جنبا إلى جنب مع صالحة عالميا بنوك تجاريةيوجد في ألمانيا عدد من البنوك المتخصصة التي تعمل فقط في مناطق معينة. تشمل هذه المجموعة بنوك الرهن العقاريوغيرها من مؤسسات الإقراض بالقيمة الحقيقية ، ومؤسسات الإقراض لأغراض خاصة ، والبنوك المتخصصة في قروض التقسيط ، وبنوك التوفير للبناء ، والبنك البريدي ، ومؤسسات الإقراض الذاتي للصناعة ومؤسسات الإقراض الأخرى. يتجلى تنوع المشهد المصرفي في ألمانيا بشكل خاص في حقيقة أن أكثر من ربع حجم نشاط جميع مؤسسات الائتمان يتم حسابه من قبل البنوك المتخصصة وحوالي واحد من كل ثلاثة بنك كبيرمع حجم نشاط 5 ملايين مارك ألمانيا بنك متخصص.
في عام 1993 ، قدمت البنوك التجارية والمتخصصة للقطاع غير المصرفي - المؤسسات والأفراد وميزانيات الدولة - قرضًا قيمته أكثر من 3.5 تريليون مارك ألماني ، منها أكثر من 250 مليار مارك عن طريق شراء سندات حكومية وصناعية على نفقتها الخاصة. فقط حصة البنوك التجارية تمثل ما يقرب من 80 ٪ من إجمالي حجم القروض ، وفي مجال الاستحواذ أوراق قيمةتتجاوز حصتهم 90٪.
ماذا عن تنظيمهم المشترك مهمة اقتصاديةوحجم هذه المؤسسات الائتمانية ، وفيما يتعلق بحجم أنشطتها ، مقارنة بالحجم الإجمالي للمعاملات الائتمانية ، فإن البنوك المتخصصة لها أهمية كبيرة.
تتكون المجموعة الرئيسية من البنوك المتخصصة من 30 بنكًا خاصًا للرهن العقاري ، وبنوكًا متخصصة في قروض الأراضي وقروض المرافق. انهم يقدموا-
Wohnungsneubaus und Wohnbaumodernisierung sowie fiir gewer- bliche und landwirtschaftliche Investitionen، die durch erstellige Grundpfandrechte gesichert werden. Ihr zweites Hauptgeschaft ist die Gewahrung von Kommunalkrediten. يموت من أجل دارلين أن دن بوند ، يموت لاندر وجيميندين ، سونستيج ك سربشارفته أند أنستالتين دي أوفنتليتشين ريختس. Infolge der steigenden Nachfrage der offentlichen Haushalte nach langerfristigen Finanzierungsmittel hat der Kommunalkredit im Letzten Jahrzehnt zunehmend an Bedeutung gewonnen und die Ausleihungen fiir den Wohnungsbau inzwiberchen deutelth. Zwei dieser Institute haben sich als Schiffshy- pothekenbanken auf die Finanzierung des Schiffsbaus mit mittel-und langfristigen Krediten spezialisiert. Die erforderlichen Mittel fiir ihre Ausleihungen beschaffen sich die Hypothekenbanken vor allem durch den Absatz von Pfandbriefen und Kommunalobligationen am Kapitalmarkt. Dabei dienen die zu einer besonderen Deckungsmasse zusammengefapten Kommunal- und "Realkredite dem besonderen Schutz der Glaubiger.
Die knapp 10 offentlich-rechtlichen Grundkreditanstalten sind - ebenso wie die privaten Hypothekenbanken - darauf spezialisiert، Real- und Kommumalkredite zu gewahren. Historisch haben sie sich aus den "Landschaften" des 18.
Die mehr als 30 private und offentlich - rechtlichen Bausparkassen befassen sich mit der Finanzierung von Eigenheimen und Eigentumswohnungen nach dem Prinzip des Sparekollektivs. Dabei liegt die Attraktivitat des Bausparens hauptsachlich in dem durch Ansparen erwor- benen Anrecht auf die Inanspruchnahme eines Baukredits zu einem verhaltnismaPig niedrigen und iiber die Laufzeit festen Zinssatz. Die Spar-leistungen werden bis zu einer Einkommenshohe mit einer staatlichen Bausparpramie (derzeit 10٪) begiinstigt oder sind (im Rahmen gewisser Hochstbetrage) bei der Einkommenssteuer abzugsfahig.
شارع باي دن. 30 Burgschaftsbanken und Kreditgarantiegemeinschaften Handelt es sich um Selbshilfeeinrichtungen der mittelstandischen Wirtschaft. Die Hauptaufgabe der seit Mitte der 50er Jahre tatigen Institute besteht darin، die aus der vergleichweise schwachen Finanzkraft resultierenden Wettbewerbsnachteile kleiner und mittlerer Unternehmen abzubauen. Dazu iibernehmen die Kreditgarantiegemein- schaften Ausfallburgschaften fiir Unternehmen in Handwerk، Handel und Industrie، die von den kreditgebenden Banken als vollwertige Sicherheiten angesehen werden.
أوت قروض طويلة الأجللتمويل بناء المساكن وتحديث المباني السكنية ، وكذلك للاستثمارات الصناعية والزراعية ، والتي تضمنها إصدار حقوق الرهن العقاري على الأرض. نشاطهم الرئيسي الثاني هو تقديم القروض الجماعية. تُمنح هذه القروض إلى الاتحادات والولايات والبلديات والشركات الأخرى ومؤسسات القانون العام. بسبب الطلب المتزايد من ميزانيات الدولة على التمويل طويل الأجل ، في العقد الماضي ، زادت أهمية قروض المرافق ، وهي تتجاوز إلى حد كبير قروض بناء المساكن. تعمل مؤسستان مقرضتان من هذه المجموعة كبنوك رهن عقاري لتمويل بناء السفن على أساس قروض متوسطة وطويلة الأجل. تتلقى بنوك الرهن العقاري هذه الأموال اللازمة للإقراض من خلال البيع (سندات وسندات الرهن العقاري قرض المنفعةفي سوق رأس المال. في الوقت نفسه ، تضمن قروض المرافق وقروض الرهن العقاري ، مجتمعة في كتلة واحدة من ضمان الدين ، حماية خاصة لدائن التزام الدين.
ما يقرب من 10 مؤسسات عامة للإقراض العقاري ، بالإضافة إلى بنوك الرهن العقاري الخاصة ، متخصصة في تقديم قروض الرهن العقاري والمرافق. تاريخياً ، نشأت مؤسسات الإقراض هذه في "المناظر الطبيعية" في القرن الثامن عشر ، ثم كانت عبارة عن جمعيات إجبارية اجتماعية قانونية لملاك الأراضي من أجل الحصول على قروض زراعية رخيصة.
يقوم أكثر من 30 بنك ادخار في القانون العام والخاص بإصدار قروض للبناء الفردي بأنشطته في مجال تمويل منازلهم وشققهم الخاصة على أساس مبدأ التراكم الجماعي للمدخرات. تكمن جاذبية الأموال المتراكمة لبناء المساكن بالدرجة الأولى في الحق ، المكتسب على أساس تراكم الأموال ، في الحصول على قرض لبناء المساكن بسعر منخفض نسبيًا وثابتًا. سعر الفائدةطوال مدة القرض. يتم تشجيع المساهمات التي يدفعها المودع إلى بنك الادخار ، مع قدر معين من الدخل ، على حساب مكافآت الدولة (حاليًا 10٪) ، أو هذه المساهمات (ضمن حدود معينة). المبالغ القصوى) لا تخضع لضريبة الدخل.
حوالي 30 بنك ضمان وجمعيات ضمان ائتماني هي مؤسسات مساعدة ذاتية للمؤسسات المتوسطة الحجم. هذه المؤسسات موجودة منذ أوائل الخمسينيات من القرن الماضي. مهمتهم الرئيسية هي القضاء على الظروف المعاكسة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم الناشئة عن الضعف النسبي قوة إقتصاديةهذه الشركات. بالإضافة إلى ذلك ، تقدم جمعيات ضمان الائتمان ضمانات في حالة حدوث ضرر
Den beiden Wertpapiersammelbanken obliegt die rationelle Abwicklung des Effektengeschafts. Dazu unterhalten sie fiir die ihnen angeschlossenen Kredit Institute Sammelbestande in den verschiedenen Wertpapierarten und wickeln den Effektengiroverkehr (stiicklose Wertpapierlieferung) ab.
Anfang 1990 قبعة Postamt ihren Geschaftsbetrieb als Spezialbank fiir standartisierte Finanzdienstleistungen insbesondere in den Bereichen Zahlungsverkehr und Einlagegeschaft aufgenommen. Das offentlich-rechtliche Unternehmen، das weiterhin ein Sonderverm6gen des Bundes bildet، kann mehr als 20.000 Geschaftsstellen in Postamtern nutzen und beschaftigt nahezu 20.000 Personen.
Von den insgesamt knapp 20 Instituten mit Sonderaufgaben - uberwiegend in privater Rechtsform - sind vor allem die AKA Aus- fuhrkredit-GesellschaftmbH und die Kreditanstalt fiir Wiederauf-bau (KfW) zu nennen. Beide Institute finanzieren insbesondere Exporte in Entwicklungslander، die KfW zudem Inlandsinvestitionen in wirtschaftlich benachteiligten und strukturschwachen Gebieten. Die anderen Institute unterstitzen die gewerbliche Wirt-schaftsforderung der offentlichen Hand، fordern den sozialen Wohnungsbau، kleine und mittlere Unternehmen، die Landwirtschaft oder andere Wirtschaftsbereiche.
أوسبليك
يموت deutsche Kreditwirtschaft قبل sich derzeit international في einer vergleichweise gunstigen Lage. Aufgrund der universellen Tatigkeit konnten die deutschen Banken ihr Wachstum in den letzten Jahren auf ertragsstarke Bereiche konzentrieren. Die solide Eigenkapitalbasis، vorrangig auf Sicherheit ausgerichtete Bilanzierungsgeflogen- Heiten und ein strenges Kostenmanagement sorgten zudem zusammen mit dem alles in allem verlafilichen finanziellen Umfeld daftir، dap die Bundesrepublik أو فيرسشونت بليب.
Der Aufbau eines zweistufigen، wettbewerbsorientierten und an Kundenwtinschen ausgerichteten Bankensystems in Ostdeutschland hat sich als grope Herausforderung fiir die deutsche Kreditwirtschaft erwiesen. Im Gegensatz zu den Sparkassen und genossenschaftlichen Kreditinstituten، die an die uberkommenen Strukturen ankntipfen konnten، mupten die privaten Banken dabei praktisch am Nullpunkt beginnen. Inzwischen haben mehr als 50 Banken unter teilweise auPerst schwierigen raumlichen للمؤسسات التجارية والتجارية والصناعية ، وهي ضمانات قيمة للبنوك المقرضة.
تم تكليف بنكين بحيازة الأوراق المالية بالتنفيذ الرشيد لتداول الأوراق المالية. للقيام بذلك ، فإنها تحتوي في البنوك التي هي جزء منها ، على احتياطيات متراكمة في أنواع مختلفة من الأوراق المالية وتحتفظ بالحسابات الجارية (التسليم غير المقيد للأوراق المالية). في بداية عام 1990 إلى نشاطات تجاريةبدأ بنك البريد كدراجة متخصصة في مجال نظام التسوية ومعاملات الإيداع. يمكن لهذا المشروع القانوني العام ، والذي يعد اليوم ملكية خاصة للاتحاد ، استخدام أكثر من 20000 مكتب بريد وصاحب عمل يضم 20000 شخص.
ما يقرب من 20 مؤسسة إقراض للأغراض الخاصة تعمل في الغالب على أساس خاص. استمارة قانونية. من بينها ، ينبغي ذكر AKA Ausfurkredipg-Gesellschaft mbH ومؤسسة ائتمان إعادة الإعمار. كلا مؤسستي الإقراض تمول في المقام الأول الصادرات إلى الدول الناميةبالإضافة إلى ذلك ، تقدم مؤسسة إقراض التعافي قروضًا للاستثمار في المناطق المحرومة اقتصاديًا في ألمانيا أو المناطق ذات الهيكل الضعيف. تقدم مؤسسات الإقراض الأخرى الدعم للبرامج الحكومية ، وتعزز بناء المساكن الاجتماعية ، والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، والزراعة أو القطاعات الصناعية الأخرى.

المزيد عن موضوع البنوك المتخصصة:

1. قم بتسمية الأنواع الرئيسية للبنوك حسب نوع العمليات المنفذة.

- حقوق النشر - المحاماة - القانون الإداري - الإجراءات الإدارية - قانون مكافحة الاحتكار والمنافسة - إجراءات التحكيم (الاقتصادي) - التدقيق - النظام المصرفي - قانون البنوك - الأعمال - المحاسبة - قانون الملكية - قانون الدولة وإدارتها - القانون المدني والإجراءات - تداول الأموال والائتمان - المال - القانون الدبلوماسي والقنصلي - قانون العقود - قانون الإسكان - حق الأرض -

مؤسسة "جامعة" توران "

كلية الإقتصاد

قسم "التمويل"

عمل الدورة

الانضباط: "المال والائتمان والبنوك"

حول موضوع: "البنوك المتخصصة: المفهوم ، خصائص الأنواع"

تخصص في "المالية"

استيفاء

طلاب مجموعة EFD 09-13

Bakhtakhunova Sabina Ruslanovna

المدير العلمي

ه. ن. ، أستاذ

Mukhamedyarova Tamara Talgatovna

ألماتي - 2014

مقدمة

2.1 البنك الروسيتطوير

خاتمة

قائمة الأدب المستخدم

مقدمة

البنوك (من البنك الإيطالي - مقعد ، متجر الصرافة) - المؤسسات التي تجمع الأموال والمدخرات ، وتقدم القروض ، وتنفذ التسويات النقديةومحاسبة الكمبيالات وإصدار النقود والأوراق المالية والمعاملات بالذهب والعملات الأجنبية وغيرها من المهام. يتوسطون في حركة رأس مال القرض. حسب وظائف وطبيعة العمليات المنجزة ، فإنها تنقسم إلى إصدار ، تجاري (إيداع) ، استثمار ، تصدير ، رهن عقاري ، ادخار وغيرها. البنوك تخدم دوران المالوالعلاقات الائتمانية ، وإصدار الأموال ، ومراقبة الأنشطة الاقتصادية والمالية للمؤسسات.

مع كل وحدة جوهرية للبنك ، هناك العديد من الأنواع في الممارسة العملية.

تميز أولاً وقبل كل شيء البنوك المصدرة والتجارية.

بنك تجاريهو بنك يؤدي مجموعة معينة من الأساسيات العمليات المصرفيةالغرض الوحيد منها هو تعظيم الأرباح. تركز البنوك التجارية في جميع أنحاء العالم - أهم حلقة في النظام المصرفي - على الجزء الأكبر من موارد الائتمان وتنفذ مجموعة واسعة من العمليات المصرفية والخدمات المالية للكيانات القانونية والأفراد.

تتميز البنوك التجارية العالمية والمتخصصة بحكم طبيعة العمليات التي يتم إجراؤها.

تقوم البنوك العالمية بجميع أنواع العمليات المصرفية أو جميعها تقريبًا: تقديم القروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل ؛ التعامل مع الأوراق المالية وقبول الودائع بجميع أنواعها وتقديم جميع أنواع الخدمات.

بنك كازاخستان الروسي المتخصص

في القرنين الثامن عشر والعشرين ، تم إنشاء البنوك في بلدان مختلفة ، كان عملاؤها هم الشركات وأصحابها بشكل أساسي. أصبحت بعض هذه البنوك متخصصة في حيازات الأسهم ، أو شراء السندات الصادرة عن الشركات ، أو تقديم قروض طويلة الأجل ، وإعادة تمويل نفسها عن طريق إصدار الأسهم والسندات. وعلى العكس من ذلك ، تخصص آخرون في خصم الكمبيالات وقبول البنوك والقروض قصيرة الأجل الممولة من أموال الودائع. شارك البعض في نوعين من النشاط في وقت واحد ، مما أدى إلى تدمير معظمهم خلال أزمات القرنين التاسع عشر والعشرين. نتيجة لهذه الأنقاض ظهر تخصص البنوك في بعض البلدان.

في بعض البلدان ، حتى وقت قريب ، لم تكن هناك بنوك عالمية ، لم يكن هناك سوى البنوك المتخصصة. تم تحديد تخصصهم بموجب القانون ، ويمكن أن تتخصص البنوك في نوع واحد أو أكثر من العمليات المصرفية. تشمل البلدان التي تمت الموافقة قانونًا على مبدأ تخصص البنوك فيها الولايات المتحدة الأمريكية واليابان وكندا.

