في هذه الحالة، يتم حساب عدد أيام شهر التقرير الذي تمتلك فيه المنظمة السند:
من اليوم التالي لليوم الذي تم فيه استلام السند إلى الملكية (للشهر الذي تم فيه الحصول عليه)؛
أو من تاريخ بداية شهر التقرير (إذا تم شراء السند في فترات سابقة).
يتبع هذا الإجراء، على وجه الخصوص، رسالة وزارة الضرائب والضرائب في الاتحاد الروسي إلى موسكو بتاريخ 18 فبراير 2004 رقم 26-08/10738.
مثال على حساب عائد القسيمة على سندات الشركات ل شهر التقرير
تم شراء CJSC Alfa في 30 نوفمبر مقابل 10249 روبل. (بما في ذلك ACI - 249 روبل) سندات شركة بقيمة اسمية قدرها 10000 روبل. يبلغ عائد القسيمة على السند 10 بالمائة سنويًا. تاريخ إصدار السندات هو 30 أغسطس. تاريخ بدء حساب القسيمة - 1 سبتمبر. دفع القسيمة في سنة الإبلاغلا يتم تنفيذها. تستخدم ألفا طريقة الاستحقاق وتدفع ضريبة الدخل على أساس شهري.
لأغراض المحاسبة والضرائب، يجب على ألفا حساب مبلغ دخل القسيمة المستحق في ديسمبر (من 1 ديسمبر إلى 31 ديسمبر).
10000 فرك. × 10% : 366 يوم × 31 يوما = 85 روبل.
الطريقة المطبقة على الأوراق المالية الحكومية
احسب دخل القسيمةيمكن أن يستند إلى البيانات المتعلقة بمبالغ دخل القسيمة المتراكمة (ACI) المتراكمة في نهاية شهر التقرير، في نهاية الشهر السابق (أو دخل القسيمة المتراكم المدفوع للبائع)، ومبلغ مدفوعات القسيمة في التقارير شهر.
تم تحديد هذا الإجراء بموجب الفقرات 6-7 من المادة 328 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.
يتم احتساب دخل القسيمة وفقًا للقواعد التالية.
إذا لم تتلق المنظمة مدفوعات من المُصدر في شهر التقرير، فاحسب مبلغ دخل القسيمة على النحو التالي:
دخل القسيمة لشهر التقرير = ACI في نهاية شهر التقرير - ACI المدفوع عند شراء السند
في أشهر التقارير اللاحقة (في حالة عدم وجود مدفوعات من المُصدر)، حدد دخل القسيمة على النحو التالي:
دخل القسيمة لشهر التقرير = ACI في نهاية شهر التقرير الحالي - ACI في نهاية شهر التقرير السابق
وبالتالي، فإن دخل القسيمة لشهر التقرير (في حالة عدم وجود مدفوعات من المصدر) سيكون مساويا لمبلغ الدخل في الوقت الذي يكون فيه السند ملكا للمنظمة في هذا الشهر.
مثال على حساب عائد القسيمة على سندات الشركة لشهر التقرير. لم تتلق المنظمة مدفوعات القسيمة من المصدر
تم شراء CJSC Alfa في 30 نوفمبر مقابل 10249 روبل. (بما في ذلك ACI - 249 روبل) سندات شركة بقيمة اسمية قدرها 10000 روبل. يبلغ عائد القسيمة على السند 10 بالمائة سنويًا. تاريخ إصدار السندات هو 30 أغسطس. تاريخ بدء حساب القسيمة - 1 سبتمبر. لا يتم دفع دخل القسيمة في السنة المشمولة بالتقرير. في نهاية العام، أعلن مصدر السندات عن مبلغ ACI يساوي 334 روبل.
قام محاسب ألفا بحساب عائد القسيمة على السندات لشهر ديسمبر على النحو التالي:
334 فرك. - 249 روبل. = 85 روبل.
إذا تلقت المنظمة مدفوعات من المُصدر في شهر التقرير، فاحسب مبلغ الدخل على النحو التالي.
عند استلام الدفعة لأول مرة:
دخل القسيمة لشهر التقرير = مبلغ القسيمة المدفوعة - ACI في نهاية شهر التقرير السابق (ACI المدفوع للبائع عند شراء السند) + ACI في نهاية شهر التقرير الحالي
للمدفوعات اللاحقة:
دخل القسيمة لشهر التقرير = مبلغ الدفع + ACI في نهاية شهر التقرير الحالي
في الوقت نفسه، ضع في اعتبارك أنه بعد استلام القسيمة، يتم حساب فترة القسيمة، وبالتالي دخل القسيمة المتراكم، من لحظة هذه الدفعة. على سبيل المثال، يجب حساب مؤشر ACI في نهاية شهر التقرير من لحظة الدفع الأخير حتى نهاية شهر التقرير. يتبع هذا الإجراء الفقرة 2 من البند 4 من المادة 280 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.
يمكن الحصول على مبلغ ACI لمثل هذه الحسابات من منظمي التجارة، المصدر، المحسوب على المواقع المتخصصة، وذلك باستخدام برنامج المحاسبةأو بشكل مستقل، باستخدام إجراء الحساب المحدد في وثائق الإصدار.
مثال على حساب عائد القسيمة على سندات الشركة لشهر التقرير. تلقت المنظمة مدفوعات القسيمة من المصدر
تم شراء CJSC Alfa في 30 نوفمبر مقابل 10249 روبل. (بما في ذلك ACI - 249 روبل) سندات شركة بقيمة اسمية قدرها 10000 روبل. يبلغ عائد القسيمة على السند 10 بالمائة سنويًا. تاريخ إصدار السندات هو 30 أغسطس. تاريخ بدء حساب القسيمة - 1 سبتمبر. تم دفع دخل القسيمة التالي في السنة المشمولة بالتقرير في 15 ديسمبر بمبلغ 290 روبل.
تستخدم ألفا طريقة الاستحقاق وتدفع ضريبة الدخل على أساس شهري. لأغراض المحاسبة والضرائب، يجب على ألفا أن تأخذ في الاعتبار مبلغ دخل القسيمة المستحق في ديسمبر.
للقيام بذلك، قام محاسب ألفا بحساب مبلغ ACI على السند للفترة من 16 ديسمبر (بعد دفع دخل القسيمة) إلى 31 ديسمبر:
10000 فرك. × 10% : 366 يوم × 16 يوم = 44 روبل.
قام محاسب ألفا بحساب عائد القسيمة على السندات لشهر ديسمبر على النحو التالي:
290 فرك. - 249 روبل. + 44 فرك. = 85 روبل.
السند هو ضمان إصدار يمنح مالكه الحق في الحصول خلال فترة محددة من المصدر (أي المنظمة التي أصدرته) على مبلغ معين من المال أو جزء من الممتلكات يساوي قيمته الاسمية. وفي بعض الحالات، ينطوي السند على استلام قسيمة الدخل من قيمته الاسمية وغيرها حقوق الملكية. في هذه المقالة سوف نقوم بتحليل لغة بسيطةما هي السندات وحاول أن تفهم كيف يمكن لأي فرد أن يكسب منها.
