Nie musisz doładowywać konta na początku roku. Sam wybierasz dogodny moment.
Przykładowo wpłać określoną kwotę w marcu, a już na początku przyszłego roku będziesz mógł kwalifikować się do odliczenia. Jeśli wpłacisz ją w grudniu, również możesz liczyć na odliczenie na tych samych warunkach. Co jest szczególnie wygodne, jeśli na przykład na koniec roku dostajesz premię lub 13-tą pensję.
Warto pamiętać: aby uzyskać ulgę podatkową, należy posiadać oficjalne dochody, od których zazwyczaj płaci się podatek. To właśnie zwróci ci państwo.

Aby otrzymać maksymalne odliczenie z 400 tysięcy rubli, wystarczy mieć dochód w wysokości 34 tysięcy rubli.

Który
istnieje ryzyko

„Gdzie będą moje pieniądze, kiedy ich nie użyję? Czy mogę je stracić?
Te i inne pytania zadają sobie osoby, które nigdy nie spotkały się z inwestycjami. Odpowiedzi są bardzo proste.

Państwo gwarantuje dochód w wysokości 13%.
Oznacza to, że inwestor, czyli Ty, nie ponosi żadnego ryzyka i nie może stracić swoich pieniędzy. Przez cały czas niewykorzystania pieniędzy, czyli przez trzy lata, są one przechowywane na giełdzie i to także jest struktura rządowa.

Opłacalne inwestycje

Twój IIS może zarobić znacznie więcej niż 13%. Pieniądze na Twoim koncie możesz zainwestować i zyskać dodatkowy dochód. Takie inwestycje nie będą już w 100% bezpieczne. Działa tu prosta zasada: im wyższy potencjalny dochód, tym większe ryzyko.

Federalne obligacje pożyczkowe

Najbardziej konserwatywnym sposobem uzyskania dodatkowego dochodu z IIS jest
jest pożyczanie pieniędzy państwu. To znaczy kupuj obligacje Pożyczka federalna. Te papiery wartościowe są uważane za najbardziej niezawodne i oto dlaczego. Nie będziesz otrzymywać od nich dochodu tylko w jednym przypadku, jeśli państwo ogłosi niewypłacalność. Jeśli tak się stanie, więzi będą ostatnią rzeczą, która będzie martwić ciebie i mnie. Dzieje się tak podczas wojen, rewolucji, czy jeszcze rzadszych przewrotów społecznych.

Portfele modelowe i produkty strukturyzowane

Tak się nazywają pakiety cenne papiery, które wybierają dla Ciebie analitycy. Po ocenie ryzyka, które może być znaczne, sam decydujesz, czy takie inwestycje są dla Ciebie wygodne.

Wybór instrumentów finansowych jest duży, każdy ma swoje zalety i wady

Portfolio modeli jest już gotowe instrument inwestycyjny. Analitycy zestawiają je dla Ciebie, biorąc pod uwagę Twoje preferencje, takie jak rentowność i poziom ryzyka. Im wyższe ryzyko, tym większy zysk. Możesz sprzedać swój portfel modeli w dowolnym momencie i zrealizować zysk lub stratę. Ale pieniędzy nie można wypłacić z konta przez 3 lata, w przeciwnym razie będziesz musiał zwrócić odliczenia podatkowe.

Aby rozpocząć inwestowanie, nie musisz mieć dużo pieniędzy. Wystarczy niewielka kwota początkowa wynosząca zaledwie 50 tysięcy rubli.

Sam wybierasz skład portfeli: Twój portfel może składać się z akcji, obligacji lub ich kombinacji. Może składać się z papierów wartościowych z jednego sektora, np. koncerny naftowe czy akcje amerykańskie. ITI Capital tworzy takie portfele.

Jak kupić
modelowa teczka

Uprościliśmy ten proces maksymalnie, jak to możliwe. Aby kupić modną teczkę, wystarczy kliknąć kilka przycisków na swoim koncie osobistym.

Portfele papierów wartościowych zestawiają analitycy naszej spółki, tak aby wszystko działało rzetelnie, analizowali każdą spółkę, której akcje lub obligacje znalazły się w portfelu.

Może się też zdarzyć, że nasi analitycy nie będą już widzieć perspektyw rozwoju dla danej spółki. Następnie usuwają papiery wartościowe tej spółki z portfela i zastępują je. Ta procedura nazywa się przywracaniem równowagi w portfelu modeli. Możesz być pewien, że uważnie monitorujemy ruchy rynkowe i szybko wyciągamy wnioski.

Ryzyko inwestycyjne
do portfeli modeli

Model teczki, jak każdy inny produkty inwestycyjne, wiążą się z ryzykiem. Nie da się ich uniknąć, ale można mądrze dywersyfikować, czyli dzielić i redukować, ze względu na to, że w Twoim portfelu znajduje się kilka papierów wartościowych.
Jeśli Twój portfel składa się z kilku papierów wartościowych, prawdopodobieństwo poniesienia strat finansowych maleje matematycznie. Ponadto 13% odliczenie podatku tak czy siak go otrzymasz, wystarczy mieć oficjalny dochód.

