الأصول الأكثر سيولة هي نقديالأعمال والاستثمارات قصيرة الأجل ، مثل الأوراق المالية ذات الأسعار المرتفعة. بعبارة أخرى ، هذه أصول يتم تحويلها في أي وقت وبدون خسارة القيمة الحقيقية إلى نقد لضمان تسويات المدفوعات للالتزامات الحالية قصيرة الأجل. السمة الرئيسية للأصول عالية السيولة هي وجود سوق تداول حر.
الأصول السائلة في الميزانية العمومية
الأصول الأكثر سيولة A1 هي جميع المبالغ المالية الموجودة تحت تصرف المؤسسة والتي يتم استخدامها على الفور للتسويات المتبادلة وسداد الديون إلى الشركاء ، والدولة من حيث الضرائب / الرسوم ، والأطراف المقابلة الأخرى. تتميز درجة سيولة الأصل بفترة تحول: فكلما كانت المدة أقصر بالأيام ، زادت سيولة الأصل. الأصول السائلة تمامًا هي وسائل الدفع النقدية وغير النقدية الجاهزة ؛ الأقل سيولة - السلع والمواد ، والعمل جار.
الأصول السائلة هي:
- نقدي- النقد في الصندوق والأموال غير النقدية في الحسابات لأغراض مختلفة (الأصول عالية السيولة في الميزانية العمومية ، السطر 1250) ، الودائع قصيرة الأجل ، المعادن الثمينةوالحجارة.
- المدى القصير استثمارات مالية تصل إلى 30 يومًا من السداد- الأوراق المالية الحكومية وسندات الاقتباس السريع وأسهم وأذون الدرجة الأولى.
الأصول السائلة في الميزانية العمومية - خط
يعتمد هيكل الميزانية العمومية الروسية على مبدأ زيادة السيولة. يتم وضع صفوف الأصول الأقل سيولة أولاً (غير متداولة ، استثمارات طويلة الأجل) ؛ ثم يتم تجميع الأسهم و الحسابات المستحقة؛ أخيرًا ، الأصول الأكثر سيولة في الميزانية العمومية: السطر 1240 + السطر 1250.
A1 (الأصول عالية السيولة) = السطر 1240 من النموذج 1 + السطر 1250 من النموذج 1
تحليل الاستقرار المالي والملاءة المالية
يستخدم تقييم درجة السيولة في تحليل مستوى الملاءة المالية والاستقرار المالي والتخطيط التطوير الاستراتيجيالشركات. تساعد نسبة الأصول السائلة إلى الخصوم قصيرة الأجل في حساب نسبة السيولة المطلقة (نسبة السيولة). يصف هذا المؤشر بدقة أكبر مقدار الدين قصير الأجل الذي تستطيع المنظمة سداده على الفور وبالكامل إذا دعت الحاجة إلى إجراء حسابات.
K \ u003d A1 / (P1 + P2) ،
حيث P1 هي مجموعة المطلوبات الأكثر إلحاحًا (في بند الميزانية العمومية 1520) ، P2 هي مطلوبات قصيرة الأجل (في الميزانية العمومية تشمل البنود 1510 + 1540 + 1550).
تعتبر قيمة المعامل التي تزيد عن 0.2 وتصل إلى 0.5 طبيعية. تشير القيمة المنخفضة إلى عدم قدرة الشركة على سداد الالتزامات المتراكمة في الوقت المحدد (الملاءة المنخفضة). مرتفع جدا يدل على ذلك تدفقات نقدية أموال مجانيةيتم توزيعها بشكل غير معقول ، ومن الضروري إعادة النظر في الاستثمارات من أجل تطوير الأعمال بنجاح.
يتميز النجاح المالي وإمكانات المؤسسة بمؤشرات مختلفة ، من بينها السيولة هي أحد المؤشرات الرئيسية. يستخدم مستواه ليس فقط للحكم على ملاءة الشركة ، ولكن أيضًا على استقرار السوق.
لنفكر في درجات سيولة الأصول وكيفية تحليل مستوى سيولة الشركة من خلال انعكاسها في الميزانية العمومية.
المعنى الاقتصادي لسيولة الأصول
جميع الأموال التي تملكها منظمة لها قيمة معينة. يمكن تمثيل أي ملكية للشركة - مادية أو فكرية أو غيرها - من الناحية النقدية.
ومع ذلك ، فإن مبلغًا كبيرًا من جميع المكافئات النقدية المملوكة للشركة لا يشير دائمًا إلى "ثروتها". في هذا الصدد ، تختلف الشركات في المقام الأول في الالتزامات المالية.
في وضع مالي أكثر ملاءمة هي الشركة التي يحتمل أن تكون قادرة على ذلك المواعيد النهائيةيكون مسؤولاً عن جميع التزاماته ، بما في ذلك النفقات الجارية والقروض والمدفوعات والمصاريف والديون الأخرى.
لا يتعلق الأمر بالنقد فحسب ، بل يتعلق أيضًا بإمكانية الحصول عليه في الوقت المناسب. بطبيعة الحال ، من الممكن الحصول على تمويل لمنظمة من خلال بيع أصولها. المعلمة ، كيف يمكن القيام بها في الوقت المناسب ، تميز السيولة.
يمكن أن يعرف السيولةكيف المؤشر الاقتصاديلذلك: قدرة المنظمة بأقل التكاليف على تحويل أصولها إلى نقد بمبلغ يوفر الدعم الكافي للالتزامات المالية الرئيسية (قصيرة الأجل عادة).
تشير السيولة المرتفعة إلى سرعة أكبر في تحويل الأصول إلى أموال.