السندات كأداة استثمارية
إذا نظرت إلى جوهرالسندات، وتبين أنه وفقا لها جوهرفهي لا تختلف عن نفس الكمبيالات أو السندات الإذنية - أي أنها يتم إصدارها لجذب أموال إضافية إلى الشركة (مماثلة للقرض). كقاعدة عامة، تذهب الأموال المقترضة لتمويل مجالات النشاط التي ستكون قادرة في المستقبل على توليد الدخل وتغطية الفوائد على السندات. وبما أن السندات يمكن اعتبارها قرضًا عاديًا يقدمه شخص واحد (فردي، قانوني) لشخص آخر (قانوني)، فإن هذا يسمح لك بحساب الربح المحتمل للمقرض والتكاليف الإضافية المحتملة للمقترض. لا يشترط على الشركة التي أصدرت القرض تأكيد ضمانها المالي بضمان، بالإضافة إلى أنه يمكن نقل الحق في المطالبة بالسند من شخص إلى آخر. كقاعدة عامة، تكون للالتزامات المتداولة في البورصة فترات استحقاق لمدة عام واحد أو أكثر (حتى 30 عامًا)، ولكن، بالطبع، لا يحتاج المالكون إلى الاحتفاظ بأوراق مالية (CB) لذلك طويل الأمدخاصة إذا كنت بحاجة إلى المال بشكل عاجل.
السندات، مثل الأدوات المالية الأخرى، لها مزاياها وعيوبها. من النقاط الإيجابية يمكن ملاحظة:
- المتوقعة من احتمال كبيرالربحية
- الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار
يمكن أن يشمل العيب الرئيسي انخفاض الربحية بشكل مبرر. بشكل عام، السعر (وبالتالي العائد) يعتمد بشكل كبير على أسعار الفائدة على الودائع المصرفية. عادة ما يكون للسندات عائد قسيمة ثابت (سنتحدث عن ذلك لاحقًا) ولها قيمة اسمية معينة، والتي، في النهاية، يجب أن يحصل عليها المستثمر، الذي يتصرف في تاريخ الاستحقاق. يقوم المستثمرون أيضًا بتقدير الربحية المستقبلية بناءً على سعر السوق الحالي للمنطقة (نظرًا لأن الدفعات المؤقتة والقيمة الاسمية معروفة). وكلما ارتفع سعر المنطقة في اللحظة الحالية، قل الفرق بين القيمة الاسمية والحالية، وانخفض عائد السند. مع زيادة أسعار الفائدة على الودائع سعر السوقيقع على المنطقة، ويزيد منها العودة المحتملة. ولكن بشكل عام، فإن التغير في سعر الفائدة على الودائع المصرفية ذات العائد المماثل ليس هو العامل الوحيد الذي يؤثر على القيمة الحالية لسندات الدين. بالإضافة إلى ذلك، فإن استحقاق السند مهم: مع مرور الوقت، تزداد قيمة الورقة المالية، مما يقلل العائد المحتمل.
الفرق الرئيسي بين المناطق و الودائع المصرفيةهو أكبر سيولة من السابق. يمكن بيع الذمة في أي وقت بربح معين، وينصح بعدم صرف الوديعة نقداً لحفظ الفائدة حتى تاريخ انتهاء صلاحيتها.
ومع ذلك، قد يتجاوز سعر المنطقة حاليًا القيمة الاسمية، أي أنه يمكن بيعه بعلاوة (وليس بخصم) - في حالة سندات الخصم، يحدث هذا إذا تم استرداد الضمان ليس نقدًا ولكن في أصول أخرى بمبلغ كبير. حسنا، السندات التي تحمل فائدة (والتي عادة ما يكون لها دخل قسيمة) يمكن أن تكلف أكثر من قيمتها الاسمية، لأنها تشمل دخلا محتملا إضافيا من القسائم في تكلفتها.
إقامة
وبطبيعة الحال، لا تستطيع جميع المنظمات إصدار أوامر الالتزام. كقاعدة عامة، لا يحق لشركة مساهمة (أو شركة ذات مسؤولية محدودة) الإنتاج إذا كانت الشركة موجودة منذ أقل من ثلاث سنوات. وبالإضافة إلى ذلك، يجب ألا تتجاوز القيمة الاسمية لجميع سندات الدين المصدرة المبلغ رأس المال المصرح بهالشركات و (وأحيانًا) تتجاوز مبلغ ضمان الأطراف الثالثة (إذا تحملت أطراف ثالثة مسؤولية تأمين المدفوعات على السندات). عادة ما يتم وضع السندات (عملية نقل الملكية من المُصدر إلى المالكين الأساسيين) بسرعة كبيرة (في يوم واحد). قبل عقد هذا الحدث، يتم إجراء إجراءات اتخاذ قرار بشأن التنسيب والموافقة على قرار الإفراج. علاوة على ذلك، يجب إقرار نشرة إصدار سندات الدين تسجيل الدولة(في روسيا يحدث ذلك الخدمة الفيدراليةبواسطة الأسواق المالية). في نهاية التنسيب، من الضروري تقديم تقرير (تسجيل تقرير) عن نتائجه.
أنواع
يمكن أن يكون أساس التصنيف متنوعًا للغاية. لذلك، وفقا لنوع المصدر، يتم تمييز السندات:
- عام - يصدر نيابة عن الحكومة أو الحكومة المحلية (ولكن بضمان من قبل الحكومة) لتغطية العجز الموازنة العامة للدولة. خذ على سبيل المثال GKOs (المناطق الحكومية قصيرة المدى) وOFFZs (المناطق القرض الفيدرالي). GKO - الأوراق المالية غير المستندية (الموجودة في شكل إدخال في حساب الإيداع)، بدون قسيمة (سنتحدث عنها لاحقًا) وبفترة استحقاق تصل إلى عام واحد. OFZ عبارة عن سندات قسيمة مخصصة في الغالب للاستثمارات متوسطة الأجل.
- البلدية - القروض المضمونة بممتلكات البلدية وتهدف إلى تمويل مشاريع البلدية (الولاية، المقاطعة، المدينة، إلخ)
- الشركات - القروض أنواع مختلفةالمنظمات.
حسب نوع الدخل، يمكن تقسيمها إلى الأنواع التالية من المناطق:
- الخصم - ليس لديك قسيمة، الربح يتكون بسبب الخصم (الفرق) بين القيمة السوقية الاسمية والحالية. السعر الاسمي ثابت، وبالتالي، بطبيعة الحال، سيرتفع سعر السوق (وينخفض الربح على التوالي) مع اقتراب تاريخ استحقاق هذا الضمان. سندات الدين المخصومة لها حجم تداول وانتشار أقل من النوع التالي.
- سعر فائدة ثابت - سندات دين لها دخل قسيمة بسعر فائدة ثابت. تتم دفعات القسيمة بشكل رئيسي مرة واحدة كل 4 أشهر (أحيانًا مرة واحدة كل 3 أشهر، وأحيانًا يختلف تكرار الدفعات).
- مع سعر فائدة عائم - دين البنك المركزي الذي لديه قسيمة متغيرة، ويرتبط حجمها ببعض مؤشرات الاقتصاد الكلي، مثل أسعار الفائدة على الأوراق المالية الأخرى أو. يتم إصدار هذه الأوراق المالية بشكل أقل تكرارًا من البنك المركزي بسعر ثابت.
ما هي قسيمة السندات؟ دخل القسيمة المتراكمة
القسيمة هيجزء مقطوع من سندات الدين ذات فئة (حجم) معينة وشروط سداد معينة. وبطبيعة الحال، الآن لا أحد يقطع الكوبونات، لأن السندات موجودة ويتم تخزينها فيها في شكل إلكترونيولكن مع ذلك فإن دخل القسيمة هو دخل المُقرض الذي يدفعه له بشكل دوري (مرة كل 3-4 أشهر) من قبل المقترض. معرفة عدد مرات الدفع على الورقة المالية وحجم دفعات القسيمة ( سعر الفائدةإلى القيمة الاسمية لسندات الدين)، من الممكن حساب المبلغ "المتراكم" على السندات من لحظة دفع القسيمة السابقة إلى اللحظة الحالية. في يوم الدفع واليوم التالي، سيكون دخل القسيمة المتراكم (ACI) مساويًا للصفر. عند شراء سندات دين من مستثمر آخر في البورصة، لا يدفع المستثمر فقط القيمة السوقية الحالية للسند، وهي أقل من القيمة الاسمية، ولكن أيضًا يدفع ACI، مما قد يؤدي في النهاية إلى زيادة سعر الشراء على القيمة الاسمية للأمن.
