في مؤخرانحن نشهد حاجة متزايدة للحصول على وضع المستثمر المؤهل مع الحفاظ على نشاط الأنشطة المالية. في الآونة الأخيرة ، بدأت المحادثات مفادها أن مثل هذا الشخص فقط سيكون قادرًا على المشاركة بشكل قانوني في تداول البيتكوين. وستكون هذه المقالة إجابة على موجة من الأسئلة. إذن ما هو المستثمر المؤهل؟ كيف يمكنك الحصول على هذه الحالة؟

معلومات عامة

تستند فكرة الفصل على الرغبة في حماية الجماهير من الأدوات المعقدة ، التي يرتبط عملها بمستوى متزايد من المخاطر. لاتخاذ قرارات استثمارية فعالة ، يجب أن تكون لديك مهارات ومعرفة خاصة. بفضلهم ، يمكنك اتخاذ إجراءات ذات مغزى. وكل هذا يؤكد مكانة المستثمر المؤهل. وتجدر الإشارة إلى أن هذا لا يخلو من معنى. لوحظ هذا الموقف بشكل أو بآخر في الكل الدول المتقدمةسلام. بالطبع ، كلهم ​​في مراحل مختلفة من التنظيم ويُنظر إليهم من وجهات نظر مختلفة.

أسباب هذا السلوك

كيف ظهر المستثمر المؤهل؟ الحقيقة هي أنه مع ظهور المنتجات التي كانت مخصصة للجماهير ، تبدأ الدولة في حماية المواطنين العاديين من أهم المخاطر. لذلك ، فهو يحظر (وهذا صحيح تمامًا) استخدام المخططات والأدوات المحفوفة بالمخاطر وما إلى ذلك. هناك قيود على شروط وإجراءات التسويات المتبادلة ، وما إلى ذلك. وبالتالي ، فيما يتعلق بالأدوات التي يمكن للمستثمر المؤهل الوصول إليها ، يتم تطبيق أنظمة معتدلة نسبيًا. من المعتقد أنه إذا كان لدى الشخص المعرفة والمهارات ، فيمكنه فهم كل اللحظات بشكل مستقل وتقييم المخاطر الحالية واتخاذ قرار ذي مغزى بشأن ما إذا كان من الضروري الاستثمار في ظل الظروف المقترحة. وتجدر الإشارة إلى أن مفهوم "المستثمر المؤهل" موجود في شكل معين في جميع البلدان المتقدمة الحديثة. لذلك ، من وجهة نظر الاتجاه العالمي ، فإن وضعنا ليس خارج الاتجاه العام.

ميزات التنفيذ

بشكل عام ، الفكرة صحيحة. ولكن ، كما هو الحال في كثير من الأحيان ، اتضح أن التنفيذ أحادي الجانب تمامًا. على سبيل المثال ، من الضروري الاعتراف بشخص كمستثمر مؤهل عند العمل مع صندوق مشترك. وإذا كنت ترغب في لعب الفوركس ، فلن تحتاج إلى الحصول على هذه الحالة. وهنا أود أن أطرح سؤالاً: كم عدد الأشخاص الذين أفلسوا بسبب حقيقة أنهم استثمروا في الصناديق المشتركة؟ وكم على "فوركس"؟ في الحالة الأولى ، لن نقدم إجابة. بينما تجاوز الخراب مع "الفوركس" 95٪ من جميع اللاعبين المبتدئين.

في الإنصاف ، يجب أن يقال إن التشريع لا يعاني فقط من التحيز الاتحاد الروسي. من الصعب القول إن الوضع في العالم أفضل. لماذا حدث هذا بهذه الطريقة؟ الأمر كله يتعلق بالضغط. ما مقدار المال الذي يمتلكه صندوق الاستثمار المشترك العادي؟ نظرًا لطبيعة أنشطتهم ، فإنهم يخضعون للتنظيم بشكل كبير. وليس لديهم الوسائل للضغط على القوانين التي تفيدهم. وما هو حجم "فوركس"؟ من خلال كمية الإعلانات على الإنترنت ، يمكنك أن تفهم أنها ضخمة.