في بعض البلدان ، تمنع قوانين البنوك أو تمنع البنوك ببساطة من تنفيذ مجموعة واسعة من العمليات. ومع ذلك ، فإن أرباح البنوك من بعض العمليات الخاصة يمكن أن تكون كبيرة جدًا بحيث تصبح الأنشطة في مجالات أخرى اختيارية.

يجب فهم هيمنة نوع واحد من البنوك في نظام الائتمان لبلد ما على أنه اتجاه. في بعض البلدان حيث تهيمن البنوك العالمية ، على سبيل المثال ، هناك العديد من البنوك المتخصصة. على العكس من ذلك ، في البلدان التي تهيمن عليها البنوك المتخصصة ، وخاصة في السنوات الاخيرة، هناك اتجاه متزايد نحو التعميم. يحدث هذا نتيجة لتحرير التشريعات المصرفية في البلدان الفردية ، ونتيجة لتحايل البنوك على القوانين القائمة.

في الحديث الهياكل المصرفيةفي بعض الأحيان يكون من الصعب التمييز بين نوع البنك العالمي والمتخصص. في كثير من الأحيان ، على سبيل المثال ، لا تقتصر بنوك الرهن العقاري المتخصصة الكبيرة على منطقة واحدة فقط ، بل يمكن أن يكون لها فروع في الخارج ، وتقدم مئات الخدمات لعملائها. يمكننا القول أنه في أنشطة البنوك التجارية يمكن للمرء أن يرى في كثير من الأحيان ميزات كل من البنك العالمي والمتخصص.

1. مفهوم وخصائص البنوك المتخصصة

البنك التجاري هو بنك يقوم بمجموعة معينة من العمليات المصرفية الأساسية ، والغرض الوحيد منها هو تعظيم الأرباح.

تنقسم البنوك التجارية إلى نوعين:

عالمي؛

متخصص.

عالمي - التعامل مع جميع أنواع الائتمان والتسوية و المعاملات الماليةالمتعلقة بأنشطة خدمة العملاء.

البنك المتخصص هو بنك ينفذ نوعًا واحدًا أو أكثر من العمليات المصرفية.

هناك عدة معايير للتخصص:

التخصص الوظيفي (مبتكر ، استثمار ، محاسبة ، ادخار ، رهن ، إيداع ، مقاصة).

تخصص الصناعة (البناء ، الطاقة ، التجارة الخارجية ، التنمية الاجتماعية، صناعي).

تخصص العميل (صرف ، رصيد المستهلك، خدمات).

التخصص الإقليمي (إقليمي ، أقاليمي ، دولي).

المعيار الرئيسي للتخصص هو التخصص الوظيفي.

تتخصص بنوك الاستثمار والابتكار في التراكم ماللفترات طويلة وتقديم قروض طويلة الأجل. شكل تراكم الأموال هو إصدار قروض السندات.

تتخصص بنوك المحاسبة والودائع في جذب النقد المجاني قصير الأجل (عادة لمدة 3-6 أشهر). في العمليات النشطة لهذه البنوك ، تمثل القروض قصيرة الأجل والسندات الإذنية قصيرة الأجل الحصة الأكبر.

تتخصص بنوك الرهن العقاري (البنوك العقارية) في إصدار قروض طويلة الأجل تحت رهن العقارات(قطع الأراضي ومباني المدن). موارد بنوك الرهن العقاري هي الأموال التي يتم جمعها على أساس إصدار سندات الرهن العقاري.

تبني بنوك الادخار والإقراض أنشطتها من خلال جذب الودائع الصغيرة لفترة معينة. من بين العمليات النشطة ، تسود الاستثمارات في الرهون العقارية المضمونة بالمباني السكنية والأوراق المالية الأخرى ، وكذلك إقراض السكان.

تم تصميم بنوك المقاصة لتنظيم وإجراء التسويات بين البنوك على أساس فتح وإدخال حسابات المقاصة.

2. البنوك المتخصصة الاتحاد الروسي

2.1 بنك التنمية الروسي

مثال على كل المتقدمة اقتصاديات السوقيوضح أن النظام المالي ذي المستويين لا يسمح بحل مشاكل التمويل طويل الأجل لمجال الإنتاج المادي. للقيام بذلك ، يتم إنشاء مؤسسات ائتمانية خاصة لضمان إعادة هيكلة الشركات ، وتمويل المشاريع والبرامج ذات الأهمية الاقتصادية الوطنية ، والدعم المالي لإنشاء طبقة واسعة من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم القابلة للحياة. هذه المؤسسات المالية البنوك الوطنيةالتنمية ، وتتمثل وظيفتها الرئيسية في تنفيذ سياسة الاستثمار الحكومية ، بما في ذلك من خلال أدوات سوق الأوراق المالية.

تنص "التدابير التي اتخذتها حكومة الاتحاد الروسي والبنك المركزي للاتحاد الروسي لتحقيق الاستقرار في الوضع الاجتماعي والاقتصادي في البلاد" على الدعم المالي لسياسة الاستثمار الحكومية على أساس ميزانية التنمية في الاتحاد الروسي.

من أجل تجميع الأموال وإقراض المنظمات في القطاع الحقيقي للاقتصاد ، وكذلك المشاريع الاستثمارية عالية الفعالية ، تم إنشاء بنك التنمية الروسي. في الوقت نفسه ، تم تحديد الإقراض باعتباره الاتجاه الرئيسي لاستخدام الأموال التي يجتذبها البنك.

بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يلعب بنك التنمية الروسي دورًا حاسمًا في الانتعاش والتنمية السوق المحليةأوراق قيمة.

الهدف الحقيقي لسوق الأوراق المالية ليس المضاربة ، وليس تغطية عجز الموازنة ، بل إنشاء آلية مالية لإطلاق الاستثمار الخاص ، من أجل بقاء الصناعة وتجديدها. وهي تؤدي هذه الوظائف في جميع البلدان ذات العلاقات السوقية المتقدمة وفي دول أوروبا الشرقية.

الهدف الرئيسي لاستعادة سوق الأوراق المالية المحلية هو خلق سوق الأوراق الماليةتحفيز النمو الاقتصادي.

من الواضح أن مثل هذه البورصة لا يمكن أن تنشأ إلا إذا تم وضع عدد من ظروف الاقتصاد الكلي موضع التنفيذ. وتشمل هذه: نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى نقود مع زيادته التدريجية والحفاظ على تضخم معتدل ، مما يحفز النمو ؛ تحفيز استثمارات المؤسسات المالية المحلية والدولية في القطاع الحقيقي ؛ الدعم التشريعي لإصدار سندات دين المشاريع الحكومية لمشاريع استثمارية محددة مع الحفاظ على المزايا الضريبية لأولئك منهم ، والتي تستخدم الأموال من طرحها في استثمارات رأس المالوتمويل العلوم والتقنيات المتقدمة ؛ مشجعة على المدى الطويل الاستثمار الأجنبيبما في ذلك الأوراق المالية للشركات.

يمكن توسيع قائمة هذه الإجراءات بشكل كبير ، ولكن إذا تمت صياغة هذه الإجراءات بشكل صحيح ، يمكن أن تضمن استعادة سوق الأوراق المالية الروسية وتعطي زخمًا لتنميتها.

من أجل أن يؤدي بنك التنمية وظيفته الرئيسية بشكل مرضٍ - إقراض القطاع الحقيقي ودعم سوق رأس المال الوطني ، من الضروري مراعاة السمات التالية عند تشكيله:

تتمثل المهمة الرئيسية للبنك في تمويل القطاع الحقيقي للاقتصاد ، والذي لا يعتبر دائمًا عملًا مربحًا وعالي الكفاءة. لذلك ، لا يمكن أن يكون بنك التنمية تجاريًا ، حيث يتم بناء أنشطته من أجل الربح فقط.

يجب أن يتمتع بنك التنمية بسمعة متميزة في الأسواق المالية المحلية والدولية ، والتي يمكن تسهيلها ليس فقط من خلال أعلى متطلبات الاحتراف في إدارته ، ولكن أيضًا من خلال الشروط التي ستوفرها الدولة له: ضمانات الدولة للالتزامات ، ويمكن تحويل الأموال من صندوق التنمية إلى RDB في شكل قرض ثانوي ، وإعفاء من ضريبة الدخل ، مع مراعاة إعادة استثمار جميع الأرباح التي يتلقاها البنك.

يجب أن يعمل بنك التنمية في سوق الأوراق المالية كمستثمر وكمصدر. بصفته جهة إصدار ، يجب على البنك الاستفادة القصوى من إصدار سندات الدين الخاصة به (التي تتمتع بتصنيف عالٍ بسبب الضمانات الحكومية) ووضعها في أسواق رأس المال المحلية والدولية ، وبالتالي توسيع قاعدة موارده وعدم اقتصارها على أموال صندوق التنمية.

وفقًا لمصالح الدولة المتمثلة في إعادة موارد الائتمان واستعادة سوق الأوراق المالية ، يجب على البنك تطوير خدمات للمؤسسات في مجال تمويل الشركات: إصدار الأوراق المالية للمشاريع الاستثمارية الكبيرة ، والمساعدة في إيداعها ، والعمل كمؤمن.

يمكن لبنك التنمية أن يساهم بشكل أكبر حكم جيد السيطرة على الرهاناتالأوراق المالية التي ستقدمها الشركات كضمان للقروض المستلمة ، وإعادة هيكلة هذه الشركات ، لمراقبة هيكل الملكية في الصناعة الروسية. و.

3. البنوك المتخصصة في جمهورية كازاخستان

3.1 التاريخ والرسالة والرؤية والهدف الاستراتيجي لبنك توفير الإسكان

نظام الإسكان مدخرات البناءهو نظام جديد نوعيًا لتدابير الائتمان لتحسين الظروف المعيشية للسكان في كازاخستان. كازاخستان هي أول دولة على أراضي رابطة الدول المستقلة ، حيث بدأ تنفيذ مبادئ وشروط هذا النظام ، والذي يهدف في المقام الأول إلى السكان ذوي الدخل المتوسط ​​وأقل من المتوسط.

عام 2000. وضع قانون جمهورية كازاخستان "بشأن مدخرات بناء المساكن في جمهورية كازاخستان" الصادر في 7 ديسمبر 2000 الأساس لإدخال نظام مدخرات بناء المساكن في كازاخستان.

2003. بناءً على مرسوم حكومة جمهورية كازاخستان بتاريخ 16 أبريل 2003 رقم 364 ، من أجل تحسين وزيادة كفاءة التمويل طويل الأجل لبناء المساكن وتطوير نظام مدخرات بناء المساكن ، شركة مساهمة"بنك مدخرات بناء المساكن في كازاخستان" بمشاركة الدولة بنسبة 100٪ في رأس المال المصرح به.

كان مؤسس البنك والمساهم فيه هو حكومة جمهورية كازاخستان ممثلة في لجنة ممتلكات الدولة والخصخصة بوزارة المالية في جمهورية كازاخستان.

ولأول مرة ، دخل البنك في اتفاقية تعاون مع شركة Kazpost JSC.

2004. في 19 مارس ، تم تحديد رسالة من رئيس جمهورية كازاخستان إلى شعب كازاخستان "نحو كازاخستان قادرة على المنافسة ، اقتصاد تنافسي ، دولة قادرة على المنافسة" سياسة جديدةفي مجال بناء المساكن ، والذي بموجبه ، من أجل حل شامل لمشاكل تطوير بناء المساكن ، وضمان توافر المساكن لعامة السكان ، أصدر الرئيس مرسوماً بشأن "برنامج الدولة لتطوير بناء المساكن في جمهورية كازاخستان للفترة 2005-2007" بتاريخ 11 حزيران / يونيه 2004 رقم 1388.

أقر المرسوم الصادر عن حكومة جمهورية كازاخستان بتاريخ 28 يونيو 2004 رقم 715 خطة العمل لتنفيذ برنامج الدولة لتطوير بناء المساكن في جمهورية كازاخستان للفترة 2005-2007.

قانون جمهورية كازاخستان بتاريخ 13 ديسمبر 2004 رقم 11-III ج قانون الضرائبفي جمهورية كازاخستان ، تم إجراء تعديلات ، بموجبها تشمل الخصومات من الدخل الخاضع للضريبة المبالغ المستخدمة لسداد الفائدة على قروض الإسكان التي يتلقاها الفرد - المقيمون في جمهورية كازاخستان في بنوك مدخرات بناء المساكن لإصلاح أو تشييد أو شراء مسكن في أراضي جمهورية كازاخستان.

تطوير الهيكل الإقليمي: 3 فروع ، 4 مكاتب تمثيلية ، 1 RKO.

عام 2005. إصدار القرض الوسيط الأول ضمن برامج التعرفة الجمركية للبنك.

في أبريل ، تم تعديل قانون جمهورية كازاخستان "بشأن مدخرات بناء المساكن في جمهورية كازاخستان" لزيادة مقدار مدخرات بناء المساكن التي تشجعها أقساط الدولة من 60 إلى 200 مؤشر حسابي شهريًا.

استحداث برامج تعريفية جديدة "25/75 (ولاية)" ، "25/75" ، "50/50 ألف ، 50/50 باء" ، "50/50 فولت".

إصدار أول قرض للبنك في إطار البرنامج الحكومي لتطوير بناء المساكن في جمهورية كازاخستان للفترة 2005-2007.

في أكتوبر ، حصل البنك على ترشيح "من أجل تعزيز الأفكار المبتكرة في سوق العقارات" في إطار معرض إكسبو العقاري.

الحصول على ترخيص من البنك لمزاولة العمليات المصرفية وغيرها من العمليات التي تقوم بها البنوك بالعملة الوطنية والأجنبية رقم 254 ومزاولة الأعمال. نشاط التاجرفي سوق الأوراق المالية دون الحق في الاحتفاظ بحسابات العملاء.

قبول JSC "House Construction Savings Bank of Kazakhstan" كعضو في JSC "Kazakhstanstanskaya تداول الاسهم"في الفئات" ب "و" ك "و" ف ".

إبرام اتفاقية تعاون مع بنك Halyk of Kazakhstan JSC.

تطوير الهيكل الجهوي: 11 فرعاً ومركزان للتوزيع.

2006. وصل "بنك مدخرات بناء المساكن في كازاخستان" JSC لأول مرة إلى مؤشر نشاط التعادل للبنك.

توقيع اتفاقية وكالة إضافية بين بنك مدخرات بناء المساكن في كازاخستان وشركة Kazpost JSC. في إطار الاتفاقية ، تقدم Kazpost JSC خدمات الوكالة لإبرام العقود نيابة عن بنك مدخرات بناء المساكن في كازاخستان في الفروع الإقليمية والعقد البريدية الإقليمية.

نفذ البنك برنامج جديدإقراض "زينيل".

اصدار اول رئيسي قرض سكنيحسب برامج التعرفة لعملاء البنك.

تطوير الهيكل الإقليمي: 15 فرعاً.

2007. إصدار أول قرض إسكاني رئيسي في إطار البرنامج الحكومي لتنمية بناء المساكن للفترة 2005-2007.

التنازل عن البنك من قبل وكالة جمهورية كازاخستان للتنظيم والإشراف السوق الماليو المؤسسات الماليةصفة الوكالة المالية التي تخول البنك المشاركة في تنفيذ السياسة الاستثمارية للدولة.

الحصول من قبل JSC على "House Construction Savings Bank of Kazakhstan" أول بنوك كازاخستان لشهادة المطابقة لنظام إدارة الجودة ISO 9001: 2000.

إدخال تعديلات وإضافات على قانون جمهورية كازاخستان "بشأن مدخرات بناء المساكن في جمهورية كازاخستان" ، والتي في إطارها:

تم إلغاء مخطط التراكم "25/75" ؛

يتم منح المشاركين في نظام مدخرات بناء المساكن الفرصة للحصول على قرض أولي

إدخال برامج تعريفية جديدة: "Bastau" و "Orken" و "Kemel" و "Bolashak" وفقًا للتعديلات التي أدخلت على قانون جمهورية كازاخستان "بشأن مدخرات بناء المساكن في جمهورية كازاخستان" التي دخلت حيز التنفيذ.

تجديد الاتفاقية العامة مع هيئة الأوراق المالية "صندوق كازاخستان لضمان القروض العقارية".

تحديد البنك كأحد مشغلي برنامج الدولة لبناء المساكن في جمهورية كازاخستان للفترة 2008-2010.

إبرام اتفاقية بشأن تقديم خدمات الوكالة مع Tsesna Bank JSC.

تقديم البنك لخدمة جديدة - قرض إسكاني أولي.

إصدار أول قرض إسكاني مبدئي في إطار برامج التعرفة الجمركية للبنك.