IIS dla profesjonalnych inwestorów

Twoje indywidualne konto inwestycyjne może być dwojakiego rodzaju. W ramach pierwszego rodzaju na koniec roku otrzymujesz odliczenie w wysokości 13% od oficjalnych dochodów.

Drugi typ IIS jest wygodny dla tych, którzy zamienili handel na giełdzie w swoją główną działalność. Nie masz oficjalnego pracodawcy, ale zarabiasz na handlu? Następnie handluj na IIS i zwalniaj handel z podatków.

Uczyć się więcej

Produkty finansowe - język angielski Produkty finansowe, dzieli się na trzy główne kategorie w zależności od ich nieodłącznej funkcji z punktu widzenia inwestora. Inwestując w jeden z dostępnych rodzajów produktów finansowych, inwestor staje się albo właścicielem, pożyczkodawcą, albo prawem do zakupu lub sprzedaży produktu. Do najpopularniejszych produktów finansowych należą akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, warranty i opcje.

Akcje reprezentują udziały inwestora w spółce. Sprzedawane są zazwyczaj inwestorom na rynkach giełdowych i pozagiełdowych, którzy oczekują, że ich Cena rynkowa wzrośnie po pewnym czasie. Z kolei spółka sprzedająca udziały otrzymuje w zamian środki niezbędne do rozwoju swojej działalności. Ponadto taki produkt finansowy jak akcje może przynosić także zysk swojemu właścicielowi w postaci dywidend, które stanowią część zysku emitenta wypłacanego akcjonariuszom.

Obligacje to produkty finansowe, które reprezentują weksel, powstałe od spółki emitującej na rzecz jej inwestorów. W odróżnieniu od akcji inwestor nie otrzymuje udziału własnościowego w spółce. Ten rodzaj inwestycji zazwyczaj zapewnia niższe zyski niż akcje, ale wiąże się również z mniejszym ryzykiem. Inwestorzy przekazują emitentowi środki pieniężne, które mają zostać mu zwrócone w określonym przyszłym terminie (terminie zapadalności) wraz z odsetkami. Jeżeli inwestor chce pozbyć się swoich obligacji przed terminem zapadalności, może je odsprzedać podmiotom trzecim. Jest jednak mało prawdopodobne, aby jego wartość rynkowa była równa wartości nominalnej, jaką należy zapłacić inwestorowi w terminie zapadalności. Inwestor prawdopodobnie otrzyma wartość rynkową obligacji, która może być większa lub niższa od jej wartości nominalnej. Obligacje emitują nie tylko firmy prywatne, ale także agencje rządowe, w tym władze centralne, miejskie i lokalne.

Fundusze inwestycyjne to połączone produkty finansowe, które mogą składać się z instrumentów rynek pieniężny, akcje lub obligacje. Zwykle nie inwestują wszystkich swoich środków w jedną konkretną spółkę lub instrument finansowy, ale tworzą portfele inwestycyjne. Fundusze te wykorzystują połączone fundusze inwestorów do zakupu określonej liczby akcji, obligacji lub innych inwestycji o niskim ryzyku w celu dywersyfikacji swoich portfeli i zmniejszenia ryzyka. W zależności od celów finansowych inwestorów fundusze inwestycyjne mogą oferować różne poziomy ryzyka: od inwestycji wysokiego ryzyka w akcje międzynarodowych korporacji, po fundusze obligacyjne niskiego ryzyka.

Warranty i opcje dają inwestorowi prawo do zakupu lub sprzedaży określonego produktu finansowego. Jednocześnie ich nabycie nie daje inwestorowi statusu wierzyciela ani właściciela. Na przykład opcje na akcje dają możliwość kupna lub sprzedaży akcji określonej spółki po z góry określonej cenie (cenie wykonania). Inwestycje takie dokonywane są w celach zabezpieczających lub wyłącznie w celach spekulacyjnych, przy założeniu, że wartość rynkowa instrumentu bazowego zmieni się w sposób oczekiwany przez inwestora.

Dyrektor zarządzający Sberbank Asset Management (do listopada 2012 r.) opowiedział Finversia.ru o tym, jak i ile można zarobić na inwestowaniu w papiery wartościowe, w tym za pomocą funduszy inwestycyjnych (UIF) i indywidualnych rachunków inwestycyjnych (IIA) – Troika Dialog Spółka zarządzająca), Kierownik Działu Rozwoju Biznesu, Wasilij Illarionov, CFA.

Wasilij, jak scharakteryzować trendy istniejące dziś na rynku inwestycji prywatnych?