المهام الرئيسية لتحليل السيولة
تعتبر دراسة السيولة ذات أهمية قصوى في تحديد الوضع المالي للمنظمة. في أغلب الأحيان ، هذا يحتاج إلى تقييم لتحديد الجدارة الائتمانية (الملاءة)الشركات - درجة المسؤولية المالية المحتملة.
يمكنك إجراء حساب أولي من خلال النظر في مدى استيفاء شروط سيولة الأصول.
في حالة الحاجة إلى تحليل أكثر تفصيلاً ، يتم استخدام حساب دقيق ، بما في ذلك حساب نسب السيولة. إنه ينطوي على مقارنة أصول المنظمة مع التزاماتها ، مرتبة حسب السيولة.
درجات السيولة
درجة سيولة الأصولالشركات - سرعة تحويلها إلى أموال. عادةً ما يتم اعتبار الفترة المطلوبة لهذا التحول بالأيام. كلما كانت أقصر ، زادت سيولة هذا الأصل أو ذاك.
الميزانية العمومية للاتحاد الروسي مبنية على مبدأ نمو السيولة. يشمل أولاً الأصول التي تكون السيولة فيها هي الأدنى ، ثم تزداد هذه الدرجة تدريجياً.
مجموعات سيولة الأصول
حسب معدل تحويل الأصول إلى الموارد الماليةالأصول مقسمة إلى عدة مجموعات.
المجموعة 1: الأصول السائلة المطلقة (عالية السيولة)
هذه هي مجموعة الأصول التي لا تحتاج إلى تغيير ، لأنها تمثل بحد ذاتها الموارد المالية المتاحة في الشركة:
- في السجل
- على حسابات التسوية المصرفية ؛
- على الودائع قصيرة الأجل ، إلخ.
تتضمن هذه المجموعة أيضًا استثمارات مالية تمت لفترة قصيرة من الزمن.
العامل المحدد لهذه المجموعة من الأصول هو أنه يمكن استخدامها للوفاء بالالتزامات المالية على الفور تقريبًا. عادة ما يتم الإشارة إليها بواسطة الفهرس A 1.
المجموعة 2: الأصول سريعة الحركة
يتضمن ذلك الأموال التي يمكن تحويلها بسرعة ، ولكن ليس على الفور ، إلى نقد. بالنسبة للأصول سريعة الحركة ، لا يمثل التحول إلى أموال مشكلة ، فهو يستغرق بعض الوقت فقط. وتشمل هذه:
- الاصول المتداولة؛
- الذمم المدينة لهذا العام ، أي الفترة التي تنتهي صلاحيتها في موعد لا يتجاوز 12 شهرًا بعد يوم التقرير.
الأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة محددة أ 2.
المجموعة 3: الأصول بطيئة الحركة
هذه المجموعة من الأصول تتحول إلى سيولة أبطأ ، وإن كان ذلك من دون عقبات نسبية ، ولكن على مدى فترة زمنية أطول. تشمل هذه الأصول:
- محميات؛
- المستحقات التي يزيد تاريخ استحقاقها عن عام ؛
- ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المشتراة ؛
- استثمارات مالية طويلة الأجل (باستثناء الأسهم في الصناديق المرخصة لمنظمات أخرى).
تم تعيين المؤشر A 3 لمجموعة الأصول هذه.
المجموعة 4: الأصول التي يصعب بيعها
وهي تشمل الأموال التي يصعب تحويلها إلى نقد. في البداية ، كانت هذه الأصول مخصصة للإدارة طويلة الأجل النشاط الاقتصادي. في الميزانية العمومية ، تنعكس في القسم 1 " الخارج الاصول المتداولة"، تم تصنيفها على أنها A 4.
انتباه!يمكن أن تتغير أصول المجموعات A 1 و A 2 و A 3 ، حتى خلال نفس الفترة المشمولة بالتقرير ، مع بعضها البعض في المحتوى ، مما يشكل أصولًا متداولة أكثر سيولة من جميع الأصول الأخرى.
درجات استحقاق الالتزامات
لتحليل سيولة المؤسسة ، سيكون من الضروري مقارنة الأصول بالخصوم ، مما يعني أنه يجب توزيع الالتزامات وفقًا لدرجة الإلحاح. ستوضح هذه المقارنة إمكانية سداد الالتزامات على حساب الأصول القابلة للتحقيق.
المجموعة 1: الخصوم الأكثر إلحاحًا
تلك الالتزامات التي يجب سدادها في أسرع وقت ممكن ، وهي:
- دفعات القرض؛
- توزيعات الأرباح؛
- قروض متأخرة
- الترتيبات المالية الأخرى قصيرة الأجل.
يتم تحديد هذه الالتزامات ، عن طريق القياس مع الأصول السائلة تمامًا ، بواسطة مؤشر P 1.
المجموعة 2: الخصوم قصيرة الأجل
هذه هي النفقات التي يجب أن تتم خلال فترة معينة ليست طويلة جدًا (لا تزيد عن عام من تاريخ التقارير):
- قروض قصيرة الأجل؛
- الأموال المقترضة.
يتم تعيين الفهرس لهذه المجموعة P 2.
معلومات مهمة!بالنسبة للمجموعتين P 1 و P 2 ، عليك أن تعرف بالضبط الوقت المحدد الذي يتم حسابه الالتزامات المالية. هذا مستحيل مع التحليل الخارجي (عليك الاعتماد على البيانات الفترات السابقة، مما يقلل من الدقة) ، ولكنه ممكن تمامًا في دراسة داخلية للسيولة.
