1. وفقًا لطريقة التثبيت (وضع VK) ، يتم تمييز الأنواع التالية معدل التحويل:

أ) سعر الصرف الثابت- هذه هي النسبة المحددة رسميًا بين العملات الوطنية على أساس التكافؤ المتبادل. عندما يكون الوضع سعر الصرف الثابتيحدد البنك المركزي سعر الصرف العملة الوطنيةعند مستوى معين فيما يتعلق بعملة أي بلد "مربوطة" بعملة هذا البلد ، أو بسلة العملات (عادةً ما تتضمن عملات الشركاء التجاريين والاقتصاديين الرئيسيين) أو الوحدة النقدية الدولية. ميزة السعر الثابتتتكون من حقيقة أنها تظل دون تغيير لفترة طويلة أو أقل (عدة سنوات أو عدة أشهر) ، أي لا تعتمد على التغيرات في العرض والطلب على العملة.

يحدث التغيير في سعر الصرف الثابت نتيجة لمراجعته الرسمية ( تخفيض قيمة العملة- تخفيضات أو إعادة التقييم- الترقيات). عادة ما يتم إنشاء نظام سعر الصرف الثابت في البلدان التي تفرض قيودًا صارمة على العملات والعملات غير القابلة للتحويل. على المرحلة الحاليةيتم استخدامه بشكل رئيسي من قبل البلدان النامية. سعر الصرف الثابت له عدد من الأصناف:

1) سعر صرف العملة الوطنية ثابت بالنسبة لعملة واحدة يتم اختيارها طواعية. يتغير سعر صرف العملة الوطنية تلقائيًا بنفس نسب السعر الأساسي. عادة ما تحدد الدول النامية أسعار صرف عملاتها مقابل الدولار الأمريكي ، الجنيه الإسترليني البريطاني.

2) سعر صرف العملة الوطنية ثابت على عيد ميلاد سعيد.

3) سعر الصرف "سلة". يرتبط سعر صرف العملة الوطنية بتوليفات العملات المصطنعة. عادةً ما تتضمن هذه المجموعات (أو سلال العملات) عملات الدول الرئيسية - الشركاء التجاريين لهذا البلد.

4) سعر الصرف المحسوب على أساس حركة التكافؤ. يتم تحديد سعر الصرف الثابت مقابل العملة الأساسية ، ولكن العلاقة بين ديناميات العملة الوطنية و دورة اساسيةليست تلقائية ، ولكنها محسوبة وفقًا لصيغة متفق عليها بشكل خاص تأخذ في الاعتبار الاختلافات (على سبيل المثال ، في معدل نمو السعر).

ب) تقلب سعر الصرف- هذا هو سعر الصرف الذي يتغير بحرية تحت تأثير العرض والطلب. تباين في سعر الصرف المتقلب - ص تقلب سعر الصرف، والذي يتضمن استخدام الآلية تنظيم العملةمن البنك المركزي للبلاد.

يعتمد مقدار العرض والطلب في سوق الصرف الأجنبي على ثلاثة عوامل:

o على حجم التبادل التجاري بين الدول. فكلما زاد التبادل التجاري مع اليابان ، على سبيل المثال ، زاد الطلب على الين.

o على مقياس التضخم وحالة اقتصاد البلاد.

س من قوة شرائيةكل مواطن العملات.

وضع "عائم"أو معدل متقلبنموذجي للبلدان التي تكون فيها قيود العملة غائبة أو غير مهمة. نظام سعر الصرف "العائم" لا يمنع البنك المركزيبعض الإجراءات التي تهدف إلى تنظيم سعر الصرف. منذ مارس 1973 ، تحولت البلدان إلى أسعار الصرف العائمة. ومع ذلك ، يسود تعويم أسعار الصرف الذي تسيطر عليه الدولة. هذا الوضع له نوعان.

لذلك ، في النظام سباحة مجانية "يتم تشكيل سعر الصرف تحت تأثير العرض والطلب في السوق. في الوقت نفسه ، فإن سوق الصرف الأجنبي هو الأقرب إلى نموذج السوق المثالي: عدد المشاركين في كل من جانب الطلب وجانب العرض ضخم ، ويتم نقل أي معلومات في النظام على الفور ومتاحة لجميع الأسواق المشاركين ، فإن الدور المشوه للبنوك المركزية غير مهم وغير مستقر.

في النظام الملاحة الخاضعة للرقابةبالإضافة إلى العرض والطلب ، تتأثر قيمة سعر الصرف بشدة بالبنوك المركزية للدول ، فضلاً عن العديد من التشوهات المؤقتة للسوق.

ج) يشمل الخيار الوسيط بين الخيارين الثابت والمتغير لنظام سعر الصرف ما يلي:

§ وضع "تثبيت منزلق"، حيث يحدد البنك المركزي سعر الصرف يوميًا بناءً على مؤشرات معينة: معدل التضخم ، وحالة ميزان المدفوعات ، والتغيرات في قيمة الذهب الرسمي واحتياطيات النقد الأجنبي ، وما إلى ذلك ؛

§ وضع "ممر العملة"، حيث يحدد البنك المركزي الحدود العليا والدنيا لتقلبات أسعار الصرف. يُطلق على وضع "ممر العملة" كلا من وضع "الإصلاح الناعم" (إذا تم تعيين حدود التقلب الضيقة) ووضع "التعويم المُدار" (إذا كان الممر واسعًا بدرجة كافية). كلما اتسع نطاق "الممر" ، كلما كانت حركة سعر الصرف تتطابق مع النسبة الحقيقية للطلب والعرض في السوق للعملة ؛

§ وضع "مشترك"، أو "الإبحار الجماعي"، العملات ، التي يتم فيها الحفاظ على أسعار صرف الدول - أعضاء مجموعة العملات فيما يتعلق ببعضهم البعض ضمن "ممر العملة" و "التعويم المشترك" حول العملات غير المدرجة في المجموعة.

2. حسب طريقة الحساب هناك:

التكافؤ وأسعار الصرف الفعلية

يتم تحديد القوة الشرائية للعملة من خلال عدد السلع والخدمات المماثلة التي يمكن شراؤها الكمية القياسيةعملات وطنية مختلفة.

على سبيل المثال ، مقابل 100 دولار ، يورو ، إلخ. لكن نسبة العملات من حيث قوتها الشرائية في دول مختلفةآه تختلف وفقا للسلع المختلفة. لذلك ، في الممارسة العالمية ، يتم تحديد سعر الصرف حاليًا على أساس ما يسمى تعادل القوة الشرائية . هذا التكافؤ هو نتيجة لمقارنة كمية تلك السلع التي يمكن شراؤها في أسواق مختلف البلدان بالعملة الوطنية. في هذه الحالة ، يتم تحديد نفس مجموعة السلع في السلة ويتم تحديد المبلغ المالي اللازم لشراء هذه المجموعة في بلدان مختلفة.

لا يمكن تحقيق موضوعية المقارنة إلا عند استخدام عدد كبير جدًا من السلع والخدمات المدرجة في سلة المستهلك المشروطة للبلدين.

لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كانت هذه السلة في روسيا تكلف 2000 روبل ، وفي الولايات المتحدة 100 دولار ، فإن سعر الدولار الواحد (سعر الصرف) سيكون 20 روبل ، وسعر الروبل الواحد سيكون 5 سنتات. . لذلك ، إذا تضاعفت الأسعار في روسيا وظلت كما هي في الولايات المتحدة ، فعندئذٍ أشياء أخرى شروط متساويةسوف يتضاعف سعر صرف الدولار مقابل الروبل. ومع ذلك ، فإن سعر الصرف في الواقع يمكن أن ينحرف بشكل كبير في اتجاه أو آخر ، اعتمادًا على العديد من الأسباب.

على سبيل المثال ، كلما زاد الطلب على عملة معينة ، زاد سعر صرف هذه العملة لعملة بلد آخر والعكس صحيح.

لكن الصعوبة الأكبر تكمن في حقيقة أنه لا توجد طريقة واحدة لتحديد تكوين سلة المستهلك. هيكل الاستهلاك في مختلف البلدان سلع مختلفةوالخدمات المتضمنة في السلة مختلفة تمامًا. لكن ، مع ذلك ، لا توجد طريقة أخرى لتحديد سعر الصرف غير السلة.