ما هو العرض؟
عندما يتم إصدار السند، فإنه يعرف تاريخ الاستحقاق - وهو اليوم الذي لن يتم بعده إجراء أي دفعات على السندات، أي أن مالك السند لن يحصل على دخل. ومع ذلك، فإن بعض السندات لديها إمكانية الاسترداد من قبل الشركة المصدرة قبل تاريخ الاستحقاق المعلن في البنك المركزي - وجود ما يسمى بالعرض. إذا قررت عدم انتظار فترة السداد، ولكن إعادة الأموال المستثمرة مبكرًا، كخيار، يمكنك الحصول على الأموال في يوم العرض.
كيف اشترى؟
الآن، يتم تداول السندات الحكومية وسندات الشركات بحرية على ما يسمى بالثانوية وإجراءات شرائها مماثلة لتلك الخاصة بالأسهم. وهذا يعني أننا نقوم في البداية بفتح حساب وساطة وتثبيت محطة طرفية. ثم حدد الورقة المالية ذات العائد المطلوب حتى تاريخ الاستحقاق (قد تكون هذه المعلومات متاحة في منصة التداول، ولكنها متاحة أيضًا مجانًا). أرسل، في الواقع، طلبًا للتبادل (في روسيا، يتم التداول بشكل أساسي في بورصة موسكو) وانتظر حتى يتم قبوله من الجانب الآخر. وتجدر الإشارة إلى أن القيمة الحالية للسندات، كقاعدة عامة، تتوافق مع نسبة مئوية من القيمة الاسمية، والقيمة الاسمية لمعظم الديون المستحقة عليها. السوق الروسيةيساوي 1000 روبل. ولكن، مع ذلك، يُنصح بالاستثمار في السندات، بدءًا من مبلغ لا يقل عن 50000 روبل، وذلك لجعل تكاليف خدمات الوساطة والإيداع ضئيلة من حيث النسبة المئوية.
الفرق من الفاتورة
وأخيرا، نلاحظ ما هي الاختلافات الرئيسية في مثل هذه التشابه على ما يبدو أدوات مالية، كواجب و:
- السند هو ضمان انبعاثي، ومشروع القانون هو عدم الانبعاثات
- يتم إصدار الكمبيالة فقط في شكل مستندي، ويتم إصدار السندات بشكل رئيسي في شكل إلكتروني
- يمكن أن يكون مصدر الفاتورة فردي، مصدر المنطقة - قانوني فقط
- يمكن استخدام الكمبيالة كوسيلة للدفع والتسوية، لكن المنطقة لا تستطيع ذلك.
على العموم طبعا الربحيةالسندات أقل شأنا من ربحية هذه الأدوات مثل العقود الآجلة، الخياراتومع ذلك، فإن نفس الأسهم، من خلال الاستثمار في سندات الدين، سوف تحصل على دخل ثابت أعلى من الودائع المصرفية.
لزوار موقعنا عرض خاص- يمكنك الحصول على استشارة مجانية محامٍ محترفببساطة عن طريق ترك سؤالك في النموذج أدناه.
هكذا، السند هوطريقة مثيرة جدًا لاستثمار الأموال المجانية، ولكنها ليست الأكثر شيوعًا بين مستثمري القطاع الخاص في روسيا، نظرًا لعدم وجود فكرة صحيحة عنها.
العائد الحالي للسند هو نسبة الدفعات الدورية إلى سعر شراء السند. وبما أن سندات القسيمة يتم تداولها عادة بسعر أعلى من الاسمية، فإن العائد الحالي سيكون أقل. معدل القسيمةلهذا السند. إذا تم تداول السند بسعر أقل من الاسمية، فسيتم عكس الوضع. وفقًا لذلك، بمساعدة الآلة الحاسبة المالية، بعد تحديد العائد الحالي للسند، سوف تحصل على فكرة عن العائد السنوي الذي يمكنك توقعه على هذا السند.
المجموع: العائد الحالي للسندات: أدخل النسبة المئوية للبيانات السنوية.
عائد السندات حتى تاريخ الاستحقاق
حاسبة عائد السندات حتى تاريخ الاستحقاق هي معدل الفائدة المخصوم الذي يساوي مبلغ تدفق القسيمة المعلن عنه إلى الحالي. القيمة السوقيةسندات. هذا المؤشريتم حسابها على افتراض أنك تنوي الاحتفاظ بالسندات حتى تاريخ الاستحقاق. كلما زادت تكلفة شراء السند، انخفض العائد حتى تاريخ الاستحقاق.
المجموع: عائد السندات حتى تاريخ الاستحقاق: أدخل النسبة المئوية للبيانات السنوية.
عائد السندات للبيع
حاسبة العائد إلى البيع للسندات هي معدل فائدة بمعدل خصم يساوي تدفق القسيمة المعلن عنها إلى القيمة السوقية الحالية للسند. كلما زادت تكلفة شراء السند، انخفض العائد للبيع.
المجموع: عائد السندات للبيع: أدخل النسبة المئوية للبيانات السنوية.
السعر الحالي للسند
الآلة الحاسبة المالية للقيمة الحالية (الحالية، العادلة) للسند هي تقدير لمبلغ التكلفة التي يجب أن تكلفها السند، والتي تكون معلماتها معروفة، في اللحظة الحالية (أو الحالية).
المجموع: السعر الحالي للسند: أدخل معلومات RUR.
مقدار عائد القسيمة على السند
تتيح لك الآلة الحاسبة حساب مبلغ دفعة القسيمة لسند واحد، والذي يمكنك الاعتماد عليه، والاحتفاظ به حتى تاريخ دفع القسيمة.
المجموع: مقدار عائد القسيمة على السند: أدخل معلومات RUR.
دخل القسيمة المتراكمة
تتيح لك الآلة الحاسبة حساب مقدار دخل القسيمة المتراكم تاريخ معينلكل 1 سند، أي المبلغ الذي يجب دفعه بالإضافة إلى ذلك عند شراء سند واحد في تاريخ معين.
المجموع: دخل القسيمة المتراكمة: أدخل معلومات RUR.
مزايا
المزايا الرئيسية للقرض المستعبدين:
- استثمارات كبيرة مالدون التهديد بتدخل حملة السندات في إدارة المنظمة؛
- جذب الأموال من مستثمري القطاع الخاص (الجمهور) والكيانات القانونية لفترة طويلة بما فيه الكفاية وربما لأكثر من ذلك الظروف المواتيةمن الأسهم والأوراق المالية الأخرى؛
في الفرق من المخزون، التي تمثل عدالةشركة مساهمة، والسند هو ممثل لرأس المال المقترض. يتم إصدار الأسهم فقط الشركات المساهمةوالسندات - أي المنظمات التجاريةوالدولة.
القيمة الاسمية للسندات - مبلغ من المال، يُشار إليه على الورقة المالية التي يقترضها المصدر ويعد بالسداد عند تاريخ استحقاق معين وبشروط معينة لسعر الفائدة.
