مقدمة ……………………………………………………………………………………… 2

الفصل 1. العلاقات النقدية والائتمانية الدولية: الهيكل والجوهر والآلية ……………………………………… .. ……… .3
1. النظام النقدي العالمي ومراحل تطوره ………… .. ………………… 3
2. سعر الصرف و سوق العملات…….…………………………….…….….6
3. نظام علاقات العملات والعملات ………………………… .. ……… 9

الفصل 2. تنظيم الدولةسعر الصرف …………………… .. 14
1. ضرورة وأهداف تنظيم الدولة لسعر الصرف ……………………………………………………… .. …………… .. 14
2. إجراءات تنظيم الدولة.

إمكانية تحويل العملات ………………………………………………………………………………………… 18

الخلاصة …………………………………………………………………………… ... 24
قائمة الأدب المستعمل ………………………………………………………… 26

مقدمة

كل العلاقات الاقتصادية الناشئة عن المستوى الدولي، بوساطة المال ، والتي تعمل في شكل عملات. الحاجة إلى تبسيط الحسابات المالية هي الحاجة إلى تشكيل نظام نقدي دولي يلعب دورًا معينًا في اقتصاد العالم الحديث.

العلاقات النقدية الدولية هي واحدة من أكثر المجالات الاقتصادية تعقيدًا. في قوانين تطويره وعمله ، ليس من السهل أحيانًا تطويره حتى بالنسبة للمتخصص. ومع ذلك ، في انتقال الاقتصاد الروسي إلى السوق ، يجب أن يكون لدى كل شخص فكرة عن كيفية عمل النظام النقدي العالمي ، ولماذا تتقلب أسعار صرف بعض العملات لعملات أخرى ، كقاعدة عامة ، تبني سلوكهم في مجال الادخار والمشتريات. هذه المعرفة أكثر أهمية بالنسبة للمؤسسات التي تتعلق أنشطتها بعمليات التصدير والاستيراد والمحقق بالترجمة مالمن عملة إلى أخرى ، والعكس صحيح: ستساعد هذه المعرفة على تجنب المخاطر غير الضرورية ، وتعظيم الأرباح ، وتطوير استراتيجية للسلوك في الأسواق المحلية والدولية.

نشأت العلاقات النقدية نتيجة لتطور التجارة الدولية ، مما أدى إلى الحاجة إلى تبادل العملات الوطنية.
على سبيل المثال ، يريد المصدرون الأمريكيون الذين يبيعون البضائع في فرنسا الدولارات ، وليس الفرنكات ، لكن المستوردين الفرنسيين للسلع الأمريكية لديهم الفرنكات وليس الدولار. هذه مشكلة لا يمكن حلها إلا من خلال حقيقة أن الفرنكات الفرنسية مقابل الدولار في سوق الصرف الأجنبي. في الواقع ، هذه هي العملية الرئيسية في علاقات دولية. ومع ذلك ، من أجل فهم كيفية تنفيذها وماذا وما هي العواقب التي تنشأ عن تنفيذها المتكرر والواسع النطاق ، من الضروري تتبع المنطق الاقتصادي لظهور وتطور النظام النقدي العالمي الحديث.

العلاقات النقدية والائتمانية الدولية: الهيكل والجوهر والآلية.

1. النظام النقدي العالمي ومراحل تطوره.

لكل بلد نظام نقدي وطني خاص به: يسمى ذلك الجزء منه ، والذي يتم من خلاله تكوين موارد النقد الأجنبي وتسديد المدفوعات الدولية ، "النظام النقدي الوطني".

على أساس النظام النقدي الوطني ، يعمل "النظام النقدي العالمي" - شكل من أشكال تنظيم العلاقات النقدية الدولية. لقد تطورت على أساس تطور السوق العالمية وهي منصوص عليها في الاتفاقيات الدولية.

يشتمل النظام النقدي العالمي على "العناصر" الإلزامية التالية:
* وسائل الدفع الدولية.
* آلية تحديد أسعار الصرف والمحافظة عليها.
* إجراءات موازنة المدفوعات الدولية ؛
* شروط قابلية التحويل (عكس) العملات ؛
* طريقة عمل أسواق العملات والذهب.
* حقوق والتزامات المؤسسات بين الدول التي تنظم علاقات العملات.

بالطبع ، في مثل هذا الشكل المتطور والمعقد ، لم يظهر النظام النقدي العالمي على الفور. لقد مرت بتطور طويل بدأ بعد الثورة الصناعية وتشكيل النظام الاقتصادي العالمي. تقليديا ، يمكن تقسيم هذا التطور إلى ثلاث مراحل.

كان النظام النقدي العالمي الأول هو نظام المعيار الذهبي.
نشأ معيار الذهب في عام 1867 ، عندما اعترفت اتفاقية باريس بالذهب باعتباره الوسيلة الوحيدة للدفع في العلاقات الدولية. كانت علامات المعيار الذهبي هي الاستيراد والتصدير الحر للذهب ، والتبادل غير المحدود للنقود الورقية بالذهب ، ومحتوى الذهب غير المتغير للنقود الورقية ، وضرب العملات الذهبية مجانًا.

وفقًا لمعيار الذهب ، تمت تغطية العجز الناتج في ميزان المدفوعات بالذهب فقط ، مما أدى دائمًا إلى انخفاض احتياطيات الذهب في البلاد. نظرًا لأن محتوى الذهب من النقود الورقية لم يتغير ، فقد انخفض حجم النقود في البلاد بشكل حتمي ، مما أدى إلى انخفاض الطلب الفعلي والأسعار. ونتيجة لذلك ، فإن تدفق الذهب بين الدول ينظم تلقائيًا ميزان المدفوعات.

الذهب سلعة إنتاجها محدود بسبب احتياطياتها المحدودة بطبيعتها وصعوبات التعدين. لهذا السبب ، في ظل معيار الذهب ، لم تتمكن الحكومة من زيادة كمية النقود الورقية المتداولة بشكل تعسفي وبالتالي تحفيز التضخم. حفز التداول النقدي المستقر وأسعار الصرف الثابتة التجارة الدولية ، حيث تم تقليلها بسبب عدم اليقين من نتائجها. في نفس الوقت ، ملزم محكم تحويل العملاتإلى الذهب لا يسمح بالمناورة خاصة في فترات تراجع الإنتاج والأزمات.
في ظل هذه الظروف ، رفضت بعض الدول استبدال الأوراق النقدية بالذهب.

في بداية القرن العشرين. نشأت صعوبات جديدة في استخدام المعيار الذهبي. تطلب توسع الإنتاج وزيادة كتلة السلع زيادة كمية الأموال المتداولة. ولكن نظرًا لأن الوحدة النقدية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بكمية الأموال ، وتغير احتياطي الذهب ببطء ، فقد كان هناك اتجاه لانخفاض حصة الذهب في المعروض النقدي في الاحتياطيات الرسمية. تطلب التدخل المتزايد للدولة في الاقتصاد ، والذي بدأ خلال هذه الفترة ، آلية مرنة للتغيير المعروض النقديفي البلاد ، وهو أمر مستحيل في ظل المعيار الذهبي. بدأت أموال الائتمان في إزاحة الذهب أكثر فأكثر. تم تسريع العملية التي بدأت مع الحرب العالمية الأولى ، ونتيجة لذلك حل المعيار الذهبي محل المعيار الذهبي.

اعتمد معيار تبادل الذهب على الذهب والعملات الرئيسية التي يمكن استبدالها بالذهب. تم اعتماده في مؤتمر جنوا الاقتصادي الدولي في عام 1922. حافظ النظام الجديد على تعادلات الذهب ، لكنه أعاد نظام أسعار الصرف المتقلبة بحرية.
تم تنفيذ تنظيم أنظمة العملات من خلال تنفيذ سياسة نقدية نشطة ، وتطوير المعايير والقواعد الدولية. في السنوات اللاحقة ، بدأ بعض الاستقرار في العلاقات العملات ، ولكن الأزمة العالمية
30 عاما تدخلت في هذه العملية. قبل اندلاع الحرب العالمية الثانية ، لم يكن لدى أي بلد تقريبًا عملة مستقرة ، وخلال الحرب ، فرضت جميع البلدان ، بغض النظر عن المشاركة فيها ، قيودًا على العملة وجمدت سعر الصرف.

أجبرنا خطر تكرار أزمة العملة ، التي حدثت بعد الحرب العالمية الأولى ، على العمل على تطوير نظام نقدي عالمي جديد خلال الحرب العالمية الثانية. يجب ألا يغيب عن الأذهان أنه بحلول هذا الوقت كان الزعيم في التنمية العالمية قد انتقل من أوروبا إلى الولايات المتحدة ، وفي الواقع تم النظر في مشروعين: أمريكي وإنجليزي. كلاهما انطلق من الحفاظ على معيار تبادل الذهب ، وحرية التجارة وحركة رأس المال ، واستقرار أسعار الصرف.

في عام 1944 ، كنتيجة للاتفاقية ، تم تبني نظام بريتون وودز النقدي. نصت على معيار تبادل الذهب على أساس الذهب ونظامين احتياطيين - الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي ، وإنشاء منظمتين نقديتين للعملات الدولية:
صندوق النقد الدولي (IMF) و البنك الدوليإعادة الإعمار والتنمية (البنك الدولي للإنشاء والتعمير). استمر هذا النظام حتى عام 1971 ، عندما توقف تبادل الدولار بالذهب وبدأ الدولار في الظهور في سوق الصرف الأجنبي تحت تأثير العرض والطلب. في عام 1976 ، تبنت الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي في مدينة كينغستون ، جامايكا التغيير الثاني في ميثاق صندوق النقد الدولي ، الذي أرسى الأساس للنظام النقدي الرابع. وفقًا لهذا النظام ، توقف الذهب عن العمل كأموال عالمية ، وبدأ بيعه في السوق بأسعار تعكس العرض والطلب. تم منح كل دولة الحق في اختيار أي طريقة لتحديد سعر الصرف.

2. سعر الصرف وسوق الصرف الأجنبي.

نظرًا لأنه عند إجراء الدفعات يصبح من الضروري دفع الفواتير بعملة البلدان الأخرى ، فأنت بحاجة إلى شرائها. يتم بيع وشراء العملات في أسواق الصرف الأجنبي. سوق الصرف الأجنبي هو مجموع جميع العلاقات التي تنشأ فيما يتعلق بصفقة صرف أجنبي. هذا مركز تم إنشاؤه رسميًا حيث يتم البيع والشراء. سعر صرف العملات. هناك العديد من المنظمات والوسطاء الأفراد العاملين في سوق الصرف الأجنبي. بادئ ذي بدء ، يشمل سوق الصرف الأجنبي البنك المركزي الكبير بنوك تجاريةوالتجار والوسطاء من غير البنوك. يتم شراء وبيع الجزء الرئيسي من العملة المتداولة في السوق شكل غير نقدي، ويتم احتساب جزء صغير فقط من خلال معدل دوران النقد.

هناك أسواق عملات عالمية وإقليمية ووطنية. وهي تختلف في عدد العملات المستخدمة وحجم المبيعات وطبيعة معاملات الصرف الأجنبي. تقع أسواق العملات العالمية في لندن ، نيويورك ،
زيورخ ، طوكيو ، سنغافورة. إنهم يجرون المعاملات بالعملات الأكثر شيوعًا في التداول العالمي ، وبغض النظر عن موثوقية الممارسة ، فهم لا يجرون معاملات بالعملة المحلية. على الأسواق الإقليميةإجراء المعاملات بالعملة الأكثر شيوعًا في منطقة معينة. هناك سوق عملات وطنية في كل بلد تقريبًا.
يعد النظام النقدي الوطني جزءًا من النظام النقدي للدولة ، حيث يتم تكوين واستخدام موارد النقد الأجنبي ، ويتم تنفيذ معدل دوران المدفوعات الدولية. تتشكل أنظمة العملات الوطنية على أساس التشريعات الوطنية ، مع مراعاة قواعد القانون الدولي. تحدد معالمها ظروف ومستوى تطور اقتصاد البلاد وعلاقاتها الاقتصادية الخارجية ومهامها التنمية الاجتماعية. يُفهم سعر الصرف على أنه سعر وحدة نقدية واحدة ، معبرًا عنه بالوحدة النقدية لبلد آخر. يتم التمييز بين سعر المشتري ، أي السعر الذي يشتري به البنك العملة الأجنبية بالسعر الوطني ، وسعر البائع الذي يبيع به العملة الأجنبية للعملة الوطنية.
الفرق بين سعر البائع والمشتري هو العلامة التي تصرف لتغطية تكاليف تنظيم العمليات وتشكيل ربح البنوك.

المساواة العملات الوطنيةعلى أساس التكلفة ، في الواقع ، يتم التعبير عنها من خلال القدرة على مقارنة تكلفة السلع المختلفة المنتجة في دول مختلفة، أو بالأحرى ، بمساعدة سعر الصرف ، تتم مقارنة أسعار السلع في مختلف البلدان. نتيجة لذلك ، يتم تحديد ربحية شراء السلع أو الاستثمار في الاقتصاد في الخارج بالمقارنة مع هذا البلد.

يعتمد سعر الصرف على العديد من العوامل ، وبشكل أساسي على العرض والطلب على العملة في السوق ، وبالتالي فإن جميع العوامل تؤثر على العرض والطلب على العملات وسعر صرفها. وتشمل هذه العوامل معدلات نمو عالية للدخل القومي في البلاد. وستكون نتيجة ذلك زيادة في دخل المواطنين ، زيادة الطلب الكليعلى السلع ، بما في ذلك المستوردة ، مما سيؤدي إلى زيادة الطلب على العملات الأجنبية وزيادة سعر صرفها. وبالمثل ، فإن التغيير في تفضيلات المستهلكين الذين يركزون على السلع المستوردة سيحدث أيضًا.

توفر معدلات التضخم المرتفعة في البلاد العملة الوطنية ، ويبدأ سعرها في الانخفاض مقابل عملات البلدان التي تنخفض فيها معدلات التضخم. إن العواقب السلبية لهذا ، في المقام الأول ، تشعر بها البلدان التي لديها حجم كبير من المعاملات الدولية. لذلك ، يتم بالضرورة حساب أسعار الصرف الحقيقية ، أي التكافؤ قوة شرائية، وهي نسبة أسعار السلع والخدمات المماثلة المنتجة في البلدان المقارنة.

كما أن لميزان مدفوعات الدولة تأثير معين على سعر الصرف.
إذا كانت الميزانية العمومية موجبة ، فإن سعر صرف العملة الوطنية ينمو ، لذلك يشتري المدينون الأجانب الكثير منها ، والعكس صحيح. في الوقت الحالي ، يتأثر ميزان المدفوعات بشكل متزايد بحركة رأس المال ، مما يؤثر أيضًا على سعر الصرف.

تعتمد حركة رأس المال إلى حد كبير على الاختلاف في أسعار الفائدة في مختلف البلدان. تصاعدي سعر الفائدةيحفز استيراد رأس المال إلى البلاد ، وخفض المعدل يجعل من الضروري السعي لاستخدام رأس المال الحر في الخارج ، مما يزيد من عدم استقرار ميزان المدفوعات. معدلات منخفضةفي المائة في البلدان الأخرى يحفز البنوك على شراء العملات الأجنبية منها ، مما يؤدي إلى زيادة المعروض منها. نتيجة لذلك ، يرتفع سعر صرف العملة الوطنية.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يتأثر سعر الصرف بتطور المضاربة بالعملة ، والشعبية والثقة في عملة معينة ، والشروط الفعلية للتسويات الدولية ، وبالطبع السياسة النقدية للدولة.

يمكن أن يكون سعر الصرف من نوعين. الأول هو سعر الصرف العائم الحر ، أو كما يطلق عليه أيضًا ، عائمًا. في ظل الأسعار المتغيرة ، يتم تحديد سعر الصرف ، مثل أي سعر آخر ، من خلال قوى العرض والطلب في السوق. تعتبر التقلبات الكبيرة تحت تأثير العرض والطلب من سمات أسعار الصرف لكل من العملات القوية والضعيفة.

يتم تحديد مقدار الطلب على العملات الأجنبية من خلال احتياجات البلد لاستيراد السلع والخدمات ، ونفقات السياح ، وأنواع مختلفة من المدفوعات التي تلتزم الدولة بدفعها. سيتم تحديد حجم المعروض من العملة من خلال حجم صادرات البلد ، والقروض التي تحصل عليها الدولة ، وما إلى ذلك.

بطبيعة الحال ، فإن القول بأن سعر الصرف يتشكل تحت تأثير العرض والطلب لا يكفي في حد ذاته ، وهو ما يتحدث عن فائدة حقيقية تؤثر على سعر الصرف. الطلب والعرض من العملات الأجنبية ، وبالتالي ، يتأثر سعر الصرف بشكل مباشر أو غير مباشر بمجموعة كاملة من العلاقات الاقتصاديةبلدان. كلاهما داخلي وخارجي.

من بين العوامل التي تؤثر بشكل مباشر على ديناميكيات سعر الصرف مثل الدخل القومي ومستوى تكاليف الإنتاج والقوة الشرائية الحقيقية للنقود ومعدل التضخم في الدولة وحالة ميزان المدفوعات التي تؤثر على الطلب و المعروض من العملات ، والثقة في العملة في السوق العالمية.

في هذه الحالة ، تكون الدولة خارج سوق الصرف الأجنبي ، ويتم تحديد سعر الصرف فقط على أساس العرض والطلب على العملات ، أي أنه مرن تمامًا.

يوجد نوع آخر عندما تقوم الدولة بإصلاح أسعار الصرف بشكل صارم. هذا يسبب وضعا مختلفا في سوق العملات.

في ظل سعر صرف ثابت ثابت يتم تحديده لفترة محددة ، يميل العرض والطلب إلى البقاء كما هو ، مما يعكس العرض والطلب الثابتين نسبيًا على عملة بسعر معين. مع حدوث تغيير في سعر الصرف ، يتغير العرض والطلب على العملة وفقًا لذلك.

من الناحية العملية ، نادرًا ما توجد هذه النماذج لسوق الصرف الأجنبي في شكلها النقي ، ويتم استكمال أحدها حسب الحاجة من قبل الآخر.

السياسة النقدية الحالية لها تأثير معين على كليهما الموقف الداخليالدولة وموقعها في الاقتصاد العالمي.
لذلك ، أثناء تنفيذ الإصلاحات في روسيا ، منذ البداية ، تم إيلاء اهتمام كبير لعلاقات العملة. أدى تحرير سوق الصرف الأجنبي إلى تنظيم سوق الصرف الأجنبي باستخدام آليات التعويم الحر والمُدار.

وبالتالي ، هناك ثلاثة أنظمة لتحديد أسعار الصرف:
* استنادًا إلى تعادلات الذهب (وفقًا لمعيار الذهب) ؛
* نظام أسعار الصرف الثابتة.
* نظام أسعار الصرف العائمة المتذبذبة حسب العرض والطلب.

1.3 نظام علاقات العملات والعملات.