3. حسب أنواع المعاملات ، هناك:

أ) معدلات المعاملات النقدية (السعر الفوري) ،التي يتم تسليم العملة بها على الفور (في غضون يومي عمل). السعر الفوري -سعر الصرف الأساسي. ينظم العمليات التجارية وغير التجارية الحالية.

ب) الدورات الصفقات الآجلة(إلى الأمام) ، والتي يتم فيها التوريد الحقيقي للعملة بعد فترة زمنية محددة بوضوح. السعر الآجلتم تحديده من قبل أحد المشاركين في معاملة عملة ، والتي سيتم تنفيذها فعليًا بعد فترة زمنية معينة في تاريخ محدد.

على سبيل المثال ، مع سعر البائع الفوري في 1 سبتمبر 1996 في فرانكفورت أم ماين البالغ 1 دولار = 1.5655 مارك ألماني ، فإن السعر الآجل لثلاثة أشهر (للتسليم في 1 ديسمبر) هو 1 دولار = 1.5700 مارك ألماني. هذا يعني أن البنك الألماني على استعداد لبيع الدولار للعميل مقابل 1.5655 مارك ألماني للتسليم الفوري أو 1.5700 مارك ألماني للتسليم الأول من ديسمبر. في الوقت نفسه ، ليس من الضروري مطلقًا أن يكون لدى البنك دولارات قبل شهر ديسمبر. الشيء الرئيسي هو أنه في 1 ديسمبر سيكون ملزمًا ببيعها للعميل بالسعر المحدد في 1 سبتمبر ، بغض النظر عن السعر "الفوري" في ديسمبر.

وبالتالي ، لا ينبغي الخلط بين سعر الصرف الآجل لمدة ثلاثة أشهر والسعر الفوري المستقبلي بعد ثلاثة أشهر. سعر الصرف الآجل هو نوع من "الحجز" لسعر الصرف لتاريخ معين في المستقبل.

عملة(العملة الإنجليزية) - الوحدة النقدية للبلد ، وتستخدم لقياس قيمة تكلفة البضائع.

تصنيف العملات.

1. على مبدأ الانتماء.

يمكن تقسيم العملة إلى أنواع مختلفة على مبدأ الانتماء:

· العملة الوطنية؛

· عملة أجنبية؛

العملة الدولية (الإقليمية) ؛

العملة الاحتياطية

العملة الاحتياطية (الرئيسية)(العملة الاحتياطية الإنجليزية) - عملة أجنبية تقوم فيها البنوك المركزية للدول الأخرى بتجميع وتخزين الاحتياطيات للتسويات الدولية على عمليات التجارة الخارجية والاستثمارات الأجنبية.

في البداية ، عمل الجنيه الإسترليني ، الذي لعب دورًا مهيمنًا في المستوطنات الدولية ، كعملة احتياطية. بقرارات مؤتمر بريتون وودز (الولايات المتحدة الأمريكية ، 1944) ، إلى جانب الجنيه الإسترليني ، بدأ استخدام الدولار الأمريكي كعملة دولية للدفع والاحتياطي ، والتي سرعان ما احتلت موقعًا مهيمنًا في المستوطنات الدولية. تشمل العملة الاحتياطية أيضًا المارك الألماني ، فرانك سويسري، الين الياباني.

العملة الاحتياطية تعني قابلية تحويل العملة الوطنية المقابلة ، والاستقرار الكافي لسعر الصرف ، والنظام القانوني المناسب لاستخدام هذه العملة في البلدان الأخرى وفي التبادل الدولي. تتلقى البلدان التي تستخدم عملتها كاحتياطي مزايا معينة في الحصول على قروض أجنبية ، واستيراد السلع ، ولديها ظروف مواتية للتوسع الاقتصادي الأجنبي.

العملة الدولية، بما في ذلك أيضًا العملات الإقليمية، يستخدم في التسويات بين أعضاء الاتحادات الدولية أو الصناديق الدولية أو الاتحادات الإقليمية.

2. حسب النطاق وطريقة التطبيق.

أساس آخر لتصنيف العملة هو نطاق وطريقة التطبيق ،تقسم بموجبه العملة إلى قابلة للتحويل بحرية ، وقابلة للتحويل جزئيًا ، وغير قابلة للتحويل.

عملة قابلة للتحويل بحرية - (العملة الصعبة الإنجليزية) - وحدات نقدية يتم استبدالها بحرية وغير محدودة بعملات أجنبية أخرى ووسائل الدفع الدولية ، بأي شكل وفي جميع أنواع العمليات.

خلال فترة المعيار الذهبي ، أصبحت العملة التي يمكن تبادلها بحرية مقابل الذهب قابلة للتحويل تلقائيًا. بعد إلغاء محتوى الذهب لجميع العملات وتعادل الذهب بها في أوائل السبعينيات ، تُفهم قابلية التحويل على أنها القدرة على البيع والشراء بحرية ، وتبادلها بسعر الصرف الحالي ، واستخدامها لإنشاء أنواع مختلفة من الأصول المالية.

يقر صندوق النقد الدولي ويوافق على استخدام عملة دولة ما على أنها قابلة للتحويل بحرية. هذا يعني أنه يمكن استخدام عملة قابلة للتحويل بحرية في جميع أنواع الخدمات المصرفية الدولية و المعاملات الماليةكل من المقيمين وغير المقيمين.

إن طريقة تشغيل العملة القابلة للتحويل الحر في الممارسة العملية تعني عدم وجود أي قيود على العملة.

درجة قابلية تحويل العملات مرتبطة مباشرة بـ الإمكانات الاقتصاديةالبلد وحجمه خارجيا النشاط الاقتصادي، الاستقرار الداخلي تداول نقدي، ودرجة تطور أسواق المال والسلع الوطنية وأسواق رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الشرط الضروري للحفاظ على قابلية التحويل هو المشاركة المستمرة للبنك المركزي للبلاد في تدخلات الصرف الأجنبيللحفاظ على سعر صرف عملتهم الوطنية مقابل الدولار الأمريكي أو مقابل أي سلة معينة من العملات الأجنبية عند المستوى الأمثل.

العملة القابلة للتحويل جزئيًا هي العملة الوطنية للبلدان التي تكون قابليتها للتحويل محدودة إلى حد ما بالنسبة لبعض حامليها ، وكذلك بالنسبة لـ أنواع معينة عمليات الصرف. يتم تبادل هذا النوع من العملات لبعض العملات الأجنبية فقط ولا يتم استخدامه في جميع معاملات التجارة الخارجية. تشمل هذه المجموعة عملات معظم البلدان المتقدمة والنامية. يتم تحديد درجة قابلية التحويل من قبل الدولة بشكل خاص القوانين التشريعية. يحدد القانون الإجراء وقائمة العملات الأجنبية التي يمكن من خلالها استبدال العملة الوطنية ، وكذلك التعبير الكمي لمثل هذا التبادل ، ويسمح بشراء وبيع العملات في أسواق العملات ، ودائرة مواضيع مثل يشار إلى المعاملات. كما ينظم القانون نطاق ودرجة تقييد معاملات النقد الأجنبي وشروط وإجراءات تنفيذها. بادئ ذي بدء ، ينطبق هذا على معاملات التجارة الخارجية ، وشراء وبيع العملات الأجنبية ، وفتح حسابات العملاتوما إلى ذلك وهلم جرا.

اعتمادًا على اتساع دائرة الأشخاص والعمليات المتعلقة باستخدام العملة ، هناك أيضًا مفهوم القابلية للتحويل الخارجي ، والذي ينطبق فقط على الأفراد الأجانب و الكيانات القانونيةوفقط في الحسابات الحالية.

هناك أيضًا مفهوم التحويل الداخلي للعملة الوطنية ، مما يعني قدرة المواطنين والمؤسسات في بلد معين على شراء العملات الأجنبية مقابل العملة الوطنية ودفع معاملات التجارة الخارجية دون قيود. بدون استثمارات قوية في العملات الأجنبية ، خاصة في المرحلة الأولى من التنفيذ ، لا يمكن التحويل الداخلي. على سبيل المثال ، لإدخال قابلية التحويل الداخلية الزلوتي البولنديتم تقديم مساعدة كبيرة في النقد الأجنبي.

