تعد الميزانية إحدى الأدوات الرئيسية لإدارة الشركة. إن الشركات الروسية الأكثر "تقدمًا" تستخدم بالفعل إجراءات إعداد الميزانية بنجاح لتخطيط أنشطتها. ولكن، كما يتبين من نتائج المائدة المستديرة التي عقدتها مجلتنا، فإن الممارسين ذوي الخبرة في مجال إعداد الموازنة لديهم أسئلة تتطلب التوضيح. ماذا يمكننا أن نقول عن تلك الشركات المحلية التي بدأت للتو في تنفيذ عمليات الميزانية. ولهذا السبب بدأت مجلتنا بنشر سلسلة من المقالات المخصصة لهذا الموضوع. فيهم الاعتماد على خبرة شخصيةسيتحدث المؤلفون عن رؤيتهم لمشكلة الموازنة. وفي الوقت نفسه، سيحاول المحررون إعطاء الفرصة للتحدث علنًا إلى أولئك الذين لديهم رأي مختلف عن رأي المؤلف. نفتح سلسلة المقالات بمواد عنها المبادئ العامةالميزانية.

الشركة التي تريد النجاح في المنافسة يجب أن يكون لديها خطة التنمية الاستراتيجية. فالشركات الناجحة تضع مثل هذه الخطة ليس على أساس البيانات الإحصائية وتوقعاتها للمستقبل، بل على أساس رؤية لما يجب أن تصبح عليه الشركة بعد فترة معينة. وبعد ذلك فقط يقررون ما يجب القيام به اليوم للوصول إلى النقطة المقصودة غدًا.

في عملية تحقيق الأهداف المحددة، من الممكن حدوث انحرافات عن المسار المحدد، لذلك يتعين على المؤسسة في كل "منعطف" حساب الخيارات المختلفة لإجراءاتها الإضافية. أداة مثل هذه الحسابات هي الميزانية.

في العديد من الكتب المدرسية المخصصة لهذا الموضوع، يمكنك العثور على تعريفات مختلفة لمفاهيم "الميزانية" و"الميزانية". وفي إطار هذه المقالة، يقترح المؤلف استخدام المصطلحات التالية.

ميزانيةهي خطة لفترة معينة من الناحية الكمية (النقدية عادة)، يتم وضعها بهدف تحقيق الأهداف الإستراتيجية بشكل فعال.

الميزانية- هذا إجراء مستمر لإعداد وتنفيذ الميزانيات.

دعونا نفكر في المبادئ الأساسية التي يجب على الشركة الانتباه إليها إذا كانت تتوقع تنفيذ الميزانية بنجاح.

ثلاثة عناصر للنجاح

مثل أي إجراء، يجب تنفيذ الميزانية وفقًا لقواعد معتمدة مسبقًا. لذلك، أولا وقبل كل شيء، من الضروري وضع واعتماد قواعد موحدة سيتم على أساسها بناء نظام الموازنة: المنهجية، تصميم النماذج الجدولية، هيكل ماليإلخ. ومن الضروري التأكد من أن هذه القواعد تعمل. وهنا يلعب "العامل البشري" دورًا مهمًا.

غالبًا ما "يتلقى المديرون العداء" تجاه الميزانية. يرى البعض أن هذا مجرد عمل إضافي يحاولون فرضه عليهم، والبعض الآخر يخشى أن تكشف الميزانية عن أوجه القصور في عمل إداراتهم، والبعض الآخر قد لا يفهم حتى ما هو مطلوب منهم. لإجبار المديرين على تنفيذ إجراءات الميزانية، تحتاج إلى استخدام "الموارد الإدارية" سيئة السمعة.

لوائح الميزانية، والميزانية نفسها، ونظام التحفيز - كل هذا يجب الموافقة عليه من خلال أوامر الشركة الداخلية، لعدم الامتثال الذي يجب معاقبة الموظفين. هكذا، العنصر الثاني في الموازنة- هذا الإجراءات التنظيمية.المفتاح الثالث للنجاح هو أتمتة عملية إعداد الميزانية بأكملها.في المؤسسات الكبيرة، يكون حجم المعلومات هائلا، ولكن بغض النظر عن مدى أهميتها، يجب معالجتها في الوقت المناسب. في الأعمال التجارية الحديثة، لا أحد يحتاج إلى بيانات الأمس. من الضروري تحليل مؤشرات اليوم والتوقعات للغد، بعد غد، قبل شهر، وما إلى ذلك. أتمتة الميزنة هي، أولا وقبل كل شيء، أتمتة التخطيط. في جوهرها، هذا هو أتمتة تلك الإجراءات الموضحة في لوائح الميزانية.

نماذج الميزانية النهائية

يجب تنظيم إجراءات إعداد الموازنة بأكملها بحيث تتلقى الإدارة في المرحلة الأخيرة ثلاثة نماذج رئيسية للموازنة:

• ميزانية الإيرادات والنفقات ؛
• ميزانية التدفق النقدي.
• توازن التوقعات.

تعتبر بعض الشركات أنه يكفي وضع ميزانية واحدة فقط: الدخل والنفقات أو التدفق النقدي. ولكن ل التخطيط الفعاليُنصح باستلام نماذج الميزانية الثلاثة جميعها عند مخرجات أنشطة الشركة. تحدد موازنة الإيرادات والمصروفات الكفاءة الاقتصادية للمؤسسة، وموازنة التدفقات النقدية تخطط بشكل مباشر للتدفقات المالية، ويعكس الرصيد المتوقع الإمكانات الاقتصاديةو الحالة الماليةالشركات. ومن غير المرجح أن يحتاج المديرون الماليون إلى توضيح أنه بدون واحدة على الأقل من الموازنات الثلاث، فإن صورة التخطيط ستكون غير مكتملة.

خبرة شخصية

إيجور جوفيادكين,مدير الاقتصاد والمالية في مركز حوسبة المعلومات الرئيسي في موسكو

نقوم بإعداد ميزانية الإيرادات والمصروفات وموازنة التدفق النقدي. لكننا لسنا مهتمين بالتوازن المتوقع، حيث توجد مشاكل فيه الاستقرار الماليأو ليس لدينا الاستقلال.

يتم تعبئة كافة النماذج النهائية بناء على الميزانيات التشغيلية (ميزانية المبيعات، موازنة الإنتاج، الخ). يمكن العثور على المخطط العام لتشكيل الموازنات النهائية على أساس الموازنات التشغيلية في أي كتاب مدرسي حول إعداد الميزانية أو المحاسبة الإدارية، لذلك لن نقدمه في إطار هذه المقالة. ومع ذلك، في إحدى المقالات التالية، سنقوم بتحليل عملية تشكيل جميع الميزانيات بالتفصيل باستخدام مثال الشركة القابضة الروسية.

تجدر الإشارة إلى أنه بعد وضع ميزانية الإيرادات والمصروفات وموازنة التدفق النقدي والرصيد المتوقع، لا تنتهي أعمال التخطيط. أولا، البيانات التي يتم الحصول عليها هي مصدر التحليل الإداري، على سبيل المثال، لحساب النسب. وثانياً، تبدأ مرحلة التصحيح والموافقة وحل المشكلات الإشكالية. تدخل عملية إعداد الميزانية بأكملها في الجولة الثانية، ونتيجة لذلك، ينتقل جزء من المعلومات الكمية إلى الفئة "الإلزامية"، والآخر إلى فئة الخطط المحدثة بشكل فوري.

الكفاءة هي في اتباع المبادئ

مبادئ الميزنة الفعالة هي الحس السليم وبسيطة للغاية. لمقارنة وتحليل البيانات من فترات مختلفة، يجب أن تكون عملية إعداد الميزانية ثابتة ومستمرة. يجب أن تكون الفترات نفسها ومعتمدة مسبقًا: الأسبوع، العقد، الشهر، الربع، السنة. دعونا نلقي نظرة على القواعد الأساسية التي يجب على أي شركة ميزانية اتباعها.

مبدأ "الانزلاق"

يتم التعبير عن استمرارية الميزانية فيما يسمى بـ "الانزلاق". هناك فترة تخطيط استراتيجي، مثل خمس سنوات. لهذه الفترة، يتم وضع ما يسمى بميزانية التطوير، والتي لا ينبغي الخلط بينها وبين خطة العمل. يجب ألا تحتوي خطة العمل على معلومات كمية فحسب، بل يجب أن تحتوي أيضًا على فكرة عمل وأبحاث تسويقية وخطة تنظيم الإنتاج وما إلى ذلك. من حيث المبدأ، الجزء الماليخطة العمل وتمثل ميزانية التنمية.

وتشمل فترة التخطيط الاستراتيجي الخمسية فترة أخرى من أربعة أرباع. علاوة على ذلك، يتم الحفاظ على فترة التخطيط هذه دائما: بعد الربع الأول، تتم إضافة واحدة أخرى إلى الرابع ويتم وضع ميزانية لأربعة أرباع مرة أخرى. هذا هو مبدأ "الانزلاق". لما هذا؟

أولا، باستخدام ميزانية "انزلاقية"يمكن للمؤسسة أن تأخذ في الاعتبار بانتظام التغيرات الخارجية (على سبيل المثال، التضخم، الطلب على المنتجات، ظروف السوق)، والتغيرات في أهدافها، وكذلك تعديل الخطط اعتمادا على النتائج التي تم تحقيقها بالفعل. ونتيجة لذلك، تصبح توقعات الإيرادات والنفقات أكثر دقة من الموازنات الثابتة. ومن خلال التخطيط المنتظم، يصبح الموظفون المحليون معتادين على المتطلبات ومواءمة أنشطتهم اليومية مع الأهداف الإستراتيجية للشركة.

ثانيًا، مع الموازنة الثابتةوبحلول نهاية العام، سينخفض ​​أفق التخطيط بشكل كبير، وهو ما لا يحدث مع الميزانية "المتجددة". على سبيل المثال، الشركة التي توافق على ميزانية السنة مقدمًا مرة واحدة سنويًا في نوفمبر، في أكتوبر لديها خطط للشهرين التاليين فقط. وعندما تظهر ميزانية شهر يناير، قد يتبين أن الوقت قد فات بالفعل لطلب بعض الموارد، والتي كان من المفترض أن يتم تقديم الطلب الخاص بها قبل ثلاثة أشهر من التسليم، أي في أكتوبر.

خبرة شخصية

ايجور جوفيادكين

نحن نستخدم ميزانية ثابتة لأن عميلنا الرئيسي، حكومة موسكو، يعمل في إطار الميزانيات السنوية. لكننا نضع الميزانية الأولية للعام المقبل في سبتمبر.

تمت الموافقة عليه - تنفيذ!

يجب تنفيذ الميزانيات المعتمدة - وهذه إحدى القواعد الأساسية. وإلا فإن فكرة التخطيط وتحقيق أهدافك كلها لاغية وباطلة. في حالة عدم الامتثال، من الضروري العقوبة، من أجل التنفيذ - التحفيز (ستتم مناقشة مسألة التحفيز في عملية إعداد الميزانية بالتفصيل في إحدى المقالات التالية من هذه السلسلة).

