معظم استثمار مربح- أفضل الخيارات لعام 2019-2020 + نظرة عامة على مزايا / عيوب الاستثمار بشكل عام.

إذا كان لديك رأس مال لبدء التشغيل ، ولكن لا تعرف أين تستثمره ، فقد وصلت إلى المكان الصحيح.

في مقال اليوم ، سيتم النظر في الاستثمارات الأكثر ربحية ذات الصلة بالفترة 2019-2020. بعيدا المخططات العامةالأرباح ، سننظر في الفروق الدقيقة للعمل في كل من المنافذ. ستكون المادة مفيدة ، أولاً وقبل كل شيء ، للمبتدئين. الدخل السلبي.

إذا كنت شخصًا يتمتع بخبرة سنوات عديدة ، فسيكون قرائنا مهتمين جدًا بمعرفة رأي "القرش التجاري" في التعليقات.

ما هو الاستثمار؟

لفهم جوهر الاستثمار ، من الضروري فهم خاصيتين للعمل - جودته وكميته. عندما يذهب شخص ما إلى المكتب كل يوم وينفق طاقته على أي نشاط ، فإنه لا يستطيع أن يكسب أكثر من شريط معين. قليلون هم الذين ينجحون في الوصول إلى رئيس شركة كبيرة ، وبالتالي ، فإن كل شيء يعتمد على حدود قدرة الشخص على العمل وإلى أي مدى يمكن أن ينجزه في الجانب المادي.

يعمل أكثر من 90 ٪ من السكان القادرين على العمل في بلدنا بدقة وفقًا للمخطط الكلاسيكي للأرباح ، والذي يعتمد على القيود العقلية / الجسدية للفرد. الفيزياء قاسية. لا يمكن لأي شخص العمل في عدة أماكن في نفس الوقت ، ومع ذلك ، إذا تم تفعيل الاستثمارات المربحة ، يمكن تجاوز هذا الفارق الدقيق بسهولة.

مثال: شخص لديه وظيفة مستقرة كمدير مبيعات - يوم عمل مدته 8 ساعات ويوم عطلة واحد في الأسبوع. لزيادة تدفق الأموال إلى ميزانية الأسرة ، قرر الاستثمار في تطوير متجر على الإنترنت. يحتاج فقط الجزء الماليالمعاملات ، سيتم التعامل مع الباقي من قبل منظمي هذا الحدث.

بعد أن أصبح المتجر غير مجدول وبدأ بإعطاء دخل ثابت ، يبدأ المستثمر في الحصول على نسبة مئوية من العائدات في جيبه. بعد استرداد النفقات الأولية ، انتقل إلى علامة زائد. وهكذا ، بالإضافة إلى راتب المدير ، يكون للشخص مصدر دخل بديل ، يتشكل دون مشاركة نفسه.

سبب واحد للاستثمار- يحصل المزيد من المال. كلما كان استثمارك أكثر ربحية ، زادت سرعة قدرتك على تحقيق هدفك. إذا أخذنا في الاعتبار مسار التنمية للدول فضاء ما بعد الاتحاد السوفيتيفالاستثمار لم يصبح رغبة بل مطلبًا لا يمكن بدونه أن يأمل المرء في الحصول على معاش لائق. يجب أن يتعلم المواطن كيف يعتني بنفسه ، وعندها فقط يمكنه أن يكون واثقًا بنسبة 100٪ من مستقبله المستقل ماليًا.

مزايا وعيوب الاستثمارات

الجوانب الإيجابية	السلبية
الاستثمارات المربحة هي دخل سلبي.ربما تكون الميزة الرئيسية للاستثمار ، وهي الميزة التي يبدأ الناس الاستثمار من أجلها ، هي أن الاستثمارات الخاصة تجلب دخلاً سلبياً. يقضي المستثمر وقتًا وعملاً أقل في إدارة رأسماله عدة مرات من الموظف الذي يكسب بطريقة نشطة. في هذه القضيةلا يشتغل بالمال ولكن المال يعمل لديه.	الاستثمار المربح هو خطر فقدان رأس المال.العيب الرئيسي للاستثمار ، بالطبع ، هو مخاطر الاستثمار. من خلال استثمار رأس ماله في مكان ما ، يخاطر المستثمر دائمًا بخسارته جزئيًا أو حتى كليًا. حتى الأصول الاستثماريةتبدو موثوقة للغاية ، فهناك دائمًا مخاطر خسارة رأس المال ، فهي صغيرة فقط.
الاستثمارات المربحة هي فرصة لتنويع الدخل.إذا كان الموظف يتلقى دخلًا ، كقاعدة عامة ، من مصدر واحد - أقل من اثنين أو ثلاثة ، ولكن ليس أكثر ، فإن الاستثمار الخاص يجعل من الممكن إنشاء عدد غير محدود من مصادر الدخل من خلال استثمار رأس المال في أصول مختلفة ، ومؤسسات مالية مختلفة وأدوات الاستثمار المختلفة. وهذه ميزة كبيرة ، لأنها تجعل من الممكن بشكل كبير تأمين شخصي أو ميزانية الأسرة: إذا فقد الدخل في أحد المصادر ، فسيستمر في الحصول عليه من مصادر أخرى.	الاستثمارات المربحة هي دخل غير مضمون وغير ثابت.في معظم الحالات. بالطبع ، هناك خيارات عندما يكون دخل المستثمر مضمونًا ، لكن لا يوجد الكثير منها. في الأساس ، يسترشد المستثمرون بالدخل المتوقع ، ولكن قد لا يكون كذلك ، بالإضافة إلى ذلك ، في فترات معينة ، يمكن أن يتسبب الاستثمار الخاص أيضًا في حدوث خسائر. تعطي الأرباح النشطة في هذه الحالة المزيد من الضمانات للدخل.
الاستثمار المربح هو دخل غير محدود.إذا كان الدخل النشط محدودًا دائمًا بمقدار الوقت والعمل الذي يمكن للفرد تكريسه لإنشائه ، فعندئذ في حالة الاستثمار الدخل السلبيلا توجد مثل هذه القيود. بسبب إعادة الاستثمار والفائدة المركبة ، فإنه يميل إلى النمو أضعافا مضاعفة.	الاستثمارات المربحة هي مخاوف مستمرة لأموالك.على أي حال ، للمستثمرين المبتدئين. خاصة إذا بدأ سعر الأصل الذي حصلوا عليه في الانخفاض وتكبدوا خسائر ، فلن يجد المستثمرون الجدد مكانًا لأنفسهم وقد يتعرضون لضغط نفسي خطير.
الاستثمارات المربحة مثيرة للاهتمام وغنية بالمعلومات.في الواقع ، النشاط الاستثماري مثير جدًا للاهتمام حقًا: في هذه العملية ، يتعلم المستثمر الكثير لنفسه ، ويحسن معرفته المالية ، ويكتسب خبرة ، والتي لن تكون أبدًا غير ضرورية. في هذا الصدد ، مقارنة بالعمل الروتيني الذي يكرهه الكثيرون بالفعل ، فإن الاستثمار الخاص يفوز جيدًا.	للاستثمار ، تحتاج إلى رأس مال.ولكي تجلب الاستثمارات دخلاً ، على الأقل يكفي للعيش فيه ودعم الأسرة - رأس مال كبير بما يكفي لشخص عادي. ليس من السهل إنشائه ، فهو يستغرق سنوات عديدة.
الاستثمارات المربحة هي فرصة لتحقيق الذات وتحقيق الأهداف.كما تبين الممارسة ، فإن المستثمرين هم الذين لديهم أكبر الفرص لتحقيق النجاح وتحديد أهداف الحياة ، والتي ، كما تعلم ، في الغالبية العظمى من الحالات تعتمد بشكل مباشر على المكون المادي. هم أغنى الناس في العالم ، البلد ، المدينة. لدى المستثمر دائمًا الكثير من وقت الفراغ ، والذي يمكنه أن يقضيه على نفسه وأحبائه ، وفعل ما يحبه ، وتحقيق الذات.	للاستثمار ، يجب أن تكون جيدًا في ذلك.يجب أن تكون ملمًا بالقراءة والكتابة المالية وأن تعمل باستمرار على تطوير محو أميتك المالية وتحسينها. من ناحية ، هذا جيد ولن يكون أبدًا غير ضروري ، ولكن من ناحية أخرى ، يستغرق الأمر وقتًا ورغبة مبتذلة ، للأسف ، لا يملكها الكثيرون. وبدون ذلك ، يصبح الاستثمار الخاص نوعًا من الخطوة في المجهول.

إذا قارنا بشكل موضوعي جوانب العملة نفسها ، فإن الاستثمارات تستحق بالتأكيد اهتمام أي شخص لديه على الأقل مقدار صغير من رأس المال الحر. من أجل تقليل مخاطر فقدان الأموال ، يوصي الخبراء دائمًا بتنويع المخاطر ، وبالطبع لا تنس "العقل البارد" عند اتخاذ القرارات المهمة.