تطوير التجارة الخارجيةتسببت في الحاجة إلى تبسيط التسويات الدولية ، والتي أدخلت العلاقات الاقتصادية الوطنية في العلاقات الاقتصادية الدولية. الأوراق النقدية. أي وحدة نقدية وطنية هي عملة وتؤدي وظيفة النقود العالمية ، ولكن أي بائع في السوق العالمية يفضل أن يحصل على ما يعادل بضاعته بعملة بلده ، لذلك فإن صلات وتفاعل الاقتصاد الوطني والعالمي هي ينعكس دائمًا في العملة. ومن هنا تأتي الحاجة إلى التبادل وحدات نقديةبلد واحد من أجل أموال أخرى. المجموعة الكاملة العلاقات الماليةالناشئة عن تنفيذ العمليات التجارية ، والإقراض ، والاستثمار الرأسمالي ، وما إلى ذلك ، أثناء أداء الاقتصاد العالمي ، تسمى علاقات العملات. في مجال علاقات العملات ، تظهر ميزات واتجاهات جديدة:
* تعزيز الوظائف الدولية للعملات الوطنية (الوحدات النقدية الوطنية تشارك في التسويات الدولية) ؛
* يتم تحديد حجم مشاركة أي عملة في معدل دوران المدفوعات الدولي من خلال مجموعة من العوامل (تاريخية ، اقتصادية ، قانونية دولية) ، بما في ذلك السياسة الوطنية ؛
* لا يوجد أساس نقدي واحد في المجال النقدي - النقود العالمية ؛
* في ظروف التحويل الحر للعملات وتدفق رؤوس الأموال بين الدول ، تكون الحدود الداخلية دوران المالودوران المدفوعات الدولية ؛
* الاتجاه نحو اندماج النقود الوطنية والدولية - سوق الائتمان يمهد طريقه في سياق المواصفات والخصائص المستمرة للنقود الوطنية - أسواق الائتمان.

ظهرت عناصر منفصلة لعلاقات العملات في العالم القديم على شكل فواتير. منخرط في صرف العملات والصرافين الخاصين. مع تطور التبادل الدولي وتكوين الإنتاج الرأسمالي ، بدأت البنوك في إجراء التبادل. ظهرت علاقات العملات اليوم كنتيجة لنمو القوى المنتجة ، وخلق السوق العالمية والنظام الاقتصادي العالمي ، وتدويل نظام العلاقات الاقتصادية العالمية بأكمله.

يمكن أن تكون مواضيع علاقات العملات هي الدولة والشركات والمنظمات ، وكذلك الأفراد. إذا احتكرت الدولة العلاقات الاقتصادية الخارجية ، فيمكن للأفراد والكيانات القانونية المشاركة فيها بطريقة محدودة للغاية وفقط بإذن خاص من هيئات الدولة. في الاقتصاد الحر ، تكون القيود المفروضة على المشاركة في العلاقات الدولية غير ذات أهمية وتؤثر فقط على مجال النشاط الذي يشمله احتكار الدولة.

العلاقات النقدية ، مثل جميع العلاقات الاقتصادية الدولية ، هي ثانوية ، مشتقة من العلاقات الإنجابية التي تتطور داخل البلد. إنها تعتمد على ديناميكيات ومعدلات النمو الاقتصادي ، على نسبة العرض والطلب في السوق الوطنية ، ولكن في السنوات الاخيرةإنهم يتأثرون بشكل متزايد بالعملية المتطورة لتدويل الإنتاج ، وتطور السوق العالمية ، والحركة قوة العملوالعواصم.

تطلب تطوير العلاقات النقدية الدولية تنظيمًا خاصًا بها ، ونتيجة لذلك تشكلت الأنظمة النقدية الوطنية أولاً ، ثم الأنظمة الدولية. يحدد نظام العملة الوطني مبادئ تنظيم وتنظيم علاقات العملات داخل بلد معين. إنه جزء من النظام النقدي لبلد معين ، ولكنه مستقل نسبيًا وله الحق في تجاوز الحدود الوطنية. في كل بلد ، يتم تحديد ميزات مثل هذا النظام من خلال مستوى التنمية الاقتصادية و العلاقات الاقتصادية الخارجية. يتضمن تكوين النظام النقدي الوطني العناصر التالية:
* وحدة العملة الوطنية.
* سعر الصرف؛
* شروط تحويل العملات.
* نظام سوق الصرف الأجنبي وسوق الذهب.
* إجراءات التسويات الدولية للبلاد ؛
* تكوين وإدارة احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية ؛
* مكانة المؤسسات الوطنية التي تنظم علاقات العملة بالدولة.

على أساس أنظمة العملة الوطنية ، دولية
(العالم) النظام النقدي ، وهو شكل من أشكال تنظيم علاقات العملات ، تحدده الاتفاقيات بين الدول. تسعى لتحقيق أهداف اقتصادية عالمية ولديها آلية محددة للعمل. عناصرها الرئيسية هي:
* وسائل الدفع الدولية الرئيسية (العملة الوطنية ، الذهب ، وحدات العملات الدولية - حقوق السحب الخاصة ، الاتحاد الأوروبي) ؛
* آلية تحديد أسعار الصرف والمحافظة عليها.
* إجراء موازنة المدفوعات الدولية ؛
* شروط التحويل (قابلية التحويل) للعملات ؛
* نظام أسواق العملات العالمية وأسواق الذهب.
* وضع المؤسسات بين الدول التي تنظم علاقات العملات.

في الظروف إقتصاد السوقحركة الأموال من بلد إلى آخر ، ويتم تبادل وبيع العملات في المقام الأول من خلال أنشطة البنوك التجارية الكبرى. هذه البنوك لديها شبكة فروع في بلدان مختلفة أو حسابات بالعملات الأجنبية في بنوك في بلدان أخرى.
من خلال إجراء المعاملات التجارية وغيرها من المعاملات الاقتصادية الأجنبية من خلال هذه البنوك ، تتاح للعملاء الفرصة لإيداع الأموال في حسابات بنكية في بلد ما ، وإذا لزم الأمر ، تحويل هذه الودائع إلى بلد آخر بعملة مختلفة.

الوكلاء الاقتصاديون الرئيسيون لسوق الصرف الأجنبي هم المصدرون والمستوردون وأصحاب محافظ الأصول. إلى جانب الموضوعات "الأساسية" لسوق الصرف الأجنبي - المصدرون والمستوردون ، الذين يشكلون الطلب والعرض الأساسيين للعملات ، و "الثانوية" - هؤلاء المشاركون في سوق الصرف الأجنبي الذين يتاجرون مباشرة بالعملة. هذه هي البنوك التجارية ووسطاء العملات والتجار. تعريف "الثانوي" مشروط للغاية ، حيث أن حوالي 90٪ من جميع المعاملات في سوق الصرف الأجنبي في الوقت الحالي لا تتعلق بعمليات التداول. معظم عمليات التداول في العملات هي لعبة تبادل عادية ، بهدف تحقيق ربح ، حيث تظهر أسعار الصرف ككائن.

أهم الفاعلين في المجال الدولي تداول نقديالوكالات الحكومية تعمل. تؤثر العلاقات النقدية والائتمانية في الاقتصاد العالمي على المصالح الوطنية للدولة. ومن الطبيعي أنه في سياق تطور هذه العلاقات ، تم تطوير قواعد وقوانين لتنظيم هذه العلاقات ، تكون مقبولة من وجهة نظر المصالح الوطنية.

تحتل العملة الاحتياطية مكانة خاصة في النظام النقدي الوطني.
إنه يعمل على تحديد تكافؤ العملات ، ويستخدم لتنفيذ التدخل في العملات الأجنبية ، ويمكن أن يكون بمثابة وسيلة للدفع.
رسميًا ، يتمتع الدولار الأمريكي بوضع العملة الاحتياطية ، ولكنه في الممارسة العملية يمثل أيضًا المارك الألماني والين الياباني.

تنظيم الدولة لسعر الصرف.

2.1. ضرورة وأهداف تنظيم الدولة لسعر الصرف.

تنقسم الإجراءات الحكومية التي تؤثر على سعر الصرف عادة إلى إجراءات تنظيم "غير مباشر" و "مباشر".

جميع الأدوات النقدية والائتمانية لها تأثير غير مباشر على سعر الصرف. السياسة الماليةالبنك المركزي (CB) للبلاد.
إذا اتخذ البنك المركزي ، على سبيل المثال ، إجراءات تهدف إلى تقليل التضخم في الاقتصاد الوطني ، فسيؤثر ذلك بالتأكيد على سعر صرف العملة الوطنية: مع انخفاض التضخم (وتساوي الأشياء الأخرى) ، سيستقر سعر الصرف . وبالتالي ، من خلال خفض التضخم ، يكون للبنك المركزي تأثير غير مباشر على سعر الصرف.

ومع ذلك ، فإن تدابير التنظيم المباشر لسعر الصرف توفر تأثيرًا أسرع وأكثر واقعية. وتشمل هذه في المقام الأول: سياسة سعر الخصم للبنك المركزي و تدخلات الصرف الأجنبيفي أسواق الصرف الأجنبي. مقوي معدل الخصم,
(أي النسبة التي يتقاضاها البنك المركزي من البنوك التجارية لمنحها قرضًا) ، يؤثر البنك المركزي بشكل مباشر على سعر صرف العملة الوطنية في اتجاه زيادتها. بعد كل شيء ، مع وجود نسبة عالية ، تأخذ البنوك التجارية قروضًا أقل وتشتري عملات أجنبية أقل في أسواق الصرف الأجنبي. يؤدي انخفاض الطلب على العملة إلى زيادة سعر صرف العملة الوطنية.

من خلال التدخل في العملات الأجنبية ، يبيع البنك المركزي (أو يشتري) عملة بلده في أسواق العملات الأجنبية: يساهم البيع في انخفاض سعر الصرف ، والشراء - في الزيادة. تدابير تنظيمية مباشرة مماثلة
استخدم نظام الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) بنشاط للتغلب على انخفاض الدولار في أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات. تضمنت خطة دعم الدولار رفع سعر الخصم المصرفي وتدخل واسع النطاق في النقد الأجنبي. جعل تنفيذ هذه الخطة من الممكن أولا وقف هبوط الدولار ، وفي الثمانينيات. حتى أن سعر الصرف بدأ في النمو ، ووصل إلى أعلى قيمة في عام 1985. وتجدر الإشارة إلى أن مثل هذه الزيادة في سعر صرف الدولار تبين أنها ممكنة فقط. السياسة النقديةالذي تم تنفيذه باستمرار من قبل الحكومة. كان الاتجاه الرئيسي لهذه السياسة هو التخفيض الشامل للإنفاق الحكومي.

طريقة أخرى مباشرة لتنظيم سعر الصرف
"تخفيض قيمة" (أو إعادة تقييم) العملة الوطنية. يهدف تخفيض قيمة العملة إلى خفض قيمة عملتها ، وتهدف إعادة التقييم إلى زيادتها (قبل إلغاء معيار الذهب ، كان تخفيض قيمة العملة يعني انخفاضًا رسميًا في محتوى الذهب للعملة ، وكان إعادة التقييم يعني زيادة). في الوقت الحاضر ، يتم تخفيض قيمة العملة عن طريق خفض قيمة العملة الوطنية مقابل عملات البلدان الأخرى ، وهو ما تم الإعلان عنه من قبل الهيئة التشريعية للبلد.
يتم إجراء إعادة التقييم كزيادة تشريعية في سعر الصرف. تأثير هذه التدابير على مختلف قطاعات الاقتصاد مثير للجدل إلى حد كبير.
على سبيل المثال ، يعتبر تخفيض قيمة العملة من حيث عواقبه الاقتصادية سلبيًا ، لأنه يؤدي إلى انخفاض في الإيرادات بالعملة الوطنية ، ولكنه يسمح لك بالحصول على فوائد إضافيةالمستوردين والمقرضين الذين يقدمون رأس المال للمقترضين الأجانب.

كما هو الحال في جميع مجالات العلاقات الاقتصادية العالمية ، في المجال تنظيم العملةالدولة مجبرة على المناورة بين الليبرالية
(الحرية الاقتصادية الكاملة) وجميع أنواع القيود. لا توجد حرية كاملة في مجال علاقات العملات في أي مكان. فعلى سبيل المثال ، قد تمنع الدولة المصدرين الوطنيين من بيع حصيلة العملة في السوق وإلزامهم بإعادتها مقابل العملة الوطنية بالسعر الرسمي. وهكذا ، فإن الدولة تشكل احتياطياتها من العملات الأجنبية ، والتي تستخدمها بعد ذلك لدفع الالتزامات الدولية ، والتدخلات في النقد الأجنبي ، والاحتفاظ بالاحتياطي ، وما إلى ذلك. تحدد قيود العملة درجة التكلفة (قابلية التحويل) للعملات.

يعتبر وضع أو ترتيب قابلية التحويل (الانعكاس) للعملة الوطنية أمرًا مهمًا للغاية. يحدد شروط التضمين اقتصاد وطنيفي العالم ، وإمكانية استخدام مزايا التقسيم الدولي ، والعمل ، وحركة رأس المال داخل وخارج البلاد. يحدد نظام التحويل ثلاثة أنواع من العملات: "العملات القابلة للتحويل بحرية" (العملة الصعبة) ،
"قابلة للتحويل جزئيًا" و "غير قابلة للتحويل"

العملة القابلة للتحويل الجزئي لها علامة على قابلية التحويل الداخلية والخارجية. تعني قابلية التحويل الداخلية أنه يمكن للمواطنين والكيانات القانونية لبلد معين شراء العملات الأجنبية بالسعر الحالي دون قيود ، وإجراء تسويات مع شركاء أجانب بهذه العملة. مع قابلية التحويل الخارجية ، فإن التبادل الحر لأي عملات بالعملة الوطنية صالح فقط فيما يتعلق بـ مواطنين أجانبو الكيانات القانونية.

تشمل القابلية الكاملة للتحويل الداخلي والخارجي. تتمتع العديد من العملات في العالم بهذه الميزة. من بين هؤلاء ، خمسة أو ستة فقط تعتبر قابلة للاستخدام بحرية بمعنى أنها كذلك كلياأداء وظيفة المال العالمي. تتم جميع عمليات التسويات والمدفوعات الدولية بهذه العملات. العملات القابلة للاستخدام بحرية تشمل: الدولار الأمريكي ، المارك الألماني ، الين الياباني ، الجنيه الإنجليزيالجنيه الإسترليني والفرنك السويسري والدولار الكندي. علاوة على ذلك ، يتم تنفيذ الحصة الرئيسية من المدفوعات الدولية (حوالي 70 ٪) بمساعدة الدولار الأمريكي.
وهكذا تحافظ العملة الأمريكية على مواقفها رغم انهيار نظام بريتون وودز.

العملات غير القابلة للتحويل هي عملات تلك البلدان التي توجد فيها قيود وقيود صارمة على استيراد العملات الوطنية أو الأجنبية وتبادلها وبيعها وشرائها. غالبية الدول الناميةوالدول الاشتراكية السابقة وروسيا وجميع بلدان رابطة الدول المستقلة تقريبًا لديها عملات غير قابلة للتحويل. ومع ذلك ، بمجرد أن يتحرك هذا البلد أو ذاك نحو نوع السوقتنوي الإدارة والانضمام إلى الاقتصاد العالمي ، فإن الانتقال إلى قابلية تحويل العملة الوطنية أمر لا مفر منه. يجب أن نتذكر أن هذه ليست عملية فنية. يجلب معه العديد العواقب الاقتصادية، بما في ذلك الاقتصادات المتخلفة ، والأزمات ، والمتخلفة. لذلك ، يجب أن يتم الانتقال إلى قابلية التحويل تدريجياً ، بالتوازي مع إعادة هيكلة الاقتصاد ، وزيادة كفاءته وقدرته التنافسية مع السلع المنتجة في السوق العالمية.

وبالتالي ، فإن طبيعة علاقات الصرف الأجنبي تعتمد على قابلية تحويل عملة البلد. لا تقتصر قابلية تحويل العملة على الإمكانية التقنية البحتة لتبادلها. في الواقع ، تعني هذه الفئة اندماجًا عميقًا للاقتصاد الوطني في الاقتصاد العالمي. توفر قابلية تحويل أي عملة وطنية للبلد فوائد طويلة الأجل من المشاركة في النظام العالمي متعدد الأطراف للتجارة والمستوطنات ، مثل:
* حرية اختيار المنتجين والمستهلكين للأسواق الأكثر ربحية للمبيعات والمشتريات داخل الدولة وخارجها في أي لحظة ؛
* توسيع فرص الاستقطاب الاستثمار الأجنبيوالاستثمارات في الخارج ؛
* التأثير المحفز للمنافسة الأجنبية على الاقتصاد الوطني.
* رفع الإنتاج الوطني حتى المعايير الدوليةالأسعار والتكاليف والجودة ؛
* إمكانية المدفوعات الدولية بالنقود الوطنية ؛
* إمكانية التخصص الأمثل للاقتصاد الوطني مع مراعاة المزايا النسبية (المادية ، المالية ، العمالية).

علاقات العملات هي علاقات اقتصادية مرتبطة بعمل النقود العالمية وتخدم أنواعًا مختلفة من العلاقات الاقتصادية بين البلدان: التجارة الخارجية ، وتصدير رأس المال ، والاستثمار ، والقروض والإعانات ، والتبادل العلمي والتقني ، والسياحة ، إلخ.

نشأت العلاقات النقدية الدولية مع بداية عمل النقود في معدل دوران المدفوعات الدولي وتطورت مع تكثيف التبادلات الدولية وحركة السلع ورأس المال والعمالة. أدت الحاجة إلى تبسيط هذه العلاقات إلى تشكيل أنظمة نقدية وطنية وعالمية.

نظام العملة الوطنية هو شكل من أشكال تنظيم علاقات العملات للبلد ، تحدده التشريعات الوطنية ، مع مراعاة قواعد القانون الدولي.

النظام النقدي العالمي هو شكل من أشكال تنظيم العلاقات النقدية الدولية ، نتيجة لتطور الاقتصاد العالمي وثابتة قانونيا من خلال الاتفاقات بين الدول.

2.2. تدابير تنظيم الدولة.

قابلية تحويل العملات.