Kluczowym trendem jest dziś stopniowe wprowadzanie produktów inwestycyjnych w sferę życia aktywnej zawodowo ludności kraju. W poprzednich latach popyt w segmencie detalicznym prywatnego rynku inwestycyjnego w stosunku do depozyty bankowe była bardzo niska – na poziomie 1-2%. Oznacza to, że potencjał wzrostu jest ogromny, a teraz widzimy odpowiedni trend. Ludzie w końcu zaczynają rozumieć, że ich oszczędności mogą pracować i generować dochód.

Dlaczego nagle, biorąc pod uwagę nasze realia gospodarcze?

Jednym z czynników determinujących jest oczekiwany spadek stopy procentowe na lokatach bankowych. W związku z tym ludzie są coraz bardziej zainteresowani produktami, które pozwalają im zarobić dobre pieniądze na inwestycjach, aczkolwiek obarczonych wysokim ryzykiem. Choć trzeba zaznaczyć, że na razie dotyczy to głównie klientów zamożnych. Jak na razie istnieją obiektywne bariery dla aktywnego inwestowania przez Rosjan w instrumenty giełdowe – niewystarczający wolumen wolne środki I niski poziom wiedza finansowa.

Czy w jakiś sposób szeregujesz klientów według poziomu zamożności?

Warunkowo oczywiście. Na początek podzielmy klientów prywatnych na dwa bloki: bardzo zamożnych, zdolnych do zainwestowania ponad miliona dolarów oraz klientów z segmentu „detalicznego”, gdzie „średni rachunek” za zakup produktów inwestycyjnych wynosi 200-300 tys. rubli . Sytuacja rynkowa tych kategorii jest odmienna.

Segment detaliczny ma również swój własny „podział” na grupy: klienci VIP z przybliżonym majątkiem od 4 milionów rubli w regionach i od 8 milionów rubli w Moskwie oraz inwestorzy „warti” odpowiednio co najmniej 400 tysięcy i 800 tysięcy rubli . Z punktu widzenia dynamiki wzrostu i zwiększających się wolumenów rynku są to najbardziej obiecujące kategorie klientów. Sbierbank, nasz główny agent, obecnie najaktywniej współpracuje z nimi, oferując różne produkty inwestycyjne. W segmencie masowym o wysokich dochodach średnia cena zakupu produktów inwestycyjnych wynosi 200-300 tysięcy rubli, w kategorii VIP - 2-3 miliony rubli.

Cóż, następną grupą są wszyscy inni: minimalny próg wejścia na rynek inwestycji prywatnych może wynosić 15 tysięcy rubli - tyle kosztują udziały w jednym z naszych otwartych funduszy inwestycyjnych (UIF). Jednak całkiem małe ilości inwestuj niezwykle rzadko. Dlatego kategoria osób, które nie posiadają wystarczających środków wśród istniejących inwestorów, nie zajmuje dużej części aktywów.

Oznacza to, że najbardziej dostępny produkt nie oznacza najpopularniejszy. Co zatem jest priorytetem?

Ponownie, w zależności od możliwości finansowych. Na przykład wśród tych, którzy są w stanie zainwestować około 3 milionów rubli, poszukiwane są indywidualne strategie zarządzanie zaufaniem, w oparciu o produkty strukturalne.

Jeśli mówimy o standardowych produktach detalicznych, obecnie coraz większą popularnością cieszy się format indywidualny. rachunki inwestycyjne(IIS). Jest stosunkowo nowa na rynku (prawo uregulowała ją dopiero w zeszłym roku), ale według prognoz naszych analityków może stać się realnym motorem napędowym rynku inwestycji detalicznych. To tak innowacyjne narzędzie, które pozwala zarobić więcej niż wynosi Twój depozyt przy minimalnym ryzyku. Jednocześnie przypominam, że właściciel IIS otrzymuje ulgę podatkową od wpłaconej na konto kwoty w wysokości 13% (zwrot podatku dochodowego od osób fizycznych zapłaconego od dochodu podlegającego opodatkowaniu za dany rok) lub zwolnienie z podatek dochodowy wszystkie dochody uzyskane z inwestycji. Minimalny próg inwestycyjny wg co najmniej, mamy 100 tysięcy rubli. Zgodnie z prawem możesz teraz inwestować do 400 tysięcy rubli rocznie. Chociaż planowane jest podniesienie tego poprzeczki do 1 miliona rubli.

W ramach IIS dozwolona jest dowolna kombinacja papierów wartościowych. Dziś najbardziej optymalnymi składnikami tych pakietów są dwa proste i zrozumiałe produkty, takie jak obligacje rublowe z rentownością rubla, a także, dla tych, którzy nie chcą długoterminowo uzależniać się od ryzyka wahań kursów walut, walutowe papiery wartościowe, odpowiednio z rentownością walut obcych.

Ile to jest w liczbach?