لحظات محددة

وتجدر الإشارة إلى أن الاعتراف من قبل مستثمر مؤهل يسمح بالوصول إلى أدوات أكثر ربحية وواعدة من الناحية العملية. حيث أقل احتمالايجتمع مع الخداع المباشر. ما هي الصفقة إذا كان هناك تنظيم أقل هنا؟ الحقيقة هي أنه من الأصعب بكثير خداع شخص ذي خبرة ومعرفة. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عدد أقل من المستثمرين المؤهلين من الحجم الكبير. لذلك ، هذا الجزء غير جذاب للمحتالين. لذلك ، تسود هنا مخاطر تجارية مختلفة. ولكن ، مع ذلك ، يجب على المستثمر المؤهل التعرف عليهم على أي حال. بعد كل شيء ، لديه المعرفة والمهارات. بشكل عام ، يسمح لك الحصول على مثل هذه الحالة بالوصول عدد كبير طرق مختلفةاستثمار الأموال غير المتاحة للمواطنين العاديين.

كيف تحصل على

لقد درسنا بالفعل ما الذي يشكل مستثمرًا مؤهلًا. يتم إضفاء الطابع الرسمي على المتطلبات التي تقدمها الدولة إليه قواعد عامة. لذلك ، للحصول على مثل هذه الحالة ، يجب أن تفي باثنين من المتطلبات أدناه:

1. تمتلك أوراق مالية و / أو أدوات مالية أخرى ، إجمالاً القيمة المقدرةالذي يتجاوز ثلاثة ملايين روبل.
2. لديه خبرة في العمل في المنظمات التي نفذت المعاملات. يعتمد على لحظات فرديةيجب أن يكون من ثلاثة أشهر إلى سنتين.
3. أجرى ما لا يقل عن عشر معاملات مع الأوراق المالية و / أو الأدوات المالية الأخرى كل ربع سنة على مدى الفترات الأربع الماضية. علاوة على ذلك ، يجب ألا يقل السعر الإجمالي للسنة عن ثلاثمائة ألف روبل.

من هم المستثمرون المؤهلون؟

الإطار القانوني موجود في الفقرة الثانية من المادة 51.2 من قانون "سوق الأوراق المالية". وبالتالي ، تنص على أن المستثمرين المؤهلين هم:

1. التجار والمديرين والوسطاء.
2. منظمات الائتمان.
3. شركات الإدارة.
4. منظمات التأمين.
5. صناديق الاستثمار المساهمة.
6. بنك روسيا.
7. المنظمات غير الربحية التي لديها شكل صناديق تدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، والتي يكون جميع المؤسسين فيها من مواطني الاتحاد الروسي.
8. شركة حكومية معروفة باسم Vnesheconombank.
9. صناديق التقاعد غير الحكومية.
10. وكالة تأمين الودائع.
11. دولي المؤسسات الماليةمثل الدولية بنك العملةوالبنك الدولي وغيرها.
12. الأشخاص الآخرون الذين تم تصنيفهم بموجب القوانين الفيدرالية كمستثمرين مؤهلين.

يمكن لأي شخص الحصول على هذه الحالة كيانإذا كان يفي بالمتطلبات:

1. يتجاوز رأس المال الخاص مائة مليون روبل.
2. تم إجراء ما لا يقل عن خمس معاملات مع الأوراق المالية و / أو الأدوات المالية الأخرى على أساس ربع سنوي خلال الفترات الأربع الماضية ، في حين يجب ألا يقل سعرها الإجمالي عن ثلاثة ملايين روبل.
3. دوران لآخر السنة المشمولة بالتقريرلم يكن أقل من مليار.
4. حجم الأصول يتجاوز 2 مليار دولار.

ما يهمنا

بادئ ذي بدء ، هذه أوراق مالية للمستثمرين المؤهلين. كما ذكرنا سابقًا ، لديهم إمكانية الوصول إلى مجموعة من الأدوات التي تسمح لهم بالحصول على المزيد عرض مربح. مستثمر مؤهلبدون مشاكل مع مبلغ واحد سيكونون قادرين على كسب أكثر بكثير من ممثل جماهيرهم. وهي ليست مجرد أدوات. تلعب المعرفة والمهارات التي يمتلكها دورًا مهمًا. من ناحية أخرى ، قد يبدو أن الوضع غير عادل بعض الشيء. ولكن إذا اكتشفت ذلك ، يصبح من الواضح أن كل شيء يتم بشكل صحيح. يجب أن نتذكر أن العمل مع الأدوات النقديةدائمًا ما تكون مخاطرة عالية للغاية. وإذا لم تكن هناك قيود ، فقد يصاب العديد من محبي المال السهل بخيبة أمل بسرعة كبيرة. وهذا يهدد بالفعل ببعض الاضطرابات الاجتماعية.