تتمتع علاقات العملات من خلال ميزان المدفوعات وسعر الصرف وعمليات التسوية باستقلال نسبي ، مما يؤثر على الاقتصاد العالمي. بالنظر إلى حقيقة أن اقتصاد العالمتتطور بشكل عفوي ، علاقات العملات باعتبارها انعكاسًا للعلاقات الاقتصادية العالمية تخضع أيضًا للعفوية. لذلك ، فإن تدخل الدولة والاتفاقيات بين الدول وأنشطة المنظمات النقدية والمالية الدولية تهدف إلى إضعاف عفوية هذه العمليات إلى حد ما. تجد تنظيم الدولة لعلاقات الصرف الأجنبي تعبيره في السياسة النقدية.
السياسة النقدية هي مجموعة من التدابير الاقتصادية التي يتم تنفيذها الهيئات الحكوميةوالمؤسسات بين الدول في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية وغيرها مع أهدافها الحالية والاستراتيجية. إنها جزء لا يتجزأ من الدولة العامة السياسة الاقتصادية.
يجب التمييز السياسة النقدية:
* حاضِر؛
* طويل المدى (إنشائي).
السياسة النقدية الحالية هي تنظيم يومي تشغيلي لوضع الصرف الأجنبي الحالي ، وأنشطة سوق الصرف الأجنبي.
الغرض الرسمي من هذا التنظيم هو الحفاظ على توازن ميزان المدفوعات ، لضمان التشغيل المنظم لآلية الأنظمة النقدية الوطنية والعالمية.
يتم تنفيذ سياسة الصرف الأجنبي الحالية من قبل وزارة المالية والبنك المركزي ، مراقبة العملة. أشكال هذه السياسة هي: أ) سياسة الخصم ، أي مناورة معدل الخصم
تم تصميم البنك المركزي ، إلى جانب التدابير الأخرى ذات الطبيعة النقدية والائتمانية المالية ، لتنظيم كمية المعروض النقدي المتداول ، ومستوى السعر ، وحجم الطلب الكلي في الدولة ، وكذلك التدفق من إلى الخارج وتدفق رؤوس الأموال قصيرة الأجل إلى الخارج ؛ ب) سياسة الشعار ، والتي يتم تنفيذها حاليًا بشكل أساسي في شكل تدخل في النقد الأجنبي ، وهو شراء وبيع العملات الأجنبية من قبل هيئات الدولة من أجل التأثير على سعر العملة الوطنية ؛ ج) التغيير في سعر الصرف (تخفيض قيمة العملة ، إعادة التقييم) ؛ د) التغييرات في نظام تحويل العملات: تشديد أو ، على العكس من ذلك ، إضعاف قيود العملة ؛ هـ) الحصول على أو تقديم قروض وإعانات بالعملة الأجنبية لتعويض الفجوات الناشئة في المدفوعات الدولية ؛ و) التنويع (التوزيع بين كائنات مختلفة) من احتياطيات النقد الأجنبي ، مما يجعل من الممكن تقليل الخسائر المرتبطة بانخفاض قيمة العملات وضمان الهيكل الأكثر ملاءمة للأصول الاحتياطية.
السياسة النقدية طويلة الأجل (الهيكلية) هي تنفيذ طويل الأجل التغييرات الهيكليةفي الآلية النقدية الدولية.
يتم تنفيذه من خلال مشاركة البلدان في المعاهدات والاتفاقيات بين الدول ، ولا سيما في إطار صندوق النقد الدولي (IMF) ، وكذلك على المستوى الإقليمي. تعمل الأنشطة التي يتم تنفيذها في مجال تنظيم العملات بين الولايات على تحويل عناصر النظام النقدي الدولي إلى حالة جديدة تتوافق مع العلاقات الاقتصادية المتغيرة.
يتم تحديد اتجاهات وأشكال السياسة النقدية من خلال الوضع الاقتصادي والنقدي للدول ، والاتجاهات الرائدة في تطور الاقتصاد العالمي ، والتغيرات في قوى البلاد في السوق العالمية.
يتكون سوق الصرف الأجنبي من مستويين. في المستوى الأول ، يتم تنفيذ عمليات البيع بالتجزئة ، أي بيع وشراء العملات الأجنبية عن طريق القانون و فرادى. إذا كنا نتحدث عن السكان ، فقد تم نشر شبكة لهم مكاتب الصرافة، والتي يمكن إنشاؤها فقط كفروع صغيرة لبنك مرخص. أما بالنسبة للكيانات القانونية ، فهي موجودة في مثل هذه البنوك وحدات خاصة. لكن العلاقة هنا هي نفسها في الواقع. يبيع البنك نفسه أو يشتري العملة منهم. كقاعدة عامة ، لا تهتم المؤسسات ، عند التقدم إلى أحد البنوك ، بكيفية استلام البنك لهذه العملة.
تنشئ المؤسسة نوعًا من الإلزام ، على سبيل المثال ، يطلب بيع العملة بسعر الصرف ، والبنك ، بصفته وسيطًا ، يجد بائعًا إما من عملائه ، أو يمكنه اللجوء إلى بنك آخر لديه حاليًا فائض من العملات الأجنبية العملة ، أو شرائها من سوق الصرف الأجنبي بين البنوك.
المستوى الثاني هو سوق ما بين البنوك. هذا هو المكان الذي يتم فيه تشكيل سعر الصرف. هنا يوجد غزو ، تدخل البنك المركزي ، أي تنظيم سوق الصرف الأجنبي.
تعتبر عمليات تبادل العملات بين البنوك نوعًا من الإضافات إلى سوق ما بين البنوك ، فهي تتيح تركيز العرض والطلب في مكان واحد ، لتحديد سعر الصرف بدقة أكبر. من خلال إجراء عملياته هنا ، يتمتع البنك المركزي بفرصة التأثير على السوق بالكامل ، أولاً على سوق ما بين البنوك ، ومن خلاله سوق العميل - المستوى الأول.
التغيرات في سعر صرف العملة الوطنية لها تأثير مختلف على كيانات السوق المختلفة. إن رد الفعل السلبي للمستهلكين الروس على ارتفاع تكلفة السلع المستوردة ، والذي ، من بين أسباب أخرى ، يتأثر بانخفاض قيمة الروبل ، له ما يبرره تمامًا. وتفاقم هذا الوضع بسبب العمليات التضخمية ، ونقص السلع من الإنتاج الوطني. ولكن حتى في ظروف تشبع السوق في الدول المتقدمةآه ، يؤدي انخفاض قيمة العملة الوطنية إلى ارتفاع تكلفة السلع المستوردة ، ويقلل من إمكانية وصول المشتري إليها ، ويقلل من إمكانية الاختيار ، ويقلل في النهاية من مستوى استهلاك السكان. وعليه ، إذا تطور الوضع بشكل معاكس ، أي: يرتفع سعر صرف العملة الوطنية ، وهو أمر جيد للمستهلكين.
تقلبات أسعار الصرف على الشركات المصنعة غامضة. إن العواقب السلبية لارتفاع قيمة العملة تختبرها الصناعات الموجهة للتصدير في المقام الأول. يؤدي ارتفاع قيمة العملة الوطنية إلى زيادة أسعار السلع المصدرة ، ونتيجة لذلك تقل أحجام المبيعات ، مما يؤدي غالبًا إلى انخفاض الإنتاج. وبالتالي ، فإن الارتفاع المذكور بالفعل في سعر صرف الين لبلد يتحدد ازدهاره الاقتصادي إلى حد كبير من خلال مزايا التصدير يمكن أن يكون له عواقب وخيمة للغاية.
ومع ذلك ، في حالة ارتفاع قيمة العملة ، هناك منتجون يستفيدون منها. هؤلاء هم الذين يعتمد إنتاجهم على المواد الخام والمواد والمعدات المستوردة. تعمل مؤشرات الاستيراد الأرخص على تقليل تكاليف الإنتاج وتقوية موقع الشركة في السوق. هناك صناعات تتفاعل بشكل سيء مع تقلبات أسعار الصرف. هؤلاء هم أولئك الذين يكون إنتاجهم مغلقًا أمام السوق المحلية ، ولا يرتبط بأي من الصادرات أو الواردات.
من المفهوم أنه بغض النظر عن العواقب بالنسبة للعديد من المشاركين في السوق هي التقلبات في أسعار الصرف ، فإن الوضع الأمثل ، بحكم إمكانية التنبؤ به ، سيكون سعر صرف مستقر للعملة الوطنية كشرط مهم للنجاح. النشاط الاقتصادي.
لتوضيح الآثار الاقتصادية الكلية لتقلبات أسعار الصرف ، نذكر أنه يمكن اعتبار الصادرات والواردات من مكونات إجمالي النفقات. الصادرات ، مثل الاستثمار والاستهلاك ، تعطي زخما لنمو الإنتاج الوطني والدخل والعمالة. الزيادة في الصادرات هي زيادة في السلع المشتراة بالفعل المنتجة الصناعة الوطنية، أي زيادة في إجمالي الطلب.
وبناءً على ذلك ، فإن الزيادة في الواردات هي زيادة في استهلاك السلع المنتجة في الخارج وانخفاض في إجمالي الطلب على السلع المحلية.
من هذا يمكننا أن نستنتج تأثير التقلبات في أسعار الصرف على إجمالي الطلب. يؤدي ارتفاع قيمة العملة إلى تفاقم وضع المصدرين وتحسين حالة المستوردين ، أي. كلا العاملين ، من وجهة نظر إجمالي الطلب ، يعملان في نفس الاتجاه - نحو تقليله. يمكن أن يساهم انخفاض سعر الصرف ، الذي يساهم في زيادة الصادرات والواردات ، في نمو الطلب الكلي ، أي حجم الإنتاج الوطني الذي يمكن شراؤه ، مع تساوي الأشياء الأخرى.
فيما يتعلق بتأثير سعر الصرف على العرض الكليأي حجم الإنتاج الذي يمكن إنتاجه ، فالوضع هنا هو عكس ذلك. تذكر أن انخفاض قيمة العملة يؤدي إلى زيادة أسعار المواد الخام والمواد والمعدات المستوردة. يؤدي هذا إلى زيادة تكاليف الإنتاج ، وقد تكون النتيجة انخفاض في حجمه.
يمكن أن يؤدي الانخفاض الحاد في سعر الصرف إلى دخول الاقتصاد إلى حالة تسمى "صدمة العرض" ، أي يؤدي إلى انخفاض في الناتج الحقيقي بينما ترتفع الأسعار في نفس الوقت. بشكل طبيعي الوضع الاقتصادييتم تحييد الأثر السلبي لانخفاض قيمة العملة على إجمالي العرض من خلال زيادة صافي الصادرات. ومع ذلك ، إذا لم يحدث نمو الصادرات لأسباب معينة ، فإن تأثير صدمة العرض سيحدث نظام اقتصاديبسبب الانخفاض الحاد في سعر الصرف يمكن أن يكون كبيرا.

خاتمة.

في سياق تعميق تكامل اقتصادات الدول الصناعية ، يلعب النظام النقدي دورًا متزايد الأهمية ومستقلاً في العلاقات الاقتصادية العالمية. لها تأثير مباشر على تحديد الوضع الاقتصاديعوامل الدولة: معدل النمو ، الإنتاج ، الأسعار ، الأجور ، وليس معدل نمو التبادل الدولي ، إلخ.

هناك أنظمة نقدية وطنية وعالمية وإقليمية (مشتركة بين الولايات).

أساس النظام النقدي العالمي والإقليمي هي التقسيم الدوليالعمالة وإنتاج السلع والتجارة الخارجية. تعتبر علاقات العملات الدولية أهم مكون في الاقتصاد النقدي ، حيث تتم من خلاله عمليات الدفع والتسوية في الاقتصاد العالمي. تشكل مجمل أشكال تنظيم علاقات العملات النظام النقدي الدولي. العملات الوطنية هي أساس النظام الدولي. ويشمل ذلك أيضًا وحدات العملة الاحتياطية الوطنية والجماعية ، وأصول العملات الدولية ، وتعادل العملات وأسعارها ، وشروط التحويل المتبادل للعملات ، والتسويات الدولية والقيود المفروضة على العملات ، وسوق الصرف الأجنبي وأسواق الذهب العالمية ، إلخ.

أنظمة العملات الوطنية هي مجموعة من العلاقات الاقتصادية التي يتم من خلالها تنفيذ معدل دوران المدفوعات الدولي ، ويتم تشكيل واستخدام موارد العملة اللازمة لعملية إعادة الإنتاج الاجتماعي.

يشتمل النظام النقدي العالمي على المعايير الدولية والائتمانية والمالية ومجموعة من القواعد القانونية الدولية والتعاقدية والحكومية.
ضمان عمل أدوات الصرف الأجنبي.

تعتمد التنمية الاقتصادية والاستراتيجية الاقتصادية الخارجية للدول الصناعية إلى حد كبير على فاعلية آلية العملة ودرجة تدخل الدولة والمنظمات النقدية والمالية الدولية في أنشطة النقد الأجنبي وأسواق النقد والذهب.

إن الأهمية المتزايدة للنظام النقدي تجبر الدول الصناعية على تحسين القديمة والبحث عن أدوات وأساليب جديدة للجمهور.
- التنظيم الاحتكاري للمجال النقدي على المستويين الوطني وفوق الوطني.

الأدب:

1. Arkhipova A. I. الاقتصاد. موسكو ، 1998
2. Bazylev N. I. النظرية الاقتصادية. مينسك ، 1996
3. Lyubimov LL أساسيات المعرفة الاقتصادية. موسكو ، 1997
4. بولاتوف A. S. الاقتصاد. موسكو ، 1996
5. Zubko NM أساسيات النظرية الاقتصادية. موسكو ، 1999
6. نيكولايفا IP النظرية الاقتصادية. موسكو ، 19998
7. Popov VK دروس أزمة العملة في روسيا ودول أخرى. V. ه.

1999 رقم 6 ص .100.
8. Nagovitsin A. P. قواعد العملة للأمن الاقتصادي لروسيا. يكرر. و. 19996 رقم 9.
9. Misikhina S. L. اختيار نظام سعر الصرف في اقتصاد انتقالي. يكرر. و. 1996 رقم 9.
10. Raizberg B. A. مسار الاقتصاد. موسكو ، 1997
11. بوريسوف إي إف النظرية الاقتصادية. قارئ. موسكو. 1995

دروس خصوصية

بحاجة الى مساعدة في تعلم موضوع؟

سيقوم خبراؤنا بتقديم المشورة أو تقديم خدمات التدريس حول الموضوعات التي تهمك.
قم بتقديم طلبمع الإشارة إلى الموضوع الآن لمعرفة إمكانية الحصول على استشارة.

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

نشر على http://www.allbest.ru/

نشر على http://www.allbest.ru/

في تخصص "النظرية الاقتصادية"

حول موضوع "علاقات العملات في الاقتصاد العالمي"

1. نظام العملة

العلاقات الاقتصادية المتعلقة بعمل المال العالمي وخدمة أنواع مختلفة من العلاقات الاقتصادية الدولية (التجارة الخارجية ، هجرة رأس المال والعمالة ، إعادة استثمار الأرباح ، تحويل الدخل ، القروض والإعانات ، التبادل العلمي والتقني ، السياحة ، إلخ) هي تسمى علاقات العملات.

من الضروري التمييز بين أنظمة العملات الوطنية والعالمية. الأول يعبر عن شكل من أشكال تنظيم العلاقات النقدية لبلد معين ، والذي يحدده التشريع الوطني ، والثاني هو شكل من أشكال العلاقات النقدية الدولية ، التي تحددها الاتفاقيات بين الدول قانونًا.

يشتمل النظام النقدي الوطني على العناصر الرئيسية التالية: العملة الوطنية ، والاحتياطيات الرسمية من الذهب والعملات الأجنبية وتكوينها ، وتعادل العملة ، وشروط تحويل العملة ، وقيود العملة (إن وجدت) ، وإجراءات وأشكال التسويات الدولية. يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي للبلاد.

النظام النقدي العالمي هو عملات احتياطي الذهب (الرئيسية) ، ووحدات المحاسبة الدولية (SDR) ، وتكوين وهيكل السيولة النقدية الدولية ، ونظام القروض والمعدلات الدولية ، وشروط التحويل المتبادل للعملات ، ومنظمات النقد الدولية ، على سبيل المثال ، صندوق النقد الدولي (IMF).

تبلور النظام النقدي العالمي بشكل تلقائي في عملية إنشاء عملة من الذهب الخالص في أواخر التاسع عشرالخامس. في معظم دول العالم المتقدمة (في روسيا - منذ عام 1897). طُلب من البنوك المركزية استبدال العملات الورقية بالذهب بالقيمة الاسمية ، وكان هناك استيراد وتصدير مجاني للذهب ، وتم تحديد أسعار صرف الدول على أساس تعادلات الذهب للوحدات النقدية الوطنية وتقلبت ضمن "نقاط الذهب" المرتبطة مع تكاليف نقل الذهب بين الدول. تم تقديم معيار الذهب الذي الاستخدام الإجباريالذهب في المستوطنات الدولية من خلال تدفقه الحر من دولة إلى أخرى. كان من المفترض أن تراقب الدولة فقط استخدام الذهب بكتلة ونقاوة معينة ، وتحافظ على تكافؤ النقود الورقية (الأوراق النقدية وأذون الخزانة والأوراق النقدية الأخرى) مع الذهب ، وأن يكون لديها الاحتياطيات اللازمة من الذهب من أجل القضاء على اختلال التوازن في ميزان المدفوعات.

مع اندلاع الحرب العالمية الأولى ، لم يعد المعيار الذهبي موجودًا ، وفي عام 1922 ، في مؤتمر جنوة ، تم التوصل إلى اتفاق بشأن الانتقال إلى معيار تبادل الذهب. هذا يعني أن بدائل الذهب أصبحت الوسيلة الرئيسية للمدفوعات الدولية - الشعارات ، أي العملات الوطنية أو الجماعية. بدأت الأموال الائتمانية وغير النقدية في احتلال مناصب مهيمنة. ونتيجة لذلك ، توسعت الأدوات الاقتصادية لأجهزة الدولة في إجراء التسويات الدولية وتنظيم ميزان المدفوعات بشكل كبير ، مما أدى في النهاية إلى استبدال نظام المعيار الذهبي.

بعد أن لم تتعافى حقًا من عواقب الكساد الكبير ، انجرفت الدول مرة أخرى إلى حرب عالمية ، خرج منها بعضها ، مما عزز موقعها الريادي (الولايات المتحدة الأمريكية) ، بينما هُزِم آخرون (ألمانيا ، إيطاليا ، اليابان) ، أُضعِفت دول أخرى. (فرنسا ، بريطانيا العظمى). ترك هذا بصمة إضافية على حالة المستوطنات الدولية بعد الحرب العالمية الثانية.

في مؤتمر بريتون وودز عام 1944 ، توصلت الدول المشاركة إلى اتفاق بشأن معيار تبادل الذهب وقابلية التحويل المتبادل للعملات. بدأ الدولار الأمريكي ، وإلى حد ما الجنيه الإسترليني البريطاني ، في العمل ، إلى جانب الذهب ، كعملات احتياطية. علاوة على ذلك ، تم تحديد سعر ثابت لأونصة الذهب (31.1 جرام) بمبلغ 35 دولارًا أمريكيًا. بدأ التنظيم الدولي لعلاقات العملات من خلال منظمة متخصصة قائمة - صندوق النقد الدولي.

ظلت مبادئ اتفاقية بريتون وودز سارية المفعول حتى منتصف السبعينيات ، عندما تم تقويض الارتباط بين العملات والذهب نتيجة اندلاع أزمة العملة العالمية. على وجه الخصوص ، ارتفعت حصة الدولار الأمريكي في احتياطي الذهب والعملات الأجنبية لجميع البلدان من 9 ٪ في عام 1950 إلى 75 ٪ في عام 1970. بالإضافة إلى ذلك ، نما ميزان مدفوعات سلبي في الولايات المتحدة ، والذي تم سداده بشكل نشط لا بالذهب ، ولكن بالدولار. تم بناء احتمالات هذه الأزمة في نظام بريتون وودز النقدي نفسه. والحقيقة أن التوسع في العلاقات الاقتصادية وعلاقات الدفع تطلب نمو الاحتياطيات والحفاظ على النسبة المثلى للذهب والعملات فيها. كان لنقص الاحتياطيات تأثير رادع على التجارة العالمية. استجابة لمطالبة المجتمع الدولي بتبادل الدولار مقابل الذهب ، أوقفت الولايات المتحدة من جانب واحد تبادل الدولارات اعتبارًا من 15 أغسطس 1971. العملة الأمريكيةعن الذهب. كانت نتيجة هذا القانون تعويم أسعار الصرف ، مما فتح الطريق للتلاعب في سوق العملات الدولية.

في عام 1976 ، تم وضع مبادئ جديدة للنظام النقدي العالمي رسميًا في مؤتمر جامايكا (كينغستون). كان النظام النقدي الجامايكي قائمًا على حقوق السحب الخاصة (وحدة الحساب الخاصة بحقوق السحب الخاصة) ، وأسعار الصرف العائمة ، وتحديد وتنظيم وظائف صندوق النقد الدولي. مع دخول تعديلات ميثاق صندوق النقد الدولي حيز التنفيذ في عام 1978 ، حدث تبسيط معين للنظام النقدي الدولي. وبموجبها ، تم إلغاء السعر الرسمي للذهب ، وتم تثبيت نظام التعويم رسمياً ، وتعزيز تنسيق السياسات الخارجية والداخلية للدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي ، والإعلان عن نية تحويل حقوق السحب الخاصة إلى الاحتياطي الرئيسي. أصول العملة. أدت الجهود الجارية لتنظيم أسعار الصرف في النهاية إلى تشكيل نظام تحكم في تعويم أسعار الصرف. ونتيجة لذلك ، تم تشكيل سوق الصرف الأجنبي ، حيث تتخذ العملات الوطنية نفس أشكال الوحدات النقدية في السوق المحلية.