Oczekiwany zwrot netto, biorąc pod uwagę korzyść podatkowa, który klient otrzymuje od państwa, ale po odjęciu podatków i wynagrodzenia spółki zarządzającej, dla produktów „rublowych” będzie to dla niego około 13-14%, dla produktów „dolarowych” - 7-8%. Dla porównania stawki bankowe depozyty walutowe dziś jest znacznie skromniej. Jeśli na przykład uda ci się zdobyć 1% od Sbierbanku, to już szczęście.

Skoro wszystko jest tak opłacalne jak mówisz, to dlaczego w segmencie IIS nie ma jeszcze boomu?

IIS pojawił się dopiero w zeszłym roku. Nie można liczyć na natychmiastowe efekty. Weź na przykład reforma emerytalna. Na początku bardzo niewiele osób zdawało sobie z tego sprawę część oszczędnościowa emerytury można korzystnie umieszczać w zarządzie – ponad 90% obywateli to tzw. milczący. Teraz zostało ich już niecałe 50%. Jeśli rząd rozda pieniądze za darmo, to ludzie będą o tym wiedzieć i będą chcieli w tym uczestniczyć.

Jakie inne produkty inwestycyjne cieszą się popularnością wśród prywatnych graczy giełdowych?

Ludzie tradycyjnie uwielbiają inwestować w nieruchomości. Wiele osób uważa, że ​​ten rynek jest dla nich najbardziej zrozumiały. Jednak nie każdy to ma możliwości finansowe umożliwiające zakup mieszkania inwestycyjnego. Dlatego wybierają taką zbiorową formę inwestowania, jak zamknięty fundusz inwestycyjny na rynku nieruchomości (REF). Inwestorzy jednoczą się, a my za zebraną kwotę kupujemy obiekty w budowie przy ul korzystna cena- czasami całe wejścia w nowych budynkach. W Sberbank Asset Management istnieje kilka takich rozwojowych zamkniętych funduszy inwestycyjnych - dla różnych obiektów, chociaż w koncepcji wszystkie są takie same.

Wartość dodaną uzyskuje się dzięki wzrostowi kosztów mieszkań od początkowego etapu budowy do oddania projektu do użytku. Po tym metry kwadratowe sprzedane na wolnym rynku. Akcjonariusz uzyskuje dochód proporcjonalnie do swojego udziału w funduszu.

Jaka jest tutaj rentowność?

Jeśli mówimy o projektach już zrealizowanych, to jeden z naszych funduszy zamknął się w maju. Tam wydajność wynosiła 10–12% rocznie. To mniej niż rentowność uruchomionych później rozwojowych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, ale trzeba zrozumieć, że działo się to na tle wprowadzenia sankcji, spadku PKB i ogólnego załamania na rynku nieruchomości w ciągu ostatnich dwóch lat -plus lata. Jeśli porównamy to z wynikami inwestycji w akcje, obligacje, a nawet z bezpośrednimi inwestycjami w mieszkania, to jest to bardzo dobry wynik.

Co więcej, obecnie sytuacja na rynku mieszkaniowym jest bardziej optymistyczna, a oczekiwana stopa zwrotu z rozwoju funduszy inwestycyjnych zamkniętych, jeśli są inwestowane dzisiaj, wynosi już 14-16% rocznie.

Które właściwości Twoim zdaniem sprawdzają się najlepiej?

Jeśli mówimy o mieszkalnictwie, dziś preferujemy projekty klasy ekonomicznej i komfortowej w Moskwie, ponieważ uważamy je za niezawodną inwestycję dla akcjonariuszy. Wśród naszych moskiewskich projektów możemy wyróżnić takie projekty jak „River Park”, „Savelovsky City”, „Novoe Butovo”.

Jednocześnie bardzo obiecujący jest kierunek funduszy wspólnego inwestowania w nieruchomości komercyjne na wynajem, który niedawno postanowiliśmy ożywić, tworząc zamknięty fundusz inwestycyjny „Sberbank - wynajem biznes” (pierwszy zamknięty fundusz inwestycyjny inwestujący w nieruchomość komercyjna, Spółka Zarządzająca Trojka Dialog powstała w 2004 roku ok. wyd.). W ramach tego projektu inwestujemy w nieruchomości magazynowe, które mogą generować stabilne przychody z wynajmu.

W szczególności, za środki akcjonariuszy naszego nowego funduszu, planujemy zakup gotowego magazynu w Nowosybirsku z już ugruntowaną pulą najemców, w tym takimi wiodącymi sieciami handlowymi jak Auchan i Okey. Najemcy posiadają długoterminowe umowy najmu, które zapewnią rentowność udziałowcom funduszy inwestycyjnych zamkniętych.

Format okazał się bardzo popularny wśród inwestorów prywatnych. W ramach tego stażu w ciągu zaledwie jednego miesiąca zebraliśmy od osoby za pośrednictwem sieci detalicznej banku około 2,5 miliarda rubli.

Jaki jest próg wejścia i oczekiwana rentowność dla tego formatu? A czy planujesz wykorzystać narzędzie crowdfundingowe do pozyskania środków do funduszy inwestycyjnych zamkniętych?