المجموعة 3: الخصوم طويلة الأجل
وتشمل الالتزامات التي لها نفس التصنيف في الميزانية العمومية:
- قروض طويلة الأجل؛
- الخصوم الأخرى طويل الأمدالسداد.
تم تعيين هذه المجموعة P 3.
المجموعة 4: الخصوم الدائمة
يتضمن ذلك الالتزامات التي تم تضمينها في القسم 3 "رأس المال والاحتياطيات" في الميزانية العمومية ، بالإضافة إلى بعض بنود القسم 4 التي لم تُنسب إلى الدخل المؤجل والاحتياطيات المستقبلية.
تحديد رصيد السيولة
السيولة المقدرة
لتحديد السيولة بشكل صحيح ، تحتاج إلى مقارنة أصول ومطلوبات المجموعات المعنية:
- يجب أن يكون A 1 أكبر من P 1 ؛
- يجب أن يتجاوز A 2 P 2 ؛
- يجب أن يكون A 3 أعلى من P 3.
إذا تم استيفاء جميع الشروط الثلاثة ، فإن A 4 سيكون بالضرورة أقل من P 4. ستعني هذه النسبة وجود أصول متداولة ، أي الحد الأدنى من المتطلبات الكافية للتحقق الاستقرار الماليالشركات الملحوظة.
مرجع! من الملائم ترتيب البيانات للتحليل في شكل ما يسمى "جدول التغطية" ، حيث يتم النظر في الفرق بين الأصول والخصوم لكل درجة من السيولة والإلحاح في بداية العام والتاريخ النهائي للتقرير فترة.
مصقول تحليل السيولة في الميزانية العمومية
يمكنك استكشاف السيولة ، وبالتالي الجدارة الائتمانية للمشروع بمزيد من التفصيل. للقيام بذلك ، تحتاج إلى النظر في ثلاث نسب مالية:
- سيولة مطلقة- نسبة الأصول الأكثر سيولة إلى الخصوم العادية. يوضح مقدار الدين الذي يمكن سداده دون تأخير. المؤشر 0.2 هو الحد الذي يعني دونه المعامل إضعاف الجدارة الائتمانية. يمكن حساب هذا المعامل باستخدام الصيغة:
- سيولة سريعة- تضاف الذمم المدينة قصيرة الأجل إلى الأصول عالية السيولة لمقارنة النسبة إلى المطلوبات ، أي:
- السيولة الحالية- كيف ترتبط الأصول المتداولة بالمطلوبات المتداولة ، أي هل سيكون لدى الشركة ما يكفي من المال لسداد ديونها بحلول نهاية السنة المشمولة بالتقرير؟ الخصوم قصيرة الأجل. صيغة الحساب:
إلى السائل المطلق \ u003d A 1 / (P 1 + P 2).
إلى b.liqv. \ u003d (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2).
بخير هذا المؤشريجب أن يكون في حدود 0.7-1.5.
للتصفية الحالية \ u003d (A 1 + A2 + A 3) / (P 1 + P 2).
تسمح الممارسة بقيمة هذا المؤشر إلى 3 ، ويفضل 1-2. تشير القيمة الأقل إلى الإفلاس ، بينما تشير القيمة الأعلى إلى الاستخدام غير الرشيد للأموال.
معلومات مهمة! يجب النظر في كل معامل في الديناميات ، وحسابه في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير.
ما هي السيولة؟ يطرح هذا السؤال بين الأشخاص البعيدين عن الواقع الاقتصادي ورجال الأعمال ذوي الخبرة. السيولة هي القدرة على تحويل الأصول بسرعة إلى معادلتها النقدية وبأسعار جيدة. هناك قيم عالية السيولة والسيولة المنخفضة ، بالإضافة إلى الأصول غير السائلة. يمكن تطبيق مفهوم السيولة على أي شركات وأوراق مالية وعقارات ومركبات وممتلكات مختلفة مملوكة لمؤسسة أو فرد. عادةً ما يكون لأعلى سيولة الأموال التي تدور في نظام اقتصادي معين.
معدل السيولة
يتم احتساب سيولة أي مؤسسة أو شركة وفقًا لعدة مؤشرات مالية ، أحدها - نسبة السيولة - يتم حسابه باستخدام معادلات خاصة. باستخدام هذه النسبة ، يمكنك مقارنة قيمة الأصول المتداولة ، والتي لها درجة مختلفة من السيولة ، مع مقدار المطلوبات المتداولة. هناك معاملات:
- السيولة العامة أو التغطية ، والتي توضح كيف تكون الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل ؛
- السيولة الحالية أو السريعة ، والتي تظهر أي جزء من التزامات الشركة يمكن سداده على حساب النقد والاستثمارات المالية ؛
- سيولة مطلقة ، مما يسمح بتحديد الالتزامات قصيرة الأجل ، والديون التي يمكن للشركة سدادها على وجه السرعة.
السيولة الحالية
لمعرفة أي جزء من الخصوم المتداولة التي يمكن لشركة أو مؤسسة سدادها من النقد المتاح أو ما يعادله ، والاستثمارات والمبالغ المستحقة القبض ، تحتاج إلى معرفة السيولة السريعة أو الحالية. يتم احتساب نسبة السيولة السريعة باستخدام صيغة خاصة. يشير مؤشر هذا النوع من السيولة إلى مدى قدرة المؤسسة أو الشركة على الوفاء بالديون ، ومدى سرعة سداد الخصوم المتداولة ، وسداد المدينين في الوقت المحدد. عادة ما تعتبر النسبة السريعة 0.6 مقبولة.
