مقدمة
1 تحليل سريع للوضع المالي للمؤسسة
1.1 جوهر تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة
1.2 تسلسل التحليل السريع للبيانات المالية
1.3 منهجية التحليل السريع للمؤشرات القوائم المالية
2 تحليل سريع للنشاط الاقتصادي للمؤسسة (باستخدام مثال تعاونية الإنتاج Mozyrstroy)
2.1 الخصائص الاقتصادية لأنشطة تعاونية الإنتاج Mozyrstroy
2.2 تحليل صريح الحالة المالية تعاونية الإنتاج "Mozyrstroy" حسب البيانات السنوية القوائم المالية
3 طرق لتحسين الوضع المالي لجهاز الكمبيوتر "Mozyrstroy" بناءً على التحليل السريع المحدد
خاتمة
قائمة المصادر المستخدمة
مقدمة
أثناء الانتقال إلى اقتصاد السوق، يواجه المجتمع تحولات نظامية في جميع مجالات حياته - السياسية والقانونية والاقتصادية والاجتماعية وما إلى ذلك. وتشمل المشاكل ذات الطبيعة الاقتصادية تطوير ودعم الشركات الصغيرة.
ومما يثير الاهتمام بشكل خاص تطوير الشركات الصغيرة في منطقة معقدة ومتنوعة مثل خدمات الإصلاح والبناء. يتم إعطاء دور مهم في تنفيذ هذه المهمة لتحليل الوضع المالي للمؤسسة. وبمساعدتها، يتم تطوير استراتيجية وتكتيكات لتطوير المؤسسة، وإثبات الخطط والقرارات الإدارية، ومراقبة تنفيذها، وتحديد طرق تحسين كفاءة الأنشطة التجارية، ونتائج أنشطة المؤسسة، ويتم تقييم أقسامها وموظفيها.
من الصعب أن نقلل من الدور الهائل الذي تلعبه البنية التحتية التي يمثلها قطاع الخدمات للاقتصاد في هيئة خدمات النقل والاتصالات، فضلاً عن الرعاية الصحية والترفيه. ومع تطور الاقتصاد، يصبح دور قطاع الخدمات أقوى وأكثر المزيد من الناسوتشارك في فروعها المختلفة.
في الظروف الاقتصادية الحديثة، تكون أنشطة كل كيان اقتصادي موضع اهتمام مجموعة واسعة من المشاركين في السوق المهتمين بنتائج عمله. يتم إجراء تحليل سريع للوضع المالي لمؤسسة المنظمة من قبل المديرين والخدمات ذات الصلة، وكذلك المؤسسين والمستثمرين من أجل دراسة الاستخدام الفعال للموارد. تقوم البنوك بتقييم شروط القرض وتحديد درجة المخاطرة، واستلام الموردين للمدفوعات في الوقت المحدد، وما إلى ذلك.
يتميز الوضع المالي للمؤسسة بوضع واستخدام أموال المؤسسة. يتم تقديم هذه المعلومات في الميزانية العمومية للمؤسسة. العوامل الرئيسية التي تحدد الوضع المالي للمؤسسة هي، أولا، التنفيذ خطة ماليةوالتجديد عندما تنشأ الحاجة إلى معدل دوران رأس المال الخاص على حساب الربح، وثانيًا، سرعة دوران رأس المال العامل (الأصول). مؤشر الإشارة الذي يتجلى فيه الوضع المالي هو ملاءة المؤسسة، مما يعني قدرتها على تلبية متطلبات الدفع في الوقت المحدد، وسداد القروض، ودفع أجور الموظفين، وسداد المدفوعات للميزانية.
لضمان بقاء المؤسسة في الظروف الحديثة، يحتاج موظفو الإدارة، أولاً وقبل كل شيء، إلى أن يكونوا قادرين على إجراء تقييم واقعي للوضع المالي لكل من مؤسستهم والمنافسين المحتملين الحاليين. الحالة المالية هي السمة الأكثر أهمية النشاط الاقتصاديالمؤسسة، وهي تحدد القدرة التنافسية وإمكانات التعاون التجاري، وتقيم مدى ضمان المصالح الاقتصادية للمؤسسة نفسها وشركائها من الناحية المالية والإنتاجية. ومع ذلك، فإن القدرة على تقييم الوضع المالي بشكل واقعي ليست كافية لنجاح عمل المؤسسة وتحقيق هدفها.
تحتل أعمال البناء مكانًا مهمًا في الصناعة، حيث تغطي طبيعتها الواسعة عناصر قطاعات الصناعة ذات الصلة، على سبيل المثال، البناء متعدد الشقق، وبناء المساكن الفردية، وما إلى ذلك.
أهمية الدورة التدريبية هي دراسة وتقييم توفير المؤسسة الخاصة بها القوى العاملةبشكل عام، تحديد مؤشرات الملاءة المالية للمؤسسة، وتحليل الاستقرار المالي، وتقييم السيولة.
الهدف الرئيسي من هذا العمل هو دراسة الوضع المالي لجهاز الكمبيوتر "Mozyrstroy" بناءً على التحليل السريع ونتائج أنشطته وحساب المؤشرات المالية وزيادة الكفاءة التشغيلية وتحقيق الربح.
المهام الرئيسية للعمل هي:
دراسة منهجية الوضع المالي للمؤسسة؛
تحليل الاستقرار الماليالشركات؛
تحليل سيولة الميزانية العمومية.
تحليل النسب المالية.
تحليل التكلفة والعائد النشاط التجاري;
سيتم إجراء تحليل سريع للوضع المالي لشركة PC "Mozyrstroy" وفقًا للبيانات المالية لعام 2009.
1 تحليل سريع للوضع المالي للمؤسسة
1. جوهر تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة
لتحديد جوهر التحليل المالي كنوع من النشاط من ناحية، وكعلم من ناحية أخرى، من الضروري تحديد عناصره الرئيسية. هذه العناصر هي: الشؤون المالية للمؤسسة، هيكل أموال المؤسسة، هيكل ممتلكات المؤسسة، الوضع المالي للمؤسسة، أهداف التحليل المالي، موضوعات التحليل المالي، مكان التحليل المالي كأداة. العلوم، تفاعل التحليل المالي مع أنواع أخرى من الأنشطة.
وفي ظروف السوق، يصبح تمويل المؤسسات ذا أهمية خاصة. لقد أصبح إبراز الجانب المالي لنشاط المؤسسات في الآونة الأخيرة أحد أهم السمات المميزة للحياة الاقتصادية في البلدان الرأسمالية المتقدمة. وينبغي النظر إلى الدور المتزايد لتمويل الأعمال التجارية باعتباره اتجاها يحدث في جميع أنحاء العالم.
مصطلح "التمويل" يأتي من "financia" اللاتينية - الدفع النقدي. تمويل المؤسسات هو فئة اقتصادية تكمن خصوصيتها في نطاق عملها ووظائفها الأساسية.
يتكون النظام المالي الحديث للدولة من التمويل المركزي واللامركزي.
"التمويل عبارة عن مجموعة من العلاقات النقدية التي تنشأ في عملية إنشاء أموال من الكيانات التجارية والدولة واستخدامها لغرض إعادة إنتاج وتحفيز وإشباع الاحتياجات الاجتماعية للمجتمع. في مجمل العلاقات المالية، يتم التمييز بين ثلاثة مجالات كبيرة مترابطة: مالية الكيانات الاقتصادية (الشركات والمنظمات والمؤسسات)، والتأمين، والمالية العامة.
تنشأ العلاقات المالية في الحالات التي يكون من الضروري فيها بطريقة أو بأخرى (التشريعية والتعاقدية وما إلى ذلك) إجراء عمليات نقدية وغير نقدية التسديد نقذا، وكذلك عند حدوث الدفعات فعليًا. تمويل المؤسسات هو نظام من العلاقات المرتبطة بمدفوعاتها النقدية وينشأ في عملية التداول الفردي لأموال المؤسسة ومصادر هذه الأموال. بمعنى آخر، تتكون العمليات المالية للمؤسسات من تكوين كياناتها الدخل النقديوالنفقات. يخدم تمويل المؤسسات التداول المستمر لأموال المؤسسات ومصادر تكوينها، والذي يتمثل في العرض والإنتاج والمبيعات واستلام وتوزيع النتائج المالية (الإيرادات والأرباح) والجذب والعائد. مال مستلف. في عملية التداول، هناك تغير مستمر في بنية أموال المؤسسة ومصادرها، والذي يعرف بالعلاقة بين عناصر الملكية وعناصر رأس المال التي تشكلها. يتطور هيكل أموال المؤسسة كنسبة بين قيم تكلفة الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى والمخزونات والتكاليف، مالوالمستوطنات والأصول المتداولة الأخرى. هيكل مصادر ملكية المؤسسة هو النسبة بين قيم تكلفة المصادر الصناديق الخاصةوالقروض والسلف طويلة الأجل والقروض والسلفيات قصيرة الأجل والحسابات الدائنة والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل. وبناء على ذلك، فإن كل من المجاميع المدرجة لها هيكلها الخاص، الذي تحدده العناصر الأصغر.
إن نسبة هيكل أموال المؤسسة وهيكل مصادر تكوينها في كل نقطة زمنية محددة تحدد الوضع المالي للمؤسسة، ويعتبر تحديد درجة استدامتها من أهم مهام التحليل المالي. الحالة المالية هي مجموعة من المؤشرات التي تعكس مدى توافرها ووضعها واستخدامها الموارد المالية.
نظرًا لأن الغرض من التحليل ليس فقط تحديد وتقييم الوضع المالي للمؤسسة، ولكن أيضًا القيام باستمرار بالعمل الذي يهدف إلى تحسينه.
يُظهر تحليل الوضع المالي للمؤسسة المجالات المحددة التي ينبغي تنفيذ هذا العمل فيها، مما يجعل من الممكن تحديد أهم الجوانب وأضعف المواقف في الوضع المالي للمؤسسة.
يمكن إجراء تقييم للوضع المالي بدرجات متفاوتة من التفاصيل اعتمادًا على الغرض من التحليل والمعلومات المتاحة والبرامج والدعم الفني ودعم الموظفين. والأكثر ملاءمة هو الفصل بين إجراءات التحليل السريع والتحليل المتعمق للوضع المالي. التحليل المالييجعل من الممكن تقييم:
حالة ملكية المؤسسة؛
درجة مخاطر الأعمال؛
كفاية رأس المال الأنشطة الحاليةوالاستثمارات طويلة الأجل؛
الحاجة إلى مصادر تمويل إضافية؛
القدرة على زيادة رأس المال.
عقلانية اقتراض الأموال.
مدى صلاحية سياسة توزيع واستخدام الأرباح.
يجب أن يكون أساس دعم المعلومات لتحليل الوضع المالي هو البيانات المالية، والتي تكون موحدة لتنظيم جميع الصناعات وأشكال الملكية.
تسمح لنا نتائج التحليل المالي بتحديد نقاط الضعف التي تتطلب ذلك انتباه خاص، ووضع التدابير اللازمة للقضاء عليها.
كل هذا يشير مرة أخرى إلى أن التحليل المالي في الظروف الحديثة أصبح عنصرا من عناصر الإدارة، وأداة لتقييم موثوقية الشريك المحتمل.
إن الحاجة إلى الجمع بين الإجراءات الرسمية وغير الرسمية في عملية اتخاذ القرارات الإدارية تترك بصماتها على إجراءات إعداد المستندات وعلى تسلسل إجراءات تحليل الوضع المالي. إن هذا الفهم لمنطق التحليل المالي هو الأكثر اتساقًا مع منطق عمل المؤسسة في الظروف إقتصاد السوق.
1.2 تسلسل التحليل السريع للبيانات المالية
التحليل السريع هو وسيلة لتشخيص الحالة الاقتصادية للكيانات التجارية بناءً على البيانات المالية وحسابات المؤشرات باستخدام خوارزميات علاقاتها باستخدام تقنيات المعلومات الحاسوبية.
الغرض من التحليل السريع هو تقييم سريع ومعمم لنتائج النشاط الاقتصادي والوضع المالي للكائن بناءً على المؤشرات التحليلية الرئيسية وطرق حسابها.