وهكذا ، بدأ نظام الشعارات يعمل في المستوطنات الدولية ، والذي ألغى استبدال أي عملة وطنية بالذهب. أصبحت حقوق السحب الخاصة (SDRs) هي المعيار للنقود العالمية. ومع ذلك ، ظلت هذه الوحدة النقدية العالمية مستوطنة. تم إلغاء تداول الذهب. لقد أصبحت من السلع التي يتم تحديد سعرها وفقًا لقوانين السوق. ومع ذلك ، يظل الذهب سلعة خاصة الأصول السائلة، والتي يمكن تحويلها في أي وقت إلى أموال.

بدأ تقييم حقوق السحب الخاصة على أساس "سلة" العملة ، والتي تتكون من العملات الوطنية بالنسب التالية: الدولار الأمريكي - 42٪ ، الوحدات الأوروبية الغربية الرئيسية (الجنيه الإسترليني ، المارك ، الفرنك) - 45٪ والين الياباني - 13٪.

2. أسعار الصرف

ضع في اعتبارك الفئات الأساسية لعلاقات العملات ودينامياتها. في ظل شروط معيار تبادل الذهب ، تم تحديد نسبة الوحدات النقدية للدول المختلفة وفقًا لمحتواها الذهبي الرسمي. يُطلق على نسبة العملات الوطنية من حيث محتواها من الذهب التكافؤ الذهبي. منذ عام 1971 ، أصبح المحتوى الذهبي للوحدات النقدية مفهومًا اسميًا بحتًا ، واكتسب التكافؤ الذهبي طابعًا رسميًا. منذ عام 1978 ، لم يعد محتوى الذهب وتعادل الذهب موجودًا وفقًا لقرار صندوق النقد الدولي.

إلى جانب تكافؤ الذهب ، كان هناك ولا يزال التكافؤ في العملات - هذه هي النسبة بين العملتين الوطنيتين ، التي تم تأسيسها في أمر تشريعي، وهو أساس سعر الصرف. تزامن تكافؤ العملات مع تكافؤ الذهب حتى إلغاء الأخير. حاليًا ، يتم تحديد تعادل العملة على أساس حقوق السحب الخاصة.

على عكس تكافؤ العملات ، الذي يحدده القانون ، يتم تحديد سعر الصرف بموجب قوانين السوق. سعر الصرف هو النسبة بين عملتين من دول مختلفة ، والتي تحددها القوة الشرائية لكل منهما. يتم تحديد أسعار الصرف أيضًا فيما يتعلق بالعملات الجماعية. يمكننا القول أن سعر الصرف هو سعر عملة بلد ما ، معبرًا عنه بعملة بلد آخر.

العملة ، بدورها ، يمكن أن تكون قابلة للتحويل بالكامل (في حالة عدم وجود قيود على المعاملات معها) ، وقابلة للتحويل جزئيًا (مع الحفاظ على قيود على أنواع معينة من المعاملات) وغير قابلة للإلغاء (إذا كان هناك حظر وقيود على المعاملات معها).

بالإضافة إلى سعر الصرف ، والذي ، كما هو معروف بالفعل ، هو نسبة الوحدات النقدية للبلدين ، يتم أيضًا تحديد الأسعار المتقاطعة. المعدل المتقاطع هو سعر العملة الثالثة ، محسوبًا على أساس معدلات عملتين. على وجه الخصوص ، يحدد البنك المركزي للاتحاد الروسي ، الذي يعرف سعر صرف الروبل مقابل الدولار ، سعر المارك الفنلندي مقابل الدولار. يتيح فصل حسابات الأسعار المتقاطعة في أسواق العملات الوطنية المختلفة إمكانية إجراء عمليات بهدف تحقيق ربح نتيجة عروض أسعار مختلفة لأسعار متقاطعة للعملة نفسها. يسمى هذا النوع من العمليات بمراجحة العملة.

قد تختلف أسعار الصرف حسب نوع معاملات الصرف الأجنبي. تُسمى معاملة العملة التي يتم تنفيذها على الفور (خلال مدة لا تزيد عن يومي عمل) على أساس المعاملات النقدية (النقدية) بالسعر "الفوري". تسمى معاملة العملة التي يتم إجراؤها بعد فترة محددة بوضوح عقدًا آجلًا ، ويسمى السعر المحدد لتاريخ معين في المستقبل بالسعر الآجل أو السعر الآجل. لذلك ، من الضروري التمييز بين نوعين من الأسواق: السوق الفوري وسوق العقود الآجلة ، أو معاملات الصرف الأجنبي الآجلة. من خلال معرفة السعر الفوري والسعر الآجل ، يمكن للعميل اختيار خيار أو آخر لمعاملة العملة. في الحالة الأولى ، نتحدث عن صفقة وفقًا لسعر الصرف الذي تم تحديده اليوم ، بينما في الحالة الثانية ، يتم الاتفاق على سعر الصرف لأي تاريخ في المستقبل اليوم ، حيث سيتم بيع العملة ، بغض النظر عن السعر الفوري الذي سيتم تحديده في نفس التاريخ. يلجأ المشاركون في أسواق الصرف الأجنبي إلى العقود الآجلة لغرض إما التأمين على مخاطر الصرف الأجنبي (التحوط) أو تنفيذ معاملات المضاربة. يُدخل التأمين ، أو التحوط ، عنصر استقرار في علاقات المشاركين في معاملات التجارة الخارجية ويسمح لهم بعدم تعريض أنفسهم لمخاطر خسائر العملة. معاملات المضاربةمتابعة هدف الحصول على ربح إضافي على أساس الحساب الواعي لديناميات سعر الصرف.

يسمى تحديد سعر صرف العملة الوطنية بعملة أجنبية عرض أسعار العملة. يتم التمييز بين الاقتباسات المباشرة والعكسية. يتضمن الاقتباس المباشر إنشاء عدد من الوحدات النقدية الوطنية ، والتي تتوافق مع وحدة نقدية أجنبية واحدة. على سبيل المثال ، في نهاية النصف الأول من عام 1998 ، تم استبدال دولار واحد مقابل 6 روبلات. 20 كوب. يعبر الاقتباس العكسي عن عدد الوحدات النقدية الأجنبية ، والتي تتوافق مع وحدة نقدية وطنية واحدة. في حالتنا ، هذا يعني أن 1 فرك. مقابل 0.16 دولار أمريكي ، أي مقابل 16 سنتًا. في معظم البلدان ، يتم استخدام الاقتباس المباشر ، في المملكة المتحدة - عكس ، في الولايات المتحدة - كلا النوعين من عروض الأسعار.

تؤثر أسعار الصرف بشكل كبير على تصدير السلع والخدمات ورأس المال ، وبالتالي على قدرتها التنافسية في السوق العالمية. وبالتالي ، فإن إهلاك وحدة وطنية معينة ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، يعزز القدرة التنافسية للسلع والخدمات في بلد معين ، وعلى العكس من ذلك ، يضعف مصلحة كياناته الاقتصادية في تصدير رأس المال. ومع ذلك ، "أخرى شروط متساوية»فيما يتعلق بسعر الصرف السائد للعملة الوطنية ، يمكن أن يعملوا في الاتجاه المعاكس ، وبالتالي يضعفون تأثير تغير سعر الصرف الذي حدث ، أي يمكن أن يؤدي عدم استقراره إلى عدم يقين الشركات وجمعياتها في اتجاهات مواتية طويلة الأجل.

3. سوق الصرف الأجنبي

يتم التوسط في نظام العلاقات الاقتصادية الدولية بأكمله من خلال التسويات الدولية في مختلف الوحدات النقدية العالمية أو الوطنية التي تؤدي وظيفة النقود العالمية. علاوة على ذلك ، تصبح العملات نفسها ، الوطنية والدولية ، موضوعًا مستقلًا للمعاملات لشرائها وبيعها. في هذا الصدد ، يمكننا القول أن سوق الصرف الأجنبي يمثل ذلك الجزء من نظام العلاقات الاقتصادية الذي ينشأ في عملية معاملات الصرف الأجنبي بين رعاياهم. الموضوعات المحددة في تنفيذ معاملات الصرف الأجنبي هي البنوك التجارية وغيرها. المؤسسات المالية، بما في ذلك صرف العملات. علاوة على ذلك ، يتم تنفيذ الغالبية العظمى من معاملات الصرف الأجنبي على حسابات بنكية جارية وعاجلة ، عندما تعمل بعض البنوك كبائعين ، بينما يعمل البعض الآخر كمشترين. يسمى هذا الشكل من أشكال تداول العملات بسوق الصرف الأجنبي بين البنوك. من الممكن بشكل مشروط التحدث عن أسواق العملات الوطنية ، ولكن جميعها ، كقاعدة عامة ، مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بنظام اتصال معقد وعالي السرعة ، مما يجعلها جزءًا لا يتجزأ من سوق العملات العالمية.

يخضع سوق الصرف الأجنبي ، مثل أي سوق آخر ، لقوانين العرض والطلب. دعنا ننتقل إلى سلة العملات الدولية. لا يمكن أن تعطي ديناميكيات سعر صرف عملتين فكرة حقيقية عن حركتهما. الحقيقة هي أن الوضع صحيح تمامًا عندما ، على سبيل المثال ، يمكن للفرنك الفرنسي أن يرتفع مقابل الدولار ، وفي نفس الوقت ينخفض ​​مقابل المارك الألماني ويظل مستقرًا مقابل الجنيه الإسترليني: هناك شيء واحد واضح - انخفاض الدولار مقابل الدولار ، تتأثر جميع العملات الثلاث بالمارك الألماني. في الظروف التي يكون فيها عدد وحدات كل عملة وطنية مدرجة في سلة العملات ثابتًا ويكون تكوين هذه "السلة" معروفًا ، فليس من الصعب بشكل خاص حساب سعر صرف أي عملة مقابل أخرى بناءً على عروض أسعار السوق الحالية. في الوقت نفسه ، سيصاحب تغيير أسعار الصرف الحالية للعملات الوطنية تغيير في سعر صرف العملة "السلة". لتحديد وزن كل عملة وطنية في السلة العامة ، يتم استخدام معايير مثل حصة الدولة في الصادرات العالمية ، في الناتج المحلي الإجمالي (GNP) للبلدان التي يتم تضمين عملاتها في سلة الدولة في الاحتياطيات العالمية.

العملات الجماعية مثل حقوق السحب الخاصة ، ووحدة التحكم الإلكترونية ، واليورو الآن تمثل سلة عملات معينة.

في ظل نظام أسعار الصرف العائمة ، تسمى الزيادة في سعر التوازن تقديرًا للعملة ، ويسمى الانخفاض انخفاضًا. في ظل ظروف نظام الأسعار الثابتة ، نتحدث في الحالة الأولى عن إعادة تقييم العملة ، وفي الحالة الثانية - تخفيض قيمة العملة.

وبالتالي ، يمكننا التوصل إلى الاستنتاج التالي فيما يتعلق بسعر الصرف الأجنبي. سوف يرتفع إذا شهدت الدولة: نمو المعروض النقدي والناتج المحلي الإجمالي ، وتدهور ميزان المدفوعات ، وخفض أسعار الفائدة ، وانتشار التضخم. بالإضافة إلى ذلك ، تتأثر الزيادة في سعر صرف العملة الأجنبية بانخفاض المعروض النقدي في بلد أجنبي وانخفاض الناتج المحلي الإجمالي ، وزيادة أسعار الفائدة وانخفاض معدل نمو الأسعار.

بالإشارة إلى الصيغة أعلاه ، يمكننا القول أن جميع العمليات التي تم النظر فيها ، والتي تسير في الاتجاه المعاكس ، ستؤدي إلى انخفاض قيمة العملة الأجنبية بالنسبة للعملة الوطنية.

بالإضافة إلى العوامل المذكورة أعلاه ، من الضروري الانتباه إلى الظروف التوضيحية والتكميلية التالية. أولاً ، يشمل ميزان مدفوعات الدولة الميزان التجاري كجزء لا يتجزأ. لذلك ، فإن الميزان الإيجابي لكل من التجارة وميزان المدفوعات يؤثر بشكل مفيد على تقوية العملة الوطنية.

يميز ميزان المدفوعات حالة المدفوعات الفعلية التي تتلقاها الدولة من الخارج ، والمدفوعات التي تقدمها إلى شركاء أجانب لفترة زمنية معينة. أكبر بنود الدخل والنفقات في ميزان المدفوعات هي ، على التوالي ، المقبوضات والنفقات من أنشطة التجارة الخارجية ، والإيصالات والنفقات المرتبطة باستئجار السفن ، والإيرادات والنفقات من السياحة ، وعمليات الصرف الأجنبي والائتمان ، إلخ.

الميزان التجاري هو أهم جزء في ميزان المدفوعات ويعكس المتحصلات والنفقات على الصادرات والواردات وإعادة التصدير.

تؤدي زيادة أجزاء الإنفاق في ميزان المدفوعات والتجارة على أجزاء إيراداتها إلى إضعاف العملة الوطنية وانخفاض سعر صرفها. تهدف سياسة الحكومة إلى الحد من القطاع الخاص الأصول الماليةوزيادة الضرائب ، فضلا عن عدم الاستقرار السياسي. كل هذا يتسبب في إعادة ضبط العملة الوطنية وانخفاض سعر صرفها في أسواق الصرف الأجنبي.

يعتمد سعر صرف العملة الوطنية بشكل مباشر على درجة دعم الدولة لها ، والتي ، إذا لزم الأمر ، تقوم بتدخلات خاصة وبالتالي تمنع فائض العرض.

إن الجانب العام الذي يجد فيه سعر الصرف مظاهره هو إقامة التوازن الداخلي والخارجي.

يتضمن التوازن الخارجي تحقيق توازن ضعيف للمدفوعات الخارجية كوسيلة للحفاظ على سعر صرف مستقر نسبيًا. يركز التوازن الداخلي على ضمان إجمالي الطلب المقابل للعمالة الكاملة. غالبًا ما يتعارض التوازن الداخلي والخارجي. على وجه الخصوص ، غالبًا ما تؤدي الجهود المبذولة لتحقيق العمالة الكاملة والسيطرة على التضخم إلى اختلالات في المدفوعات ، والعكس صحيح ، يمكن أن تؤدي موازنة المدفوعات الخارجية إلى انكماش في التوظيف وخروج عن السيطرة على التضخم.

وفي الوقت نفسه ، فإن العلاقة بين التوازن الخارجي والداخلي وطرق إقامته تعتمد إلى حد كبير على سعر الصرف الحالي ؛ ثابت أو عائم. من أجل عدم تقويض سعر الصرف الثابت ، يوصى باستخدام السياسة المالية لتنظيم الطلب الكلي المحلي ، والرافعة النقدية للحفاظ على ميزان المدفوعات.

في ظل نظام سعر الصرف المرن (العائم) ، يتركز الاهتمام في المقام الأول على الرصيد الخارجي ، الذي يُستكمل بتحفيز إجمالي الطلب المحلي من خلال السياسات النقدية والمتعلقة بالميزانية. يؤدي تحفيز الطلب الكلي على المنتجات المنتجة محليًا إلى زيادة قدرتها التنافسية مقارنة بالمنتجات الأجنبية ، مما يؤدي إلى تحسن الوضع مع الميزان التجاري.

لذلك ، مع أسعار صرف مرنة السياسة النقديةله تأثير أكثر أهمية على الإنتاج الوطني ، والدخل القومي للبلد من المعدلات الثابتة.

أما بالنسبة لسياسة الميزانية ، المصاحبة لزيادة الإنفاق الحكومي ، وانخفاض الضرائب ، فإنها تؤدي أيضًا إلى زيادة الطلب الكلي ، ولكنها في نفس الوقت تؤدي إلى زيادة أسعار الفائدة وتدفق رأس المال الأجنبي ، مما يساعد على تقوية العملة الوطنية. بالطبع في هذه الحالة من الضروري أن ننطلق من حقيقة أن هذا النوع من النقد والائتمان سياسة الميزانيةفي فترة زمنية طويلة نسبيًا يمكن أن يؤدي إلى عمليات تضخمية ، وهذا سيتطلب تدابير محددة في هذه المجالات من تنظيم الدولة.

فيما يتعلق بالوضع الحالي في روسيا ، عندما يكون هناك عدم استقرار سياسي واقتصادي ، وتدهور حاد في الوضع في الأسواق الخارجية نتيجة لتقلبات في الطلب وأسعار المواد الخام التي تصدرها بلادنا ، فمن الصعب عمليا تحديد بشكل لا لبس فيه. التفضيل لسعر صرف ثابت أو عائم (مرن).

العملة الوطنية الأجنبية

فهرس

Popov S.A. أساسيات النظرية الاقتصادية. م ، 2009

ألباتوف إيه. النظرية الاقتصادية. سانت بطرسبرغ ، 2010

غونداريف أ. اقتصاد. م ، 2008

مشيرياكوف م. أساسيات الاقتصاد. م ، 2008.

استضافت على Allbest.ru

وثائق مماثلة

مفهوم قيم العملات. مفاهيم معاملات الصرف الأجنبي للمقيمين وغير المقيمين. تداول العملات الأجنبية في السوق العالمية ، ما يسمى "عامل العملة" ، هو أحد العناصر الرئيسية في الاقتصاد العالمي.

الملخص ، تمت الإضافة في 01/18/2006


ملامح سوق الصرف الأجنبي الحديث وهيكل النظام النقدي العالمي. العوامل المؤثرة على سعر الصرف. وصف المراحل الرئيسية في تطور النظام النقدي العالمي. أنواع أسعار الصرف. الأزمة المالية العالمية والنظام النقدي.

ورقة المصطلح ، تمت الإضافة في 03/22/2011


مفهوم العملة وسعر الصرف. الجوهر والمراحل الرئيسية لتطور النظام النقدي العالمي. خصائص الأشكال الرئيسية للمدفوعات الدولية. عملية بيع وشراء العملات الأجنبية. الهياكل والوظائف المؤسسية لسوق الصرف الأجنبي.

الملخص ، تمت إضافة 10/18/2014


مفهوم وخصائص النظام النقدي ، العناصر الرئيسية للنظام النقدي الوطني والدولي. العوامل المؤثرة على سعر الصرف. التضخم و الأزمات المالية. أنظمة العملات الباريسية ، الجنوة ، بريتون وودز ، الجامايكية ، العملات الأوروبية.

الاختبار ، تمت إضافة 10/08/2010


هيكل العملة الحديث للعلاقات الاقتصادية. تحسين النظام النقدي الجامايكي في الاقتصاد العالمي. احتمالات تنويع سلة العملات وإنشاء عملة فوق وطنية. مزيد من الاحتمالاتاستخدام الذهب.

ورقة المصطلح ، تمت إضافتها في 01/18/2015


مفهوم علاقات العملات ونظام العملات. دور الذهب في العلاقات النقدية الدولية. سعر الصرف والعوامل المؤثرة في تكوينه. العلاقات النقدية الدولية في الاتحاد الروسي. سوق العملات. السياسة النقدية وآليتها.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 12/25/2008


تكوين علاقات مستقرة فيما يتعلق بشراء وبيع العملات وتوحيدها القانوني. المفهوم والفئات الرئيسية لعلاقات العملات ونظام العملات. الأشكال الوظيفية الرئيسية للنقود العالمية. أنظمة تعادلات العملات وأسعار الصرف.

ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 08/10/2011


أنظمة العملات الوطنية والإقليمية والعالمية ، الاختلافات الرئيسية بينها. وظائف وعناصر النظام النقدي العالمي. تحليل أنظمة الذهب ، صرف الذهب ، معايير صرف الذهب ، أسعار الصرف العائمة. تصنيف أسواق العملات.