الاستثمارات الأكثر ربحية في 2019-2020: نظرة عامة مفصلة

لقد تعاملنا مع جوهر مفهوم "الاستثمار" ، والآن يمكننا المضي قدمًا في اختيار أكثر الخيارات ربحية للاستثمار في السنة الحالية. دعنا نقول على الفور أن كل خيار من الخيارات ينطوي على مخاطر ، ومع ذلك ، كما يقولون ، "من لا يخاطر لا يشرب الشمبانيا". يعتمد احتمال الإفلاس في الاستثمارات إلى حد كبير على نوع الأصول - فكلما كانت أكثر استقرارًا ، انخفضت قيمة هذا المعيار. علاوة على ذلك ، سننظر في كل من طرق الاستثمار في الأقسام + تقديم توصيات حول كيفية الوصول إلى علامة زائد مستقرة ، مع الحفاظ على التوازن بين الانهيار والربحية العالية.

1) الاستثمارات في الودائع: الاسترداد + ميزات الكسب على البنوك

الاستثمار في الودائع هو أسهل خيار لربط أموالك بأحد مواطني ولايتنا. من المستحيل وصف مثل هذه الطريقة بأنها مربحة للغاية ، ومع ذلك ، فإن سعر الفائدة على استثمارات الشخص سينخفض ​​بأقل قدر من المخاطرة ، وبالتالي ، غالبًا ما تستخدم هذه الطريقة ليس لغرض تحقيق أرباح عالية ، ولكن لغرض تخزين الأموال المكتسبة .

كيف تعمل الاستثمارات في البنك على مثال:

1. يقوم المستثمر بالاستثمار لفترة معينة بنسبة 15٪ سنويًا.
2. يقوم البنك بإعداد المستندات ويتلقى تحت تصرفه أموال المستثمر ، والتي يمكن الآن استخدامها للأغراض الشخصية.
3. تصدر مؤسسة مصرفية قرضًا يتوافق مع حجم استثمار الأول فردي، بالنسبة لشخص آخر ، لكن المعدل ، في نفس الوقت ، أعلى بكثير - 20-22٪.
4. بعد 12 شهرًا ، يقوم مالك الاستثمار بسحبها إلى حساب شخصي إلى جانب 15٪ سنويًا ، ويبقى البنك في حالة سيئة بفضل الفرق الناتج بنسبة 5-7٪.
5. ربح.

بطبيعة الحال ، لا يمكن اعتبار الاستثمارات التي تبلغ 15٪ سنويًا مربحة ، ومع ذلك ، فإن البنوك لديها سبب آخر يجعل الاحتفاظ بالمال هناك مربحًا - التأمين ضد المخاطر للودائع التي تصل إلى 1400000 روبل. لو مؤسسة ماليةيفلس ، وسيظل المودع يتلقى استثماراته في حسابه الشخصي ، وستكون المشكلة فقط في توقيت المدفوعات.

كيفية اختيار وديعة مربحة - 6 معايير اختيار رئيسية:

فترة الاستثمار.

أهم مؤشر للمستثمر. هناك 3 أنواع من الودائع ، اعتمادًا على المدى - قصير الأجل (حتى 90 يومًا) ، متوسط ​​الأجل (حتى عام واحد) وطويل الأجل (أكثر من عام واحد). هناك أيضًا استثمارات دائمة في البنك ، ولكن يوجد هنا بند في العقد يسمح لك بسحب الأموال لأحد الأسباب المحددة ؛

للحصول على وديعة مربحة ، تحتاج إلى اختيار أعلى سعر من البنك بأقل قدر من المخاطر. على الرغم من أن النظام مصمم بطريقة تجعل الخيارات الأكثر ربحية تعتمد عليها طويل الأمدإيداع الأموال

انتظام النسبة المئوية.

مرة واحدة شهريًا / ربع سنويًا أو في نهاية المدة - خياران لإيداع الفائدة على الاستثمارات في البنك. إذا كنت ترغب في الحصول على أرباح ثابتة ، فاختر الخيار الأول للتعاون ؛

الكتابة بالأحرف الكبيرة.

الخيار الأكثر ربحية للاستثمار في البنوك ، حيث يتم احتساب الفائدة على أساس صيغة معقدة، بإضافة أرباح الأسهم إلى المبلغ الأساسي للإيداع. مع وجود مبالغ كبيرة من الاستثمار ، تتيح لك هذه المعلمة زيادة ربحية الأداة في بعض الأحيان ؛

إمكانية التجديد.

شريحة أخرى تجعل استثمارك في البنك أكثر ربحية. جيد للمستثمرين الذين لا يستطيعون عمل وديعة لمرة واحدة مبلغ كبيرالأموال إلى حسابك المصرفي ؛

إمكانية الانسحاب.

بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون المصطلح الدقيق لوضع الاستثمارات في البنك ، فمن المنطقي استخدامه ودائع لأمد محدد. في هذا المخطط ، يحق للمستثمر سحب استثماره في أي وقت مع الحد الأدنى من خسائر الفائدة.

لكي تختار لنفسك خيارًا استثماريًا مربحًا في أحد البنوك ، لا تحتاج إلى البدء في البحث عن المؤسسات إلا بعد أن تقرر هدف وتوقيت وضع رأس المال. بالإضافة إلى المجموعة الكلاسيكية من المتطلبات والمقترحات ، لكل بنك روسي الفروق الدقيقة الخاصة به في التعاون. دراستها قبل الاستثمار أمر لا بد منه.

يستخدم معظم الناس الاستثمار في البنك كخطوة وسيطة. الهدف الرئيسي هو التخزين المؤقت للأموال وتسوية التأثير التضخمي ، والذي يحدث دائمًا في إطار اقتصاد بلدنا. بمجرد أن يجد المستثمر خيارًا استثماريًا أكثر ربحية ، تنتقل الأموال بسلاسة من مكان إلى آخر.

2) الاستثمار في الصناديق المشتركة - ثقة رأس المال في أيدي المحترفين

تحتل هذه الأداة المرتبة الثانية من حيث الشعبية في روسيا لإجراء استثمارات مربحة بمتوسط ​​و مستوى منخفضالمخاطر. في الصميم، PIF (حصة صندوق الاستثمار) هي أداة جماعية تديرها شركة متخصصة من أجل زيادة الاستثمارات. موظفو الصناديق المشتركة هم متداولون محترفون يقومون بتنويع المخاطر واستثمار أموال الصندوق في المجالات الأكثر ربحية السوق المالي.

يعتمد هيكل هذه الأداة المالية على حصة - وحدة تعكس نسبة حصة استثمارات المستثمر فيما يتعلق بـ رأس المال المشتركتمويل. إذا أراد الشخص الحصول على خيار استثمار مربح ، فسيتعين عليه شراء سهم. لإعادة الاستثمار + جني الأرباح ، يكفي كتابة بيان للإدارة في أي وقت والإشارة إلى تفاصيل الحساب المصرفي لصفقة الأموال.

أنواع الصناديق المشتركة:

يفتح.

الخيار الأنسب لاستثمار رأس المال الخاص بك. يستغرق شراء السهم ما يصل إلى 10 أيام من تاريخ تقديم الطلب ، ويُسمح بتقديمه في أي وقت ، بشرط توفر الأسهم المجانية في الصندوق المشترك ؛

فاصلة.

تتم الاستثمارات فقط في إطار زمني معين. الوضع مشابه لسحب الأموال. تعد الأداة المالية أكثر ربحية من الصناديق المفتوحة ، لأنها تتيح لك الاستثمار في الأسهم والأوراق المالية الأخرى ذات معدلات العائد المرتفعة. مع أفضل الأيدي ، يمكنك مضاعفة مساهمتك ؛

مغلق.

خيار استثماري نادر يستخدم لتطوير أي مشاريع من الصفر. المواطن العادي ، في هذا الاتجاه ، من الأفضل عدم الاستثمار.

بالمقارنة مع الودائع ، فإن الصناديق المشتركة هي أداة مالية أكثر ربحية. حتى عند الاستثمار في الأصول الأقل خطورة (السندات) ، يمكن أن تتجاوز أرباح المستثمر 20٪. إذا أخذنا في الاعتبار ربحية الودائع ، فلن تكفي الفائدة لتغطية معدل التضخم.

كيفية اختيار صندوق الاستثمار المشترك:

1. نحن نشكل الأهداف التي يرغب الشخص في الاستثمار من أجلها. احسب المبلغ والمدة ومستوى المخاطرة والعائد المتوقع من الحدث الخاص بك.
2. نختار شركة إدارة ذات تصنيف موثوقية عالي - من "A" إلى "AAA". من المستحسن أن تصل شركة الإدارة إلى أعلى التصنيفات في عدة معايير (مقدار رأس المال الذي تم جمعه ، صافي الموجوداتوما إلى ذلك وهلم جرا).
3. نحن نحلل حياة الصندوق المشترك. من غير المحتمل أن تتمكن من الحصول على استثمارات مربحة من شركة الإدارة ، التي تعمل في السوق منذ شهرين فقط. يجب أن تبدأ الخبرة في الشركة الإدارية من 3 سنوات.
4. نحن نحقق في عائدات الصناديق المشتركة. يُطلب من كل شركة إدارة نشر تقارير عن الأرباع الماضية. إذا رأيت أن 95٪ + من الاستثمارات كانت مربحة ، فيمكنك الوثوق بالمال بأمان.
5. حجم الصندوق. يعتقد الخبراء أن الاستثمارات الأكثر ربحية تأتي من الصناديق ذات حجم رأس المال المتوسط. تتقاضى الشركات الصغيرة عمولات كبيرة للاحتفاظ بشركة إدارة الأصول ، بينما لا تتمتع الشركات الكبيرة بالقدرة الكافية على المناورة ، مما قد يؤدي إلى انخفاض استثمار المستثمر في الأنبوب.