تسلسل التحليل السريع هو كما يلي:
يعبر-تحليل ماليحالة OJSC Tochmash
اختبار >> الماليةيعبر-تحليل ماليحالة مصنع توتشماش JSC "... في الصفحة 14). خلال مالي تحليلأصول الشركاتويتم دراسة بنيتها مع ... للتنبؤ بالقدرة الشركاتقم بعملك في الوقت المحدد ماليالتزامات. ل...
المنطق يعبر-تحليل ماليإعداد التقارير
الملخص >> المحاسبة والمراجعةأداة مرئية ومريحة وعالمية ل يعبر تحليل ماليولاية الشركات- برنامج المسلسل :" تحليل ماليالإبلاغ 1.xx".
يعبر-تحليل ماليولاية الشركات
اختبار >> العلوم الماليةوظيفة يعبر-تحليل ماليولاية الشركاتعمل... يعبر-تحليل ماليولاية الشركات تحليل ماليولاية الشركاتهو أهم شرط للإدارة المالية الناجحة. ماليولاية الشركات ...
تسعى كل شركة إلى العمل بأقصى قدر من الكفاءة الاقتصادية.
لتحقيق النجاح، تحتاج إلى التنفيذ طرق فعالةإدارة الأعمال، وتحديد أوجه القصور في الأنشطة المالية والاقتصادية، ومجالات المشاكل في العمل. للقيام بذلك، من الضروري تقييم الوضع المالي للمؤسسة وتحليل البيانات المالية في الوقت المناسب. في في هذه الحالةومن المستحسن استخدام طريقة التحليل السريع.
سنوضح كيفية إجراء تحليل سريع للوضع المالي بشكل صحيح باستخدام مثال شركة التصنيع Alfa LLC، التي تقوم بإصلاح مكونات السيارات.
إجراء تحليل سريع للبيانات المالية
عادة ما يتم تحليل الوضع المالي وفقًا للبيانات المالية. أكبر كمية من المعلومات المطلوبة للتحليل تحتوي على:
- ورقة التوازن— يسمح لك بتقييم كفاءة توظيف رأس المال، وكفايته للنشاط الاقتصادي والتنمية الحالي، وكذلك حجم وهيكل الأموال المقترضة، وفعالية جاذبيتها؛
- قوائم الدخل- يحتوي على بيانات عن إيرادات ونفقات المنظمة ونتائجها المالية للسنة المشمولة بالتقرير.
يتم عرض الميزانية العمومية وتقرير الأداء المالي لشركة Alpha LLC في الجدول. 1 و 2 على التوالي.
يتكون التحليل السريع للبيانات المالية من عدة مراحل:
1. التحليل الأفقي والرأسي للبيانات المالية.
2. تحليل وتقييم السيولة والملاءة المالية للمؤسسة.
3. تحليل وتقييم الاستقرار المالي للمؤسسة.
4. تحليل وتقييم مؤشرات الربحية.
|
الجدول 1. الميزانية العمومية لشركة Alpha LLC (2013-2016)، ألف روبل. |
|||||
|
فِهرِس |
رمز الخط |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
أصول |
|||||
|
أنا: في الخارج الاصول المتداولة |
|||||
|
أصول ثابتة |
|||||
|
استثمارات مالية |
|||||
|
آحرون أصول ثابتة |
|||||
|
المجموع للقسم الأول |
|||||
|
ثانيا. الاصول المتداولة |
|||||
|
الحسابات المستحقة |
|||||
|
المجموع للقسم الثاني |
|||||
|
سلبي |
|||||
|
ثالثا. رأس المال والاحتياطيات |
|||||
|
رأس المال المصرح به |
|||||
|
رأس المال الاحتياطي |
|||||
|
المجموع بواسطة القسم الثالث |
|||||
|
المجموع للقسم الرابع |
|||||
|
الأموال المقترضة |
|||||
|
حسابات قابلة للدفع |
|||||
|
المجموع للقسم الخامس |
|||||
|
الجدول 2. تقرير عن النتائج المالية لشركة Alpha LLC (2013-2016)، ألف روبل. |
|||||
|
فِهرِس |
رمز الخط |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
تكلفة المبيعات |
|||||
|
إجمالي الربح (الخسارة) |
|||||
|
الربح (الخسارة) من المبيعات |
|||||
|
النسبة الواجب دفعها |
|||||
|
نفقات أخرى |
|||||
|
الربح (الخسارة) قبل الضريبة |
|||||
|
ضريبة الدخل الحالية |
|||||
|
صافي الربح(الآفة) |
|||||
التحليل الرأسي والأفقي للبيانات المالية
التحليل العمودييتضمن تقييم هيكل أموال المؤسسة ومصادرها عن طريق حساب حصة العناصر في عملة الميزانية العمومية. يساعد مثل هذا التحليل على دراسة العلاقات بين بنود الميزانية العمومية. وفي هذه الحالة يتم تكوين جدول لعرض نتائج التحليل (الجدول 3)، والذي يتم فيه إجراء التغييرات في الثقل النوعي من أجل وضع توقعات للتغيرات في الهيكل في المستقبل.
|
الجدول 3. التحليل الرأسي للميزانية العمومية للفترة 2015-2016. |
||||||
|
عنوان المقالات |
القيم المطلقة، ألف روبل. |
القيم النسبية، ٪ |
||||
|
2015 |
2016 |
التغييرات |
2015 |
2016 |
التغييرات |
|
|
أصول |
||||||
|
ط. الأصول غير المتداولة |
||||||
|
الأصول غير الملموسة |
||||||
|
أصول ثابتة |
||||||
|
استثمارات مربحة في القيم المادية |
||||||
|
استثمارات مالية |
||||||
|
موجودات غير متداولة أخرى |
||||||
|
المجموع للقسم الأول |
||||||
|
ثانيا. الاصول المتداولة |
||||||
|
ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة |
||||||
|
الحسابات المستحقة |
||||||
|
النقد والنقد المعادل |
||||||
|
المجموع للقسم الثاني |
||||||
|
سلبي |
||||||
|
ثالثا. رأس المال والاحتياطيات |
||||||
|
رأس المال المصرح به |
||||||
|
رأس المال الاحتياطي |
||||||
|
الأرباح المحتجزة ( خسارة مكشوفة) |
||||||
|
المجموع للقسم الثالث |
||||||
|
رابعا. واجبات طويلة الأجل |
||||||
|
المجموع للقسم الرابع |
||||||
|
خامسا الالتزامات المتداولة |
||||||
|
الأموال المقترضة |
||||||
|
حسابات قابلة للدفع |
||||||
|
المجموع للقسم الخامس |
||||||
استنادا إلى بيانات التحليل الرأسي أصوليمكن لشركة Alpha LLC أن تقول ذلك في 2015-2016. حصة الأصول المتداولة تتجاوز حصة الأصول غير المتداولة بسبب الحجم الأكبر الحسابات المستحقةوالأسهم. مستوى عالتشير الحسابات المدينة إلى عدم موثوقية الشركاء وإعسارهم، وضعف جودة عمل المؤسسة مع المشترين والعملاء.
يحتل مكانًا مهمًا في تكوين الأصول المتداولة في عام 2016 نقديالشركات. ويحدد توفرها ملاءة المؤسسة واستقرارها المالي وقدرتها على سداد ديونها والتزاماتها.
بخصوص الإلتزامات، فإن معظم الالتزامات تقع على الحسابات الدائنة. وعلى الجانب الإيجابي، انخفض الدين بنسبة 13% في عام 2016. عند تحليل هيكل الالتزامات، تعتبر الحصة الأكبر القادمة من مصادر الشركة الخاصة مثالية. في هذه الحالة، الثقل النوعي المصادر الخاصةبنسبة 8% مما له تأثير إيجابي على الوضع المالي للمؤسسة ككل.
في التحليل الأفقيتقوم الميزانية العمومية (الجدول 4) بتقييم التغيرات في العناصر على مدى عدة فترات. في هذه الحالة، كقاعدة عامة، فقط المؤشرات المطلقة. والاستثناء هو حساب معدلات النمو/الانخفاض من أجل وضوح الصورة.
أ.ن.دوبونوسوفا، نائب المدير العام للاقتصاد والمالية
يتم نشر المادة جزئيا. يمكنك قراءتها كاملة في المجلة
إن الغرض من مراجعة البيانات المالية لطرف ثالث هو تقييم جدارته الائتمانية وملاءته المالية جاذبية الاستثمار. هذه البيانات ضرورية لاتخاذ قرارات إدارية مهمة. لكن لكل شخص طريقته الخاصة في التحليل. اقرأ عن منهجية التحليل السريع للبيانات المالية في هذه المقالة.
يتم استخدام طريقة التحليل السريع للبيانات المالية في ظروف المعلومات الأولية المحدودة والأطر الزمنية المحدودة. هذا هو تخصصه. على الرغم من أن جميع البيانات المالية لها قيود معينة، إلا أنه في كثير من الأحيان لا تتوفر سوى المعلومات الواردة في النموذج 1 (الميزانية العمومية) والنموذج 2 (بيان الدخل) من البيانات المالية.
دعونا نحلل منهجية تحليل الوضع المالي للمنظمة باستخدام مثال ملموس. يوجد تحت تصرفنا الميزانية السنوية (جدول رقم 1) وقائمة الأرباح والخسائر (جدول رقم 2) لشركة الدلتا.
الغرض من تحليل مؤشرات التقارير المالية هو تحديد مدى حجم مخاطر التعاون مع شركة معينة إذا تم تضمينها في المجموعة، ومدى فائدة بيانات التقارير المالية، وما هي الاستنتاجات حول الشركة التي يمكن استخلاصها بناءً على البيانات المتوفرة في هذين النموذجين.
التحليل السريع للبيانات المالية
قبل البدء في أي حسابات، دعونا نلقي نظرة على عناصر التقارير ونقارن بيانات الفترة الحالية بشكل مرئي مع البيانات الماضية ونحدد العناصر التي بها مشكلات.