تكليف البنك من قبل وكالة التصنيف الدولية Moody س تصنيف طويل الأمدعلى الودائع في العملة الوطنية"Baa2" ، تصنيف قصير الأجل على الودائع بالعملة الوطنية "Prime-2" ، تصنيف القوة المالية للبنك (BFSR) "E +". توقعات جميع التصنيفات مستقرة".

تطوير الهيكل الإقليمي: 16 فرعا.

2008. إصدار القرض الأول في إطار برنامج الدولة لبناء المساكن في جمهورية كازاخستان للفترة 2008-2010.

عام 2009. بدء تنفيذ برنامج ولاية نورلي كوش للفترة 2009-2011.

إطلاق برنامج البنك لإعادة هيكلة قرض العملاء.

الموافقة على تصنيفات مودي التصنيف الائتماني للبنك على المدى الطويل والقصير عند Baa3 / P-3.

اعتبارًا من 20 أغسطس ، أصبح المساهم الوحيد في البنك هو صندوق الرعاية الوطنية Samruk-Kazyna JSC.

تأكيد من جمعية المصادقة "السجل الروسي" على دعم نظام إدارة الجودة في البنك في التشغيل والتطوير وفقًا للمعيار الدولي ISO 9001: 2008.

بدء تنفيذ بطاقة الأداء المتوازن من قبل البنك.

تطوير الهيكل الإقليمي: 18 فرعاً.

2010. خلال عام:

مشاركة البنك في تنفيذ برنامج الدولة لبناء المساكن في جمهورية كازاخستان للفترة 2008-2010 (GP 2008-2010) ؛

مشاركة البنك في تنفيذ البرنامج الحكومي "نورلي كوش" للفترة 2009-2011 ؛

مشاركة البنك في تنفيذ برنامج تطوير صناعة البناء والإنتاج مواد بناء RK لعام 2010 - 2014 ؛

مشاركة البنك في تنفيذ برنامج الإسكان الإيجاري الخاص بشركة المساهمة "FN" Samruk-Kazyna "؛

تعاون البنك مع المطورين من القطاع الخاص في بناء وبيع المساكن من خلال نظام توفير بناء المساكن.

توقيع البنك اتفاقية قرضمع NWF Samruk-Kazyna JSC كجزء من تنفيذ GP 2008-2010

تأكيد شهادة نظام إدارة الجودة للامتثال للمواصفة ISO 9001: 2008

تم التأسيس من قبل وكالة التصنيف Moody التصنيفات طويلة الأجل وقصيرة الأجل للبنك بالعملة الوطنية عند مستوى Ba1 / ليس أوليًا

ابدأ بالتوقيع مع السكان المحليين الهيئات التنفيذيةاتفاقيات النوايا في إطار تنفيذ خطاب رئيس الدولة إلى شعب كازاخستان بتاريخ 29 يناير 2010 "عقد جديد - انتعاش اقتصادي جديد - فرص جديدة لكازاخستان"

تحسين شروط الإقراض لعملاء البنك

إعادة تنظيم الهيكل التنظيمي للبنك

افتتاح مراكز خدمات البنك في ألماتي

بدء العمل على تطوير وتنفيذ مؤشرات الأداء الرئيسية (KPI) في البنك

تحقيق عدد مشتركي الرعاية الصحية في 200 ألف شخص

تمديد برنامج تدابير إعادة هيكلة القروض المقدمة لمقترضين من بنك مدخرات بناء المساكن في كازاخستان JSC

توقيع اتفاقيات تعاون مع الهيئات التنفيذية المحلية ووكالة جمهورية كازاخستان للبناء والإسكان والخدمات المجتمعية في إطار تنفيذ برنامج تطوير صناعة البناء وإنتاج مواد البناء في جمهورية كازاخستان للفترة 2010 - 2014

تحقيق أصول البنك في 100 مليار تنغي

تطوير الهيكل الإقليمي: 18 فرعًا في كازاخستان و 3 مراكز خدمة في ألماتي.

2011. وفقًا لمرسوم حكومة جمهورية كازاخستان المؤرخ 30 مارس 2011 رقم 295 ، نقل ملكية واستخدام كتلة أسهم البنك إلى وزارة المالية في جمهورية كازاخستان.

وفقًا لمرسوم رئيس جمهورية كازاخستان بتاريخ 10 أغسطس 2011 رقم 136 ، وفقًا لمرسوم حكومة جمهورية كازاخستان رقم 1224 بتاريخ 23 أكتوبر 2011 ، وفقًا للإجراءات المنصوص عليها في القانون ، تم نقل وكالة جمهورية كازاخستان للتشييد والإسكان والخدمات المجتمعية حقوق امتلاك واستخدام مجموعة من أسهم بنك مدخرات بناء المساكن في كازاخستان.

منذ 23 نوفمبر 2011 ، أصبح المساهم الوحيد في البنك وكالة جمهورية كازاخستان للإنشاءات والإسكان والخدمات المجتمعية.

سنة 2012. خلال عام:

تأكيد مودي

الجوائز والإنجازات:

وفقًا لنتائج تشخيص نظام المؤشرات الرئيسية لـ JSC "House Construction Savings Bank of Kazakhstan" ، فإن التقييم الذي أجرته شركة Ernst & Young للمستوى العالي من تطوير النظام ، تم تنفيذه من قبل موظفي البنك.

عرض تقديمي للبنك عن دبلوم المرشح في ترشيح "أفضل تقرير سنوي في القطاع المالي" في إطار مسابقة خبراء RA "أفضل التقارير السنوية لعام 2011".

منتجات البنك:

طرح منتج قرض جديد "Zhenil 2" ، والذي ينص على تأجيل سداد 50٪ من أصل الدين.

تخفيض العمولات وأسعار الفائدة على قروض الإسكان الأولية والمتوسطة ، بما في ذلك القروض الممنوحة في إطار برنامج الإسكان الميسر - 2020 على حساب الموازنة العامة ، والمطبقة من 1.01.13.

نظام تسويق المنتجات المصرفية:

افتتاح 5 مراكز لخدمة العملاء في مدن أكتوبي وأوست كامينوجورسك وأستانا وكاراغاندا وإكيباستوز.

تشغيل أول 35 محطة دفع في مباني التقسيمات الإقليمية للبنك.

مساهمي البنك:

التحويل من 28/03/13 حقوق ملكية واستخدام كتلة الدولة لأسهم "بنك مدخرات بناء المنازل في كازاخستان" JSC إلى الوزارة التنمية الإقليميةجمهورية كازاخستان.

عام 2013. خلال عام:

مشاركة البنك في تنفيذ برنامج الدولة لبناء المساكن في جمهورية كازاخستان للفترة 2008-2010 ؛

مشاركة البنك في تنفيذ برنامج الإسكان الميسر - 2020.

تأكيد مودي التصنيفات طويلة الأجل وقصيرة الأجل للبنك على الودائع بالعملة الوطنية عند Ba1 / ليس أوليًا.

تأكيد شهادة نظام إدارة الجودة للامتثال للمواصفة ISO 9001: 2008.

نظام تسويق المنتجات المصرفية:

افتتاح 7 مراكز لخدمة العملاء (2 مكاتب في أستانا ، 2 مكاتب في أوست كامينوجورسك ، شيمكنت ، زاناوزن ، تيميرتاو).

تشغيل 19 محطة دفع في مباني التقسيمات الإقليمية التابعة للبنك وفي البيوت التجارية.

التكليف بمركز الاتصال الخاص بنا.

مساهمي البنك:

من أغسطس 2013 إلى الوقت الحاضر ، المساهم الوحيد في JSC "House Construction Savings Bank of Kazakhstan" هو JSC "National Managing Holding" Baiterek ".

تعكس مهمة البنك الغرض من البنك ، وتحديد موقعه وتحديد المعنى الاستراتيجي لأنشطة البنك ، سواء بالنسبة للمجتمع أو للدولة ككل. مهمة البنك هي:

"ضمان الوصول المتكافئ لعامة السكان إلى نظام مدخرات بناء المساكن في جميع مناطق جمهورية كازاخستان وتوفير الجودة خدمات بنكيةلتحسين الظروف المعيشية.

تمثل رؤية البنك هذه اتجاه تطوير الأعمال والحالة المتوقعة على المدى الطويل:

"يسعى House Construction Savings Bank of Kazakhstan JSC جاهدًا لضمان تغطية واسعة للسكان النشطين اقتصاديًا في البلاد للمشاركة في نظام مدخرات بناء المساكن ، مع الحفاظ على مبادئ الموثوقية والثقة والجودة العالية في العلاقات مع العملاء والشركاء وشفافية الأعمال وحوكمة الشركات."

الهدف الاستراتيجي هو زيادة القدرة التنافسية للبنك من خلال زيادة حصة المشاركين في نظام مدخرات بناء المساكن إلى 17٪ من السكان النشطين اقتصاديًا وزيادة العائد على حقوق المساهمين والحفاظ عليه عند مستوى لا يقل عن 6٪.

التوجهات الاستراتيجية للتنمية:

تطوير نظام مدخرات بناء المساكن ؛

زيادة فاعلية مشاركة البنك في تنفيذ الخدمات الاجتماعية البرامج الحكومية.

2 إدارة المخاطر وأنواع مخاطر بنك توفير الإسكان

تُفهم إدارة المخاطر على أنها نظام للحد من المخاطر من أجل الوفاء باستراتيجية التنمية للبنك ، والحصول على الربح المخطط له وضمان عمله الحالي المستدام.

لغرض الإدارة الفعالة للمخاطر ، يستخدم البنك مجموعة من أساليب إدارة المخاطر من خلال التنويع ، والحد ، واستخدام آليات الحماية المختلفة وأدوات التحوط. في هذا الصدد ، قام البنك بتطوير وتطبيق داخلي أنظمةتنظيم إجراءات إدارة المخاطر المالية وغير المالية.

يؤدي قسم إدارة المخاطر ، وفقًا للمهام الموكلة إلى القسم ، الوظائف الرئيسية التالية ، مسترشدًا بسياسة إدارة المخاطر ، وسياسة إدارة الأصول والخصوم بالبنك ، والمستندات الداخلية الأخرى للبنك:

إدارة المخاطر الهيكلية للميزانية العمومية للبنك.

البحث عن النسب المثلى بين المحافظ التجارية للأصول ، اعتمادًا على نسب المخاطر / العائد التي تحددها الإستراتيجية لكل محفظة أعمال من الأصول (محفظة القروض ، محفظة الخزينة ، المحفظة النقدية ، إلخ) ؛

إدارة المخاطر الكامنة في أنواع مختلفة من الأعمال والعمليات ، وكذلك المنتجات والأدوات والعمليات في سياق أنواع المخاطر أو العمليات التجارية ؛ تحليل الميزانية العمومية وحسابات خارج الميزانية العمومية للبنك وحساسة للتغيرات في الظروف الاقتصادية حسابات الدخل والمصروفات ؛

تحديد وتصنيف المخاطر الائتمانية والمالية وغير المالية الملازمة لأنشطة البنك ؛

ترتيب القروض حسب مستوى مخاطر الائتمان ومقارنتها بالحدود الموضوعة (التصنيف) ؛

توزيع الصلاحيات في اتخاذ القرارات الائتمانية: التفويض ، ومراقبة القروض ، وإدارة محفظة القروض ، واسترداد القروض المتعثرة ؛

رقابة جودة محفظة القروضوتكوين احتياطيات لتغطية الخسائر من أنشطة الإقراض;

تنفيذ التقييم الكمي والنوعي للمخاطر التشغيلية ، ووضع التوصيات.

مراقبة محفظة استثمارات البنك حسب نوع الأداة المالية والمصدر والاستحقاق وأنواع العملات وأغراض الاستثمار.

يعتمد تصنيف مخاطر البنك على أهداف البنك واستراتيجياته ويتضمن الأنواع التالية من المخاطر المرتبطة بالعوامل الخارجية والداخلية والتي قد تشكل تهديدًا لأنشطة البنك المستمرة والمستدامة:

المخاطر المالية

المخاطر غير المالية

المخاطر المالية- احتمال وقوع أحداث قد تؤدي في المستقبل إلى خسائر أو خسارة في الدخل أو عجز أو تلقي دخل إضافي نتيجة لإجراءات البنك تحت تأثير عوامل التنمية الخارجية والداخلية في بيئة اقتصادية غير مؤكدة.

من أجل إدارة المخاطر المالية ، يسترشد قسم إدارة المخاطر بسياسة إدارة المخاطر وسياسة إدارة الأصول والخصوم في البنك.

أ) مخاطر الائتمان

ب) مخاطر السوق

ج) مخاطر السيولة

مخاطر الائتمان- مخاطر المصاريف (الخسائر) بسبب مخالفة العميل للشروط الأولية للاتفاقية (العقد) لتنفيذ التزاماته الالتزامات النقديةعند تنفيذ عمليات الاقتراض والمعاملات الأخرى.

أنواع مخاطر الائتمان:

) مخاطر المقترض - مخاطر تخلف المقترض عن التزاماته بموجب اتفاقية قرض بنكي.

تشمل مخاطر المقترض ثلاثة أنواع من المخاطر الفرعية:

مخاطر ما قبل التسوية هي احتمال حدوث خسائر بسبب رفض المقترض الوفاء بالتزاماته خلال مدة المعاملة حتى يتم تسويتها.

مخاطر التسوية - إمكانية عدم تلقي الأموال وقت تسوية المعاملة (بسبب نقص الأموال ، والفشل التشغيلي في النظام ، وما إلى ذلك).

مخاطر إتمام الصفقة - مخاطر فشل المقترض في الوفاء بالتزاماته في الوقت المحدد أو في وقت متأخر.

) مخاطر الضمان - مخاطر الخسائر المرتبطة بانخفاض القيمة السوقية للضمانات لقرض سكني (مؤقت) ، واستحالة الحيازة ، والتسجيل غير الصحيح للضمانات ، واستحالة الوفاء بالالتزامات من قبل الضامن و / أو شركة التأمين ، إلخ.

) مخاطر محفظة القروض - مخاطر التوزيع غير المتوازن للأموال بين المناطق ، والمقترضين ، وما إلى ذلك.

من أجل تقليل مخاطر الائتمان ، يقدم البنك الدعم التنظيمي لأنشطة الإقراض ، ووضع حدود الإقراض ، والتقييم عرض القرضوتحليل الجدارة الائتمانية للمقترض ، وترتيب القروض حسب مستوى مخاطر الائتمان والمقارنة بالحدود الموضوعة ، وتوزيع الصلاحيات في اتخاذ القرارات الائتمانية: التفويض ، ومراقبة القروض ، وإدارة محفظة القروض ، واسترداد القروض المتعثرة.

مخاطر السوق- يمثل احتمال الخسائر المرتبطة بالتغيرات المعاكسة في معايير السوق ( سعر الصرف، وسعر الفائدة ، وقيمة الأدوات المالية ، وما إلى ذلك). تحدد مخاطر السوق اعتماد دخل البنك على تقلبات البيئة الخارجية المرتبطة باحتمالية الخسائر للأدوات الفردية و / أو المصدرين والمقترضين.

الهدف الرئيسي لإدارة مخاطر السوق هو ضمان الاستقرار المركز الماليومستوى مقبول من ربحية البنك ، وكذلك تقليل العوامل الخارجية والداخلية التي تؤثر على انخفاض الأرباح وتدهور الوضع المالي للبنك.

يتم إجراء تقييم ومراقبة مخاطر السوق في سياق الأداة الفردية والمحفظة ككل باستخدام منهجية القيمة المعرضة للمخاطر. يتم احتساب مبلغ رأس المال الاقتصادي المحجوز مقابل الخسائر المحتملة بسبب مخاطر السوق. يتم استخدام طريقة النمذجة التاريخية لتقدير مؤشر القيمة المعرضة للمخاطر.

أنواع مخاطر السوق:

) مخاطر الفائدة - مخاطر المصاريف (الخسائر) بسبب التغيرات غير المواتية في أسعار الفائدة ، بما في ذلك:

مخاطر المصروفات (الخسائر) بسبب التناقض بين شروط العائد وسداد الأصول المودعة والمطلوبات المستقطبة للبنك (بأسعار فائدة ثابتة) ؛

مخاطر المصاريف (الخسائر) بسبب تطبيق البنك لأنواع مختلفة من الأسعار (عائمة أو ثابتة) على أصول البنك ، من ناحية ، والمطلوبات ، من ناحية أخرى ؛

المخاطر الأساسية المرتبطة باستخدام طرق مختلفة للاستحقاق وتعديل المكافآت المستلمة والمدفوعة مقابل عدد من الأدوات التي ، مع افتراض ثبات باقى المتغيرات ، لها خصائص سعرية متشابهة.