إذا وجدت شركة إدارة ذات أداء عالٍ في جميع المعايير ، ولكن في نفس الوقت ، عمولة كبيرة ، فإننا ننصحك ألا تدير أنفك ، بل أن تقوم باستثمارات ، لأنه حتى مع دفع مبالغ زائدة صغيرة ، ستتمتع بالاستقرار في الدخل الذي تحصل عليه في هذا النوع من الأعمال يمثل مشكلة كبيرة.

3) الاستثمار في الأسهم - المخاطر والمكاسب

إذا أخذنا في الاعتبار الاستثمارات من حيث مستوى المخاطرة ، فإن الأسهم هي الأصول الأكثر خطورة في هذا الجانب. في الوقت نفسه ، لا يستدير الأمر ببساطة لاعتبار الأوراق المالية غير مربحة - ذروة الأرباح التجار الناجحينوصلت إلى 300٪ سنويا. الفرق في مستوى الدخل ملحوظ حتى بالنسبة لصغار المستثمرين برأس مال ابتدائي يبلغ بضع عشرات الآلاف من الروبلات.

الحصة هي ورقة مالية تمنح مالكها حق المشاركة في أرباح الشركة التي توزعها. وفقًا لشكل الإصدار ، يتم تمييز الأوراق المالية النقدية وغير المستندية ، وفيما يتعلق بالنوع - المسجل والحامل.

أنواع الأسهم حسب طبيعة الأرباح:

خيار الاستثمار الأكثر ربحًا بين الأمريكيين. في روسيا ، يعتبر هذا النوع من الأصول أقل شيوعًا ، حيث يصاحبه مخاطر أعلى من المستوى المتوسط. الدخل الرئيسي من الأسهم العادية هو توزيعات الأرباح. فيما يتعلق بالجانب الإداري ، الحق في التصويت الاجتماعات العامةالمساهمين.

ذو امتياز.

المزيد من الاستثمارات المربحة التي تعطي أرباحًا ثابتة للمستثمر ، بينما يلتزم مالكو الأصول بالدفع الأسهم الممتازةأولاً. هذا النهج لتنظيم المدفوعات ، يعطي الثقة في عائد الاستثمار ، حتى مع وجود مستوى عالٍ من المخاطر.

يمكن للمواطنين العاديين في بلدنا القيام بالاستثمارات في الأماكن المفتوحة فقط الشركات المساهمة. فقط دائرة محددة مسبقًا من الأفراد / الكيانات القانونية لها حق الوصول إلى المجتمعات المغلقة. إذا كنت تريد استثمارًا مربحًا على المدى الطويل ، فاستعد لإنفاق أموال كبيرة لشراء أصول ذات أسماء كبيرة مثل Gazprom و Apple وما شابه ذلك.

4) الاستثمارات في سوق الفوركس

يجب أن يكون مفهوماً أن الفوركس ليس نوعًا من الاستثمار المربح ، ولكنه نظام معقد لإدارة الأصول المالية ، أي أزواج العملات. إذا نظرنا إلى مثال ، فإن أسهل طريقة هي إجراء مقارنة مع القفزات في سعر الصرف لـ سوق صرف العملات الأجنبية. على سبيل المثال ، يشتري الشخص 10 يورو مقابل 9.5 دولارات ، وبعد فترة من الوقت ، يبيع نفس 10 يورو بسعر أكثر ربحية يبلغ 11 دولارًا. بالطبع ، هذا التوافق بعيد كل البعد عن الواقع ، لكنك حصلت على هذه النقطة.

ميزات الاستثمار في الفوركس:

• يعمل السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ، وبالتالي ، يمكن لأي شخص الحصول على دخل في أي وقت مناسب ؛
• لا يمكن تسمية الاستثمار في الفوركس بطريقة سلبية تمامًا لكسب المال ، لأنه بدون مشاركة شركة إدارة أو متداولين من القطاع الخاص ، سيتعين عليك التعامل مع تجارة المضاربة بنفسك ، وهذا ليس دائمًا واقعيًا إذا أخذنا مهارات المستثمر كأساس ؛
• الفوركس استثمار مربح بسبب القدرة على جني الدخل عندما يرتفع السوق وعندما ينخفض.

يصل العائد السنوي على الاستثمار في الفوركس إلى 150٪ ، ومع ذلك ، على الرغم من هذا المؤشر المغري ، فإن القليل من الروس يرغبون في الانخراط في هذه المغامرة ، وهذا ليس مفاجئًا ، لأنه وفقًا للإحصاءات ، يفقد حوالي 93٪ من المستثمرين ودائعهم خلال السنة الأولى من العمل.

من أجل عدم الانهاك في الفوركس ، يمكن للمستثمر أن يذهب بطريقتين - قضاء شهرين في التدريب على ممارسة التداول ، أو تكليف متداول آخر باستثماراته. يجب النظر في الحالة الثانية من خلال حسابات PAMM. يمكنك قراءة المزيد عن هذه الأداة المالية في مقالات أخرى على موقعنا.

5) الاستثمارات المربحة بالسندات - هل هي حقيقية؟

في عالم المال ، السندات سندات دين الشركات الكبيرة. جوهر هذا الأصل هو أن تقترض المنظمة مبلغًا معينًا من الأموال من المستثمرين الخارجيين مدة محددة. نظرًا للاستقرار ونظام الدفع المريح ، فإن السندات ليست فقط استثمارًا مربحًا ، ولكنها أيضًا بديل جيد للودائع أو الصناديق المشتركة.

هناك الكثير من تصنيفات السندات - حسب الاستحقاق والملكية وشكل القرض والنوع وما إلى ذلك. الأكثر استقرارًا بالنسبة للاستثمارات هي السندات الحكومية (من بنك روسيا). تأتي البلديات في المرتبة الثانية. من حيث الربحية ، يتم شغل المناصب القيادية من خلال أوراق إصدار الشركات الأجنبية والشركات.

وفقًا لشكل دفع الأرباح ، يتم تقسيم السندات إلى:

بمعدل ثابت.

يمكن لأي شخص أن يحسب مقدما الدخل من هذه الودائع. يتم دفع الفائدة بشكل دوري - 1-2 مرات في السنة. على سبيل المثال ، فإن السند بسعر 100 روبل بمعدل 20 ٪ ، في غضون 5 سنوات سيجلب لمالكه نفس المبلغ من أعلى ، وبالتالي مضاعفة رأس المال الأولي للمستثمر ؛

معدل عائم.

النسبة مرتبطة ببعض مؤشر مالي، على سبيل المثال ، معدل إعادة التمويل. استحقاق الدخل ، في هذه الحالة ، سيحدث في نهاية كل منها تقويم سنوي، حتى التغيير في معدل إعادة التمويل ؛

مختلط.

هم مزيج من المؤشرين السابقين. على سبيل المثال ، يتم حساب نصف المدة بمعدل ثابت ، ونصفها بسعر عائم ؛

تخفيض.

استثمار أقل ربحية ، حيث يتم تشكيل الربحية بسبب اختلاف السعر. الميزة - يتم شراء السند بتكلفة أقل من القيمة الاسمية في الوقت الحالي.

إذا قارنا السندات بالأسهم ، فإن الأخيرة تعتبر استثمارات أكثر ربحية ، ومع ذلك ، من حيث استقرار المدفوعات وخطر الخسارة ، فإن القيادة تنتمي بلا شك إلى سندات الدين. من خلال الاستثمار في السندات ، يصبح الشخص نوعًا من المقرض الذي يقرض المال كيان قانونيتحت نسبة معينة. حتى إذا كانت الشركة تعاني من مشاكل ، فلن ينعكس ذلك بأي حال من الأحوال في مقدار دخلك النهائي. الأسهم ، على العكس من ذلك ، تعتمد بشكل مباشر على الوضع في السوق - إذا انخفضت قيمتها بشكل حاد ، فإن المستثمر يخاطر بخسارة فادحة.

6) الاستثمار في OFBU - بديل لصناديق الاستثمار المشتركة من البنوك

تعد إدارة الثقة للاستثمارات مجال نشاط شائع جدًا بين كل من المتداولين الخاصين وشركات الإدارة ، والتي يمكن أن تكون مؤسسات مصرفية نفسها. من المستحيل استدعاء استثمارات OFBU المربحة للغاية ، لكن إمكاناتها أعلى بكثير من تلك الكلاسيكية الودائع المصرفية. يتم توفيرها بسبب تنوع الأصول التي يمكن للمستثمر الاستثمار فيها - الأوراق المالية والعملة والمعادن الثمينة والخيارات والعقود الآجلة وما شابه.

جوهر الاستثمار في OFBU هو تزويد الصندوق بأصوله الخاصة في إدارة الثقة. في المقابل ، يتلقى المستثمر شهادة في يديه ، وهي تأكيد لملكية حصة في المجمع المشترك للاستثمارات. لا يمثل إجراء مثل هذا الإيداع لعام 2019 مشكلة - يتم تقديم الخدمة من قبل أكثر من 70٪ من المؤسسات المصرفية في بلدنا.