طاولة. تحليل مؤشرات التقارير المالية
| القسم/المادة | الاستنتاجات | |
| زيادة في المؤشر الرقمي | انخفاض في العدد | |
| أصول ثابتة | على الأرجح يشير هذا إلى اقتناء عقار أو الاستثمار في البناء. إذا كانت هناك زيادة كبيرة في أي من مواد هذا القسم، فمن الضروري الانتباه إلى مواد الالتزامات من أجل تحديد النفقات (المملوكة/المقترضة (طويلة الأجل أو قصيرة الأجل)) هذه رأس المال تم إجراء الاستثمارات. | يمكن أن يعني الانخفاض كلا من بيع الأصول الثابتة وتراكم الاستهلاك، أي التقادم المادي للأصول الثابتة. |
| لو كجزء من الأصول غير المتداولة هناك بناء غير مكتمل، ويجب أن يؤخذ في الاعتبار أن هذه الأصول لا يمكن أن يكون لها قيمة إلا إذا استمر الاستثمار في البناء. إذا تم تجميد الاستثمارات بسبب الأزمة الحقيقية قيمة هذه الأصول سيكون أقل بكثير من الميزانية العمومية. | ||
| ولننتقل إلى مثالنا، حيث نرى قسم الأصول غير المتداولة يتمثل في بند “الأصول الثابتة”، على مدار العام انخفضت قيمة البند قليلا، وبناء على ذلك يمكننا أن نستنتج أنه على الأغلب قامت الشركة بذلك ولم يشتروا أصولاً ثابتة جديدة ولم يبيعوا أصولاً ثابتة قديمة، وقد حدث الانخفاض نتيجة انخفاض قيمة الأصول الثابتة الموجودة. | ||
| الاصول المتداولة. محميات | قد يشير العدد الكبير من المخزونات ونموها السنوي إلى الإفراط في التخزين. | قد يشير الانخفاض المنتظم في المخزونات إلى انخفاض في النشاط التجاري، أي تقليص الأنشطة، ونقص رأس المال العامل لشراء الكمية المطلوبة من المخزون. |
| في القسم الثاني من الميزانية العمومية، تحتاج إلى الانتباه إلى عنصر مثل ضريبة القيمة المضافة على القيم المكتسبة. إذا كان مبلغ الضريبة المنعكس في هذا البند كبيرا بما فيه الكفاية ويستمر في الزيادة، فمن المحتمل أن يكون لدى الشركة بعض الأسباب لتخفيض مدفوعات الضرائب (عدم تقديم ضريبة القيمة المضافة لسدادها من الميزانية). قد تكون هذه الأسباب: التنظيم غير المرضي لتدفق المستندات في الشركة، وسوء الجودة المحاسبة الضريبيةشراء البضائع (المنتجات) بأسعار مبالغ فيها أو من موردين غير موثوقين. ينبغي اعتبار المخاطر الضريبية لمثل هذه الشركة عالية. | ||
| الحسابات المستحقة. من الأفضل النظر في بند الميزانية العمومية هذا بالتزامن مع مؤشر الإيرادات من النموذج 2. | إذا كانت الزيادة في الذمم المدينة مرتبطة بزيادة في المبيعات، فيمكننا أن نستنتج أن نمو إيرادات الشركة تم ضمانه من خلال تغيير في سياسة الائتمان للشركة - زيادة في فترة القرض الائتمان السلعي. وإذا حدثت الزيادة على خلفية انخفاض الإيرادات، فيمكننا أن نستنتج أنه على الرغم من تغير السياسة الائتمانية نحو الأفضل للعملاء، إلا أن الشركة لم تتمكن من الاحتفاظ بعملائها. ويشير ذلك إلى زيادة المخاطر التشغيلية للشركة. | إذا حدث انخفاض في هذا البند على خلفية زيادة في الإيرادات، فيمكننا أن نستنتج أن عملاء الشركة بدأوا في دفع فواتيرهم في وقت سابق، أي أنه كان هناك انخفاض في أيام التأجيل أو تم دفع جزء من البضاعة مقدما (وقبل العملاء هذا التغيير في سياسة الائتمان). فإذا انخفضت إيرادات الشركة، انخفضت ديون العملاء تبعا لذلك. |
| متضمنة الحسابات المستحقة وقد تكون هناك أيضًا سلف مدفوعة تتعلق بإنشاء أو حيازة أصول ثابتة، أي أن هذه "المستحقات" في المستقبل ستتحول إما إلى أصول ثابتة أو إنشاءات قيد التنفيذ، ولكن ليس إلى نقد. | ||
| نقدي. | كل من الزيادة والنقصان في المؤشر الرقمي لهذه المقالة لا يسمح لنا باستخلاص أي استنتاجات مهمة. | |
|
دعونا نلقي نظرة على القسم الثاني من ميزانيتنا العمومية. يتكون المبلغ الأكثر أهمية من المخزونات، وقد زادت قيمتها. نظرًا لأننا لا نستطيع أن نقول ما إذا كان هذا جيدًا أم سيئًا، فمن الضروري مواصلة التحليل الإضافي لهذه المقالة، أي إجراء تحليل رأسي و حساب نسبة الدوران . بلغت ضريبة القيمة المضافة التي لم يتم خصمها في نهاية العام أكثر من 17 مليون روبل، ومقارنة بالفترة السابقة ارتفع هذا المبلغ، وبناء على ذلك يمكننا أن نستنتج أن الشركة لديها مخاطر ضريبية. ارتفعت الذمم المدينة وسط انخفاض الإيرادات. هناك حاجة إلى مزيد من التحليل حول هذه المقالة. |
||
| رأس المال والاحتياطيات. رأس المال المصرح به. | كقاعدة عامة، لا يحدث التغيير بموجب هذه المادة إلا إذا كانت هناك إعادة تسجيل للشركة مرتبطة بزيادة/نقصان في رأس المال المصرح به لأي سبب من الأسباب (بما في ذلك تغيير المالك). | |
| الأرباح المحتجزة (الخسارة المكشوفة). | في هذه المرحلة من التحليل، ننظر إلى مدى توفر المبلغ لهذا البند، فإذا ظهرت خسارة، فإننا نصنف هذا البند على أنه إشكالي. للحصول على تحليل أكثر تفصيلا، فإن البيانات المقدمة في الميزانية العمومية ليست كافية. | |
| الشركة التي نقوم بتحليلها رأس المال المصرح بهلم يتغير؛ مجموع الأرباح المحتجزةزيادة، مما يعني زيادة رأس مال الشركة أيضًا. | ||
| الاعتمادات والقروض. | بناءً على الميزانية العمومية، يمكننا تحديد ما إذا كانت الشركة لديها قروض قصيرة الأجل أم طويلة الأجل، وهل زادت قيمتها أم نقصت. ولا توجد معلومات كافية في هذه المرحلة للتوصل إلى أي استنتاجات حول مدى صلاحية جذب الموارد الائتمانية وفعاليتها. | |
| زادت القروض قصيرة الأجل للشركة التي قمنا بتحليلها. | ||
| حسابات قابلة للدفع. نحن نحلل حسب نوع الدين. | قد تشير زيادة الديون المستحقة للموردين إلى تأخير في الدفعات، أي إخلال الشركة بالتزاماتها بالسداد، ووجود اتفاقيات لزيادة فترة التأجيل نتيجة الحفاظ على حجم المشتريات، والدفع في الوقت المحدد ، ووجود علاقات جيدة. زيادة الديون على مصلحة الضرائبقد يشير إلى زيادة المخاطر الضريبيةشركات. | وقد يشير النقصان في "الدائن" إلى صرامة أكثر سياسة الائتمانالموردين، والوفاء المبكر للشركة بالتزاماتها بالسداد. تخفيض الديون مدفوعات الضرائبيوضح مدى الانتهاء في الوقت المناسب الالتزامات الضريبية، وانخفاض الضرائب بسبب انخفاض النشاط التجاري. |
| حسابات قابلة للدفع نمت الشركة التي تم تحليلها، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة الديون المستحقة للموردين، فضلاً عن زيادة الالتزامات الضريبية. يزيد حسابات قابلة للدفعجاء ذلك على خلفية زيادة احتياطيات الشركة. وبناءً على ذلك، يمكننا التوصل إلى نتيجة أولية مفادها أنه على الأرجح تم شراء المخزونات المشتراة بدفع مؤجل ولم يكن الموعد النهائي للدفع قد وصل وقت إعداد التقرير. للحصول على تحليل أكثر اكتمالا، من الضروري النظر في التغيير في هيكل الالتزامات، أي حساب حصة الدائن وتحليل معدل الدوران. وهذا يعني أنه للحصول على استنتاجات أكثر إثباتًا حول الوضع المالي للشركة، نحتاج إلى التحليل الرأسي وتحليل النسب. | ||
تسمح بيانات الميزانية العمومية أيضًا بإجراء تقييم أولي لملاءة الشركة في تاريخ التقارير. للقيام بذلك، قارن تكلفة رأس المال العامل بالقيمة الالتزامات قصيرة الأجل(722426-694696=27730)، فإن النتيجة التي تم الحصول عليها يمكن أن تسمى "هامش الأمان" للشركة من حيث الملاءة المالية.
التحليل الرأسي والأفقي للبيانات المالية
عند تحليل النموذج 2، من الأفضل اللجوء إلى التحليل الأفقي والرأسي.
يتضمن التحليل الأفقي مقارنة كل مقالة بما الفترة السابقةيتعلق التحليل الرأسي للبيانات المالية للمؤسسة بهيكل المؤشرات المالية، وتحديد تأثير كل بند على النتيجة.
ومن الضروري الانتباه إلى النقاط التالية: إذا زادت الإيرادات، فإن الزيادة تكلفة البضاعة المباعة (المنتجات) - عادي، ولكن إذا كان هناك زيادة في تكلفة البضاعة المباعة و نفقات الإدارةحدثت على خلفية انخفاض الإيرادات أو ثباتها - وهذا يجب أن ينبه المحلل، لأنه إذا استمر هذا الاتجاه في المستقبل، فقد تواجه الشركة مشاكل في كفاءة الأعمال.
يتم عرض البيانات المحسوبة وكذلك نماذج الميزانية العمومية وحساب الأرباح والخسائر في الجداول 1 و 2
تجاوزت الأصول الحالية (الحالية) في إجماليها الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) بمقدار 14390 ألف روبل. (682128-667738) عام 2014 وبمبلغ 27.730 ألف روبل. (722426-694696) في عام 2015 مما يدل بوضوح على ملاءة الشركة. ومع ذلك، ليس كل شيء بهذه البساطة. كما نرى، تشتمل ممتلكات الشركة على بنود مثل المصاريف المؤجلة وضريبة القيمة المضافة على الأصول المكتسبة. علاوة على ذلك، فإن الأرصدة المتعلقة بهذه البنود آخذة في الازدياد. دعونا نتخيل موقفًا مفاده أن الشركة ستحتاج في فترة زمنية معينة إلى سداد جميع التزاماتها تجاه الدائنين بشكل عاجل، وتضطر إلى بيع أصولها الحالية. لا يمكن بيع النفقات المؤجلة، فهذه ليست ملكية، لذلك، في رأيي، يبدو من المعقول عدم أخذ هذه المقالة في الاعتبار عند تحديد ملاءة الشركة.
الوضع مشابه لضريبة القيمة المضافة "المدخلات": ما هو احتمال عرضها للسداد من الميزانية إذا لم يتم سدادها حتى الآن؟ يمكن أن يكون هناك نهجان هنا، دعنا نسميهم محافظين ومخلصين. في النهج المحافظ، أوصي بعدم مراعاة المبلغ إدخال الضريبة على القيمة المضافةعند تحليل الملاءة والسيولة للشركة. مع اتباع نهج أكثر ولاء، من الممكن تقليل مبلغ التزامات دفع الضرائب بمقدار ضريبة القيمة المضافة "المدخلات". إذا تجاوز مبلغ ضريبة القيمة المضافة "المدخلات" مبلغ الالتزامات الضريبية (كما في مثالنا)، أقترح عدم أخذ المبلغ المتبقي من ضريبة القيمة المضافة في الاعتبار في الحسابات. هناك أيضًا تفسير معقول لهذا النهج: يستغرق سداد ضريبة القيمة المضافة من الميزانية وقتًا طويلاً (فقط التدقيق المكتبيوفقًا لقانون الضرائب، يتم تخصيص 90 يومًا) ويرتبط بظهور مخاطر ضريبية إضافية، وهذا غير مستبعد، التقاضي.
الجدول 3. التغييرات في ملاءة الشركة مع الأخذ في الاعتبار التعليقات المدرجة
| المؤشرات | النهج المحافظ | نهج مخلص | ||
| عام 2014 | 2015 | عام 2014 | 2015 | |
| الاصول المتداولة | 682128 | 722426 | 682128 | 722426 |
| ناقص النفقات المؤجلة | 1415 | 2600 | 1415 | 2600 |
| ناقص ضريبة القيمة المضافة "المدخلات". | 16580 | 17044 | 16580 | 17044 |
| = الأصول المتداولة (TA) | 664133 | 702782 | 664133 | 702782 |
| الالتزامات قصيرة الأجل | 667738 | 694696 | 667738 | 694696 |
| ناقص الديون الضريبية | – | – | 2638 | 5964 |
| = المسؤولية الحالية(الذي - التي) | 667738 | 694696 | 665100 | 688732 |
| الفرق بين TA وTO | -3605 | 8086 | -967 | 14050 |
كما نرى، مع كلا النهجين الأول والثاني، تحسنت ملاءة الشركة في عام 2015 بشكل ملحوظ.
مقدمة
اساس نظرى
1 مفهوم ومعنى وأهداف تحليل الوضع المالي للمنظمة
2 أهداف وطرق التحليل المالي
3 تحليل حالة الملكية للمنظمة
4 تحليل الاستقرار المالي للمؤسسة
5 تحليل ملاءة المنظمة
تحليل سريع للوضع المالي
1 تقييم الاستقرار المالي
2 تقييم السيولة
3 تقدير حجم الأعمال
4 تقييم الربحية
التحليل التشغيلي
بيان التدفقات النقدية
فهرس
مقدمة
في ظروف السوق، يلعب تحليل الوضع المالي للمؤسسة دورا هاما. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن المؤسسة، التي تحصل على الاستقلال، تتحمل المسؤولية الكاملة عن نتائج أنشطتها. تقع هذه المسؤولية في المقام الأول على المساهمين وموظفي المؤسسة والبنك والسلطات المالية والدائنين.