خبرة شخصية

ألكسندر لوباتين،نائب المدير العامشركة سفيازينفيست

عندما تعتبر الخطوة إلى اليسار أو الخطوة إلى يمين الميزانية جريمة - فهذا أمر متطرف. لا داعي للخوف من مراجعة الميزانية - فهذه عملية طبيعية. تحتاج فقط إلى تحديد أسباب التغيير بوضوح، وإجراءات إجراء التغييرات، وما إلى ذلك. إذا كان كل شيء واضحا للجميع، فهناك لوائح، فلا ينبغي أن تنشأ مشاكل وأسئلة.

تيو بانكو,المدير المالي لبنك ألفا

الميزانية هي عمليا قانون. وبما أننا وافقنا عليه، فهذا يعني أن هذه هي الطريقة التي نريد أن نعمل بها. ويجب تحقيق النتيجة النهائية. إذا حدث شيء غير مخطط له، فيجب علينا أن نفهم سبب حدوثه، ولماذا لم يتم تحقيق الأهداف المحددة، واتخاذ القرارات التشغيلية المناسبة.

في الوقت نفسه، كما ذكر أعلاه، تعتمد الميزانية في المقام الأول على المنطق السليم. قد تواجه أي شركة ظروف قاهرة، لذلك يجب أن تنص اللوائح على إجراء لكل من تعديلات الميزانية المخططة والطارئة. من الناحية المثالية، يجب أن تتضمن الميزانية احتمالية وقوع أي حدث. ولهذا يمكنك استخدام، على سبيل المثال، ميزانية مرنة.

يتم إعداد ميزانية مرنة على أساس "إذا حدث ذلك". أي أن الميزانية المرنة هي سلسلة من الموازنات "الصعبة" المبنية على توقعات مختلفة. في المستقبل، بغض النظر عن الأحداث التي تحدث (الصراعات العسكرية، العالم ازمة اقتصادية(قرارات أوبك الجديدة)، لن تكون هناك حاجة لمراجعة وتعديل الميزانية. سيكون من الضروري التنفيذ الصارم للميزانية، التي تعتمد على التوقعات المحققة.

استخدمت مجموعة Royal Dutch/Shell بنجاح الموازنة المرنة في الثمانينيات. ثم كثير شركات النفطاعتقدت أنه بحلول عام 1990 سترتفع أسعار النفط إلى 60-80 دولارًا للبرميل، وعلى هذا الأساس خططوا لاستراتيجية التنمية الخاصة بهم. وقد وضعت مجموعة رويال داتش/شل ثلاثة سيناريوهات محتملة، يأخذ أحدها في الاعتبار انخفاض أسعار النفط. وكان السعر الحقيقي في عام 1990 هو 25 دولارًا للبرميل. إن استخدام التخطيط "المرن" سمح لمجموعة Royal Dutch/Shell Group بالتطور بشكل أفضل من الشركات الأخرى في الظروف الحالية. يُنصح بوضع ميزانية مرنة في حالة وجود معلمات لا تعتمد على المؤسسة، ولكن لها تأثير كبير على نتائج أنشطتها. قد تكون هذه المعلمات هي سعر البيع، وحجم الطلب، وسعر الموارد (على سبيل المثال، عندما يكون المورد الرئيسي هو النفط) والعوامل الخارجية الأخرى التي تؤثر على عمل الشركة.

من التخطيط الإرشادي إلى التخطيط التوجيهي

كم مرة يجب عليك مراجعة ميزانيتك؟ يجب أن تكون الإجابة على هذا السؤال موجودة في اللوائح. مراجعة الميزانية هي نفس الإجراء المنظم لإعداد الميزانية أو تنفيذها. لهذا يجب تقسيم جميع الخطط إلى فئتين: أولية(إرشادي) وإلزامية(التوجيه).

إن عملية نقل الخطة من الفئة «الأولية» إلى الفئة «الإلزامية» يجب أن تشمل مراحل معينة: التعديل والتنسيق والموافقة. مدة جميع المراحل محددة في لوائح الموازنة. كل هذا ضروري للتأكد من أن الميزانية ليست مجرد خطة، بل خطة قابلة للتنفيذ. لا يمكنك إقناع المديرين بتنفيذ ميزانية غير واقعية إلا مرة واحدة، ولكن إذا طلبت ذلك باستمرار، فسوف يغادر المدير الشركة ببساطة.

خبرة شخصيةايجور جوفيادكين

لقد اعتمدنا سنة وربع كفترة تخطيط إرشادية، لكن الموازنة الشهرية تدخل في فئة الخطط التوجيهية.

إيلينا كورنييفا,المدير المالي لشركة "I.S.P.A.-Engineering"

نحن لا نضع خططاً توجيهية، بل فقط خطط إرشادية. حتى ضمن الميزانية الأسبوعية. الوضع يتغير بسرعة كبيرة، ولذلك نحاول الاستجابة بسرعة لجميع التغييرات. لا يمكن أن تكون الميزانية ضخمة، بل يجب أن تعكس الحياة الحقيقية للمؤسسة.

نحو معايير مشتركة

يجب أن تكون جميع نماذج الميزانية (الجداول) واحدة لجميع مراكز المحاسبة.وهذا ينطبق بشكل خاص على المقتنيات التي تشمل المؤسسات المختلفة. إذا كان كل مصنع يستخدم نماذجه الخاصة، فإن الخدمة المالية لشركة الإدارة ستقضي الجزء الأكبر من وقتها في دمج البيانات بدلاً من تخطيط النتائج وتحليلها.

يجب أن يكون الإجراء الخاص بملء الميزانيات في المؤسسات المختلفة التابعة للشركة، وكذلك على مستويات مراكز المسؤولية المالية داخل المؤسسات، هو نفس المعيار وأن يستند إلى منهجية موحدة. وبناءً على ذلك، يجب أن تكون المواعيد النهائية لتقديم الميزانيات حسب أقسام الشركة إلى شركة الإدارة موحدة.

مبدأ تفصيل النفقات

ومن أجل توفير الموارد والتحكم في استخدام الأموال، ينبغي تفصيل جميع النفقات الهامة. يوصي المؤلف - تفصيل كافة النفقات التي تزيد حصتها على 1% من إجمالي حصة النفقات،على الرغم من أنه يجب أيضًا أخذ حجم الشركة في الاعتبار. الهدف من التفصيل هو منع مديري الأقسام المكلفة من الربح على حساب الشركة.

يجب أن يكون الجزء التوجيهي من الميزانية أكثر تفصيلاً من الجزء الإرشادي وأن يتمتع بأعلى مستوى ممكن من التفاصيل.

ويمكن أيضا تفصيل الفترة المحاسبية. على سبيل المثال، يمكن تفصيل ميزانية الدخل والمصروفات حسب الشهر، وموازنة التدفق النقدي - حسب الأسبوع أو حتى الأيام المصرفيةلأن السيطرة على التدفقات المالية تتطلب قدرا أكبر من العناية والكفاءة.

مبدأ "الهيكل المالي"

قبل تنفيذ الميزانية، تحتاج المؤسسة إلى إنشاء هيكل مالي يمكن أن يبنى على مبادئ أخرى غير تلك المبادئ الهيكل التنظيمي. يمكن دمج بعض الأقسام في مركز محاسبي مالي واحد. على العكس من ذلك، ضمن قسم واحد يمكن التمييز بين مراكز المحاسبة المختلفة (على سبيل المثال، حسب نوع المنتج أو مجال النشاط).

اعتمادًا على فئة المركز المحاسبي (سواء كان مركز ربح أو مصدر تكلفة)، أنظمة مختلفةمعايير تقييم فعالية هذه الوحدات.

بعد تطوير الهيكل المالي، ستحدد المؤسسة عدد مستويات جمع معلومات الميزانية، وبناءً على ذلك، ستكون قادرة على إنشاء جدول زمني لإعداد الميزانيات لكل مركز محاسبي.

"شفافية" المعلومات

للقضاء على إمكانية تشويه المعلومات وتعزيز الرقابة على تنفيذ الميزانية، يقوم المتخصص بتحليل البيانات النهائية نماذج الميزانية، فأنت بحاجة إلى الوصول إلى ميزانيات كل مركز محاسبي، وكذلك ميزانيات التشغيلداخل المراكز المحاسبية نفسها وصولاً إلى أدنى مستوى. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكون لديه معلومات حول مرحلة تكوين الميزانية على جميع المستويات الدنيا. وإذا قدمت بعض الإدارات ميزانية في وقت متأخر عن اللازم، فيجب على الممول المسؤول عن إعداد الميزانية أن يتلقى على الفور معلومات حول أسباب حدوث ذلك. ولذلك، فإن المراقبة المستمرة لعملية إعداد الميزانية على جميع المستويات أمر ضروري. في برامج الميزنة الآلية، من السهل إجراء مثل هذه المراقبة، ولكن من الصعب جدًا القيام بذلك إذا تم تشكيل الميزانيات في جداول بيانات عادية.

نحو موازنة فعالة

يجب أن تنعكس جميع الإجراءات والمبادئ الموضحة أعلاه في "لوائح الميزانية" الموحدة للشركة بأكملها. يجب أن تحدد هذه الوثيقة إجراءات الموافقة على الميزانيات وتوحيدها، ونماذج الوثائق، وخطط سير العمل، بالإضافة إلى توقيت النظر فيها واتخاذ القرار على جميع مستويات جمع معلومات الميزانية.

يجب أن نتذكر أن إعداد الميزانية مهمة نظامية كبيرة. ولكن على الرغم من الصعوبات التي تنشأ أثناء حلها، يجب علينا أن نحاول الالتزام بالمبادئ الموضحة أعلاه.

الشيء الرئيسي هو فهم سبب الحاجة إلى الميزانية.

مقابلة مع المدير المالي لشركة Econika فلاديمير بوروكايف

- منذ متى تستخدم شركتك الميزانية؟

– عندما بدأنا ممارسة الأعمال التجارية، لم نفكر، مثل العديد من الشركات الأخرى، حتى في إدخال الميزانية. ثم، في الفترة 1993-1994، بدأنا في تنفيذ التخطيط بالشكل الكلاسيكي الذي هو المقصود به. تم تقديم الميزانية على مراحل. وقد تم تنفيذ بعض المجالات بشكل مكثف، والبعض الآخر تدريجيا.

– ما الذي يجب على المديرين الماليين الذين يخططون لإدخال الميزانية في مؤسساتهم الاهتمام به أولاً، ومن أين يبدأون؟

– في رأيي، عند تقديم الميزانية، فإن الشيء الرئيسي هو فهم جوهر العملية. إذا لم يفهم الشخص العملية، فستكون مجرد أرقام. يجب على الإدارة مراقبة الأداء لكل بند من بنود الميزانية. إذا تغيرت، عليك أن تفهم سبب حدوث ذلك.