بحلول الموعد النهائي- هناك عاجلة وغير محددة.
أنواع
السندات الحكومية- الأوراق المالية الصادرة لتغطية عجز الموازنة نيابة عن الدولة أو السلطات المحلية، ولكنها بالضرورة مضمونة من قبل الحكومة.
الدولة تؤسس معدل الإصدار - السعر الذي يتم به بيع السندات للبنوك. سعر السوق هو السعر الذي يتم بيع وشراء القروض به في سوق رأس مال القروض.
سندات الشركات- الأوراق المالية الصادرة عن الشركات ( الكيانات القانونية) للاستثمار في أنشطتها. وكقاعدة عامة، فهي أدوات دين طويلة الأجل ذات فترة استحقاق تزيد عن عام.
سندات القسيمة- الأوراق المالية التي تحتوي على كوبونات مقطوعة، والتي يستحق عليها دخل الفوائد ويدفع بعد فترة محددة.
تحديد دخل القسيمة وإجراءات الحساب
معلومات حول تحديد دخل القسيمة وإجراءات الحساب
تعريف مصطلح دخل القسيمة
عائد القسيمة على سندات الشركات
كيفية حساب دخل القسيمة
النظام العاميعكس دخل القسيمة في اقرار ضريبى.
المحاسبة عن دخل القسيمة التراكمي على الأوراق المالية اوراق حكومية.
تعريف مصطلح دخل القسيمة
دخل القسيمة هوالدخل على سندات القسيمة لقرض الادخار الحكومي.
دخل القسيمة المتراكم (ACI) هو جزء من دخل فوائد القسيمة على السند، ويتم حسابه بما يتناسب مع عدد الأيام التي مرت منذ تاريخ إصدار سند القسيمة أو تاريخ دفع دخل القسيمة السابق.
تتضمن صيغة حساب ACI الحاجة إلى حساب عدد الأيام التقويمية من تاريخ إلى آخر أو مدة الفترة المحددة بتاريخين. اعتمادا على نوع السند، هناك عدة أسس لحساب هذه المؤشرات، على سبيل المثال "365/366"، حيث يتم تحديد مدة الفترة من تاريخ T1 إلى تاريخ T2 على أنها الفرق بين التواريخ: T2 - T1.
يمكن التعبير عن مقدار دخل القسيمة المتراكم من حيث حجم القسيمة الوحدات النقديةأو من خلال سعر القسيمة بالنسبة المئوية والقيمة الاسمية.
الصيغة القياسية لحساب ACI على السندات الروسية من السعر هي كما يلي:
ن - القيمة الاسمية
ج - معدل القسيمة الحالي (النسبة المئوية سنويا)
T - عدد الأيام من بداية فترة القسيمة إلى التاريخ الحالي
ب - قاعدة الحساب (365 يوم)
دخل القسيمة المتراكم - جزء من دخل القسيمة المحسوب بالقيمة الاسمية للسند وبما يتناسب مع عدد الأيام التي مرت منذ تاريخ إصدار السندات أو تاريخ سداد دخل القسيمة السابق.
عائد القسيمة على سندات الشركات
السندات هي نوع من الأوراق المالية أوراق الإصداروالتي يحق لأصحابها أن يحصلوا من المصدر على قيمتها الاسمية خلال فترة زمنية معينة، وكذلك دخل الفوائد (القسيمة) المعلن عنها. عندما يتم بيع السندات، يتم تضمين دخل القسيمة في سعر بيعها. المقال يسلط الضوء على الميزات المحاسبة الضريبيةدخل القسيمة على سندات الشركات، ويشرح الإجراء الخاص بملء إقرار ضريبة الدخل من قبل حاملي السندات.
وفقًا للفقرة 3 من المادة 43 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، تُفهم الفائدة على أنها أي دخل (محدد) معلن مسبقًا، بما في ذلك في شكل خصم، يتم الحصول عليه على التزام دين من أي نوع، بغض النظر عن القيمة. طريقة تسجيله . ذلك الجزء من دخل الفوائد (القسيمة) الذي يتم دفعه بموجب شروط إصدار الضمان، ويتم احتساب المبلغ بما يتناسب مع عدد الأيام التي مرت من تاريخ إصدار الضمان أو تاريخ سداد دخل القسيمة السابق إلى تاريخ المعاملة (تاريخ تحويل الضمان)، ويسمى دخل الفوائد (القسيمة) المتراكمة (ATC). ويرد هذا التعريف في الفقرة 4 من المادة 280 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. يتم حساب ACI من قبل أصحاب الدولة والبلديات أوراق قيمة، وكذلك سندات الشركات التي ليست الدولة مصدرها، بل المنظمات.
قبل الانتقال إلى مسألة حساب ACI وإجراءات عكس الدخل على سندات الشركات في إقرار ضريبة الدخل، دعونا نتناول المزيد قواعد عامةالمحاسبة الضريبية لدخل القسيمة.
إجراءات المحاسبة الضريبية لدخل الفائدة (القسيمة).
وفقاً للفقرة 6 من المادة 250، يتم الاعتراف بالفائدة (بما في ذلك القسيمة والخصم) المستلمة على الأوراق المالية كإيرادات غير تشغيلية. تم تحديد خصوصيات الاحتفاظ بسجلات ضريبية للدخل (النفقات) في شكل فوائد على الأوراق المالية بموجب المادة 328 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. وتنص الفقرة 1 من هذه المادة على أن المكلف، على أساس المحاسبة التحليليةتقوم الإيرادات والمصروفات غير التشغيلية بتقسيم الدخل (المصروفات) في شكل فوائد على التزامات الديون المختلفة. ينعكس الدخل (المصروفات) على الأوراق المالية في مبلغ الفائدة المستحقة وفقًا لشروط الإصدار.
يأخذ حاملو السندات في الاعتبار في المحاسبة التحليلية مقدار الدخل في شكل فائدة (قسيمة) على أساس العائد الذي يحدده هذا النوعالسندات ومدة التزامات الديون هذه في فترة التقرير.
يحدد دافعو الضرائب الذين يستخدمون طريقة الاستحقاق 1 تاريخ الاعتراف بالدخل على الأوراق المالية على أساس الفقرة 6 من المادة 271 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. إذا وقعت مدة التزام الدين (استحقاق الضمان) على أكثر من واحد الفترة المشمولة بالتقريرثم، لأغراض الضريبة، يتم الاعتراف بالدخل على أنه مستلم وينعكس في القاعدة الضريبية في نهاية فترة التقرير المقابلة. إذا تم سداد التزام الدين (بيع ورقة مالية) قبل نهاية فترة التقرير، يتم الاعتراف بالدخل في تاريخ سداد التزام الدين (بيع ورقة مالية).
يتم فرض ضريبة على دخل الفوائد (القسيمة) التي يتلقاها حاملو الأوراق المالية بمعدل 24٪ عند حساب ضريبة الدخل.
كيفية حساب دخل القسيمة.في قانون الضرائب، وبالتحديد في الفقرة 7 من المادة 328، تم تفصيل إجراءات المحاسبة الضريبية لـ ACI للأوراق المالية الحكومية والبلدية المتداولة في سوق الأوراق المالية المنظمة (ORSM). ولا توجد قواعد خاصة لسندات الشركات في القانون. السؤال الذي يطرح نفسه: هل يمكن تطبيق أحكام الفقرة 7 من المادة 328 من القانون لحساب ACI على سندات الشركات؟ للإجابة على هذا السؤال، دعونا نقارن هذه الأنواع من الأوراق المالية.