يتميز الوضع المالي للمؤسسة بمجموعة واسعة من المؤشرات التي تعكس مدى توفر الموارد المالية وتخصيصها واستخدامها. في سياق الإعسار الجماعي للمؤسسات والتطبيق العملي لإجراءات الإفلاس على الكثير منها، يصبح التقييم الموضوعي والدقيق لوضعها المالي ذا أهمية قصوى. يساعد تحديد المركز المالي في تاريخ معين في الإجابة على سؤال حول مدى صحة إدارة المؤسسة لمواردها المالية خلال الفترة السابقة لهذا التاريخ. يتم تحديد الوضع المالي للمؤسسة من خلال قدرتها على سداد ديونها والتزاماتها.
يتم إعطاء دور كبير للتحليل في تحديد واستخدام الاحتياطيات لزيادة كفاءة الإنتاج. ويشجع الاستخدام الاقتصادي للموارد، وتحديد وتنفيذ أفضل الممارسات، والتنظيم العلمي للعمل، تكنولوجيا جديدةوتكنولوجيا الإنتاج، ومنع التكاليف غير الضرورية. يعد التحليل عنصرا هاما في نظام إدارة الإنتاج، ووسيلة فعالة لتحديد الاحتياطيات في المزرعة، والتطوير الأساسي للخطط القائمة على أساس علمي وقرارات الإدارة.
لإدارة الإنتاج، يحتاج المديرون إلى الحصول على معلومات كاملة وموثوقة حول التقدم المحرز في عملية الإنتاج وتقدم الخطط. يتم الحصول على المعلومات من خلال المالية تحليل إقتصادي. أثناء عملية التحليل، تخضع المعلومات الأولية للمعالجة التحليلية: تتم مقارنة نتائج الإنتاج المحققة مع البيانات الخاصة بالفترات الزمنية الماضية، مع مؤشرات المؤسسات الأخرى ومتوسط الصناعة؛ يتم تحديد تأثير العوامل المختلفة على قيمة مؤشرات الأداء؛ يتم تحديد أوجه القصور والأخطاء والفرص غير المستخدمة والآفاق.
تقييم الوضع المالي هو جزء من التحليل المالي. ويتميز بمجموعة معينة من المؤشرات التي تنعكس في الميزانية العمومية اعتبارًا من تاريخ معين. تتميز الحالة المالية في الشكل الأكثر عمومية بالتغيرات في تخصيص الأموال ومصادر تغطيتها.
الحالة المالية هي نتيجة تفاعل جميع عوامل الإنتاج والعوامل الاقتصادية: العمل والأرض ورأس المال وريادة الأعمال.
تتجلى الحالة المالية في ملاءة كيان تجاري، في القدرة على تلبية متطلبات الدفع للموردين في الوقت المناسب وفقًا لعقود العمل، وسداد القروض، ودفع الأجور، وسداد المدفوعات للميزانية في الوقت المحدد.
سيتم تخصيص القسم الأول مباشرة لتحليل الوضع المالي للمؤسسة ومفهومها ومعناها والغرض منها وكذلك طرق التحليل. سنقدم مفهوم تحليل السيولة والملاءة المالية، فضلا عن تحليل الاستقرار المالي للمؤسسة. في هذا القسم سننظر في مؤشر يسمى تأثير الرافعة المالية.
في القسم الثاني سنقوم بحساب تحليل الوضع المالي لشركة البناء. في نهاية كل جدول سنقوم باستخلاص استنتاج حول المؤشرات وتقييمها بشكل إيجابي أو سلبي للمؤسسة.
وسيتم تخصيص القسم الثالث لحسابات تأثير الرافعة المالية. في هذه الحالة، سوف نستخدم طريقتين للعثور عليه: الجدولية والتحليلية.
1. الأسس النظرية
.1 مفهوم ومعنى وأهداف تحليل الوضع المالي للمنظمة
يُفهم التحليل على أنه وسيلة للدراسة المنهجية الشاملة للوضع المالي للمنظمة وعوامل تشكيلها من أجل تقييم درجة المخاطر الماليةوالتنبؤ بالربحية ومستويات رأس المال. يتيح لك التحليل المالي الحصول على معلومات موضوعية حول الوضع المالي للمنظمة وربحية وكفاءة عملها.
يشير الوضع المالي إلى قدرة المنظمة على تمويل أنشطتها. ويتميز بتوفير الموارد المالية اللازمة للعمل الطبيعي، وجدوى توظيفها وكفاءة استخدامها، والعلاقات المالية مع الكيانات القانونية الأخرى والأفراد، والملاءة والاستقرار المالي.
يتم تحليل الوضع المالي للمنظمة من قبل المديرين والخدمات ذات الصلة، وكذلك المؤسسين والمستثمرين من أجل دراسة الاستخدام الفعال للموارد والبنوك لتقييم شروط القرض وتحديد درجة المخاطر والموردين لتلقي المدفوعات في الوقت المحدد ، مفتشيات الضرائبلتحقيق خطة إيرادات الميزانية، وما إلى ذلك. يعد التحليل المالي أداة مرنة في أيدي القادة التنظيميين. يتضمن التحليل المالي تحليلاً للميزانية العمومية؛ تحليل استخدام رأس المال وتقييم الاستقرار المالي؛ تحليل ملاءة المنظمة ، إلخ.
يتم تقييم الوضع المالي للمنظمة من خلال المؤشرات التي تميز مدى توفر الموارد المالية وتخصيصها واستخدامها. تعكس هذه المؤشرات نتائج النشاط الاقتصادي للمؤسسة، وتحدد قدرتها التنافسية وإمكاناتها التجارية، وتسمح بحساب درجة ضمانات المصالح الاقتصادية للمؤسسة وشركائها في العلاقات المالية وغيرها.
الأهداف الرئيسية للتحليل المالي هي:
بناءً على دراسة العلاقة بين المؤشرات المختلفة للإنتاج والتجاري الأنشطة الماليةتقييم تنفيذ خطة استلام الموارد المالية واستخدامها من منظور تحسين الوضع المالي للمؤسسة.
التنبؤ بالنتائج المالية المحتملة والربحية الاقتصادية بناءً على الظروف الفعلية للنشاط الاقتصادي وتوافر الموارد الخاصة والمقترضة ونماذج الوضع المالي المتقدمة لمجموعة متنوعة من الخيارات لاستخدام الموارد.
وضع تدابير محددة تهدف إلى الاستخدام الأكثر كفاءة للموارد المالية وتعزيز الوضع المالي للمؤسسة.
يمكن تسمية إحدى وظائف التحليل بدراسة طبيعة عمل القوانين الاقتصادية، وإنشاء أنماط واتجاهات في الظواهر والعمليات الاقتصادية في الظروف المحددة للمؤسسة.
الوظيفة التالية للتحليل هي مراقبة تنفيذ الخطط وقرارات الإدارة والاستخدام الاقتصادي للموارد. وتتمثل الوظيفة المركزية للتحليل في البحث عن احتياطيات لزيادة كفاءة الإنتاج على أساس دراسة الخبرة المتقدمة وإنجازات العلم والممارسة. كما أن هناك وظيفة أخرى للتحليل وهي تقييم نتائج أنشطة المؤسسة من حيث تنفيذ الخطط والمستوى المتحقق من التنمية الاقتصادية واستخدام الفرص المتاحة. وأخيرا، وضع تدابير لاستخدام الاحتياطيات المحددة في عملية النشاط الاقتصادي.
يهتم كل من المستخدمين الخارجيين والداخليين بدراسة الوضع المالي لمنظمة معينة. ل المستخدمين الداخليينوتشمل أصحاب وإدارة المنظمة، وتشمل الخارجية الدائنين والمستثمرين والشركاء التجاريين.
يهدف تحليل الوضع المالي، الذي يتم إجراؤه لصالح المستخدمين الداخليين، إلى تحديد أضعف المواقف في الأنشطة المالية للمؤسسة من أجل تعزيزها وتحديد الفرص وظروف تشغيل المؤسسة وإنشاء قاعدة المعلوماتلاتخاذ القرارات الإدارية التي تضمن عمل فعالالمنظمات.
يتم إجراء تحليل للوضع المالي لصالح المستخدمين الخارجيين لتقييم درجة ضمانات مصالحهم الاقتصادية - قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها في الوقت المناسب، وضمان الاستخدام الفعال للأموال للمستثمرين، إلخ. يتيح لك هذا التحليل تقييم ربحية وموثوقية التعاون مع منظمة معينة.
1.2 أهداف وطرق التحليل المالي
التحليل المالي له مصادره الخاصة، والغرض منه، ومنهجيته الخاصة.
الغرض الرئيسي من التحليل هو تقييم وجود الوضع المالي للمنظمة ووضع التدابير اللازمة لذلك التعافي المالي; تحديد وإزالة أوجه القصور في الأنشطة المالية في الوقت المناسب والتنبؤ بالاحتياطيات لتحسين الوضع المالي للمنظمة وملاءتها.
مبادئ التحليل المالي هي استمرارية مراقبة الدولة والتنمية العمليات المالية، الاستمرارية، الموضوعية، الطابع العلمي، الديناميكية، التعقيد، الاتساق، الأهمية العملية، المادية، الموثوقية، الاتساق والترابط بين هذه الأشكال من البيانات المحاسبية، الوضوح في تفسير نتائج التحليل المالي، الصحة والكفاءة في اتخاذ القرارات الإدارية.
هناك طرق مختلفة لتحليل الوضع المالي. في بلادنا حسب التجربة اقتصاديا الدول المتقدمةأصبحت التقنية القائمة على حساب واستخدام نظام المعاملات منتشرة بشكل متزايد.
ومن الضروري التمييز بين أنواع نماذج التحليل المالي. وأهمها الوصفية والإسنادية والمعيارية. غالبًا ما تكون النماذج الوصفية ذات طبيعة وصفية. وهي تعتمد على استخدام البيانات المالية والإيضاحات التوضيحية لها. لمثل هذا النموذج من التحليل المالي، يتم استخدام التحليل الهيكلي والديناميكي الهيكلي والنسب على نطاق واسع. عادة ما تكون النماذج التنبؤية ذات طبيعة تنبؤية. يتم استخدامها لبناء التوقعات الحالية والمستقبلية حول الأرباح والدخل والملاءة المالية والاستقرار المالي. تتيح لك النماذج التنظيمية مقارنة النتائج الفعلية لأنشطة المؤسسة مع متوسطات الصناعة أو المعايير الداخلية للمؤسسة. يتضمن هذا النموذج وضع معايير لكل مؤشر وتحليل انحرافات البيانات الفعلية عن المعايير.
يعتمد تحليل الوضع المالي للمؤسسة بشكل أساسي على المؤشرات النسبية، حيث يصعب الوصول إلى مؤشرات الميزانية العمومية المطلقة في ظروف التضخم إلى شكل قابل للمقارنة. يمكن مقارنة المؤشرات النسبية للوضع المالي للمؤسسة التي تم تحليلها:
مع "معايير" مقبولة عمومًا لتقييم درجة المخاطرة والتنبؤ بإمكانية الإفلاس؛
مع بيانات مماثلة من مؤسسات أخرى، مما يسمح لنا بتحديد نقاط القوة و الجوانب الضعيفةالشركات وقدراتها.
مع بيانات مماثلة ل السنوات السابقةلدراسة اتجاهات تحسين أو تدهور الوضع المالي للمؤسسة.
يتم تحديد نتائج وجودة تحليل الوضع المالي للمنظمة إلى حد كبير من خلال توافر قاعدة المعلومات وجودتها.
قاعدة المعلومات للتحليل المالي هي البيانات المحاسبية وإعداد التقارير، والتي تسمح دراستها بتقييم الوضع المالي للمنظمة، والتغيرات التي تحدث في أصولها وخصومها، والتحقق من وجود الأرباح والخسائر، وتحديد آفاق التنمية.
ل التقييم العامتقوم ديناميكيات الوضع المالي للمؤسسة بإعداد ميزانية عمومية تحليلية صافية، مما يجعل من الممكن تقييم هيكل ممتلكات المؤسسة وفي نفس الوقت إجراء التحليل الأفقي والرأسي.