العملة غير القابلة للتحويل هي عملة وطنية تعمل داخل بلد واحد ولا يمكن استبدالها بعملات أجنبية أخرى. تشمل العملات المغلقة عملات البلدان التي تضع قيودًا وحظرًا مختلفًا على شراء وبيع العملات الأجنبية ، وعلى استيراد وتصدير العملات الوطنية والأجنبية ، وكذلك تطبيق تدابير أخرى لتنظيم العملات. الأسباب الرئيسية لقيود الصرف الأجنبي هي نقص العملة الأجنبية ، وضغط الدين الخارجي ، والحالة الصعبة لميزان المدفوعات. وتجدر الإشارة إلى أنه في معظم الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي ، فإن بعض القيود المفروضة على العملة شائعة ، وتتعلق أساسًا بالتسويات الدولية على المعاملات الجارية ، فضلاً عن حركة الاستثمارات. تم استخدام قيود العملة على نطاق واسع في البلدان التي انضمت مؤخرًا إلى صندوق النقد الدولي. بادئ ذي بدء ، البلدان من أوروبا الشرقية، دول رابطة الدول المستقلة. في هذه البلدان ، سيتم تخفيض قيود العملة تدريجياً مع دخولها علاقات السوق واستخدام أكثر مرونة وكفاءة للأدوات الاقتصادية في مجال تنظيم العملة والانتقال ، أولاً إلى الداخل ، ثم إلى التحويل العام للعملة الوطنية.

3. حسب الدور الوظيفي للعملة.

عند إجراء معاملات الصرف الأجنبي ، أصبح من الضروري إبراز بعض المصطلحات التي تميز الوضع و دور وظيفيمن أي عملة مستخدمة في هذه العمليات. من وجهة النظر هذه ، تستخدم المصطلحات التالية في علاقات العملات: عملة السعر ، عملة الدفع ، عملة القرض ، عملة سداد القرض ، عملة الفاتورة ، عملة المقاصةوإلخ.

عملة السعر(وتسمى أيضًا عملة المعاملة) هي أحد الشروط ، جنبًا إلى جنب مع عملة الدفع ، والتي يتم الاتفاق عليها عادةً بين المصدر والمستورد وتكون ثابتة في عقد التجارة الخارجية وتشير إلى الوحدة النقدية التي يكون فيها سعر البضاعة يتم التعبير عنه في عقد التجارة الخارجية أو يتم تحديد مبلغ الائتمان الدولي المقدم. قد تكون عملة السعر هي عملة المصدر أو المستورد ، أو المقرض أو المقترض ، بالإضافة إلى عملة البلدان الثالثة أو أي وحدة حساب دولية.

عملة الدفع- هذه هي العملة التي يتم بها السداد الفعلي للسلع في معاملة التجارة الخارجية أو سداد قرض دولي. يمكن أن يكون هذا أي عملة متفق عليها بين الأطراف المقابلة. عند إجراء المدفوعات بعملة قابلة للتحويل بحرية في العلاقات التجارية والاقتصادية مع الدول الغربية المتقدمة ، يتم استخدام العملات الوطنية لهذه البلدان كقاعدة عامة. في التجارة بين الدول الناميةتستخدم عملات البلدان المتقدمة.

قد تكون عملة الدفع هي نفسها عملة المعاملة ، ولكنها قد تختلف عن العملة الأخيرة. في الحالة الأخيرة ، ينص العقد على إجراء لتحديد معدل تحويل عملة المعاملة إلى عملة الدفع ، مع الإشارة إلى:

1) تاريخ إعادة الحساب ؛

2) سوق الصرف الأجنبي ، التي يتم أخذ أسعارها كأساس ؛

3) عادة متوسط ​​السعر بين سعري البائع والمشتري.

عملة القرضيشير إلى العملة التي يتم بها منح اعتمادات التصدير. كقاعدة عامة ، يتم توفيرها بالعملات الوطنية للمصدر أو المستورد ، ولكن بعملة السنوات الاخيرةبدأ تقديم القروض بعملات دول ثالثة أو بوحدات حساب دولية. في نهاية المطاف ، يعد اختيار عملة القرض لمعاملات التصدير والاستيراد مسألة تفاوض. حالة عملة القرض لها تأثير مباشر على المستوى اسعار الفائدةعلى القروض وعلى قيمة الصفقة. ويرجع ذلك إلى وجود ما يسمى بالعملات "القوية" و "الضعيفة". إذا تم تقديم قرض بعملات "ضعيفة" ، والتي يكون لمعدلاتها اتجاه هبوطي عام ، فإن الدائنين يتحملون مخاطر انخفاض قيمة الدين ، وبالتالي بعض الخسائر. إذا تم تقديم قرض بعملات "قوية" ، وتتزايد أسعارها باستمرار ، فإن المقترضين يتحملون مخاطر الخسائر بسبب الزيادة في مبلغ الدين.

عملة المقاصةتُستخدم في تنفيذ الاتفاقات الحكومية الدولية بشأن التعويض الإلزامي للمطالبات المضادة والالتزامات الناشئة عن تكافؤ تكاليف تسليم السلع والخدمات المقدمة. في تسوية التسويات ، تكون عملة الدفع هي نفسها عملة المقاصة. تقوم روسيا حاليًا بتنفيذ اتفاقيات المقاصة مع الهند وأفغانستان وإيران ومصر وسوريا وكوبا. يوفر نظام المقاصة للعملات عددًا من العناصر الإلزامية المنصوص عليها في الاتفاقيات الحكومية الدولية: نظام حسابات المقاصة ، وحجم المقاصة ، وعملة المقاصة ، ونظام تسوية المدفوعات ، ونظام السداد النهائي للديون عند انتهاء الصلاحية بين الدول. اتفاق المقاصة مع الانتقال إلى المستوطنات بعملة قابلة للتحويل بحرية.

عملة الفاتورةهي العملة التي يتم سحب الفاتورة بها. عادة ، في التداول المحلي ، يتم إصدار الكمبيالات بعملة بلد معين ، وفي التداول الدولي - بعملة بلد المدين أو الدائن أو بلد ثالث. سند إذني - أحد أنواعها حمايةالمعنى المكتوب سند إذني، - الخامس الظروف الحديثةهي واحدة من أهم أدوات التسوية والإقراض المستخدمة في التجارة الدولية.

كما تستخدم المنظمات الروسية بنشاط السندات الإذنية في عمليات التصدير والاستيراد. تم استلام التوزيع الرئيسي من خلال الكمبيالات ، وكان المتلقي للأموال هو بنك Vnesheconombank لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ، وفي الوقت الحالي البنوك المرخصة.

4. حسب موقع العملة في السوق.

هناك تصنيف آخر للعملة إلى "ضعيف" و "قوي". هذا هو حول العلاقة بين سعر الصرف ومركز العملة في سوق صرف العملات الأجنبية .

علاوة على ذلك ، غالبًا ما يتم تطبيق هذه المصطلحات على العملات التي لا يمكن وصفها بأنها ضعيفة بأي شكل من الأشكال. المستوى الدولي. لذلك ، تقليديًا ، في الاتحاد الأوروبي ، المارك الألماني ، الجنيه الإسترليني البريطاني ، الفرنك السويسري ، الغيلدر الهولندي معترف بها على أنها عملات "قوية" ، والفرنك الفرنسي ، الليرة الإيطالية ، الفرنك البلجيكي تعتبر عملات "ضعيفة". في سوق الصرف الأجنبي العالمي ، يختلف ترتيب العملات إلى حد ما: يُضاف الدولار الأمريكي والين الياباني إلى العملات "القوية" ، وتعتبر جميع العملات الأخرى المرتبطة بهما "ضعيفة".

يتم تعريف سعر الصرف على أنه قيمة عملة بلد ما ، معبرًا عنها بـ وحدات نقديةآه بلد آخر. سعر الصرف ضروري لتبادل العملات في تجارة السلع والخدمات ، وحركة رأس المال والقروض ؛ لمقارنة الأسعار العالمية أسواق السلع الأساسية، فضلا عن مؤشرات التكلفة لمختلف البلدان؛ لإعادة التقييم الدوري لحسابات العملات الأجنبية للشركات والبنوك والحكومات والأفراد.

سعر الصرف هو سعر الصرف بين عملتين ، مثل 100 ين لكل دولار أمريكي أو 16 روبل روسي مقابل دولار أمريكي واحد.