) مخاطر العملة - مخاطر المصاريف (الخسائر) المرتبطة بالتغيرات في أسعار الصرف عملات أجنبيةفي سياق أنشطة البنك. ينشأ خطر المصروفات (الخسائر) بسبب إعادة تقييم مراكز البنك بالعملات شروط القيمة;

) مخاطر السعر - مخاطر المصروفات (الخسائر) بسبب التغيرات في قيمة محافظ الأدوات المالية ، والتي تنشأ في حالة التغيرات في ظروف الأسواق المالية التي تؤثر على القيمة السوقيةأدوات مالية.

مخاطر السيولة- المخاطر المرتبطة باحتمال عدم وفاء البنك بالتزاماته أو الوفاء بها في وقت غير مناسب. عند إدارة مخاطر فقدان السيولة ، يتم التحكم فيها السيولة الحاليةالبنك ، وكذلك مقارنة شروط وضع وجذب الأموال والإيرادات والمصروفات المرتبطة باستلام (دفع) المكافآت.

تتناسب إستراتيجية إدارة مخاطر السيولة مع نطاق أنشطة البنك و:

يأخذ في الاعتبار اتجاه الأنشطة التجارية ؛

يأخذ في الاعتبار احتياجات السيولة ، وكذلك الآثار المترتبة على السيولة خلال فترات نقص السيولة ، والتي قد تكون خاصة بالبنك ، أو للسوق بأكمله ، أو كليهما.

يهدف تنظيم إدارة السيولة الفعالة إلى التعرف المبكر على مخاطر فقدان السيولة ومنعها من خلال اتخاذ تدابير مناسبة في الوقت المناسب يمكن أن تحمي استقرار البنك ومصالح العملاء والمراسلين والمشاركين والشركاء في البنك ، مع مراعاة إلزامية لمصالح البنك.

في عملية إدارة السيولة ، يختار البنك مجموعة من أساليب إدارة السيولة اعتمادًا على الوضع في السوق المالي والمركز المالي ومركز السيولة للبنك.

المخاطر غير المالية- هذه هي مخاطر الخسائر المباشرة أو غير المباشرة بسبب البناء غير الصحيح / غير الفعال للعمليات التجارية ، أو عدم كفاية أو عدم وجود نظام تحكم داخليوعوامل أخرى.

عند إدارة المخاطر غير المالية ، تعلق الأهمية الرئيسية على التطوير والتحسين المستمر لنظام الرقابة الداخلية في البنك.

) المخاطر التشغيلية

) مخاطر السمعة

) خطر قانوني

المخاطر التشغيلية- مخاطر الخسائر نتيجة أوجه القصور أو الأخطاء في سياق تنفيذ العمليات الداخلية التي يقوم بها الموظفون ، وسير العمل نظم المعلوماتوالتكنولوجيا ، وكذلك بسبب الأحداث الخارجية.

أنواع المخاطر التشغيلية:

المخاطر المرتبطة بهيكل تنظيمي غير ملائم وغير محدد المدة للبنك ، بما في ذلك توزيع المسؤوليات والمساءلة وهيكل الإدارة ؛

المخاطر الناجمة عن عدم كفاية الاستراتيجيات والسياسات و / أو المعايير في مجال الإدارة الإستراتيجية ، وتكنولوجيا المعلومات ، وأوجه القصور في استخدام البرمجيات ، وتوفير الموارد بشكل غير ملائم لتنفيذ أهداف البنك ، وكذلك المخاطر المرتبطة بالتنفيذ الرديء لأهداف البنك ؛

المخاطر المرتبطة بعدم كفاية المعلومات أو استخدامها غير المناسب ؛

المخاطر المرتبطة بإدارة شؤون الموظفين غير الملائمة و / أو الموظفين غير المهرة بالبنك ؛

المخاطر المرتبطة بالبناء غير الملائم للعمليات التجارية أو ضعف الرقابة على الامتثال للقواعد الداخلية ؛

المخاطر الناتجة عن عوامل غير متوقعة أو لا يمكن السيطرة عليها ذات تأثير خارجي على عمليات البنك ؛

المخاطر المرتبطة بالتغييرات في التشريعات ، أو المخاطر المرتبطة بوجود أوجه قصور أو أخطاء في المستندات / القواعد الداخلية التي تحكم تسيير أنشطة البنك ؛

المخاطر المرتبطة بالإجراءات غير الصحيحة من قبل إدارة البنك وموظفيه ، مما يؤدي إلى تضييق قاعدة العملاء أو عدم الثقة أو التصور السلبي للبنك من قبل العملاء والأطراف المقابلة.

مخاطر السمعة- مخاطر المصاريف (الخسائر) بسبب الرأي العام السلبي أو انخفاض الثقة في البنك.

خطر قانوني- مخاطر المصاريف (الخسائر) بسبب مخالفة البنك لمتطلبات تشريعات جمهورية كازاخستان أو تضارب ممارسات البنك مع المستندات الداخلية، وفي العلاقات مع غير المقيمين في جمهورية كازاخستان - قوانين الدول الأخرى.

3 أنواع من القروض من بنك توفير الإسكان

القرض هو نوع من علاقة الالتزام ، اتفاق يقوم بموجبه أحد الطرفين (المُقرض) بتحويل أموال أو أشياء أخرى إلى ملكية الطرف الآخر (المقترض) ، ويتعهد المقترض بإعادة نفس المبلغ من المال (مبلغ القرض) إلى المُقرض أو مبلغ مساوٍ لأشياء أخرى حصل عليها من نفس النوع والجودة.

يقدم البنك 3 أنواع من القروض ، حسب حجم الدفعة المقدمة: الإسكان ، والقروض الأولية والمتوسطة.

) القرض السكني - ينص على أنه لمدة 3 سنوات على الأقل يجب على المقترض تجميع 50٪ من المبلغ الذي يحتاجه في بنك الإسكان الاجتماعي ، ويتم توفير نسبة 50٪ المتبقية من قبل البنك.

كلما زادت فترة التراكم ، زادت الفترة التي يتم فيها تقديم القرض.

مؤشر تقديري - يحدده البنك لكل عميل محدد. يعتمد هذا المؤشر على مدة الاحتفاظ بالأموال في حساب HCSB والمبلغ الموجود عليها. كلما قام العميل بإيداع الأموال في الحساب المصرفي بوعي أكبر ، ارتفع المؤشر المقدر. سيكون المؤشر المقدر أعلى إذا قام المقترض بتجديد الوديعة بانتظام ، وتقديم مساهمات بالمبلغ المحدد في الاتفاقية على الأقل. يمكن أيضًا زيادة المؤشر المقدر عن طريق تجديد الإيداع قبل جدول التراكم.

تطبيق غير مكتمل القسط الشهريأو عدم سداده للحساب يقلل من المؤشر المقدر وفي نفس الوقت يتم تحويل تاريخ استلام قرض الإسكان. وعليه ، مع انخفاض المبلغ التعاقدي ، على سبيل المثال ، من 9 ملايين تنغي إلى 8 ملايين تنغي ، يرتفع المؤشر المقدر. بعد ذلك يمكنك الحصول على قرض إسكاني في وقت أبكر من المدة المتفق عليها. ستؤدي الإيداعات المبكرة إلى الوديعة إلى زيادة المؤشر المقدر عند تقديم مساهمات في المرحلة الأولية أو المتوسطة من المدخرات (اعتمادًا على مدة الإيداع).

بالنسبة لأولئك المقترضين الذين لم يحصلوا بعد على 50٪ من المبلغ المطلوب ، والذين ليس لديهم وقت للانتظار والتراكم ، فإن قرض الإسكان الأولي يناسبهم.

) قرض إسكاني أولي - للمقترضين الذين يرغبون في اقتراض 100٪ من المبلغ المطلوب من بنك توفير الإسكان والتعمير واستلامه على الفور. في هذه الحالة ، يجب على العميل تلبية المستوى المطلوب من الملاءة. في الوقت نفسه ، يحتاج المقترض إلى فتح وديعة في بنك HCSB وإيداع المبلغ المطلوب شهريًا لسداد القرض.

مبدئيًا ، يتم تحميل معدل على مبلغ القرض ، والذي يختلف من 10.5-11٪ (ساري من 14-14.8٪) سنويًا. بتراكم 0-25٪ من المبلغ المطلوب - المعدل 11٪ (ساري المفعول 14٪) سنويا. عند تجميع أكثر من 25٪ من المبلغ المطلوب - يكون المعدل 10.5٪ (ساري المفعول 14.8٪) سنويًا.

تتراوح مدة القرض السكني الأولي من 3-8.5 سنوات. معدل الإيداع 2٪ (ساري من 6.1-12.6٪) سنوياً.

بعد استيفاء شروط بنك توفير الإسكان للتشييد: يجب أن تكون المدخرات على الوديعة 50٪ على الأقل من المبلغ المطلوب ، وفترة الاحتفاظ بالأموال المودعة لمدة 3 سنوات على الأقل والوصول إلى مستوى معين من المؤشر المقدر ، ينتقل قرض الإسكان الأولي إلى قرض سكني ، حيث تتراوح معدلات القرض بين 3.5-5٪ (سارية من 4-5.8٪). كما يفرض البنك فائدة على الوديعة ، وفقًا لبرامج التعريفة الجمركية.

إذا كان لدى المقترض بالفعل 50٪ من المبلغ المطلوب ، فيمكنه استخدام قرض الإسكان الوسيط.

) قرض سكني متوسط. يقدم بنك HCSB برنامجين لقرض الإسكان الجسر:

أ) قرض إسكاني متوسط

ب) القرض السكني الوسيط "زينيل".

ينص برنامجان على أن المقترض لديه بالفعل 50٪ من المبلغ الذي يحتاجه.

قرض الإسكان الوسيط - يقوم العميل على الفور بإيداع 50٪ من المبلغ المطلوب في حساب HCSB ، ويزوده البنك بنسبة 100٪ من المبلغ المطلوب. على سبيل المثال ، إذا كانت الشقة تكلف 60 ألف دولار وكان لدى العميل بالفعل 30 ألف دولار ، فإن HCSB سيقدم 60 ألف دولار. في الوقت نفسه ، سيضع البنك مبلغ 30 ألف دولار كوديعة للعميل.

ينص هذا النوع من قروض الإسكان على أن يدفع المقترض كلاً من الفائدة والديون الأساسية طوال مدة القرض بالكامل. في هذه القضيةيتم توزيع العبء المالي على المقترض بالتساوي.

المعدل الاسمي السنوي على الوديعة حسب برنامج التعرفة هو 2٪ (ساري من 4.6-12.6٪). الحد الأقصى لمدة الحصول على قرض يصل إلى 25 عامًا ، اعتمادًا على برنامج التعرفة المختار. يتراوح السعر الاسمي السنوي للقرض من 8.5 إلى 12٪ (ساري المفعول من 11.2 إلى 20.7٪).

بعد استيفاء شروط بنك توفير الإسكان والتعمير: يجب أن تكون المدخرات على الوديعة 50٪ على الأقل من المبلغ المطلوب ، وفترة الاحتفاظ بالأموال المودعة لمدة 3 سنوات على الأقل ، والوصول إلى مستوى معين من المؤشر المقدر ، ينتقل القرض الوسيط إلى قرض إسكاني ، حيث تتراوح معدلات القرض بين 3.5-5٪ (سارية من 4-5.8٪). كما يفرض البنك فائدة على الوديعة ، وفقًا لبرامج التعريفة الجمركية.

قرض الإسكان المتوسط ​​"Zhenil" - ينص هذا القرض أيضًا على أنه يجب على العميل إيداع 50٪ من المبلغ المطلوب فورًا في الحساب في HCSB ، ثم يقوم البنك بتوفير 100٪ من المبلغ المطلوب.

لكن هذه الأنواعينص القرض على أن أول 3 سنوات يسدد فيها المقترض فائدة القرض فقط. وبالتالي ، في السنوات الثلاث الأولى ، يزداد العبء المالي للمقترض. سيكون هذا النوع من القروض أكثر ملاءمة لأولئك المقترضين الذين هم على يقين من أن ملاءتهم في السنوات الثلاث الأولى ستكون أعلى من السنوات اللاحقة.

المعدل الاسمي السنوي للإيداع بموجب برنامج التعرفة هو 2٪ (ساري من 8.1 إلى 12.6٪). الحد الأقصى لمدة الحصول على قرض يصل إلى 10 سنوات ، اعتمادًا على برنامج التعرفة المختار. سيكون المعدل السنوي للقرض 9.5٪ (ساري المفعول 12.5٪).

بعد استيفاء شروط بنك توفير الإسكان لبناء المساكن: يجب أن تكون المدخرات على الوديعة 50٪ على الأقل من المبلغ المطلوب ، وفترة الاحتفاظ بالأموال المودعة لمدة 3 سنوات على الأقل والوصول إلى مستوى معين من المؤشر المقدر ، ينتقل القرض الوسيط "زينيل" إلى قرض سكني ، حيث تتراوح معدلات القرض بين 4.5-5٪ (تسري من 5.1 إلى 5.8٪). كما يفرض البنك فائدة على الوديعة ، وفقًا لبرامج التعريفة الجمركية.

خاتمة

في العديد من البلدان ، أدى تشكيل نظام البنوك المتخصصة لتقديم الدعم المالي للصناعات الاستراتيجية والصناعات الأقل أهمية إلى خلق المتطلبات الأساسية اللازمة لتحقيق مستوى عالٍ من الاستثمار وقبول الابتكارات الصناعية والتكنولوجية.

تدل أمثلتهم بشكل مقنع على أن حل المهام الاستراتيجية للاقتصاد الوطني من خلال تفعيل أنشطة المؤسسات الائتمانية المتخصصة هو حل فعال للغاية ، حيث يضمن تفاعل الدولة والبنوك والمؤسسات غير المالية.

لذلك ، على الرغم من الاتجاه العالمي نحو عالمية البنوك ، فمن غير المرجح أن تختفي البنوك المتخصصة تمامًا. على أي حال ، طالما أن هناك اقتصادات أزمة تتطلب التفاعل الوثيق بين الدولة والبنوك والمؤسسات غير المالية ، وهو أمر ضروري لتحقيق المصالح الوطنية المشتركة ، فإن البنوك المتخصصة ستلعب دورها المهم.

البنوك المتخصصة- قروض خاصة وعامة. المؤسسات ذات المهام الخاصة التي تؤدي عددًا من الوظائف لتحفيز محددة. المجالات الوطنية eq-ki المرتبطة بتنفيذ nat. الإهتمامات. تركز أنشطة البنوك المتخصصة على تقديم نوعين من الخدمات بشكل أساسي لمعظم عملائها. أنواع التخصص: 1. وظيفية - مبتكرة ، استثمار ، ادخار ، رهن عقاري ، محاسبة ، إيداع ، مقاصة. Funkts. خاص - أنا تؤثر على طبيعة أنشطة البنك ، وتحديد ميزات تكوين الأصول والخصوم ، وخصائص العمل مع العملاء. 2. فرع - زراعي ، اجتماعي. التنمية والبناء والثقة والطاقة والتجارة الخارجية ؛ (تعتمد درجة البنوك الخاصة والصناعية ، والشكل المحدد لأصولها وخصومها على نطاق أنشطتها وعلى الفروق المرتبطة بالتنظيم الخاص للنشاط الاقتصادي لعملاء الصناعة) 3. العميل - المستهلك. ائتمان ، تبادل ، مجتمعي ، تعاوني ، تأمين ؛ (يظهر العميل. التوجه) 4. الإقليمية - الإقليمية ، والأقاليمية ، م / الدولية. الوظيفة الأكثر وضوحا خاص ، لأنه يؤثر على طبيعة أنشطة البنك ، ويحدد سمات تكوين الأصول والخصوم ، وخصائص العمل مع العملاء. مهم والأكثر شيوعًا. منها yavl-Xia والرهون العقارية. بنك. بنوك الرهن العقاري - البنوك المتخصصة في تقديم القروض بضمان العقارات - الأراضي والمباني. موارد الرهن العقاري. تمتلك البنوك yavl-Xia. المدخرات والرهون العقارية. سندات. القرض العقاري السندات طويلة الأجل. الأسعار. ورقة صادرة ضد أمن العقارات وجلب نسبة ثابتة. الائتمان طويل الأجل. قروض بضمان العقارات والأراضي. نسبة الرهن العقاري يتم تمييز القروض حسب التمويل. موقف المقترضين. إذا لم يتم سداد الدين في الوقت المحدد ، يخسر المقترض العقار ، وهو ضمان القرض. القرض العقاري القرض يخضع للدولة التنظيم ، والذي يشمل ضمان سيولة الرهون العقارية. البنوك المطلوبة تخزين جزء معين من الأموال التي تجذبها في البنك المركزي ، والسيطرة على قرض V. المعاملات وإصدار الأسعار. أوراق وأحداث أخرى. بعد الرهن العقاري عام 1917. تم تصفية البنوك في روسيا. في عام 1992 في روس. تم إنشاؤها بواسطة مستثمر. البنك العقاري.