رصيد السيولة
يوضح المؤشر المالي - سيولة الميزانية العمومية - مدى تغطية التزامات الشركة من خلال الأصول التي يمكن تحويلها إلى أموال خلال الإطار الزمني المقابل لاستحقاق المطلوبات. تعتمد ملاءة أي شركة ومؤسسة على هذا المؤشر. لمعرفة كيف جيدة المركز الماليللشركات ، من الضروري معرفة مقدار قيمة الأصول المتداولة التي تتجاوز الخصوم قصيرة الأجل. وكلما زادت هذه القيمة ، زادت ازدهار الشركة من حيث السيولة. من الأهمية بمكان تحديد سيولة الميزانية العمومية أثناء التصفية في حالة إفلاس مؤسسة أو شركة.
تحليل السيولة
لتحليل سيولة الميزانية العمومية لشركة أو مؤسسة بأي شكل من أشكال الملكية ، يتم تجميع الأصول وفقًا لدرجة السيولة - من الأسرع إلى الأصول ذات السيولة البطيئة. يتم إجراء التحليل الصحيح لسيولة الأصول بالترتيب التالي:
- الأصول الأكثر سيولة ؛
- نفذت بسرعة
- نفذت ببطء
- الأصول التي يصعب بيعها.
فيما يتعلق بالخصوم ، يتم تحليل الالتزامات الأكثر إلحاحًا أولاً ، ثم الخصوم قصيرة الأجل ، والالتزامات طويلة الأجل وأخيراً الالتزامات الدائمة.
سيولة مطلقة
إذا كنت بحاجة إلى حساب موثوقية شركة أو تصفيتها بسرعة ، فأنت بحاجة إلى معرفة ذلك المؤشرات المالية. أحدهما - السيولة المطلقة - هو نسبة توضح مقدار الدين قصير الأجل الذي يمكن سداده على الفور. توضح نسبة السيولة المطلقة أو Cashratio مدى قدرة الشركة أو المؤسسة على السداد على المدى القصير على الفور. يتم حساب هذا المؤشر على أنه نسبة الأصول المتداولة التي يمكن بيعها على الفور المطلوبات المتداولةالمدين.
مؤشرات السيولة
السيولة هي أهم مؤشر على كفاءة وموثوقية المؤسسة. يظهر مدى الجدارة الائتمانية للشركة. من أجل معرفة مدى واعدة شركة معينة بالضبط ، من الضروري تحليل عملهم. عند تحليل أنشطة أي شركة ، من الضروري مراعاة مؤشرات السيولة في الميزانية العمومية. المعاملات الرئيسية هي:
- سيولة مطلقة
- تقييم نقدي؛
- القدرة على المناورة لرأس المال العامل ؛
- السيولة الحالية
- الاكتفاء الذاتي.
سيولة الأصول
أصول الشركة التي يمكن تحويلها بسرعة وبشكل مربح إلى أموال تسمى سائلة. الأصول الأكثر سيولة هي الأموال التي تمتلكها الشركة في الحسابات والودائع. سيولة أصول جيدة أوراق قيمة، والتي يمكن بيعها بشكل مربح في البورصة في أي وقت. أقل سيولة هي مخزون المواد الخام والمواد وتكلفة العمل الجاري. التحليل المحاسبيالسيولة في الميزانية العمومية مبنية على مبدأ زيادة السيولة ، والأهم عند تجميع الميزانية العمومية هي ثلاثة معاملات:
- سيولة مطلقة
- سيولة سريعة
- السيولة الحالية.
سيولة البنك
يمكن اعتبار أي منظمة من حيث السيولة ، بما في ذلك المالية. إن مفهوم سيولة البنك - قدرته على الوفاء بسرعة بالتزاماته تجاه المودعين والمستثمرين والدائنين - مهم للغاية عند اختيار البنك. إلتزامات التنظيم الماليحقيقية ومحتملة أو مشروطة. عوامل السيولة المصرفية خارجية وداخلية. العوامل الداخلية هي:
- إدارة البنك وصورته.
- جودة الأموال التي يتم جمعها ؛
- جودة أصول البنك.
- تصريف الأصول والخصوم.
عوامل السيولة الخارجية هي ؛
- حالة الاقتصاد في البلاد ؛
- تطوير سوق الأوراق المالية.
- فعالية إشراف بنك روسيا ؛
- نظام إعادة التمويل.
سيولة المؤسسة
سيولة المؤسسة هي القدرة على سداد ديونها بسرعة وبشكل مربح. يتم تحديد درجة السيولة من خلال نسبة رصيد الأصول والخصوم وتحدد استقرار المؤسسة. الأصول السائلة للشركة هي جميع الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد واستخدامها لسداد الديون. هذه عبارة عن نقد في الصندوق ، على الحسابات والودائع ، والأوراق المالية المدرجة في البورصة ، ورأس المال العامل الذي يمكن تحقيقه بسرعة.
وجود سيولة عامة (جارية) وعاجلة للمؤسسة. الإجمالي هو نسبة مجموع الموجودات والمطلوبات المتداولة في بداية ونهاية السنة. يتم تحديد تحليل سيولة المؤسسة من خلال المعاملات. إذا كانت نسبة السيولة الحالية أقل من 1 ، فهذا يعني أن الشركة لا تتمتع بالاستقرار. المؤشر العادي فوق 1.5.