افتراضيًا ، هناك خمسة أنظمة لسعر الصرف:

سباحة مجانية ("نظيفة") ؛

السباحة الموجهة

معدلات ثابتة

المناطق المستهدفة

نظام سعر الصرف الهجين.

وهكذا ، في نظام التعويم الحر ، يتشكل سعر الصرف تحت تأثير العرض والطلب في السوق. في الوقت نفسه ، فإن سوق الفوركس للعملات هو الأقرب إلى نموذج السوق المثالي: عدد المشاركين ، سواء على جانب الطلب أو على جانب العرض ، ضخم ، ويتم نقل أي معلومات في النظام على الفور ومتاحة لـ بالنسبة لجميع المشاركين في السوق ، فإن الدور المشوه للبنوك المركزية غير مهم وغير مستقر.

في نظام التعويم المُدار ، بالإضافة إلى العرض والطلب ، تتأثر قيمة سعر الصرف بشدة بالبنوك المركزية للدول ، فضلاً عن العديد من التشوهات المؤقتة للسوق.

مثال على نظام السعر الثابت هو نظام عملة بريتون وودز 1944-1971.

يطور نظام المنطقة المستهدفة فكرة أسعار الصرف الثابتة. مثاله هو تثبيت الروبل الروسي مقابل الدولار الأمريكي في حدود 5.6-6.2 روبل لكل دولار أمريكي واحد. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يعزى هذا النوع إلى طريقة عمل أسعار الصرف للدول المشاركة في الاتحاد الأوروبي. النظام النقدي.

أخيرًا ، أحد الأمثلة على نظام سعر الصرف الهجين هو نظام العملة الحديث ، حيث توجد دول تعويم سعر الصرف بحرية ، وهناك مناطق استقرار ، إلخ. يمكن العثور على قائمة مفصلة بأنظمة أسعار الصرف الحالية لمختلف البلدان ، على سبيل المثال ، في منشورات صندوق النقد الدولي. يمكن تصنيف العديد من أسعار الصرف وفقًا لمعايير مختلفة.

الجدول 1

تصنيف أنواع سعر الصرف.

معيار	أنواع أسعار الصرف
1. طريقة التثبيت	عائم مُثَبَّت مختلط
2. طريقة الحساب	التكافؤ فِعلي
3. نوع المعاملات	الصفقات الآجلة المعاملات الفورية معاملات المبادلة
4. طريقة الإعداد	رسمي غير رسمي
5. علاقتها بتعادل القوة الشرائية للعملات	مبالغ فيها قلل التكافؤ
6. الموقف من المشاركين في الصفقة	معدل الشراء سعر البيع بالطبع متوسط
7. المحاسبة عن التضخم	حقيقي اسمى، صورى شكلى، بالاسم فقط
8. عن طريق البيع	معدل البيع النقدي معدل البيع غير النقدي سعر الصرف بالجملة الأوراق النقدية

من أهم المفاهيم المستخدمة في سوق الصرف الأجنبي مفهوم أسعار الصرف الحقيقية والاسمية.

يمكن تعريف سعر الصرف الحقيقي على أنه نسبة أسعار سلع دولتين ، مأخوذة بالعملة المقابلة.

يوضح سعر الصرف الاسمي سعر الصرف المعمول به حاليًا في سوق الصرف الأجنبي للبلد.

سعر الصرف بتعادل القوة الشرائية الثابت: هو سعر الصرف الاسمي الذي لا يتغير عنده سعر الصرف الحقيقي.

بالإضافة إلى سعر الصرف الحقيقي المحسوب على أساس نسبة السعر ، يمكنك استخدام نفس المؤشر ، ولكن بقاعدة مختلفة. على سبيل المثال ، مع الأخذ في الاعتبار نسبة التكلفة قوة العملفي دولتين.

قد يتغير سعر صرف العملة الوطنية بشكل مختلف فيما يتعلق بالعملات المختلفة بمرور الوقت. لذلك ، فيما يتعلق بالعملات القوية ، يمكن أن تنخفض ، وبالنسبة للعملات الضعيفة ، يمكن أن ترتفع. لهذا السبب ، من أجل تحديد ديناميكيات سعر الصرف ككل ، يتم حساب مؤشر سعر الصرف. عند حسابها ، تحصل كل عملة على وزنها الخاص اعتمادًا على حصة المعاملات الاقتصادية الأجنبية لهذا البلد المنسوبة إليها. مجموع كل الأوزان واحد (100٪). يتم ضرب أسعار الصرف في أوزانها ، ثم يتم تلخيص جميع القيم التي تم الحصول عليها ويتم أخذ متوسط ​​قيمتها.

في الظروف الحديثة ، يتشكل سعر الصرف ، مثل أي سعر سوق ، تحت تأثير العرض والطلب. يؤدي موازنة هذا الأخير في سوق الصرف الأجنبي إلى إنشاء مستوى توازن لسعر صرف السوق. هذا هو ما يسمى ب "التوازن الأساسي".

مقدار الطلب على عملة أجنبيةيتحدد حسب احتياجات البلد لاستيراد السلع والخدمات ، وتكاليف السياح من هذا البلد الذين يسافرون إلى دول أجنبية ، والطلب على الأجانب الأصول الماليةوالطلب على العملات الأجنبية فيما يتعلق بنوايا المقيمين لتنفيذ مشاريع استثمارية في الخارج.

كلما ارتفع سعر الصرف الأجنبي ، قل الطلب عليه ؛ فكلما انخفض سعر الصرف الأجنبي ، زاد الطلب عليه.

يتم تحديد حجم المعروض من العملات الأجنبية من خلال طلب سكان دولة أجنبية على عملة هذه الدولة ، وطلب السائحين الأجانب للخدمات في هذه الحالة ، والطلب المستثمرين الأجانبعلى الأصول المقومة بالعملة الوطنية لدولة معينة ، والطلب على العملة الوطنية فيما يتعلق بنوايا غير المقيمين لتنفيذ مشاريع استثمارية في هذه الولاية.

لذلك ، كلما ارتفع سعر صرف العملة الأجنبية مقارنة بالعملة المحلية ، قل عدد المواضيع الوطنية لسوق الصرف الأجنبي على استعداد لتقديم العملة المحلية مقابل العملة الأجنبية والعكس صحيح ، انخفض سعر صرف العملة الوطنية فيما يتعلق بالعملة الأجنبية ، كلما زاد عدد موضوعات السوق الوطنية على استعداد لشراء العملات الأجنبية.

2. آلية العرض والطلب.

آلية السوق هي آلية للترابط والتفاعل بين العناصر الرئيسية للسوق: العرض والطلب والسعر.

خصوصية آلية السوق هي أن كل عنصر من عناصرها يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسعر ، والذي يعمل كأداة رئيسية تؤثر على العرض والطلب. على وجه الخصوص ، يرتبط الطلب عكسيًا بالسعر: مع زيادة سعر سلعة ما ، ينخفض ​​الطلب عليها ، كقاعدة عامة ، والعكس صحيح.

في الوقت نفسه ، يعتمد طلب السكان فقط على أسعار التجزئة للسلع ، والتغيرات في البيع بالجملة أو أسعار الشراءليس له تأثير مباشر على طلب السكان حتى يتم تغييرهم أسعار التجزئة. تؤثر التقلبات في أسعار الجملة على طلب إنتاج المؤسسات لوسائل الإنتاج.

بالإضافة إلى الارتباط من خلال السعر والعرض والطلب يؤثران أيضًا على بعضهما البعض بشكل مباشر ، أي الطلب على العرض ، والعرض عند الطلب. على سبيل المثال ، دائمًا ما يؤدي توفير سلع جديدة عالية الجودة في السوق إلى تحفيز الطلب عليها ، وزيادة الطلب عليها البضائع الفرديةيستلزم في النهاية زيادة المعروض من هذه السلع.

في اقتصاد السوق ، يسترشد المنتجون والمستهلكون في أنشطتهم الاقتصادية بمعايير السوق ، وأهمها العرض والطلب وسعر التوازن. هذا هو جوهر علاقات السوق ، جوهر السوق.

يعتمد الوضع الاقتصادي للمنتجين والمستهلكين والبائعين والمشترين على ظروف السوق التي تتغير تحت تأثير عوامل عديدة. في هذه الحالة ، تلعب علاقة معينة بين العرض والطلب دورًا مهمًا للغاية. غالبًا ما يحدد مصير البائعين والمشترين مسبقًا.