خاتمة

لذلك اعتبر ما يشكل المستثمر المؤهل. بالطبع ، هذا الموضوع واسع جدًا وممتع ، ولا يمكن وضع جميع جوانبه في إطار مقال واحد. لكن ما الذي ينتظرنا في المستقبل؟ دعنا نعود إلى الموضوع الذي تمت مناقشته في البداية. إذا تم إدخاله تنظيم الدولةألن يكون هناك حالة يتم فيها الدوس جزئيًا على أحد أركان المؤسسة المالية؟ بعد كل شيء ، لا يوفر نظام Bitcoin نفسه وجود مركز تنظيمي واحد. بما أنه لا يمكن السيطرة عليها من قبل هيئة واحدة للدولة أو حتى من قبل مجموعة من البلدان ، فإن كل هذا مشكوك فيه للغاية. وما الفائدة من تقديم مزايا معينة للمستثمرين المؤهلين إذا لم تتحقق بالكامل؟ الفكرة نفسها صحيحة بالتأكيد. مصدر قلق معين هو فقط الإثارة لتنفيذه. لكن ما الذي يمكنك فعله ، لا يوجد شيء مثالي على الفور. لذلك ، لا يزال من المأمول أن يتشكل كل شيء تدريجياً بمرور الوقت.

المستثمرون المؤهلون هم فئة خاصة من المستثمرين الذين لديهم معرفة وخبرة معينة في سوق الأوراق المالية كذلك الفرص المالية، والتي تسمح لك بتقييم المخاطر بشكل صحيح والاستثمار المجدي في أدوات سوق الأوراق المالية الأكثر خطورة. ببساطة ، هؤلاء هم الأشخاص القادرين على اتخاذ قرارات استثمارية معقدة بشكل مستقل ويتمتعون بحقوق محددة في السوق المالية.

ما الذي يعطي مكانة المستثمر المؤهل؟

يُسمح للمستثمر المؤهل بالعمل مع الأوراق المالية غير المتاحة للمشاركين الآخرين في السوق. بادئ ذي بدء ، هذا يشمل الأجانب ضمانات.

الميزة الثانية لكونك مستثمرًا مؤهلًا هي القدرة على الاستثمار في الصناديق مستوى عالمخاطرة. قائمة الأوراق المالية المخصصة للمستثمرين المؤهلين متاحة على موقع بورصة موسكو. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن المستثمر المؤهل لديه حق الوصول إلى المعلومات غير المخصصة للمشاركين الآخرين في السوق.

من الذي يمكن الاعتراف به كمستثمر مؤهل؟

أي فرد يستوفي واحدًا على الأقل من المتطلبات التالية:

• يمتلك أوراقًا مالية و (أو) أدوات مالية أخرى بقيمة إجمالية تزيد عن 6 ملايين روبل.
• لديه خبرة في اللغة الروسية أو شركة أجنبية، الذي أجرى معاملات مع أوراق مالية و (أو) اتفاقيات موقعة تمثل أدوات مالية مشتقة. التوقيت مهم جدا الأقدمية: مدة لا تقل عن سنتين إذا كانت المنظمة نفسها مستثمرًا مؤهلًا ، وما لا يقل عن ثلاث سنوات بخلاف ذلك.
• حاصل على شهادة في الاقتصاد معيار الدولة. من المهم أنه في وقت إصدار الوثيقة ، تقوم الجامعة بإصدار شهادة المواطنين في هذا المجال النشاط المهنيفي سوق الأوراق المالية.
• مؤهل متخصص السوق الماليأو المدقق أو الخبير الاكتواري للتأمين ، مؤكدًا بالشهادة المناسبة.
• حاصل على إحدى الشهادات التالية: "محلل مالي معتمد (CFA)" أو "محلل استثمار دولي معتمد (CHA)" أو "مدير مخاطر مالية (FRM)".
• يمتلك عقارات بقيمة 6 ملايين روبل على الأقل. ولكن لا يتم أخذ جميع الممتلكات في الاعتبار ، ولكن فقط الأوراق المالية والأموال في الحسابات باللغة الروسية و البنوك الأجنبيةمع الفوائد المتراكمة ، وكذلك المعادن الثمينة من الناحية النقدية.
• يقوم بإجراء معاملات مع الأوراق المالية و (أو) إبرام العقود التي هي أدوات مالية مشتقة ، للأرباع الأربعة الأخيرة ، في المتوسط ​​، على الأقل 10 مرات كل ربع سنة ، ولكن مرة واحدة في الشهر على الأقل. في الوقت نفسه ، يجب ألا يقل السعر الإجمالي لهذه المعاملات (العقود) عن 6 ملايين روبل.