سيولة السوق
السيولة - مؤشر مهمأي سوق. للتعامل على سوق الأوراق الماليةأو سوق فوركس مشهور ، من الضروري معرفة أدوات التبادل التي يمكن شراؤها وبيعها بسرعة. سيولة السوق هي القدرة على إجراء صفقة مربحة مع الأسهم والعقود الآجلة ، أزواج العملاتدون التضحية بالتكلفة أو الوقت. بمعنى آخر ، سيحصل المشارك في السوق على أي أصل بأفضل سعر في السوق في أسرع وقت ممكن. تتمتع النقود بأعلى سيولة - يمكن استبدالها على الفور بالسلع. العقارات لديها سيولة منخفضة.
سيولة الأوراق المالية
سيولة الأوراق المالية هي القدرة على تحويلها إلى أموال بسرعة وبشكل مربح ، وهذه الفرصة ثابتة. هذه هي الخاصية التي تؤخذ كأساس لفهم مدى فعالية بعض الأوراق المالية. سيولة عالية تسمح للمستثمر بتلقي النقد على الفور للأوراق المالية.
السمة الرئيسية لسيولة الأوراق المالية هي الفارق - الفرق بين أسعار البيع والشراء. كلما قل السبريد ، زادت السيولة. تتأثر السيولة بجاذبية الأوراق المالية لمُصدر معين في الخطة الاستثمارية. يمكن حسابه إذا كان أداء المؤسسة وتقييم السوق لأوراقها المالية معروفين.
سيولة المال
قد يقول المرء أن المال لديه أعلى سيولة مثالية. تعني السيولة النقدية أنه يمكن استخدامها في أي وقت للحصول على السلع أو الخدمات المطلوبة. المال هو وسيلة دفع في أي بلد في العالم. هم الأكثر حماية من التقلبات في قيمتها. العالمية كوسيلة للدفع ، أي السيولة ، تجعل المال هو الأصل الأكثر طلبًا. يحتوي النقد على أعلى سيولة ، ثم الأموال الموجودة في الإيداع الحالي. في المقام الأخير الأوراق المالية التي لا تزال بحاجة إلى بيعها في سوق الأوراق المالية.
41- سيولة الأصول. ملاءة المنظمات.
أحد المؤشرات التي تميز الوضع الماليالمؤسسة ، هي ملاءتها ، أي قدرة المنظمات على سداد التزامات الدفع الخاصة بها بالموارد المالية في الوقت المناسب.
يعد تحليل الملاءة ضروريًا ليس فقط للمؤسسة من أجل تقييم الأنشطة المالية والتنبؤ بها ، ولكن أيضًا للمستثمرين الخارجيين (البنوك). قبل إصدار القرض ، يجب على البنك التحقق من الجدارة الائتمانية للمقترض. يجب أن تفعل الشيء نفسه من قبل الشركات التي ترغب في الدخول في علاقات اقتصادية مع بعضها البعض. من الضروري بشكل خاص معرفة القدرات المالية للشريك إذا نشأ سؤال حول منحه قرضًا تجاريًا أو دفعًا مؤجلًا.
يتم إجراء تقييم الملاءة على أساس خصائص سيولة الأصول المتداولة. إن مفهومي الملاءة والسيولة قريبان جدًا ، لكن الثاني أكثر رحابة. تعتمد الملاءة على درجة السيولة في الميزانية العمومية. في الوقت نفسه ، لا تتميز السيولة فقط الوضع الحاليالحسابات ، ولكن أيضًا المنظور.
هكذا يميز:
سيولة الأصول هي معدل تحويل الأصول إلى نقد.
سيولة الميزانية العمومية هي الدرجة التي يتم فيها تغطية التزامات ديون المؤسسة من خلال أصولها ، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى نقد مع تاريخ استحقاق التزامات الدفع.
تعتبر سيولة المؤسسة مفهومًا أكثر عمومية من سيولة الميزانية العمومية. تتضمن سيولة الميزانية العمومية العثور على أموال غير مدفوعة من مصادر داخلية فقط. لكن المشروع يمكن أن يجتذب الأموال المقترضةمن الخارج ، إذا كان لديه صورة مناسبة في عالم الأعمال ومستوى عالٍ بدرجة كافية من جاذبية الاستثمار.
تنشأ مهمة تحليل سيولة الميزانية العمومية فيما يتعلق بالحاجة إلى تقييم ملاءة المنظمة.
يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة أموال الأصول ، مجمعة حسب درجة السيولة وترتيبها بترتيب تنازلي للسيولة ، مع مطلوبات الالتزام ، مجمعة حسب تاريخ استحقاقها وترتيبها بترتيب تصاعدي للشروط . حسب درجة السيولة ، أي معدل التحويل إلى نقد ، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية:
أ 1. الأصول الأكثر سيولة - تشمل جميع بنود النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل للشركة.
أ 2. الأصول القابلة للتسويق هي ذمم مدينة قصيرة الأجل.
A3. الأصول القابلة للتحقيق ببطء - البنود الواردة في القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية ، بما في ذلك المخزون ، وضريبة القيمة المضافة ، والذمم المدينة طويلة الأجل والأصول المتداولة الأخرى.
A4. الأصول التي يصعب بيعها - بنود القسم الأول من رصيد الأصول - الأصول غير المتداولة.
يتم تجميع التزامات الرصيد وفقًا لدرجة إلحاح سدادها.
P1. الخصوم الأكثر إلحاحًا - وتشمل هذه الحسابات المستحقة الدفع.
P2. الخصوم قصيرة الأجل هي قروض قصيرة الأجل والاقتراضات ، وديون للمشاركين لدفع الدخل ، والخصوم الأخرى قصيرة الأجل.
PZ. مطلوبات طويلة الأجل - قروض طويلة الأجل والاقتراضات.