نهج آلية السوق ينطوي على فهم هؤلاء القوانين الاقتصاديةالتي تكمن وراء تشغيلها واستخدامها. هذه القوانين هي: قانون التكلفة والمنفعة ، وانخفاض الطلب ، والتغيرات في العرض والعرض والطلب ، والمنافسة ، والربح ، وما إلى ذلك.

تقلبات الربح هي مقياس السوق ، مما يعطي إشارة للإنتاج. منتج السلعة في بلده النشاط الاقتصاديمسترشدة بمصالح زيادة الأرباح. يعتمد الربح على الأسعار والنمو في الإنتاج وسرعة دوران رأس المال. تتغير طبيعة تركيز المؤسسات على الربح في سوق متوازن واقتصاد نادر ، عندما تظهر الأنانية الجماعية ويكون دور الربح في أنشطة المؤسسة مبالغًا فيه.

يعتمد تشغيل آلية السوق على قوانين القيمة والقيمة والمنفعة ، والتي تتحقق من خلال أنواع مختلفة من الأسعار: أسعار الصرف المكافئة ، والتوازن ، والاحتكار ، والتمييز ، والمنطقة ، وغيرها من الأسعار.

الطلب والعوامل التي تحدد تغيراته

الطلب هو انعكاس لاحتياجات الناس في منتج أو خدمة معينة ، ورغبتهم في شرائها. لا يهتم المستهلكون بمنتج على الإطلاق ، بل يهتمون بمنتج بسعر مناسب. انطلاقا من هذا ، لا ينبغي التحدث عن الطلب المطلق ، ولكن عن الطلب الفعال. لا يميز الطلب الفعال الرغبة فحسب ، بل يميز أيضًا القدرة على شراء البضائع.

الطلب هو كمية المنتج التي سيتم شراؤها سعر مقبولوضمن فترة زمنية معينة.

تتيح لك آلية السوق تلبية الاحتياجات التي يتم التعبير عنها من خلال الطلب فقط. بالإضافة إلى ذلك ، هناك دائمًا مثل هذه الاحتياجات في المجتمع لا يمكن قياسها بالمال وتحويلها إلى طلب. وتشمل هذه في المقام الأول السلع والخدمات ذات الاستخدام الجماعي ، وخاصة تلك التي يشارك في استهلاكها جميع المواطنين دون استثناء. هذه النعم في العالم اقتصادياتتسمى المنافع العامة.

في مجتمع متطور إقتصاد السوقيتم تلبية الجزء السائد من الاحتياجات من خلال تحقيق الطلب.

يتأثر حجم الطلب وهيكله وديناميكيته بالعديد من العوامل ذات الطبيعة الاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية. قد يزداد الطلب على أحد المنتجات ، على سبيل المثال ، بسبب الإعلان أو التغييرات في الموضة أو أذواق المستهلكين. على الرغم من ذلك ، من الضروري معرفة أن المشتري يهتم بشكل أساسي بكمية المنتج الذي يريد شراءه من التكاليف ، بما يتناسب مع رغباته مع دخله. هذا يعني أن الطلب على سلعة معينة يعتمد بشكل أساسي على أسعار السلع وعلى الدخل المخصص من قبل المشتري للاستهلاك.

تعتمد كمية الأشياء التي يشتريها الناس دائمًا على سعر البضائع. كلما ارتفع سعر المنتج ، قل عدد الأشخاص الذين يشترونه. على العكس من ذلك ، كلما انخفض سعره ، سيتم شراء المزيد من وحدات هذا المنتج ، مع تساوي جميع الأشياء الأخرى.

بين سعر السوق للمنتج والكمية المطلوبة ، هناك دائمًا نسبة معينة. يحد السعر المرتفع للمنتج من الطلب عليه ، يؤدي انخفاض سعر هذا المنتج ، كقاعدة عامة ، إلى زيادة الطلب. يمكن رسم هذه العلاقة بين السعر والكمية المشتراة على رسم بياني.

إذا رسمنا أسعار وحدة من السلع P على المحور الإحداثي ، وكمية البضائع التي يتم تقديم الطلب عليها Q ، على محور الإحداثي ، فسنحصل على مثل هذا الرسم البياني (الشكل 1).

تسمى صورة العلاقة بين سعر السوق لمنتج ما والتعبير النقدي للطلب عليه جدول الطلب ، أو منحنى الطلب DD (D - من "الطلب" الإنجليزية - الطلب). على الرسم البياني ، ينخفض ​​منحنى DD برفق. يوضح هذا المنحنى قانون انخفاض الطلب. جوهر هذا القانون هو أنه إذا ارتفع سعر سلعة ما بينما ظلت ظروف السوق الأخرى دون تغيير ، فإن الطلب على هذه السلعة ينخفض. أو ، الشيء نفسه ، إذا دخلت كمية أكبر من نفس المنتج إلى السوق ، فعندئذٍ ، عند تساوي الأشياء الأخرى ، ينخفض ​​سعرها. بمعنى آخر ، تزداد الكمية المطلوبة عندما ينخفض ​​السعر وتنخفض عندما يرتفع السعر.

الطلب لا يبقى دون تغيير. من الضروري التمييز بين التغيرات في حجم الطلب ، أو حجم الطلب ، والتغيرات في الطلب (طبيعة الطلب). تتغير الكمية المطلوبة عندما يتغير سعر السلعة فقط. تتغير طبيعة الطلب عندما تتغير العوامل التي تم اتخاذها سابقًا باستمرار. بيانياً ، يتم التعبير عن التغييرات في حجم الطلب بالحركة على طول منحنى الطلب. يتم التعبير عن التغيير في الطلب في حركة منحنى الطلب نفسه ، في تحوله. يمكن تمثيل ذلك على النحو التالي (الشكل 2).

عندما يتغير السعر من P 1 إلى P 2 ، عندما تكون جميع العوامل باستثناء السعر ثابتة ، تتم الحركة أسفل منحنى الطلب ، تزداد كمية البضائع المشتراة من Q 1 إلى Q 2. يوضح منحنى الطلب D 1 D 1 إلى اليمين في الموضع D 2 D 2) أن المشترين يشترون المزيد من المنتجات بسعر معين. لذلك ، بنفس السعر P 1 ، سيشتري المشتري بالفعل كمية من البضائع تساوي Q 2> Q 1

يمكن أن يرجع التحول في منحنى الطلب إلى العديد من العوامل. وتشمل هذه التغييرات في الدخل ، وأسعار السلع التي هي بدائل أو مكملة لهذا المنتج في الاستهلاك ، وأذواق المستهلكين وتفضيلاتهم ، والتوقعات بشأن الأسعار المستقبلية لهذا المنتج أو درجة ندرته ، والتقلبات الموسمية ، والتغيرات في الحجم والتكوين من السكان.

العرض عبارة عن مجموعة من السلع بأسعار معينة معروضة في السوق ويمكن للمنتجين والبائعين بيعها أو يعتزمون بيعها.

يميز الوضع الاقتصاديفي السوق من قبل البائعين ، في كل منهما هذه اللحظةموقف الشركات المصنعة التي تعرض سلعها في السوق ليس هو نفسه. أنتج البعض الكثير من السلع ، بينما لم ينتج البعض الآخر. أنفق بعضهم وسائل إنتاج وعمالة أقل على إنتاجهم. بالنسبة للآخرين ، كانت تكاليف الوحدة هذه أعلى. ولكن بمجرد وصولهم إلى السوق ، فإنهم جميعًا ، مهما كانت تكاليف إنتاجهم ، يسعون جاهدين للحصول على أعلى سعر. في الوقت نفسه ، كلما ارتفع سعر البضائع ، كلما حاول البائعون بنشاط بيع المزيد من السلع ، أي زيادة العرض.

يختلف حجم التوريد لكل مصنع ، كقاعدة عامة ، حسب السعر. إذا كان السعر منخفضًا ، فسيعرض البائعون القليل من السلع ، ويحتفظون بها في المخزون. إذا كان السعر مرتفعًا ، فسوف يقدمون للسوق الكثير من السلع. عندما يرتفع السعر بشكل كبير ويتضح أنه مرتفع للغاية ، سيحاول المنتجون زيادة المعروض من السلع. هناك توازن معين في السوق بين أسعار السوقوكمية البضائع التي يرغب المصنعون في تقديمها للمشترين. يمكن أن ينعكس هذا الاعتماد بيانياً باستخدام نظام إحداثيات. دع محور الإحداثي Q يعمل للإشارة إلى كمية البضائع التي يتم تسليمها إلى السوق ، ويشير المحور الإحداثي إلى حركة السعر P. يحدد جدول العرض شكل منحنى العرض S (من "العرض" - العرض) (الشكل. 3).