فوائد الاستثمار في OFBU:

• سيتمكن مالك رأس المال من القيام باستثمارات مربحة إلى حد ما بسبب التنوع الكبير في اختيار الأصول. ستسمح لك الأوراق المالية الأجنبية بتلقي ما يصل إلى 20٪ سنويًا ، وهو ما يزيد مرتين عن معدلات الفائدة العادية على الودائع المصرفية ؛
• يتم التفاوض على ربحية الاستثمارات مقدمًا ، وبعد توقيع العقد ، تظل دون تغيير حتى لحظة التسوية بين صندوق الإدارة والمستثمر ؛
• للمستثمر الحق في التحكم بشكل مستقل في حالة حصته من الأصول في الصندوق. مُنفّذ هذه اللحظةمن خلال دراسة التقارير التي تزود المستثمر من قبل شركة الإدارة.

تتمثل المخاطر الرئيسية للاستثمار في OFBUs في الإدارة السيئة من قبل شركات الإدارة. فقط من خلال الاستخدام الماهر لمهارات التداول ، سيكون المتداول قادرًا على إدراك توقعات المستثمر وتحقيقه دخل حقيقي. تتم المدفوعات من الاستثمارات وفقًا لمخططين - نسبة من الحصة على الفور ونسبة مئوية من حصة المستثمر. في الحالة الثانية ، يتم استحقاق الربح في نهاية المدة.

من سنة إلى أخرى ، تقفز ربحية OFBU والصناديق المشتركة والودائع ، وبالتالي ، من المستحيل تحديد الاستثمارات المربحة وأيها ليست كذلك. يجب عليك متابعة أخبار عالم المال وعمل ودائع متوسطة الأجل فقط لمدة 6-12 شهرًا. وبالتالي ، سيكون من الممكن تعديل اتجاهات الاستثمار ، واختيار فقط أولئك الذين يحققون أكبر دخل في الوقت الحالي أو في المستقبل القريب.

أين تستثمر القليل من المال في 2019 للادخار والربح؟

7) الاستثمار في المعادن النفيسة

السؤال الرئيسي الذي سيطرحه المستثمر الذي يعمل في المعادن الثمينة هو أين يشتري الأصل؟ يعتبر خيار الاستثمار الأكثر أمانًا والأكثر ربحية ، في نفس الوقت ، هو بنك أو بنك كبير مضمون شركة إدارة. النسبة المئوية للتراكم للدراجو المعادن الثمينةفي المؤسسات المصرفية صغيرة - 2-4٪ ، ومع ذلك ، إذا قمت بالتحويل هذا المؤشربالروبل ، يمكنك الحصول على ما يصل إلى 30٪ سنويًا ، اعتمادًا على مستوى النمو في قيمة الأصل خلال العام.

من المعتاد جدًا أن يكون الذهب بالنسبة لمواطني بلدنا علامة على الاستقرار ، لذلك ، في حالة حدوث أزمة ، يتفوق معظم المستثمرين الرئيسيين في البلاد على أصولهم من جميع المتغيرات. مصادر ماليةفي هذا المعدن الثمين. الهدف هو الخروج من الأزمة والإنقاذ عدالةلا خسارة. من أجل عام 2019 ، يرتفع سعر الذهب ، لذلك أصبحت الاستثمارات فيه الآن مربحة للغاية. من الصعب التنبؤ بمدة هذا الارتفاع ، لذلك ننصحك بسحب رأس المال من الأصول الثمينة في أول بادرة تحسن الوضع الاقتصاديفي البلاد.

طرق الاستثمار في الذهب والمعادن النفيسة الأخرى:

الاستثمار في سبائك الذهب.

في ضفاف روسيا ، يمكنك العثور على سبائك من الذهب والفضة والبلاتين بأعلى مستوى مع شوائب لا تزيد عن 0.01 ٪. العبوة بالوزن تبدأ من 1 جرام وتنتهي ب 1 كيلو جرام.

يمكنك تخزين المعادن الثمينة في "تحت المرتبة" الخاصة بك وفي نفس البنك حيث اشترى الشخص الأصل. يتم تأكيد الحق في امتلاك السبيكة من خلال إصدار الشهادة. في حالة فقدان المستند ، يجوز للمؤسسة المصرفية رفض قبول السبيكة وتحويلها إلى أمر قانوني ؛

الاستثمار في العملات الذهبية.

هذا الأصل ليس له قيمة مالية فحسب ، بل يمكن تحصيله أيضًا. في روسيا ، يتم سك العملات المعدنية المخصصة لبعض الأحداث المهمة. يمكن أن يكلف بيعها / شرائها أكثر بكثير من قيمتها الاسمية ، وبالتالي ، في بعض الحالات ، يمكن أن يكون شراء عملة ذهبية نادرة استثمارًا مربحًا للغاية ؛

حسابات المعادن النفيسة.

هناك نوعان من هذه الحسابات - SOH و CHI. خلاصة القول هي أن المودع يعطي السبائك لتخزينها للبنك ويتلقى منه فائدة على حساب عملة قابل للتحويل.

يمكن لأي شخص تجديد إيداعه من خلال العملة المعتادة والمعادن ، ومع ذلك ، هذا هو بالضبط معدن ثمين. يعمل COX بشكل مختلف - المودع ، على العكس من ذلك ، يدفع مقابل تخزين السبائك. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن استثمارات مربحة ، يجدر التفكير فقط في CHI.

هناك طريقة أخرى للاستثمار في الذهب - الأوراق المالية المدعومة بالذهب. يحق لمجلس الذهب العالمي فقط إصدار مثل هذه الأوراق المالية. لتحقيق استثمار مربح في مثل هذا الأصل ، سيتعين عليك قضاء أكثر من أسبوع في لندن أو أمريكا تداول الاسهملأن الطلب على هذا المنتج مرتفع بشكل لا يصدق.

بالإضافة إلى القائمة المتفق عليها ، هناك خيارات استثمارية أخرى - صناديق التحوط ، والعقارات ، تأمين الوقفالحياة وهلم جرا. كلهم يصعب فهم المودع + ليس لديهم أداء جيدعائد اقتصادى. إذا كانت هناك رغبة في التقدم بسرعة عالم اقتصادي، اختر فقط الاستثمارات الأكثر ربحية ، حسنًا ، لا تنسَ تنويع المخاطر ، لأن العمل بأصل واحد هو انتحار.

يعد الاستثمار في الأصول المختلفة أحد أكثر أنواع الأرباح شيوعًا. ومع ذلك ، فإنه يتطلب ما يكفي مستوى عال محو الأمية المالية. ل استثمار ناجحمن الضروري ليس فقط اتخاذ قرارات الاستثمار الصحيحة ، ولكن أيضًا لتكون قادرًا على تقييم نتائج الاستثمار. سيسمح لك ذلك بإجراء تحليل نوعي ، وإذا لزم الأمر ، إجراء تغييرات عليه في الوقت المناسب. هذا النهج ل نشاط استثماريزيادة كفاءتها ، وبالتالي دخل المستثمر. المؤشر الرئيسي لأي استثمار هو العائد على الاستثمار. سيتم مناقشة ما هو وكيفية حسابه في هذه المقالة.

أنواع عائد الاستثمار

عائد الاستثمار هو مؤشر يعكس درجة الزيادة في الأموال المستثمرة للمستثمر خلال فترة زمنية معينة. يمكن التعبير عنها بالعملة وكنسبة مئوية. لهذا السبب ، هناك نوعان دخل الاستثمار: النسبة المئوية والتكلفة.
إيرادات الفوائد هي الفوائد المستحقة على الأموال المستثمرة في الودائع والسندات والأسهم (أرباح الأسهم).
العائد على القيمة هو الزيادة في قيمة الأصول التي استثمر فيها المستثمر أمواله.
أريد أن أشير إلى أن بعض الأصول تجمع بين نوعي العوائد. على سبيل المثال ، أسهم الشركة. يمكن أن تحصل على أرباح الأسهم وتكسب من النمو في قيمة الأوراق المالية.

صيغ لحساب عائد الاستثمار

هناك العديد من الصيغ التي يمكن استخدامها لتقييم فعالية الاستثمار. سننظر في أهمها.
تبدو صيغة العائد الأساسية كما يلي:
D \ u003d (P / SV) × 100٪
يتم تقسيم الأرباح المستلمة من الاستثمارات (P) على إجمالي الأموال المستثمرة في الأصل (CB) ومضروبة بنسبة 100 بالمائة. إذا كانت هناك خسارة بدلاً من الربح ، فحينئذٍ سيكون للمؤشر قيمة سلبية. ومع ذلك ، فإن هذه الصيغة لها عيب كبير. لا تأخذ في الاعتبار مثل هذه المعلمة مثل الوقت. إذا افترضنا أن العائد كان 28 ٪ ، فمن الصعب تقييمه دون مراعاة الوقت. إذا تم الحصول عليها في غضون عام ، فهذه نتيجة جيدة جدًا ، وإذا تم الحصول عليها في عدة سنوات ، يكون المؤشر منخفضًا جدًا.
من أجل مراعاة عامل الوقت ، تحتاج إلى استخدام صيغة مختلفة. يحدد العائد على الاستثمار كنسبة مئوية سنويا. تبدو هذه الصيغة كما يلي:
D \ u003d (P / SV) × (365 / دينار كويتي) × 100٪
وهي تختلف عن الصيغة السابقة من حيث أننا نضرب الناتج الناتج في عامل الوقت. يتم تحديده بقسمة إجمالي عدد أيام السنة (365) على عدد أيام الاحتفاظ بالأصل. يسمح لك حساب العائد كنسبة مئوية سنويًا بمقارنة فعالية الاستثمارات في الأصول التي لها أوقات حيازة مختلفة.
في الاستثمار على المدى الطويلسيكون من المفيد حساب متوسط ​​عوائدها السنوية. يتم ذلك وفقًا للصيغة:

JV هو مقدار الأموال المستلمة من بيع الأصول ؛
DV هو المدفوعات النقدية التي حصل عليها المستثمر خلال فترة الاستثمار ؛
جنوب غرب - المبلغ الإجمالياستثمارات؛
n هو عدد سنوات امتلاك الأصول.