ص 4. والنتيجة هي الخصوم الدائمة أو المستقرة القسم الثالث، والدخل المؤجل ، وكذلك احتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية.
يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا إذا حدثت النسب التالية: A1 ≥ P1، A2 ≥ P2، A3 PZ، A4 P4.
إذا تم استيفاء التفاوتات الثلاثة الأولى في هذا النظام ، فإن هذا يستلزم تحقيق عدم المساواة الرابع ، لذلك من المهم مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى حسب الأصول والمسؤولية. يشير استيفاء عدم المساواة الرابع إلى مراعاة أحد شروط الاستقرار المالي - توافر رأس المال العامل للمؤسسة.
في الحالة التي يكون فيها واحد أو أكثر من عدم المساواة في النظام له علامة معاكسة لتلك الثابتة في المتغير الأمثل ، فإن سيولة الرصيد تختلف إلى حد أكبر أو أقل عن تلك الموجودة في المطلق. في الوقت نفسه ، يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها في مجموعة أخرى من حيث القيمة ، ولكن في الوضع الحقيقي ، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.
تتيح لك مقارنة A1 و A2 مع P1 و P2 حساب السيولة الحالية ، مما يشير إلى ملاءة المؤسسة أو إفلاسها لأقرب فترة زمنية إلى اللحظة المحددة. تعكس المقارنة بين A3 و A4 مع P3 و P4 السيولة المحتملة ، وهي عبارة عن توقع للملاءة بناءً على مقارنة الإيصالات والمدفوعات المستقبلية.
جنبا إلى جنب مع المؤشرات المطلقةلتقييم السيولة والملاءة للمؤسسة ، يتم حساب المؤشرات النسبية: نسبة السيولة المطلقة ، ونسبة السيولة السريعة ونسبة السيولة الحالية.
تتيح مؤشرات هذه المجموعة وصف وتحليل قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الحالية. تعتمد خوارزمية حساب هذه المؤشرات على فكرة مقارنة الأصول المتداولة ( القوى العاملة) بحسابات دائنة قصيرة الأجل. نتيجة للحساب ، تم تحديد ما إذا كانت المؤسسة مزودة بشكل كافٍ برأس المال العامل اللازم للتسويات مع الدائنين للعمليات الجارية.
يتم احتساب نسب السيولة ، كقاعدة عامة ، في أزواج (في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها). إذا كانت القيمة الفعلية للمعامل لا تتوافق مع الحد الطبيعي ، فيمكن تقديرها بالديناميات (زيادة أو نقصان في القيمة).
تُظهر نسبة السيولة المطلقة قدرة المنظمة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بأصول يمكن تحقيقها على الفور ويتم حسابها بالصيغة:
حيث D هي أموال المنظمة (f. No. 1. P. 260) ، ألف روبل ؛
KFV - الاستثمارات المالية قصيرة الأجل (f. No. 1. P. 250) ، ألف روبل ؛
KO - مقدار الخصوم قصيرة الأجل (نموذج رقم 1. السطر 690 - السطر 640 - السطر 650) ، ألف روبل.
تُظهر نسبة السيولة السريعة قدرة المؤسسة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بأصول يمكن تحقيقها بسرعة ويتم حسابها بالصيغة:
حيث KDZ - ذمم مدينة قصيرة الأجل (f. رقم 1. ص 240) ، ألف روبل.
تُظهر نسبة السيولة الحالية قدرة المنظمة على تغطية الخصوم قصيرة الأجل بالأصول المتداولة ويتم حسابها باستخدام الصيغة:
حيث OA هو مقدار الأصول المتداولة للمنظمة (ص. رقم 1. ص 290 - ص. 220 - ص. 230) ، ألف روبل.
القيمة القياسية 1≤ 2.
إذا كانت قيمة المؤشرات الثلاثة تتوافق مع المعايير ، فإن ملاءة المؤسسة تعتبر مضمونة. إذا كان أحد المعاملين الأولين على الأقل لا يتوافق مع القيمة المعيارية ، فإن الملاءة المالية تعتبر مضمونة بشكل سيئ. إذا كان المعامل الثالث لا يفي بالمعيار ، يتم تقييم ملاءة المؤسسة على أنها ضعيفة ، بغض النظر عن القيم التي يأخذها المعاملان الأولين.
لا تميز مؤشرات الملاءة المختلفة فقط استقرار الوضع المالي للمؤسسة بطرق مختلفة للمحاسبة عن سيولة الأموال ، ولكنها تلبي أيضًا مصالح مختلف المستخدمين الخارجيين للمعلومات التحليلية. على سبيل المثال ، بالنسبة لموردي المواد الخام والمواد ، فإن نسبة السيولة المطلقة هي الأكثر إثارة للاهتمام. يعطي البنك الذي يمنح قرضًا لهذه المؤسسة مزيدًا من الاهتمام لنسبة السيولة السريعة. يقوم المشترون والمساهمون في الشركة إلى حد كبير بتقييم الاستقرار المالي لنسبة السيولة الحالية.
السيولة (من اللاتينية - سائلة ، متدفقة) هي مصطلح اقتصادي يشير إلى قدرة الأصول على البيع بسرعة بسعر قريب من السوق. سائل - قابل للتحويل إلى نقود.
سيولة الميزانية العمومية هي الدرجة التي يتم فيها تغطية التزامات الشركة من خلال الأصول ، ومدة تحويلها إلى نقد يتوافق مع تاريخ استحقاق المطلوبات. تعتمد ملاءة المؤسسة على درجة السيولة في الميزانية العمومية. العلامة الرئيسية للسيولة هي الزيادة الرسمية في قيمة الأصول المتداولة على الخصوم قصيرة الأجل. وكلما زاد هذا الفائض ، كان الوضع المالي للشركة أكثر ملاءمة من حيث السيولة.