Minimalna kwota inwestycji w funduszu nieruchomości na wynajem wynosi od 330 tysięcy rubli. Oczekiwany docelowy zwrot wynosi około 15% rocznie.

Jeśli chodzi o finansowanie społecznościowe, może tak się stać dodatkowy sposób zbieranie pieniędzy. Obecnie mamy w planach rozwój platformy internetowej, na której klienci mogliby dowiedzieć się o obiecujących obiektach inwestycyjnych i za jej pośrednictwem możemy rejestrować leady konsumenckie (akty rejestracyjne, ankiety i wnioski od potencjalnych klientów, przyp. red.) oraz dzwonić do klientów korzystających z nich, proponując dołączenie do jednego lub inny projekt. Naszym zdaniem jednak fizyczne kanały gromadzenia pieniędzy są w dalszym ciągu skuteczniejsze od wirtualnych.

Można powiedzieć, że IIS i zamknięte fundusze inwestycyjne są dla Ciebie stosunkowo nowymi i w pewnym stopniu eksperymentalnymi formatami. Jak wygląda sytuacja z produktami tradycyjnymi – akcjami, obligacjami?

Sztandarowymi produktami operatorów giełdowych pozostają oczywiście akcje i obligacje. Jeśli mówimy o popycie inwestorów prywatnych na jedno i drugie, to rozkłada się on pomiędzy nich niemal równo.

Jeśli chodzi o trendy, są dwa główne. Pierwszy już jest Ostatnio Klienci rosyjscy coraz częściej preferują produkty trafiające na rynki światowe. W czasie kryzysu coraz większą popularnością cieszą się produkty walutowe. Tym samym duża liczba klientów wymieniła obligacje rublowe na obligacje walutowe. W segmencie akcji wiele osób przeniosło się również do bardziej stabilnych funduszy rynków rozwiniętych, ponieważ są zmęczone ryzykiem związanym z ropą naftową, które jest silnie skorelowane z rosyjską gospodarką.

Drugi trend polega na tym, że coraz więcej osób zaczęło inwestować w sektory high-tech, w szczególności związane z biotechnologią, medycyną, IT itp.

Biorąc pod uwagę te trendy, w 2014 roku rozszerzyliśmy naszą ofertę funduszy inwestycyjnych o globalne fundusze inwestycyjne. Część z nich zapewnia rosyjskim prywatnym inwestorom pośredni dostęp do rynków amerykańskich, europejskich i niektórych krajów rozwijających się, rynek światowy obligacje dłużne. Dzięki temu, że wielu klientów ponownie skupiło się na tych funduszach, udało nam się zapobiec silnemu odpływowi środków w okresie kryzysu 2014 roku.

Dużym zainteresowaniem cieszą się także fundusze związane z branżami innowacyjnymi. W szczególności nasz otwarty fundusz inwestycyjny „Sbierbank – Biotechnologie” stał się liderem zbiórek w zeszłym roku: uruchomiliśmy go w maju 2015 roku i do końca grudnia zebraliśmy około 4 miliardów rubli.

Klientów inwestujących w akcje i obligacje podzieliliśmy na trzy segmenty ryzyko-zwrot (w oparciu o stosunek ryzyka do zwrotu) – od konserwatywnego do agresywnego. I dla każdej z tych grup tworzymy osobne modelowe portfele, na które składają się nasze fundusze. Okresowo organizujemy komitety inwestycyjne, podczas których dokonujemy przeglądu portfeli. Jest to wygodne dla menadżerów klientów, ponieważ po przybliżonym określeniu profilu ryzyka klienta mogą od razu zaproponować mu gotowe rozwiązanie pakietowe.

Jest to również bardzo przydatne dla klientów, ponieważ większość z nich nie ma dużej wiedzy finansowej - dość trudno jest im zrozumieć wszystkie perypetie rynku, ponieważ produkty różnią się sektorem, walutą i kapitalizacją.

Jeśli to możliwe, proszę podać również tutaj liczby.

Aby kupić minimalny portfel, na który składają się papiery wartościowe czterech funduszy, potrzeba minimum 60 tysięcy rubli.

Z rentownością jest trudniej. Na przykład w zeszłym roku akcje i obligacje wzrosły na rynku średnio o 30-40%. Odpowiednią rentowność, po osiągnięciu „dna” w 2014 roku, w 2015 roku wykazały zarówno konserwatywne, jak i agresywne portfele, w tym nasz. Nie są to jednak w żadnym wypadku liczby orientacyjne.

Bardziej poprawne jest przyjęcie wyników Kompleksowa analiza, któremu przewodzimy od początku XXI wieku, uwzględniając wszystkie kryzysy i okresy wzrostu. Według tych danych, średnia trzyletnia stopa zwrotu na portfelu konserwatywnym wynosi około 12% rocznie, na portfelu agresywnym – 15-16%. To jest ten rodzaj rentowności, z jakim dzisiaj kierujemy uwagę inwestorów. Jednocześnie ostrzegamy, że muszą być przygotowani na zmienność na rynkach finansowych i utrzymywać długoterminowe inwestycje.