كيف تحصل على صفة المستثمر المؤهل؟

لتصبح مستثمرًا مؤهلًا ، تحتاج إلى الاتصال بشركة توفر خدمات الوساطة(بنك أو وسيط).

يجب عليك تقديم طلب مكتمل للاعتراف به كمستثمر مؤهل. يجب أن يكون الطلب مصحوبًا بوثائق تؤكد استيفاء الفرد لأحد المتطلبات المذكورة أعلاه:

• نسخة مصدقة من كتاب العمل ، وإذا لزم الأمر ، نسخة من الترخيص تؤكد أن صاحب العمل هو مستثمر مؤهل.
• دبلوم التعليم الاقتصادي العالي صادر عن إحدى الجامعات التي حصلت في ذلك الوقت على شهادة المواطنين في مجال النشاط المهني في سوق الأوراق المالية.
• أي من الشهادات أو الشهادات المذكورة أعلاه.
• تقارير الوسيط عن المعاملات المنجزة والمعاملات الأخرى لآخر 4 (أربعة) أرباع السنة السابقة لتاريخ تقديم طلب الاعتراف بالشخص كمستثمر مؤهل (في حالة إبرام الصفقات بمشاركة وسيط).
• تقرير السمسرة الذي يشير إلى الرقم مالأو الأوراق المالية أو غيرها من الأدوات المالية التي يمتلكها مقدم الطلب.
• كشف من الحساب على الوديعة أو من الحساب البنكي.
• تقرير الوصي الذي بموجبه يمتلك مقدم الطلب أوراق مالية ، أدوات ماليةوالنقد.
• وثيقة يطلب فيها مقدم الطلب مؤسسة ائتمانيةدفع المعادل النقدي للمعدن الثمين.

هكذا يبدو الإجراء القياسي للاعتراف كمستثمر مؤهل. للمزيد من معلومات مفصلةمن الأفضل الاتصال بالبنك أو شركة الوساطة حيث تخطط للحصول على الحالة المرغوبة.

قد تتغير قائمة الوثائق. يتم نشر المعلومات الحديثة على موقع Otkritie Broker JSC https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval.

في روسيا ، قد يُسمح للمستثمرين المؤهلين بالتداول في الأوراق المالية غير المتاحة للمشاركين الآخرين في السوق. وتشمل هذه ، أولاً وقبل كل شيء ، الأوراق المالية الأجنبية.

للكيانات القانونية

يمكن التعرف على الكيانات القانونية كمستثمرين مؤهلين إذا تم استيفاء أي من المتطلبات التالية:

• ما لا يقل عن 200 مليون روبل. رأس المال الخاص
• التنفيذ ربع السنوي لما لا يقل عن 5 معاملات مع الأوراق المالية أو الأدوات المالية الأخرى في غضون 4 أرباع ، بقيمة إجمالية لا تقل عن 3 ملايين روبل ؛
• ما لا يقل عن مليار روبل. رقم الأعمال (الإيرادات) للفترة المحددة ؛
• ما لا يقل عن 2 مليار روبل. الأصول وفقا ل ورقة التوازنللعام الماضي ، بما في ذلك إدارة الثقة.