إذا كان منحنى الطلب يحدد العلاقة بين الأسعار وكمية السلع التي يرغب المستهلكون في شرائها ، فإن منحنى العرض S يميز العلاقة بين أسعار السوق وكمية المنتجات التي يرغب المنتجون في إنتاجها وبيعها. في الوقت نفسه ، على عكس منحنى الطلب ، يرتفع منحنى العرض عادةً إلى اليمين. مع ارتفاع الأسعار ، هناك اتجاه لزيادة العرض.

تجد العلاقة القائمة بشكل موضوعي بين العرض والسعر تعبيرًا عنها في قانون التوريد ، وجوهرها هو أن حجم المعروض من السلع يزداد عندما يرتفع السعر وينخفض ​​عندما ينخفض.

على غرار الطلب ، من الضروري التمييز بين التغيير في العرض وحجم العرض. تتغير الكمية المعروضة عندما يتغير سعر السلعة فقط. على العكس من ذلك ، يحدث التغيير في العرض عندما تتغير العوامل التي تم أخذها سابقًا على أنها ثوابت.

علاوة على ذلك ، تحدث هذه الحركة فقط عندما تكون جميع العوامل ، باستثناء السعر ، ثابتة.

ومع ذلك ، يتأثر العرض بعوامل أخرى إلى جانب السعر. نتيجة لتأثيرها ، يتغير منحنى العرض نفسه. هذا لا يعني تغييرا في حجم الإنتاج ، ولكن تغيير في العرض نفسه وطبيعته. لنفترض أنك تستخدم تكنولوجيا جديدةالسماح بإنتاج المزيد من الإنتاج بنفس التكلفة. ثم ينتقل منحنى العرض إلى اليمين لوضع S 1 S 1. قد يعني هذا التحول أنه عند كل سعر سيقدم المنتج المزيد من السلعة. إذن ، عند السعر P 1 - Q 2> Q 1 ، وبالسعر P 2 - Q 3> Q 2

3. ماذا سيحدث لسعر التوازن للحوم أثناء الصيام؟

فهرس

1. Zhuravleva G.P. عام النظرية الاقتصادية. م ، 2006.

2. Kalaev O.A. ميزان المدفوعات وأسعار الصرف في الاقتصاد العالمي. م ، 2002.

قابلية تحويل العملات

قابلية تحويل العملة الوطنية أو تحويلها - القدرة على استبدالها بشكل قانوني بالعملات الأجنبية.

حسب درجة قابلية التحويل ، يتم تمييز العملات التالية: العملة الصعبة (قابلة للتحويل بحرية ، قابلة للتحويل جزئيًا ، غير قابلة للتحويل (مقفلة) ، مقاصة.

Hard Currency - العملة الصعبة التي يتم تبادلها بحرية وغير محدودة بعملات أجنبية أخرى. يمتد عملها ليشمل العمليات والعمليات الجارية على الإقراض الخارجي. العملة الصعبة تسمى العملة الاحتياطية ، لأن. بمثل هذه العملة ، تقوم البنوك المركزية في البلدان الأخرى بتجميع وتخزين احتياطيات الأموال للمستوطنات الدولية.

العملة القابلة للتحويل جزئيًا هي العملة الوطنية للبلدان التي تطبق قيود العملة على المقيمين ولأنواع معينة من معاملات الصرف. كقاعدة عامة ، يتم استبدال هذه العملة ببعض العملات الأجنبية فقط. الانعكاس الجزئي - ϶ᴛᴏ عدم التوزيع على بعض فروع النشاط الاقتصادي الأجنبي (يُسمح بالتبادل الحر للعملة الوطنية بالقيم النقدية الأجنبية فقط فيما يتعلق بالعمليات الجارية وغير مسموح به للمعاملات المتعلقة بالاستثمارات الأجنبية والحركات الدولية الأخرى من رأس المال). السبب الرئيسي للتحويل الجزئي هو نقص العملة الأجنبية ، وضغط الدين الخارجي.

العملة المغلقة هي عملة وطنية تعمل فقط داخل بلد واحد ولا يتم استبدالها بعملات أجنبية أخرى. تشمل العملات المقفلة العملات التي تخضع لقيود إدارية على التصدير والاستيراد والبيع والشراء والتبادل ، بالإضافة إلى مختلف التدابير الخاصة بتنظيم العملة.

عملات المقاصة- ϶ᴛᴏ وحدات عملة التسوية. بمساعدتهم ، يتم الاحتفاظ بالحسابات المصرفية ويتم تنفيذ العمليات بين البلدان التي أبرمت اتفاقيات تعويض متبادلة. المتطلبات الدوليةوالالتزامات. تعمل عملات المقاصة فقط كعملات معدودة في شكل إدخالات حساب بنكي.

سعر الصرف هو سعر إحدى العملات معبرًا عنه بمبلغ معين من عملة أخرى. في ممارسة الدولية علاقات العملاتتطبق الأنواع التالية من أسعار الصرف:

ثابت - أسعار الصرف المحددة باتفاق بين الدول ومدعومة بالإجراءات تنظيم الدولة;

معدلات العائمة ، التي تشكلت تحت تأثير العرض والطلب وتعديلها من قبل الدولة.

الممارسة العالميةيشهد على ثلاثة نماذج أساسية لتنظيم صرف العملات الوطنية وتحديد أسعار الصرف:

يعتمد النموذج الأول على حقيقة أن التبادل يتركز فيه المنظمات الحكوميةويتم تنفيذه بأسعار الصرف التي تحددها البنوك المركزية (العملات غير القابلة للتحويل).

أما النموذج الثاني فيقوم على حقيقة أن الدولة أبعدت عن المشاركة في التبادل المباشر للعملات الوطنية بالعملات الأجنبية وتحويل هذه العمليات إلى سوق الصرف الأجنبي. يتم تحديد سعر الصرف من قبل السوق ، ولكن الدولة ممثلة البنك المركزيمن خلال تنظيم العملة يؤثر على مستوى سعر الصرف وحدود تقلباته (العملة القابلة للتحويل جزئيًا).

يفترض النموذج الثالث أن الدولة تتوقف عمومًا عن المشاركة فيها معاملة العملة، تحويل جميع هذه العمليات إلى سوق الصرف الأجنبي ، والتي تشكل بشكل مستقل نسب صرف الوحدات النقدية (CLE).

يستخدم مفهوم أسعار العملات للتعبير عن سعر الصرف. Currency quote - السعر الذي يحدده المشاركون في سوق الصرف الأجنبي في أي وقت محدد. هناك: عرض أسعار مباشر - يتم التعبير عن سعر الوحدة من العملة الوطنية بمبلغ معين من العملة الأجنبية ؛ الاقتباس غير المباشر - يتم التعبير عن سعر العملة الوطنية بمبلغ معين من العملة الأجنبية. عند الاقتباس ، تحدد البنوك سعرين: سعر المشتري (السعر الذي يشتري به البنك العملة) وسعر البائع (السعر الذي يبيع به البنك العملة). الفرق بين هذه الأسعار يسمى الهامش ويعمل على تغطية نفقات البنك وتحقيق ربح.

السعر المتقاطع - النسبة بين عملتين ، تتبع فيما يتعلق بعملة ثالثة (عادة الدولار الأمريكي).

سعر الصرف وأنواعه - المفهوم والأنواع. تصنيف ومميزات فئة "سعر الصرف وأنواعه" 2017 ، 2018.

خطة عمل

1 المقدمة

عنصر مهم في النظام النقدي هو سعر الصرف ، منذ تطور الدولي العلاقات الاقتصادية(IEO) يتطلب قياس نسبة قيمة عملات البلدان المختلفة.