Co utrudnia rozwój rynku detalicznych inwestycji na giełdzie i akcjach?

Główną przyczyną niedorozwoju jest niski poziom wiedzy finansowej. Chociaż konsumentów można zrozumieć, jeśli spojrzy się na „wydajność” ostatnie lata, kiedy giełda przez pięć lat utrzymywała się na poziomie zerowym.

Drugi ważny czynnik – stawki bankowe depozyty od dłuższego czasu znajdują się w strefie dodatniej realnej stopy zwrotu. W tej chwili, jeśli spojrzymy w perspektywie długoterminowej, depozyty Sbierbanku oferują klientom interesującą równowagę ryzyka i zwrotu, dlatego też spółki inwestycyjne Teraz nie jest łatwo z nimi konkurować, choć niektóre ich produkty mają swoje wyraźne zalety.

Banki z kolei były dość zadowolone z sytuacji wzrostu rynku w poprzednich latach kredyty konsumenckie i to oni postawili główny zakład na ten kierunek. Lwią część swoich opłat wykorzystywali na udzielanie pożyczek ludności. Sieci bankowości detalicznej nie przykładały dotychczas wystarczającej uwagi do rozwoju pozabankowych produktów finansowych.

Teraz sytuacja się zmienia, tempo wzrostu portfel kredytów dla banków maleje. Ceny zaczynają spadać. W związku z tym potrzebują dywersyfikacji, czyli oprócz tradycyjnych dochodów odsetkowych, otrzymywania większej ilości dochód z prowizji. Widzimy to na przykładzie Sbierbanku i innych organizacji kredytowych.

Dalsza obniżka przez Bank Rosji znacznie zmieni sytuację kluczowa stawka, Jeśli to się zdarzy. Z jednej strony będzie to prowadzić do obniżenia oprocentowania depozytów. Gdy tylko spadną i okaże się, że nie są w stanie pokryć inflacji, klienci zaczną przestawiać się na bardziej ryzykowne produkty.

Z drugiej strony spadek kluczowej stopy Banku Centralnego będzie miał pozytywny wpływ na rentowność produktów inwestycyjnych – doprowadzi do wzrostu kosztu obligacji korporacyjnych, a także spadku wymaganej stopy zwrotu z akcji emitenci rosyjscy i podwyższenie ich cen.

W związku z tym obniżka stopy przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej jest naszą szansą – motorem wzrostu dla firm inwestycyjnych.

Na początku rozmowy wspomniał Pan o pewnej elitarnej kategorii inwestorów, którzy również są aktywnymi uczestnikami rynku, ale mają swoją specyfikę. Jakie trendy można w nich zauważyć?

Zachowanie inwestorów premium scharakteryzowałbym następująco: chęć niezależności. Większość dolarowych milionerów to ludzie, którzy inwestują od długiego czasu i profesjonalnie, i przeszli na tym rynku liczne wzloty i upadki.

W ostatnim czasie najbogatsi klienci coraz mniej chcą inwestować w pojedyncze akcje i obligacje, a coraz chętniej kupują złożone produkty zawierające różne opcje, próbując strukturyzować swoje inwestycje poprzez dość złożone instrumenty finansowe. Jednocześnie coraz częściej dążą do samodzielnego kontrolowania swoich pieniędzy, wybierając produkty o charakterze doradczym (doradcze usługi maklerskie).

Wielu inwestorów premium ma teraz osobiste konto maklerskie, ma własnego handlowca, który okresowo oferuje różne pomysły inwestycyjne, a właściciele aktywów mówią „tak” lub „nie”. Najbogatsi klienci, którzy są w stanie zainwestować dziesiątki milionów dolarów, tworzą własne rodzinne biura, zatrudniają osobistych menedżerów, którzy wybierają dla nich dostawców różnych produktów.

W związku z tym spada zapotrzebowanie na zarządzanie trustem, gdy aktywami inwestora (w ramach deklaracji inwestycyjnej, ale z dużym zakresem własnych uprawnień) zarządza zarządzający portfelem.

Skalę kategorii graczy-milionerów można oszacować jedynie w przybliżeniu – jest ich od 100 do 200 tysięcy osób. Nie ma jednak dokładnych statystyk – jest to kategoria całkowicie niepubliczna. Wewnątrz też jest niejednorodnie: jedni inwestują miliony, inni dziesiątki i setki milionów.

Tak chyba można ogólnie opisać preferencje konsumentów na rynku fundusze inwestycyjne, zarządzanie zaufaniem, IIS.