أيضًا ، المادة 4 من القانون الاتحادي رقم 334-FZ المؤرخ 6 ديسمبر 2007 "بشأن التعديلات على القانون الاتحادي"عن صناديق الاستثمارتحدد "وبعض القوانين التشريعية للاتحاد الروسي" قائمة بالمنظمات التي تعتبر ، وفقًا لترخيصها المهني ، مستثمرين مؤسسيين مؤهلين ، وهي:

• السماسرة والتجار والمديرين ؛
• منظمات الائتمان
• صناديق الاستثمار المساهمة ؛
• شركات إدارة صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المشترك وصناديق التقاعد غير الحكومية ؛
• منظمات التأمين
• صناديق التقاعد غير الحكومية ؛
• البنك المركزي للاتحاد الروسي؛
• شركة الدولة "بنك التنمية و النشاط الاقتصادي الأجنبي(Vnesheconombank) "؛
• وكالة تأمين الودائع؛
• المؤسسات المالية الدولية ، بما في ذلك البنك العالمي، صندوق النقد الدولي ، الأوروبي البنك المركزيالأوروبية بنك الاستثمار, البنك الأوروبيإعادة الإعمار والتنمية؛
• الأشخاص الآخرون المصنفون كمستثمرين مؤهلين بموجب القوانين الفيدرالية.

إذا وجدت خطأً ، فيرجى تحديد جزء من النص والنقر السيطرة + أدخل! شكرًا جزيلاًأنت على مساعدتك ، إنه مهم جدًا بالنسبة لنا ولقرائنا!

المستثمر المؤهل هو أكثر أنواع المستثمرين احترافًا فرص عظيمةلاستثمار أموالهم ، ولكن مطلوب أيضًا تلبية عدد أكبر من المعايير المعينة.

يُعتقد أن المستثمر المؤهل (CI) هو مشارك متمرس في سوق الأوراق المالية ، وقادر على تحمل مخاطر أكبر بكثير من المتداولين العاديين ، ولديه قدر أكبر من رأس المال ، ويمتلك مهارات تحليلية ، وقادرًا أيضًا على فهم أدوات المخزون المعقدة واستخدامها بكفاءة.

تعرّف ويكيبيديا CI على أنه فرد أو شركة يحصلون على حق الوصول إلى العمليات في أسواق الأوراق المالية المتداولة ، فيما يتعلق بأنواع معينة من الأصول المصدرة ، أو أدوات التداول الأخرى ، وأنواع معينة من الخدمات ، محددة حصريًا للمؤهلين.

ما هي المنافع؟

تتيح هذه الحالة الوصول إلى أصول سوق الأوراق المالية غير المتاحة للاعبين الآخرين. تعتبر الأوراق المالية الأجنبية وبعض السندات من هذه الأوراق المالية. كما يسمح لك بالاستثمار بشكل كبير مخاطرة عاليةما يسمى برأس المال الاستثماري.

تعمل العديد من صناديق رأس المال الاستثماري فقط مع حاملي حالة البحث.

بعض الناس يستخدمون نفس السياسة شركات الوساطة، مما يتيح الوصول إلى التجارة الدولية. ويشمل ذلك أيضًا عددًا من صناديق الاستثمار القريبة التي تنظم عملها ، مع التركيز فقط على هذه الفئة من العملاء.

تدفق المعلومات آخذ في التوسع أيضًا. باستخدام وضعها ، يمكن لـ CI طلب كميات كبيرة من التقارير من الشركات المصدرة والمشاركة في تداول خاص في بورصة موسكو ، إذا كنا نتحدث عن السوق الروسية.

المخاطر والعيوب

على الرغم من المزايا ، بالطبع ، العمل على مثل هذه الهياكل الخاصة ، فإن CI تأخذ أيضًا مستوى معينًا من المخاطرة ، وهو أعلى بعدة مرات من التداول القياسي. ما هي المخاطر التي يحملها هذا النوع من المودعين؟

بادئ ذي بدء ، يتم تحديدها من خلال أشكال المرفقات. هنا ، لا يتم استخدام الأسهم والسندات التقليدية فقط ، المتاحة لجميع الأفراد ، ولكن أيضًا العقود محددة الأجل والمشتقات - المشتقات.

يمكن أيضًا منح المشاركة في الصناديق المشتركة المغلقة عددًا من المخاطر. غالبًا ما يركز هذا النوع من الصناديق المشتركة على الاستراتيجيات العدوانية ويرتبط بأصول منخفضة الموثوقية. هذا هو العمل على الأوراق المالية للشركات النامية ، ودعم المشاريع للمؤسسات ، والمحافظ الإجمالية لأنواع مختلفة من أدوات المضاربة ، وما إلى ذلك.

