyjnym i której koszt, w przeciwieństwie do trwałych aktywów produkcyjnych w pełni przeniesione na nowo utworzone produkty (roboty budowlane, usługi).
Rzeczowa wartość kapitału obrotowego to przedmioty pracy, które znajdują się w zapasach produkcyjnych (surowce, materiały podstawowe i pomocnicze, paliwo itp.) I zostały wprowadzone do procesu produkcyjnego, koszty przyszłych lat na rozwój nowych produktów oraz doskonalenie technologii, przedmioty o niskiej wartości i szybko zużywające się, których koszt nie przekracza 10 tysięcy rubli. lub których żywotność jest krótsza niż 12 miesięcy, niezależnie od kosztów.
fundusze obiegowe- są to fundusze zapewniające ciągłość procesu produkcyjnego i sprzedaży produktów (robót, usług) przedsiębiorstwa. Służą one obsłudze sfery obrotu, prowadzeniu działań zaopatrzeniowych i marketingowych.
Fundusze obrotowe obejmują produkty gotowe do sprzedaży, produkty wysłane, dla których nie przedstawiono bankowi dokumentów do zapłaty lub są w tranzycie, należności oraz gotówka w kasie, na rachunkach rozliczeniowych w bankach oraz w rozliczeniach niezbędnych do zakupu surowców, materiałów, paliwa itp., wypłaty wynagrodzeń.
Rzeczowa zawartość kapitału obrotowego jest badana po lewej stronie bilansów przedsiębiorstw, co nazywa się aktywami. Stąd poszczególne elementy kapitału obrotowego nazywane są aktywa .
Środki przekazane na utworzenie kapitału obrotowego są badane po prawej stronie bilansu, zwanej pasywami. Stąd też poszczególne źródła kapitału obrotowego nazywane są zadłużenie .
Kapitał obrotowy powstaje z dwóch głównych źródeł:
1) własny, czyli środki przeznaczone na przedsiębiorstwo w trakcie jego tworzenia i uzupełniane w przyszłości,
2) pożyczone fundusze (pożyczki).
Własny kapitał obrotowy- jest to część kapitału obrotowego, która charakteryzuje niezależność majątkową i stabilność finansową przedsiębiorstwa. Tworzą się one głównie poprzez odpisy z zysków.
Pożyczone środki- to jest źródło powstawania kapitału obrotowego; środki otrzymane w formie pożyczek bankowych (kredytów) oraz z innych źródeł; są czasowo do dyspozycji przedsiębiorstwa i są wykorzystywane na równi z własnym kapitałem obrotowym.
Głównym źródłem finansowania wzrostu własnego kapitału obrotowego jest zysk przedsiębiorstwa. Zapewnione jest dodatkowe zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, wynikające z tymczasowych potrzeb pożyczki krótkoterminowe banki.
Oprócz własnych i pożyczone pieniądze w obrocie przedsiębiorstw są stale zaangażowanych środków - rachunki do zapłacenia wszystkie rodzaje.
Obieg kapitału obrotowego Przedsięwzięcie obejmuje trzy etapy:
W pierwszym etapie następuje przeniesienie kapitału obrotowego z formy pieniężnej na towarową (nabywane są zapasy produkcyjne i siła robocza),
Na drugim - zapasy produkcyjne z udziałem narzędzi i siła robocza przemienić się produkt końcowy(prace, usługi),
Na trzecim - sprzedawane są gotowe produkty (prace, usługi), uwalniane są środki i ponownie przybierają formę pieniądza.
Obwód uważa się za zakończony, gdy fundusze na sprzedawane produkty zaksięgowane na koncie firmy. Pierwsze i trzecie stadium obiegu należy do sfery cyrkulacji, drugie do sfery produkcji. Ciągłość procesu produkcyjnego zapewnia dostępność kapitału obrotowego w każdym z trzech etapów.