– هل لدى مؤسستك نظام للتحفيز والمسؤولية الإدارية لتنفيذ الميزانية؟ أي نوع من الغرامات والمكافآت؟

– وبالطبع هناك غرامات ومكافآت. ولكن لا يوجد اعتماد مباشر ومحدد بوضوح على تنفيذ الميزانية. معنا كل مدير مسؤول عن قسمه والنتيجة النهائية التي يحصل عليها. لا يمكنك مكافأة أو معاقبة الوفاء أو عدم الوفاء ببند واحد من بنود الميزانية، خاصة على المدى القصير، دون فهم العملية ككل. ومن الضروري فهم الأسباب، التي لا تعتمد دائمًا على الشخص المسؤول عن بند الميزانية.

– غالبًا ما تُسمى ميزانية المبيعات بأنها واحدة من أصعب الميزانيات من حيث التخطيط والتنفيذ. كيف يتم تجميعها في شركتك؟

– يتم تشكيل موازنة المبيعات بناءً على الأهداف التي يتم تحديدها لكل قسم. يتم وضع خطة تسويقية لكل مصدر دخل، يتم على أساسها التنبؤ بحجم المبيعات.

– على أي أساس تم وضع هذه الخطط؟ هل تم إسقاطها من الأعلى بواسطة الإدارة أم بمبادرة من الوحدات نفسها؟

– شركة الإدارةيحدد الأهداف والاتجاهات الإستراتيجية لتطوير الشركة ككل، وتقوم الشركات التابعة، وفقًا لها، بتشكيل استراتيجيات وخطط المنتجات والتسويق الخاصة بها بشكل مستقل، والتي تتم الموافقة عليها بعد ذلك من قبل مجلس الإدارة.

– خلال “المائدة المستديرة” حول الموازنة التي عقدتها مجلتنا وغيرها، طُرحت أسئلة: كيف ينبغي للممول أن يراقب الخدمات الفنية، وكيف يتحقق من حقيقة الأرقام في طلبات ميزانيته؟ ما رأيك في ذلك؟

– عند الموافقة على معايير الشطب، ننظر أولاً إلى الإحصائيات الموجودة للتكاليف التي نريد توحيدها. علاوة على ذلك، يشارك العديد من الأشخاص عادة في تطوير المعايير، على سبيل المثال، رؤساء خدمات النقل والخدمات اللوجستية. بالإضافة إلى ذلك، يشارك أيضًا مدقق حسابات أو مستشار مستقل في هذه العملية ويقدم رأيًا. تمت الموافقة على المعيار من قبل لجنة خاصة.

- متى تحتاج المؤسسة إلى إدخال الميزانية؟ ليس سرا أن العديد من الشركات لا تزال تدير أعمالها بدونها؟

– إذا لم تكن هذه صفقة لمرة واحدة، فإن التخطيط مطلوب بالفعل، على الأقل بالنسبة للمؤشرات الكبيرة. إذا كان العمل لديه تاريخ طويل، فيجب حساب كل شيء بشكل أكثر دقة وجدية. ورغم أن بعض رؤساء المنظمات يعتقدون أن “الأموال تذهب وتذهب، فلماذا نحتاج إلى التخطيط والميزانية”. عادةً ما يؤدي هذا النهج إلى إحداث تأثير سلبي على العمل.

تعكس مؤشرات كفاءة الموازنة تأثير نتائج تنفيذ المشروع على إيرادات ونفقات الموازنة المقابلة (الاتحادية أو الإقليمية أو المحلية).

كفاءة الميزانيةفي السنة الأولى للمشروع يتم تعريفها على أنها الفرق بين إيرادات الموازنة المقابلة 2) والمصروفات P,\

يتم حساب كفاءة الميزانية المتكاملة باستخدام الصيغة

z1ya = 1[(D-L)/(1 + i)"]-

بمعنى آخر، مجموع كفاءة الموازنة السنوية المخصومة يساوي

^ كثافة العمليات 2^ " ؟ ص=1

تشمل نفقات الميزانية ما يلي:

الأموال المخصصة لتمويل الميزانية المباشرة للمشروع على أساس مرسوم حكومة الاتحاد الروسي المؤرخ 21 مارس 1994 رقم 220؛

القروض المصرفية المخصصة كما مال مستلفمع مراعاة التعويض من الميزانية؛

مخصصات الميزانية المباشرة للرسوم الإضافية على أسعار السوق لموارد الوقود والطاقة؛

دفع الإعانات للأشخاص الذين يظلون عاطلين عن العمل بسبب تنفيذ المشروع؛

المدفوعات على الأوراق المالية الحكومية، الخ.

تشمل إيرادات الميزانية ما يلي:

ضريبة القيمة المضافة والضريبة الخاصة وجميع إيرادات الضرائب الأخرى (بما في ذلك المزايا) ومدفوعات الإيجار سنة معينةإلى ميزانية الشركات الروسية والأجنبية والشركات المشاركة لتنفيذ المشروع؛

زيادة (بعلامة "-" - انخفاض) في إيرادات الضرائب من مؤسسات الطرف الثالث، بسبب تأثير المشروع على الوضع المالي؛

الأموال التي تتلقاها الميزانية لاستخدام الأراضي والمياه وغيرها الموارد الطبيعية، الدفع مقابل باطن الأرض، وما إلى ذلك؛

الرسوم الجمركية والضرائب غير المباشرة التي تحصل عليها الميزانية على المنتجات (الموارد) المنتجة وفقًا للمشروع؛

قسط السهم من الإصدار أوراق قيمةلتنفيذ المشروع؛

أرباح الأسهم والأوراق المالية الأخرى المملوكة للدولة والمنطقة والأوراق المالية الأخرى الصادرة لتمويل المشروع؛

الدخل من التراخيص والمسابقات والمناقصات لاستكشاف وبناء وتشغيل المرافق التي يوفرها المشروع؛

سداد القروض التفضيلية للمشروع المخصصة من أموال الميزانية؛

الغرامات والعقوبات المرتبطة بالمشروع للاستخدام غير الرشيد للمواد والوقود والطاقة والموارد الطبيعية.

إيصالات الأموال من خارج الميزانية - صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي، وصناديق العمل، والطبية و التأمينات الاجتماعية- في شكل مساهمات إلزامية أجور، المستحقة لإنجاز الأعمال المنصوص عليها في المشروع.

وبناء على مؤشرات كفاءة الموازنة السنوية يتم تحديد مؤشراتها الإضافية أيضًا:

المعيار الداخلي لكفاءة الميزانية؛

فترة الاسترداد لتكاليف الميزانية؛

درجة المشاركة المالية للدولة (المنطقة) في تنفيذ المشروع تحددها الصيغة

حيث Rint هي نفقات الميزانية المتكاملة؛

Zint هي التكاليف الأساسية للمشروع، ويتم حسابها على مستوى الولاية والمنطقة.

المؤشرات الاقتصادية الوطنية الكفاءة الاقتصاديةتعكس فعالية المشروع من وجهة نظر مصالح الاقتصاد الوطني ككل، وكذلك المشاركين في المشروع.

خيار المشروع الأكثر اقتصادا، مع الأخذ في الاعتبار الدعم الحكومي، هو الخيار الذي يتمتع بأعلى مؤشرات الكفاءة الاقتصادية الوطنية المتكاملة. عند حساب مؤشرات الكفاءة الاقتصادية على مستوى الاقتصاد الوطني تشمل نتائج المشروع ما يلي:

نتائج الإنتاج النهائية، أي. ربح؛

النتائج الاجتماعية والاقتصادية؛

النتائج المالية المباشرة؛

الاعتمادات والقروض.

تشمل تكاليف المشروع التكاليف اللازمة لتنفيذه (الحالية والمرة الواحدة) وتحسب دون إعادة المحاسبة.

عند حساب مؤشرات الكفاءة الاقتصادية على مستوى المنشأة تشمل نتائج المشروع ما يلي:

الإيرادات من مبيعات المنتجات؛

النتائج الاجتماعية.

تشمل التكاليف التكاليف الحالية والتكاليف الحالية للمؤسسة فقط، والتي يتم حسابها دون إعادة المحاسبة (لا يُسمح بالمحاسبة المتزامنة للتكاليف لمرة واحدة لإنشاء الأصول الثابتة والتكاليف الحالية لإهلاكها).

عند تقييم فعالية المشروع، من الضروري أن تأخذ في الاعتبار المخاطر وعدم اليقين.

عدم اليقين هو معلومات غير كاملة أو غير دقيقة حول ظروف المشروع، بما في ذلك التكاليف والنتائج المرتبطة بها. يتميز عدم اليقين المرتبط بإمكانية المواقف والعواقب السلبية التي تنشأ أثناء تنفيذ المشروع بمفهوم المخاطر.

ومن أهم أنواع مخاطر الاستثمار ما يلي:

خطر عدم الاستقرار التشريعات الاقتصاديةوالوضع الاقتصادي الحالي وظروف الاستثمار واستخدام الأرباح؛

خطر التغيرات الاجتماعية والسياسية السلبية في البلاد والمنطقة؛

معلومات غير كاملة أو غير دقيقة حول ديناميكيات المؤشرات الفنية والاقتصادية، تكنولوجيا جديدةوالتقنيات؛

التقلبات في ظروف السوق والأسعار وأسعار الصرف؛

المخاطر الإنتاجية والتكنولوجية (الحوادث وأعطال المعدات، وعيوب التصنيع)؛

معلومات غير كاملة أو غير دقيقة حول الوضع الماليوالسمعة التجارية للمؤسسات المشاركة (إمكانية عدم السداد، والإفلاس، والإخفاق في الالتزامات التعاقدية).

لمراعاة عامل عدم اليقين والمخاطر عند تقييم فعالية المشروع، يتم استخدام الطرق التالية: 1)

فحص الاستقرار 2)

تعديل معايير المشروع والمؤشرات الاقتصادية؛ 3)

وصف رسمي لعدم اليقين.

تتضمن طريقة اختبار الاستقرار وضع خطة لتنفيذ المشروع في ظل الظروف الأكثر احتمالا أو خطورة لأي مشارك. وفي نفس الوقت يقومون بالتقييم الدخل المحتملوالخسائر ومؤشرات الأداء للمشاركين الأفراد، ولا يؤخذ في الاعتبار تأثير عامل الخصم.

يمكن تحديد درجة استدامة المشروع بالنسبة للتغيرات المحتملة في ظروف التنفيذ باستخدام مؤشر الحد الأقصى لحجم الإنتاج وأسعار المنتجات المصنعة وما إلى ذلك.

تعكس نقطة التعادل حجم المبيعات الذي تتساوى عنده إيرادات المبيعات مع تكاليف الإنتاج، أي. C(2 = C()، حيث C هو السعر؛ C هي التكلفة لكل وحدة إنتاج؛ 0 هو حجم المبيعات السنوية (قد يتغير الفاصل الزمني). سيتم ضمان الربح بشرط أن C(2 > C( ).عندما يكون C() TBu = Zu_post / (C - Zu_per)،

حيث 3u.post - تكاليف شبه ثابتة؛

ج - سعر الوحدة؛

Zu-per ~~ التكاليف المتغيرة المشروطة لكل وحدة إنتاج.

يصبح الحساب أكثر تعقيدًا إذا تغيرت التكاليف بشكل غير متناسب عندما تتغير أحجام الإنتاج أو مستويات استخدام القدرات.