من أجل اختيار أكثر الخيارات الواعدة من بين العدد الهائل من خيارات الاستثمار على الإنترنت ، يحتاج المستثمرون إلى معايير تقييم عالمية. الأكثر وضوحا هو الربحية، وهو مقياس للزيادة أو النقص في مبلغ الاستثمار بمرور الوقت.

يتم قياس الربحية كنسبة مئوية وتوضح نسبة الربح من مبلغ الأموال المستثمرة. لا يُظهر مقدار ما كسبه المستثمر على وجه التحديد ، ولكن فعالية الاستثمارات. عند تحليل خيارات الاستثمار ، ينظر المستثمرون إلى الربحية في المقام الأول ، وغالبًا ما ينسون الخيارات الممكنة.

لن أكتب مقالاً طويلاً إذا نجحت صيغة واحدة في جميع الحالات - فهناك عيوب كافية عند حساب الربحية في حالات مختلفة. من حيث المبدأ ، لا يمكنك الإزعاج واستخدامه لهذه الأغراض ، لكن لا يزال من المرغوب فيه فهم جوهر المشكلة.

المقال يتحدث عن المواقف الشائعة المتعلقة بالعائد على الاستثمار. سيكون هناك الكثير من الرياضيات للصف الثامن ، لذا استعد ؛) قراءة سعيدة! محتوى:

ما هو العائد؟ صيغ لحساب عائد الاستثمار

تبدو الصيغة الأساسية لعائد الاستثمار كما يلي:

مبلغ الاستثمارهو مبلغ الاستثمار الأولي بالإضافة إلى الاستثمارات الإضافية ("الزيادة"). ربح الاستثمارقد يتكون من الفرق بين سعر الشراء والبيع للأصل أو صافي ربح مشروع استثماري. وقد يشمل أيضًا مدفوعات منتظمة (على سبيل المثال ، توزيعات أرباح الأسهم).

إذا كان الربح غير معروف لكنك تعلم مبلغ الاستثمار الأوليو الرصيد الحالي(كميات بيع وشراء الأصول مناسبة أيضًا) - استخدم هذه الصيغة:

عائد الاستثمارتقاس كنسبة مئوية ويمكن أن تكون بمثابة معيار موثوق للمقارنة بين الاثنين المشاريع الاستثمارية. يبدو المثال التالي توضيحيًا للغاية:

المشروع أ - ربح 1000 دولار سنويًا باستثمار مبدئي قدره 5000 دولار. العائد - 1000 دولار / 5000 دولار = 20%

المشروع ب - ربح 1000 دولار في السنة باستثمار مبدئي 2000 دولار. العائد - 1000 دولار / 2000 دولار = 50%

من الواضح أن المشروع B أكثر ربحية ، لأنه يعطي المزيد عائد مرتفع على الاستثمار، على الرغم من حقيقة أن صافي ربح المستثمر هو نفسه - 1000 دولار. إذا قمت بزيادة مبلغ الاستثمار في المشروع B إلى 5000 دولار ، بعائد 50٪ سنويًا ، فسيحصل المستثمر بالفعل على 2500 دولار.

أي أن الربحية تظهر بوضوح في أي مشروع ، إذا تساوت الأشياء الأخرى ، سيكسب المستثمر أكثر.لذلك ، يحاول المستثمر ذو المحفظة الاستثمارية المحدودة التقاط الأصول ذات العائد المرتفع.

حساب الربحية لعدة فترات استثمارية

من الناحية العملية ، غالبًا ما تكون هناك مواقف عندما تعمل الاستثمارات عدة فترات متتالية- الفائدة البسيطة (يتم سحب الربح بعد كل فترة) أو الفائدة المركبة (الربح) تبدأ في العمل.

حساب عائد الاستثمار مع مراعاة المدخلات والمخرجات

مهمة أكثر ملاءمة لمستثمري الويب النشطين - يمكنهم تبديل ملفات محفظة الاستثمارحتى أكثر من مرة في الأسبوع.

بالنسبة للمبتدئين ، ما هو المدخلاتو الاستنتاجات؟ هذا هو أي تغيير في رأس المال الاستثماري الأولي لا يرتبط بربح أو خسارة. أبسط مثال هو التجديد الشهري لحساب الاستثمار من الراتب.

في كل مرة تقوم فيها بإيداع الأموال أو سحبها ، يتغير قاسم معادلة العائد - مقدار الاستثمارات. لحساب العائد الدقيق على الاستثمارات ، تحتاج إلى معرفة متوسط ​​الحجم المرجح للاستثمارات ، وحساب العائد على الاستثمار ، مع مراعاة المدخلات / المخرجات ، وبالتالي حساب العائد. لنبدأ بالربح ، ستكون الصيغة:

عادة ما يتم تسجيل جميع معاملات حساب الاستثمار في قسم خاصمثل "سجل الدفع" أو "سجل التحويل".

كيف تعرف المتوسط ​​المرجح للاستثمار؟ تحتاج إلى تقسيم فترة الاستثمار بأكملها إلى أجزاء ، مقسومة على عمليات الإدخال والإخراج. واستخدم الصيغة:

لا تريد الكلمة حقًا أن تطيع ، واتضح أن الصيغة كانت خرقاء في المظهر. اسمحوا لي أن أشرح ذلك على أصابعي - نحن نأخذ في الاعتبار مقدار الاستثمارات "العاملة" في كل فترة من الفترات بين عمليات الإدخال والإخراج ونضربها في طول الفترة (بالأيام / الأسابيع / الأشهر) التي نجح فيها هذا المبلغ. بعد ذلك ، اجمع كل شيء واقسمه على الطول الإجمالي للفترة التي تهمك.

دعنا الآن نرى كيف يعمل مع مثال:

استثمر المستثمر 1000 دولار في أداة استثمار. بعد 4 أشهر قرر المستثمر إضافة 300 دولار أخرى. بعد 6 أشهر أخرى ، احتاج المستثمر إلى المال ، قام بسحب 200 دولار. في نهاية العام بلغ الحساب الاستثماري 1500 دولار. ما هي ربحية أداة الاستثمار؟

الخطوة 1 - احسب ربح الاستثمار المستلم:

الربح = (1500 دولار + 200 دولار) - (1000 دولار + 300 دولار) = 400 دولار

الخطوة 2 - حساب متوسط ​​الحجم المرجح للاستثمارات:

مبلغ الاستثمار = (4 * 1000 دولار + 6 * (1000 دولار + 300 دولار) + 2 * (1000 دولار + 300 دولار -200 دولار)) / 12 = (4000 دولار + 7800 دولار + 2200 دولار) / 12 = 1166.67 دولار

الخطوة 3 - احسب الربحية:

العائد = (400 $ / 1166.67 $) * 100٪ = 0.3429 * 100٪ = 34.29%

وليس 50٪ إذا تجاهلنا الإيداعات والسحوبات - (1500 دولار - 1000 دولار) / 1000 دولار * 100٪ = 50٪.

حساب متوسط ​​العائد على الاستثمار

منذ ربحية الكثيرين أدوات الاستثماريتغير باستمرار ، من الملائم استخدام بعض المؤشرات المتوسطة. يسمح لك بجلب التقلبات في الربحية إلى رقم صغير واحد ، وهو مناسب للاستخدام لمزيد من التحليل والمقارنة مع خيارات الاستثمار الأخرى.

هناك طريقتان لحساب متوسط ​​العائد. أول واحد - بواسطة معادلة الفائدة المركبة ، حيث لدينا مبلغ الاستثمار الأولي ، والربح الذي نحصل عليه خلال هذا الوقت ، ونعرف أيضًا عدد فترات الاستثمار:

مبلغ الاستثمار الأولي هو 5000 دولار. كان العائد لمدة 12 شهرًا 30٪ (على الفور في الذهن نقوم بتحويل 5000 دولار * 30٪ = 1500 دولار). ما هو متوسط ​​الربحية الشهرية للمشروع؟

استبدل في الصيغة:

متوسط ​​العائد = (((6500/5000) ^ 1/12) - 1) * 100٪ = ((1.3 ^ 1/12) - 1) * 100٪ = (1.0221 - 1) * 100٪ = 0.0221 * 100٪ = 2.21%

الطريقة الثانية أقرب إلى الواقع - هناك عوائد لعدة فترات متطابقة ، تحتاج إلى حساب المتوسط. معادلة:

حقق المشروع في الربع الأول عائدًا بنسبة 10٪ ، وفي الربع الثاني 20٪ ، وفي الثالث -5٪ ، وفي الربع الرابع 15٪. اكتشف متوسط ​​الربح لكل ربع سنة.