المؤسسات المؤسسية

يمكن أيضًا تحديد حالة المستثمر المؤهل المؤسسي لكيان قانوني. في الأساس ، هذه صناديق كبيرة ، المنظمات المصرفيةودور السمسرة.

وخير مثال على ذلك هو سبيربنك. هذه شركة ضخمة ذات موثوقية التدفقات المالية. من أجل توسيع فرص التداول ، يجب أن يفي سبيربنك بالمعايير التي يحددها القانون لهذه الفئة من اللاعبين.

من أجل ممارسة حقهم في الحصول على الحالة ، يتم إصدار مذكرة بنكية ، وكذلك المستندات و تقارير مالية. إنها تساعد الشركات على وصف قدراتها والحصول على القبول المطلوب إلى مستوى جديد من التداول.

التنظيم التشريعي

تحدد القوانين الروسية بوضوح شروط الحصول على صفة CI لكل من الأفراد والكيانات القانونية. اليوم مماثلة الرئيسية قانون معياريتعليمات صادرة عن بنك روسيا ، رقم 3629 ، دخلت حيز التنفيذ في 29 أبريل 2015.

هذا هو وثيقة قانونيةيصبح العنصر الرئيسي ، الذي يصف مفاهيم المشاركين المؤهلين وغير المؤهلين ، ويصف قائمة المعلمات ، والإجراء والمتطلبات للاعتراف بالشخص باعتباره CI.

بالإضافة إلى ذلك ، يتم تحديد إنشاء السجل. يعمل هذا السجل كقاعدة بيانات موحدة ، يتم فحصها من قبل الوسطاء ومديري الصناديق المشتركة الذين يتخذون قرارًا بقبول المتداول باعتباره CI.

قائمة المتطلبات

وفقًا للقانون أعلاه ، يجب على جميع الأشخاص المتقدمين للحصول على حالة بحث استيفاء واحد على الأقل من المعايير التالية:

• توافر الأوراق المالية أو غيرها من الأدوات المالية بمبلغ إجمالي لا يقل عن 6 ملايين روبل.
• خبرة في الهياكل المسؤولة عن العمل مع البنك المركزي. هذا هو المكان الذي يهم الخبرة. إذا كانت الشركة التي يعمل بها مقدم الطلب لديها الرخصة المطلوبة نفسها ، فإن الخبرة لا تقل عن سنتين. في حالات أخرى - 3 سنوات.
• لديّ دبلوم معترف به من الدولة في الاقتصاد. في وقت تقديم الطلب ، تواصل الجامعة العمل وإنتاج الموظفين. نعم ، إذا درست واجتازت الاختبار ، فهذه ميزة إضافية.
• يمكن أن يوفر التأهيل الحالي للمتخصص فرصة أيضًا. يتعلق الأمر بالشهادات المتخصصة. تداول الأسهمأو مدقق حسابات.
• توفر الشهادات الأجنبية: "محلل مالي معتمد (CFA)" أو "محلل استثمار دولي معتمد (CHA)" أو "مدير مخاطر مالية (FRM)"
• عقار بقيمة ستة ملايين على الأقل روبل روسي. يجب أن يكون العقار مقومًا بالبنك المركزي ، أو أموالًا في حسابات بفائدة ، أو المعادن الثمينةبنفس المبلغ.
• في كل ربع سنة ، يبرم مقدم الطلب 10 عقود أو أكثر في السوق. يجب أن يكون المبلغ الإجمالي أيضًا على الأقل 6 ملايين. معدل تكرار المعاملات مرة واحدة في الشهر على الأقل.

كيف تحصل على وضع؟

إذا كنت تستوفي واحدًا على الأقل من المعايير المذكورة أعلاه ، فيمكنك محاولة الحصول على ترخيص مستثمر مؤهل. للقيام بذلك ، يجب عليك الاتصال بالشركة التي تقدم خدمات الوساطة. وهذا يشمل البنوك أو مؤسسات الاستثمار.

مقدم الطلب يكتب طلب النموذج الموصوف. المستندات التي تؤكد الامتثال للعناصر المذكورة أعلاه مرفقة به. إذا كان هناك المزيد من المعايير ، فهذا أفضل.