31- العمليات النشطة للبنوك التجارية: المفهوم والمعنى وخصائص الأنواع.

يمثل. العمليات هي عمليات تخصيص الموارد. قيمتها لأي بنك كوم كبيرة ، لأن. انهم يقدموا ربحية وسيولة البنك. تعتبر العمليات النشطة أيضًا ذات أهمية اقتصادية وطنية كبيرة ، لأنه بمساعدتها ، تقوم البنوك بتوجيه الأموال المحررة في عملية النشاط الاقتصادي ، إلى أولئك المشاركين في ek-ki الذين يحتاجون إلى رأس المال ، هناك تحويل لرأس المال إلى الصناعات الواعدة ؛ استثمارات الإنتاج آخذة في الازدياد ، ويجري تنفيذ إعادة الإعمار ، والتوسع في البناء. يمكن تقسيم أوبرات أك إلى 4 مجموعات: 1. المعاملات النقدية (استلام ، تخزين ، إصدار نقدي). 2. عمليات القروض. 3- الاستثمار في أسعار الأوراق المالية. 4. الاستثمار في الأصول الثابتة (الأراضي ، المباني ، المعدات) حسب درجة الربحية ، يتم تقسيم جميع الأصول إلى مجموعتين: 1. مدرة للدخل - ما يسمى الأصول العاملة: القروض ، أي. جزء من الاستثمارات في أسعار الأوراق المالية) ؛ 2. الأصول غير المربحة (الأصول غير العاملة: النقدية في الصندوق ، والأرصدة النقدية في حسابات المراسلة والاحتياطية لدى البنك المركزي ، والاستثمارات في الأصول الثابتة للبنك. وفيما يتعلق بالسيولة ، هناك 3 مجموعات: 2. الأصول السائلة - الأصول ذات درجة السيولة المتوسطة ، والتي يمكن تحويلها إلى أموال نقدية من تأخير طفيفوخطر الخسائر ضئيل (قروض تحت الطلب ، وسندات إذنية سهلة البيع ، وما إلى ذلك ، وأسعار الأوراق المالية قصيرة الأجل - المملوكة للدولة في المقام الأول) ؛ 3. الأصول السيئة منخفضة السيولة ، وحتى غير السائلة ، التي يكون احتمال تحولها إلى نقد ضئيل جدًا أو صفر (قروض طويلة الأجل ؛ استثمارات في أسعار الأوراق طويلة الأجل ، المباني ، الهياكل التي يصعب بيعها ؛ الديون مع تأخير طويل). وفقًا لدرجة المخاطرة ، تقسم البنوك المركزية الأصول إلى 5 مجموعات (التعليمات 110-4) ، يتم تصنيف المخاطر من 0-100٪: 1.gr المخاطر من 0-2٪ ؛ خطر 2 غرام من 2-10٪ ؛ 3 من 10-20٪ ؛ 4 من 20-50٪ ؛ 5-100٪. حتى 80٪ الأصول المصرفيةحسابات لعمليات الإقراض والاستثمارات في الأوراق المالية.

وزارة التربية والتعليم في الاتحاد الروسي

جامعة أرخانجيلسك التقنية الحكومية

معهد الاقتصاد والتمويل والأعمال

دائرة المالية والائتمان

عمل الدورة

البنوك المتخصصة

يقوم به طالب

3 دورات 7 مجموعات

تخصص 0605

Obraztsov N.V.

فحص من قبل المعلم

Ermolina O.N.

أرخانجيلسك

مقدمة 4

1 دور البنوك المتخصصة في نظام الائتمان 5

1.1 نماذج لبناء النظم الائتمانية والمصرفية. ظهور

التخصص المصرفي 5

1.2 البنوك المتخصصة كحلقات وصل بين

السياسة والاقتصاد 6

1.2.1 البنوك المتخصصة في الدول الغربية 6

1.2.2 دور البنوك المتخصصة في تنمية الاقتصاد

اليابان وكوريا 9

2 أنواع البنوك المتخصصة بالروسية والأجنبية

ممارسة 11

2.1 معايير التخصص المصرفي 11

2.2 بنوك الاستثمار 12

2.2.1 تعريف البنك الاستثماري 12

2.2.2 الخدمات التي يقدمها البنك الاستثماري 13

2.3 بنوك الرهن العقاري 15

2.3.1 مفهوم بنك الرهن العقاري 15

2.3.2 دور بنوك الرهن العقاري في التنمية الاقتصادية 16

2.3.3 العمليات النشطة والسلبية لبنوك الرهن العقاري 17

3 آفاق ومشاكل تطوير البنوك المتخصصة في الاتحاد الروسي 19

3.1 البنوك المتخصصة في الاتحاد الروسي 19

3.1.1 بنك التنمية الروسي 19

3.1.2 البنك الزراعي الروسي 22

3.2 مشاكل تطوير البنوك المتخصصة في روسيا 22

3.2.1 مخاطر عالية 23

3.2.2 مستوى منخفضثقة الجمهور 23

3.2.3 تحديات تطوير البنوك الاستثمارية 24

3.2.4 مشاكل تطوير بنوك الرهن العقاري 25

4 بنوك عالمية ومتخصصة 26

1.4 الاتجاه نحو العالمية 26

4.2 البنوك الحكومية والتجارية في روسيا 29

الاستنتاج 30

المراجع 31

مقدمة

حددت عملية عولمة الاقتصاد ، التي بدأت في القرن العشرين وهي الآن القوة الموجهة لجميع التنمية البشرية ، الحاجة إلى تسريع تعبئة الموارد المالية ، مما أدى إلى تحولات كبيرة في أنظمة الائتمان والمصرفية في البلدان المتقدمة. تم التعبير عن الاتجاهات الرئيسية لهذه التحولات ، على وجه الخصوص ، في زيادة تركيز ومركزية مؤسسات الائتمان ، ونمو مجموعات البنوك العملاقة التي تعمل ككيانات عابرة للقارات ، ونتيجة لذلك ، عمليات تعميم البنوك. إن الاتجاه نحو التعميم هو سمة من سمات أنظمة الائتمان في جميع البلدان المتقدمة. في الواقع ، هل يمكن أن تكون أرباح البنوك المتخصصة في العمليات الفردية اليوم كبيرة بما يكفي لجعل نشاطها في مجالات أخرى اختياريًا؟ ليس دائما. أدت زيادة المنافسة بين مؤسسات الائتمان وظهور فرص جديدة بشكل أساسي في سياق تطوير سوق مالي قوي إلى قيام العديد من البنوك بإيجاد طرق أخرى لزيادة ربحية عملياتها. كانت إحدى طرق حل المشكلة الزيادة الحادة في عدد العمليات التي نفذتها البنوك.

في الوقت نفسه ، يشير تحليل النظم المصرفية لمختلف البلدان إلى تطور موازٍ لاتجاه نحو زيادة التخصص في أنشطة البنوك التجارية. وبالتالي ، في البلدان ذات اقتصاد السوق المتقدم ، بما في ذلك تلك التي لديها هيكل عالمي لنظام الائتمان ، تحتل البنوك المتخصصة مكانًا مهمًا (على الرغم من انخفاض طفيف في عددها).

البنوك المتخصصة اليوم هي مؤسسات ائتمانية خاصة وعامة لها مهام خاصة تؤدي عددًا من الوظائف لتحفيز مجالات معينة من الاقتصاد الوطني.

يتمثل أحد أهداف استراتيجية تطوير القطاع المصرفي في الاتحاد الروسي على وجه التحديد في إنشاء مثل هذه المؤسسات المصرفية ذات المهام الخاصة المتعلقة بتنفيذ المصالح الوطنية. إن وجود البنوك التي ستعمل في مجالات النشاط ذات الأهمية الأساسية للاقتصاد الروسي ، مثل الاستثمار طويل الأجل ، يمثل مشكلة ملحة لروسيا اليوم.

1 دور البنوك المتخصصة في نظام الائتمان

1.1 نماذج لبناء النظم الائتمانية والمصرفية. ظهور التخصص المصرفي

تعرف الممارسة العالمية نموذجين رئيسيين لبناء أنظمة مصرفية ائتمانية: مجزأة (أمريكية) وعالمية (ألمانية). بهيكل مجزأ ، يتميز بوجود فصل تشريعي صارم لمناطق عمل مؤسسات الائتمان المختلفة ، يتم فصل العمليات المصرفية لقبول الودائع وإصدار قروض قصيرة الأجل عن عمليات إصدار الأوراق المالية للشركات الصناعية وإيداعها ، مما يوفر قروض استثماريةوبعض أنواع الخدمات المالية الأخرى (المعاملات العقارية ، وما إلى ذلك) من خلال هيكل شامل ، يمكن للبنوك ، وفقًا للقانون ، أداء مجموعة واسعة من الخدمات المالية دون قيود.

الاختلافات الرئيسية بين هذه النماذج هي درجة عالمية وتخصص مؤسسات الائتمان ، وأشكال ومصادر تمويل القطاع الحقيقي ، ومستويات التنويع المحافظ الاستثماريةالبنوك والشركات. في النموذج الألماني ، يتم توفير التحكم في المخاطر من قبل البنوك التجارية العالمية ، والتي تعد الدائنين الرئيسيين للقطاع الحقيقي والموضوعات الرئيسية للسوق المالي.

تم إدخال تقسيم مجالات النشاط بين مؤسسات الائتمان المختلفة في عدد من البلدان بعد الأزمة الاقتصادية العالمية في 1929-1933. وهكذا ، في إيطاليا ، قبل الأزمة ، قدمت البنوك ، على أمل الحفاظ على بيئة مواتية ، قروضًا متوسطة وطويلة الأجل على أساس قروض قصيرة الأجل. ودائع الادخار. في ظل ظروف الأزمة الاقتصادية ، عندما توقفت المؤسسات ، مع انخفاض المبيعات وانخفاض الأسعار ، عن سداد القروض ، وبدأ المودعون في سحب مدخراتهم ، أدى ذلك إلى تدهور سيولة البنوك وسلسلة حالات الإفلاس الكبرى اللاحقة. وفقًا لقانون البنوك لعام 1936 ، تم إنشاء تخصص للبنوك: تم تحديد البنوك التي تتعامل فقط مع الإقراض قصير الأجل أو متوسط ​​وطويل الأجل فقط.

في الولايات المتحدة ، والبنوك العالمية ، وفقا ل قانون البنوكبتاريخ 1933 (قانون جلاس ستيجال) ، تم تقسيمها إلى بنوك تجارية واستثمارية. مُنعت البنوك التجارية التي ركزت أنشطتها على العمليات المصرفية التقليدية من التعامل مع الأوراق المالية ، باستثناء العمليات مع الأوراق المالية الفيدرالية أو البلدية ، والتي عملت كمنظم للتعويض عن تقلبات السوق الدورية في القروض. نفذت البنوك الاستثمارية استثمارات طويلة الأجل في تطوير الصناعة ، والعمليات بالأوراق المالية على نفقتها الخاصة وعلى حساب العميل. مثل هذا التمييز بين عمليات الأوراق المالية يشكل الأساس لبناء النظام المصرفي الياباني ، والذي تم ترميمه بعد الحرب العالمية الثانية وفقًا للنموذج الأمريكي بمستوى عالٍ من التخصص.

تقليديا ، تتميز البنوك البريطانية بدرجة عالية من التخصص ، بما في ذلك البنوك الإيداع (التجارية) والتجارية (التجارية). على الرغم من عدم وجود مباشر القيود القانونية، لم يكن لدى بنوك الودائع ، مثل البنوك التجارية في الولايات المتحدة ، وصول مباشر إلى سوق الأوراق المالية لفترة طويلة وركزت على عمليات الإيداع والائتمان قصيرة الأجل والتسويات. كان هذا التقسيم الوظيفي ناتجًا أيضًا عن رد الفعل على عدد كبير من حالات فشل البنوك خلال أزمة 1929-1933 ، والتي كانت ، كما هو الحال في إيطاليا ، نتيجة لتوفير القروض المتوسطة والطويلة الأجل من قبل البنوك المودعة على أساس الالتزامات قصيرة الأجل.

1.2 البنوك المتخصصة كحلقة وصل بين السياسة والاقتصاد

1.2.1 البنوك المتخصصة في الدول الغربية

إن وجود البنوك التي تعمل في مجالات النشاط ذات الصلة بالاقتصاد الوطني ، بدعم من الدولة ، أمر معتاد في العديد من البلدان.

نعم في ألمانياالمؤسسات الائتمانية ذات المهام الخاصة هي مؤسسات خاصة و بنوك الدولةأداء عدد من الوظائف لتحفيز مجالات معينة من الاقتصاد الوطني. والبنك الخاص ، على سبيل المثال ، هو "Industriekreditbank AG - Deutsche Industriebank" ، الذي يشارك في إصدار قروض طويلة الأجل للمؤسسات التي لا يسمح وضعها المالي بجمع الأموال من خلال إصدار الأسهم ؛ المملوكة للدولة - "Kreditanstalt fur Wiederaufbau" (Recovery Bank) ، التي تتعلق أنشطتها بدعم قطاعات الأزمة في الاقتصاد وإقراض الصادرات.

عند تقديم الدعم لطبقة الأعمال المتوسطة ، قم بتنفيذ تدابير للحماية بيئةأو تشجيع الابتكار ، يتم تنفيذ المهام الهامة من قبل مكتب الائتمان للتعافي الاقتصادي (Kreditanstalt fur Wiederaufbau، KfW) والمصارف المتخصصة ، بما في ذلك Deutschen Ausgleichsbank (Dta-Bank). يتم تنفيذ برنامج دعم الأعمال المتوسطة من قبل البنوك المتخصصة على نفقتها الخاصة ، وبالتالي لا يشكل ذلك عبئاً إضافياً على ميزانية الدولة.

بشكل عام ، يشمل نطاق أنشطة البنوك المتخصصة دعم الاقتصاد الألماني (من خلال تقديم قروض استثمارية ، وتمويل حصص بعض الشركات والمؤسسات في رؤوس أموال أخرى ، وتمويل الصادرات على المدى الطويل وتنفيذ بعض المشاريع) ، فضلاً عن تقديم المساعدة للدول النامية.

البنوك التي تعزز التنمية الاقتصادية تربط السياسة بالسوق. لا تتواصل الحكومة بالتفصيل مع الهياكل القاعدية عن خططها لتعزيز ريادة الأعمال. تنفيذ البنك إجراءات الدعم القرارات المتخذة، يجب أن تتصرف بشكل مستقل في إطار مسؤوليتها الخاصة ، ولكن وفقًا لأهداف السياسة المتبعة.

يوفر تنفيذ المهام لدعم الأعمال المتوسطة الحجم وفقًا لقواعد الأعمال الخاصة قدرًا أكبر من المرونة والسرعة. تم توضيح هذا النهج من قبل سلطة الائتمان و DtA-Bank في بداية عام 1996 في تنفيذ برنامج الاستثمار وخلق فرص العمل. في ذلك الوقت ، جذب مكتب الائتمان وحده موارد إضافية قدرها 10 مليارات مارك ألماني لهذه الأغراض. من بين هؤلاء ، في غضون أربعة أشهر ، استفاد رواد الأعمال من ثلاثة مليارات. وقد أدى ذلك بدوره إلى استثمارات بلغ مجموعها أكثر من 5 مليارات مارك ألماني ، بما في ذلك تطوير البنية التحتية المحلية وحماية البيئة.

فيما يتعلق بالطبقة المتوسطة من رجال الأعمال والتمويل نشاط استثمارييتم توفيره في كثير من النواحي بسبب جذب العاصمة من الخارج. تمر القروض عبر البنوك وبنوك الادخار وتدخل في صلب التمويل العام. بهذه الطريقة ، تم تمويل الانتعاش الاقتصادي لألمانيا بعد الحرب العالمية الثانية إلى حد كبير. مع توحيد البلاد ، أثبت نفس النهج وجوده في الولايات الفيدرالية الجديدة. منذ عام 1990 ، قدم مكتب الائتمان وحده قروضاً استثمارية بقيمة 100 مليار مارك ألماني ، خاصة للحرفيين والحكومات المحلية وبناء المساكن. خصص مصرف Dta-Bank 55 مليار مارك لهذه الأغراض.

استثمار مليون مارك ألماني يخلق 1.9 فرصة عمل جديدة في ألمانيا الشرقية. في الأراضي القديمة ، هذا الرقم هو 1.3 وظيفة لنفس القدر من الاستثمار.