تتشابه الأوراق المالية الحكومية (البلدية) وسندات الشركات إلى حد كبير من حيث قواعد الإصدار والتداول. سواء بالنسبة للأوراق المالية الحكومية والبلدية، أو سندات الشركات عند إصدارها بدون فشليتم الإعلان عن دخل القسيمة مقدما. ويتحقق هذا الدخل بوتيرة معينة من قبل المصدر ويدفع لأصحاب الأوراق المالية وفقا للقواعد المنصوص عليها أثناء الإصدار. عندما يتم بيع كلا الأوراق المالية، يتم تضمين ACI في سعر المعاملة. كل هذا يعطي أسبابًا لتطبيق نفس القواعد على سندات الشركات المنصوص عليها في الفقرة 7 من المادة 328 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي لحساب دخل القسيمة على الأوراق المالية الحكومية والبلدية.
دعونا نفكر بالتفصيل في كيفية حساب دخل الفائدة (القسيمة) على سندات الشركات من قبل دافعي الضرائب باستخدام طريقة الاستحقاق.
يجب على أولئك الذين يمتلكون سندات خلال فترة الإبلاغ (الضريبة) أن يحسبوا دخل الفائدة (القسيمة) عليها ويعكسها في المحاسبة الضريبية. إذا لم يتم بيع السند في نهاية فترة الإبلاغ (الضريبة)، فإن دافع الضرائب ملزم في اليوم الأخير من فترة الإبلاغ (الضريبة) بتجميع مبلغ إيرادات الفوائد المستحقة على هذا الضمان لهذه الفترة.
يتم احتساب دخل الفوائد (القسيمة) على سندات الشركات على النحو التالي:
أو في شكل فرق بين مبلغ ACI المحسوب في نهاية فترة التقرير (الضريبة) وفقًا لشروط الإصدار ومبلغ ACI المحسوب في نهاية فترة التقرير (الضريبة) السابقة ؛
أو في شكل فرق بين مبلغ ACI المحسوب في نهاية فترة التقرير (الضريبة) وفقًا لشروط الإصدار ومبلغ ACI المدفوع عند شراء ضمان.
أو عن طريق تحديد مبلغ الفائدة في الوقت الفعلي الذي يكون فيه الضمان في الميزانية العمومية للمؤسسة.
يتم تطبيق هذا الإجراء لحساب دخل القسيمة إذا لم يدفع المُصدر الفائدة (سداد القسيمة) لفترة التقرير (الضريبة) الحالية.
حصلت شركة Beta في 11 ديسمبر 2003 على 1040 روبل. (بما في ذلك ACI - 40 روبل) سندات الشركات الصادرة عن جهة إصدار Alfa. معلمات إصدار السندات هي كما يلي:
القيمة الاسمية للسند - 1000 روبل؛
قسيمة بموجب شروط الإصدار - 366 روبل. في السنة (أي 1 روبل ليوم واحد)؛
في السياسة المحاسبيةوجدت شركة Beta أن الدخل والمصروفات يتم تحديدها على أساس الاستحقاق، وأن فترة الإبلاغ للأغراض الضريبية هي ربع، نصف عام، 9 أشهر.
اعتبارا من نهاية عام 2003، بلغ ACI على السندات 61 روبل. (بمبلغ 1 روبل لمدة 61 يومًا من تاريخ إصدار السند - 1 نوفمبر 2003 حتى نهاية العام - 31 ديسمبر 2003).
تم حساب مبلغ الدخل غير التشغيلي في شكل دخل فوائد (قسيمة) على السندات لعام 2003 على النحو التالي:
61 فرك. - 40 روبل. = 21 روبل،
حيث 61 روبل. - حساب ACI من تاريخ إصدار السند حتى نهاية عام 2003؛
40 فرك. - دفع ACI للبائع في سعر شراء السند.
عند التشكيل القاعدة الضريبيةبالنسبة للربع الأول من عام 2004، تم حساب مبلغ الدخل غير التشغيلي في شكل فائدة على السندات على النحو التالي. أولا، حدد محاسب شركة بيتا مبلغ ACI للفترة من تاريخ إصدار السند (1 نوفمبر 2003) حتى نهاية الربع الأول من عام 2004 (152 يوما). بلغت 152 روبل. تم تخفيض هذا المبلغ بمقدار دخل القسيمة المدرج في الدخل غير التشغيلي في نهاية عام 2003 (21 روبل) وبمبلغ ACI المدفوع عند شراء السند (40 روبل).
وبذلك فإن مبلغ الدخل غير التشغيلي في شكل فوائد على السندات للربع الأول من عام 2004 بلغ:
152 فرك. - 21 روبل. - 40 روبل. = 91 روبل.
إذا دفع المُصدر الفائدة (سداد القسيمة) في فترة التقرير (الضريبة) الحالية، فإن دافع الضرائب، عند تشكيل القاعدة الضريبية لهذه الفترة، يأخذ في الاعتبار كجزء من الدخل الفائدة المحسوبة والمؤخذة في الاعتبار في هذه المدفوعات (المدفوعات)، بالإضافة إلى مبلغ ACI المستحق في فترة نهاية التقرير (الضريبة).
يتم احتساب الدخل المستلم من دفع الفائدة للمصدر (استرداد القسيمة) على النحو التالي. عند دفع الفائدة الأولى (استرداد القسيمة) في فترة التقرير (الضريبة)، يتم احتساب دخل الفائدة على أنه الفرق بين مبلغ الفائدة المدفوعة (القسيمة القابلة للاسترداد) ومبلغ ACI المحسوب في نهاية الفترة السابقة الفترة الضريبية. عند دفعات الفائدة اللاحقة (استرداد القسيمة) في فترة التقرير (الضريبة)، يتم الاعتراف بالدخل بما يعادل مبلغ الفائدة المدفوعة (القسيمة المستردة).
دعونا نغير شروط المثال 1. لنفترض أن دورية دفع الكوبون على سند المصدر "ألفا" هي ثلاثة أشهر. أي أن المصدر يدفع القسيمة على السند في 1 فبراير و1 مايو و1 أغسطس و1 نوفمبر 2004.
في هذه الحالة، تكون مدة فترة القسيمة الأولى 92 يومًا (من 1 نوفمبر 2003 - تاريخ إصدار السند إلى 1 فبراير 2004 - تاريخ استرداد القسيمة الأولى). وهذا يعني أن مبلغ ACI المدفوع في 1 فبراير 2004 من قبل مُصدر منظمة Beta (حامل السند) هو 92 روبل. (1 فرك يوميا).
عند تشكيل القاعدة الضريبية للربع الأول من عام 2004، ستقوم شركة بيتا (مالكة السند) باحتساب مبلغ الدخل غير التشغيلي في شكل فائدة على السند على النحو التالي:
92 فرك. - 21 روبل. - 40 روبل. + 60 فرك. = 91 روبل،
21 فرك. - مبلغ دخل القسيمة المتضمن في الدخل غير التشغيلي كما في 31 ديسمبر 2003؛
40 فرك. - دفعت ACI للبائع سعر شراء السند؛
60 فرك. - هامش الربح الإجمالي للفترة من تاريخ استرداد القسيمة الأول (1 فبراير 2004) حتى نهاية الربع الأول من عام 2004 (60 يومًا).
كما ترون، فإن مبلغ الدخل غير التشغيلي في شكل دخل قسيمة على السندات للربع الأول من عام 2004 هو نفس القيمة في كلا المثالين الأول والثاني. أي أن مجرد استرداد قسيمة على سند خلال فترة التقرير (الضريبة) لا يؤدي إلى تغيير في مبلغ الدخل غير التشغيلي لهذه الفترة من مالك السند.