Średni roczny koszt kapitału obrotowego- obliczony jako średnio chronologicznie, wniesienie i rozdysponowanie kapitału obrotowego przypada na połowę miesiąca:
Gdzie OS n.p, OS k.g- koszt kapitału obrotowego odpowiednio na początek i koniec roku,
system operacyjny- koszt kapitału obrotowego pierwszego dnia I-ty miesiąc, począwszy od lutego ( I= 2) i kończąc na grudniu ( I = 12).
Efektywność wykorzystania kapitału obrotowego przedsiębiorstwa charakteryzują takie wskaźniki, jak rotacja kapitału obrotowego i wskaźnik rotacji.
Obroty kapitału obrotowego- jest to czas ich pełnego obiegu, dokonany od pierwszego etapu (nabycia) do ostatniego (sprzedaż wyrobów gotowych, robót, usług) w dniach:
Gdzie OS Śr- średnia za okres T saldo kapitału obrotowego
R- przychody ze sprzedaży za dany okres T,
T- czas trwania okresu, dni.
Przykład. Saldo kapitału obrotowego przedsiębiorstwa wyniosło: 1 stycznia - 110 tysięcy rubli, 1 lutego - 115 tysięcy rubli, 1 marca - 125 tysięcy rubli, 1 kwietnia - 130 tysięcy rubli. Sprzedaż produktów za pierwszy kwartał wyniosła 900 tysięcy rubli. Oblicz obrót kapitału obrotowego.
Rozwiązanie. Średnie stany kapitału obrotowego za okres:
Zarobki jednego dnia:
Obrót kapitału obrotowego:
Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego to liczba obrotów dokonanych przez kapitał obrotowy w danym okresie:
Przykład. Dla warunków z poprzedniego przykładu oblicz wskaźnik rotacji kapitału obrotowego.
Rozwiązanie. Wskaźnik rotacji:
czyli za kwartał kapitał obrotowy przedsiębiorstwa wykonał 7,5 obrotów.
Wskaźniki obrotów są powiązane stosunkiem:
W celu poprawy efektywności funkcjonowania kapitału obrotowego przedsiębiorstwa prowadzą nie tylko swoją księgowość, ale także reglamentację, dla której obliczają:
1) normy kapitału obrotowego w dniach,
2) normy kapitału obrotowego w ujęciu pieniężnym.
standard jest wskaźnikiem technicznym i ekonomicznym, który odzwierciedla wartość graniczna parametr, poziom wykorzystania zasobów.
Współczynnik kapitału obrotowego- jest to minimalna ilość gotówki potrzebna przedsiębiorstwu (firmie) do zaspokojenia całkowitego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Ogólnie rzecz biorąc, obliczenie normy element indywidualny kapitału obrotowego można wykonać według wzoru:
Gdzie ALE- norma odrębnego składnika kapitału obrotowego,
O- obrót dla tego elementu za okres (np. zużycie materiałów za rok, kwartał, miesiąc itp.),
T- długość okresu w dniach (przyjmuje się, że rok to 360 dni, kwartał - 90 dni, miesiąc - 30 dni),
H- norma zasobu kapitału obrotowego dla tego elementu w dniach,
Z- jednodniowe spożycie tego pierwiastka.
Przykład. Według kosztorysu na rok zapotrzebowanie na materiały wynosi 720 tysięcy rubli. Stan magazynowy wynosi 15 dni (czyli materiał musi być dostarczony 15 dni przed rozpoczęciem produkcji). Oblicz standard kapitału obrotowego dla materiałów.
Rozwiązanie. Jednodniowe zużycie materiału:
Współczynnik kapitału obrotowego dla materiałów:
Oznacza to, że w ciągu roku przedsiębiorstwo musi utrzymywać zapas materiałów na poziomie 30 tysięcy rubli.