ويمكن أيضًا مراعاة عدم اليقين بشأن شروط تنفيذ المشروع من خلال تعديل معلمات المشروع والمعايير الاقتصادية المستخدمة في الحساب، واستبدال قيمها التصميمية بالقيم المتوقعة. في هذه الحالات:

شروط البناء وإعادة الإعمار وغيرها من الأعمال تزيد بنسبة متوسط ​​القيمةالتأخير المحتمل

ويؤخذ في الاعتبار متوسط ​​الزيادة في تكاليف البناء بسبب الأخطاء منظمة التصميمومراجعة قرارات التصميم أثناء البناء والنفقات غير المتوقعة؛

تؤخذ في الاعتبار المدفوعات المتأخرة والإمدادات غير المنتظمة من المواد الخام والمواد والأعطال غير المجدولة للمعدات والغرامات والعقوبات على انتهاك الالتزامات التعاقدية.

تتضمن طريقة الوصف الرسمي لعدم اليقين عند تقييم المشاريع الاستثمارية الخطوات التالية: 1)

وصف المجموعة الكاملة من الشروط المحتملة لتنفيذ المشروع والتكاليف والنتائج ومؤشرات الأداء المقابلة لهذه الشروط؛ 2)

تحويل المعلومات الأولية حول عوامل عدم اليقين إلى معلومات حول الاحتمالات ظروف مختلفةالتنفيذ ومؤشرات الأداء المقابلة لها أو فترات تغييرها؛ 3)

تحديد مؤشرات الأداء للمشروع ككل، مع الأخذ في الاعتبار عدم اليقين بشأن شروط التنفيذ ومؤشرات الأداء المتوقعة.

المؤشرات الرئيسية المستخدمة لمقارنة المشاريع الاستثمارية المختلفة واختيار الخيار الأكثر ربحية هي مؤشرات التأثير التكاملي المتوقع.

إذا كانت احتمالات ظروف تنفيذ المشروع المختلفة معروفة بالضبط، يتم حساب التأثير التكاملي المتوقع باستخدام صيغة التوقع الرياضي:

تأثير متكامل في ظل شرط التنفيذ.

P" - احتمال تحقيق الشرط الأول؛

ك - عدد الشروط.

في الحالة العامةيتم تحديد التأثير التكاملي المتوقع على النحو التالي:

E = صE + (1 - ص)E؟ ,

أوج جي شاه "أنا" بيب'

حيث Zmax وZm1p هما على التوالي أكبر وأصغر التوقعات الرياضية لقيمة التأثير التكاملي حسب التوزيعات الاحتمالية؛

y هو المعيار الذي يأخذ في الاعتبار عدم اليقين من التأثير،

تعكس تفضيلات الكيان الاقتصادي المعني في ظل ظروف عدم اليقين. عند تحديد التأثير الاقتصادي المتكامل المتوقع، يوصى بأخذه عند مستوى 0.3.

التدفق النقدي الحقيقي

لنفكر في مثال مشروط لحساب الكفاءة الاقتصادية مشروع استثماريمؤسسة صناعية. وهذا الحساب هو المرحلة النهائية، أي. جميع النتائج ملخصة في الجدول. 19، تم أخذها في الاعتبار على أساس المعلومات الواردة من خدمة التسويق (أسواق المبيعات، وقدرتها، وظروف البيع، وما إلى ذلك)، وحسابات تكاليف الإنتاج الحالية، ومصادر تمويل المشروع الاستثماري. في الجدول يوضح الشكل 19 ثلاثة مكونات للتدفق النقدي:

الجدول 19 قيمة المؤشر N2 حسب السنة ألف روبل. بشكل صارم

مؤشر كي ^0 *2 ^3 ^4 1 الأنشطة التشغيلية -578.8 -8040 20,000 60,000 129,800 1.1 المبيعات والإيرادات الأخرى 5.5 37,100 142,000 275,500 500,000 1.2 المواد والمكونات - 16,000 38 500 62,500 120,000 1.3 تكاليف مباشرة أخرى - 14,200 33,000 52,700 70,100 1.4 التكاليف العامة والضرائب 12.3 14.300 50.000 100.000 180.000 1.5 الفوائد على القروض 572.0 640 500 300 100 II الأنشطة الاستثمارية -730 35 - 1700 - 2.1 متحصلات بيع الأصول - 35 - 1700 - 2.2 تكاليف اقتناء الأصول -73 0 - - - III الأنشطة المالية 1980 100 -850 -1600 -3200 3.1 رأس المال الخاص 1545 - - - - 3.2 قروض قصيرة الأجل - - 3.3 قروض طويلة الأجل 500 - 3.4 سداد ديون القروض 65 100 '00 100 1100 3.5 دفع أرباح الأسهم - - 750 1500 3100 IV فائض الأموال +671.2 -8105 19 150 60 100 126 600 V إجمالي الحاجة إلى الأموال - -810 5 - - - VI الرصيد في نهاية العام + 671.2 -7468.8 11681.2 71.781.2 198.381.2 نقد حقيقي من التشغيل أو أنشطة الإنتاج;

النقد الحقيقي من الأنشطة الاستثمارية؛

أموال حقيقية من الأنشطة الماليةوكذلك النتائج النهائية (فائض الأموال، إجمالي الحاجة إلى الأموال والرصيد في نهاية العام).

دعونا نحسب النقد لكل عنصر من عناصر التدفق النقدي.

النشاط التشغيلي (I) في السنة 0 سلبي، منذ ذلك الحين المقبوضات النقديةمن المبيعات (ص 1.1) أقل بكثير من التكاليف والمدفوعات (ص 1.3 و 1.4):

1يو = (الصفحة 1.1 - الصفحة 1.2 + 1.3 + 1.4 + 1.5) = 5.5 - (12.3 + 572) =

578.8 ألف روبل.

1′ = 37,100 - (16 شركة ذات مسؤولية محدودة + 14,200 + 14,300 + 640) = -8040 ألف روبل؛

1.2 = 142000 - (38500 + 33000 + 50000 + 500) = 20000 ألف روبل؛ 1(3 = 275500 - (62500 + 52700 + 100000 + 300) = 60000 ألف روبل؛ ]،4 = 500000 - (120000 + 70100 + 180000 + 100) = 129800 ألف فرك.

بالنسبة للأنشطة الاستثمارية (II) في السنة /0، بلغت النفقات في شكل تكاليف اقتناء الأصول 730 ألف روبل، في السنة /0 - 35 ألفًا؛ في السنة الثالثة - 1700 ألف روبل.

النشاط المالي (III)، باستثناء السنة 0، سلبي. إذن، = (ص3.1 + 3.2 + 3.3 - (ص3.4 + 3.5)) = = 1545 + 500 - 65 = 1980؛ III، = -100 ألف روبل؛ ثالثا،2 = -850 ألف؛ II 1(3 = -1600 ألف؛ ث،4 = -3200 ألف روبل.

يتم حساب الأموال الفائضة (IV) كمجموع الأسطر (I + II + + III):

1UL = (-578.8) + (-730) + 1980 = +671.2 ألف روبل؛

IV، = (-8040) + 35 + (-100) = -8105 ألف روبل؛

IV,2 = 20.000 + (-850) = 19.150 ألف روبل؛

IV,з = 60.000 + 1700 - 1600 = 60.100 ألف روبل؛

1V.4 = 129800 + (-3200) = 126600 ألف روبل.

وتنشأ الحاجة الإجمالية للأموال إذا كان عنصر "فائض الأموال" سلبيا. وبالتالي، K´ = = - 8105 ألف روبل.

يتم احتساب الرصيد في نهاية العام (السادس) كمجموع نتائج السطرين الرابع (فائض الأموال) والسادس (الرصيد في نهاية العام) السنة الماضية):

?,(+/ 1 ?G+VI, = (-8105) + 671.2 = 7468.8 ألف روبل;

السابع = 19150 +(-7468.8) = 11681.2 ألف روبل؛

VI,3 = 60100 + 11681.2 = 71781.2 ألف روبل؛

السادس(4 = 126600 + 71781.2 = 198381.2 ألف روبل.

إذا أخذنا معدل الخصم يساوي 200% (E = 2.0)، إذن

صافي القيمة الحالية = 3 - ك،

صفحة أنا من الجدول. 20 (الأنشطة التشغيلية)

" ب (1 + 2.0)" '

_ ^ الصفحة الثانية من الجدول. 20 (الأنشطة الاستثمارية)

(1 + 2.0)"؟ مكونات النتيجة 3 هي مجموع قيم التأثير المخصوم، حيث يتم استبعاد الاستثمارات الرأسمالية من هيكل التكلفة. مكونات النتيجة K هي استثمارات رأسمالية مخصومة، مأخوذة بالعلامة المعاكسة:

3 = -578,8 + (-8040: 3) + (20 000: 9) + (60 000: 27) + (129 800: 81) =

2788.1 ألف روبل.

ك= -730 + (35: 3) + (1700: 27) = 655.38 ألف روبل؛

صافي القيمة الحالية = 2788.1 - 655.38 = 2132.7 ألف روبل؛

المعرف=3//ج=2788.1: 655.38 = 4.25.

الشرط الأساسي لتنفيذ مشروع استثماري كما هو مذكور في توصيات منهجية، وهو توازن إيجابي مال حقيقيفي أي سنة حسابية إذا كان رصيد الأموال الحقيقية في بعض سنوات الحساب سلبيا، فهذا يعني أنه لا يمكن تنفيذ المشروع بهذا الشكل بغض النظر عن قيمة مؤشرات الأداء المتكاملة.

واستنادا إلى مؤشرات صافي القيمة الحالية (NPV) ومؤشر الربحية (PI)، يمكننا أن نستنتج أن هذا المشروع فعال.

معدل العائد الداخلي مرتفع أيضًا:

DDY = ?[(/g,-5()/(1 + ?t)"]/Х[^/(1 + ^")"] = 2.71، أو 271%.

مع مراعاة الخصم فترة الاسترداد: 3 سنوات

وفقا لمتطلبات الحكومة أو الإدارة الإقليميةقد يكون من الضروري تحديد فعالية ميزانية المشروع لمستويات الميزانية المختلفة. ولهذا الغرض يتم تحديده تأثير الميزانيةالمشروع، والذي يصبح بعد ذلك الأساس لحساب جميع المؤشرات اللازمة.

يتم تحديد تأثير الميزانية لكل خطوة محسوبة من المشروع بالفرق بين إيرادات الميزانية والنفقات المرتبطة بتنفيذ هذا المشروع.

تشمل نفقات الميزانية ما يلي:

• الأموال المخصصة لتمويل الميزانية المباشرة للمشروع. اعتمادا على شكل الملكية، فقط من ميزانيات المستويات المقابلة نظام الميزانية;
• الإعانات ( يشارك) من ميزانيات جميع المستويات؛
• قروض من البنوك المركزية والإقليمية والمرخصة للمشاركين الأفراد في المشروع، مخصصة كأموال مقترضة خاضعة للتعويض من الميزانية؛
• مخصصات الميزانية المباشرة للرسوم الإضافية على أسعار السوق لموارد الوقود والطاقة؛
• دفع الإعانات للأشخاص الذين يظلون عاطلين عن العمل فيما يتعلق بتنفيذ المشروع (بما في ذلك عند استخدام المعدات والمواد المستوردة بدلاً من المعدات والمواد المحلية المماثلة)؛
• المدفوعات على الأوراق المالية الحكومية؛
• الضمانات الحكومية والإقليمية لمخاطر الاستثمار للمشاركين الأجانب والمحليين.