نحن نستبدل:

متوسط ​​العائد = (((10٪ + 1) * (20٪ + 1) * (- 5٪ + 1) * (15٪ + 1)) ^ (1/4) - 1) * 100٪ = ((1.1 * 1.2 * 0.95 * 1.15) ^ (1/4) - 1) * 100٪ = (1.0958 - 1) * 100٪ = 0.0958 * 100٪ = 9.58%

التعريف هو أحد الحالات الخاصة لحساب متوسط ​​العائد في المئة سنويا، والتي نواجهها في كل خطوة في شكل إعلانات للودائع المصرفية. بمعرفة عائد الاستثمار لفترة معينة ، يمكننا حساب العائد السنوي باستخدام الصيغة التالية:

استثمر المستثمر 20000 دولار وحقق ربحًا قدره 2700 دولار في 5 أشهر (تقريبًا حتى 150 يومًا). كم هي النسبة المئوية سنويا؟ نحن نستبدل:

العائد = ($ 2700 / $ 20000 * 365/150) * 100٪ = (0.135 * 2.4333) * 100٪ = 0.3285 * 100٪ = 32.85٪ سنويا

العلاقة بين العائد ومخاطر الاستثمار

كلما ارتفع العائد ، كان ذلك أفضل ، يبدو أنه واضح. ستعمل هذه القاعدة بشكل جيد مع الأصول الخالية من المخاطر ، لكن هذه الأصول غير موجودة. هناك دائمًا احتمال خسارة جزء من الاستثمار أو كله - هذه هي طبيعتها.

غالبًا ما يتم تحقيق عوائد أعلى من خلال زيادة إضافية في المخاطرمن بسبب الجودة العالية للأداة نفسها. هذا ما تؤكده البيانات الحقيقية - عندما أجريت شركات Alpari ، وجدت علاقة قوية بين مؤشر المخاطر SKO(الانحراف المعياري) و العائد في السنة:

المحور السيني هو العائد للسنة ، المحور الصادي هو الانحراف المعياري. يوضح خط الاتجاه أنه كلما ارتفع العائد السنوي ، زادت مخاطر حساب PAMM في شكل مؤشر TSE.

مخططات العائد

مخطط العائدهي أداة لا غنى عنها لتحليل خيارات الاستثمار. يسمح لك بالنظر ليس فقط في النتيجة الإجمالية للاستثمارات ، ولكن أيضًا بتقييم ما يحدث في الفترة الفاصلة بين أحداث "استثمار الأموال" و "سحب الأرباح".

هناك عدة أنواع من مخططات العائد. غالبا ما وجدت مخطط العائد التراكمي- يوضح مقدار نمو الإيداع الأولي بالنسبة المئوية ، بناءً على يعود على مدى عدة فترات زمنيةاو بواسطة نتائج المعاملات الفردية.

هذا ما يبدو عليه منحنى العائد التراكمي:

سولاندر

يمكن استخدامه لفهم العديد من الأشياء المهمة - على سبيل المثال ، ما إذا كانت الأرباح تنمو بالتساوي (كلما كان الرسم البياني أكثر سلاسة ، كان ذلك أفضل) ، ومدى حجم التراجع (أي الخسائر غير الثابتة في عملية الاستثمار) التي يمكن أن يتوقعها المستثمر ، وما إلى ذلك.

لقد كتبت بتفصيل كبير حول تحليل مخططات العائد في مقال حول.

كثيرا ما تستخدم أيضا مخططات العائد حسب الأسبوع أو الشهر:

رسم بياني للعائد الصافي لمستثمر حساب PAMM Stability Dual Turbo حسب الأشهر

تتحدث الأعمدة عن نفسها - لقد كان شهر مارس ناجحًا ، لكن خلال الأشهر الثلاثة الماضية لم يكن هناك ربح على الإطلاق. إذا نظرت إلى هذا الرسم البياني فقط ولم تأخذ في الاعتبار حسابات الاستقرار القديمة ، فيمكنك استخلاص هذا الاستنتاج - نظام التداولفشلت وتوقفت عن أن تكون مربحة. تتمثل الإستراتيجية الذكية في هذه الحالة في سحب الأموال والانتظار حتى يعود الوضع إلى طبيعته.

بشكل عام ، تعد مخططات العائد وحسابات PAMM قصة منفصلة مثيرة للاهتمام.

ميزات حساب العائد على الاستثمار في حسابات PAMM

لنبدأ بأكثرها وضوحًا - مخططات ربحية حساب PAMM لجميع الوسطاء لا تتوافق مع الربحية الحقيقية للمستثمر! ما نراه هو ربحية حساب PAMM ، أي المبلغ الكامل للاستثمارات ، بما في ذلك أموال المدير، و الرسوم الادارية.

عندما نرى أرقامًا مثل هذه:

600٪ في غضون عام ونصف ، تصل العقرب فورًا إلى زر "الاستثمار" ، صحيح! ومع ذلك ، إذا أخذنا في الاعتبار عمولة المدير البالغة 29٪ ، فسيكون العائد الحقيقي كما يلي:

2 مرات أقل!لا أجادل ، 300٪ في عام ونصف تبدو رائعة أيضًا ، لكنها بعيدة عن 600٪.

حسنًا ، إذا تعمقت في الجوهر ، فسيتم حساب ربحية حساب PAMM على النحو التالي:

• يتم تخفيض النتيجة الإيجابية بنسبة مئوية من عمولة المدير ، باستثناء الحالات الواردة في البندين 4 و 5.
• النتيجة السلبية تبقى دائما كما هي.
• إذا تم الحصول على نتيجة إيجابية بعد الخسارة ، فإنها لا تنقص بسبب العمولة حتى يصل إجمالي العائد إلى حد أقصى جديد.
• إذا تم تجاوز الحد الأقصى للربحية الإجمالية بعد نتيجة إيجابية ، يتم سحب العمولة فقط من الجزء الذي تجاوز الحد الأقصى.

نتيجة لذلك ، نحصل على صيغة مشوشة للغاية ، وهي ضرورية للحصول على دقة عالية في الحسابات. ماذا يجب أن تفعل إذا احتجت إلى حساب صافي عائد مستثمر في حساب PAMM؟ أقترح استخدام الخوارزمية التالية:

1. يتم حساب إجمالي العائد وفقًا لمعادلة العائد لعدة فترات مع إعادة الاستثمار.
2. يتم تخفيض النتيجة الإيجابية بنسبة مئوية من عمولة المدير.
3. يتم تخفيض النتيجة السلبية بنسبة مئوية من عمولة المدير.

كل ما تحتاجه هو مضاعفة أرقام ربحية حساب PAMM الرسمي بمقدار واحد مطروحًا منه عمولة المدير. وليست النتيجة النهائية ، ولكن البيانات من مخطط حساب PAMM (يمكن تنزيلها في Alpari بشكل مناسب) وحسابها باستخدام معادلة الربحية لعدة فترات.

من أجل الوضوح ، انظر إلى نفس الرسم البياني للإنتاج ، محسوبًا بثلاث طرق:

الفرق مع وبدون عمولة المدير يكاد يكون مرتين! وفقًا للخوارزمية المبسطة ، حصلنا على نتيجة 92٪ ، وفقًا للخوارزمية الدقيقة - 89٪. الفرق ليس كبيرًا ، لكن بالنسبة لآلاف بالمائة ، سيصبح ملحوظًا تمامًا:

توضح الدوائر الخضراء اللحظات التي يتم فيها دفع أجر المدير ، بينما توضح الدوائر الحمراء انخفاض حصصك في حساب PAMM. ما هي الحصة؟ إنه لك مشاركة في حساب PAMM، قطعة من فطيرة الربح الإجمالي.

للفهم ، هذه المقارنة مناسبة - الأسهم هي عدد معين من الأسهم في حساب PAMM. بالنسبة لهذه الأسهم ، تتلقى أرباحًا - نسبة مئوية من أرباح الشركة. انخفاض عدد الأسهم - انخفاض توزيعات الأرباح ، على التوالي ، والعائد على الاستثمار.

لماذا تتناقص الأسهم؟ الحقيقة هي أنك تحصل في البداية على ربح من المبلغ الكامل لاستثمارك - كما ينبغي. يحين وقت دفع عمولة المدير - ويتم اقتطاعها من مبلغك ، "قطعة الكعكة". أصبحت القطعة أصغر مع كل العواقب.

ما أظهرته لك ليس سيئًا ، إنه كيف هو. هذه هي الطريقة التي تعمل بها حسابات PAMM ، وسواء كنت تريد الاستثمار أم لا ، فالخيار لك دائمًا.

أصدقائي ، أفهم أن المقالة معقدة للغاية ، لذا إذا كان لديك أي أسئلة - اطرحها في التعليقات ، سأحاول الإجابة. ولا تنسوا مشاركة المقال على مواقع التواصل الاجتماعي ، فهذا أفضل امتنان للمؤلف:

وأخيرًا ، أمنية: الاستثمار حقًا مشاريع مربحة!

(أضفني أصدقاء

يتم تحديد عائد الاستثمار على رأس المال المستثمر بعدة طرق ، اعتمادًا على أساس القياس. يمكن استثمار رأس المال في القطاع الحقيقي للاقتصاد أو في القطاع المالي.