بمساعدة القروض بسعر تفضيلي ، تسعى سلطة الائتمان إلى تكثيف الأنشطة الاستثمارية. تقدم 15000 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في ألمانيا كل عام طلبًا للحصول على قرض من مكتب الائتمان. إنهم واثقون من أنه سيتم تزويدهم بتمويل طويل الأجل للاستثمار في الظروف المواتية. في المتوسط ​​، تخلق القروض والاستثمارات سنويًا 50 ألف وظيفة جديدة ، وتصبح 700-800 ألف منها أكثر تنافسية.

يعيش نظام اقتصاد السوق الموجه اجتماعيًا بفضل الأشخاص الذين يعرفون كيفية استخدام الفرص الجديدة ، والذين هم على استعداد لتحمل المخاطر وتحمل المسؤولية. هذا هو السبب في أن الطبقة الوسطى من رواد الأعمال هي أحد أهم مكونات الاقتصاد الألماني. والسياسة المتبعة لمصلحته تعود بالنفع على اقتصاد البلاد ككل. الشيء الرئيسي في هذا هو إفساح المجال للمبادرة الريادية ، لتأمين وتوسيع "الأماكن الشاغرة" في السوق. تساعد مرونة واستعداد الطبقة الوسطى للابتكار في التطور الديناميكي لاقتصادنا في ظروف المنافسة الأوروبية والعالمية.

في هولنداالعديد من البنوك المتخصصة مملوكة للدولة أو تعمل على أساس ضمانات الدولة. مثل هذه البنوك ، على وجه الخصوص ، وتشمل الوطنية بنك الاستثمار("De Nationale Investeringsbank NV") ، التي تستثمر في المناطق الأقل تقدمًا وتوفر الدعم الائتماني للشركات التي تواجه صعوبات مالية ، وشركة التأمين الائتماني الهولندية ("Nederlandse Credietverzekering Maatschappij NV") ، التي توفر التأمين ضد المخاطر السياسية في حالات خاصة.

في فرنسايقع أكثر من نصف القروض طويلة الأجل في حصة مؤسسات الائتمان الحكومية.

1.2.2 دور البنوك المتخصصة في تنمية اقتصاد اليابان وكوريا

تقليديا ، دور الدولة في دعم الأعمال الوطنية ، بما في ذلك المصرفية ، في اليابان. على عكس النموذج الغربي ، الذي يركز على تدخل الدولة في الاقتصاد في حالة فشل السوق ، فإن النموذج الياباني ذو طبيعة وقائية.

مفيدة للغاية هي التجربة اليابانية للانتعاش الاقتصادي على أساس مخطط الإنتاج ذي الأولوية ، والذي تم بموجبه توجيه رأس المال من خلال مؤسسة الاسترداد المالي الحكومية بطريقة مركزة إلى الصناعات الأساسيةصناعة. في الفترة القادمة عندما يتحقق الاستقرار النمو الإقتصاديمن أجل توفير الدعم المالي للطلب على الاستثمار ، تمت استعادة بنوك الإقراض طويل الأجل ، وتم إنشاء بنوك استئمانية وعدد من المؤسسات المالية الحكومية المكملة لوظائفها: بنك التنمية الياباني ، وبنك التصدير والاستيراد الياباني ، الذي قدم الأموال من حسابات مكتب الصناديق الاستئمانية بوزارة المالية. كما تم استخدام أنواع معينة من التنظيم المالي: تنظيم المصالح ، ومجالات النشاط ، والفصل بين الأسواق الداخلية والخارجية ( مراقبة العملةفي المعاملات الرأسمالية ، وما إلى ذلك). وهكذا ، على أساس تحديد سعر فائدة منخفض ، تم تحفيز الطلب الاستثماري للمؤسسات. المبالغة في العطاءات مصلحة طويلة الأجلساعد على المدى القصير في تقليل مخاطر أسعار الفائدة واستقرار أنشطة المؤسسات المالية. وقد لعب دعم الدولة لأنشطة البنوك المتخصصة "الرئيسية" دورًا مهمًا في تنمية الاقتصاد الياباني ، والتي قامت ، على أساس التواصل المستمر مع الشركات ، بمراقبة جدارة الائتمان الخاصة بها والمساعدة في الإدارة.

مما لا شك فيه أن عمليات مشاركة الدولة في تشكيل آليات التعبئة رأس المال الاستثماريفي البلدان الصناعية الحديثة ، على وجه الخصوص ، في الجمهورية كورياحيث كان تشكيل النظام المصرفي خاضعًا لاحتياجات الأمن النمو الاقتصادي.

من أجل تمويل مشاريع التنمية الاقتصادية في القطاعات الصناعية والزراعية للاقتصاد ، تم إنشاء بنك التنمية الكوري ، وهو مؤسسة ائتمانية متخصصة مملوكة للدولة ، وتم تشكيل البنك الزراعي الكوري على أساس اتحاد الجمعيات المالية. في وقت لاحق ، تم تشكيل نظام كامل من البنوك المتخصصة لتوفير الدعم المالي لكل من الصناعات الاستراتيجية والأقل أهمية ، تم إنشاء بنك الائتمان الكوري طويل الأجل ، وبنك التصدير والاستيراد الكوري ، والشركات التجارية والمصرفية لتقديم قروض متوسطة وطويلة الأجل للمؤسسات غير المالية وتعبئة رأس المال الأجنبي.

وبالتالي ، تصبح متفرعة ومرنة نظام الائتمان والبنوكخلق المتطلبات الأساسية اللازمة لتحقيق مستوى عالٍ من الاستثمار وقبول الابتكارات الصناعية والتكنولوجية.

وتدل هذه الأمثلة بشكل مقنع على أن حل المهام الاستراتيجية للاقتصاد الوطني من خلال تفعيل أنشطة المؤسسات الائتمانية المتخصصة هو حل فعال للغاية ، حيث يضمن تفاعل الدولة والبنوك والمؤسسات غير المالية.

2 أنواع البنوك المتخصصة في الممارسات الروسية والأجنبية

2.1 معايير التخصص المصرفي

يمكن تقسيم البنوك المتخصصة حسب معايير التخصص إلى المجموعات التالية:

البنوك المتخصصة

معايير التخصص

فرع وظيفي العميل الإقليمية

التخصص: التخصص: التخصص: التخصص:

الشكل 1 تصنيف البنوك المتخصصة

إن التخصص الوظيفي الأكثر وضوحا ، لأنه يؤثر بشكل أساسي على طبيعة أنشطة البنك ، يحدد ميزات تكوين الأصول والخصوم ، وخصائص العمل مع العملاء.

من ناحية أخرى ، بمعنى أضيق ، تُفهم البنوك المتخصصة على وجه التحديد على أنها بنوك مخصصة وفقًا لها التصنيف الوظيفي. أهمها وأكثرها شيوعًا هي استثمارو القرض العقاريالبنوك.

2.2 بنوك الاستثمار

2.2.1 تعريف البنك الاستثماري

في قاموس الموسوعات المصرفية الإنجليزية-الروسية بقلم ب.ج. فيدوروف بنك الاستثماريُعرف بأنه بنك متخصص في تنظيم إصدار الأوراق المالية وضمان طرحها وتداولها ؛ أيضًا تقديم المشورة للعملاء في مختلف الأمور المالية ، مع التركيز بشكل أساسي على الأسواق المالية بالجملة (في الولايات المتحدة) ، أو كبنك غير مقاصة متخصص في الاستثمارات المتوسطة والطويلة الأجل في الشركات الصغيرة والمتوسطة (في المملكة المتحدة).

هناك أيضا تعريف آخر بيت الاستثمار المصرفيكمشروع يعمل في تداول الأوراق المالية للشركات والحكومة ، بشكل أساسي في شكل شراء مجموعة كبيرة من الأسهم وبيع هذه الأوراق المالية للمستثمرين ؛ تمويل الشركات من خلال زيادة رأس المال مقابل الأوراق المالية المصدرة أو تقديم قرض استثماري طويل الأجل.

السمات المميزة الرئيسية للبنوك الاستثمارية هي:

النشاط الرئيسي هو جذب التمويل من خلال الأوراق المالية.

كون منظمة كبرى، تعمل بشكل أساسي في الأسواق المالية بالجملة ؛

يعطي الأولوية للمتوسط ​​و استثمارات طويلة الأجل;

تشكل الأوراق المالية العمود الفقري لمحفظتها ، حيث تركز معظم البنوك الاستثمارية بشكل كبير على الأوراق المالية غير الحكومية.

تشمل عناصر الدخل الأكبر للبنك الاستثماري ما يلي:

الدخل من تقديم الخدمات لجذب التمويل ؛

الدخل من إدارة محفظتك الخاصة ؛

الدخل من تقديم خدمات إدارة محافظ العملاء ؛

الدخل من تقديم خدمات الوساطة.

2.2.2 الخدمات التي يقدمها البنك الاستثماري

في البلدان المتقدمة ، تقدم البنوك الاستثمارية لعملائها الخدمات التالية:

لجذب الموارد المالية ؛

إعادة هيكلة الأعمال من خلال عمليات الدمج والاستحواذ ؛

سمسرة

إدارة المحافظ؛

الوديع - الحفظ ؛

لتقديم الخدمات المذكورة أعلاه ، يقوم البنك الاستثماري بتطوير عدة أنواع من الأنشطة ، والتي يمكن تقسيمها إلى خارجي(تستهدف بشكل مباشر العميل والأطراف المقابلة التي تشكل الخدمات) و محلي(خلق المتطلبات الأساسية اللازمة للتنفيذ مظهرأنشطة).

تجلب الأنشطة الخارجية للبنك (الخدمات المصرفية الاستثمارية بشكل صحيح) ربحًا للبنك.

هناك مجالان رئيسيان هنا:

جذب التمويل

عمليات الدمج والاستحواذ.

بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تتاجر البنوك الاستثمارية بنشاط في حصص السيطرة في الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ليس نيابة عن العملاء لإعادة هيكلة أعمالهم ، ولكن من أجل الحصول على أرباح مضاربة. في الوقت نفسه ، خلال الفترة التي يحتفظ فيها البنك الاستثماري بحصة مسيطرة معينة ، يمكنه ذلك الانتعاش الماليمن هذا المشروع ، تحسين الموارد المالية لهذه الشركة ، بالإضافة إلى التدابير الأخرى التي تهدف إلى زيادة القيمة السوقية لهذه الحزمة

جمع التبرعات غالبًا ما ينطوي على شكل من أشكال التنسيب للأوراق المالية للعميل ، ومع ذلك ، لا يتم استبعاد خيارات جذب التمويل من خلال إنشاء مؤسسات رأس المال الاستثماري واستخدام آليات الإقراض الاستثماري.

ينقسم هذا النوع من النشاط بشكل طبيعي إلى عدد من أنواع النشاط الأكثر تحديدًا:

الاستشارات المالية للعميل الراغب في جمع الموارد المالية عن طريق إصدار الأوراق المالية ؛

الاكتتاب النقابي ، أي إنشاء وإدارة نقابات شركات التأمين.

الترويج لأوراق العميل المالية في الأسواق المالية ؛

خدمة الأوراق المالية للعميل في السوق الثانوية.

عادة كجزء من الاستثمار الخدمات المصرفيةتسليط الضوء على اتجاه مثل تمويل الشركات،وهو ما يعني جمع التمويل لعملاء الشركات ، أي المساعدة في جذب رأس مال إضافيالشركات التي هي عملاء لبنك استثماري. في الوقت الحالي ، لا تشارك سوى نسبة صغيرة جدًا من البنوك الاستثمارية في جمع التمويل للحكومات والبلديات ، لذلك بالنسبة لمعظم البنوك الاستثمارية الأخرى ، فإن مصطلحات "الاستثمار المصرفي" و "تمويل الشركات" هي نفسها بشكل أساسي.

عمليات الدمج والاستحواذ بالنسبة لبنك استثماري يعمل في دولة ذات سوق مالي متطور ، غالبًا ما يصبحون المنطقة الرئيسية لتوليد الدخل. لم تصل معظم الشركات والمجموعات المالية الروسية بعد إلى مستوى التطور عندما تكون هناك حاجة إلى خدمات بنك استثماري لعمليات الاندماج والاستحواذ. في الشروط الروسيةغالبًا ما تُفهم عمليات الاندماج والاستحواذ على أنها عمليات ذات كتل كبيرة من الأسهم.ومع ذلك ، فإن نشاط بيع وشراء المؤسسات الفردية لا يتطابق مع عمليات الاندماج والاستحواذ. يمكن تقسيم أنشطة بنك الاستثمار أثناء عمليات الدمج والاستحواذ إلى المكونات التالية:

الأنشطة الاستشارية لتحديد الخيار الأفضل لإعادة هيكلة الأعمال ؛

زيادة الموارد المالية لعمليات الاندماج والاستحواذ ؛

تراكم كتل كبيرة من الأسهم في السوق بأمر من العميل (شراء كتل كبيرة) ، وبيع الكتل الكبيرة ؛

إعادة هيكلة شركة منفصلة وبيع أجزائها ؛

تطوير وتنفيذ حماية فعالة للعميل ضد الاستحواذ.

2.3 بنوك الرهن العقاري

2.3.1 مفهوم بنك الرهن العقاري

جزء من السوق المالي الذي يتم إعادة توزيعه فيه رأس المال المقترضبضمان العقارات يسمى سوق رأس مال الرهن العقاري. كأوراق مالية في سوق رأس المال للرهن العقاري ، هناك رهون عقارية تضمن للدائنين تلقي مدفوعات على قرض ، بالإضافة إلى إمكانية إعادة الأموال المستثمرة إذا فشل المقترضون في الوفاء بالتزاماتهم بسبب بيع كائن الضمان.

بمعنى آخر ، الرهن العقاري هو ضمان التزام على عقار ، يكون فيه للمرتهن الحق ، في حالة تقصير الراهن بالالتزام ، في الحصول على ترضية من العقار المرهون.

تلعب بنوك الرهن العقاري دورًا مهمًا في سوق رأس مال الرهن العقاري. تقدم هذه البنوك قروضًا بضمان العقارات. في البلدان الرأسمالية المتقدمة ، تلعب بنوك الرهن العقاري دورًا مهمًا في النظام المصرفي. تقدم بعض البنوك قروضاً مضمونة بالعقارات للدولة.

يتم إبرام اتفاقية الرهن العقاري على شكل رهن عقاري. يجب أن يكون الرهن العقاري موثقًا ويخضع لتسجيل الدولة. يبدأ سريان اتفاقية الرهن العقاري من لحظة تسجيل سند الرهن العقاري.

يمكن إنشاء الرهن العقاري على:

أرض؛

الشركات والمباني والعقارات الأخرى المستخدمة في ممارسة الأعمال ؛

المباني السكنية، شقق سكنية؛

البيوت ، بيوت الحدائق ، المرائب والمباني الأخرى ؛

عقارات أخرى.

أموال للإقراض بنك الرهن العقارييتلقى من بيع سندات الرهن العقاري. هذه التزامات دين ثابتة وموثوقة تحمل فائدة للبنك فيما يتعلق بحامليها. سندات الرهن العقاري مضمونة بالرهون العقارية المقدمة من البنك والمضمونة أو ديون الرهن العقاري أو القروض.

ميزة مهمة في كشوف الرهن العقاري هي أن بنك الرهن العقاري لا يغير النسبة المئوية للمدفوعات عليها خلال فترة صلاحيتها بالكامل ، لذلك يمكنه تحديد نسبة مئوية ثابتة من مدفوعات القروض لهذه الفترة لمقترضيه. وهذا ما يميز القروض المقدمة من خلال بيع كشوف الرهن العقاري عن قروض بنوك الادخار أو المؤسسات المصرفية الأخرى.

قد تشارك بنوك الرهن العقاري في أنشطة بالإضافة إلى أعمالها الأساسية ، بما في ذلك الاستثمار في الأوراق المالية بأسعار فائدة معينة ، وتقديم قروض بضمان الأوراق المالية ، وبعض الخدمات المالية.

يحظر بنك الرهن العقاري من الأنشطة الجانبية المرتبطة بالمخاطر. على سبيل المثال ، يمكن للبنك الحصول على الأرض من المدينين ، فقط لغرض منع الخسائر أو بناء مباني المكاتب لاحتياجاته أو الإسكان لموظفيها ، يحظر على البنك الانخراط في المضاربة على الأراضي.

القيود التشريعية في مصالح حاملي الرهن العقاري تجعل بنوك الرهن العقاري مؤسسات خاصة وليست بنوكًا عالمية.

2.3.2 دور بنوك الرهن العقاري في التنمية الاقتصادية

الإقراض العقاري ذو أهمية كبيرة لتنمية الاقتصاد. الهدف الرئيسيمؤسسات الرهن العقاري الفيدرالية ، بما في ذلك البنوك ، هي إقراض الزراعة وبناء المساكن ، وتوفير الخدمات الاجتماعية والاقتصادية لأكثر المجالات الاقتصادية حساسية ، أي الشرائح الأقل ثراءً من السكان. في كثير من الأحيان ، تكون بنوك الرهن العقاري هي المحرك لبعض السياسات الحكومية المستهدفة لتعزيز مختلف قطاعات الاقتصاد.