تشمل إيرادات الميزانية ما يلي:

• الضرائب والمدفوعات إلى الأموال من خارج الميزانية التي تدفعها المؤسسات المشاركة في المشروع والتي تتعلق جزئيًا بتنفيذه؛
• زيادة (بعلامة ناقص - انخفاض) في إيرادات الضرائب من مؤسسات الطرف الثالث، بسبب تأثير المشروع على وضعها المالي؛
• الرسوم الجمركية والضرائب غير المباشرة التي تحصل عليها الميزانية على المنتجات (الموارد) المنتجة (المنفقة) وفقًا للمشروع؛
• أرباح الأسهم والأوراق المالية الأخرى المملوكة للدولة والمنطقة والأوراق المالية الأخرى الصادرة لتمويل المشروع، وكذلك الدخل من بيع هذه الأسهم؛
• إيرادات الميزانية ضريبة الدخلمن أجور الموظفين المستحقة لأداء العمل المنصوص عليه في المشروع؛
• دفعات لسداد القروض الميسرة للمشروع المخصصة من أموال الميزانية.

بناءً على مؤشرات تأثيرات الموازنة السنوية، يتم تحديد مؤشرات أداء المشروع من وجهة نظر الموازنة. لا تختلف قائمة المؤشرات وصيغة حسابها عن المؤشرات الكفاءة التجاريةمشروع.

عند تحديد كفاءة الميزانية، يتم استخدام معدل الخصم، الذي يعرف بأنه مجموع معدل إعادة التمويل البنك المركزييتم تحديد RF وعلاوة المخاطر وفقًا للجدول الوارد في القسم الفرعي السابق. إذا تم إجراء الحسابات بأسعار ثابتة، فسيتم تخفيض معدل الخصم الاسمي بالإضافة إلى ذلك إلى السعر الحقيقي.

تحليل المخاطر

يجب أن يحتوي القسم على أنواع ووصف المخاطر الرئيسية للمشروع وتقييمها (التقييم النوعي لحجم الخطر و/أو التقييم الكمي لاحتمالية حدوث الخطر ودرجة الضرر المحتمل)، وطرق المخاطر الإدارة (تخفيضها وتوزيعها بين المشاركين) والضمانات المقترحة للمستثمرين.

طرق التحليل

يجب أن يبدأ تقييم ودراسة مخاطر المشروع الاستثماري بتحديد العوامل التي من المحتمل أن تؤثر على نتائج المشروع وتؤدي إلى انحراف المشروع عن الخيار المخطط له. تعتمد طرق اختيار عوامل الخطر على طبيعة المشروع وخصائص الصناعة.

منهجية تقييم كفاءة الميزانية للمشروع

• أهمية عالية - هذا العامل يمكن أن يؤثر بشكل كبير على النتائج ويؤدي إلى فشل المشروع؛
• أهمية متوسطة – العامل له تأثير ملحوظ على نتائج المشروع؛
• أهمية منخفضة - لن يكون للانحرافات المرتبطة بهذا العامل تأثير كبير على نتائج المشروع ككل؛

وأيضا إلى أحد مستويات الاحتمال:

• احتمالية عالية - الانحرافات المرتبطة بهذا العامل متوقعة أو محتملة جدًا، وهذا مجال يصعب فيه إجراء تنبؤات دقيقة؛
• متوسط ​​الاحتمال - الانحرافات المرتبطة بهذا العامل ممكنة، ولكنها ليست شائعة جدًا؛
• احتمالية منخفضة - من المتوقع عدم وجود انحرافات لهذا العامل، على الرغم من أنها ممكنة من الناحية النظرية.

للحصول على تحليل مفصل، يتم اختيار العوامل التي لها أهمية واحتمالية عالية بما فيه الكفاية في المشروع قيد الدراسة.

يمكن استخدام ما يلي كطرق رئيسية لتحليل المخاطر في خطط العمل:

• وضع سيناريوهات تطوير المشروع؛
• إنشاء الرسوم البيانية للحساسية وتحديد الحد الأقصى للقيم المسموح بها للعوامل غير المؤكدة؛
• حساب نقطة التعادل.
• التحليل الاحتمالي والإحصائي.

سيناريوهات تطوير المشروعتنطوي على دراسة مفصلة وتحليل المشروع على أساس عدة الخيارات الممكنةتطورها. يمكن أن يعتمد إنشاء السيناريوهات على توقعات السوق المختلفة، والنتائج المتوقعة المختلفة للبحث والتطوير، وخيارات تكاليف المعدات وتكاليفها، واستراتيجيات السوق المختلفة. يتم تحليل كل سيناريو باستخدام الطرق القياسية، ويعكس إجمالي المؤشرات التي تم الحصول عليها نطاق النتائج المحتملة للمشروع.

يمكن وصف السيناريوهات إما بشكل منفصل، في قسم تحليل المخاطر، أو في الجزء الرئيسي من خطة العمل (في هذه الحالة، يتم إجراء تحليل المشروع بالكامل مع ذكر كل سيناريو).

الرسوم البيانية للحساسيةالمشاريع هي نوع مختلف من تحليل السيناريو الذي تختلف فيه قيمة عامل واحد فقط، ويتم عرض نتائج التحليل في شكل اعتماد رسومي للمؤشر النهائي على التغيرات في هذا العامل.

تتضمن عوامل الحساسية الرئيسية افتراضات (بيانات المدخلات) الخاصة بالنموذج المالي، القيم الفعليةوالتي قد تنحرف بشكل كبير أثناء تنفيذ المشروع (بسبب استحالة تقييمها الدقيق أو عدم استقرارها المتأصل) عن القيم المدرجة في النموذج المالي. وأهم هذه المعلمات هي:

• حجم المبيعات؛
• أسعار المنتجات (الخدمات) للمشروع؛
• أسعار المواد الخام والمواد الأساسية والوقود وموارد العمل.

تشمل أيضًا عوامل الحساسية النموذجية ما يلي:

• حجم النفقات الرأسمالية.
• والتأخير في تشغيل المنشأة الاستثمارية والوصول إلى طاقتها التصميمية؛
• مقدار تكاليف التشغيل الثابتة؛
• معدل الخصم؛
• التنبؤ بمعدلات التضخم؛
• أسعار صرف العملات، الخ.

تتضمن النتائج النموذجية للتنبؤات المالية المستخدمة كمخرجات لتحليل الحساسية ما يلي:

• المؤشرات جاذبية الاستثمار(NPV، IRR، PBP)؛
• مؤشرات الاستقرار المالي؛
• فترة سداد القرض؛
• تقييم القيمة السوقية للشركة.

إذا كان المشروع يحتوي على العديد من سيناريوهات التطوير، والتي تمت صياغتها كسيناريوهات "خط الأساس" أو "المتشائمة" أو "المتفائلة"، فسيتم دائمًا إنشاء الرسوم البيانية للحساسية فقط للسيناريو الأساسي للمشروع.

انحراف العامل الذي يتوقف عنده المؤشر النهائي للمشروع عن القبول هو الحد الأقصى للقيمة المسموح بهاعامل ويمكن النظر فيها بشكل منفصل في تحليل المخاطر. يوصى بتحليل وتبرير احتمال (أو استحالة) تغيير عامل عدم اليقين بمقدار أكبر من الحد الأقصى المسموح به.

يمكن تقديم تقييم لحساسية المشروع للتغيرات في حجم المبيعات كتحليل تعادل المشروع. مستوى التعادليمكن تقديرها تقريبًا باستخدام الصيغة التالية:

حيث يتم أخذ كل مكون من مكونات الصيغة من البند المقابل في قائمة الدخل.

قد يختلف مستوى التعادل من فترة المشروع إلى فترة أخرى. يوصى بتقديمه في تحليل المخاطر مستوى متوسطالتعادل، الذي يتم إنشاؤه بعد وصول الإنتاج إلى طاقته التصميمية. لا يتم استخدام الفترات التي يتم خلالها إنشاء وإطلاق الإنتاج، وكذلك إنشاء عمليات مستقرة، في حساب مستوى التعادل.

ويشير مستوى التعادل القريب من 1 إلى حساسية المشروع العالية للتقلبات في الطلب. تختلف مستويات التعادل الكافية حسب الصناعة و الخصائص الفرديةالمشروع، ولكن في المتوسط، يمكن اعتبار المشروع مقاومًا للتقلبات في الطلب إذا كان مستوى التعادل لا يتجاوز 0.6-0.7.

يجوز في بعض الحالات إدراج استخدام أساليب التحليل الإحصائي والاحتمالي (مثل طريقة مونت كارلو) في تحليل مخاطر المشروع الاستثماري. ومع ذلك، يجب على المرء أن يكون حذرًا بشكل خاص عند استخدام هذه الأساليب، وعلى وجه الخصوص، الحد من استخدامها (أو الأفضل القضاء عليه تمامًا). تقييمات الخبراءعند إعداد البيانات المصدرية لهم.

الحد من المخاطر

وينبغي أن يكون تحليل تأثير المخاطر على نتائج المشروع مصحوبا بوصف للتدابير المخطط لها للحد من هذه المخاطر. تشمل التدابير التقليدية لتخفيف المخاطر ما يلي:

• المخاطر المرتبطة بالمبيعات:

يا الاستنتاج اتفاقيات أوليةللإمدادات.

o جذب المستهلكين كمستثمرين مشاركين وشركاء في المشروع؛

o استخدام عقود "الأخذ أو الدفع"؛

o التحكم في قنوات البيع.

• المخاطر المرتبطة بحجم التكاليف:

o إبرام اتفاقيات أولية مع الموردين؛

o جذب الموردين كمستثمرين مشاركين وشركاء في المشروع؛

o التكامل الرأسي للإنتاج (أي التركيز في اليد على جميع مراحل الإنتاج والبيع من المواد الخام إلى المشتري النهائي)؛

o استخدام مبادئ التسعير التي يتم من خلالها تحويل التغييرات في أنواع معينة من التكاليف تلقائيًا إلى تكلفة المنتج النهائي (الخدمة)؛

o زيادة حصة التكاليف المتغيرة (على سبيل المثال، استخدام أجور العمل بالقطعة أو الاستعانة بمصادر خارجية)؛

o إدخال آليات تخطيط الميزانية.

• المخاطر المرتبطة بالمرحلة الاستثمارية للمشروع:

o جذب مقاول موثوق؛

o الانتهاء من أعمال التصميم والمسح.

o إبرام العقود التي تنص على مسؤولية المقاول الشاملة عن نتائج البناء.

o إشراك المقاول كمستثمر مشارك أو شريك في المشروع.