تعتبر أهمية تحديد سيولة الميزانية العمومية ذات أهمية خاصة في ظروف عدم الاستقرار الاقتصادي ، وكذلك في تصفية المؤسسة بسبب إفلاسها. هنا السؤال الذي يطرح نفسه: هل المؤسسة لديها أموال كافية لتغطية ديونها. تنشأ المشكلة نفسها عندما يكون من الضروري تحديد ما إذا كان لدى المؤسسة أموال كافية لتسوية الحسابات مع الدائنين ، أي القدرة على تصفية (سداد) الديون بالأموال المتاحة. في هذه القضية، عند الحديث عن السيولة ، فهذا يعني أن المؤسسة لديها رأس مال عامل بمبلغ كافٍ نظريًا لسداد الالتزامات قصيرة الأجل.
لتحليل سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة ، يتم تجميع بنود الأصول وفقًا لدرجة السيولة - من الأسرع التي يتم تحويلها إلى أموال إلى أقلها. يتم تجميع الالتزامات وفقًا لضرورة سداد الالتزامات.
المجموعة A1. أكثر الأصول سيولة منذ ذلك الحين الحد الأدنى من المدىيتحول إلى نقود. وتشمل هذه: النقد في الصندوق والأموال في الحسابات الجارية التي يمكن استخدامها لإجراء التسويات الجارية على الفور. تتضمن هذه المجموعة أيضًا استثمارات مالية قصيرة الأجل.
يتم حساب الأصول الأكثر سيولة A1 ، روبل ، وفقًا للصيغة 6.
A1 = السطر 1250 + السطر 1240 ،
حيث str.1250 - النقد والنقد المعادل ؛
str 1240 - استثمارات مالية.
المجموعة A2. الأصول القابلة للتسويق التي تستغرق قدراً معيناً من الوقت لتتحول إلى نقد. تتضمن هذه المجموعة الذمم المدينة التي من المتوقع سداد مدفوعاتها خلال 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير.
يتم حساب الأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة А2 ، فرك ، وفقًا للصيغة 7.
A2 = شارع 1230 + شارع 1260 ،
حيث str.1230 - حسابات القبض ؛
str 1260 - الأصول المتداولة الأخرى.
المجموعة A3. بيع الأصول بطيء. أقل الأصول سيولة هي المخزونات ، وحسابات القبض المستحقة بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير ، وضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المقتناة ، والأصول المتداولة الأخرى.
الأصول القابلة للتحقيق ببطء A3 ، rub. ، تُحسب وفقًا للصيغة 8.
A3 = شارع 1210 + شارع 1220 ،
حيث السطر 1210 - الأسهم ؛
شارع 1220 - ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المقتناة.
المجموعة A4. الأصول التي يصعب بيعها. الأصول التي يقصد استخدامها في الأنشطة التجارية لفترة طويلة من الزمن. تتضمن هذه المجموعة مواد القسم الأول من رصيد الأصول "الأصول غير المتداولة".
يتم حساب الأصول التي يصعب بيعها A4 ، فرك ، وفقًا للصيغة 9.
A4 = ص 1100 ، (9)
حيث يمثل السطر 1100 إجمالي قسم الأصول غير المتداولة.
المجموعة P1. الالتزامات الأكثر إلحاحًا (الخصوم). حسابات قابلة للدفع، التسويات على أرباح الأسهم ، والخصوم الأخرى قصيرة الأجل ، وكذلك القروض التي لم يتم سدادها في الوقت المحدد (وفقًا لملاحق الميزانية العمومية).
يتم احتساب الالتزامات الأكثر إلحاحًا P1 ، فرك ، وفقًا للصيغة 10.
P1 = str.1520 + str.1540 + str.1550،
حيث str.1520 - حسابات دائنة ؛
str 1540 - المطلوبات المقدرة ؛
str 1550 - التزامات أخرى.
المجموعة P2. الخصوم قصيرة الأجل. المدى القصير قروض القروضالبنوك والقروض الأخرى التي تستحق خلال 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير. عند تحديد المجموعتين الأولى والثانية من المطلوبات ، من أجل الحصول على نتائج موثوقة ، من الضروري معرفة الوقت اللازم للوفاء بجميع الالتزامات قصيرة الأجل. في الممارسة العملية ، هذا ممكن فقط للتحليلات الداخلية. مع التحليل الخارجي ، نظرًا لمحدودية المعلومات ، تصبح هذه المشكلة أكثر تعقيدًا ويتم حلها عادةً على أساس الخبرة السابقة للمحلل الذي يقوم بالتحليل.
تُحسب الخصوم قصيرة الأجل P2 ، روبل ، باستخدام الصيغة 11.
P2 = str.1510 ،
أين ص 1510 - ( واجبات طويلة الأمد) الأموال المقترضة.
المجموعة P3. مطلوبات طويلة الأجل. القروض طويلة الأجل والمطلوبات الأخرى طويلة الأجل - بنود في القسم الرابع من الميزانية العمومية "الخصوم طويلة الأجل".
تُحسب الخصوم طويلة الأجل P3 ، روبل ، باستخدام الصيغة 12.
P3 = str.1410 + str.1420 + str.1450،
حيث str 1410 - (مطلوبات قصيرة الأجل) الأموال المقترضة ؛
السطر 1420 - الالتزامات الضريبية المؤجلة ؛
str 1450 - (مطلوبات طويلة الأجل) مطلوبات أخرى.