عرض تقديمي ، تمت الإضافة 02/21/2015


العناصر الرئيسية للعالم والنظم النقدية الإقليمية. تنظيم قيود العملة وشروط تحويل العملة الوطنية. أنواع الأموال التي تؤدي وظائف الدفع الدولي ووسائل الاحتياطي. مكونات سيولة العملة.

اختبار ، تمت إضافة 05/30/2017


أنواع أنظمة العملات. السمات والتناقضات الرئيسية للنظام النقدي الجامايكي. دور الذهب في النظام النقدي العالمي. تنظيم العملات وسوق الصرف الأجنبي في روسيا. حسابات العملاتو عمليات العملةسكان. سوق الصرف الأجنبي وسعر صرف الروبل.

العلاقات الاقتصادية المتعلقة بعمل المال العالمي وخدمة أنواع مختلفة من العلاقات الاقتصادية الدولية (التجارة الخارجية ، هجرة رأس المال والعمالة ، إعادة استثمار الأرباح ، تحويل الدخل ، القروض والإعانات ، التبادل العلمي والتقني ، السياحة ، إلخ) هي تسمى علاقات العملات.

من الضروري التمييز بين أنظمة العملات الوطنية والعالمية. الأول يعبر عن شكل من أشكال تنظيم علاقات العملات لبلد معين ، يحدده التشريع الوطني ، والثاني - شكل من أشكال علاقات العملات الدولية ، محدد قانونًا من خلال الاتفاقات بين الدول.

يشتمل النظام النقدي الوطني على العناصر الرئيسية التالية: العملة الوطنية ، والاحتياطيات الرسمية من الذهب والعملات الأجنبية وتكوينها ، وتعادل العملة ، وشروط تحويل العملة ، وقيود العملة (إن وجدت) ، وإجراءات وأشكال التسويات الدولية. يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي للبلاد.

النظام النقدي العالمي هو عملات احتياطي الذهب (الأساسية) ، والوحدات النقدية الدولية الخاضعة للمساءلة (SDRs) ، وتكوين وهيكل السيولة النقدية الدولية ، ونظام القروض الدولية وأسعار الصرف ، وشروط التحويل المتبادل للعملات ، والدولية.

المنظمات النقدية ، مثل صندوق النقد الدولي (IMF).

مراحل تطور النظام النقدي العالمي

تبلور النظام النقدي العالمي بشكل عفوي في عملية إنشاء عملة الذهب الخالص في نهاية القرن التاسع عشر. في معظم دول العالم المتقدمة (في روسيا - منذ عام 1897). طُلب من البنوك المركزية استبدال العملات الورقية بالذهب بالقيمة الاسمية ، وكان هناك استيراد وتصدير مجاني للذهب ، وتم تحديد أسعار صرف الدول على أساس تعادلات الذهب للوحدات النقدية الوطنية وتقلبت ضمن "نقاط الذهب" المرتبطة مع تكاليف نقل الذهب بين الدول. تم تقديم معيار الذهب ، والذي يفترض الاستخدام الإلزامي للذهب في المستوطنات الدولية عن طريق نقله بحرية من بلد إلى آخر. كان من المفترض أن تراقب الدولة فقط استخدام الذهب بكتلة ونقاوة معينة ، وتحافظ على تكافؤ النقود الورقية (الأوراق النقدية وأذون الخزانة والأوراق النقدية الأخرى) مع الذهب ، وأن يكون لديها الاحتياطيات اللازمة من الذهب من أجل القضاء على اختلال التوازن في ميزان المدفوعات.

مع اندلاع الحرب العالمية الأولى ، لم يعد المعيار الذهبي موجودًا ، وفي عام 1922 ، في مؤتمر جنوة ، تم التوصل إلى اتفاق بشأن الانتقال إلى معيار تبادل الذهب. هذا يعني أن بدائل الذهب أصبحت الوسيلة الرئيسية للمدفوعات الدولية - الشعارات ، أي العملات الوطنية أو الجماعية. بدأت الأموال الائتمانية وغير النقدية في احتلال مناصب مهيمنة. ونتيجة لذلك ، تم توسيع الأدوات الاقتصادية لأجهزة الدولة لتنفيذ التسويات الدولية وتنظيم ميزان المدفوعات بشكل كبير ، مما أدى في النهاية إلى استبدال نظام المعيار الذهبي.

بعد أن لم تتعافى حقًا من عواقب الكساد الكبير ، انجرفت الدول مرة أخرى إلى حرب عالمية ، خرج منها بعضها ، مما عزز موقعها الريادي (الولايات المتحدة الأمريكية) ، بينما هُزِم آخرون (ألمانيا ، إيطاليا ، اليابان) ، أُضعِفت دول أخرى. (فرنسا ، بريطانيا العظمى). ترك هذا بصمة إضافية على حالة المستوطنات الدولية بعد الحرب العالمية الثانية.

في مؤتمر بريتون وودز عام 1944 ، توصلت الدول المشاركة إلى اتفاق بشأن معيار تبادل الذهب وقابلية التحويل المتبادل للعملات. بدأ الدولار الأمريكي ، وإلى حد ما الجنيه الإسترليني البريطاني ، في العمل ، إلى جانب الذهب ، كعملات احتياطية. علاوة على ذلك ، تم تحديد سعر ثابت لأونصة الذهب (31.1 جرام) بمبلغ 35 دولارًا أمريكيًا. بدأ التنظيم الدولي لعلاقات العملات من خلال منظمة متخصصة قائمة - صندوق النقد الدولي.

ظلت مبادئ اتفاقية بريتون وودز سارية المفعول حتى منتصف السبعينيات ، عندما تم تقويض الارتباط بين العملات والذهب نتيجة اندلاع أزمة العملة العالمية. على وجه الخصوص ، ارتفعت حصة الدولار الأمريكي في احتياطي الذهب والعملات الأجنبية لجميع البلدان من 9 ٪ في عام 1950 إلى 75 ٪ في عام 1970. بالإضافة إلى ذلك ، نما ميزان مدفوعات سلبي في الولايات المتحدة ، والذي تم سداده بشكل نشط لا بالذهب ، ولكن بالدولار. تم بناء احتمالات هذه الأزمة في نظام بريتون وودز النقدي نفسه. والحقيقة أن التوسع في العلاقات الاقتصادية وعلاقات الدفع تطلب نمو الاحتياطيات والحفاظ على النسبة المثلى للذهب والعملات فيها. كان لنقص الاحتياطيات تأثير رادع على التجارة العالمية. استجابة لمطالبة المجتمع الدولي بتبادل الدولار مقابل الذهب ، أوقفت الولايات المتحدة من جانب واحد ، اعتبارًا من 15 أغسطس 1971 ، تبادل العملة الأمريكية مقابل الذهب. كانت نتيجة هذا القانون تعويم أسعار الصرف ، مما فتح الطريق للتلاعب في سوق العملات الدولية.

في عام 1976 ، تم وضع مبادئ جديدة للنظام النقدي العالمي رسميًا في مؤتمر جامايكا (كينغستون). كان نظام العملة الجامايكية يقوم على أساس حقوق السحب الخاصة (وحدة الحساب الخاصة بحقوق السحب الخاصة) ، وأسعار الصرف العائمة ، وتحديد وتنظيم وظائف صندوق النقد الدولي. مع دخول تعديلات ميثاق صندوق النقد الدولي حيز التنفيذ في عام 1978 ، حدث تبسيط معين للنظام النقدي الدولي. وبموجبها ، تم إلغاء السعر الرسمي للذهب ، وتم تثبيت نظام التعويم رسمياً ، وتعزيز تنسيق السياسات الخارجية والداخلية للدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي ، والإعلان عن نية تحويل حقوق السحب الخاصة إلى الاحتياطي الرئيسي. أصول العملة. أدت الجهود الجارية لتنظيم أسعار الصرف في النهاية إلى تشكيل نظام تحكم في تعويم أسعار الصرف. ونتيجة لذلك ، تم تشكيل سوق الصرف الأجنبي ، حيث تتخذ العملات الوطنية نفس أشكال الوحدات النقدية في السوق المحلية.

وهكذا ، بدأ نظام الشعارات يعمل في المستوطنات الدولية ، والذي ألغى استبدال أي عملة وطنية بالذهب. أصبحت حقوق السحب الخاصة (SDRs) هي المعيار للنقود العالمية. ومع ذلك ، ظلت هذه الوحدة النقدية العالمية مستوطنة. تم إلغاء تداول الذهب. لقد أصبحت من السلع التي يتم تحديد سعرها وفقًا لقوانين السوق. ومع ذلك ، يظل الذهب أحد الأصول السائلة الخاصة بالسلعة والتي يمكن تحويلها إلى نقود في أي وقت.

بدأ تقييم حقوق السحب الخاصة على أساس "سلة" العملة ، والتي تتكون من العملات الوطنية بالنسب التالية: الدولار الأمريكي - 42٪ ، الوحدات الأوروبية الغربية الرئيسية (الجنيه الإسترليني ، المارك ، الفرنك) - 45٪ والين الياباني - 13٪.

أسئلة الموضوع:

4. تنظيم الدولة لسعر الصرف. التخفيض وإعادة التقييم.

5. ميزان مدفوعات الدولة.

أهداف وغايات دراسة الموضوع:

في عملية دراسة الموضوع ، سوف تتقن الأفكار الأساسية حول أسعار الصرف ، حول الخصائص الرئيسية للنظام النقدي الحديث.

أهداف دراسة الموضوع:

1. تكوين أفكار أولية حول أسعار الصرف ، حول الخصائص الرئيسية للنظام النقدي الحديث.

2. تحليل أنماط تطور النظام النقدي العالمي.

مهام دراسة الموضوع:

1. تحديد هيكل علاقات العملات.

2. تكوين أفكار حول أنواع أسعار الصرف.

3. تحليل تأثير أسعار الصرف على الاقتصاد.

4. تحديد المراحل الرئيسية في تطور علاقات العملات في الاقتصاد العالمي.

كنتيجة لدراسة الموضوع يجب أن تعرف:

طرق تصنيف العملات لأسباب مختلفة.

¨ المراحل الرئيسية في تطور علاقات العملات في الاقتصاد العالمي.

مزايا وعيوب مختلف أنظمة العملات العالمية والإقليمية ؛

أنواع أسعار الصرف في اقتصاد العالم الحديث.

¨ العوامل المؤثرة على أسعار الصرف.

طرق تنظيم علاقات العملات بين الدول وبين الدول ؛

هيكل ومنهجية احتساب ميزان مدفوعات الدولة.

بعد دراسة هذا الموضوع ، يجب أن تكون قادرًا على:

· تحليل هيكل العلاقات بين العملات.

حساب ديناميات أسعار الصرف الحقيقية ؛

· تقييم آثار التغيرات في أسعار الصرف.

· تقييم تأثير العوامل المختلفة على ديناميكيات التغيرات في أسعار الصرف.

تحديد الهيكل والبنود الرئيسية لميزان مدفوعات الدولة ؛

من خلال دراسة هذا الموضوع ، سوف تكتسب المهارات

Ø حساب ديناميات أسعار الصرف الحقيقية.

× تقييم نتائج تقلبات أسعار الصرف.

× تحليل العوامل التي تؤثر على أسعار الصرف.

× تحديد حالة ميزان مدفوعات الدولة.

Ø تحليل علاقات العملات مع مؤشرات الاقتصاد الكلي
.

عند دراسة الموضوع ، تحتاج إلى التركيز على المفاهيم التالية:

عملة أجنبية؛

العملة الدولية

سعر الصرف الاسمي

سعر الصرف الحقيقي؛

سعر صرف ثابت

نظام معيار الذهب الباريسي ؛

نظام بريتون وودز النقدي لمعيار الذهب والدولار ؛

نظام سعر الصرف العائم في جامايكا ؛

EMS.

السؤال الأول: مفهوم النظام النقدي العالمي. تطور النظام النقدي العالمي. النظام النقدي الأوروبي وخصائصه.

لدراسة هذه المشكلة ، تحتاج إلى:

يمكن العثور على مواد إضافية في الكتب:

1. العلاقات الاقتصادية الدولية: كتاب مدرسي / إد. الأستاذ. . - م ، 2006. - س 329-359.

2. نظرية الاقتصاد: درس تعليمي. - سان بطرسبرج ، 2002. - س 92-107.

3. ، اقتصاد كولاكوف: كتاب مدرسي. - م ، 2004. - س 332-351.

4. اقتصاد كيريف. الساعة 2 - CH. II ، الفصل 1 - 3.

اتبع الإرشادات أدناه عند البحث عن سؤال:

يفكرعلى أي ظروف قد يعتمد تطور أنظمة العملات. ما هي التغييرات التي تحدث في النظام النقدي العالمي الحديث؟

حضر قائمةالميزات والمزايا والعيوب الرئيسية لكل من أنظمة العملات التي تم تحليلها في الدليل. ما الأسباب في كل حالة على حدة أدت إلى التخلي عن القديم وظهور نظام نقدي جديد؟

ولاية،ما هي السمات الرئيسية للنظام النقدي الأوروبي؟ إلى أي مدى هي برأيك أكثر استقرارًا من جامايكا؟

ما هي طرق تحديد أسعار الصرف المعتمدة في نظام العملة الجامايكي؟

مادة نظرية حول هذه القضية.

§ 1. مفهوم النظام النقدي العالمي. تطور النظام النقدي العالمي. النظام النقدي الأوروبي وخصائصه.

1.1 النظام النقدي العالمي.

النظام النقدي العالميهي سياسة وممارسة لاستخدام مختلف الأدوات والأساليب التي يتم من خلالها تنفيذ العلاقات النقدية والتسوية الدولية.

يشمل تاريخ النظام النقدي العالمي نظام باريس النقدي (نظام المعيار الذهبي) ، ونظام بريتون وودز النقدي لأسعار الصرف الثابتة ، والنظام النقدي الجامايكي لأسعار الصرف العائمة. يوجد الآن أيضًا نظام نقدي إقليمي - النظام الأوروبي ، الذي يحتوي على عدد من الميزات.

العناصر الرئيسية للنظام النقدي الدولي (العالمي) هي:

2) الذهب يتداول بحرية ، وهو ما يعني:

د) استيراد وتصدير الذهب غير مقيد.

3) يتم تحديد أسعار العملات الوطنية بشكل صارم على الذهب ومن خلاله بالنسبة لبعضها البعض.

كان للذهب ، على الرغم من جاذبية استخدامه كعملة عالمية ، عيبًا كبيرًا - مرهقًا وغير مرن في استخدامه كوسيلة للتبادل. لذلك ، في إطار النظام ، بدأ الدور الرئيسي لوسائل الدفع تلعبه الكمبيالات (المسودات) ، معبراً عنها من حيث عملة مستقرةتلك السنوات - الجنيه الإسترليني. من ناحية أخرى ، تم استخدام الذهب بشكل أساسي لدفع ثمن كلب الدولة لتلك البلدان التي لديها ميزان مدفوعات سلبي. في سبعينيات القرن التاسع عشر انتقلت فرنسا وألمانيا إلى المعيار الذهبي ؛ في عام 1897 ، انضم إلى نادي المعيار الذهبي الإمبراطورية الروسية. بحلول بداية القرن العشرين. أصبحت معظم الدول الرائدة ، باستثناء الصين ، أعضاء في النظام.

في إطار نظام باريس النقدي ، يمكن للمرء أن يميز عدة أنظمة فرعية:

¨ معايير الذهب (حتى بداية القرن العشرين) ، حيث تم سك العملات الذهبية ، وتم التبادل الحر للأوراق النقدية ، وتم ممارسة استيراد وتصدير الذهب ؛

¨ معيار السبائك الذهبية (قبل اندلاع الحرب العالمية الأولى) ، حيث كانت السبائك الذهبية يتم تداولها فقط في المستوطنات بين الدول. كان سبب الانتقال هو الحرب الأنجلو-بوير ، والحرب الأمريكية المكسيكية ، والحرب الروسية اليابانية.

¨ معايير الذهب (أو النظام النقدي جنوة ) ، إلى جانب الذهب ، تم استخدام عملات الدول الرائدة. كان معيار تبادل الذهب ساري المفعول حتى نهاية الثلاثينيات.

قام نظام المعيار الذهبي بعمل جيد في ضمان استقرار تداول الأموال والتعديل التلقائي لميزان المدفوعات في ظل ظروف آلية السوق.

ومع ذلك ، خلال الحرب العالمية الأولى ، أدى ارتفاع التضخم ، وانخفاض احتياطيات الذهب في عدد من البلدان إلى تقويض إمكانيات معيار الذهب بشكل كبير. توقفت آلية المعيار الذهبي عن العمل في جميع البلدان ، باستثناء الولايات المتحدة واليابان. الأسباب الرئيسية لتدمير أسس النظام كانت:

عدد كبير جدًا من الأوراق النقدية غير المضمونة من قبل الدول المتحاربة لتغطية النفقات العسكرية ؛

تقديم الدول المتحاربة قيود العملة ؛

استنفاد موارد الذهب من قبل جميع البلدان تقريبًا باستثناء الولايات المتحدة الأمريكية.

في مؤتمر جنوا عام 1922. تقرر التحول إلى نظام صرف الذهب. جوهرها هو أنه في 30 دولة مشاركة ، إلى جانب الذهب ، تم استخدام الشعارات للمدفوعات الدولية - وسائل الدفع بالعملة الأجنبية ، أي أن العملات الوطنية بدأت تلعب دور وسائل الدفع والاحتياطي الدولية. في الوقت نفسه ، كان الدولار والجنيه الإسترليني والفرنك الفرنسي فقط هم الذين حصلوا على دعم ذهبي حقيقي. يمكن تبادل الأوراق النقدية مقابل الذهب (في التسويات بين الدول) بشكل مباشر وغير مباشر ، من خلال عملات الدول المشاركة في النظام. بعبارة أخرى ، لا يمكن دعم النقود الوطنية بالذهب بقدر ما يمكن دعمها بالعملة الأجنبية للبلدان المذكورة أعلاه ، والتي احتفظت بالتبادل الحر لوحداتها النقدية مقابل الذهب. تلقت البلدان التي كانت فقيرة للغاية خلال الحرب وسيلة لتنفيذ التسويات الدولية ، وأصبحت الولايات المتحدة أكثر ثراءً. على الرغم من أن وضع العملة الاحتياطية رسميًا لم يكن مخصصًا لأي عملة في ذلك الوقت ، إلا أن الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني لعبوا دورًا حاسمًا حقًا. شاركت روسيا السوفيتية أيضًا في مؤتمر جنوة ، ولكن بسبب رفضها سداد ديون ما قبل الثورة ، لم تصبح عضوًا في النظام.

خلال فترة الكساد الكبير ، الذي بدأ في عام 1929 ، أدى انخفاض الإنتاج والتضخم المرتفع إلى نزف نظام المعيار الذهبي.

عبرت الأزمة عن نفسها:

في التدفقات الحادة لرأس المال ، ونتيجة لذلك ، في عدم توازن ميزان المدفوعات والتقلبات في أسعار الصرف.

3. لا يمكن أن يعمل النظام إلا عندما كانت الدولة تعدين الذهب. أدى تدفق الذهب ، ونقص الودائع الخاصة إلى حقيقة أن البلاد خرجت من نظام المعيار الذهبي. من ناحية أخرى ، أدى اكتشاف ودائع جديدة إلى حدوث تضخم عابر للحدود.

4. عدم مرونة الذهب كوسيلة للتبادل.

1.3 نظام بريتون وودز للعملات لأسعار الصرف الثابتة (معيار الذهب بالدولار).