تقييم العائد على الاستثمار على رأس المال المستثمر في القطاع الحقيقي للاقتصاد

يستثمر العديد من المستثمرين في الأصول في نفس الوقت قطاع حقيقيالاقتصاد و أدوات مالية. أداة تحليل ربحية هذه الاستثمارات هي المؤشرات:

• نسبة العائد على الاستثمار (ROI) ؛
• العائد على رأس المال المستثمر (ROIC).

تُظهر نسبة العائد على الاستثمار العائد على رأس المال المستثمر في العمل في الوقت الحالي ويتم تقييمه بانتظام في سياق نشاط العنصر المستثمر.

يتم تعريفه على أنه نسبة الفرق في الدخل مطروحًا منه تكاليف الإنتاج إلى إجمالي الاستثمار في الأعمال كنسبة مئوية.

• ف - الدخل الإجمالي من الاستثمارات ؛
• CF - تكاليف الإنتاج والتداول ؛
• ط - إجمالي الاستثمار في الأعمال.

يشمل إجمالي الاستثمار في الأعمال حقوق الملكية و واجبات طويلة الأمدكائن مستثمر:

أين:

• مرحاض - الإنصاف
• Wr - الخصوم طويلة الأجل.

يعكس هذا المؤشر فعالية الإدارة رأس المال الاستثماري، والتي بموجبها يقوم المستثمر بتقييم عمل إدارة الكائن المستثمر. يحدث تقييم الأداء الإيجابي عندما يكون عائد الاستثمار> 100٪، مما يعني أن الاستثمار قد آتى ثماره ويحقق ربحًا. حجم هذا الربح وديناميكيات تغييره بمثابة تقييم لفعالية أنشطة الشركة.

على سبيل المثال:

1. رأس المال السهمي للعنصر المستثمر هو 12.5 مليون روبل و 14 مليون روبل في بداية ونهاية العام.
2. الخصوم طويلة الأجل ، على التوالي: 2.5 و 4 ملايين روبل.
3. بلغ الدخل الإجمالي في بداية ونهاية العام: 65 مليون روبل و 78 مليون روبل.
4. تكاليف الإنتاج ، على التوالي: 44 و 51 مليون روبل.

ثم سيكون عائد الاستثمار ، وفقًا للصيغة (1) ، في بداية ونهاية العام: 40٪ و 50٪ ، أي ارتفع معدل العائد على الاستثمار بنسبة 10٪ مما يدل على الكفاءة العالية لإدارة الشركة.

مؤشر آخر لعائد الاستثمار على رأس المال المستثمر هو مؤشر ROIC (العائد على رأس المال المستثمر) - المترجم من الإنجليزية على أنه "العائد على رأس المال المستثمر" ، وفي الواقع ، العائد على رأس المال المستثمر.

يتم تعريفه على أنه نسبة صافي الربح إلى رأس المال المستثمر في النشاط الرئيسي للشركة المستثمر فيها.

• NOPLAT - صافي الربح المقسوم من مدفوعات الأرباح ؛
• Invested Capital - رأس المال المستثمر في النشاط الرئيسي.

في المصطلحات الاقتصادية الروسية ، هذا هو مؤشر على العائد على الاستثمار ، ولكن فقط تلك التي يتم استثمارها في الأنشطة الأساسية ، أي عائد الاستثمار في رأس المال الثابت. رأس المال الثابت في هذه الحالة يعني الأصول الثابتة بالإضافة إلى صافي الأصول الأخرى بمبلغ القوى العاملةللنشاط الرئيسي. الشرط الأساسي لحساب هذا المؤشر هو أن يتم أخذ صافي الربح الناتج عن رأس المال الموجود في مقام هذا المؤشر في الاعتبار. في بعض الأحيان في حالة صعوبة العزلة التكلفة الإجماليةرأس المال الثابت وتحديد الربح الناتج عنه ، يلجأون إلى حساب مبسط ، يقسمون كل الأرباح على تكلفة رأس المال. إذا كان حجم الأصول غير الثابتة صغيرًا ، فسيكون خطأ المؤشر صغيرًا ومقبولًا للتحليل ، ولكن إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلا يمكن الوثوق بهذا المؤشر.

يوضح هذا المؤشر للمستثمر قدرة إدارة الشركة المستثمر فيها على توليد قيمة مضافة مقارنة بأشياء المستثمر الأخرى الخاصة بالمستثمر. لمثل هذه التقييمات ، يتم استخدام معيار معين - معدل العائد على الاستثمار في بيئة تنافسية.

معدل العائد على الاستثمار هو نسبة العائد المستلم إلى الاستثمار الذي أدى إلى تحقيق ذلك العائد من حيث النسبة المئوية خلال فترة زمنية محددة.

على سبيل المثال ، لدى المستثمر ثلاثة أشياء قابلة للاستثمار:

• تم استلام عنصر واحد في بداية العام صافي الربحبمبلغ 32 مليون روبل ، وفي نهاية العام 43 مليون روبل ، برأس مال مستثمر قدره 30 و 40 مليون روبل ، على التوالي ؛
• 2 الكائن في بداية العام حصل على صافي ربح قدره 50 مليون روبل ، وفي نهاية العام 53 مليون روبل ، برأس مال مستثمر 45 و 49 مليون روبل ، على التوالي ؛
• 3 الكائن في بداية العام حصل على صافي ربح قدره 12 مليون روبل ، وفي نهاية العام 13 مليون روبل ، برأس مال مستثمر قدره 6 و 8 ملايين روبل ، على التوالي.

وفقًا لذلك ، ROIC في بداية ونهاية العام:

• لكائن واحد 106.7٪ و 107.5٪ ؛
• لكائنين 111٪ و 108٪ ؛
• لـ 3 كائنات 150٪ و 162.5٪.

وعليه فإن معدل العائد هو:

• لكائن واحد 107.5 - 106.7 = 0.8٪ ؛
• لكائنين 108-111 = -3٪ ؛
• لـ 3 أشياء 162.5 - 150 = 12.5٪.

إذا اعتبر المستثمر أن الحد الأدنى المسموح به من معدل العائد لكل 1 روبل من الاستثمار هو 10٪ ، فعندئذٍ لا يفي كائنات الاستثمار 1 و 2 بهذا المطلب ويجب تحليل أسباب هذا العائد المنخفض للاستثمار ، وبالنسبة للكائن الثاني ، مطلوب تحليل إضافي للانخفاض في عائد الاستثمار. إذا كان من المستحيل زيادة ربحية 1 و 2 كائنات استثمارية ، فإن المستثمر يثير مسألة إغلاق المشروع الاستثماري.

إذا تم تحليل عائد الاستثمار على مدى عدة سنوات ، إذن تدفقات نقديةيتم خصمها في الوقت الذي يتم فيه تحليل الربحية بسعر الخصم المعتمد من قبل المستثمر.

عيب هذا المؤشر هو أن الإدارة تركز على "الضغط" على أرباح الاستثمارات بأي شكل من الأشكال في الوقت الحالي ، مما قد يؤدي إلى تأخر في تجديد الإنتاج ويؤدي في النهاية إلى فقدان القدرة التنافسية للشركة.

تقدير العائد على الاستثمار على رأس المال المستثمر في الأدوات المالية

عائد الاستثمار على رأس المال المستثمر في الأصول الماليةيتكون من مكونات حالية ومرسملة.

يتم تعريف الدخل الحالي على أنه الفرق بين سعر البيع المستلم في نهاية فترة الاستثمار وسعر الشراء حماية.

أنا = سانت - إذن

• I - دخل الاستثمار الحالي ؛
• لذلك - سعر شراء الورقة المالية ؛
• ش - الدخل المقبوض في نهاية الفترة (سنة).

على سبيل المثال ، اشترى مستثمر 10 أسهم بسعر 1000 روبل في بداية العام ، وفي نهاية العام ، بلغ دخله من بيع الأسهم 11500 روبل. في هذه الحالة = 11500 - 10000 = 1500 روبل.

تسمى نسبة الدخل الحالي إلى الاستثمارات المستثمرة مكاسب رأس المال أو معدل الفائدة ويتم التعبير عنها بالصيغة التالية:

حيث rt سعر الفائدة ، وهذا الاستثمار هو 15٪.

مقياس آخر لعائد الاستثمار رأس المال المالييسمى الخصم النسبي. يتم تعريفه على أنه نسبة الدخل الحالي إلى الدخل في نهاية الفترة:

أو على سبيل المثال لدينا: dt = 1500/11500 * 100 = 13٪.

يسمى هذا المؤشر أيضًا عامل الخصم. دائمًا ما يكون معدل الفائدة أكبر من الخصم النسبي.

يعكس إجمالي العائد الزيادة في رأس المال المستثمر لفترة محددة ، مع مراعاة استرداد الضمان.

المؤشر الرئيسي المستخدم في تحليل العائد الإجمالي هو العائد حتى النضج YTM، وهو أقرب إلى معدل العائد الداخلي على الاستثمار ، IRR ، هو متوسط ​​معدل الفائدة الفعلي الذي يتم عنده خصم قيمة جميع الدخل المستلم إلى قيمة الاستثمار الأولي. مثل IRR ، فإن حساب هذا المؤشر معقد نوعًا ما ، ولكن معادلة الحساب المبسط لهذا المؤشر معروضة أدناه:

• YTM - العائد حتى الاستحقاق ؛
• CF - تدفق الدخل الحالي من الاستثمارات ؛
• Io - الاستثمار الأولي ؛
• ن هو عدد الفترات ؛
• ن- الدفع للمستثمر في نهاية المدة.