Znaczna część ludności kraju jest wolna środki materialne. Jednak nie wszyscy starają się je inwestować w celu zwiększenia swojego kapitału. Wiele osób uważa trzymanie pieniędzy w domu za bezpieczniejszą opcję niż na przykład inwestowanie w dobra inwestycyjne, produkty lub usługi. Sytuację tę tłumaczy się brakiem świadomości wśród mieszkańców Federacja Rosyjska o teorii i praktyce działalność inwestycyjną. Ograniczona wiedza na temat finansowania zmusza właścicieli wolnego kapitału do inwestowania pieniędzy organizacje bankowe, które ich zdaniem charakteryzują się dużą niezawodnością i mogą zapewnić dobre dywidendy.

Co to są dobra inwestycyjne

Świat kapitalistyczny dla nowoczesny mężczyzna dyktuje specjalne wymagania, które są bezpośrednio powiązane w gotówce. Podstawową zasadą jest więc używanie racjonalne zasoby materialne, które zostały zgromadzone w określonym okresie działalności. Zasada działania polega na wykorzystaniu wolnego kapitału w celu zwiększenia majątku i wygenerowania dodatkowego dochodu.

Do tego są różne kierunki inwestycji, spośród których inwestor może wybrać najbardziej efektywną dla siebie opcję. Zainwestuj na przykład w depozyty lub akcje dużej i aktywnie rozwijającej się firmy. Obecnie oferowany jest ogromny wybór towarów, produktów i usług, które mogą przynieść wysokie dochody. Każdy z nich ma swoją własną charakterystykę, zalety i poziom rentowności.

Produkt inwestycyjny jest jednym z podstawowych pojęć w powszechnej praktyce gospodarczej. Zdaniem ekspertów pojęcie to należy rozumieć dosłownie, czyli określa ono towary, w których dokonano zakupu zasoby finansowe od inwestowania. Ich głównym celem jest wymiana, odnowienie i poprawa jakości podstawowych zasobów. Inwestorzy wykorzystują takie metody do udoskonalania technologii produkcji. Produkty obejmują najczęściej środki otrzymane w wyniku działalności budowlano-inżynierskiej.

Za pomocą dóbr inwestycyjnych modernizuje się przedsiębiorstwo, zwiększa moce produkcyjne i zwiększa liczbę wytwarzanych produktów. Wśród nich warto wyróżnić główne odmiany:

1. Konstrukcje i budynki o różnych wzorach i parametrach technicznych. Mogą to być warsztaty, fabryki, instalacje elektryczne, magazyny, biura i inne. W grupie znajdują się budynki wielofunkcyjne, które zapewniają warunki do pełnego funkcjonowania przedsiębiorstwa.
2. Trasy transportowe. DO ten gatunek komunikacja obejmuje drogi dla transportu drogowego i kolejowego, a także rurociągi do tłoczenia ropy, gazu i produktów naftowych.
3. Linie możliwości produkcyjnych. Do tej kategorii zalicza się kompleks urządzeń przemysłowych i komponentów mechanicznych wykorzystywanych w przedsiębiorstwie do produkcji wyrobów.
4. Materiały źródłowe i surowce. Do tej grupy zaliczają się wszelkiego rodzaju zasoby, które zakład lub warsztat przyjmuje do produkcji finalnych dóbr konsumpcyjnych.

Inwestowanie w towary możesz rozpocząć dopiero po zapoznaniu się z podstawowymi pojęciami sektor finansowy. Brak umiejętności i praktyki może prowadzić do nieopłacalnych inwestycji i utraty kapitału. Zadaniem inwestora jest także zapoznanie się z kluczową charakterystyką przedmiotów rozpatrywanej działalności, w szczególności branż, w których zamierza inwestować środki.

Po ustaleniu definicji dóbr działalności inwestycyjnej można przystąpić do produktów tego obszaru. Reprezentują zasoby, które działają jako narzędzie inwestycyjne. Oznacza to, że mogą to być dowolne obiekty, które inwestor może sfinansować środkami, którymi dysponuje.

Produkty inwestycyjne są dla wielu głównymi aktywami inwestorzy komercyjni. Należą do nich następujące zasoby:

• depozyty i składki na rzecz organizacji bankowych;
• udziały wzajemne fundusze inwestycyjne;
• konta PAMM;
• wszelkiego rodzaju papiery wartościowe (akcje, kontrakty terminowe, obligacje i inne).

Inwestor ma prawo do finansowania tych terenów rynek finansowy, które odpowiadają jego wymaganiom, a także zapewniają równowagę pomiędzy poziomem rentowności i ryzykiem. Dlatego do wyboru konkretnego produktu inwestycyjnego należy podchodzić ze szczególną odpowiedzialnością i uwagą.