إذا تم الحصول على السندات من قبل دافعي الضرائب في الفترة الضريبية الحالية، يتم حساب الدخل في شكل فائدة وفقا لنفس القواعد. ولكن بدلاً من مبلغ ACI المحسوب في نهاية الفترة الضريبية السابقة، يتم أخذ مبلغ ACI المدفوع من قبل دافعي الضرائب إلى بائع الضمان في سعر المعاملة في الاعتبار.
في 11 أكتوبر 2004، استحوذت شركة Gamma على ضمان ديون الشركة (السندات) لمصدر دلتا مقابل 1071 روبل، بما في ذلك ACI - 71 روبل. تاريخ إصدار السند هو 1 أغسطس 2004 وتاريخ الاستحقاق هو 1 أغسطس 2005. قسيمة بموجب شروط الإصدار - 365 روبل. في السنة (أي 1 روبل ليوم واحد). يتم دفع القسيمة من قبل جهة الإصدار مرة واحدة كل ثلاثة أشهر - 1 نوفمبر 2004، و1 فبراير، و1 مايو، و1 أغسطس 2005.
عند تشكيل القاعدة الضريبية لعام 2004، حسبت جاما مبلغ الدخل غير التشغيلي في شكل فائدة على السند على النحو التالي.
أولاً تم حساب دخل الفترة من تاريخ شراء السند (11 أكتوبر 2004) إلى تاريخ سداد القسيمة الأولى (1 نوفمبر 2004):
92 فرك. - 71 روبل. = 21 روبل،
حيث 92 روبل. - هذا هو مبلغ القسيمة الأولى المستحقة على السند عن الفترة من تاريخ إصداره (1 أغسطس 2004) إلى تاريخ سداد القسيمة الأولى (1 نوفمبر 2004) أي لمدة 92 يوما ;
71 فرك. هو مبلغ ACI المدفوع للبائع عند شراء الورقة المالية في 11 أكتوبر 2004.
ومن ثم تم تحديد مبلغ ACI المنسوب للسند من تاريخ سداد القسيمة الأولى حتى نهاية الفترة الضريبية. وهو يساوي 61 روبل. (1 روبل لمدة 61 يومًا - من 1 نوفمبر إلى 31 ديسمبر 2004).
لذلك، المبلغ الإجماليدخل القسيمة على سندات المصدر "دلتا" لعام 2004 هو:
61 فرك. + 21 فرك. = 82 روبل.
إذا كان هناك بيع (بيع، استرداد) للسندات خلال فترة التقرير (الضريبة)، فسيتم احتساب الدخل في شكل فائدة وفقًا لنفس القواعد. ولكن يتم استبدال مبلغ ACI المحسوب في نهاية فترة التقرير (الضريبة) عند حساب إيرادات الفوائد بمبلغ ACI المحسوب في تاريخ تقاعد السند.
في 5 أبريل 2004، استحوذت شركة Well على سندات أوميغا المصدرة بسعر 1035 روبل، بما في ذلك ACI - 35 روبل. القيمة الاسمية للسندات - 1000 روبل. تاريخ الإصدار هو 1 مارس 2004، وتاريخ الاستحقاق هو 5 أبريل 2005. قسيمة بموجب شروط الإصدار - 365 روبل. في السنة (أي 1 روبل ليوم واحد). يتم دفع القسيمة من قبل جهة الإصدار مرة واحدة كل ثلاثة أشهر - 1 يونيو، 1 سبتمبر، 1 ديسمبر 2004 و1 أبريل 2005.
حصل Vell على القسيمة الأولى على السند بمبلغ 92 روبل. (لمدة 92 يومًا مرت من تاريخ إصدار السند - 1 مارس إلى تاريخ استحقاق القسيمة الأولى - 1 يونيو 2004).
وقد تم أخذ الدخل من هذه العملية في الاعتبار عند حساب ضريبة الدخل لنصف العام 2004.
تم احتساب مبلغ إيرادات الفوائد على السندات لنصف السنة على النحو التالي:
30 فرك. + (92 روبل - 35 روبل) \u003d 87 روبل،
حيث 30 روبل. - مبلغ ACI المحسوب من تاريخ دفع القسيمة الأولى (1 يونيو 2004) حتى نهاية الفترة المشمولة بالتقرير (30 يونيو 2004)، أي لمدة 30 يومًا؛
92 فرك. - مبلغ القسيمة الأولى المستحقة لدافع الضريبة عن الفترة من تاريخ إصدار السند (1 مارس 2004) إلى تاريخ سداد القسيمة الأولى (1 يونيو 2004)، أي 92 يوما؛
تم بيع السند في 16 يوليو 2004 مقابل 1045 روبل، بما في ذلك ACI بمبلغ 45 روبل، مستحقة من تاريخ دفع القسيمة الأولى (1 يونيو 2004) حتى تاريخ البيع، أي 45 يومًا.
عند تشكيل القاعدة الضريبية لضريبة الدخل لمدة 9 أشهر من عام 2004، تم حساب مبلغ دخل الفائدة (القسيمة) على السند على النحو التالي:
45 فرك. + (92 روبل - 35 روبل) \u003d 102 روبل.
الإجراء العام لعكس دخل القسيمة في الإقرار الضريبي.عند ملء إقرار ضريبة الدخل 2، ينعكس دخل الفائدة (القسيمة) الذي يتلقاه دافع الضرائب على السندات كدخل غير تشغيلي.
أولاً، سنقوم بتحليل الموقف عندما لم يقم دافع الضرائب - مالك السندات خلال فترة الإبلاغ (الضريبة) ببيع هذه الأوراق المالية ولم يقدمها إلى المُصدر لاستردادها.
في إعلان فترة التقرير، ينعكس مبلغ دخل القسيمة على سندات الشركات، المحسوب في اليوم الأخير من فترة التقرير، في السطر 030 من الورقة 02، إلى جانب بقية الدخل غير التشغيلي للمنظمة.
عند ملء الإقرار عن الفترة الضريبية، يجب على دافع الضريبة تقديم تفصيل لتكوين الدخل غير التشغيلي في الملحق رقم 6 بالورقة 02 من الإقرار. تنعكس الفائدة التي يتلقاها دافعو الضرائب على سندات الشركات في السطر 030 من هذا الملحق. ثم يتم حساب المبلغ الإجمالي للدخل غير التشغيلي (السطر 010 من الملحق رقم 6 بالورقة 02)، والذي يحوله دافع الضرائب إلى السطر 030 من الورقة 02 من الإقرار.
دعونا نستخدم شروط المثال 3 ونرى كيف الإعلان السنويتعكس ضريبة الدخل دخل الفائدة (القسيمة) على السندات غير المباعة (غير المستردة).
تذكر أن مبلغ دخل الفوائد للفترة من تاريخ شراء السند (11 أكتوبر 2004) حتى تاريخ دفع القسيمة الأولى (1 نوفمبر 2004) هو 21 روبل، ومبلغ ACI المنسوب إلى السند من تاريخ دفع القسيمة الأولى حتى نهاية الفترة الضريبية - 61 فرك. وبالتالي، فإن المبلغ الإجمالي لإيرادات الفوائد على هذه السندات لعام 2004 هو 82 روبل.
المحاسبة عن دخل القسيمة التراكمي على الأوراق المالية الحكومية.
نتيجة لتجديد التزامات الدولة بموجب GKO - OFZ، تم تزويد أصحابها، على وجه الخصوص، بسندات القروض الفيدرالية ذات دخل قسيمة ثابت (OFZ - FD) مع فترة تداول تبلغ 4 و5 سنوات.