على سبيل المثال ، شراء 10 أسهم مقابل 10000 روبل يجلب دخلًا سنويًا:

• CF = 1500 روبل في السنة ؛
• Io = 10000 روبل ؛

بلغت رسملة 10 أسهم بنهاية 3 سنوات 1500 روبل:

• ن = 11500 روبل ؛
• ن = 3 سنوات.

YTM = 4500+ (11500-10000) / 3 / (11500 + 10000) / 2 = 46.5٪

من الواضح أن العائد حتى النضج أعلى بكثير سعر الفائدة، مما يسمح لنا بتأكيد ملاءمة هذه الاستثمارات في أداة مالية.

كيف تحسب عائد الاستثمار؟- هذا السؤال يهم كل مستثمر. الشيء الرئيسي هو توليد الدخل ، لذلك من المثير للاهتمام دائمًا مقدار ما كسبته وما هي الربحية التي لديك. من خلال الربحية ، تتم مقارنة الأسهم والسندات والودائع والعقارات وغيرها الكثير. أي مستثمر أو تاجر أو مدير مهتم بفعاليتها. تحب البنوك وشركات الإدارة والوسطاء ، عند الإعلان عن خدماتهم ، جذب العملاء الفائدة المرتفعة. تعتبر الربحية من أهم المؤشرات التي يمكنك من خلالها تقييم فعالية الاستثمارات ومقارنتها ببدائل الاستثمار الأخرى. لذا ، دعنا نتعرف على عائد الاستثمار وكيفية حسابه.

أَثْمَر(معدل العائد ، مستوى العائد) هو درجة الزيادة (أو النقصان) المبلغ المستثمرلفترة معينة من الزمن. على عكس الدخل ، الذي يتم التعبير عنه بالقيمة الاسمية ، أي بالروبل أو الدولار أو اليورو ، يتم التعبير عن الربحية كنسبة مئوية. يمكن الحصول على الدخل بطريقتين:

• دخل الفوائد هو الفوائد على الودائع وكوبونات السندات ، إيجارالعقارات؛
• زيادة في قيمة الأصول المشتراة - عندما يكون سعر بيع أحد الأصول أكبر من سعر الشراء - هذه هي الأصول العقارية والذهب والفضة والنفط وغيرها من الأصول السلعية.

الأصول مثل العقارات والأسهم والسندات يمكن أن تجمع بين مصدرين للدخل. يعد حساب الربحية ضروريًا لتقييم نمو أو انخفاض الاستثمارات وهو معيار لتقييم فعالية الاستثمارات.

كيف تحسب عائد الاستثمار؟

في نظرة عامةيتم احتساب العائد دائمًا على أنه ربح (أو خسارة) مقسومًا على المبلغ المستثمر مضروبًا في 100٪. يتم احتساب الربح على أنه مبلغ بيع الأصل - مبلغ شراء الأصل + المبلغ التسديد نقذاالمستلمة خلال فترة ملكية الأصل ، أي دخل الفوائد.

فورمولا 1

مثال على حساب عائد الاستثمار.

اشترينا سهمًا بسعر 100 روبل (مبلغ الاستثمار) ، وباعنا سهمًا بسعر 120 روبل (مبلغ البيع) ، وتلقينا 5 روبلات من الأرباح (مدفوعات نقدية) لفترة الاحتفاظ بالسهم. نحسب العائد: (120-100 + 5) / 100 = 0.25 100٪ = 25٪.

الصيغة 2

هناك معادلة ثانية ، وفقًا لها يتم حساب الربحية كمبلغ بيع الأصل + مقدار المدفوعات النقدية مقسومًا على مبلغ الاستثمارات ، مطروحًا منه 1 ، مضروبًا في 100٪.

مثال على حساب الربحية: (120 + 5) / 100-1 100٪ = 25٪.

كيف تحسب العائد كنسبة مئوية سنويا؟

لا تأخذ صيغة حساب العائد البسيط في الاعتبار مثل هذه المعلمة المهمة مثل الوقت. يمكن الحصول على 25٪ في غضون شهر أو حتى خلال 5 سنوات. فكيف يصح إذن مقارنة عوائد الأصول بأوقات حيازة مختلفة؟ لهذا يعتبرون. يتم احتساب العائد بالنسبة المئوية سنويًا لمقارنة أداء الأصول بأوقات حيازة مختلفة مع بعضها البعض. العائد بالنسبة المئوية سنويًا هو العائد المخفض إلى قاسم مشترك - عائد السنة.

على سبيل المثال وديعة بنكيةيعطي 11٪ في السنة ، وجلبت بعض الأسهم 15٪ لمدة 1.5 سنة من الملكية ، أيهما كان أكثر ربحية؟ للوهلة الأولى ، جلبت الأسهم المزيد من الربحية. لكن المستثمر امتلكها لمدة نصف عام إضافي ، لذا فإن ربحيتها ، كما كانت ، ممتدة في الوقت المناسب مقارنة بالودائع. لذلك ، من أجل مقارنة الإيداع والأسهم بشكل صحيح ، يجب إعادة حساب العائد على الأسهم كنسبة مئوية سنويًا.

للقيام بذلك ، يتم إضافة المعامل 365 / T إلى الصيغة ، حيث T هو عدد الأيام التي يحتفظ بها الأصل.

مثال على حساب العائد:

اشترينا حصة مقابل 100 روبل وباعناها بعد 1.5 سنة مقابل 115 روبل. 1.5 سنة هي 1.5 * 365 = 547 يومًا.

(115-100) / 100 365/547 ∗ 100٪ = 10٪. في هذه الحالة ، تبين أن الإيداع كان أكثر ربحية قليلاً من الأسهم.

مثل الفوركس ، تتلاعب شركات الإدارة والوسطاء والبنوك بالعائدات السنوية.

في أي إعلان للربحية ، انتبه إلى الهوامش وحدد الربحية المشار إليها في الإعلان ولأي فترة. على سبيل المثال ، في الإعلانات يبدو عائدًا بنسبة 48 ٪ سنويًا. لكن يمكن الحصول عليها في شهر واحد فقط. أي أن الشركة تكسب 4٪ شهريًا وتعلن الآن بفخر عن منتج يعطي 4 * 12 = 48٪ سنويًا. حتى أنت ، بعد أن ربحت 1٪ يوميًا في البورصة ، يمكنك التباهي بأنك ربحت 365٪ سنويًا) فقط هذه الربحية افتراضية.

كيفية حساب متوسط ​​العائد السنوي

يمكن أن تكون فترة الاحتفاظ بالأصول عدة سنوات. في الوقت نفسه ، لا تنمو معظم الأصول بنفس المقدار. الأصول مثل الأسهم يمكن أن تنخفض أو ترتفع بعشرات أو مئات في المائة في السنة. لذلك ، أريد أن أعرف كم نمت استثماراتك في المتوسط ​​سنويًا. فكيف إذن يحسب متوسط ​​العائد السنوي؟ يتم حساب متوسط ​​العائد السنوي بأخذ الجذر باستخدام الصيغة:

فورمولا 1

حيث n هو عدد سنوات الاحتفاظ بالأصل.

مثال لحساب العائد إذا امتلكنا السهم لمدة 3 سنوات:

3√125/100 — 1 ∗ 100% = 7,72%

الصيغة 2

صيغة أخرى لحساب متوسط ​​العائد السنوي من خلال الأس.

من السهل جدًا حساب العائد باستخدام هذه الصيغة في Excel. للقيام بذلك ، حدد وظيفة DEGREE ، في سطر الرقم ، أدخل حاصل القسمة 125/100 ، في سطر الدرجة ، أدخل 1 / n ، حيث بدلاً من n حدد عدد السنوات ، أضف -1 بعد الأقواس.

في الخلية ، ستبدو الصيغة هكذا = الطاقة (125/100 ؛ 1/3) -1. لتحويل رقم إلى نسبة مئوية ، حدد تنسيق خلية النسبة المئوية.

كيف يحسب متوسط ​​العائد السنوي إذا كانت العوائد السنوية معروفة؟

إذا كانت عوائد الأصل بالسنوات معروفة ، فيمكن حساب متوسط ​​العائد السنوي بضرب العوائد السنوية واستخراج الجذر من المنتج إلى قوة مساوية لعدد السنوات.

أولاً ، قم بتحويل العوائد من النسب المئوية إلى أرقام.

على سبيل المثال ، عائد السنة الأولى + 20٪ ، السنة الثانية -10٪ ، السنة الثالثة + 30٪. بالأرقام سيكون كالتالي: 1.2 ، 0.9 ، 1.3. العائد 3√1.2 * 0.9 * 1.3 - 1 * 100٪ = 11.9٪.

تأخذ هذه الصيغ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة. صيغة بسيطةلا يأخذ حساب الربحية ذلك في الحسبان ويبالغ في تقدير الربحية ، وهذا ليس صحيحًا تمامًا.

يمكنك الآن حساب عائد استثماراتك ليس فقط كنسبة مئوية سنويًا ، ولكن أيضًا كمتوسط ​​على مدار عدة سنوات. في المرة القادمة سأكتب بالطريقة الصحيحة والبسيطة للغاية.