يحتوي التقرير المالي السنوي للمؤسسة على النماذج التالية التي توفر معلومات لتحليل الوضع المالي:
نموذج رقم 1 "الميزانية العمومية". ويسجل القيمة (التعبير النقدي) لأرصدة الأصول الرأسمالية غير المتداولة والمتداولة والأموال والأرباح والقروض والسلف والذمم الدائنة والالتزامات الأخرى. يحتوي الرصيد على معلومات عامة حول الحالة الأصول المنزليةالمنشآت التي يشملها الأصل ومصادر تكوينها والتي تشكل الالتزامات. وتقدم هذه المعلومات "في بداية العام" و"في نهاية العام"، مما يتيح تحليل المؤشرات ومقارنتها وتحديد مدى نموها أو تراجعها. ومع ذلك، فإن إظهار الأرصدة فقط في الميزانية العمومية لا يسمح بالإجابة على جميع أسئلة المالكين والخدمات المهتمة الأخرى. وهناك حاجة إلى معلومات تفصيلية إضافية ليس فقط عن الأرصدة، بل أيضاً عن حركة الأصول الاقتصادية ومصادرها.
ويتم تحقيق ذلك من خلال إعداد نماذج التقارير التالية:
نموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة"؛
نموذج رقم 3 "تقرير عن التغيرات في رأس المال"
نموذج رقم 4 "بيان التدفق النقدي"؛
النموذج رقم 5 "ملحق ورقة التوازن».
استمارة التقارير الإحصائيةالبيانات المحاسبية الأولية والتحليلية التي تفك رموز وتفصيل بنود الميزانية العمومية الفردية.
يتم تجميع الأموال الموجودة في أصول الميزانية العمومية في قسمين. يعكس القسم 1 الأصول طويلة الأجل (غير المتداولة): الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة بالقيمة المتبقية، والاستثمارات المالية طويلة الأجل، والأعمال قيد التنفيذ بناء رأس المال. يقدم القسم 2 معلومات عن الأصول المتداولة، والتي تشمل مخزون المواد الخام، والأعمال قيد التنفيذ، والمنتجات النهائية، وجميع أنواع الحسابات المدينة، والنقد والأصول الأخرى.
يتم عرض التزامات الميزانية العمومية (التزامات المؤسسة) في ثلاثة أقسام: رأس المال والاحتياطيات (القسم 3)، الالتزامات طويلة الأجل (القسم 4)، الالتزامات قصيرة الأجل (القسم 5).
يوفر المخطط الكلاسيكي لتحليل الوضع المالي للمؤسسة تحليلاً عامًا للوضع المالي للمؤسسة، وتحديد الاستقرار المالي والسيولة في الميزانية العمومية، وتحليل النسب المالية، وتحديد النشاط التجاري والربحية، بالإضافة إلى نظرة عامة وصف الوضع المالي مع الإشارة إلى النقاط الحرجة المحددة في الأنشطة المالية للمؤسسة.
وكنتيجة نهائية، فإن تحليل الوضع المالي للمؤسسة يجب أن يعطي إدارة المؤسسة صورة عن حالتها الفعلية، والأشخاص الذين لا يعملون بشكل مباشر لصالحها. هذه المؤسسة، ولكن مهتمة بحالتها المالية - المعلومات اللازمة للحكم المحايد، على سبيل المثال، حول عقلانية استخدام الاستثمارات الإضافية التي تتم في المؤسسة، وما إلى ذلك.
قبل تحليل الوضع المالي للمؤسسة، يجب إنشاء ميزانية عمومية تحليلية (مناسبة للتحليل).
قائمة إجراءات التحويل نموذج الإبلاغالتوازن في الرصيد التحليلي يعتمد على ظروف محددة. لا يمكن تحديد هذه القائمة مسبقًا لجميع الحالات. ومن المهم أن يتم تصحيح المؤشرات التي تشوه الصورة الحقيقية بشكل كبير.
1.3 تحليل حالة ممتلكات المنظمة
يبدأ تحليل الوضع المالي للمنظمة بدراسة ممتلكاتها وتقييم تكوين وهيكل وإيداع واستخدام الأموال (الأصول) ومصادر تكوينها (الخصوم) وفقًا للميزانية العمومية. ولهذا الغرض، يتم إعداد ميزانية عمومية تحليلية مقارنة، حيث يتم تجميع عناصر الأصول حسب درجة نمو السيولة والمصادر - حسب مدى إلحاح الالتزامات.
تتضمن الميزانية العمومية التحليلية المقارنة مؤشرات تميز وضع الملكية للمؤسسة، وتجعل من الممكن تقييم التغير العام فيها واستخلاص استنتاج حول المصادر التي كان هناك تدفق للأموال الجديدة وفي أي أصول تم استثمار هذه الأموال.
يتيح لنا تحليل ديناميكيات تكوين وهيكل الملكية تحديد حجم الزيادة أو النقصان المطلق والنسبي في ملكية المؤسسة بأكملها وأنواعها الفردية.
وفقًا للميزانية العمومية التحليلية المقارنة، يتم تقدير التغير في مبلغ الأموال الموجودة تحت تصرف المؤسسة، أي. عملة الميزانية العمومية، وذلك من خلال مقارنة المؤشرات في نهاية وبداية الفترة التي تم تحليلها.
ومن المستحسن مقارنة معدل التغير في عملة الميزانية العمومية مع معدل التغير في الإيرادات والأرباح (وفقا لقائمة الدخل). ويعتقد أن معدلات نمو الإيرادات الأسرع مقارنة بمعدلات نمو أصول الميزانية العمومية تعكس الاستخدام الرشيد لأموال المنظمة.
ثم تتم دراسة هيكل توزيع الأموال، أي. يتم حساب حصة مشاركة كل نوع من أنواع العقارات في التغيرات في القيمة الإجمالية للأصول.
تشير الزيادة في حجم وحصص رأس المال العامل، من الناحية المالية، إلى زيادة في حركة الممتلكات أو توسع في الأنشطة الاقتصادية للمنظمة. ولكن من المهم تحديد أنواع رأس المال العامل التي حدث من خلالها التغيير في هيكل الأصول المتداولة.
تشير الزيادة في حجم وحصص الأصول الثابتة (الأصول غير المتداولة) إلى تعزيز القاعدة المادية والفنية للمنظمة، ولكنها تظهر أن جزءًا كبيرًا من الموارد المالية التي تجتذبها يتم استثمارها في أصول أقل سيولة، مما يقلل من الاستقرار المالي للمؤسسة، حيث يؤدي إلى تباطؤ دوران إجمالي أصول المؤسسة، مما يقلل من كفاءة استخدام الأموال.
يتم توفير التغييرات في عملة الميزانية العمومية أو قيمة الأصول (الممتلكات) من خلال مصادر يمكن امتلاكها أو اقتراضها. العلاقة بين هذه المصادر تحدد بشكل أساسي الوضع المالي للمؤسسة.
تشير الزيادة في حجم وحصص الأموال الخاصة إلى توسع أنشطة المؤسسة وتؤدي إلى تعزيزها الاستقلال الماليالمؤسسة ويزيد من موثوقيتها كشريك تجاري.
قد تشير الزيادة في حصة الأموال المقترضة إلى زيادة عدم الاستقرار المالي للمنظمة وزيادة في درجة المخاطر المالية. أثناء التحليل، من الضروري دراسة هيكل الأموال المقترضة بالمقارنة مع أصول المؤسسة (النقد، الأصول المالية قصيرة الأجل، الحسابات المدينة).
تتيح لنا دراسة بيانات الأصول والالتزامات تقييم التغييرات في تكوين وتنقل الأموال ومصادر تكوين ممتلكات المنظمة وفعالية استخدامها.
1.4 تحليل الاستقرار المالي للمؤسسة
بعد إجراء تقييم عام لوضع ممتلكات المنظمة وتغيراتها خلال الفترة التي تم تحليلها، يتم دراسة استقرارها المالي.
في اقتصاد السوق، مفتاح البقاء وأساس الوضع المستقر للمؤسسة هو استقرارها المالي. إنه يعكس حالة الموارد المالية التي تكون فيها المؤسسة التي تتصرف بحرية بالأموال قادرة، من خلال استخدامها الفعال، على ضمان عملية إنتاج وبيع المنتجات دون انقطاع، فضلاً عن تكاليف توسيعها وتجديدها.
يتميز الاستقرار المالي بحالة وهيكل أصول المنظمة ومدى توفر مصادرها. إنها المعايير الرئيسية لموثوقية المنظمة كشريك تجاري. تتيح لنا دراسة الاستقرار المالي تقييم قدرة المنظمة على ضمان سير الأنشطة المالية والاقتصادية دون انقطاع ودرجة تغطية الأموال المستثمرة في الأصول من مصادرها الخاصة.
لتقييم الاستقرار المالي للمؤسسة، من الضروري تحليل وضعها المالي. الوضع المالي عبارة عن مجموعة من المؤشرات التي تعكس مدى توفر الموارد المالية وتخصيصها واستخدامها. هذه هي قدرة الشركة على تمويل أنشطتها.
تشمل المعاملات التي تسمح لك بدراسة الاستقرار المالي للمؤسسة ما يلي:
نسبة الملكية - يتم حسابها على أنها نسبة المصادر الخاصة إلى إجمالي الميزانية العمومية وتبين أي جزء من ممتلكات المنظمة يتم تكوينه من أموالها الخاصة.
يتم تحديد نسبة الرافعة المالية من خلال نسبة الأموال المقترضة إلى المبلغ الصناديق المشتركةالشركات. وهو يميز هيكل أموال المؤسسة من حيث حصة الأموال المقترضة.
يتم تحديد نسبة الدين إلى حقوق الملكية من خلال نسبة الأموال المقترضة إلى حقوق الملكية. يظهر مقدار الأموال المقترضة لكل وحدة من حقوق الملكية.
يتم حساب معامل جذب القروض طويلة الأجل كنسبة من القيمة مطلوبات طويلة الأجلإلى مبلغ الأموال الخاصة والقروض طويلة الأجل. يُظهر حصة القروض طويلة الأجل التي تضمن تطوير المؤسسة في مصادر تعادل مصادرها.
معامل تنقل الأموال الخاصة هو نسبة رأس المال العامل الخاص والمبلغ الإجمالي للأموال الخاصة بالمؤسسة.
معامل قيمة الممتلكات العقارية - يتم حسابه كنسبة من القيمة الإجمالية للأصول الثابتة، الاختباراتوتراكم العمل الجاري على قيمة الممتلكات، يميز الإمكانات الإنتاجية للمنظمة.
يتم حساب معامل القيمة الحقيقية للأصول الثابتة في ممتلكات المؤسسة من خلال نسبة الأصول الثابتة بالقيمة المتبقية إلى قيمة العقار.
يُظهر معامل توفير الأصول المتداولة مع رأس المال العامل الخاص - المحسوب بتقسيم الأموال الخاصة المتداولة على تكلفة رأس المال العامل، أي جزء من رأس المال العامل يتم إنشاؤه من المصادر الخاصة.
يتم إجراء تحليل الاستقرار المالي لتحديد ملاءة المؤسسة - يتم حساب قدرة المؤسسة على أساس المدفوعات لضمان عملية الإنتاج المستمر، أي. قدرة المنشأة على سداد قيمة أصولها الرأسمالية الثابتة والعاملة. إن قدرة المؤسسة على سداد المدفوعات في الوقت المحدد وتمويل أنشطتها على أساس موسع تشير إلى وضعها المالي الجيد.
يتم تحديد الاستقرار المالي من خلال مؤشر مدى أمان احتياطيات المؤسسة من مصادرها الخاصة والمقترضة لتكوين أصول الإنتاج الثابتة والمتداولة.
وبعد دراسة الاستقرار المالي ننتقل إلى تحليل سيولة الميزانية العمومية.
1.5 تحليل ملاءة المنظمة
عند الحديث عن سيولة المنشأة، فإننا نعني أن لديها رأس مال عامل بمبلغ يكفي نظريًا لسداد الالتزامات قصيرة الأجل، حتى لو لم يتم استيفاء شروط السداد المنصوص عليها في العقود.
تعني الملاءة أن المؤسسة لديها أموال كافية لسداد الحسابات المستحقة الدفع التي تتطلب السداد الفوري.
يتم إجراء تحليل لسيولة الميزانية العمومية لتقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة (القدرة على سداد جميع الالتزامات).
تتميز ملاءة المنظمة بنسب السيولة، والتي يتم حسابها كنسب أنواع مختلفةرأس المال العامل إلى حجم الالتزامات المتداولة.
يمكن أن تكون المؤسسة سائلة إلى حد أكبر أو أقل، حيث تشمل الأصول المتداولة رأس مال عامل غير متجانس، حيث يمكن بيعها بسهولة ويصعب بيعها لسداد الديون الخارجية.