نظرًا لطول مدتها (20 - 30 عامًا) ، فإن قروض الرهن العقاري مناسبة بشكل خاص للتمويل في الحالات التي يكون فيها سداد الفائدة وسداد القرض ممكنًا فقط من الدخل الحالي ، وعادة ما يكون منخفضًا ، أي على أقساط صغيرة. على سبيل المثال ، عند تمويل إنشاء مبان سكنية للإيجار ، لا يمكن سداد قرض الرهن العقاري إلا من العائدات إيجار. وينطبق هذا أيضًا على تمويل المشاريع الزراعية من أجل توسيع الأرض (شراء قطع أرض إضافية) أو بناء المباني السكنية والمرافق ، منذ زيادة الدخل في زراعةمنخفضة نسبيًا.

بنوك الرهن العقاري لها في الاقتصاد قيمة مزدوجة: كيف مؤسسات إجتماعيةعلى المدى الطويل قروض الأراضي، وكمصدرين لسندات الرهن العقاري ، وهي أكثر الوسائل أمانًا لاستثمار رأس المال وتحمل الفوائد.

عادة ما يتم شراء الأوراق المالية الصادرة عن بنوك الرهن العقاري من قبل البنوك التجارية وبنوك التوفير ، شركات التأمينوالمؤسسات الائتمانية والمالية الأخرى. يسمح هذا لمؤسسات الائتمان العقاري بالحصول على المصادر اللازمة واستخدامها لاحقًا الإقراض العقاريالبناء لسكان الحضر والمزارعين وأصحاب المشاريع الصغيرة.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن بنوك الرهن العقاري هي وسطاء بين استثمار رأس المال والائتمان الحقيقي. لا يتم توفير رأس مال حامل سندات الرهن العقاري من خلال كائن واحد ، ولكن من خلال مجموع جميع عناصر البنك التي تضمن قروضه. وهكذا يتبدد الخطر. على عكس الشخص العادي الذي يقدم قرضًا لشيء واحد ، فإن البنك لديه القدرة على التنازل معدلات منخفضةالسداد ، حيث يمكن استخدام الأموال من العديد من المقترضين للحصول على قروض جديدة.

2.3.3 العمليات النشطة والسلبية لبنوك الرهن العقاري

يحدد النشاط المحدد لبنوك الرهن العقاري تشكيل عملياتها السلبية والنشطة ، والتي تختلف بشكل كبير عن عمليات البنوك التجارية والادخارية والاستثمارية ، مما يؤكد الميزانية العمومية لبنك الرهن العقاري.

الجدول 1 الميزانية العمومية لبنك الرهن العقاري الخاص والعام

أكثر من 50٪ العمليات السلبيةهو الإصدار في شكل سندات طويلة الأجل ، ثم هناك أموال مستقطبة في شكل قروض طويلة الأجل وقروض مرحلية (أموال عامة) ، وكذلك الصناديق الخاصةبما في ذلك رأس المال ، صندوق احتياطيوالأرباح المحتجزة.

في العمليات النشطة ، ما يقرب من 85٪ هي قروض طويلة الأجل يتم تخصيصها لمختلف العملاء للبناء السكني والصناعي ، تليها القروض المتجددة (الأموال العامة - حوالي 3٪ ، والأوراق المالية - 0.5٪ وغيرها - 1.5٪).

3 احتمالات ومشاكل تطوير البنوك المتخصصة في الاتحاد الروسي

3.1 البنوك المتخصصة في الاتحاد الروسي

في نهاية عام 2001 ، اعتمدت حكومة الاتحاد الروسي وبنك روسيا استراتيجية تطوير القطاع المصرفي في الاتحاد الروسي ، والتي يهدف تنفيذها إلى مصطلح متوسط(5 سنوات).

وفقًا لهذه الإستراتيجية ، من أجل حل مشاكل الدولة الخاصة السياسة الاقتصاديةأنشأت حكومة الاتحاد الروسي بنكين متخصصين مملوكين للدولة: بنك التنمية الروسي والبنك الزراعي الروسي.

3.1.1 بنك التنمية الروسي

يوضح مثال جميع اقتصادات السوق المتقدمة أن النظام المالي ذي المستويين لا يسمح بحل مشاكل التمويل طويل الأجل لمجال الإنتاج المادي. للقيام بذلك ، يتم إنشاء مؤسسات ائتمانية خاصة لضمان إعادة هيكلة الشركات ، وتمويل المشاريع والبرامج ذات الأهمية الاقتصادية الوطنية ، والدعم المالي لإنشاء طبقة واسعة من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم القابلة للحياة. وتشمل هذه المؤسسات المالية بنوك التنمية الوطنية ، وتتمثل وظيفتها الرئيسية في تنفيذ سياسة الاستثمار الحكومية ، بما في ذلك من خلال أدوات سوق الأوراق المالية.

تنص "التدابير التي اتخذتها حكومة الاتحاد الروسي والبنك المركزي للاتحاد الروسي لتحقيق الاستقرار في الوضع الاجتماعي والاقتصادي في البلاد" على الدعم المالي لسياسة الاستثمار الحكومية على أساس ميزانية التنمية في الاتحاد الروسي.

من أجل تجميع الأموال وإقراض المنظمات في القطاع الحقيقي للاقتصاد ، وكذلك المشاريع الاستثمارية عالية الفعالية ، تم إنشاء بنك التنمية الروسي (RDB). في الوقت نفسه ، تم تحديد الإقراض باعتباره الاتجاه الرئيسي لاستخدام الأموال التي يجتذبها البنك.

بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يلعب RBR دورًا حاسمًا في استعادة وتطوير سوق الأوراق المالية المحلية.

الهدف الحقيقي لسوق الأوراق المالية ليس المضاربة ، وليس تغطية عجز الموازنة ، بل إنشاء آلية مالية لإطلاق الاستثمار الخاص ، من أجل بقاء الصناعة وتجديدها. وهي تؤدي هذه الوظائف في جميع البلدان ذات العلاقات السوقية المتقدمة وفي دول أوروبا الشرقية.

الهدف الرئيسي من استعادة سوق الأوراق المالية المحلي هو إنشاء سوق للأوراق المالية يحفز النمو الاقتصادي.

من الواضح أن مثل هذه البورصة لا يمكن أن تنشأ إلا إذا تم وضع عدد من ظروف الاقتصاد الكلي موضع التنفيذ. وتشمل هذه: نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى نقود مع زيادته التدريجية والحفاظ على تضخم معتدل ، مما يحفز النمو ؛ تحفيز استثمارات المؤسسات المالية المحلية والدولية في القطاع الحقيقي ؛ الدعم التشريعي لإصدار سندات دين المشاريع الحكومية لمشاريع استثمارية محددة مع الحفاظ على المزايا الضريبية لأولئك منهم ، والتي تستخدم الأموال المتأتية من الاستثمار في الاستثمارات الرأسمالية وتمويل العلوم والتقنيات الواعدة ؛ تشجيع الاستثمارات الأجنبية طويلة الأجل ، بما في ذلك الأوراق المالية للشركات.

يمكن توسيع قائمة هذه الإجراءات بشكل كبير ، ولكن إذا تمت صياغة هذه الإجراءات بشكل صحيح ، يمكن أن تضمن استعادة سوق الأوراق المالية الروسية وتعطي زخمًا لتنميتها.

من أجل أن يؤدي بنك التنمية وظيفته الرئيسية بشكل مرضٍ - إقراض القطاع الحقيقي ودعم سوق رأس المال الوطني - من الضروري مراعاة السمات التالية عند تشكيله:

1. تتمثل المهمة الرئيسية للبنك في تمويل القطاع الحقيقي للاقتصاد ،وهي ليست دائمًا تجارة مربحة وذات كفاءة عالية. لذلك ، لا يمكن أن يكون بنك التنمية تجاريًا ، حيث يتم بناء أنشطته من أجل الربح فقط.

2. يجب أن يتمتع بنك التنمية بسمعة طيبة في الأسواق المالية المحلية والدولية ،والتي يمكن تسهيلها ليس فقط من خلال أعلى متطلبات الاحتراف في إدارتها ، ولكن أيضًا من خلال الشروط التي ستوفرها الدولة لها: ضمانات الدولة للالتزامات ، ويمكن تحويل الأموال من صندوق التنمية إلى RBR في شكل قرض ثانوي ، وإعفاء من ضريبة الدخل ، مع مراعاة إعادة استثمار جميع الأرباح التي حصل عليها البنك.

3. يجب أن يعمل بنك التنمية في سوق الأوراق المالية كمستثمر وكمصدر.بصفته جهة إصدار ، يجب على البنك الاستفادة القصوى من إصدار سندات الدين الخاصة به (التي تتمتع بتصنيف عالٍ بسبب الضمانات الحكومية) ووضعها في أسواق رأس المال المحلية والدولية ، وبالتالي توسيع قاعدة موارده وعدم اقتصارها على أموال صندوق التنمية.

وفقًا لمصالح الدولة المتمثلة في إعادة موارد الائتمان واستعادة سوق الأوراق المالية ، يجب على البنك تطوير خدمات للمؤسسات في مجال تمويل الشركات: إصدار الأوراق المالية للمشاريع الاستثمارية الكبيرة ، والمساعدة في إيداعها ، والعمل كمؤمن.

يمكن لبنك التنمية أيضًا أن يلعب دورًا مهمًا في الإيداع الأولي للأوراق المالية الحكومية (السندات بشكل أساسي) الصادرة لمشاريع استثمارية محددة (على سبيل المثال ، تشييد الطرق ، تشييد المساكن ، الحفاظ على الطاقة) ، مع إعادة استثمار الأموال المستلمة من إيداعها لاحقًا. بالاشتراك مع الحوافز الضريبيةعلى هذه أوراق حكوميةستؤدي سياسة الدولة هذه إلى تحسين بيئة الاستثمار بشكل كبير في البلاد وتسبب في تدفق الاستثمارات الخاصة المحلية والأجنبية.

يمكن لبنك التنمية أيضًا أن يساهم في إدارة أكثر كفاءة للسيطرة على الحصص التي ستقدمها الشركات كضمان للقروض المستلمة ، وإعادة هيكلة هذه الشركات ، ومراقبة هيكل الملكية في الصناعة الروسية.

3.1.2 البنك الزراعي الروسي

مهمة البنك الزراعي أضيق إلى حد ما من مهمة بنك التنمية. تأسس Rosselkhozbank في عام 2001 لملء المكانة التي خلفتها تصفية SBS-Agro. أي أن المهمة الرئيسية للبنك الجديد يجب أن تكون توزيع أموال الميزانية المخصصة لمجمع الصناعات الزراعية. في ميزانية عام 2002 ، هذا المبلغ هو 15 مليار روبل.

كما أظهرت الممارسة ، فإن إقراض الزراعة من خلال بنك تجاري غير حكومي ليس فكرة جيدة للغاية. يجب أن يحل إنشاء بنك متخصص المشكلة الرئيسية - الغرض الخاصقروض. أي ، سيتعين على Rosselkhozbank ضمان تنفيذ مبدأ الاستهداف والطبيعة المستهدفة لأموال الميزانية لنظام الميزانية في الاتحاد الروسي. يجب أن تصل أموال الميزانية إلى المتلقي في الوقت المناسب وفي غضون ذلك كليا.

3.2 مشاكل تطوير البنوك المتخصصة في روسيا

بالإضافة إلى البنوك المملوكة للدولة المذكورة أعلاه ، لا توجد مؤسسات مصرفية متخصصة في روسيا. ومن غير المرجح أن يفعلوا ذلك. الحقيقة هي أن البنوك العالمية لديها المزيد من الفرص للتنمية في ظروف عدم استقرار الوضع الاقتصادي.

حتى استراتيجية الحكومة لتطوير القطاع المصرفي تنص على أن الوظيفة الشاملة للبنوك معترف بها كمبدأ أساسي لتنظيم النظام المصرفي الروسي. أي ، يجب أن تتطور البنوك الروسية في إطار وضع عالمي يسمح لها بتقليل المخاطر من خلال تنويع الخدمات وضمان خدمة العملاء الشاملة. يمكن تخصيص مؤسسات الائتمان في عمليات أو أنشطة مصرفية معينة ، ولكن في إطار وضعها الشامل.

في الواقع ، اليوم في روسيا وحدها البنوك المملوكة للدولة هي التي تستطيع التخصص فيها أنواع معينةعمليات. في أي حال ، يتم توفير الاستقرار لهم - يمكنهم الوصول إليه أموال الميزانية. بينما البنوك التجارية ، حتى مع وضعها العالمي ، بسبب العديد من المشاكل ، هناك نقص حاد في الموارد.

3.2.1 مخاطر عالية

إن تطوير الأعمال المصرفية ، وخاصة الاستثمار ، مقيد بشكل أساسي بالمخاطر العالية.

مخاطر الائتمان. ارتفاع مستوى مخاطر استثمار الأموال في القطاع الحقيقي للاقتصاد يعيق نمو نشاط إقراض البنوك. حصة القروض قطاع حقيقيمن الاقتصاد في إجمالي أصول القطاع المصرفي حوالي 34٪ ، وتبلغ نسبة هذه القروض إلى الناتج المحلي الإجمالي حوالي 12٪. وفقا للبنوك نفسها ، عالية مخاطر الائتمانهو العامل الأكثر أهمية الذي يقيد نشاط الإقراض.

مخاطر السيولة. نقص الموارد المتوسطة والطويلة الأجل هو عامل مهمإعاقة تطوير العمليات المصرفية. واجبات طويلة الأمد(مع استحقاق أكثر من سنة واحدة) اعتبارًا من 1 يوليو 2001 ، كانت تمثل حوالي 7 ٪ فقط من إجمالي مطلوبات البنوك. طوال فترة ما بعد الأزمة بأكملها ، لا يزال هناك خلل كبير في هيكل الأصول والخصوم لمؤسسات الائتمان حسب تاريخ الاستحقاق ، مما يؤثر بشكل مباشر على مستوى السيولة في القطاع المصرفي. لكى نقلل نظرا للخطرمن الضروري تحسين جودة إدارة السيولة ، بما في ذلك تدابير رسملة القطاع المصرفي.

3.2.2 مستوى منخفض من ثقة الجمهور

يمكن أن تشكل أموال السكان تدفقات كبيرة إلى الداخل من الموارد متوسطة الأجل وطويلة الأجل لتوفير قاعدة للإقراض من قبل البنوك التجارية للمؤسسات لمدة 6 أشهر إلى 3-5 سنوات.

بعد الأزمة ، كان هناك تدفق كبير من الودائع المنزلية من البنوك التجارية. زادت الحصة الساحقة بالفعل من Sberbank في سوق الودائع الخاصة. في الوقت نفسه ، فإن حجم ودائع الأسر المعيشية في البنوك التجارية منخفض للغاية. إذا تجاوزت أموال الأفراد قبل أزمة التزامات النظام المصرفي أموال الكيانات القانونية ، فبعد الأزمة تغير الوضع: بعد الأزمة ، ذهب ما لا يقل عن 5-10 مليارات دولار إلى "التخزين" من نظام البنوك التجارية.

إن عدم مشاركة ودائع الأفراد بقدر كبير في تكوين قاعدة موارد البنوك التجارية يشكل عائقا خطيرا أمام تراكم مصادر الإقراض طويل الأجل من قبل البنوك التجارية لقطاع التصنيع ومؤسسات الخدمات ، وبالتالي يعيق تنمية الاقتصاد ككل.

3.2.3 مشاكل تنمية البنوك الاستثمارية

إن إنشاء البنوك الاستثمارية له أهمية خاصة بالنسبة للاقتصاد الروسي ، الذي يحتاج إلى استثمارات طويلة الأجل. ومع ذلك ، فإن تطورها يواجه العديد من التحديات.

البنوك الاستثمارية التي تعمل في المقام الأول لحسابها الخاص لديها متطلبات رأس مال أعلى بكثير من البنوك التجارية التي تشارك في الخدمات المصرفية التقليدية.

ترتبط أنشطة البنوك الاستثمارية ارتباطًا وثيقًا بعمل سوق الأوراق المالية: درجة تكوين سوق الأوراق المالية وتنفيذ دورها كآلية لإعادة توزيع رأس المال تحدد إلى حد كبير مجال نشاط البنوك الاستثمارية ، وإمكانية الحصول على ربح كاف من عمليات معينة في هذا القطاع من السوق المالي بناءً على تحسين التخصص الذي يختاره البنك.