تم اتخاذ قرار إنشاء نظام نقدي جديد في المؤتمر النقدي والمالي الدولي للأمم المتحدة في يوليو 1944 في بريتون وودز ، نيو هامبشاير ، الولايات المتحدة الأمريكية. شارك ممثلون. شارك الاتحاد السوفياتي في المؤتمر ، لكنه رفض أن يصبح عضوا في النظام الجديد.

انطلق مؤتمر بريتون وودز من واقع نهاية الحرب العالمية الثانية. في مسارها ، لم تنضم الولايات المتحدة فقط قائمة قصيرةمنتصرة ، ولكنها تمتلك أيضًا 70 ٪ من احتياطي الذهب في العالم (24.4 مليار من 32.5 مليار دولار ، باستثناء الاتحاد السوفيتي) ، بعد أن نمت بشكل غير مسبوق خلال سنوات الحرب. في يوليو 1945 ، وقع الرئيس الأمريكي هاري ترومان اتفاقيات بريتون وودز ، التي نصت على إنشاء صندوق النقد الدولي. طُلب من أعضائها تحديد القيمة الاسمية لعملتهم بالدولار أو الذهب.

كانت المبادئ الرئيسية لنظام بريتون وودز هي:

1. تم تشكيل أساس النظام من الذهب ، ولكن العملة الوحيدة التي تحتوي على الذهب كانت الدولار الأمريكي. وكانت بقية العملات مساوية للدولار ومن خلاله إلى الذهب. تم إنشاء محتوى الذهب من الدولار - 35 دولارًا = 1 أونصة تروي = 31.1 جرامًا ، وبالتالي أصبحت العملة الوطنية - الدولار الأمريكي - العملة الاحتياطية العالمية ، وهي الوسيلة الرئيسية للتسويات الدولية. داخل الإمبراطورية البريطانية ، لعب الجنيه الإسترليني نفس الدور. فضلت بقية الدول الاحتفاظ بالاحتياطيات بالعملة الأجنبية بدلاً من الذهب ، الأمر الذي كان أكثر ملاءمة للمدفوعات الدولية.

2. كانت أسعار الصرف ثابتة وثابتة ، وحافظت البنوك المركزية للدول على سعر صرف ثابت لعملتها مقابل الدولار بمساعدة تدخلات الصرف الأجنبي في حدود ± 1٪. يعتمد هذا النطاق من التقلبات على الطلب والعرض للعملات في السوق العالمية. خلال السنوات نطاق من ± 2.25٪ كان ساري المفعول.

3 - وفي الوقت نفسه ، يمكن الآن تغيير أسعار الصرف على نطاق أوسع ، في حدود 10 في المائة ، من خلال تخفيض قيمة العملة وإعادة تقييمها ، اللذين تم استبعادهما بموجب نظام المعيار الذهبي (تتطلب التغييرات في سعر الصرف التي تزيد عن 10 في المائة موافقة صندوق النقد الدولي ). تم السماح بمثل هذه التعديلات "لمرة واحدة" (± 10٪) فقط من أجل "الاختلالات الأساسية في ميزان المدفوعات" ، لكن هذا المصطلح لم يتم تعريفه بوضوح.

4. أصبح صندوق النقد الدولي والبنك الدولي للإنشاء والتعمير روابط مهمة في النظام الجديد. تم إنشاء صندوق النقد الدولي ، على وجه الخصوص ، لتزويد البلدان الأعضاء بقروض لتغطية العجز في ميزان المدفوعات ، ووضع توصيات لتحسين الأوضاع المالية ، ومراقبة الامتثال لتعادل العملات ومبادئ نظام بريتون وودز نفسه.

حتى النصف الثاني من الستينيات. عمل نظام بريتون وودز بنجاح كبير ، مما يضمن استعادة اقتصاديات أوروبا واليابان والولايات المتحدة وعدد من البلدان الأخرى وتطويرها بعد الحرب. ومع ذلك ، بحلول نهاية الستينيات. واتضح أن هذا النظام خاضع لظواهر أزمة أدت إلى انهياره.

الأسباب الرئيسية لانهيار نظام بريتون وودز كانت:

1. يتطلب الحفاظ على أسعار الصرف الثابتة من الدول اتباع سياسة اقتصادية مشتركة ، والتي تبين أنها مستحيلة بسبب الاختلاف في أهداف التنمية لكل دولة.

2. كان لارتفاع معدلات التضخم ، التي تختلف في البلدان المختلفة ، تأثير كبير على ديناميكيات أسعار الصرف.

3. التضارب بين مبادئ نظام بريتون وودز والحقائق الجديدة التي ظهرت في الستينيات. تم بناء النظام على مبدأ الوسطية الأمريكية ، بينما تم تشكيل مراكز جديدة بنجاح - أوروبا الغربية واليابان ، اشتدت التناقضات بين الدول. بالإضافة إلى ذلك ، لم يتم تصميم النظام لظهور الاقتصاد العالمي لعدد كبير من البلدان النامية المحررة من التبعية الاستعمارية. من المحتم أن تنخفض قيمة الدولار مقابل العملات الأخرى بسبب فائض المعروض من الدولارات ، ولكن في ظل ظروف أسعار الصرف الثابتة ، أمر صندوق النقد الدولي البنوك المركزية في البلدان بشراء فائض المعروض من الدولارات. اضطر بنك إنجلترا إلى بيع الجنيهات من أجل شراء دولارات "إضافية" من السوق.

4. "مفارقة احتياطي العملة" ، والتي تتمثل في حقيقة أن سوقاً كبيرة لدولارات اليورو ، أو "دولارات بلا وطن" ، قد تشكلت تدريجياً. لكي تصبح العملة الوطنية لأي بلد احتياطيًا ، يجب أن تكون متاحة للدول الأخرى ، وهو أمر ممكن فقط إذا تم تخفيض ميزان مدفوعات البلد المُصدر إلى عجز ، أي أنه يطبع نقودًا لدول أخرى. لقد غمرت السوق العالمية بـ "دولارات بلا وطن" ، والتي ، كما هي ، تعيش حياة مستقلة ، ولا تعود أبدًا إلى الولايات المتحدة. في الوقت نفسه ، لا يمكن للنظام أن يعمل إلا إذا كان احتياطي الذهب الأمريكي كافياً لتبادل جميع الدولارات التي يطالب بها الجميع البنوك الأجنبية، عن الذهب. ومع ذلك ، فإن المبالغ الزائدة من الدولارات في الخارج ، وعجز ميزان مدفوعاتها ، وحركة مبالغ كبيرة من الدولارات بين الدول في السبعينيات. أثار الشكوك حول مصداقية الدولار والهروب منه. تسعى الدول التي تحتفظ بعملة احتياطية إلى استبدالها بالذهب. أدت حرب فيتنام ، القضية النشطة للأموال الأمريكية ، إلى زيادة التناقض بين احتياطيات الذهب وعدد الدولارات في العالم.

5- الدور النشط للشركات عبر الوطنية في تطور أزمة العملة. ركزت الشركات عبر الوطنية 40٪ من الإنتاج الصناعي ، 60٪ من التجارة الخارجية ، 80٪ من التكنولوجيا المتقدمة في الغرب. أدت أصول الصرف الأجنبي الكبيرة وحجم العملة الأوروبية ، وخاصة اليورو دولار ، إلى أن عمليات الشركات عبر الوطنية أعطت أزمة نظام بريتون وودز نطاقًا وعمقًا هائلين.

من نهاية الستينيات. بدأ نظام بريتون وودز في الانهيار تدريجياً ، وتم تشكيل 6 مناطق عملات. على سبيل المثال ، 6 دول السوق المشتركة»ألغت الحدود الخارجية للتقلبات المتفق عليها لعملاتها (" النفق ") مقابل الدولار والعملات الأخرى. أدى انفصال "ثعبان العملة الأوروبية" عن الدولار إلى ظهور نوع من منطقة العملة على رأسها المارك الألماني. يشير هذا إلى تشكيل منطقة استقرار نقدي في أوروبا الغربية على عكس الدولار غير المستقر ، مما أدى إلى تسريع انهيار نظام بريتون وودز.

في 1971-1972. تم اتخاذ إجراءات طارئة لتوفير الدولار: تم إيقاف صرف الدولار مقابل الذهب للبنوك المركزية الأجنبية ("حظر الذهب") ، وتم تخفيض قيمة الدولار (38 دولارًا للأونصة). بحلول نهاية عام 1971 ، كانت 96 دولة من أصل 118 دولة عضوًا في صندوق النقد الدولي قد حددت سعر صرف جديدًا مقابل الدولار ، حيث تم تقدير 50 ​​عملة بدرجات متفاوتة. مع الأخذ في الاعتبار اختلاف درجات التقدير لعملات الدول الأخرى وحصتها في التجارة الخارجية الأمريكية ، كان المتوسط ​​المرجح لقيمة تخفيض قيمة الدولار هو 10-12٪.

في فبراير 1973 ، انخفضت قيمة الدولار مرة أخرى بنسبة 10٪ وارتفع السعر الرسمي للذهب بنسبة 11.1٪ (من 38 دولارًا إلى 42.22 دولارًا للأونصة). أدى البيع الضخم للدولار إلى إغلاق أسواق الصرف الأجنبي الرائدة.

أدت هذه التناقضات إلى انهيار نظام بريتون وودز.

1.4 نظام سعر الصرف العائم الجامايكي.

تم إنشاء النظام النقدي الجديد في عام 1976 في مؤتمر صندوق النقد الدولي في كينغستون (جامايكا).

كانت المبادئ الرئيسية للنظام النقدي الجديد هي:

1. تم إلغاء الارتباط بالذهب قانونًا - لا توجد عملة واحدة بها محتوى ذهبي ولا يتم استبدالها بالذهب. تختار الدولة بشكل مستقل نظام سعر الصرف ، لكن يُحظر القيام بذلك من خلال الذهب. ومع ذلك ، في الواقع ، لا تزال هذه العلاقة قائمة ، حيث تحتفظ البنوك المركزية بجزء كبير من احتياطياتها من الذهب. بدوره ، أعاد صندوق النقد الدولي 777.6 طنًا من الذهب إلى الأعضاء القدامى في الصندوق مقابل عملاتهم الوطنية بسعر 35 وحدة. حقوق السحب الخاصة مقابل 1 أونصة تروي. تم بيع نفس الكمية من الذهب من قبل صندوق النقد الدولي في المزادات المفتوحة في 1976-1980.

2. أصبح النظام الجديد متعدد المراكز ، أي لا يعتمد على عملة واحدة ، بل على العديد من العملات. أثبتت الممارسة أن العملة الوطنية ليست مثالية كعملة احتياطية ، لذا فمن المستحسن استبدالها بعملة جماعية. حول دور هذه العملات المتقدمة حقوق السحب الخاصة – خاص رسم حقوق وحقوق السحب الخاصة (SDR) و وحدة نقدية أوروبية – الأوروبي عملة وحدة (وحدة نقدية أوروبية).

حقوق السحب الخاصة- تم إنشاء وحدة حسابية خاصة ، النقود "الافتراضية" ، وهي عملة غير مضمونة موجودة في شكل قيود في حسابات مع صندوق النقد الدولي ، في عام 1968 ، وبدأت العمل في عام 1970. في البداية ، تم حساب سعر حقوق السحب الخاصة على أساس تعادل الذهب - 1 SDR = 0 ، 888671 غرام. ذهب. ثم ، منذ عام 1974 ، تم حساب سعر حقوق السحب الخاصة على أساس معدلات 16 عملة رائدة ، ثم (منذ 1981) على سلة مبسطة - الدولار الأمريكي (حصة - 42٪) ، الين الياباني(13٪) جنيه إسترليني ، فرنك فرنسي ، مارك ألماني (45٪). الآن يشارك الدولار والجنيه الإسترليني والين واليورو في تشكيل سلة العملات. يتم مراجعة نسب مشاركتهم في السلة بشكل دوري من قبل صندوق النقد الدولي (انظر الجدول 34).

الجدول 34

تكوين "سلة" حقوق السحب الخاصة ، بالنسبة المئوية

يتم تحديد وزن العملات من خلال المؤشرات التالية:

© حصة البلد في الصادرات العالمية من السلع والخدمات ؛

© استخدام عملة دولة ما كعملة احتياطية من قبل مختلف البلدان.

يعتقد الاقتصاديون في العديد من البلدان أن حقوق السحب الخاصة هي أقل من عملة احتياطي وأكثر من كونها قرضًا. الإجماع العام هو أنهما كلاهما. وكما قال أحد صانعيها ببراعة ، فإن حقوق السحب الخاصة تشبه الحمار الوحشي - "حيوان قد يراه البعض أبيض مع خطوط سوداء والبعض الآخر أسود مع خطوط بيضاء."

ومع ذلك ، وبسبب صعوبات الحسابات ، لم تحصل حقوق السحب الخاصة على التوزيع الذي توقعه منشئوها ، ولا تتجاوز حصة هذه العملة المشروطة 5٪ من سوق العملات العالمية. 1 SDR حوالي 1.2 دولار.

وحدة نقدية أوروبيةتم إنشاؤه في المجموعة الاقتصادية الأوروبية (الاتحاد الأوروبي حاليًا) في عام 1979 كوحدة عملة في النظام النقدي الأوروبي. كانت موجودة أيضًا في شكل إدخالات في الحسابات في معهد النقد الأوروبي. 1 ECU يساوي 1.3 دولار أمريكي. منذ عام 1999 ، حلت وحدة التحكم الإلكترونية محل اليورو (في شكل غير نقدي ، منذ عام 2002 - نقدًا).

3. في نظام العملة الجامايكية ، لا توجد حدود للتقلبات في أسعار الصرف ، والتي تتشكل تحت تأثير العرض والطلب. ومع ذلك ، فإن البنوك المركزية للدول لها تأثير كبير على تقلبات أسعار الصرف عن طريق شراء وبيع العملات (تدخلات العملة) وبالتالي تساهم في استقرار أسعار الصرف. نظرًا لأن أسعار الصرف العائمة بالكامل لها جانب سلبي يتمثل في زيادة عدم اليقين وعدم القدرة على التنبؤ ، فقد بُذلت محاولات وتُبذل للحد من تقلبات أسعار الصرف على نطاق إقليمي على الأقل. وهكذا ، في بلدان المجموعة الاقتصادية الأوروبية (الاتحاد الأوروبي) حتى عام 1993 ، اقتصرت التقلبات في أسعار الصرف على ± 2.25٪ ، مما أعطى أوروبا الاستقرار على مدار 6 سنوات.

4. تزايد دور صندوق النقد الدولي - مؤسسة تم إنشاؤها لنظام نقدي مختلف ، لكنها تمكنت من البقاء على قيد الحياة. يجب ألا تحصل البلدان الأعضاء في صندوق النقد الدولي على مزايا أحادية الجانب ، وألا تسمح بتقلبات شديدة في أسعار الصرف.

5. في الواقع ، احتفظ الدولار بمركزه كعملة احتياطية. منذ أيام نظام بريتون وودز ، تم الحفاظ على احتياطيات كبيرة من الذهب من قبل حكومات العديد من البلدان والأفراد والكيانات القانونية. في السبعينيات. وساهمت حقيقة أنه عندما ارتفعت أسعار النفط ، تمت التسويات بالدولار ، في الحفاظ على مركز الدولار. في الثمانينيات. كان نمو الدولار مدعوماً بنمو سعر الفائدة في الولايات المتحدة.

6. تم تطوير العديد من أنظمة أسعار الصرف داخل النظام النقدي الجامايكي.

1). أسعار الصرف الثابتة

أ). سعر صرف العملة الوطنية ثابت فيما يتعلق بعملة واحدة يتم اختيارها طواعية ويتغير تلقائيًا بنفس النسب مثل دورة اساسية. كقاعدة عامة ، يتم تثبيت أسعار الصرف على الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني واليورو. غالبًا ما يؤدي هذا إلى حقيقة أن العملة الأجنبية يتم تداولها في البلاد باعتبارها المواطن الثاني (أو حتى الأول) - الأرجنتين وبوليفيا وبيرو ورومانيا ودول الاتحاد السوفيتي السابق.

ربطت عشرون دولة عملاتها بالدولار الأمريكي: الأرجنتين وسوريا وبنما وتركمانستان وفنزويلا ونيجيريا وعمان وغيرها.

إلى اليورو - 14 دولة - بنين ، بوركينا فاسو ، ساحل العاج ، مالي ، النيجر ، السنغال ، توغو ، الجابون ، الكاميرون ، الكونغو ، جمهورية إفريقيا الوسطى ، تشاد ، غينيا الاستوائية.

لعملات الدول الأخرى - 10 دول ، ناميبيا ، ليسوتو (راند جنوب إفريقيا) ، طاجيكستان (روبل روسي) ، إلخ.

ب). سعر صرف العملة الوطنية ثابت بالنسبة لحقوق السحب الخاصة. 4 دول لديها مثل هذا الارتباط: ليبيا ، ميانمار ، رواندا ، سيشيل.

الخامس). سعر صرف العملة الوطنية ثابت بالنسبة إلى "سلة" من العملات المختارة طواعية. كقاعدة عامة ، تشمل السلة عملات البلدان - الشركاء التجاريون الرئيسيون لهذا البلد. يحتوي سعر الصرف هذا على 20 دولة - قبرص ، آيسلندا ، الكويت ، جمهورية التشيك ، بنغلاديش ، المجر ، المغرب ، تايلاند ، إلخ.

ز). يتم تحديد سعر صرف العملة الوطنية على أساس حركة التكافؤ. المجموعة الأولى مسار حازمفيما يتعلق بالعملة الأساسية لبلد آخر (أو دول) ، ولكن هذا المعدل لا يتغير تلقائيًا ، بل يتم حسابه وفقًا لصيغة معينة ، مع مراعاة ديناميات معدلات نمو الأسعار. 18 دولة لديها مثل هذه الدورة (تونس ، فيتنام ، سريلانكا ، إلخ.)

تعتبر أسعار الصرف الثابتة في اقتصاد العالم الحديث نموذجية للبلدان النامية التي تقوم بهذا التثبيت فيما يتعلق بأقوى عملة.

2). السباحة الحرة. العملات الرئيسية في حالة تعويم حر - الولايات المتحدة الأمريكية ، وبريطانيا العظمى ، وسويسرا ، واليابان ، وكندا ، واليونان ، وإسرائيل ، وجنوب إفريقيا ، وبعض العملات الأخرى. رغم ذلك، متى تقلبات حادةتدعم أسعار الصرف والبنوك المركزية والاحتياطي الفيدرالي أسعار عملاتها ، بحيث يكون هذا التعويم "الحر" في الواقع تعويمًا محكومًا ( متسخ يطفو ). لذلك ، على سبيل المثال ، في 2000-2003. خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عدة مرات لتحفيز النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة.

3). سباحة مختلطة أو جماعية. كان هذا الإبحار الجماعي نموذجيًا بالنسبة للبلدان الأعضاء في EEC (الاتحاد الأوروبي) ولا يزال إلى حد ما حتى اليوم ، بعد تقديم 12 دولة جديدة العملة الشائعة- يورو. قبل إدخال اليورو ، تم استخدام سعري صرف نقدي - داخلي ، للمعاملات داخل المجموعة ، وخارجي ، للمعاملات مع البلدان الأخرى. مجموعة دول أوبك الوضع الخاصسعر الصرف من خلال ربط عملاتهم الوطنية بسعر النفط. في المستقبل ، يُنظر إلى إدخال العملة العربية (البترولية) ، على غرار اليورو ، وعملة أخرى ، الأفرو ، والتي تُرى آفاقها في 8 دول في غرب إفريقيا.