تتيح لك دراسة ملاءة المنظمة مقارنة مدى توفر الأموال واستلامها مع المدفوعات الأساسية.
كل نوع من رأس المال العامل له سيولة خاصة به. وتظهر نسبة السيولة أي جزء من التزامات المنظمة قصيرة الأجل يمكن سداده إذا تم تحويل أنواع معينة من رأس المال العامل إلى أموال.
هناك نسب السيولة التالية التي تميز الملاءة:
معامل في الرياضيات او درجة السيولة المطلقة- يتم حسابها على أنها نسبة النقد إلى مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل.
وهذا هو معيار الملاءة الأكثر صرامة، وهو يوضح أي جزء من الالتزامات قصيرة الأجل يمكن سداده على الفور. وينبغي أن يكون الحد الأدنى لهذا المعامل 0.2، أي 0.2. ويجب تغطية ما لا يقل عن 20% من الالتزامات العاجلة نقداً واستثمارات مالية قصيرة الأجل.
نسبة السيولة الحرجة (التغطية المتوسطة، التغطية المالية، الملاءة المالية، إلخ) - يتم تعريفها على أنها نسبة المبلغ الإجمالي للنقد والمستحقات والاستثمارات المالية قصيرة الأجل إلى مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل.
توضح هذه النسبة الجزء الذي يمكن سداده من الالتزامات العاجلة للمنظمة باستخدام الأصول الأكثر سيولة والتي يمكن تحقيقها بسرعة (النقدية والاستثمارات المالية القصيرة الأجل والمبالغ المستحقة القبض، التي من المتوقع سدادها في غضون 12 شهرا بعد تاريخ الإبلاغ). ويجب ألا تقل قيمة هذا المعامل عن 0.7، أي. ويجب تغطية ما لا يقل عن 70% من الالتزامات العاجلة نقداً واستثمارات مالية قصيرة الأجل ومستحقات قصيرة الأجل.
نسبة السيولة الحالية (إجمالي التغطية) - يتم حسابها على أنها نسبة الأصول المتداولة للشركة إلى مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل.
وتعكس نسبة السيولة الحالية (الإجمالية) ما إذا كان لدى الشركة أموال كافية يمكن استخدامها لسداد التزاماتها قصيرة الأجل خلال العام المقبل. ويجب ألا تقل قيمة هذا المعامل عن 2، أي. قد تكون الالتزامات المتداولة للمنظمة أقل مرتين على الأقل من قيمة أصولها المتداولة.
2. التحليل السريع للوضع المالي
التحليل المالي هو عملية دراسة تأثير العوامل البيئية الخارجية والداخلية على أداء الأنشطة المالية للمؤسسة من أجل تحديد الميزات والاتجاهات المحتملة للتنمية على المدى الطويل.
تحليل سريع للوضع المالي، يتم إجراؤه على أساس حساب معاملات الاستقرار المالي والسيولة ودوران الأعمال والربحية، ويصف الجوانب المختلفة للنشاط المالي ويعطي تقييمًا عامًا للوضع المالي للمؤسسة.
يعد التحليل السريع للوضع المالي هو المرحلة الأولية والإلزامية لإدارة الموارد المالية، لأنه من أجل تطوير استراتيجية مالية سليمة موجهة نحو المستقبل، من الضروري الحصول على معلومات موثوقة وكاملة بما فيه الكفاية حول الوضع المالي للمؤسسة في فترة التقرير.
لإجراء تحليل سريع للوضع المالي للميزانية العمومية، يتم إنشاء ميزانية عمومية موحدة.
2.1 تقييم الاستقرار المالي
تحدد نسب الاستقرار المالي الآفاق طويلة الأجل لتطوير المؤسسة وتعكس درجة حماية مصالح الدائنين والمستثمرين الذين لديهم استثمارات طويلة الأجلالى الشركة. لتقييم الاستقرار المالي للمنظمة، يتم تحديد المؤشرات التالية.
1) معامل الحكم الذاتي(الاستقلال المالي) (Ka) يوضح حصة الأموال الخاصة في إجمالي موارد المؤسسة، محسوبة بالصيغة:
) كا لعام 2013 = SS/WB
) كا لعام 2012 = SS/WB
/144121=0,22 (1)
حيث CC هو مبلغ رأس المال، ألف روبل؛
VB - عملة الميزانية العمومية، ألف روبل.
القيمة القياسية: كا ≥ 0.5.
بلغ معامل استقلالية المنظمة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2013 0.17. تشير القيمة الناتجة إلى مشاركة غير كافية عدالةفي إجمالي رأس مال المنظمة. بلغ التغير في معامل الاستقلالية خلال الفترة التي تم تحليلها (من 31 ديسمبر 2012 إلى 31 ديسمبر 2013) -05.
2) معامل المخاطر المالية(Kfr) يوضح نسبة الأموال المقترضة إلى حقوق الملكية، محسوبة بالصيغة:
) كفرزا 2013=ZS/SS
45792/149942=0,82
) كفرزا 2012=ZS/SS
35289/144121=0,77 (2)
حيث ZS هو مبلغ الأموال المقترضة، ألف روبل.
القيمة القياسية: كفر ≥ 1.
بلغ معامل المخاطر المالية كما في 31 ديسمبر 2013 0.82. تشير القيمة الناتجة إلى الحصة المثلى لرأس المال المقترض في إجمالي رأس مال المنظمة. بلغ التغير في معامل المخاطر المالية خلال الفترة التي تم تحليلها (من 31 ديسمبر 2012 إلى 31 ديسمبر 2013) +0.5
3) نسبة توفير رأس المال العامل الخاص(Co) يوضح مدى توفر رأس المال العامل اللازم للاستقرار المالي، والذي تحدده الصيغة:
,
)Co لعام 2013 =SS+DO-VA/OA
78342-104578/149942=0,002
2) كو لعام 2012 =SS+DO-VA/OA
76125-95461/144121=0,09 (3)
حيث SOS هو رأس المال العامل الخاص، ألف روبل؛
الزراعة العضوية - قيمة الأصول المتداولة، ألف روبل؛
افعل - مقدار الالتزامات (الخصوم) طويلة الأجل بآلاف روبل؛
VA - قيمة الأصول غير المتداولة، ألف روبل.
القيمة القياسية: كو ≥ 0.1.
بلغت نسبة رأس المال العامل كما في 31 ديسمبر 2013 0.002. تشير القيمة الناتجة إلى أن المؤسسة ليس لديها رأس مال خاص بها. بلغ التغير في معامل المخاطر المالية خلال الفترة التي تم تحليلها (من 31 ديسمبر 2012 إلى 31 ديسمبر 2013) -0.088
4) معامل القدرة على المناورة (كم)يوضح الجزء الذي يتم استثماره من أموال المؤسسة في الأصول الأكثر حركة. وكلما ارتفعت حصة هذه الأموال، زادت فرصة المؤسسة للمناورة بأموالها. يتم حساب معامل القدرة على المناورة باستخدام الصيغة:
)كمزا 2013=SOS/SS
78342-104578/25808= -0,016
) كمزا 2012=SOS/SS
76125-95461/32707= 0,56 (4)
القيمة القياسية: كم ≥ 0.5.
كان معامل القدرة على المناورة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2013 هو -0.016. في بداية الفترة التي تم تحليلها كان المعامل طبيعيا، لكنه في النهاية أخذ قيمة سلبية، مما يعني أنه من المستحيل استخدام المناورة بوسائلنا الخاصة. بلغ التغير في معامل القدرة على المناورة خلال الفترة التي تم تحليلها (من 31 ديسمبر 2012 إلى 31 ديسمبر 2013) 0.58
5) نسبة التمويل (F)يوضح عدد المرات التي تتجاوز فيها الأموال الخاصة الأموال المقترضة، ويتم حسابها باستخدام الصيغة:
) Kf لعام 2013 = SS/ZS
/78342+42792=0,21
) Kf لعام 2012= SS/ZS
/76125+35289=0,29 (5)
القيمة القياسية: كف ≥ 1.
وكانت نسبة التمويل (Fr) في 31 ديسمبر 2013 هي 0.21 وهذا يعني ذلك. أصول الشركة ممولة بنسبة 20% فقط على الأقل. وفي بداية الفترة التي تم تحليلها كان هذا المعامل أعلى حيث بلغ 0.29 وكان التغير في المعامل خلال الفترة التي تم تحليلها (من 31 ديسمبر 2012 إلى 31 ديسمبر 2013) 0.8
.2 تقييم السيولة
يتم التعبير عن سيولة الميزانية العمومية بدرجة تغطية التزامات المؤسسة بأصولها، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى أموال مع فترة سداد الالتزامات. لتحليل سيولة الميزانية العمومية، يتم تجميع عناصر الأصول حسب درجة تناقص السيولة، وبنود الالتزامات - حسب درجة الاستحقاق المتزايد، ويتم التحقق من درجة امتثالها.
يتم تحديد سيولة المؤسسة باستخدام النسب التالية، والتي تسمح لنا بتحديد قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل خلال فترة التقرير.
1) نسبة السيولة المطلقة (ALR)يوضح الجزء من الدين الحالي الذي يمكن سداده في أقرب وقت لوقت تكوين الرصيد، ويتم حسابه بواسطة الصيغة:
) كال لعام 2013 = DS/KO
/19537+22670=0,07
) كال لعام 2012 = DS/KO
/3960+28927=0,2 (6)
حيث DS هو مبلغ الأموال، ألف روبل؛
KO - مقدار الالتزامات قصيرة الأجل بألف روبل.
القيمة القياسية: 0.2 ≥ KAL ≥ 0.5.
2) نسبة السيولة السريعة (KLR)يظهر إلى أي مدى كل الحالي الالتزامات الماليةيمكن تلبيتها من خلال الأصول عالية السيولة:
,
) KBL لعام 2013=DS+KFV+DZ/KO
69+15912/19537+22670=0,45
)KBL لعام 2012=DS+KFV+DZ/KO
1379+19237/3960+28927=0,83 (7)
حيث KFV هو مبلغ الاستثمارات المالية قصيرة الأجل، ألف روبل؛
DZ - مبلغ الحسابات المستحقة القبض، ألف روبل.
القيمة القياسية: 0.4 ≥ KBL ≥ 0.8.
3) النسبة الحالية (نسبة التغطية) (CTL)يوضح مدى تغطية الأصول المتداولة (الحالية) للالتزامات قصيرة الأجل:
,
)KTL لعام 2013=OA-RBP/KO
/19537+22670=1,07
) KTL لعام 2012=OA-RBP/KO
/3960+28927=1,48 (8)
حيث OA هي قيمة الأصول المتداولة، ألف روبل؛
RBP - مقدار النفقات المستقبلية، ألف روبل.
القيمة القياسية: 1 ≥ KTL ≥ 2.
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2013، تتوافق قيمة نسبة السيولة الحالية مع القاعدة. وتجدر الإشارة إلى أنه خلال الفترة قيد الاستعراض بأكملها انخفض المعامل
كما كانت نسبة السيولة السريعة كما في 31 ديسمبر 2013 ضمن الحدود الطبيعية. وهذا يعني أن شركة AvtoVAZ OJSC لديها ما يكفي من الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد لسداد الحسابات المستحقة الدفع قصيرة الأجل.
أما ثالث المعاملات، والذي يميز قدرة المنظمة على سداد كل أو جزء من الديون قصيرة الأجل باستخدام النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل، فتبلغ قيمته أقل من الحد المسموح به.
2.3 تقدير حجم الأعمال
تتيح لك مؤشرات الدوران (النشاط التجاري) تحليل مدى فعالية استخدام المؤسسة لأموالها. بالإضافة إلى ذلك، تحتل مؤشرات الدوران مكانا مهما في الإدارة المالية، حيث أن سرعة دوران الأموال، أي سرعة تحويلها إلى نقد، لها تأثير مباشر على ملاءة المؤسسة. بالإضافة إلى ذلك، فإن زيادة معدل الدوران، مع تساوي الأمور الأخرى، يساعد على زيادة إمكانات الإنتاج للمؤسسة. عند تقييم دوران الأموال، يتم حساب المؤشرات التالية.