لذلك ، فإن تخصيص البنوك الاستثمارية كنوع خاص من المؤسسات المالية يعني ضمناً مستوى عالٍ من التطور في سوق الأوراق المالية. إذا أخذنا في الاعتبار ، مع الأخذ في الاعتبار ما تقدم ، فإن تاريخ تكوين البنوك الاستثمارية في روسيا ، حيث سوق الأوراق المالية ، الذي يتطور على خلفية ظواهر الأزمة المعقدة ، لم يصل إلى مثل هذه المرحلة من التطور ولا يلعب دورًا مهمًا في تعبئة رأس المال وإعادة توزيعه ، عندئذ يصبح من الواضح أنه في ظل هذه الظروف ، فإن البنوك التي تم إنشاؤها في الأصل كبنوك استثمارية متخصصة (بنك الاستثمار الأوروبي الشرقي ، وممارسة الاستثمار بين الشرق والغرب ، إلخ. تنفيذ جميع أنواع العمليات المصرفية المميزة للبنوك العالمية في أنشطتها.

3.2.4 مشاكل تطوير بنوك الرهن العقاري

الإقراض العقاري في روسيا غير متطور تمامًا. لسوء الحظ ، فإن الخيارات الحالية لخطط الرهن العقاري غير قادرة على إرضاء السوق: حتى الآن ، لا يمكن لأي من البنوك تقديم مخطط رهن عقاري واضح ومختص.

من أكثر المشاكل حدة في طريق تطوير نظام الإقراض العقاري طويل الأجل هي مشكلة إعادة تمويل البنوك التي تصدر قروضًا لـ طويل الأمد. يُظهر تحليل البرامج المختلفة المنفذة في موسكو والمدن والمناطق الأخرى في روسيا أنه على الرغم من الاهتمام بتطوير الرهون العقارية ، فإن العامل المحدد هو الافتقار إلى الموارد طويلة الأجل الكافية والميسورة التكلفة للإقراض.

كما أن عدم وجود تشريع بشأن الرهون العقارية ، ونظام تسجيل الرهون العقارية غير الكامل والاستيلاء على العقارات من دافعين عديمي الضمير ، يعيق تطوير عمليات توفير قروض الرهن العقاري وتطويرها في روسيا.

على المستوى الاتحادي ، تم اعتماد قانون بشأن الرهن العقاري (لا ينص على إنشاء بنوك الرهن العقاري الخاصة). ولكن في الوقت نفسه ، لم يتم اعتماد قانون "الأوراق المالية للأسهم" بعد.

على الرغم من أن إدخال مثل هذه الأدوات المالية مثل شهادات المشاركة وسندات الرهن العقاري إلى السوق يمكن أن يؤدي في الواقع إلى زيادة حجم المعاملات في سوق الإقراض العقاري وتوسيع قاعدة الموارد لهذه القروض.

4 بنوك عالمية ومتخصصة

4.1 الاتجاه نحو التعميم

يمكن أن تكون أرباح البنوك المتخصصة في العمليات الفردية كبيرة جدًا ، مما يجعل من غير الضروري العمل في مناطق أخرى. في الوقت نفسه ، كما ذكرنا سابقًا ، اتسمت العقود الماضية بتوجه واضح نحو عالمية العمليات المصرفية. أدت زيادة المنافسة بين مؤسسات الائتمان وظهور فرص جديدة بشكل أساسي في سياق تطوير سوق مالي قوي إلى قيام العديد من البنوك بإيجاد طرق أخرى لزيادة ربحية عملياتها. كانت إحدى طرق حل المشكلة الزيادة الحادة في عدد العمليات التي تقوم بها البنوك ، وتطوير أشكال النشاط الاستثماري.

كجزء من الاتجاه نحو التعميم ، تطورت الخدمات التي كانت غير معتادة في السابق للبنوك التجارية بسرعة: تمويل المشاريع الاستثمارية ، والتأجير ، وإدارة محفظة استثمارات العملاء ، والخدمات الاستشارية ، وما إلى ذلك. يحدث تطوير هذه الخدمات نتيجة لتحرير التشريعات المصرفية ، ونتيجة للطرق المختلفة للتحايل على القوانين القائمة من قبل البنوك. في إيطاليا ، من الأمثلة على ذلك استخدام نظام المشاركة والإقراض المتبادل للبنوك العاملة في الإقراض قصير الأجل والبنوك التي تصدر قروضًا متوسطة وطويلة الأجل. في الولايات المتحدة - منظمة مقتنيات مصرفية، إنشاء أو الانضمام إلى مؤسسات استثمارية متخصصة ومستقلة قانونًا ، وإصدار "تصاريح لمرة واحدة" للاستحواذ على الشركات المسموح لها قانونًا بالتعامل مع الأوراق المالية.

على أساس إقراض الشركات الصناعية التي تؤجر معداتها ، بدأ عدد من البنوك الكبرى في إجراء معاملات التأجير وإنشاء شركات التأجير الخاصة بهم. كانت هناك زيادة كبيرة في مشاركة البنوك في تمويل المشاريع ، والتي تعد البنوك نفسها فيها مشروع استثماريأو تقديم المشورة المهنية للعملاء ، ودفع تكاليف المشروع ، بينما تصبح البنوك في بعض الحالات مالكة مشتركة لأسهم الشركات التي يتم إنشاؤها.

هناك إعادة توجيه من القروض قصيرة الأجل إلى أنواع مختلفةوأشكال الإقراض ، فإن ممارسة تقديم قروض مستهدفة للتمويل طويل الأجل لبعض البرامج تكتسب شعبية.

في المقابل ، أدت المنافسة الشديدة بين البنوك المتخصصة والتجارية ، فضلاً عن مؤسسات الائتمان الأخرى لجذب المدخرات النقدية وتقديم القروض ، إلى خلق حاجة البنوك المتخصصة إلى تجاوز العمليات التقليدية. لقد تمكنوا من جذب الودائع من الأفراد ، واستثمار أموالهم في الأوراق المالية الخاصة ، وإجراء عمليات التأجير والتخصيم لزيادة الدخل.

وبالتالي ، تسعى بنوك الرهن العقاري البحتة إلى توسيع عملياتها بشكل رئيسي من خلال التنويع الواسع ، حيث أن وضعها حاليًا يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالتقلبات في البيئة الاقتصادية. إن أدنى فترات الانكماش في اقتصادات الدول الغربية ، وخاصة في البناء والزراعة ، لها تأثير سلبي على وضع البنوك ، حيث تزداد احتمالية التخلف عن سداد الديون.

يعتبر الاتجاه نحو التعميم نموذجيًا لأنظمة الائتمان في جميع البلدان المتقدمة ، ومع ذلك ، فإن لكل منها ميزات معينة.

وهي أكثر وضوحًا في ألمانيا ، حيث تقوم البنوك التجارية بمجموعة واسعة من أنواع العمليات لسنوات عديدة ، بما في ذلك توفير القروض طويلة الأجل والاستثمار في حقوق ملكية الشركات. بارِز يشاركتتمتع البنوك التجارية في رأس مال الشركات الصناعية بمزايا لكل من البنوك والمؤسسات: بالنسبة للبنوك ، هذه فرصة لضمان السيطرة على الاستقرار المالي طويل الأجل للمقترض ؛ بالنسبة للمؤسسات ، فهي تقلل من الحاجة إلى رأس المال السهمي وتقلل التكلفة الإجماليةتمويل الإنتاج.

يقوم المبدأ العالمي على أساس تنظيم الأنظمة المصرفية في النمسا وبلجيكا ولوكسمبورغ وهولندا والنرويج وسويسرا والسويد. كما يتم بناء النظم المصرفية في "البلدان الصناعية الجديدة" على هذا النوع ، حيث يُنظر إلى تعميم الأنشطة المصرفية على أنه وسيلة لتعزيز مواقف البنوك الوطنية ، وزيادة قدرتها على تعبئة مدخرات السكان وأموال الهياكل التجارية بشكل فعال وتوجيهها إلى الاستثمارات. في عدد من البلدان ، تكثف تطور تعميم النشاط المصرفي تحت تأثير التغييرات في القوانين التشريعية.

وهكذا ، في فرنسا ، حدد الإصلاح المصرفي لعام 1984 الطبيعة الشاملة لأنشطة كل من البنوك التجارية ، التي كانت تخصص سابقًا في الإقراض طويل الأجل ، والمشاركة في رؤوس الأموال وإدارة المؤسسات ، والبنوك التجارية ، التي طورت عملياتها ، وبدأت في الاستثمار في المؤسسات الصناعية الكبرى ، وإنشاء أو شراء مؤسسات ائتمانية ومالية غير مصرفية ، والانخراط في الهندسة المالية.

في المملكة المتحدة ، نتيجة لإعادة تنظيم بورصة لندن ("Big Bang") ، أصبحت البنوك التجارية المشاركين الرئيسيين في السوق المالية ، وزاد حجم تنوع أنشطتها بشكل كبير ، وتغلغل البنوك الاستثمارية في السوق ، واكتساب الوكالات العقارية ، والاندماج مع البيوت المالية والشركات العاملة في معاملات الأوراق المالية.

في اليابان ، وفقًا لقانون البنوك لعام 1983 ، حصلت البنوك على وصول معين إلى المعاملات مع الأوراق المالية ، وبالتالي بدأت عملية نقل النظام المصرفي الياباني إلى نوع عالمي. إصلاح جديد للنظام المصرفي يلغي معظم القيود المفروضة على عمليات العملةوالمعاملات المصرفية المتعلقة باستيراد وتصدير رأس المال ، على مدى السنوات الثلاث المقبلة ، إزالة الحواجز التي تعيق المنافسة بين البنوك و شركات الوساطة؛ إزالة العديد من المحظورات التي تمنع البنوك من إدخال منتجات مالية جديدة ؛ تزويد البنوك بحرية الوصول إلى أسواق صناديق الاستهلاك العامة ؛ زيادة عمليات إدارة الأصول للمؤسسات غير المصرفية ، ولا سيما صناديق التقاعد.

4.2 البنوك الحكومية والتجارية في روسيا

يجب أن يبنى النظام المصرفي في روسيا على مبادئ السوق. وهذا يعني أن البنوك التجارية السليمة غير الحكومية يجب أن تكون أساسها.

واليوم ، فإن الوضع لا يتنافس فيه البنوك المملوكة للدولة بشكل مباشر مع البنوك التجارية فقط مع افتراض المخاطر التجارية المناسبة للدولة ، ولكن أيضًا تعيق تطورها بسبب المزايا غير السوقية التي تخلقها. والمثال الأكثر توضيحاً هو مصرف الادخار في الاتحاد الروسي ، الذي ، لكونه محتكرًا مصطنعًا في سوق الودائع الخاصة ولديه شبكة فروع واسعة ، يستخدم ميزاته غير السوقية في المنافسة مع البنوك التجارية في مجال إقراض الشركات ويقوم في الواقع بقمع نشاط الإقراض للبنوك التجارية ، بما في ذلك من خلال الإغراق.

بالإضافة إلى ذلك ، يتم إنشاء مشاريع مصرفية حكومية جديدة مثل Rosselkhozbank وبنك التنمية الروسي. إن فكرة إنشاء بنوك متخصصة مملوكة للدولة مرحب بها في حد ذاتها (كما أظهرت التجربة العالمية ، فهي ببساطة ضرورية في الاقتصادات الضعيفة) ، ولكن في الوقت نفسه ، ينبغي أن يتمثل أحد المبادئ المهمة لعملها في أداء وظائف محددة بدقة تكمل أو تعدل ميزان القوى في النظام المالي للبلد ، بالطبع ، على أساس مبدأ "عدم إلحاق الضرر" بالوضع في النظام المصرفي ككل.

بشكل عام ، عند إنشاء بنوك متخصصة مملوكة للدولة ، من المهم عدم ارتكاب نفس الأخطاء السابقة. وهذا لا يعني خروج بنوك الدولة من مجالات عمليات البنوك التجارية ، بل يعني خلق ظروف متساوية لجميع البنوك في هذه الأسواق ، أي. أو إزالة هذه المزايا غير السوقية ، أو ، في إطار قانون مكافحة الاحتكار ، اعتماد قيود تشريعية مناسبة.

خاتمة

تتميز فترات الأزمات الاقتصادية بتعزيز دور الدولة في عمليات الاستثمار ، بما في ذلك من خلال نمو وجودها في مؤسسات الائتمان. كان من دروس الأزمة الروسية إدراك الحاجة إلى تعزيز دور الدولة في الاقتصاد ، وأهمية ذلك دعم الدولةلضمان انسحابها من حالة شبه الأزمة الحالية واتخاذ إجراءات تهدف إلى تعزيز المشاركة المصرفية في حل هذه المشكلة.

يجب أن يخضع النظام المصرفي الجديد المعاد هيكلته للاتحاد الروسي لاحتياجات ضمان النمو الاقتصادي. لذلك ، فإن عمليات مشاركة الدولة في تشكيل آليات تعبئة رأس المال الاستثماري تحظى باهتمام كبير هنا. يعتبر إنشاء البنوك المتخصصة المملوكة للدولة لتمويل مشاريع التنمية الاقتصادية في القطاعين الصناعي والزراعي للاقتصاد خطوة مهمة على هذا المسار.

في العديد من البلدان ، أدى تشكيل نظام البنوك المتخصصة لتقديم الدعم المالي للصناعات الاستراتيجية والصناعات الأقل أهمية إلى خلق المتطلبات الأساسية اللازمة لتحقيق مستوى عالٍ من الاستثمار وقبول الابتكارات الصناعية والتكنولوجية.

تدل أمثلتهم بشكل مقنع على أن حل المهام الاستراتيجية للاقتصاد الوطني من خلال تفعيل أنشطة المؤسسات الائتمانية المتخصصة هو حل فعال للغاية ، حيث يضمن تفاعل الدولة والبنوك والمؤسسات غير المالية.

لذلك ، على الرغم من الاتجاه العالمي نحو عالمية البنوك ، فمن غير المرجح أن تختفي البنوك المتخصصة تمامًا. على أي حال ، طالما أن هناك اقتصادات أزمة تتطلب التفاعل الوثيق بين الدولة والبنوك والمؤسسات غير المالية ، وهو أمر ضروري لتحقيق المصالح الوطنية المشتركة ، فإن البنوك المتخصصة ستلعب دورها المهم.

فهرس

1 - مرفق بيان حكومة الاتحاد الروسي ، البنك المركزيللاتحاد الروسي "بشأن الاستراتيجية المشتركة لبنك روسيا وحكومة الاتحاد الروسي بشأن تطوير القطاع المصرفي" بتاريخ 30 ديسمبر 2001

2. بوروفيكوف ف. معدل دوران الأموالوالائتمان والتمويل: كتاب مدرسي لطلاب الاقتصاد. متخصص. الجامعات. - فورونيج: محرر في الأمم المتحدة ، 1996. - 192 ثانية.

3. بالابانوف آي. عمليات مع العقارات في روسيا - م. المالية والإحصاء ، 1996. - 192 ص.

4. Esipov V.E. ، Popov A.V. ، Makhovikova T.A. ، et al. تحليل الاستثمار: درس تعليمي. - سانت بطرسبرغ ، 1998. - 207 ص.

5. Zhukov E.F. ، Maksimova L.M. ، Pechnikova A.V. وغيرها .. النقود والائتمان والبنوك: كتاب دراسي لطلبة الجامعة الذين يدرسون التخصصات الاقتصادية. - م: UNITI ، 2000. - 622 ص.

6. Semenyuta O.G. المال والائتمان والبنوك في الاتحاد الروسي: كتاب مدرسي. - م: Kontur، 1998. - 304 ص.

7. Kreditwesen. ألمانيا: البنوك المتخصصة كحلقة وصل بين السياسة والاقتصاد // الأعمال والبنوك. - 1999. - رقم 34.

8. Pastukhova N. 12 خطوات ذات أولوية لإعادة هيكلة النظام المصرفي // RCB. - 2000. - رقم 6.

9. يجب أن تساعد Nikonova I. RBR RCB // RCB. - 2001. - رقم 10.

10. Igonina L.L. تجربة البنوك في الدول المتقدمة في مجال النشاط الاستثماري وإمكانية تنفيذه في الاقتصاد الروسي // نشرة معهد الحضارة. - 1999. - رقم 1.

11. Rubtsov B. أدوات الأسهم الحديثة لتمويل قروض الرهن العقاري // RCB. - 2001. - رقم 6.

12. Pastukhova N. استخدام الأوراق المالية كأداة لإعادة تمويل قروض الرهن العقاري طويلة الأجل // RCB. - 2001. - رقم 9.

13. Movsesyan A. ، Libman A. تجربة عالمية في إعادة تنظيم النظام المصرفي // المصرفية في موسكو. - 2002. - رقم 2.