• المخاطر المرتبطة بالفشل التكنولوجي وخسارة الممتلكات:

o استخدام معدات عالية الجودة؛

o إبرام عقود صيانة ومراقبة المعدات.

س التأمين على الممتلكات.

• المخاطر المالية:

o استخدام أسعار الفائدة الثابتة على القروض؛

o زيادة نسبة تغطية الديون.

• المخاطر القانونية:

o الحصول الأولي على التراخيص والتصاريح؛

o خطابات دعم من ممثلي الحكومة المحلية.

بالإضافة إلى التدابير التي تقلل من مخاطر المشروع ككل، فمن المستحسن تقديم معلومات حول التدابير التي يمكن اتخاذها للحد من مخاطر المشاركين في المشروع الأفراد، وفي المقام الأول البنك.

قد تشمل هذه التدابير ما يلي:

• توفير الضمانات والضمانات من الحيازة التي ينتمي إليها صاحب المشروع؛
• توفير الضمانات السائلة، سعر السوقوالتي لا تخضع لتقلبات كبيرة.

إذا كان المشروع يتضمن هذه التدابير أو غيرها التي تهدف إلى الحد من المخاطر، فيجب ذكرها في خطة العمل.

الملحق 1. النموذج المالي للمشروع الاستثماري

يتم إعداد ميزانية المشروع الاستثماري لعرضها على المستثمرين المحتملين ويجب أن تتيح لهم الفرصة لدراسة تفاصيل التوقعات المالية والتحقق بشكل مستقل من منطق الحسابات وإجراء الحسابات التي تهمهم. وفي هذا الصدد، ينبغي عادة أن تكون خطة العمل مصحوبة النموذج المالي. فيما يلي المتطلبات والرغبات الرئيسية لهذا النموذج.

يتم تقييم كفاءة الميزانية بناءً على طلب سلطات الولاية و/أو السلطات الإقليمية. ووفقا لهذه المتطلبات، يمكن تحديد كفاءة الميزانية للميزانيات ذات المستويات المختلفة أو الميزانية الموحدة. يتم حساب مؤشرات كفاءة الموازنة بناءً على تعريف التدفق أموال الميزانية.

تشمل تدفقات الأموال لحساب كفاءة الميزانية ما يلي:

• التدفقات الداخلة من الضرائب والضرائب غير المباشرة والرسوم والخصومات إلى الأموال من خارج الميزانية التي تحددها التشريعات الحالية؛
• الدخل من التراخيص والمسابقات والمناقصات لاستكشاف وبناء وتشغيل المرافق التي يوفرها المشروع؛
• المدفوعات لسداد القروض الصادرة من كل منها ميزانية المشاركين في المشروع؛
• المدفوعات لسداد الائتمان الضريبي؛
• مدفوعات العمولة إلى وزارة المالية في الاتحاد الروسي لدعم القروض الأجنبية؛
• أرباح الأسهم الإقليمية أو المملوكة للدولة والأوراق المالية الأخرى الصادرة فيما يتعلق بتنفيذ رواد الأعمال الأفراد.

تشمل التدفقات الخارجة من الميزانية ما يلي:

• توفير موارد الميزانية بشروط تأمين ملكية جزء من أسهم الشركة المساهمة التي تم إنشاؤها لتنفيذ رواد الأعمال الأفراد؛
• توفير موارد الميزانية في شكل قرض استثماري؛
• توفير أموال الميزانية مجانًا (الإعانات) ؛
• إعانات الميزانية المتعلقة بتنفيذ بعض سياسة التسعيروضمان الامتثال لبعض الأولويات الاجتماعية.

• المزايا الضريبيةوهو ما انعكس في انخفاض الإيرادات من الضرائب والرسوم.

  كفاءة الميزانية لمشروع استثماري

  وفي هذه الحالة، لا توجد أيضًا تدفقات خارجة، ولكن التدفقات الداخلة تنخفض؛

• ضمانات الدولة للقروض ومخاطر الاستثمار. لا توجد تدفقات خارجية. التدفق الإضافي هو رسوم الضمان. عند تقييم فعالية المشروع مع الأخذ في الاعتبار عوامل عدم اليقين، يتم تضمين المدفوعات بموجب الضمانات في حالة الأحداث المؤمن عليها في التدفق الخارجي.

يوصى باستخدام الجدول كنموذج الإخراج تدفق ماليالموازنة مع تحديد مؤشرات كفاءة الموازنة. المؤشر الرئيسي لكفاءة الميزانية هو صافي القيمة الحالية للميزانية. في حالة تقديم ضمانات حكومية لتحليل واختيار المشاريع المستقلة بقيمة إجمالية معينة للضمانات، على قدم المساواة مع صافي القيمة الحالية للميزانية، يمكن أيضًا أن يلعب مؤشر ربحية الضمانات (IGI) دورًا مهمًا - نسبة صافي القيمة الحالية إلى قيمة الضمانات (مخفضة إذا لزم الأمر).

تعكس مؤشرات كفاءة الموازنة مدى تأثير نتائج تنفيذ المشروع على إيرادات ونفقات الموازنات الاتحادية والإقليمية والمحلية المقابلة. المؤشر الرئيسي المستخدم لتبرير تدابير الدعم المالي الفيدرالية والإقليمية المنصوص عليها في المشروع هو تأثير الميزانية. Bt = Dt - RT - أي زيادة إيرادات الميزانية المقابلة عن النفقات المتعلقة بتنفيذ هذا المشروع للخطوة t.

يتم حساب تأثير الميزانية المتكاملة باستخدام الصيغة كمجموع تأثيرات الميزانية السنوية المخصومة أو كزيادة في إيرادات الميزانية المتكاملة على النفقات المتكاملة.

بناءً على مؤشرات تأثيرات الميزانية السنوية، يتم أيضًا حساب مؤشرات إضافية لكفاءة الميزانية:

• المعدل الداخلي لكفاءة الموازنة
• فترة الاسترداد لاستثمارات الميزانية
• درجة المشاركة المالية للدولة = نفقات الموازنة المتكاملة / تكاليف المشروع المتكاملة.

كفاءة ميزانية المشروع الاستثماري

حساب مؤشرات الكفاءة الإقليمية

تقييم فعالية المشروع من خلال هياكل رفيعة المستوى

تعكس مؤشرات الكفاءة الإقليمية الكفاءة المالية للمشروع من وجهة نظر المنطقة المقابلة، مع الأخذ بعين الاعتبار تأثير المشروع على المؤسسات في المنطقة اجتماعيا واجتماعيا. الوضع البيئيفي المنطقة ، إيرادات ونفقات الميزانية الإقليمية.

يتم إجراء الحساب بشكل مشابه لحساب الكفاءة الاجتماعية، ولكن:

لا تؤخذ في الاعتبار التأثيرات الإضافية في القطاعات ذات الصلة بالاقتصاد الوطني، فضلاً عن التأثيرات الاجتماعية والبيئية (العوامل الخارجية الإقليمية) إلا داخل منطقة معينة؛

عند تحديد القوى العاملةبالإضافة إلى المخزونات، يتم أخذ تأخيرات الدفع والالتزامات المتعلقة بالتسويات مع البيئة الخارجية في الاعتبار؛

يتم تقييم المنتجات والموارد بأسعار اقتصادية، مع إجراء التعديلات الإقليمية إذا لزم الأمر؛

تشمل التدفقات النقدية المتحصلات النقدية الواردة إلى المنطقة من البيئة الخارجية فيما يتعلق بالمشروع (الدفع مقابل المنتجات، وإيصالات الإعانات والمنح، والأموال المقترضة من المركز الفيدرالي، والمناطق الأخرى، والمصادر الأجنبية)؛

تشمل التدفقات النقدية الخارجة المدفوعات إلى بيئة خارجية(أكثر من الميزانية مستوى عال، إلى مناطق أخرى، الخ).

حساب مؤشرات كفاءة الصناعة.عند تقييم فعالية مشروع استثماري، ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن المؤسسات المشاركة قد تكون جزءًا من هيكل أوسع (الصناعة، المجموعة الصناعية المالية، القابضة، وما إلى ذلك). يتميز تأثير تنفيذ المشروع على تكاليف ونتائج الهيكل المقابل بمؤشرات كفاءة الصناعة.

عند حساب هذه المؤشرات:

يؤخذ في الاعتبار تأثير تنفيذ المشروع الاستثماري على أنشطة المؤسسات الأخرى في هذه الصناعة (النتائج المالية الصناعية غير المباشرة للمشروع)؛

ولا تؤخذ في الاعتبار التسويات المتبادلة بين المؤسسات داخل الصناعة؛

ولا تؤخذ في الاعتبار الفوائد على القروض من صناديق الصناعة؛

ولا تؤخذ في الاعتبار المساهمات في صناديق الصناعة.

تشبه حسابات مؤشرات كفاءة الصناعة حسابات كفاءة مشاركة المؤسسات في المشروع.

كفاءة الميزانيةيعكس النتائج المالية للمشروع الاستثماري للميزانيات الاتحادية أو الإقليمية أو المحلية. المؤشر الرئيسي لكفاءة الميزانية هو تأثير الميزانية.

تأثير الميزانيةل رتعرف خطوة تنفيذ المشروع بأنها زيادة إيرادات الميزانية المقابلة د.ت عن النفقات د.ت فيما يتعلق بتنفيذ هذا المشروع:

يتم أخذ إيرادات ونفقات الميزانية في الاعتبار عند تقييم كفاءة الميزانية في الجدول. 3. من الضروري أيضًا مراعاة التغييرات في إيرادات ونفقات الميزانية بسبب تأثير المشروع على مؤسسات الطرف الثالث والسكان.

لم تجد ما كنت تبحث عنه؟ استخدم البحث.

تعكس مؤشرات كفاءة الموازنة تأثير تنفيذ المشروع على إيرادات ونفقات الميزانيات الجمهورية والمحلية.

المؤشر الرئيسي لكفاءة ميزانية المشروع هو تأثير الميزانية، والذي يستخدم لتبرير تدابير الدعم الحكومي المدرجة في المشروع. للخطوة ر تأثير الميزانية ب(ر)يتم تعريفه على أنه الفرق بين الدخل (Dt) والنفقات (Pt) في الميزانية المقابلة:

تأثير الميزانية المتكامل B(int.)يتم حسابه على أنه الزيادة في إيرادات الميزانية المتكاملة D(int .) على نفقات الميزانية المتكاملة R(int.):

ب(كثافة العمليات) = د(كثافة العمليات) – P(كثافة العمليات).

في قائمة بنود إيرادات الميزانية من تنفيذ المشروع الاستثمارييمكن أن يعزى:

· عائدات الضرائب ومدفوعات الإيجار.

· زيادة الإيرادات الضريبية من المؤسسات الأخرى.

· إيرادات ضريبة الدخل الإضافية من أجور الموظفين.

· الإيرادات إلى أموال الميزانية وخارج الميزانية (صندوق حماية اجتماعيةوصندوق الدولة لتعزيز العمالة)
وإلخ.

ل نفقات الميزانيةالمتعلقة بتنفيذ المشروع وتشمل:

· الأموال المخصصة لتمويل الميزانية المباشرة للمشروع.