في عام 1988 ، قررت 58 دولة تحديد عملاتها مقابل عملة أحد شركائها الرئيسيين: الدولار الأمريكي(39) ، الفرنك الفرنسي (14 دولة من منطقة الفرنك) أو عملات أخرى (5). قامت دول أخرى بربط عملاتها بحقوق السحب الخاصة (17) أو بسلة عملات أخرى (29) ، بالإضافة إلى ذلك ، دعت 4 دول إلى نظام من المرونة المحدودة فيما يتعلق بعملة واحدة ، وإنشاء آليات للتعاون النقدي ، واستقرار صرفها. معدلات. دعمت 19 دولة نظام الملاحة المستقلة ، بما في ذلك الولايات المتحدة الأمريكية وكندا وبريطانيا العظمى واليابان.

وفقًا لصندوق النقد الدولي ، في عام 1999 ، استخدمت 43.57٪ من الدول أسعار صرف معومة بحرية ، و 22.14٪ - ثابتة ، و 34.29٪ - مختلطة.

ساهم النظام النقدي الجامايكي في توسيع إطار عمل استقلال السياسة الاقتصادية المحلية عن حالة ميزان المدفوعات. أصبح من الممكن تكييف الاقتصاد الوطني مع الاقتصاد العالمي من خلال تعديل سعر الصرف. ومع ذلك ، أظهر النظام الجامايكي أيضًا عدم استقراره ، معبرًا عن تقلبات في الدولار.

1.5 EMS.

نظرًا لعدم استقرار النظام النقدي الجامايكي ، قررت الدول الأعضاء في EEC (EU) في عام 1979 إنشاء النظام النقدي الأوروبي (EMS) ، أو الأوروبي نقدي نظام , EMS ). في البداية ، شمل اتحاد الإذاعات الأوروبية 6 دول أوروبية رائدة ، ثم ارتفع عددها إلى 12.

في الاقتصاد العالمي ، من المستحيل الاستغناء عن نظام ثابت للعملة (النقدية) وعلاقات ائتمانية بين البلدان.

يرجع تطور العلاقات النقدية الدولية إلى تشكيل النظام الاقتصادي العالمي.

العلاقات الاقتصادية بين الدول فيما يتعلق بتبادل السلع في السوق العالمية تؤدي بشكل موضوعي إلى العلاقات النقدية الدولية.

العلاقات النقدية الدولية (النقدية) هي علاقات اقتصادية مرتبطة بعمل العملات الوطنية في السوق العالمية ، خدمة المالتبادل السلع بين الدول ، واستخدام العملة كوسيلة للدفع والائتمان.

تصاحب علاقات العملات بطريقة أو بأخرى التجارة الدولية ، وتصدير رأس المال إلى الخارج ، والتبادل العلمي والتقني ، والإقراض ، والمدفوعات الدولية ، وغير ذلك من الروابط الاقتصادية والثقافية بين الدول.

هناك أنظمة عملات وطنية وعالمية.

نظام العملة الوطنية هو شكل من أشكال تنظيم علاقات العملات في البلاد ، والتي تحددها التشريعات الوطنية.

النظام النقدي العالمي هو شكل من أشكال تنظيم العلاقات النقدية الدولية ، نتيجة لتطور الاقتصاد العالمي وثابتة قانونيا من خلال الاتفاقات الدولية.

يجد تنظيم علاقات العملات بين الدول وبين الدول تعبيره في السياسة النقدية.

السياسة النقدية هي مجموعة من الإجراءات الاقتصادية التي تنفذها الهيئات الحكومية والمؤسسات الدولية وفقًا لأهداف برامجها.

النظام النقدي لروسيا له تاريخه الخاص. يعكس تاريخ الروبل تاريخ دولتنا وإصلاحاتها الاقتصادية وعصور ازدهارها.

نشأ مصطلح "روبل" في القرن الثالث عشر. في نوفغورود. بدأ تسمية الروبل بنصف الهريفنيا المفرومة - سبيكة فضية تزن حوالي 200 جرام ، والتي كانت تستخدم في ذلك الوقت كوحدة نقدية ووزن. منذ عام 1534 ، عندما تم تشكيل نظام نقدي موحد للدولة الروسية ، أصبح الروبل وحدتها النقدية الرئيسية. في بداية القرن السابع عشر. كان محتوى الفضة في الروبل 48 جم.في عهد بيتر الأول ، تم إنشاء أول نظام نقدي عشري في العالم ، ووحدته الرئيسية كانت الروبل ، أي ما يعادل 100 كوبيل.

في عام 1769 ، أصدرت الحكومة الروسية أول روبل ورقي - عملات ورقية. في عام 1841 ، ظهر روبل ورقي متداول.

في عام 1897 ، تم الإعلان عن تحويل الروبل إلى أساس ذهبي (0.774 جرام ذهب).

صدر أول روبل سوفيتي في عام 1919 في شكل سند دائن. في عام 1921 ، تم إصدار العملات الفضية السوفيتية الأولى في روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية.

الإصلاح النقدي 1922-1924 تم تداول أوراق الشيرفونيت الورقية ذات الدعامة الذهبية التي تساوي المحتوى الذهبي لعملة ما قبل الثورة من فئة العشرة روبلات ، وأوراق الخزانة.

في عام 1950 ، تم نقل الروبل إلى قاعدة ذهبية تحتوي على 0.222 جم من الذهب الخالص. في عام 1961 ، مع زيادة حجم الأسعار في الاتحاد السوفياتي بمقدار 10 مرات ، تم تحديد محتوى الذهب من الروبل ليكون 0.987412 جم من الذهب الخالص. بقي على هذا النحو حتى عام 1992.

في نهاية القرن التاسع عشر ، بدأت دولة تلو الأخرى في التحول إلى عملة ذهبية ، حيث أصبح المعدن ، وهو الذهب ، مقياسًا للقيمة ووسيلة الدفع. رسميًا ، تحولت دول أوروبا إلى العملة الذهبية في 1871-1898 ، والولايات المتحدة - في عام 1900.

1.504 جرام ذهب ، في 1934 - 0.889 ، في 1971 - 0.818

في 15 أغسطس 1971 ، أصدر رئيس الولايات المتحدة بيانًا مفاده أن واشنطن تلغي تبادل الدولار مقابل الذهب. ألغى بيان الرئيس عمليا محتوى الذهب من الدولار الأمريكي. في 1 أبريل 1978 ، تم تبني الاتفاقية النقدية الجامايكية ، والتي بموجبها لم يعد الذهب أساس المدفوعات الدولية. اكتسب الدولار الورقي سعرًا مرتفعًا ورائعًا بشكل غير مسبوق.

قانون الاتحاد الروسي المؤرخ 25 سبتمبر 1992 رقم 35371 "بتاريخ النظام النقديالاتحاد الروسي "أعلن أن" العملة الرسمية (العملة) للاتحاد الروسي هي الروبل. يحظر إدخال وحدات نقدية أخرى على أراضي الاتحاد الروسي وإصدار بدائل نقدية "(المادة 3).

كما أعلن هذا القانون: "النسبة الرسمية بين الروبل والذهب أو غيره المعادن الثمينةيتم تحديد سعر الصرف الرسمي للروبل مقابل عملات الدول الأخرى ونشره أسبوعياً من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا).

وبالتالي ، فإن النظام النقدي للاتحاد الروسي مكرس في التشريعات الوطنية. أساسها قانونيالوحدة النقدية للدولة ( روبل روسي) ، والتي تصبح عملة في العلاقات الاقتصادية الدولية.

رئيسي قانون تشريعي، الذي ينظم علاقات العملات في الاتحاد الروسي ، هو القانون الاتحادي الصادر في 10 ديسمبر 2003 رقم 173FZ "بشأن تنظيم العملات ومراقبة العملة". يحدد القانون المفاهيم الأساسية: العملات الأجنبية و قيم العملات، العمليات الجارية لرصيد العملة ، العمليات الرأسمالية. محددة أيضا المفاهيم الرئيسيةتشريعات العملة: أنظمة تنظيم العملات للمقيمين وغير المقيمين. ينص هذا القانون على أنه يجوز للمقيمين امتلاك حسابات بعملة أجنبية ليست عملة قابلة للتحويل بحرية في بنوك خارج أراضي الاتحاد الروسي للتسويات بموجب الاتفاقيات الدولية. عقد بناءأبرمت مع مقاولين من الباطن يؤدون أنواعًا معينة من العمل (الخدمات) ، التسويات المتعلقة بشراء ما يلزم للتنفيذ هذه العقودالبضائع والتسويات مع المتخصصين المعارين - مواطني الاتحاد الروسي. مطلوب من السكان أن يخطر مصلحة الضرائبفي مكان تسجيله عند فتح هذه الحسابات وتقرير شهري عن حركة الأموال على هذه الحسابات مع مرفق البيانات المصرفيةلمثل هذه الحسابات.

يتم تنفيذ مراقبة العملة في الاتحاد الروسي من قبل حكومة الاتحاد الروسي وهيئات مراقبة العملة ووكلاء مراقبة العملة وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي. هيئات مراقبة العملة في الاتحاد الروسي هي البنك المركزي للاتحاد الروسي ، السلطات الاتحاديةالسلطة التنفيذية المخولة من قبل حكومة الاتحاد الروسي. وكلاء مراقبة العملة هم بنوك مرخصة تقدم تقاريرها إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي. السيطرة على معاملات العملة منظمات الائتمانويتم تبادل العملات من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي.

تعتمد طبيعة علاقات العملات إلى حد كبير على قابلية تحويل عملات البلدان. تنقسم العملات إلى قابلة للتحويل بحرية ، وقابلة للتحويل جزئيًا ، وغير قابلة للتحويل.

تسمى العملة القابلة للتحويل بحرية العملة التي يتم استبدالها بحرية وبدون قيود بعملة أجنبية أخرى. العملات القابلة للتحويل بحرية هي: الدولار الأمريكي والدولار الكندي والين الياباني وعملات الدول الأعضاء في المجتمع الأوروبي (السوق المشتركة) وبعض العملات الأخرى.

قابلة للتحويل جزئيًا هي العملة الوطنية للبلد ، حيث يتم تطبيق قيود معينة على أنواع معينة من معاملات الصرف الأجنبي. العملة القابلة للتحويل جزئيًا قابلة للاستبدال فقط ببعض العملات الأجنبية ، ولكن ليس كلها.

غير القابلة للتحويل (المغلقة) هي عملة تستخدم (مستخدمة) فقط داخل بلد واحد ولا يتم استبدالها بحرية بالعملات الأجنبية. من بين العملات هناك مصطلح العملات "اللينة". وتشمل العملات "اللينة" العملات التي ينخفض ​​سعر صرفها تدريجياً.

تحول الروبل الروسي من عملة غير قابلة للتحويل إلى فئة العملات ذات القابلية الداخلية للتحويل. يتم تبادل العملات بحرية داخل روسيا ودول رابطة الدول المستقلة.

لعدد من السنوات ، كانت بورصة موسكو بين البنوك تجري عمليات شراء وبيع عملات بلدان رابطة الدول المستقلة مقابل روبل - الهريفنيا الأوكرانية، روبل بيلاروسي ، تنغي كازاخستاني.

ترتبط التجارة الدولية في البضائع ، وتصدير رؤوس الأموال إلى الخارج ، وبيع المنتجات العلمية والتقنية ارتباطًا وثيقًا بتبادل العملات. عادة ما يسعى المصدر لبيع بضاعته بعملة أجنبية قابلة للتحويل بحرية. يقوم المستورد بتبديل عملته الوطنية بالعملة الأجنبية لدفع ثمن البضائع المشتراة من الخارج. لضمان معادلة الصرف ، يتم استخدام سعر الصرف.

سعر الصرف هو النسبة بين العملة الوطنية والعملات الأجنبية. يتم تحديد سعر الصرف بشكل أساسي من خلال القوة الشرائية لكل من العملات ، والتي بدورها تعتمد على العرض والطلب للسلع ، والطلب والعرض للعملة الوطنية في سوق الصرف الأجنبي ، وأمن العملة مع الثروة الوطنية للبلاد واستقرار العملة والثقة بها.

في الآلية النقدية والمالية لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ، كان هناك ثلاثة أنواع من سعر صرف الروبل مقابل العملات الأجنبية: الرسمية والتجارية والسوقية.

البنك المركزي لتحديد سعر الصرف الرسمي جنبا إلى جنب مع عوامل اقتصاديةيؤخذ في الاعتبار الطلب والعرض من العملة الوطنية في صرف العملات. في عام 1992 ، تم تأسيس بورصة موسكو بين البنوك. من بين مؤسسي هذا التبادل البنك المركزي للاتحاد الروسي ، والذي يسمح له بمتابعة سياسة نشطة في سوق الصرف الأجنبي والتأثير وتحديد سعر الصرف الرسمي للروبل.

في المحاسبة المنظمات الروسيةلتحويل العملات الأجنبية إلى روبل ، يتم استخدام سعر صرف الروبل الرسمي فقط.

تم تقديم سعر الصرف التجاري للروبل في 1 نوفمبر 1990 بسعر 1.8 روبل. مقابل 1 دولار أمريكي. تم استخدامه في معاملات التصدير والاستيراد للتسويات الدولية بشأن التجارة والمعاملات الأخرى.

وفقًا لمرسوم رئيس الاتحاد الروسي المؤرخ 15 أكتوبر 1992 "بشأن التحرير النشاط الاقتصادي الأجنبيعلى أراضي الاتحاد الروسي "لم يعد سعر الصرف التجاري للروبل ثابتًا.

سعر السوق للروبل هو السعر الذي يتم تكوينه في صرف العملات بناءً على العرض والطلب الحاليين عند إجراء معاملات الصرف الأجنبي. يتم شراء وبيع العملات الأجنبية بسعر السوق في السوق المحلية.

يُطلق على إنشاء سعر الصرف من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي أو إجراء تنظيمي لحكومة الدولة اسم عرض أسعار العملة.

وفقًا للبنك المركزي للاتحاد الروسي الأسعار الرسميةالعملات الأجنبية لروبل الاتحاد الروسي لأغراض المحاسبة والمدفوعات الجمركية اعتبارًا من 1 يناير 2006 كانت على النحو التالي 1:

يعتبر سعر الصرف الحالي للروبل مقابل الدولار غير واقعي. لا يعكس نسبتهم الحقيقية. قيمة الدولار اليوم مبالغ فيها للغاية ، مما يضر بالاقتصاد الروسي.

ليس فقط سعر صرف الروبل مقابل الدولار ، ولكن أيضًا سعر صرف العديد من العملات الأخرى لبلدان رابطة الدول المستقلة كان مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بشكل غير معقول. وقد تسبب هذا في أضرار جسيمة للتجارة الدولية واقتصاديات بلدان رابطة الدول المستقلة وروسيا ، كما أدى إلى موجة من المضاربات النقدية في سوق المال.

لحل مشكلة تحويل العملات وتحديد سعر صرف حقيقي ، من الضروري تثبيت الوضع الاقتصادي والاجتماعي والتداول النقدي داخل الدولة ، وزيادة المنتجات التنافسية في الأسواق المحلية والأجنبية ، وتقوية ميزان المدفوعات الخارجي ، والحد التضخم إلى الحد الأدنى.

ديناميات الدولار مقابل الروبل وفقا للبنك المركزي للاتحاد الروسي مبينة في الجدول. 21.8.

ترجع التقلبات في أسعار الصرف للوحدات النقدية الوطنية إلى عاملين رئيسيين: أولاً ، نسب التكلفة الحقيقية للقوة الشرائية للعملات في الأسواق المحلية. الدول الأجنبية؛ ثانياً ، الطلب والعرض من العملات الوطنية السوق الدوليعرضة للتغيير المستمر بسبب تدفق رأس المال من بلد إلى آخر.

كما يتضح من الجدول ، فإن مستوى دولرة الاقتصاد الروسي مرتفع للغاية. يمكن تفسير ذلك من خلال عدم استقرار الاقتصاد الروسي الناجم عن تنفيذ إصلاحات السوق ، وانخفاض كبير - أكثر من مرتين - في الإنتاج الصناعي والزراعي (2000 مقارنة بعام 1990). انخفضت حصة روسيا في التجارة الدولية وتبلغ الآن حوالي 2٪.

يرتبط تعزيز مكانة الروبل بارتفاع الإنتاج الصناعي والزراعي في الاتحاد الروسي. الطريقة الثانية تتعلق بالتقوية سيطرة الدولةلمعاملات الصرف الأجنبي

1 الكتاب الإحصائي السنوي الروسي ، 2006 ، ص 772. يتم تحديد الأسعار دون إلزام بنك روسيا بشراء وبيع هذه العملات بهذا السعر.

سوق. يتمثل أحد الإجراءات على طول هذا المسار في تغيير إجراءات التسويات الخاصة بمعاملات الشراء والبيع في بورصات العملات في الدولة. مطلوب فرض رقابة صارمة على تصدير العملات الأجنبية إلى الخارج ، لتنفيذ تدابير حقيقية لخفض التضخم.

تتم التسويات الدولية على المعاملات التجارية ، كقاعدة عامة ، بعملة قابلة للتحويل بحرية ، بعملات أجنبية مغلقة. يتم تنفيذ الجزء الرئيسي من التسويات على المعاملات التجارية عن طريق التحويل المصرفي. تتم التسويات ، كقاعدة عامة ، من خلال البنوك التي أقامت علاقات مراسلة مع بعضها البعض ، أي وجود اتفاق على إجراءات وشروط إجراء العمليات المصرفية. يتم إضفاء الطابع الرسمي على العلاقات مع المراسلين من خلال إبرام اتفاقية بين البنوك. البنوك التي أنشأت مستندات تبادل علاقات المراسلة (بطاقات عينة التوقيع ، مفاتيح التلغراف القابلة للتحويل ، إلخ).

في الممارسة العالمية ، تم تطوير أشكال معينة من المستوطنات وطرق تنفيذها ودفع مستندات الدفع.

وفقًا للمحتوى الاقتصادي ، تنقسم المستوطنات الدولية إلى مجموعتين: أ) التجارة و ب) غير التجارية.

يشمل التداول الأنواع التالية من التسويات:

المدفوعات والإيرادات على عمليات التجارة الخارجية ؛

المدفوعات والإيصالات على قرض دولي ؛

مدفوعات وإيصالات النقل الدولي للبضائع بوسائل النقل المختلفة (البحر والسكك الحديدية وما إلى ذلك).

تشمل الحسابات غير التجارية:

مدفوعات صيانة المنظمات الدبلوماسية والتجارية والقنصلية وغيرها من الممثلين والمنظمات الدولية ؛

نفقات إقامة الوفود المختلفة ومجموعات المتخصصين والمواطنين في الدول الأخرى ؛

تحويل الأموال إلى الخارج نيابة عن المؤسسات العامة والأفراد.

يتم إجراء أنواع المدفوعات التالية في التجارة الخارجية:

المدفوعات المقدمة عن طريق التحويل ؛

المدفوعات عند تسليم البضائع أو بعد التسليم على أساس المستندات المقدمة (عن طريق خطاب اعتماد أو "تحصيل"). في السنوات الأخيرة ، تم استخدام بطاقات بلاستيكيةوالشيكات

المدفوعات عند استلام البضائع والفواتير ، التي تتم في شكل تحويلات ؛

المدفوعات عند استحقاقها.

تتم المدفوعات ، كقاعدة عامة ، من خلال التسجيل البنوك الأجنبيةتقع في بلد الدافع ، أو من خلال فروع وإدارات البنوك الأجنبية. يتم تنفيذ معاملات الدفع من قبل البنوك الأجنبية التي أقيمت معها علاقات مراسلة ، أي التي توجد معها اتفاقيات بشأن إجراءات وشروط إجراء العمليات المصرفية . يتم إنشاء علاقات المراسلين مع بنوك تلك الدول التي لديها علاقات دبلوماسية. في غياب العلاقات الدبلوماسية ، يكون التنسيق مع البنوك المركزية للدول ضروريًا.