W literaturze ekonomicznej przyjmuje się grupowanie kapitału obrotowego przedsiębiorstwa, zgodnie z którym kapitał obrotowy dzieli się na:
1) pod względem obrotów za:
A) obracające się aktywa produkcyjne(dziedzina produkcji),
B) fundusze obiegowe(sfera krążenia);
2) w sprawie elementu kapitału obrotowego dla:
A) rezerwy produkcyjne(surowce, materiały, paliwo, części zamienne, przedmioty małowartościowe i ulegające zużyciu),
B) koszt niewykorzystanych produktów(produkcja w toku, rozliczenia międzyokresowe kosztów),
C) produkt końcowy(produkty w magazynach, produkty wysyłane),
D) gotówka i rozliczenia(gotówka, należności i inne rozliczenia);
3) poprzez normalizację pokrycia do:
A) znormalizowane(rezerwy produkcyjne),
B) niestandaryzowane(gotówka i środki w rozliczeniach);
4)według źródła powstania do:
A) własny,
Powrót do wartości aktywów
Średnia wartość majątku jest średnią arytmetyczną wartości majątku spółki na początek i koniec roku.
Formuła średniej wartości aktywów:
Średnia wartość aktywów = (wartość aktywów na początek roku + wartość aktywów na koniec roku) / 2
Ustalić wartość majątku spółki na początek i koniec roku zgodnie z bilansem. Jego wartość jest odzwierciedlona w wierszu 300 „Saldo ogółem”.
Oblicz średnią roczną wartość aktywów, korzystając ze wzoru:
Asr \u003d (A1 + A2) / 2, gdzie:
- A1 - wartość majątku firmy na początek roku,
- A2 - wartość aktywów na koniec roku.
W tym celu należy zsumować dane dla terminu 300 „Suma salda” na początku i na końcu roku. Dzieląc otrzymaną kwotę przez dwa, uzyskasz średnią roczną wartość majątku firmy za analizowany okres.
Oblicz, jeśli to konieczne, za pomocą tego samego wzoru, średnioroczną wartość aktywów trwałych i obrotowych, korzystając z wyników bilansu w sekcji I ” Środki trwałe” lub w sekcji II „Aktywa obrotowe”. Po dokonaniu podobnych obliczeń zgodnie ze sprawozdaniem finansowym za poprzednie okresy, analizować zmiany w składzie majątku organizacji, identyfikować przyczyny, które wpłynęły na te zmiany, podejmować niezbędne decyzje dobre zarządzanie zasoby firmy.
Wskazówka 1: Jak obliczyć średnią roczną wartość aktywów
Szacunkowe dane o średniorocznej wartości aktywów są również wykorzystywane do obliczania wskaźników rentowności nieruchomości, wskaźników rotacji majątku oraz innych wskaźników charakteryzujących kondycja finansowa przedsiębiorstwa. Analiza i identyfikacja czynników wpływających na ich zmiany, pozwala efektywnie zarządzać majątkiem przedsiębiorstwa w toku jego działalności gospodarczej.
Wzór na średnioroczną wartość aktywów w bilansie
Formuła wskaźnika rotacji wstępu
Wzór na wskaźnik akceptacji jest następujący:
Policjant \u003d (Qpr. / Qav.) * 100%
Tutaj Qpr. - liczba zatrudnionych pracowników,
P zob. - średnia liczba pracowników w analizowanym okresie.
Licznik formuły wskaźnika rotacji dla zatrudniania jest wyznaczany przez liczbę zarządzeń wydanych w badanym okresie. Jednocześnie nie uwzględnia się przyjmowania pracowników zatrudnionych w niepełnym wymiarze czasu pracy oraz osób pracujących na podstawie umów cywilnoprawnych.
Wskaźnikiem w mianowniku wzoru jest średnia liczba zatrudnionych, czyli średnia liczba zatrudnionych zgodnie z zestawieniami analizowanych okresów.
Średnia liczba pracowników
Do obliczenia przeciętnej liczby pracowników wymagane są informacje o liczbie pracowników we wszystkich dniach okresu studiów, która jest odnotowywana w kartach czasu pracy, odzwierciedlająca liczbę pracowników i liczbę przepracowanych godzin.
Przeciętne zatrudnienie za rok, sześć miesięcy lub kwartał ustala się w podobny sposób, średnie zatrudnienie za miesiące okresu sumuje się i dzieli przez liczbę miesięcy (trzy, sześć, dwanaście itd.).