· دفع الإعانات للأشخاص الذين يظلون عاطلين عن العمل.

· القروض البنك الوطنيمخصصة كأموال مقترضة خاضعة للتعويض من الميزانية، الخ.

الكفاءة الاقتصاديةيعكس تأثير عملية تنفيذ مشروع استثماري على البيئة الخارجية للمشروع ويأخذ في الاعتبار نسبة نتائج وتكاليف المشروع الاستثماري والتي لا ترتبط بشكل مباشر بالمصالح المالية للمشاركين في المشروع ويمكن قياسها كميا تقييم.

اختيار مشروع استثماري يتضمن دعم الدولة، يتم إنتاجه بناءً على أقصى تأثير متكامل، مع مراعاة الكفاءة التجارية والميزانية والاقتصادية.

أسئلة الاختبار حول الموضوع رقم 13

1. تحديد مفهوم الاستثمار.

2. من هو موضوع النشاط الاستثماري؟

3. في أي الأشياء يتم الاستثمار؟

5. ما الفرق بين إجمالي الاستثمار وصافيه؟

6. كيف يتم تقسيمهم؟ استثمار حقيقي?

7. ما هو شكل عملية الاستثمار الأكثر فعالية؟

8. ما هي الأقسام التي يتكون منها المشروع الاستثماري؟

9. ما الفرق بين الكفاءة التجارية وكفاءة الميزانية؟

10. ما هي المؤشرات المستخدمة لتقييم الكفاءة الاقتصادية للمشروع الاستثماري؟

11. ما هي الحالات التي يكون فيها المشروع فعالاً؟

12. ما هي العلاقة بين صافي القيمة الحالية للمؤشرات ومؤشر الربحية؟

13. ما الذي يميز معدل العائد الداخلي؟

14. كيف يتم تحديد تأثير الميزانية؟

15. ما هي خوارزمية حساب الكفاءة التجارية؟

أسئلة الامتحان

1. مفهوم المؤسسة ووظائفها ومبادئ تنظيمها.

2. تصنيف المؤسسات.

3. دورة حياة المؤسسة.

4. الأشكال الحديثة لجمعيات المؤسسات.

5. خصائص البيئة الخارجية والداخلية للمؤسسة.

6. مؤشرات تقييم البيئة الخارجية.

7. التنظيم الحكوميأنشطة المؤسسة.

8. مفهوم ومؤشرات تركز الإنتاج.

9. نماذج ومؤشرات التخصص.

10. جوهر ومؤشرات التعاون الصناعي.

11. مفهوم وأنواع تنويع الإنتاج.

12. مفهوم وتكوين وهيكل الأصول الثابتة.

13. طرق المحاسبة وتقييم الأصول الثابتة.

14. استهلاك واستهلاك الأصول الثابتة.

15. جوهر الإجارة وأنواعها.

16. كفاءة التأجير.

17. مؤشرات كفاءة استخدام الأصول الثابتة.

18. المفهوم والتكوين والهيكل القوى العاملة.

19. مصادر تكوين رأس المال العامل.

20. تحديد الحاجة لرأس المال العامل.

21. مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل وسبل تسريع دورانه.

22. المفهوم والتكوين الموارد الماديةالشركات.

23. الدعم اللوجستي للمؤسسة.

24. مفهوم وتكوين وهيكل الموظفين.

25. حساب عدد العاملين في المؤسسة.

26. إنتاجية العمل وتأثيرها على اقتصاد المؤسسة.

27. العوامل والاحتياطيات لنمو إنتاجية العمل.

28. جوهر الأجور وأنواعها ووظائفها.

29. أسس تنظيم المكافآت.

30. نظام التعرفة والأجور.

31. أشكال وأنظمة الأجور.

32. الخبرة الأجنبية في تنظيم الأجور.

33. جوهر وأهداف وغايات التخطيط.

34. مبادئ التخطيط.

35. طرق التخطيط.

36. أنواع التخطيط.

37. خطة العمل: المفهوم، متطلبات التطوير.

39. مفهوم وهيكل والغرض من برنامج الإنتاج.

40. مؤشرات ومقاييس برنامج الإنتاج.

41. الطاقة الإنتاجية ومنهجية حسابها.

42. تكوين برنامج الإنتاج الأمثل .

43. مفهوم تكاليف الإنتاج وتكاليفه
منتجات.

44. تصنيف تكاليف إنتاج المنتجات (الأعمال، الخدمات).

45. حساب تكاليف المنتجات وأسعارها.

46.​طرق تقليل تكاليف الإنتاج.

47. جوهر وأنواع دخل وأرباح المؤسسة.

48. تكوين الأرباح وتوزيعها.

49. الربحية: جوهرها وأنواعها ومؤشراتها وطرق حسابها.

50. النتائج الماليةأنشطة المؤسسة.

51. طرق زيادة الأرباح والربحية.

53. تصنيف نتائج أنشطة الابتكار.

54. تنظيم الدولة للأنشطة المبتكرة للمؤسسة.

55. جوهر الاستثمارات وأنواعها.

56. مميزات النشاط الاستثماري.

57. المشروع الاستثماري: المفهوم والأقسام الرئيسية.

58. تقييم الكفاءة الاقتصادية للاستثمارات.

59. الجوهر الاقتصاديومراحل تقييم قيمة المؤسسة.

60. طرق تقييم قيمة المؤسسة. حساب سعر السهم.

قائمة المراجع المستخدمة

التشريعية و أنظمة

1. القانون المدنيجمهورية بيلاروسيا. – مينيسوتا: Interpressservice، 2003. – 518 ص.

2. قانون الاستثمار لجمهورية بيلاروسيا. – من: IPA “تسجيل”، 2001. – 56 ص.

3. قانون العملجمهورية بيلاروسيا. - من .: المركز الوطنيالمعلومات القانونية لجمهورية بيلاروسيا، 1999. – 192 ص.

4. الأحكام الأساسية بشأن تكوين التكاليف المدرجة في تكلفة المنتجات (الأشغال والخدمات): قرار وزارة الاقتصاد، وزارة المالية، وزارة الإحصاء والتحليل، وزارة العمل بتاريخ 30 يناير 1998 رقم 01- 21/8 30 يناير 1998 رقم 03-02-07/300 (مع التعديلات والإضافات) // السجل الوطني للأعمال القانونية لجمهورية بيلاروسيا 2003. رقم 8.

5. اللوائح الخاصة بإجراءات حساب استهلاك الأصول الثابتة و الأصول غير الملموسة: قرار وزارة الاقتصاد بجمهورية بيلاروسيا، ووزارة المالية بجمهورية بيلاروسيا، ووزارة الإحصاء والتحليل بجمهورية بيلاروسيا، ووزارة الهندسة المعمارية والبناء بجمهورية بيلاروسيا بتاريخ 23 نوفمبر، 2001 رقم 187 (بصيغته المعدلة في 24 يناير 2003 رقم 33) // السجل الوطني للأعمال القانونية لجمهورية بيلاروسيا. 2003. رقم 8.

الأدب التربوي

1. Rusak E. S., Sapelkina E. I. اقتصاديات المؤسسات: دليل تعليمي / E. S. Rusak, E. I. Sapelkina. - م.: أكاديمي. السابق. تحت رئاسة رئيس الجمهورية بيلاروسيا، 2007. – 322 ص.

2. Rusak E. S. اقتصاديات المؤسسات: إجابات الامتحان. سؤال / E. S. Rusak، E. I. Sapelkina. – مينسك: تيترا سيستمز، 2008. – 144 ص.

3. روساك إي إس اقتصاديات المؤسسات. دورة محاضرة. – مليون : أكاديمية الإدارة برئاسة رئيس جمهورية بيلاروسيا 2004. – 244 ص.

4. الآلية الاقتصادية لتنمية المشاريع: درس تعليميفي جزأين الجزء 1. الأساليب الاقتصادية والروافع والحوافز / S. A. Pelikh، E. S. Rusak، R. I. Vnuchko وآخرون؛ تحت العام إد. S. A. Pelikha، E. S. Rusak. - م.: أكاديمي. السابق. تحت رئاسة رئيس الجمهورية بيلاروسيا، 2006. – 311 ص.

5. سوشا جي زد اقتصاديات المؤسسات. – مينيسوتا: شركة ذات مسؤولية محدودة “المعرفة الجديدة”، 2003. – 384 ص.

6. هوسكينج أ. دورة ريادة الأعمال: دليل عملي: لكل. من الانجليزية – م.: العلاقات الدولية، 1993. – 352 ص.

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

تم النشر على http://www.allbest.ru/

عمل الدورة

"كفاءة الميزانية"

مقدمة

كفاءة الميزانية - المؤشر النسبيالأثر على الموازنة نتيجة التنفيذ وظيفة الدولة، تنفيذ برنامج، مشروع استثماري، يتم تعريفه على أنه نسبة النتيجة التي حصلت عليها الميزانية إلى التكاليف والنفقات التي تحددها وتضمن استلامها.

يتم تقييم كفاءة الميزانية بناءً على طلب سلطات الدولة و/أو السلطات الإقليمية. وفقًا لهذه المتطلبات، يمكن تحديد كفاءة الميزانية للميزانيات ذات المستويات المختلفة أو الميزانية الموحدة. يتم حساب مؤشرات كفاءة الميزانية بناءً على تحديد تدفق أموال الميزانية.

يتم حل مهمة زيادة كفاءة الميزانية في إطار إجراءات الميزنة الموجهة نحو النتائج

المؤشر الرئيسي لكفاءة الموازنة هو صافي القيمة الحالية للموازنة (NPV). في ظل وجود تدفقات خارجة من الميزانية، من الممكن تحديد معدل العائد الداخلي (IRR) للميزانية. في حالة تقديم ضمانات حكومية لتحليل واختيار المشاريع المستقلة بمبلغ إجمالي معين من الضمانات، إلى جانب صافي القيمة الحالية، يمكن أيضًا أن يلعب مؤشر عائد الضمان (IGI) دورًا مهمًا - نسبة صافي القيمة الحالية إلى قيمة الضمانات (مخفضة إذا لزم الأمر).

لكن هذا لا يعني أنه لا ينبغي حسابهم. ويؤدي تعريفها إلى إنشاء قاعدة معلومات للتحسينات اللاحقة وتبسيط التكاليف. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن حسابات فعالية نفقات الميزانية يجب أن يتم إجراؤها من قبل المستخدمين النهائيين لهذه الأموال أنفسهم وموظفي النظام المالي الذين يقدمون هذه الأموال. ومن المرغوب فيه أيضاً المشاركة المشتركة لممثلي الطرفين في تحديد الفعالية.