1) نسبة دوران الأصول (التحول) (KOa)يميز كفاءة استخدام المؤسسة لجميع الموارد المتاحة، أي أنه يوضح عدد المرات التي تكتمل فيها الدورة الكاملة للإنتاج والتداول سنويًا، مما يؤدي إلى التأثير المقابل في شكل ربح. يتم حساب هذا المعامل باستخدام الصيغة:
)KOAZA2013=B/A
) KOase2012=B/A
/144121=1,27 (11)
حيث B هي الإيرادات من مبيعات المنتجات، ألف روبل؛
متوسط القيمة السنوية للأصول ألف روبل.
2) فترة تداول المخزون (POZ) - متوسط مدةالوقت اللازم لتحويل المواد الخام إلى المنتجات النهائيةوتنفيذها:
)POZ لعام 2013=360*Z/Srp
*24846/163012=54,87
) POZ لعام 2012=360*Z/Srp
*19997/165517=43,49 (12)
أين هو متوسط \u200b\u200bكمية المخزون السنوي ألف روبل؟
SRP - التكلفة المنتجات المباعةألف روبل.
3) فترة تداول المستحقات (POd)- متوسط عدد الأيام اللازمة لتحويل حسابات القبض إلى نقد:
,
)DZ لعام 2013=360*DZ/V
*15912/175152=32,7
) DZ لعام 2012=360*DZ/V
*19237/183217=37,8 (13)
أين هو متوسط المبلغ السنوي للذمم المدينة (فقط للمشترين والعملاء).
) يتم حساب فترة دوران رأس المال (PET) باستخدام الصيغة:
,
)POsk لعام 2013=360*SK/V
*25808/175152=53.04 لعام 2013
) POsk لعام 2012=360*SK/V
360*32707/183217=64.26 لعام 2012 (14)
2.4 تقييم الربحية
الربحية هي المؤشر النسبي، الذي يميز مستوى ربحية المؤسسة، والتي تظهر قيمتها نسبة النتائج إلى التكاليف. الربحية هي مؤشر متكامل، مع مراعاة تأثير عدد كبير من العوامل، يعطي وصفا كاملا إلى حد ما لنشاط المؤسسة.
تميز نسب الربحية قدرة المؤسسة على تحقيق الربح اللازم في سياق أنشطتها التجارية وتحديد الكفاءة الإجمالية لممتلكات المؤسسة ورأس المال المستثمر.
يتم حساب نسب الربحية التالية.
1) العائد على الأصول (Ra)للمؤسسة يحدد مستوى صافي الربح الذي تستخدمه المؤسسة:
,
)Ra لعام 2013=PE/A*100
) Ra لعام 2012=PE/A*100
/144121*100=0,15 (15)
حيث PE هو مبلغ صافي الربح (بعد الضريبة)؛
متوسط القيمة السنوية للأصول.
2) العائد على المبيعات (Pr)يميز الربحية أنشطة الإنتاجالمؤسسات:
.
)معدل العائد لعام 2013=PE/V*100
/175152*100=3,94
) معدل العائد لعام 2012=PE/V*100
/183217*100=0,11 (16)
3) ربحية المنتج (RP)يميز مستوى الربح المستلم لكل وحدة من تكلفة المنتج:
,
)RP لعام 2013=PE/SRR*100
/163012*100=2,23
) RP لعام 2013=PE/SRR*100
/165517*100=0,13 (17)
حيث CRP هي تكلفة البضائع المباعة.
4) العائد على حقوق الملكية (ROE)يميز مستوى ربحية رأس المال:
.
)RSK لعام 2013=PE/SK*100
/25808*100=26,73
) RSC لعام 2013=PE/SK*100
/32707*100=0,65
(18)
الجدول 1
حساب تأثير العوامل على العائد على حقوق الملكية
جميع مؤشرات الربحية الثلاثة ل العام الماضي، الواردة في الجدول، لها قيم سلبية، حيث تلقت المنظمة خسارة من المبيعات، وبشكل عام، خسارة من الأنشطة المالية والاقتصادية.
في عام 2013، المنظمة الأنواع الشائعةتلقت الأنشطة خسارة لكل روبل من إيرادات المبيعات.
الربحية، يتم حسابها على أنها نسبة الأرباح قبل ضرائب الفوائد والمصروفات (EBIT) إلى إيرادات المنظمة للعام الماضي. أي أن كل روبل من إيرادات AvtoVAZ OJSC يحتوي على -0.64 كوبيل. الخسارة قبل الضرائب والفوائد المستحقة. في عام 2013، جلب كل روبل من رأس مال المنظمة خسارة. وخلال الفترة التي تم تحليلها بأكملها، بلغ الانخفاض في العائد على حقوق المساهمين 60٪. بالنسبة لعام 2013، تم وصف قيمة العائد على حقوق المساهمين بأنها لا تتوافق بشكل واضح مع القاعدة.
وبلغ العائد على الأصول لعام 2013 25%. وخلال كامل الفترة قيد المراجعة، بلغ الانخفاض في العائد على الأصول 50%.
يتم عرض التغيير المرئي في المؤشرات الرئيسية للعائد على الأصول ورأس مال OJSC AvtoVAZ خلال الفترة التي تم تحليلها في الرسم البياني التالي.
3. التحليل التشغيلي
وفي سياق إدارة الموارد المالية، يتيح التحليل التشغيلي تحديد المبلغ رأس المال المتاح، التي تحشدها الأنشطة الإنتاجية والاقتصادية للمؤسسة، تسمح لنا بتحديد التبعية النتائج الماليةالشركات من حجم الإنتاج والمبيعات
الجدول 2
حساب عتبة الربحية وهامش القوة المالية والرافعة التشغيلية
|
فِهرِس |
التعيين وصيغة الحساب |
التغيير (+،-) |
||
|
الإيرادات من المبيعات |
||||
|
التكلفة، بما في ذلك: |
||||
|
التكاليف المتغيرة 1 |
||||
|
سعر ثابت |
||||
|
هامش الربح الإجمالي |
VM = V - Iper = P + Hypost |
|||
|
نسبة هامش الربح الإجمالي |
كفم = VM/V |
|||
|
عتبة الربحية |
PR = هايبوست/KVM |
|||
|
هامش القوة المالية، فرك. |
ZFP = ب - العلاقات العامة |
|||
|
هامش القوة المالية % |
ZFP% = =ZFP/V∙100 |
|||
|
P = ZFP∙ KVM |
||||
|
قوة الرافعة التشغيلية |
SVOR = VM/P |
منذ 31 ديسمبر 2013، كان هناك نقص في رأس المال العامل الخاص، محسوبًا وفقًا لجميع الخيارات الثلاثة، يمكن وصف الوضع المالي للمنظمة على هذا الأساس بأنه غير مرض. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات الثلاثة لتغطية المخزونات من خلال رأس المال العامل الخاص خلال الفترة التي تم تحليلها أدت إلى تفاقم قيمها.
4. بيان التدفق النقدي
بالمعنى الكلاسيكي، فإن موضوع الإدارة المالية هو الشؤون المالية للمؤسسة، أي النقد. وبناء على ذلك، فإن أهداف الإدارة المالية تشمل أيضا مصادر تكوينها والعلاقات التي تتطور في عملية تكوينها واستخدامها. بيان التدفق النقدي (CF) هو مستند تقارير مالية يعكس الإيرادات والنفقات وصافي التغيرات في النقد خلال الأنشطة الحالية للمؤسسة (الاقتصادية والاستثمارية والمالية) لفترة معينة. يعد تقرير التدفق النقدي مهمًا لتقييم القدرات المالية للمؤسسة، لأنه يقدم معلومات تعكس جميع العمليات المتعلقة بتكوين الموارد المالية واستخدامها. قبل إعداد تقرير عن حركة الأموال، يتم إنشاء جدول يوضح حجم مصادر واستخدامات الأموال لبنود الميزانية العمومية بالشكل أدناه (الجدول 3).
الجدول 3
حساب التدفقات النقدية في الميزانية العمومية الموحدة للمؤسسة
|
بنود الميزانية العمومية |
2012، التاريخ الوحدات* |
2013، التاريخ وحدات |
التغييرات |
|
|
|
|
|
مصدر |
الاستخدام |
|
الأصول غير الملموسة |
|
|||
|
أصول ثابتة |
||||
|
الاستثمارات المالية طويلة الأجل |
||||
|
البناء في التقدم |
|
|||
|
موجودات غير متداولة أخرى |
|
|||
|
|
||||
|
|
||||
|
الحسابات المستحقة |
|
|||
|
نقدي |
|
|||
|
الاستثمارات المالية قصيرة الأجل |
|
|||
|
الموجودات المتداولة الأخرى |
|
|||
|
إجمالي الأصول |
||||
|
الصناديق الخاصة |
|
|||
|
مطلوبات طويلة الأجل |
|
|||
|
الالتزامات قصيرة الأجل، بما في ذلك: |
|
|||
|
الديون للموردين |
|
|
||
|
الديون على الميزانية |
|
|
||
|
متأخرات الرواتب |
|
|
||
|
مطلوبات أخرى |
|
|
|
|
|
اجمالي المطلوبات |
||||
|
إجمالي التغييرات |
||||
يعد إعداد تقرير عن حركة DS ضروريًا للحصول على معلومات حول طبيعة النتيجة تدفق ماليوهيكلها من أجل أن تكون قادرة على تشكيل هيكل رأس المال الأمثل للمؤسسة بشكل موثوق.
الجدول 4
بيان التدفقات النقدية
|
فِهرِس |
تدفق العاصمة، دن. وحدات |
تدفق DS، دن. وحدات |
التغيير، % من الإجمالي |
|||
|
حركة الأموال من الأنشطة الحالية |
||||||
|
1. صافي الربح |
|
|
||||
|
2. الاستهلاك |
|
|
|
|||
|
3. التغير في المخزون |
|
|
||||
|
4. تغيير ضريبة القيمة المضافة |
|
|
||||
|
5. التغيير في الحسابات الدائنة، بما في ذلك. الديون للموردين الديون على متأخرات الأجور في الميزانية |
|
|
||||
|
6. التغير في الحسابات المدينة |
|
|
||||
|
DS من الأنشطة الحالية |
|
|||||
|
حركة DS من الأنشطة الاستثمارية |
||||||
|
1. شراء نظام التشغيل |
|
|
||||
|
2. الاستحواذ على الأصول غير الملموسة |
|
|
||||
|
3. الاستثمارات المالية طويلة الأجل |
|
|
||||
|
DS من الأنشطة الاستثمارية |
|
|||||
|
حركة الأموال من الأنشطة المالية |
||||||
|
1. التغير في الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل للبنك |
|
|
||||
|
2. التمويل المستهدف |
|
|
|
|||
|
3. زيادة صناديق الأسهم |
|
|
||||
|
DS من الأنشطة المالية |
|
|||||
|
صافي التدفق الداخلي (التدفق الخارجي) لـ DS* |
||||||
|
DS في بداية الفترة |
||||||
|
DS في نهاية الفترة |
||||||
وفيما يلي تلخيص نوعي أهم المؤشراتالمركز المالي ونتائج الأداء لشركة OJSC AvtoVAZ لمدة عامين.
المؤشر الذي يتمتع بقيمة جيدة بشكل استثنائي هو ما يلي - صافي الأصول يتجاوز رأس المال المصرح به، وقد زاد خلال الفترة التي تم تحليلها.
المؤشرات الثلاثة التالية للوضع المالي لشركة AvtoVAZ OJSC لها قيم غير مرضية:
· انخفاض رأس المال السهمي نسبة إلى إجمالي الأصول
نسبة السيولة المطلقة أقل القاعدة المقبولة;
· نسبة التغطية الاستثمارية أقل من المعدل الطبيعي.
على الجانب النقدي، يتميز المركز المالي ونتائج الأداء لشركة OJSC AvtoVAZ بالمؤشرات التالية:
· تشكل نسبة المخصصات إلى رأس المال العامل أهمية بالغة؛
· نسبة السيولة الحالية (الإجمالية) أقل بكثير من القيمة العادية.
· نسبة السيولة السريعة (المتوسطة) أقل بكثير من القيمة القياسية.
· أصول المنظمة لا تغطي التزامات الاستحقاق المقابلة لها؛
· الوضع المالي غير مستقر للغاية من حيث حجم رأس المال العامل الخاص.