Wartość wskaźnika obrotów do akceptacji
Formuła wskaźnika rotacji do przyjęcia, obliczona dla różnych okresów, w celu śledzenia i kontrolowania sytuacji kadrowej dla firmy jako całości i dla każdego z jej działów (działów).
Służba personalna, analizując wskaźnik rotacji przyjęć, może w odpowiednim czasie opracować zestaw środków w następujących obszarach:
- Zmniejsz rotację personelu
- Zwiększ motywację pracowników
- Przeprowadź proces przemieszczania się pracowników w przedsiębiorstwie.
Dzięki regularnemu obliczaniu wskaźnika rotacji przy przyjęciu można uzyskać dokładne informacje o ruchu i dynamice przyjmowania pracowników do przedsiębiorstwa.
Za pomocą formuły współczynnika rotacji przyjęć szacuje się tempo wzrostu przyjęć nowego personelu i jego potrzeby, a także zgodność wzrostu nowych pracowników z rzeczywistymi potrzebami przedsiębiorstwa.
Częściej ten wskaźnik używany w porównaniu ze wskaźnikiem utraty pracowników. Jeśli wysokiemu wskaźnikowi rotacji zatrudnienia towarzyszy wysoki wskaźnik odpływu pracowników, wówczas mówi się o dużej rotacji pracowników. Pracownicy personalni za pomocą prostych obliczeń mają możliwość analizy przyczyn i dynamiki ruchu pracowników w firmie.
Przykłady rozwiązywania problemów
Średnie aktywa: formuła bilansu
Istota pojęcia
Obrót zasobami (obrót aktywami), lepiej znany jako obrót aktywami (OA), jest miarą, za pomocą której można obliczyć obrót inwestycji kapitałowych w pewnym okresie czasu.
OA pokazuje, jak wydajnie organizacja wykorzystuje dostępne fundusze.
Korzystając z obliczonych wartości grupy wskaźników obrotów (OA, należności i zobowiązania, zapasy itp.), możliwe jest określenie poziomu produktywności i efektywności wykorzystania majątku i pasywów przedsiębiorstwa.
Rotacja aktywów – formuła bilansu
KOA = Przychód / CTA, gdzie CTA to średnia roczna wartość aktywów.
Wartość OA dla okresu (dni) = długość okresu sprawozdawczego w dniach / KOA.
Wskaźnik można również obliczyć za pomocą linii bilansu z formularza 1 " Bilans"i formularz 2" Sprawozdanie z wyników finansowych ":
KOA \u003d linia 2110 z formularza 2 OFR/(linia 1600 z BB na początek i koniec roku)/2,
- wiersz 2110 z formularza 2 - przychód;
- (linia 1600 z formularza 1 na początku i na końcu roku) / 2 - CTA.
Przykład obliczenia:
KOA \u003d 1 730 000 / (500 000 + 650 000) / 2 \u003d 3,01.
Tak więc na każdy rubel inwestycji w rezerwy przypada 3,01 rubla dochodu.
W przypadku, gdy KOA jest mniejsze lub równe 1, wartość OA jest niska, czyli inwestycje nie są pokrywane z otrzymanych wpływów.
Nie ma zatwierdzonej normy opartej na wynikach obliczeń OA. Każde przedsiębiorstwo analizując wyniki obliczonego współczynnika OA powinno kierować się specyfiką branżową i organizacyjną. Im wyższa wartość tego współczynnika, tym szybszy obrót kapitału, a tym samym wyższy poziom zysku na 1 rubel inwestycji dla danej organizacji.
Ważne do zapamiętania
Przy obliczaniu KOA należy przeanalizować nie tylko sam współczynnik, ale także strukturę majątku przedsiębiorstwa.
jeśli w okres sprawozdawczy następuje znaczny wzrost środków, co można wytłumaczyć zakupem towarów i materiałów, wzrostem należności lub oddaniem do użytku nowych środków trwałych.
Jeśli ustalona zostanie sytuacja odwrotna, której towarzyszy spadek liczby zapasów, doprowadzi to do zmniejszenia przychodów i niestabilności finansowej organizacji.