قائمة الملفات

• نسخة موثقة من كتاب العمل تؤكد خبرتك في العمل في المؤسسة. إذا كان لدى المنظمة ترخيص CI ، فستكون هناك حاجة أيضًا إلى نسخة منه.
• دبلوم ، إذا كنت اقتصاديًا محترفًا ، من الجامعة التي شهادتك.
• شهادة "محلل مالي معتمد (CFA)" ، "محلل استثمار دولي معتمد (CHA)" أو "مدير مخاطر مالية (FRM)".
• تقرير سمسرة يؤكد دخولك في صفقات. وسيطك سيوفرها لك.
• اطلب أيضًا بيانات توضح أن ميزانيتك العمومية تحتوي على أوراق مالية بنفس المبلغ بالكامل وهو 6،000،000 روبل.
• كشف حساب بنكي للحساب أو الإيداع الذي تحتفظ فيه بمبلغ المخصص.
• إذا كان وصيًا في حيازة أصولك ، فستكون شهادته مطلوبة أيضًا في شكل ورقة.
• إذا كانت الأصول من معادن ثمينة ، فقم بتحويلها إلى نقد وتقديم المستندات.

هل تحتاج مثل هذا الوضع؟

على نحو متزايد ، يبلغ السماسرة عن تزايد عدد المستثمرين المؤهلين. لكن هل يتمتعون بامتيازاتهم؟

ما يقرب من نصف حاملي مثل هذا الترخيص يواصلون العمل في الاتجاهات القديمة ، تمامًا دون استخدام المنتجات المخصصة لحالة CI.

يطرح سؤال منطقي ، لماذا يجب الحصول على مثل هذه الوثيقة؟ ربما ينجذب الناس إلى المكانة. من ناحية أخرى ، يتعرض هؤلاء المشاركون لضغط أكبر من الصناديق ومؤسسات الوساطة التي تقدم لهم فرصًا استثمارية لا تلبي أحيانًا التوقعات.

نلاحظ أيضا أكثر صرامة مراقبة الضرائب. في الواقع ، الفرق بين الشخص العادي ، سواء كان لديه ترخيص أو بدونه ، ضئيل. اليوم ، يوفر سوق الأوراق المالية الكثير من الفرص المربحة لكلا المعسكرين. يصبح موظفو مؤسسات الوساطة فقط مجموعة منفصلة ، والتي تسمح لهم هذه الوثيقة بتقديم أنفسهم بشكل أفضل. هذه حيلة تسويقية ، بالإضافة إلى تطوير مهني عادي كموظف.

اجابة قصيرة: لديك 6 ملايين روبل ، تتاجر بنشاط في الأوراق المالية أو تحصل على التعليم.

اجابة طويلة.

بالنسبة لأولئك الذين بدأوا للتو في الاستثمار ، يحظر القانون الاستثمار في بعض الأدوات المالية. تعتبر مخاطرة كبيرة بالنسبة للمبتدئين أو تتطلب تدريبًا احترافيًا لفهم جوهرها. تشمل هذه الأدوات:

الأوراق المالية الأجنبية (السندات والأسهم) التي لا يتم تداولها في روسيا ؛
- أسهم بعض الصناديق المشتركة المغلقة: الائتمان ، والاستثمارات المباشرة ، وصناديق التحوط ، وخاصة الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر (المشاريع) وبعض الصناديق العقارية (إذا تم الإشارة إليها في إعلان الاستثمار الخاص بهم) ؛
- أوراق مالية أخرى صادرة خصيصاً للمستثمرين المؤهلين.

للحصول على حق العمل مع هذه الأوراق المالية ، تحتاج إلى الحصول على وضع خاص من "المستثمر المؤهل". إنه ليس صعبًا جدًا. يجب أن يفي المستثمر المؤهل بأحد المتطلبات التالية:

1) التكلفة الإجماليةالأوراق المالية (والمشتقات) التي تخصك بما لا يقل عن 6 ملايين روبل ؛

2) أنت في غضون 5 السنوات الأخيرةعملت لمدة عامين على الأقل في مؤسسة (بما في ذلك مؤسسة أجنبية) تتمتع بوضع مستثمر مؤهل ، أو 3 سنوات على الأقل في مؤسسة لا تتمتع بهذا الوضع ، ولكنها تتداول في الأوراق المالية أو المشتقات. يجب أن يكون العمل مرتبطًا بشكل مباشر بالأوراق المالية ؛