· في عام 2013، كانت هناك خسارة في المبيعات (-3497 ألف روبل)، علاوة على ذلك، كان هناك اتجاه سلبي مقارنة بالعام السابق (-3497 ألف روبل)؛
· بلغت الخسائر من الأنشطة المالية والاقتصادية لعام 2013 -4413 ألف روبل.
|
النتائج المالية للفترة 01/01/12-31/12/13 |
المركز المالي في 31 ديسمبر 2013 |
|||||||||
|
|
||||||||||
|
ممتاز (AAA) |
||||||||||
|
جيد جداً (أ) |
||||||||||
|
جيدة) |
||||||||||
|
إيجابي (BBB) |
||||||||||
|
عادي (بب) |
||||||||||
|
مرضية (ب) |
||||||||||
|
غير مرضي (CCC) |
||||||||||
|
سيئة (CC) |
||||||||||
|
سيء جداً (ج) |
||||||||||
|
حرجة (د) |
||||||||||
بناءً على نتائج التحليل أعلاه، تم الحصول على النتائج التالية: المركز المالي لشركة AvtoVAZ OJSC - نتائج الأداء خلال الفترة التي تم تحليلها (من 2012 إلى 2013) - وفقًا لمقياس التصنيف، فهي CC (وضعية سيئة) وCCC ( نتائج غير مرضية) على التوالي. تم إجراء التقييم مع الأخذ في الاعتبار قيم المؤشرات الرئيسية في نهاية الفترة التي تم تحليلها وديناميكيات المؤشرات، بما في ذلك قيمها المتوقعة للعام المقبل. وبناءً على هذين التقييمين، تم حساب تقييم التصنيف النهائي للوضع المالي للمنظمة. تم تقييم الوضع المالي من قبل CCC على أنه غير مرض.
يشير تصنيف "CCC" إلى الوضع المالي غير المرضي للمنظمة التي المؤشرات الماليةكقاعدة عامة، لا تتناسب مع القاعدة. يمكن أن تكون أسباب هذه الحالة إما موضوعية (تعبئة الموارد لتنفيذ مشاريع واسعة النطاق، أو المعاملات الكبرى، تراجع عام أو أزمة في اقتصاد بلد ما أو صناعة ما، وما إلى ذلك) والناجمة عن الإدارة غير الفعالة. لا يمكن لمثل هذه المنظمات أن تتقدم بطلب للحصول على موارد ائتمانية إلا مع ضمانات موثوقة لسداد الأموال التي لا تعتمد على أداء المنظمة في المستقبل (الجدارة الائتمانية غير المرضية).
الملاءة المالية الاستقرار النقدي
فهرس
1. بالابانوف آي تي. أساسيات الإدارة المالية. كيفية إدارة رأس المال؟ - م: المالية والإحصاء، 2013. - 384 ص.
ديبال إس. نظرية وممارسة التحليل المالي: كتاب مدرسي. مخصص. - سانت بطرسبرغ: دار النشر "بيزنس برس"، 2013. - 304 ص.
في. كوفاليف، أ.ن. فولكوفا "تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة"؛ موسكو، - بروسبكت، 2012. - ص 240-256؛
في. كوفاليف. مقدمة في الإدارة المالية. - م: المالية والإحصاء، 2012. - 768 ص.
ليوبوشين ن.، ليسشيفا ف.، دياكوفا ف. تحليل النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة: كتاب مدرسي. دليل للجامعات / إد. البروفيسور ن. . ليوبوشينا. - م: الوحدة-دانا، 2013. - 471 ص.
مارينجو أ. ادارة مالية. دورة سريعة للمديرين. تحت رئاسة التحرير العام للأكاديمي في الأكاديمية التربوية الدولية البروفيسور م. تروفيموفا. - سانت بطرسبرغ: أليثيا، 2012. - 163 ص.
بافلوفا إل. ادارة مالية. إدارة التدفق النقدي للمؤسسة: كتاب مدرسي للجامعات. - م: البنوك والصرافات، الوحدة، 2013. - 400 ص.
Ryabykh O. .، Pavlenko V. .، Ivasenko A. . "الإدارة المالية"، نوفوسيبيرسك، 2012. - الصفحات من 15 إلى 27؛
ج.ف. سافيتسكايا، "تحليل النشاط الاقتصادي في مؤسسة" مينسك، - شركة المعرفة الجديدة، 2012، الصفحات من 636 إلى 645؛
الإدارة المالية: النظرية والتطبيق: كتاب مدرسي / إد. إ.س. ستويانوفا. - الطبعة الخامسة، منقحة ومكملة. - م: "منظور"، 2013. - 656 ص.
مقدمة...3
1. التحليل السريع للبيانات المالية
1.1. تسلسل التحليل السريع للبيانات المالية 5
1.2. منهجية التحليل السريع لمؤشرات التقارير المالية...14
2. الأنشطة المتكاملة للمؤسسة
2.1. تحليل كفاءة استخدام رأس المال الثابت...17
2.2. تحليل استخدام موارد العمل...25
2.3. تحليل إنتاج ومبيعات المنتجات...35
2.4. تحليل تكلفة المنتج...43
2.5. تحليل الأداء المالي...55
2.6. تحليل شاملأنشطة المؤسسة...65
الخلاصة...67
الببليوغرافيا…68
مقتطف من النص
مقدمة
تواجه معظم الشركات في الظروف الحديثة الحاجة إلى إجراء تقييم موضوعي للوضع المالي والملاءة المالية وموثوقية شركائها والمراقبة المستمرة لجودة التسوية والمعاملات المالية وانضباط الدفع. جميع المستخدمين تقريبا تقارير ماليةتستخدم المؤسسات نتائج تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لاتخاذ القرارات لتحسين مصالحها.
لا يمكن تنفيذ السياسات الإدارية لمنظمة ما بنجاح إلا على أساس التمنيات الطيبة والإدارة. ضروري أدوات ماليةوآليات التأثير على نظام الإنتاج، التأثير من خلال الروافع المالية، والتنظيم من خلال التدفقات المالية، والتي تستخدم في السياسة المالية. ولذلك فإن نجاح سياسة إدارة نظام الإنتاج تحدده السياسة المالية.
الغرض من هذا العمل هو النشاط الاقتصادي للمؤسسة. لتحقيق هذا الهدف، سيتم النظر في هذا العمل أكثر من غيره نقاط مهمةوالاتجاهات في إجراء التحليل، نظريا وعمليا.
بناءً على أهدافك، يمكنك صياغة المهام:
- — تحليل كفاءة استخدام رأس المال الثابت
- تحليل استخدام موارد العمل
- تحليل إنتاج وبيع المنتجات
- تحليل تكلفة المنتج
- تحليل الأداء المالي
- تحليل شامل لأنشطة المؤسسة
لاتخاذ قرارات إدارية في مجالات الإنتاج والمبيعات والتمويل والاستثمار والابتكار، تحتاج الإدارة إلى وعي تجاري مستمر بالقضايا ذات الصلة، وهو نتيجة اختيار المعلومات الأولية وتحليلها وتقييمها وتركيزها. من الضروري إجراء قراءة تحليلية لبيانات المصدر بناءً على أغراض التحليل والإدارة.
1. التحليل السريع للبيانات المالية المحاسبية للمؤسسة
1.1. تسلسل التحليل السريع للبيانات المالية
التحليل السريع هو وسيلة تشخيصية الحالة الاقتصاديةتعتمد الكيانات التجارية على البيانات المالية وحسابات المؤشرات بناءً على خوارزميات علاقاتها باستخدام تقنيات المعلومات الحاسوبية.
الغرض من التحليل السريع هو تقييم سريع ومعمم لنتائج النشاط الاقتصادي والوضع المالي للكائن بناءً على المؤشرات التحليلية الرئيسية وطرق حسابها.
تسلسل التحليل السريع هو كما يلي:
عرض التقرير على أساس الخصائص الشكلية؛
التعرف على تقرير مدقق الحسابات؛
تحديد العناصر "المريضة" في التقارير وتقييمها مع مرور الوقت؛
التعرف على المؤشرات الرئيسية؛
قراءة مذكرة توضيحية(الأقسام التحليلية للتقرير)؛
التقييم العام للممتلكات والوضع المالي وفقا للميزانية العمومية؛
صياغة الاستنتاجات بناء على نتائج التحليل.
عرض التقرير حسب الخصائص الشكلية. العبء الدلالي لهذا، للوهلة الأولى، إجراء رسمي وغير تحليلي تمامًا، يتم خلاله حجم وجودة التقرير، وسهولة هيكلته، ووجود الحد الأدنى من نماذج التقارير المطلوبة، ووجود واكتمال يتم تقييم النصوص التحليلية، وإمكانية الوصول وتفسير المؤشرات التحليلية المقدمة، وما إلى ذلك.
تعد ثقافة إعداد التقارير عاملاً مهمًا في نجاح الأعمال، سواء من موقف الشركة التي أعدت التقرير أو من موقف نظرائها الخارجيين.
أولا، يسمح التقرير المنظم بشكل جيد لإدارة المؤسسة وأصحابها بإلقاء نظرة جديدة على حالة المؤسسة، والنتائج المحققة للأنشطة المالية والاقتصادية، وتحديد آفاق تطورها.
ثانيا، بالنسبة للأطراف المقابلة للمؤسسة، أصبحت بشكل متزايد وثيقة المعلومات الرئيسية التي تؤكد الإمكانية و الجدوى الاقتصاديةالتفاعل مع هذه المؤسسة.
ثالثا، يعد التقرير وسيلة فريدة للأنشطة الإعلانية. في كثير من الأحيان، تكون الخطوة الأولى التي تتخذها الشركة المقابلة عند إنشاء اتصالات الإنتاج هي طلب الفرصة للتعرف على البيانات السنوية تقرير المحاسبةالشريك المحتمل، وبالتالي فإن نتيجة مفاوضات التعاون القادمة قد تعتمد إلى حد كبير على مدى كفاءة وجاذبية إعداد التقرير.
القاعدة: قبل توقيع العقد، اقرأ آخر عقد تقرير سنويالطرف المقابل المحتمل - حقيقة لا جدال فيها لأي رجل أعمال متطور.
بمعنى آخر، إنها نوع من بطاقة العمل الخاصة بالمؤسسة - يتم استخدامها لتشكيل الفكرة الأولى، الحاسمة أحيانًا، للمؤسسة. ويمكن بالطبع صياغة الأسباب وراء إعداد التقرير بشكل غير مرض أو بإهمال (لأسباب رسمية وموضوعية)، ولكنها على أي حال لا يمكن تبريرها.
إن المنطق المنطقي لمحلل الطرف الثالث (المورد، الدائن، وما إلى ذلك) واضح تمامًا: إذا كان الطرف المقابل المحتمل، الذي يتم عرض تقريره في هذه اللحظة، لا يستطيع حتى تقديم "بطاقة العمل" الخاصة به بشكل عادي (لا يوجد وقت، لا يعتبرها الشيء الأكثر أهمية، آسف على المال مقابل التسجيل، الإهمال العادي، وما إلى ذلك)، فمن الصعب أن يكون المرء واثقًا من جدوى العمل لمثل هذا الشريك. لا يوجد تفاهات في الأعمال التجارية، خاصة عندما يتعلق الأمر بالتقرير السنوي كتأكيد رسمي على الملاءة المالية للمؤسسة.
الإلمام بتقرير مدقق الحسابات. هناك العديد
قائمة الأدب المستخدم
1. باكانوف إم آي، شيريميت أ.د. نظرية التحليل الاقتصادي: كتاب مدرسي. — م: المالية والإحصاء، 1998
2. بيردنيكوفا تي.بي. تحليل وتشخيص الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة: كتاب مدرسي. مخصص. - م.:إنفرا-م، 2005
3. بوجاتكو أ.ن. أساسيات التحليل الاقتصادي للكيان الاقتصادي. — م: المالية والإحصاء، 2000
4.Savitskaya G.V. تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة. — مينيسوتا: IP “المنظور البيئي”، 2000
5. سيفكوفا أ. ورشة عمل تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لطلبة الكليات والجامعات. - روستوف بدون تاريخ: دار نشر "فينيكس"، 2001
6. تشويف إن، تشيتشيفيتسينا إل.إن. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية. كتاب مدرسي مخصص. - 2004 (سر "التعليم العالي")