سعر الصرف مطلوب لـ:

تحديد نسب تبادل العملات في التجارة الدولية في السلع والخدمات ، في حركة رأس المال على شكل استثمارات وقروض. يقوم المصدر بتبادل عائدات العملة الأجنبية بالعملة الوطنية ، حيث لا يمكن تداول عملات الدول الأخرى كوسائل قانونية للشراء والدفع على أراضي هذه الدولة. يبيع المستورد العملة الوطنية بالعملة الأجنبية لدفع ثمن البضائع المشتراة في الخارج. يكتسب المدين عملة أجنبية مقابل العملة الوطنية لسداد الديون ودفع الفائدة عليها قروض خارجية;

مقارنة الأسعار في الأسواق العالمية والوطنية ، وكذلك مؤشرات التكلفة لمختلف البلدان ، معبراً عنها بالعملات الوطنية أو الأجنبية ؛

إعادة التقييم الدوري لحسابات العملات الأجنبية للشركات والبنوك لحساب الرسوم الجمركية.

بصفته أداة اتصال بين مؤشرات التكلفة للأسواق الوطنية والعالمية ، يلعب سعر الصرف دورًا نشطًا في العلاقات الاقتصادية الدولية والتكاثر.

2. جوهر سعر الصرف وأنواعه

سعر الصرف هو الرابط بين الوطني والعالم الأنظمة النقدية، معبراً عن نسبة وحدات الدفع في مختلف البلدان ، أي سعر الوحدة النقدية لبلد ما ، معبراً عنه بالوحدات النقدية لبلد آخر.

أساس التكلفة لسعر الصرف هو القوة الشرائية للعملات ، والتي تعبر عن متوسط ​​المستويات الوطنية لأسعار السلع والخدمات ورأس المال. وهكذا ، من خلال سعر الصرف ، يقارن المنتجون والمستهلكون نسب السعر المحلي مع الأسعار العالمية. نتيجة لذلك ، يتم تقييم درجة ربحية إنتاج وتصدير / استيراد هذا المنتج ، وكذلك الكفاءة المشاريع الاستثمارية.

تشمل الخصائص الرئيسية لسعر الصرف ، أولاً وقبل كل شيء ، قيمه الاسمية والحقيقية.

يتم تحديد القيمة الاسمية لسعر الصرف من خلال متوسط ​​"السعر" اليومي المنشور للعملة الوطنية ، والذي يتكون من التداول في تبادل العملات بين البنوك (بمعدلات تحويل مختلفة) أو يحدده البنك المركزي (في حالة عدم رجوع العملة). يُظهر سعر الصرف الساري حاليًا في سوق الصرف الأجنبي للبلد.

يمكن تعريف سعر الصرف الحقيقي على أنه نسبة أسعار سلع دولتين ، مأخوذة بالعملة المقابلة. يتم تعريف سعر الصرف الحقيقي على أنه السعر الاسمي (على سبيل المثال ، الروبل مقابل الدولار) مضروبًا في نسبة مستويات الأسعار في روسيا والولايات المتحدة.

تسمى عملية تحديد سعر الصرف عرض أسعار العملات.

يمكن أن يكون الاقتباس مباشرًا وغير مباشر (عكسي).

السجل العددي (الاقتباس) لنسب العملات له شكل مختلف. مع عرض الأسعار المباشر ، تعادل العملة الأجنبية العملة الوطنية (كقاعدة عامة ، بدقة تصل إلى أربعة منازل عشرية). على سبيل المثال: 1 دولار لـ 34.5318 روبل روسي. (الدورة اعتبارًا من 18 مارس 2009).

أسعار صرف العملات الأجنبية لروبل الاتحاد الروسي للبنك المركزي الاتحاد الروسياعتبارًا من 18 مارس 2009

الجدول 1

يتم استخدام الاقتباس العكسي (غير المباشر) بشكل أقل تكرارًا ، عندما مبلغ مقطوعفي الوحدات النقدية المحلية يرتبط بما يعادله بالعملة الأجنبية ، على سبيل المثال: 1 f. فن. مقابل 1.3925 دولار. هذا النموذج هو نموذجي لبريطانيا العظمى وعدد من سيادتها السابقة ، وكذلك للتداول الداخلي للولايات المتحدة. أخيرًا ، في الممارسة المصرفية ، هناك ما يسمى بالمعدلات المتقاطعة (الاقتباسات المتقاطعة) لعملتين أجنبيتين ، وليس أي منها عملة وطنية لمشارك في المعاملة يحدد السعر. وبالتالي ، في روسيا ، يعتمد سعر صرف الروبل على نسبة الدولار إلى الروبل المسجلة في تداول MICEX ، بينما يتم تحديد الأسعار الأخرى باستخدام طريقة الاقتباس المتقاطع للعملة بالدولار.

الأسعار المتقاطعة اعتبارًا من 18.03.2009

الجدول 2

دولار أمريكي	GBR	ين يابانى	فرنك سويسري	نذل - وغد	DKK	كرونة سويدية	يورو	دولار أسترالي	دولار نيوزيلندي
دولار أمريكي	1	1.3925	0.0101	0.8462	0.7863	0.1743	0.1184	1.2992	0.6592	0.5266
يورو	0.7697	1.0718	0.0078	0.6514	0.6052	0.1342	0.0912	1	0.5072	0.4052

آخر السمة المميزةيتم تقديم سعر الصرف بطبيعته المزدوجة ، والتي تتجلى في وقت المعاملة كسعر البائع والمشتري. على سبيل المثال: من 00:00 يوم 18 مارس 2009 ، يحدد Sberbank of Russia الأسعار التالية لشراء وبيع العملات الأجنبية النقدية مقابل العملة النقديةالاتحاد الروسي:

الجدول 3

مقابل دولار أمريكي واحد في روسيا يعني أن البنوك تشتري الدولارات من العملاء بسعر شراء 34.10 ، وتبيعها للجميع بسعر بيع 34.85. الفرق بينهما ، يسمى الهامش ، هو دخل المؤسسة المالية. إنه بمثابة وسيلة مهمة لتأمين الخسائر عندما يتغير سعر الصرف الاسمي. لذلك فإن الزيادة في حجم الهامش تتحدث عن طبيعة الأزمة للوضع في سوق الصرف الأجنبي. المتوسط ​​الحسابي لأسعار البيع والشراء هو ما يسمى بمتوسط ​​سعر العملة الوطنية ، والذي يستخدم مؤشره في المقارنات الاقتصادية طويلة الأجل.

في ممارسة العلاقات المالية والعملات ، يتم استخدام ما يسمى بالتثبيت على نطاق واسع ، والذي يتكون من إجراء تحديد وتسجيل سعر الفائدة بين البنوك عن طريق الربط التسلسلي بين حجم العرض والطلب لكل عملة ، مما يجعل من الممكن تعيين أسعار البائع والمشتري المنشورة في المنشورات الرسمية.

خارجيًا ، يتم تقديم سعر الصرف للمشاركين في الصرف كمعامل لتحويل عملة إلى أخرى ، تحدده نسبة العرض والطلب في سوق الصرف الأجنبي. ومع ذلك ، فإن أساس التكلفة لسعر الصرف هو القوة الشرائية للعملات ، والتي تعبر عن متوسط ​​المستويات الوطنية للأسعار للسلع والخدمات والاستثمارات. هذه الفئة الاقتصادية (القيمة) متأصلة في إنتاج السلع وتعبر عن علاقات الإنتاج بين منتجي السلع والسوق العالمية. لأن القيمة هي تعبير شامل ظروف اقتصاديةإنتاج سلعي ، فإن قابلية مقارنة الوحدات النقدية الوطنية لمختلف البلدان تستند إلى علاقة القيمة التي تتطور في عملية الإنتاج والتبادل. يستخدم منتجو ومشتري السلع والخدمات سعر الصرف لمقارنة الأسعار الوطنية مع الأسعار في البلدان الأخرى. نتيجة للمقارنة ، يتم الكشف عن درجة ربحية تطوير أي إنتاج في بلد معين أو استثمارات في الخارج. بغض النظر عن كيفية تشويه عمل قانون القيمة ، فإن سعر الصرف ، في النهاية ، يخضع لعمله ، ويعبر عن العلاقة بين الاقتصادات الوطنية والعالمية ، حيث تتجلى نسبة سعر الصرف الحقيقي للعملات.