طرق الدفع الرئيسية هي التحويل المصرفيوجمع و خطاب اعتماد مستندي. شكل الكمبيالة للدفع والشيك أقل شيوعًا.

كان التعليم في عام 1979 ذا أهمية كبيرة في مجال التكامل النقدي والمدفوعات الدولية. نظام النقد الأوروبي (EMS). كان يقوم على ثلاثة عناصر: وحدة العملة الأوروبية - ECU ، آلية سعر الصرف ، آلية الائتمان. قدم هذا النظام استقرارًا نسبيًا معدل التحويلالعملات الوطنية والمعارضة الجماعية للدولار الأمريكي.

كان العنصر الأساسي في الاتحاد النقدي الأوروبي هو إنشاء وحدة العملة الأوروبية - اليورو.

بعد 1 يوليو 2002 ، أصبحت الأوراق النقدية باليورو وعملات اليورو الوسيلة الوحيدة للدفع في بلدان السوق الأوروبية المشتركة. هذا يعني أن الدولار الأمريكي في هذه الدول الأوروبيةإزالتها من التداول.

يعمل الاتحاد الأوروبي على تنظيم تداول الأموال. البنك المركزيالذي يوفر سياسة نقدية موحدة للدول الأعضاء في النظام النقدي الأوروبي الذي يضم 14 دولة أوروبية.

21.5. مؤسسات الائتمان والمالية الدولية

العلاقات الائتمانية والمالية هي علاقات اقتصادية بين المُقرض والمقترض عند استخدام قرض (قرض) نقدًا أو شكل سلعةعلى أساس السداد وعادة مع سداد الفائدة.

يدخل جميع المشاركين في العلاقات الاقتصادية الدولية تقريبًا في علاقات ائتمانية ومالية. يحتاج المشاركون في التجارة الخارجية بشكل خاص إلى قروض. البعض - المستوردون - يفتقرون إلى العملة لتسديد الديون للمصدرين ، ويلجأون إلى منظمة يمكن أن تمنحهم قرضًا. المنظمات المصدرة الأخرى ليس لديها أموال كافية لتنفيذ مشروع استثماري في الخارج. لا تقتصر علاقات الائتمان الدولية على علاقات المنظمات المصدرة ، بل ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالمنظمات الائتمانية والمالية الدولية.

الإقراض بالعملة الأجنبية له الأصناف الرئيسية التالية:

¦ اعتماد عمليات التصدير والاستيراد للتجارة الخارجية (الدولية) ؛

¦ إقراض احتياجات الحكومة المتعلقة بسداد الديون الخارجية للدول الأجنبية للبنوك.

الإقراض المشترك المشاريع الاستثماريةالدول والشركات والمؤسسات ؛

إقراض البنوك لعمليات التسوية ؛

أشكال الإقراض الأخرى.

في أداء عمليات الائتمان والعمليات المالية وفي الحفاظ على استقرار التسويات الدولية ، فإن الدور الأهم يعود للمؤسسات الائتمانية والمالية الدولية (المنظمات).

المؤسسات الائتمانية والمالية الدولية هي منظمات دولية تم إنشاؤها على أساس اتفاقيات بين الدول بهدف تنظيم الائتمان والعلاقات المالية بين البلدان ، وتعزيز تنمية العلاقات الاقتصادية ، وتوفير سياسة الائتمان.

أكبر المؤسسات المالية الدولية المتخصصة هي:

1. صندوق النقد الدولي (IMF) ، الذي أُنشئ على أساس اتفاقيات بريتون وودز (الولايات المتحدة الأمريكية) في عام 1944 ، بدأ العمل في عام 1947 ، وهو منظمة نقدية ومالية دولية. يظهر كهيئة متخصصة من هيئات الأمم المتحدة. أهداف صندوق النقد الدولي: 1) تعزيز تنمية التجارة الدولية والتعاون النقدي من خلال وضع قواعد لتنظيم أسعار الصرف ومراقبة التقيد بها ، ونظام دفع متعدد الأطراف ، ووضع قيود على العملات ؛ 2) توفير موارد ائتمانية لأعضائها في حالة صعوبات العملة المرتبطة باختلال موازين المدفوعات ؛ 3) تقديم قروض للدول التي تواجه صعوبات في مجال ميزان المدفوعات.

تتم المعاملات الائتمانية فقط مع الهيئات الرسمية للدول: البنوك المركزية ، وخزانات الخزانة ، وصناديق تثبيت العملات الأجنبية. يتم تقديم القروض بالعملة الأجنبية أو في شكل بيع العملات الأجنبية للعملة الوطنية.

يتم تقسيم القروض المقدمة إلى أنواع حسب السبب الذي تسبب في اختلال المدفوعات الخارجية. يتم اتخاذ قرار إصدار القرض من قبل الأعضاء الذين لهم حق التصويت في صندوق النقد الدولي. تعتمد جميع الدول في التصويت على الحصة المالية في صندوق النقد الدولي.

من خلال الانضمام إلى صندوق النقد الدولي ، تساهم كل دولة بمبلغ معين ، يسمى حصة (مساهمة عن طريق الاشتراك) ، - نوع من رسوم العضوية. تشكل الحصص الاحتياطيات النقدية المجمعة التي يستخدمها صندوق النقد الدولي لتقديم القروض. تحدد الحصص وزن كل عضو في صندوق النقد الدولي.

تمت مراجعة ميثاق صندوق النقد الدولي ثلاث مرات - في أعوام 1969 و 1976 و 1992. ووفقًا للميثاق ، فإن الهيئة العليا لصندوق النقد الدولي هي مجلس المحافظين ، والذي يضم كل دولة عضو في صندوق النقد الدولي (عادةً ما يكون هؤلاء وزراء دول) من أجل فترة 5 سنوات. يجتمع المحافظون في جلسة واحدة في السنة. أكبر عددالولايات المتحدة الأمريكية (18.2٪) ، ألمانيا (5.6٪) ، كندا (3.0٪) ، إنجلترا (5.1٪) ، فرنسا (5.1٪) ، إيطاليا (3.1٪) لديها أصوات ، روسيا (2.9٪) ، إلخ.

تنتخب جلسة صندوق النقد الدولي مجلسا تنفيذيا يتألف من 22 عضوا المدراء التنفيذيونللسيطرة على أنشطة البلدان التي تم منحها القروض.

يبلغ عدد موظفي صندوق النقد الدولي 2000 موظف ويرأسه مدير عام هو أيضًا رئيس المجلس التنفيذي. يعمل فريق العمل الأساسي في المقر الرئيسي لصندوق النقد الدولي في واشنطن.

انضمت 178 دولة إلى صندوق النقد الدولي ، إيمانًا منها بأن الصندوق سيساعد في زيادة التجارة الدولية وخلق فرص عمل في اقتصادات الدول.

يقدم صندوق النقد الدولي الآن قروضاً للدول التي هي في أمس الحاجة إلى الوفاء بالتزاماتها المالية فيما يتعلق بالدول الأخرى ، ويتم إصدار القروض بشرط أن تتعهد الدولة التي تم منح القرض لها بإجراء إصلاحات اقتصادية في إطار برنامج صندوق النقد الدولي. في الوقت نفسه ، يملي صندوق النقد الدولي على الدولة ما هي الأغراض وكيفية إنفاق القرض. ثم تقوم من خلال خبرائها بجمع المعلومات في الدولة حول السياسة الاقتصادية التي تنتهجها الدولة.

حاليًا (وفقًا للبيانات المتاحة) يدفع البلد المقترض لصندوق النقد الدولي رسومًا مقابل الخدمات والتعويضات لتأكيد الالتزام بإصدار قرض - 0.5٪ من المبلغ المقترض ، ويدفع أيضًا فائدة: كقاعدة عامة ، 9٪ سنويًا.

كان الاتجاه ذو الأولوية في أنشطة صندوق النقد الدولي هو إصدار قروض لإعادة تنظيم اقتصاد الدول ، ودعم سياسة إصلاحات السوق. للتأكد من ذلك أموال القروضتستخدم لهذه الأغراض ، فإن صندوق النقد الدولي يراقب بعناية مسار التنمية الاقتصادية للبلد خلال الفترة التي يتم فيها إصدار القرض ، ويقدم المشورة للحكومة بشأن الإصلاحات في الاقتصاد ، النظام الضريبي، الخدمات المصرفية.

الدول - يلتزم أعضاء صندوق النقد الدولي بتزويده بمعلومات عن احتياطيات الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي ، عن حالة الاقتصاد ، وميزان المدفوعات ، وتداول الأموال ، والاستثمار الأجنبي. يستخدم صندوق النقد الدولي هذه البيانات لتحديد الملاءة المالية للدول.

قال رئيس صندوق النقد الدولي إن روسيا ستكون قادرة في عام 2003 على الحصول على شريحة أخرى من صندوق النقد الدولي. لماذا في 2003؟ يمكن الافتراض أن الأمر يتعلق بما يسمى "مشكلة 2003" الروسية: في ذلك الوقت ، كان من المفترض أن تكون المشاكل المالية والاجتماعية لروسيا قد اندمجت في بؤرة واحدة. ومع ذلك ، كان من غير المحتمل استلام الشريحة في عام 2003 بسبب الوضع الحالي.

2. تأسس البنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD) في عام 1945 على أساس اتفاقيات بريتون وودز (الولايات المتحدة الأمريكية) لعدد من البلدان. أنشئت كوكالة متخصصة من وكالات الأمم المتحدة. بدأت العمليات في عام 1946. وهي الآن مؤسسة مالية حكومية دولية ، والتي تسمى الآن البنك الدولي. الهيئات الإدارية هي مجلس المحافظين والمديرية ( وكالة تنفيذية). يتألف مجلس المحافظين من وزراء مالية الدول المشاركة ورؤساء البنوك المركزية. ينعقد المجلس مرة في السنة. المهام الرئيسية للبنك الدولي للإنشاء والتعمير: 1) تحفيز التنمية الاقتصادية للبلدان الأعضاء في البنك الدولي للإنشاء والتعمير. 2) تعزيز تنمية التجارة الدولية ؛ 3) الحفاظ على ميزان المدفوعات من خلال تقديم قروض طويلة الأجل بسعر فائدة مرتفع إلى حد ما.

يتم تقديم القروض للمؤسسات العامة والخاصة بضمانات من حكوماتهم. يذهب جزء من القروض إلى بنوك التنمية المحلية (الإقليمية) ، التي تعيد توزيع الأموال المتلقاة من البنك الدولي للإنشاء والتعمير.

يمكن لأعضاء البنك الدولي للإنشاء والتعمير أن يكونوا دولاً فقط - أعضاء في صندوق النقد الدولي. يعتمد وزن البلد في التصويت على حصة المشاركة في رأس مال البنك الدولي للإنشاء والتعمير. حاليًا ، تمتلك الدول "السبع" (الولايات المتحدة الأمريكية ، واليابان ، وألمانيا ، وإنجلترا ، وفرنسا ، وإيطاليا ، وكندا) 50٪ من مجموع الأصوات في البنك. رأس المال المصرح بهالبنك - 175 مليار دولار.روسيا من بين الأعضاء الحاليين في البنك البالغ عددها 179 ، وروسيا هي أحد مساهميه. أضفى اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية الطابع الرسمي على عضويته في البنك في عام 1991. وفي عام 1993 ، تم افتتاح مكتب تمثيلي للبنك في موسكو.

وفقًا للبنك ، كان برنامج الخصخصة الروسي هو الأكبر على الإطلاق في العالم. ودعم البنك جهود الحكومة من خلال تقديم المشورة بشأن السياسات وتقديم قرض مشروع خصخصة بقيمة 90 مليون دولار وقرض إنمائي النظام المصرفي 200 مليون دولار.

يبلغ عدد موظفي البنك حوالي 6000 شخص. يقع مقرها الرئيسي في واشنطن.

3. البنك الأوروبيإعادة الإعمار والتنمية (يوروبنك)

تأسس البنك في عام 1990. وفقًا لوثائق التأسيس ، يهدف البنك إلى مساعدة بلدان وسط وشرق أوروبا في الانتقال إلى اقتصاد السوق المفتوح ، وكذلك في تطوير مبادرة ريادة الأعمال الخاصة. اتفاقية التأسيس البنك الأوروبيإعادة الإعمار والتنمية التي اعتمدها ممثلو البلدان في باريس. إنها أول مؤسسة مالية دولية في أوروبا لا تلعب فيها الولايات المتحدة دورًا رائدًا. لعب اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية دورًا نشطًا في إنشاء Eurobank.

تنص الوثائق التأسيسية للبنك على أن البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية يوفر التمويل لمشاريع محددة ، ومشاريع استثمارية ، برامج الاستثمار، فضلا عن المساعدة الفنية في إعادة إعمار وتطوير البنية التحتية.

كان أعضاء البنك في الأصل 12 دولة ، بما في ذلك الاتحاد السوفيتي ، ومنذ عام 1992 - روسيا. في عام 1995 ، كان لدى البنك 60 مساهمًا من 58 دولة. يبلغ رأس مال البنك 10 مليار ECU.

اليوم ، يتمتع Eurobank بهيكل إداري من ثلاثة مستويات: مجلس المحافظين ومجلس الإدارة ورئيس البنك.

لمجلس المحافظين الحق في أن يكون الهيئة الإدارية العليا للبنك. يتكون مجلس الإدارة من 23 شخصًا من البلدان - أعضاء في البنك. يتم انتخاب رئيس البنك من قبل مجلس المحافظين لمدة 5 سنوات.

يقع المقر الرئيسي للبنك الأوروبي في لندن.

4. بنك الاستثمار الأوروبي (EIB). تأسست عام 1958 بموجب معاهدة روما من قبل عدد من الدول الأوروبية. أهداف إنشاء البنك: 1) دعم المشاريع ذات الأهمية للعديد من البلدان - أعضاء الاتحاد الأوروبي. 2) تمويل تنمية مناطق أخرى من أوروبا.

يوفر البنك قروض طويلة الأجل(تصل إلى 20 عامًا) وضمانات خاصة و مؤسسات الدولةلتنمية المناطق الفردية. يقوم البنك بإصدار قروض لإعادة إعمار وتشييد المشاريع ، وإنشاء حديد مشترك و الطرق السريعة، تحويل المؤسسات.

بنك الاستثمار الأوروبي مؤسسة تتمتع بوضع مالي مستقل. الهيئة الحاكمة هي مجلس المحافظين (الذي يتألف من وزراء مالية الدول المشاركة) ، والذي يحدد السياسة الائتمانية ، ويوافق على الميزانيات العمومية السنوية ، ويتخذ القرارات بشأن منح القروض والضمانات ، وإصدار القروض ومقدار أسعار الفائدة.

رأس المال المصرح به للبنك هو 14.4 مليار ECU ، الاحتياطيات - 1.6 مليار ECU. مؤسسو البنك هم 10 ولايات. يعمل البنك الآن مع 60 دولة في أوروبا وأفريقيا.

5. تأسست مؤسسة التمويل الدولية (IFC) في عام 1956 بمبادرة من الولايات المتحدة الأمريكية. هو فرع للبنك الدولي للإنشاء والتعمير (البنك الدولي).

الغرض من إنشاء الأممية شركة مالية: 1) تنمية ريادة الأعمال الخاصة في البلدان ؛ 2) المشاركة في تكوين رأس مال الشركات الخاصة. 3) منح قروض دون ضمان من الدولة للمؤسسات الخاصة ذات الربحية العالية. يتم إصدار القروض لمدة تصل إلى 15 عامًا بمبلغ يصل إلى 20٪ من تكلفة المشروع.

لدى مؤسسة التمويل الدولية عدالةوالهيئات الإدارية وفريق عمل منفصل.

6. تأسس صندوق التعاون النقدي الأوروبي (EFVS) في عام 1973 في إطار النظام النقدي الأوروبي. أهداف إنشاء EFVS: 1) توفير قروض لتغطية العجز في ميزان مدفوعات البلدان - أعضاء EFVS. 2) تقوية النظام النقدي الأوروبي.

يتم تقديم قروض للبلدان الخاضعة لتنفيذها لبرامج الاستقرار الاقتصادي.

تؤدي EFVS في إطار نظام النقد الأوروبي وظائف خدمات الائتمان والتسوية للبلدان الأعضاء في الاتحاد النقدي الأوروبي.

7. بنك التسويات الدولية (BIS) - عملة بين الولايات وبنك ائتمان. تم تنظيم بنك التسويات الدولية في عام 1930 من قبل البنوك المركزية في إنجلترا وألمانيا وفرنسا وإيطاليا وبلجيكا ومجموعة من البنوك الأمريكية برئاسة بيت مورغان المصرفي. تم التوقيع على اتفاقية إنشاء البنك في بازل (سويسرا).

في 1931-1933 انضمت البنوك المركزية للدول الأوروبية الأخرى إلى بنك التسويات الدولية. في 1950-1970 انضمت اليابان وكندا وجنوب إفريقيا إلى البنك. في عام 1982 ، أصبحت دول أوروبا الشرقية أعضاء في بنك التسويات الدولية (باستثناء اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية وجمهورية ألمانيا الديمقراطية ودول اشتراكية أخرى أنشأت البنك الدولي للتعاون الاقتصادي).

مهام البنك: 1) تسهيل تسوية مدفوعات التعويضات وديون الحرب الألمانية. 2) تعزيز التعاون بين البنوك المركزية والتسويات فيما بينها.

لا يزال بنك التسويات الدولية يحتفظ بوظيفته الرئيسية المتمثلة في تسهيل التسويات بين البنوك المركزية لبلدان بنك التسويات الدولية. وهي توحد بنوك 30 دولة ، معظمها من الدول الأوروبية. منذ عام 1979 ، يقوم بنك التسويات الدولية بإجراء تسويات بين بنوك الدول المشاركة في النظام النقدي الأوروبي ، حيث يعمل كمستودع للمجموعة الأوروبية للفحم والصلب ، ويقوم بعمليات نيابة عن البلدان الفردية.

يقوم بنك التسويات الدولية بعمليات الإيداع والائتمان ومعاملات العملات وشراء وبيع الذهب وتخزينه ، ويعمل كوكيل للبنوك المركزية.

كونها أوروبية غربية بنك دولي، ينفذ بنك التسويات الدولية التنظيم بين الولايات لصرف العملات الأجنبية والعلاقات الائتمانية.

المؤسسات المالية والائتمانية المعروضة هنا هي أكبر المؤسسات الدولية وأكثرها نفوذاً والتي تم إنشاؤها على أساس الاتفاقيات الدولية.

بالإضافة إلى المنظمات المذكورة أعلاه ، هناك العديد من المنظمات المالية الإقليمية في العالم. على سبيل المثال ، يمكن ملاحظة منظمات مثل بنك فرنسا للتجارة الخارجية ، وبنك التنمية الأفريقي ، وبنك التنمية الآسيوي ، ووكالات الاستثمار ، وما إلى ذلك.

وروسيا مدينة على قروض حصلت عليها سابقًا من بنوك خاصة أجنبية ومن عدد من الدول الأجنبية ومن مؤسسات ائتمان ومالية دولية.

توحدت البنوك الدائنة الخاصة الأجنبية في نادي لندن للبنوك الدائنة. المفاوضات مع هذا النادي بشأن إعادة هيكلة المدفوعات (على المدفوعات المؤجلة) وسداد الديون ، أوعزت حكومة الاتحاد الروسي بنك Vnesheconombank في روسيا.

الدول الأجنبية الدائنة متحدة في نادي باريس. تشمل التزامات روسيا تجاه نادي باريس الديون على القروض المقدمة إلى روسيا وبلدان رابطة الدول المستقلة من قبل الدول والبنوك بموجب اتفاقيات حكومية دولية بموجب ضمانات حكومية.