يتم استحقاق عائد القسيمة على هذه السندات اعتبارًا من 19 أغسطس 1998. ويبلغ عائد القسيمة 30٪ سنويًا في السنة الأولى، و 25٪ في الثانية، و 20 في الثالثة، و 15 في الرابعة، ثم - 10٪ في السنة. سنويًا (البند 2، 3 الشروط الأساسية للتجديد على سندات الولاية قصيرة الأجل بدون قسيمة صفرية وسندات القروض الفيدرالية ذات دخل قسيمة ثابت ومتغير تستحق قبل 31 ديسمبر 1999 ويتم طرحها للتداول قبل بيان الحكومة الاتحاد الروسيو البنك المركزيالاتحاد الروسي بتاريخ 17 أغسطس 1998، تمت الموافقة عليه بموجب مرسوم حكومة الاتحاد الروسي المؤرخ 12 ديسمبر 1998 N 1787-r (بصيغته المعدلة في 3 مارس 1999) "بشأن الابتكار في الأوراق المالية الحكومية").
بالإضافة إلى ذلك، تستمر سندات قروض الادخار الحكومية (OGSS) وسندات قروض العملة المحلية (OVVZ) في التداول في السوق، والتي يتم تحديد الحق في الحصول على دخل القسيمة من خلال شروط إصدارها (البند 4 من الشروط العامة لقرض الادخار الحكومي) إصدار وتداول سندات قروض الادخار الحكومية المعتمدة بموجب مرسوم حكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 08/10/1995 N 812، البند 2 من شروط إصدار قرض سندات داخلي بعملة الدولة، تمت الموافقة عليه بموجب مرسوم من حكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 15/03/1993 ن222.
وفي هذا الصدد، يبدو من المناسب النظر في الإجراء الخاص بعكس إيرادات القسيمة المتراكمة في السجلات المحاسبية للمنظمات.
دخل القسيمة هو شكل من أشكال الدخل على السندات كنوع من الأوراق المالية في شكل فائدة محددة مسبقًا (ثابتة) أو "عائمة" (متغيرة) مستحقة بقيمتها الاسمية بعد فترة معينة وفقًا لشروط الإصدار. لو فترة محددةأقصر من تاريخ استحقاق السند (أي أن الدخل يتراكم أكثر من مرة - بالتزامن مع استرداد السند)، ثم عادة ما يتم تثبيت الحق في استلامه بواسطة قسيمة مقطوعة، وعادة ما يتم تضمينها في شكل السند (في شكله نموذج مستندي)، يُشار إليه تقليديًا باسم "القسيمة" (من القسيمة الفرنسية - الرصيد، القسيمة، الإيصال). ولذلك، يسمى هذا الدخل دخل القسيمة. وعليه فإن دخل القسيمة المتراكم (ACI) هو "جزء من دخل القسيمة على شكل نسبة من القيمة الاسمية للسند، محسوبة بنسبة عدد الأيام التي انقضت من تاريخ إصدار السندات أو تاريخ دفع دخل القسيمة السابق، وإدراجه في سعر المعاملة" (البند 2 من خطاب وزارة المالية الروسية ودائرة الضرائب الحكومية في روسيا بتاريخ 13 يونيو 1995 ن 53 "في بعض القضايا ذات الصلة لفرض الضرائب على السندات ذات دخل القسيمة المتغير").
وبالتالي، فإن سعر شراء السندات الحكومية ذات دخل القسيمة يتكون من جزأين - القيمة الأصلية وقيمة دخل القسيمة المتراكم في يوم الشراء. وطالما أن معدل ضريبة الدخل على السندات الحكومية يختلف عن معدل ضريبة الدخل العام، فيجب حساب ACI بشكل منفصل عن القيمة الأصلية للسند
في الوقت الحاضر، اقترح الخبراء أربع طرق لتعكس ACI في المحاسبة - في الحساب 31 "النفقات المؤجلة"، 58 (06) "قصيرة الأجل (طويلة الأجل) استثمارات مالية"، 76 "التسويات مع المدينين والدائنين الآخرين" و 83 "الدخل المؤجل". دعونا نفكر في أي منهما أكثر اتساقًا مع الطبيعة الاقتصادية لكل من ACI المدفوع (عند شراء السند) و ACI المستلم (عند سداده أو بيع السند).
إذا كان ACI المستلم هو الدخل غير التشغيلي، والذي يتجلى عندما يتم سداده خلال الفترة المنصوص عليها دون أي حركة للسند نفسه، فإن طبيعة ACI المدفوعة غامضة:
من ناحية، يعد هذا جزءًا من التكاليف الفعلية للمستثمر، وبهذه الصفة، يجب تسجيل ACI المدفوع في حسابات المدينة للأوراق المالية؛
مع آخر - النفقات غير التشغيليةالمستثمر المرتبط بالدخل المستقبلي، والذي يوفر الأساس لمحاسبة ACI المدفوعة على حساب الخصم 31 "النفقات المؤجلة" أو 83 "الدخل المؤجل"؛
على الجانب الثالث، هذا دين (الدولة أو المشتري المستقبلي)، والذي سيتم سداده بالتأكيد، مما يجعل من الممكن مراعاة ACI المدفوع على حساب الخصم 76 "التسويات مع المدينين والدائنين الآخرين" .
ونحن نعتقد أنه لا يوجد حل واحد.
في رأينا أنه من الأفضل استخدام طريقة محاسبية تسمح بمراعاة الخاصيتين الأولى والثانية لـ ACI المدفوعة (ACI كجزء من تكاليف الاقتناء الفعلية وكمصروفات غير تشغيلية)، كل منها، من وجهة نظرنا وجهة نظر، هي في جميع النواحي أكثر أهمية من الثالثة (ACI كما الحسابات المستحقة)، أي. انعكاس ACI المدفوع:
عند شراء سند - على الحساب الفرعي للحساب 06 "الاستثمارات المالية قصيرة الأجل" (بالنسبة لـ OVVZ لـ OFZ - FD الجديدة، التي تم الحصول عليها بهدف الحصول على دخل عليها لأكثر من عام) أو 58 "قصيرة الأجل الاستثمارات المالية" (في جميع الحالات الأخرى)؛
عند بيع (استرداد) سند أو دفع ACI - بالمراسلة مباشرة مع الخصم من الحساب 80 "الربح والخسارة" دون استخدام حسابات المبيعات
مصادر
Wikipedia.org - الموسوعة الحرة
ياندكس. القواميس.
أكاديمي. رو - القواميس والموسوعات
Mirslovarei.com – مجموعة من القواميس والموسوعات
Rnk.ru - ساعي الضرائب الروسي
Top-audit.ru - مجموعة التدقيق والاستشارات (AKG) "RSM Top-Audit"
27 أكتوبر 2016تحيات! السندات هي ضمانة فريدة يمكنها تحقيق عدة أنواع من الدخل في وقت واحد: القسائم، والفرق في السعر وقت الاسترداد، وحتى الفهرسة.
توفر جميع السندات الروسية تقريبًا مدفوعات قسيمة منتظمة. لذا فإن دخل القسيمة على السندات صغير ولكنه منتظم تدفق مالي. وهو بالتأكيد لن يكون غير ضروري في الأزمات.
هل سمعت عبارة: "قطع الكوبونات"؟ هذا يتعلق فقط بالسندات ودخلها. في السابق، كانت السندات تصدر في شكل ورقي. وكان الجزء المقطوع بمثابة قسيمة تم استبدالها بعلاوة نقدية على السند.