3) على مدار الأرباع الأربعة الماضية ، كنت نشطًا جدًا في المعاملات مع الأوراق المالية (على سبيل المثال ، التداول في البورصة). تعني عبارة "نشط بما فيه الكفاية" الامتثال لجميع المتطلبات الثلاثة بشكل متزامن:
- معاملة واحدة على الأقل شهريًا ؛
- 40 صفقة على الأقل في 4 فصول ؛
- ما لا يقل عن 6 ملايين روبل من إجمالي حجم التداول ؛

4) ألا تقل قيمة الممتلكات الخاصة بك عن 6 ملايين روبل. تشير "الممتلكات" إلى الحسابات والودائع في البنوك والحسابات "المعدنية" والأوراق المالية (بما في ذلك تلك المحولة إليها إدارة الثقة);

5) لديك تعليم اقتصادي عالي من بعض الجامعات (اسأل الوسيط عما إذا كانت شهادتك مناسبة) أو شهادة تأهيل لمتخصص في السوق المالية ، وشهادة تأهيل لمدقق حسابات ، وشهادة تأهيل لخبير اكتواري تأمين ، ومحلل مالي معتمد (CFA) ، وشهادة محلل الاستثمار الدولي المعتمد (CIIA) ، وشهادة إدارة المخاطر المالية (FRM).

مرة أخرى: يكفي أن تتطابق مع أي عنصر واحدمن هذه القائمة. أبسط شيء هو أن يكون لديك أكثر من 6 ملايين روبل بأي شكل من الأشكال - في الأسهم والسندات والأوراق المالية الممنوحة كأمانة أو مجرد أموال على الودائع في البنوك. إذا لم يكونوا موجودين هناك ، ولكنك تريد الحصول على حالة "مؤهل" ، فسيتعين عليك الانتظار لمدة عام من بدء نشاطك في سوق الأوراق المالية، والتي من الضروري خلالها إجراء عشرات المعاملات مع الأوراق المالية "العادية" في البورصة. لا يهم حجم المعاملات ، الشيء الرئيسي هو أنها المبلغ الإجماليللسنة تجاوزت 6 ملايين روبل. على سبيل المثال ، مرة واحدة في الأسبوع لشراء وبيع بعض الأسهم لحوالي 100 ألف روبل في كل مرة. في المجموع ، سيكون هناك أكثر من 100 صفقة وحجم مبيعات في المنطقة يبلغ 10 ملايين روبل ، وهو ما يتجاوز بشكل كبير قيمة العتبة. في الوقت نفسه ، احصل على الخبرة (وإذا كنت محظوظًا ، فاحصل على الربح).

كما يقترح القراء في التعليقات ، يمكنك التحايل على متطلبات القانون بمساعدة المعاملات غير الحقيقية التي تمت بمساعدة وسيط. على سبيل المثال ، يمكنك الحصول على قرض منه بمبلغ 6 ملايين روبل ليوم واحد وتحديد مدى توفر هذه الأموال بشهادة من الوسيط نفسه. لا يمكنني أن أوصي بمثل هذه الإجراءات ، لأنها مشكوك فيها من وجهة نظر القانون.

إذا كنت متأكدًا من أن لديك الحق في الحصول على الحالة ، فأنت بحاجة إلى الاتصال بالوسيط الخاص بك وتقديم طلب. من المرجح أن يكون لدى الوسيط نموذج طلب يشير إلى بياناتك وأسباب الحصول على الحالة. يجب أن يكون الطلب مصحوبًا بنسخة من جواز السفر والوثائق التي تؤكد أنك تستوفي أحد المعايير المذكورة أعلاه. وهذا هو ، البيانات المصرفية ، وبيانات حساب وساطة، الشهادات ، إلخ.

في الواقع ، هذا كل شيء: إذا كان كل شيء على ما يرام مع مستنداتك ، فستتلقى بالتأكيد الحالة.

ملاحظة إذا كانت لديك أسئلة حول التمويل الشخصي والاستثمارات و الخدمات المصرفية، اسأل في التعليقات. سأحاول الإجابة عليها بالتفصيل والوضوح قدر الإمكان.