المجموعة P4. الخصوم الدائمة. مواد القسم الثالث من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات" وبنود منفصلة من القسم الخامس من الميزانية العمومية لم تكن مدرجة في المجموعات السابقة: "الدخل المؤجل" و "الاحتياطيات" المصاريف القادمة". للحفاظ على رصيد الأصول والخصوم ، يجب تخفيض إجمالي هذه المجموعة بالمبلغ الموجود تحت البندين "المصروفات المؤجلة" و "الخسائر".
تُحسب الخصوم الدائمة P4 ، فرك ، وفقًا للصيغة 13.
P4 = str.1310 + str.1360 + str.1370 + str.1530 + str.1350 + str.1320 + str.1340 ،
أين ص 1310 - رأس المال المصرح به(رأس المال ، الصندوق المرخص به ، مساهمات الرفاق) ؛
1360 - احتياطي رأس المال ؛
ص 1370 - الأرباح المحتجزة(خسارة مكشوفة) ؛
شارع 1530 - الدخل المؤجل ؛
ص 1350 - رأس مال إضافي(بدون إعادة التقييم) ؛
1320 - تملك الأسهم المشتراة من المساهمين ؛
str.1340 - إعادة تقييم الأصول غير المتداولة.
مع وجود هيكل جيد للأصول والخصوم ، تتحقق العلاقات التالية:
A1؟ P1 ؛ A2؟ P2 ؛ A3؟ P3 ؛ A4؟ ص 4.
بناءً على مقارنة مجموعات الأصول مع مجموعات المطلوبات المقابلة ، يتم إجراء حكم حول سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة. تتيح لك مقارنة الأموال والالتزامات السائلة حساب المؤشرات التالية:
السيولة الحالية ، والتي تشير إلى الملاءة المالية (+) أو الإفلاس (-) للمؤسسة لأقرب فترة زمنية للحظة المعنية.
يتم تحديد نسبة السيولة الحالية ، Kt.l. ، RUB ، بواسطة الصيغة 14.
السيولة المتوقعة هي توقع الملاءة المالية على أساس المقارنة بين المقبوضات والمدفوعات المستقبلية.
يتم تحديد نسبة السيولة المتوقعة ، Kp.l. ، RUB ، بواسطة الصيغة 15.
Kp.l. = A3-P3
يعد تحليل سيولة الميزانية العمومية عملية مهمة في التخطيط النشاط الريادي، فضلا عن تقديرات النتائج التي تم الحصول عليها بالفعل. يوضح تحليل سيولة الميزانية العمومية مدى السرعة التي يمكن بها سداد التزامات المنظمة على حساب الأصول الحالية.
يمكن رؤية تحليل سيولة الرصيد في المثال التالي.
بناءً على الميزانية العمومية للشركة ، قمت بحساب السيولة الحالية والمستقبلية واستخلصت النتائج.
الجدول 3 - حساب السيولة الحالية والمستقبلية
|
الأصول (حدد بنود الرصيد) |
الخصوم (حدد خطوط الرصيد) |
الفائض أو النقص في الدفع |
||||||
|
الأكثر سيولة (1250 + 1240) |
المطلوبات الأكثر إلحاحًا (1520 + 1540 + 1550) |
|||||||
|
سريع المفعول (1230 + 1260) |
مطلوبات قصيرة الأجل (1550 + 1510) |
|||||||
|
تم التنفيذ ببطء (1210 + 1220) |
مطلوبات طويلة الأجل (1410 + 1420 + 1450) |
|||||||
|
صعب التنفيذ (1100 + 1230) |
الخصوم الدائمة (1310 + 1360 + 1370 + 1530 + 1350 + 1320 + 1340) |
|||||||
A1 (34)؟ P1 (21425) غير متطابق
A2 (10531)؟ P2 (17789) غير متطابق
A3 (52416)؟ P3 (4268) يطابق
A4 (27344)؟ يطابق P4 (40843)
حساب السيولة الحالية وفق المعادلة 14.
لعام 2013 -26980 - نتيجة سلبية.
لعام 2014-28649 - نتيجة سلبية.
احتساب السيولة المرتقبة وفق المعادلة 15.
لعام 2013 +36287 - نتيجة إيجابية.
لعام 2014 +48148 - نتيجة إيجابية.
خلال الفترة الزمنية التالية ، تظهر ملاءة المؤسسة نتيجة سلبية. يمكن تصحيحه عن طريق زيادة السطور A1 و A2 ، والتي تشمل النقد والنقد المعادل ...
مقارنة بعام 2013 ، زادت السيولة الحالية للمؤسسة بنسبة 6٪ (1669 ألف روبل) ، نقطة سلبية؛ زادت السيولة المرتقبة بنسبة 33٪ (11861 ألف روبل) ، وهي لحظة إيجابية.
الشركة لديها فائض مدفوعات لعام 2014 للسيولة المحتملة و النقص في السدادللسيولة الحالية. في السنة المشمولة بالتقريرالشركة لا تملك سيولة مطلقة. تهدف الشركة إلى زيادة أنشطتها للسيولة المستقبلية في المستقبل.
مقترحات لتحسين السيولة الحالية والمستقبلية: تحسين جودة الخدمات والمنتجات وخفض أسعار المنتجات وزيادة عدد الموظفين ؛ لضمان استدامة وربحية مؤسسة في أزمة ، من الضروري ضمان نمو الدخل من أداء العمل (الخدمات) وتهيئة الظروف لنموها ، وتحسين كفاءة استخدام العمالة و الموارد الماديةنظم الأجور تحسين العمليات التجارية.