اليوم، كوبونات، بالطبع، لا أحد يقطع. يتم إصدار معظم سندات الدين إلكترونيًا وتوجد كسجلات رقمية على الحسابات. لكن الاسم التاريخي "دخل القسيمة" ظل عالقًا.
سعر القسيمة هو فائدة سنويةالدخل إلى القيمة الاسمية للسندات. على سبيل المثال، إذا كان معدل القسيمة 12٪ سنويًا، وكانت تكلفة السند 1000 روبل، فسيحصل مالك السند على دخل قسيمة قدره 120 روبل سنويًا. كل شيء بسيط!
في روسيا، عادة ما يتم دفع القسيمة مرتين في السنة. لذلك، سيحصل صاحب السند من المثال الشرطي على 60 روبل مرتين. وحتى إذا قررت بيع الورقة دون انتظار الدفع، فإن الفوائد المتراكمة أثناء فترة الملكية ستظل تقع في جيبك. في الواقع، على عكس وديعة بنكيةها هي الآلية!
ملحوظة! يتم تطبيق سعر القسيمة دائمًا على القيمة الاسمية للسند! حتى لو انخفض سعر السند إلى 500 أو ارتفع إلى 2000 روبل بحلول وقت الاسترداد، فسيتم فرض رسوم بنسبة 6٪ سنويًا على الألف الاسمية.
خيارات الدفع القسيمة
قسيمة دائمة ثابتة
حجم القسيمة بالنسبة المئوية معروف مسبقًا. ومن تاريخ الإيداع إلى تاريخ الاسترداد، لا تتغير قيمته.
مثال. سندات القرض الفيدرالي "OFZ-26217-PD" بفترة تداول 2121 يومًا بكوبون 7.5٪ سنويًا. يتم دفع القسيمة مرتين في السنة.
قسيمة متغيرة ثابتة
عائد القسيمة معروف جزئيًا فقط مسبقًا. في جدول دفع القسيمة، يقوم المصدر بوضع قيمة الأسعار حتى تاريخ معين. بعد ذلك يتم تحديد حجم الكوبون الجديد: إما أن يتغير أو يبقى كما هو.
مثال. "Sberbank-17-bob" بفترة تداول 1826 يومًا. يتم دفع الكوبون كل ستة أشهر. في البداية، تم تثبيت القسيمة بنسبة 10% سنويًا (لفترة القسيمة الأولى).
وفي نهاية النصف الأول من العام ظهرت ملاحظة في قسم "الكوبونات" (الموقع الإلكتروني http://www.rusbonds.ru): "سعر 2-4 كوبونات يساوي سعر القسيمة الأولى ". وهذا يعني أن معدل 10% سنويًا ثابت لفترات القسيمة الثلاث التالية (الثانية والثالثة والرابعة).
بعد 8 أبريل 2018 (تاريخ انتهاء الفترة الرابعة)، سيتم مراجعة حجم قسيمة سلسلة BO-17 مرة أخرى.
قسيمة عائمة (مفهرسة).
في مثل هذه السندات، يتغير معدل القسيمة باستمرار، لأنه مرتبط ببعض المؤشرات.
قد يعتمد سعر القسيمة على:
- سعر صرف الدولار
- فِهرِس أسعار المستهلك(معدل التضخم)
- المعدل الرئيسي للبنك المركزي
- أسعار رونيا (رونيا)
مثال 1. "AHML-13-ob" مع فترة تداول 3153 يومًا (منذ 27 أغسطس 2009). يتم دفع القسيمة مرتين في السنة. على موقع Rusbonds، نبحث عن سندات AHML-13-ob. وانتقل إلى قسم "الكوبونات".
تقول المذكرة: "إن مبلغ القسيمة يساوي سعر إعادة التمويل قبل يوم عمل واحد من نهاية فترة القسيمة وقسط قدره 2.5%، ولكن ليس أكثر من 20%." ترتبط صيغة الحساب بمعدل إعادة التمويل - فكلما ارتفع، زاد عائد القسيمة.
في العمود "السعر٪ سنويًا" نرى كيف تغير حجم القسيمة منذ منتصف عام 2010. في بعض فترات القسيمة، حصل حاملو سندات AHML على 12.5% وحتى 13.25%. وخلال فترات خفض معدل إعادة التمويل، انخفض عائد السندات إلى 10.25-10.75% سنويا.
مثال رقم 2. "RZD-10-bob" بفترة تداول 5460 يومًا. يتم دفع القسيمة مرتين في السنة. جاء في الملاحظة الخاصة بقسم "القسائم" أن معدل 2-30 قسيمة (أي من الفترة الثانية إلى الفترة الثلاثين) يتم حسابه على أنه معدل التضخم السنوي بالإضافة إلى 1٪ سنويًا.
في قسم "النسبة المئوية للمعدل السنوي"، نرى أنه في فترات القسيمة المختلفة كان حجم القسائم مختلفًا: من 7.5% (في عام 2014) إلى 17.4% (في نهاية عام 2015).
قسيمة الدخل والضرائب
يدفع حامل السند ضريبة الدخل الشخصي بنسبة 13% من:
- مبالغ القسيمة
- وجود فرق إيجابي بين سعر الشراء وسعر البيع
كوبونات سندات القروض الفيدرالية والسندات البلدية معفاة من الضرائب (على عكس الأوراق المالية لنفس شركة غازبروم أو سبيربنك). بالإضافة إلى (!) يمكنك توفير الضرائب بمساعدة IIS. إذا قمت بشراء سند ولم تقم ببيعه خلال ثلاث سنوات، يحق لك الحصول على خصم ضريبي بنسبة 13٪.
أي قسيمة تختار؟
ينقسم سوق السندات بشكل مشروط إلى قسمين كبيرين: السندات منخفضة المخاطر وعالية المخاطر. الأول يشمل OFZ والسندات البلدية. إلى الثاني - سندات الشركات من المستويين الثاني والثالث. يتم تعريف فئة المُصدر باستخدام . الآن لن أخوض في كيفية حدوث ذلك بالضبط، ربما في المستقبل سأقوم بعمل مقال منفصل حول هذا الموضوع...
لكن على أية حال، تعتبر السندات أداة متحفظة وغير مناسبة للمضاربة النشطة. عادة ما يتم تذكر الاستثمار في السندات عندما تحتاج إلى تجاوز "العاصفة" في سوق الأوراق المالية أو خلال فترات التقلبات العالية في السوق.
تعتبر السندات ذات القسيمة الثابتة مناسبة "كملاذ آمن" في حالة الذعر. يتم ضمان قسيمة صغيرة ولكنها دائمة. إذا كان السوق يتوقع زيادة في أسعار الفائدة، فإن السندات ذات القسيمة المتغيرة تبدو أكثر جاذبية.
الخيار الأفضل هو تكوين عدة أنواع من السندات. على سبيل المثال: السندات القصيرة للمدخرات الحالية، وسندات الشركات ذات العائد المرتفع لمدة 2-3 سنوات وسندات اليورو للحماية من مخاطر العملة.
ما هي السندات التي تستثمر فيها؟ اشترك في التحديثات وشارك الروابط للمشاركات الجديدة مع الأصدقاء على الشبكات الاجتماعية!
ملاحظة.بالمناسبة، بالنسبة لأولئك الذين يحبون دغدغة أعصابهم، هناك استراتيجية عالية الخطورة - السندات غير المرغوب فيه(حرفيا - السندات غير المرغوب فيها). لكن سأتحدث عنها مرة أخرى.
تستخدم المادة شرائح من العرض التقديمي لبورصة موسكو.