عندما يتم بيع البضائع في السوق العالمية ، يتلقى ناتج العمالة الوطنية اعترافًا اجتماعيًا على أساس مقياس دولي للقيمة. وبالتالي ، فإن سعر الصرف يتوسط التبادل المطلق للسلع داخل الاقتصاد العالمي. يرجع أساس التكلفة لسعر الصرف إلى حقيقة أن سعر الإنتاج الدولي الذي تقوم عليه الأسعار العالمية يعتمد في النهاية على أسعار الإنتاج الوطنية في البلدان التي تعد الموردين الرئيسيين للسلع إلى السوق العالمية.

يمكن تصنيف العديد من أسعار الصرف وفقًا لمعايير مختلفة.

تصنيف أسعار الصرف

الجدول 4

معيار	أنواع سعر الصرف
1.	طريقة التثبيت	عائم
		مُثَبَّت
		مختلط
2.	طريقة حساب	التكافؤ
		فِعلي
3.	نوع المعاملات	الصفقات الآجلة
		معاملات سبوت
		معاملات المبادلة
4.	طريقة التأسيس	رسمي
		غير رسمي
5.	الموقف من تعادل القوة الشرائية للعملات	مبالغ فيها
		قلل
		التكافؤ
6.	الموقف تجاه المشاركين في الصفقة	معدل الشراء
		سعر البيع
		بالطبع متوسط
7.	حسب التضخم	حقيقي
		اسمى، صورى شكلى، بالاسم فقط
8.	عن طريق البيع	معدل البيع النقدي
		معدل البيع غير النقدي
		سعر الصرف بالجملة
		الأوراق النقدية

السعر الثابت هو نسبة عملتين للدول التي تحددها الدولة رسميًا ، ولا تسمح لهما بالتقلب. على سبيل المثال ، تم إصلاح اليوان الصيني مقابل الدولار (10 CNY = 1.4627 USD اعتبارًا من 18/03/09). الزيادة في سعر الصرف الثابت هي إعادة تقييم ، والنقصان هو تخفيض لقيمة العملة.

عنصر مهم هو ، وهو ضروري من أجل:

• التبادل المتبادل للعملات في تجارة السلع والخدمات في حركة رأس المال والائتمانات. يقوم المصدر بتبادل عائدات العملة الأجنبية بالعملة الوطنية ، حيث لا يمكن تداول عملات الدول الأخرى كوسائل قانونية للشراء والدفع على أراضي هذه الدولة. يقوم المستورد بتبادل العملة الوطنية بالعملة الأجنبية لدفع ثمن البضائع المشتراة في الخارج ؛
• مقارنة أسعار الأسواق العالمية والوطنية ، وكذلك مؤشرات التكلفة لمختلف البلدان ، معبراً عنها بالعملات الوطنية أو الأجنبية ؛
• إعادة التقييم الدوري لحسابات العملات الأجنبية للشركات والبنوك.

سعر الصرف -سعر الوحدة النقدية لدولة واحدة معبرًا عنه بوحدات النقد الأجنبي أو وحدات العملة الدولية (حقوق السحب الخاصة ، اليورو). خارجيًا ، يتم تقديم سعر الصرف للمشاركين في الصرف كمعامل لتحويل عملة إلى أخرى ، تحدده نسبة العرض والطلب في سوق الصرف الأجنبي. ومع ذلك ، فإن أساس التكلفة لسعر الصرف هو القوة الشرائية للعملات ، والتي تعبر عن متوسط ​​المستويات الوطنية للأسعار للسلع والخدمات والاستثمارات. هذا الفئة الاقتصاديةمتأصل في إنتاج السلع ويعبر عن علاقات الإنتاج بين منتجي السلع والسوق العالمية. يستخدم المنتجون والمشترين سعر الصرف لمقارنة الأسعار الوطنية مع الأسعار في البلدان الأخرى. نتيجة لذلك ، يتم الكشف عن درجة ربحية تطوير الإنتاج أو الاستثمار.

عندما يتم بيع البضائع في السوق العالمية ، يتلقى ناتج العمالة الوطنية اعترافًا اجتماعيًا على أساس مقياس دولي للقيمة. وبالتالي ، فإن سعر الصرف يتوسط في تبادل السلع داخل الاقتصاد العالمي.

العوامل المؤثرة على سعر الصرف:

• معدلات التضخم؛
• حالة ميزان المدفوعات ؛
• الفرق في أسعار الفائدة في مختلف البلدان ؛
• نشاط أسواق العملاتوعمليات المضاربة بالعملات الأجنبية ؛
• درجة استخدام عملة معينة في السوق الأوروبية وفي التسويات الدولية ؛
• سرعة المدفوعات الدولية
• درجة الثقة في العملة.
• السياسة النقدية.

مستحيل بدون صرف العملات وأسعارها. عرض أسعار العملة -هذا هو تعريف مسارهم. سعر الصرف الثابت -هي النسبة الرسمية بين عملتين ، وقد تم تأسيسها بـ أمر تشريعي.سعر الصرف العائمأنشئت في المزادات على صرف العملات. في روسيا ، يلعب الدور الرئيسي في تحديد سعر الصرف بورصة العملات بين البنوك في موسكو ، والتي يديرها البنك المركزي للاتحاد الروسي. بناءً على نتائج التداول ، بنك روسيا اصلاح، أي. تحديد سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الروبل. يتم تثبيت العملة مرتين في الأسبوع: يومي الثلاثاء والخميس. يوجد ايضا عبر بالطبع -هذه هي النسبة بين عملتين ، والتي تأتي من سعر الصرف بالنسبة لسعر العملة الثالثة.

تاريخياً ، كانت هناك طريقتان لتسعير العملات الأجنبية مقابل العملة الوطنية:

• اقتباس مباشر، حيث يتم التعبير عن سعر الصرف لوحدة العملة الأجنبية (العملة الأساسية) بالعملة الوطنية (العملة المقتبسة) ؛
• اقتباس غير مباشرعندما يتم التعبير عن سعر صرف العملة الوطنية بعدد معين من الوحدات النقدية الأجنبية. نعم ، الدورات الجنيه الإنجليزييتم عادةً اقتباس الجنيه الاسترليني والدولار النمساوي واليورو مقابل الدولار الأمريكي بشكل غير مباشر ، أي يشار إلى عدد دولارات الولايات المتحدة لكل وحدة عملة.

سعر الصرف الحالي، أو السعر الفوري -هذا هو السعر النقدي ، أي صفقة نقدية. يتم حسابها في غضون يومين.

السعر الآجل -هذا هو سعر التسوية بموجب عقد صرف أجنبي (آجل) "بعد فترة زمنية معينة بعد إبرام العقد.

سعر صرف التوازن الأساسي -في ظلها ، يمكن للبلد أن يحافظ بنجاح على توازن الاقتصاد الكلي الداخلي والخارجي.

تميز الدورات تاجرو مشتر.البنك الذي يقتبس العملة يصنع دائمًا صفقة عملةبسعر مناسب له. تبيع البنوك العملات الأجنبية بسعر أعلى (سعر البيع أو الشراء) من سعر شرائها (سعر الشراء أو الشراء). يعمل الفرق بين المعدلات (الهامش) على تغطية نفقات البنك ، وإلى حد ما ، لتأمين مخاطر الصرف الأجنبي.

هناك نمط من الارتباط بين سعر صرف السوق وتعادل القوة الشرائية (PPP) للسكان. في البلدان التي يكون فيها نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي مرتفعًا و عدد كبير منهذه النسبة قريبة من واحد: في أوروبا - أكثر من واحد ، في الولايات المتحدة - أقل من واحد. في أفريقيا ، النسبة بين سعر السوق وتعادل القوة الشرائية هي 6-7 ، في روسيا - 3. أي تغيير في هذه النسبة في اتجاه إيجابي يعني إنتاج سلع وخدمات تنافسية ، والقدرة التنافسية العالية للاقتصاد ككل ، على أداء عاليالعمل ، كفاءة الموارد ، تقنيات الإنتاج الجديدة.

يتم تقسيم جميع العملات ، اعتمادًا على درجة التغيير في أسعار الصرف (منهجية صندوق النقد الدولي من عام 1982):

• بسعر ثابت (التثبيت بعملة واحدة ، بسلة عملات) ؛
• بسعر صرف مرن بشكل محدود (فيما يتعلق بعملة واحدة ، في إطار سياسة مشتركة) ؛
• بمعدل عائم (مسار معدل ، عائم متحكم به ، عائم بشكل مستقل).