Inwestor musi zachować zimny umysł i obliczyć wszystkie kroki, biorąc pod uwagę obecność wielu pozbawionych skrupułów projektów i firm, które mogą przeprowadzać nielegalne manipulacje. W związku z tym w tym celu eksperci stworzyli szereg zasad, którymi warto się kierować przy wyborze przedmiotu finansowania:

1. Oceń wiarygodność i istniejące gwarancje firmy wydającej. Inwestor powinien zbadać reputację banku, funduszy inwestycyjnych, instytucji mikrofinansowych i platform maklerskich, z którymi planowana jest transakcja. Nie należy inwestować w projekty, które nie wydają się wystarczająco bezpieczne.
2. Inwestor powinien zapoznać się z oficjalnymi dokumentami dotyczącymi produktu inwestycyjnego. W memorandum takim należy wskazać cechy obiektu, które świadczą o jego atrakcyjności dla potencjalnego inwestora. Ponadto dokument musi być uregulowany prawnie i mieć możliwości wykonania analiza techniczna oczywiste ryzyko. Rejestracji memorandów inwestycyjnych dokonują państwowe organy nadzoru i kontroli.
3. Zwróć uwagę na jakość usług. Wskaźnik obsługi w bankach czy funduszach inwestycyjnych ma szczególne znaczenie, gdyż dobra obsługa prowadzi do przyjaznych i opartych na zaufaniu relacji. Jeśli pracownicy organizacja finansowa wolno zachowywać się niewłaściwie, wtedy lepiej porzucić pomysł inwestowania pieniędzy w taką firmę.

Każdy klient powinien liczyć się z tym, że produkty inwestycyjne nie są ubezpieczone przez państwo. Wynika z tego, że mogą one stracić na wartości, a co za tym idzie, doprowadzić do utraty kapitału inwestycji. Inwestor powinien także pamiętać, że imponujące zwroty z inwestycji w minionym okresie nie gwarantują rentowności w obecnym czasie.

Podstawowe pojęcia i przedmioty usług inwestycyjnych

W ostatnim czasie istnieje wiele rodzajów usług z zakresu inwestycji kapitałowych. Usługi inwestycyjne oznaczają zestaw operacji mających na celu poprawę zarządzania działalność finansowa tematy rozważanego kierunku rynku finansowego. Usługa może obejmować różne aspekty i być realizowana w zależności od konkretnych celów inwestora. Organizacją świadczącą usługi inwestycyjne mogą być firmy doradcze, instytucje bankowe i domy maklerskie.

Celem agencji konsultingowych jest gromadzenie, ocena i dostarczanie informacji na temat aktywów finansowych lub spółek będących przedmiotem zainteresowania. Takie firmy mogą świadczyć szeroki zakres usług, na przykład wysoko wykwalifikowani specjaliści są gotowi opracować wyniki rozwoju określonego strategia inwestycyjna, który obejmuje wskaźniki takie jak poziom prawdopodobnych ryzyk, analizę charakterystyki inwestowanej branży i inne wartości.

Organizacje bankowe zapewniają osobną listę usług, która różni się całkowicie od poprzedniej instytucji. Np. stworzenie najbardziej komfortowych warunków zakupu lub odsprzedaży akcji, obligacji i innych papierów wartościowych. W takim przypadku państwowa instytucja finansowa może pełnić rolę pośrednika lub gwaranta jednej ze stron transakcji, ponieważ inwestowanie jest procesem dość ryzykownym. DO usługi bankowe obejmują również:

1. Umorzenie akcji na giełdzie finansowej i odsprzedaż ich pierwszemu właścicielowi.
2. Zarządzanie trustem, co oznacza przeniesienie przez klienta na bank uprawnień związanych z zarządzaniem inwestycje portfelowe. Zadaniem instytucji jest badanie sytuacji rynkowej, a także analiza zmian trendów i wahań poziomu ryzyka.
3. Udział w fuzji duże firmy i ich modyfikacje. Wynika z tego, że po uzyskaniu zezwolenia na zarządzanie aktywami klienta bank może szukać nabywców na papiery wartościowe, formułować strategie i projekty transformacji struktury organizacyjnej.

Kolejny przedmiot świadczenia usługi inwestycyjne jest biurem maklerskim, którego działalność ma na celu obsługę kapitał handlowy deponenci. Do ich obowiązków należy tworzenie portfolio inwestycyjne, a także wdrożenie zarządzania powierniczego środkami klientów. Lista zobowiązań serwisowych pomiędzy stronami jest niezmiennie ustalona w umowie o współpracy. Ponieważ usługa pośrednictwa jest świadczona odpłatnie, w umowie zawarta jest także prowizja za wykonaną pracę.

Na podstawie powyższych informacji warto jednak zwrócić uwagę różne niuanse inwestycje są opłacalną inwestycją wymagającą gwarancji maksymalizacji zwrotu. Jednak zrozumienie, który kierunek rynku finansowego jest skuteczny i niezawodny, jest możliwe tylko dzięki praktyce i bezcennemu doświadczeniu. Ślepa i nieprzemyślana decyzja inwestycyjna na nieznanym polu działalności może prowadzić do strat i bankructwa.