القطاع الحقيقي لاقتصاد المدينة متنوع مع هيمنة واضحة للصناعة. وتشمل الأخيرة الصناعة الموجودة على أراضي المدينة، ولكنها ليست ملكًا لها، والصناعة ملكًا للمدينة الواقعة على أراضيها. كلاهما مرتبط بميزانية المدينة، ولكن بطرق مختلفة - الأول مرتبط فقط بجزء الإيرادات من الميزانية، والثاني - بكل من جزأين الإيرادات والنفقات. يجب أن تؤخذ هذه الميزة في الاعتبار عند تحديد كفاءة الميزانية للاستثمارات التي تتم في المدينة. لم يتم تطوير السمات المنهجية لهذه المحاسبة بتفاصيل كافية واكتمال، مما يؤثر على جودة الحسابات والمؤشرات المقابلة. يشير هذا إلى مكوناتها - التأثير والاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار تفسير التدفق.

أهمية هذا العمل بالطبعهو أن القيم المطلقة لمؤشرات الكفاءة ومقارنتها لا يمكن أن تكون إعلامية إلا ضمن مجموعة من الكائنات المتجانسة (المستشفيات الريفية، المدارس الثانوية في مدن أساسيهوما إلى ذلك وهلم جرا.). أولئك الذين لديهم أكبر قدر من المعلومات هم مؤشرات محددةالكفاءة المحسوبة على مستوى المستفيدين من أموال الميزانية. كلما ارتفعت مرحلة توزيع أموال الميزانية (الميزانية نفسها، القائمة الموجزة، وما إلى ذلك)، قل محتوى المعلومات المؤشرات المطلقةكفاءة.

الغرض من هذه الدورة هو إثبات مشاكل كفاءة الميزانية وطرق حلها، بناء على تحليل شامل للتجربة التاريخية والحديثة.

أهداف الدورة:

دراسة الأسس النظرية (الأهمية، الضرورة، التعريفات) لكفاءة الموازنة.

تحليل الخبرة الأجنبيةوتجربة روسيا القيصرية والتجربة السوفييتية في كفاءة الموازنة.

النظر في إصلاح كفاءة الميزانية في المرحلة الحديثةتنمية روسيا.

تحديد مشاكل كفاءة الموازنة وتبرير الطرق الممكنة لحلها.

كفاءة الميزانية إصلاح روسيا

1 . التطور التاريخي للموازنةكفاءةوأهميته

1.1 الملاءمة والتعريف والحاجة إلى كفاءة الميزانية

يتم أخذ كفاءة الميزانية في الاعتبار بالنسبة للميزانيات ذات المستويات المختلفة، سواء كانت ميزانية منفصلة أو ميزانية موحدة. ويعكس تأثير نتائج تنفيذ المشروع على إيرادات ونفقات الموازنة على المستوى المقابل (الاتحادي أو الإقليمي أو المحلي).

تعكس كفاءة ميزانية المشروع تأثير المشروع على إيرادات ونفقات الميزانيات الفيدرالية أو الإقليمية أو المحلية.

المؤشر الرئيسي لفعالية ميزانية المشروع هو تأثير الميزانية المستخدم لتبرير تدابير الدعم الفيدرالية أو الإقليمية المدرجة في المشروع.

تحدد مؤشرات الكفاءة الاقتصادية الوطنية فعالية المشروع من منظور الاقتصاد ككل والصناعة والمنطقة المرتبطة بتنفيذ المشروع.

يتم اختيار المشروع الاستثماري الذي يوفر دعم الدولة على أساس التأثير الأقصى المتكامل، مع مراعاة الكفاءة الاقتصادية التجارية والميزانية والوطنية.

المؤشر الرئيسي لكفاءة الميزانية عند تبرير تدابير الدعم المالي الفيدرالية والإقليمية المنصوص عليها في المشروع هو تأثير الميزانية.

يتم تعريف تأثير الميزانية للمشروع على أنه زيادة الإيرادات من الميزانية المقابلة عن النفقات المتعلقة بتنفيذ هذا المشروع.

يتم حساب تأثير الموازنة المتكاملة كمجموع تأثيرات الموازنة السنوية المخصومة أو كزيادة في إيرادات الموازنة المتكاملة على نفقات الموازنة المتكاملة.

تشمل نفقات الميزانية ما يلي:

المدفوعات على الأوراق المالية الحكومية؛

دفع الإعانات للأشخاص الذين يظلون عاطلين عن العمل فيما يتعلق بتنفيذ المشروع (بما في ذلك عند استخدام المعدات والمواد المستوردة بدلاً من المعدات والمواد المحلية المماثلة)؛

الضمانات الحكومية والإقليمية لمخاطر الاستثمار للمشاركين الأجانب والمحليين؛

قروض البنك المركزي الاتحاد الروسيوالبنوك الإقليمية والمعتمدة للمشاركين الأفراد في المشروع، المخصصة كأموال مقترضة خاضعة للتعويض من الميزانية؛

مخصصات الميزانية المباشرة للرسوم الإضافية على أسعار السوق لموارد الوقود والطاقة؛

الأموال المخصصة لتمويل الميزانية المباشرة للمشروع؛

الأموال المخصصة من الميزانية لإزالة العواقب المحتملة أثناء تنفيذ المشروع حالات طارئةوالتعويض عن الأضرار الأخرى المحتملة لتنفيذه.

تشمل إيرادات الميزانية ما يلي:

أرباح الأسهم والأوراق المالية الأخرى المملوكة للدولة والمنطقة والأوراق المالية الأخرى الصادرة لتمويل المشروع؛

الدخل من التراخيص والمسابقات والمناقصات لاستكشاف وبناء وتشغيل المرافق التي يوفرها المشروع؛

ضريبة القيمة المضافة، والضرائب الخاصة، وجميع إيرادات الضرائب الأخرى (بما في ذلك المزايا) ومدفوعات الإيجار لسنة معينة إلى الميزانية من المؤسسات والشركات الروسية والأجنبية، ولا سيما المتعلقة بتنفيذ المشروع؛

رسوم باطن الأرض، تراخيص الحق في إجراء التنقيب الجيولوجي، الخ. إلى الحد الذي يعتمد فيه على تنفيذ المشروع؛

- زيادة القروض التفضيلية المخصصة للمشروع من الميزانية وخدمة هذه القروض.

الرسوم الجمركية والضرائب غير المباشرة التي تحصل عليها الميزانية على المنتجات (الموارد) المنتجة (المنفقة) وفقًا للمشروع؛

استلام المدفوعات إلى الميزانية لاستخدام الأراضي والمياه والموارد الطبيعية الأخرى؛

إيرادات ضريبة الدخل إلى الميزانية من أجور العمال الروس والأجانب المستحقة لأداء العمل المنصوص عليه في المشروع؛

زيادة (النقصان بعلامة الطرح) في الإيرادات الضريبية من مؤسسات الطرف الثالث، بسبب تأثير المشروع على وضعها المالي؛

الغرامات والعقوبات المرتبطة بالمشروع للاستخدام غير الرشيد للمواد والوقود والطاقة والموارد الطبيعية.

علاوة الأسهم من إصدار الأوراق المالية لتنفيذ المشروع؛

إن إيصالات الأموال من خارج الميزانية - صندوق التقاعد وصندوق العمل والتأمين الطبي والاجتماعي في شكل خصومات إلزامية على الأجور المستحقة لأداء العمل المنصوص عليه في المشروع - تعادل أيضًا إيرادات الميزانية.

يوصى بشكل خاص بمراعاة ما يلي: المزايا الضريبية، التي تنعكس في انخفاض الإيرادات من الضرائب والرسوم. وفي هذه الحالة، لا توجد أيضًا تدفقات خارجة، ولكن التدفقات الداخلة تنخفض؛ ضمانات الدولة للقروض ومخاطر الاستثمار.

لا توجد تدفقات خارجية. التدفق الإضافي هو رسوم الضمان.

عند تقييم فعالية المشروع مع الأخذ في الاعتبار عوامل عدم اليقين، يتم تضمين المدفوعات بموجب الضمانات في حالة الأحداث المؤمن عليها في التدفق الخارجي.

واستناداً إلى مؤشرات تأثيرات الموازنة السنوية، يتم أيضاً تحديد مؤشرات إضافية لكفاءة الموازنة؛

المعيار الداخلي لكفاءة الميزانية، والذي يتم حسابه وفقًا للمبادئ العامة؛

فترة الاسترداد لتكاليف الميزانية؛

درجة المشاركة المالية للدولة (المنطقة) في تنفيذ المشروع.

للمشاريع التي توفر تغطية الميزانية للنفقات بالعملة الأجنبية و (أو) عائدات النقد الأجنبيفي الميزانية، يتم تحديد مؤشرات تأثير ميزانية العملة (السنوي والمتكامل). يتم الحساب وفقًا لحساب النفقات والدخل فقط بالعملة الأجنبية، وتحويلها إلى عملة الاتحاد الروسي بالمعدلات المحددة. ويجب أن يؤخذ في الاعتبار أن التكلفة عملة أجنبيةلا يتم تعريفها دائمًا بشكل صحيح سعر الصرف، وغالبًا ما يتبين أن أسعار البضائع المدرجة في حجم التجارة الخارجية وتلك غير المدرجة فيها مختلفة.

إذا كانت السلعة أو المورد المعني سلعة متداولة، فإن سعرها الاقتصادي غالبًا ما يسمى السعر الحدودي (سعر تعادل التصدير أو الاستيراد).

تشمل السلع المدرجة في ميزان التجارة الخارجية ما يلي:

عند إدخال المشروع:

البضائع المشتراة لمشروع الاستيراد،

البضائع المصدرة خارج المشروع (أي تلك التي كان من الممكن تصديرها لو لم يتم تحويلها إلى المشروع)؛

في مخرجات المشروع:

المنتجات البديلة للواردات والتي يمكن أن تقلل من الحاجة إلى استيراد منتجات مماثلة،

السلع التي يمكن تصديرها بتدخل حكومي.

المنتجات الموجهة للتصدير، إذا كان من الممكن بيعها في السوق الخارجية،

السلع المدرجة في ميزان التجارة الخارجية هي تلك التي تكون تكلفة إنتاجها في الدولة أقل من سعر FOB (التسليم على متن السفينة) (للصادرات) وأعلى من سعر CIF (تأمين التكلفة والشحن) (للواردات).

السلع غير المدرجة في حجم مبيعات التجارة الخارجية هي تلك السلع التي يكون سعر CIF لها أعلى من تكلفة إنتاجها، أو تلك التي لم يتم تضمينها في حجم مبيعات التجارة الخارجية بسبب التدخل الحكومي الذي يتم تنفيذه من خلال نظام حظر التصدير والحصص والتراخيص الخ د.

وهي في كثير من الأحيان سلع يكون إنتاجها محليا أرخص، بحكم طبيعة إنتاجها، من استيرادها، في حين أن سعر استيرادها أقل أيضا من تكلفة إنتاجها محليا.

المؤشر الرئيسي المستخدم لتبرير، على وجه الخصوص، الدعم المالي للأنشطة المنصوص عليها في المشروع، هو تأثير الميزانية Bt، والذي يعرف بأنه زيادة إيرادات الميزانية المقابلة D t على النفقات Pt في السنة t:

عند تنفيذ الملكية الفكرية على حساب أموال الميزانية، يتم الحصول على التأثير غير المباشر الأطراف الثالثةونظراً لتأثير المشروع عليهم. قد يتكون من تغييرات في الإيرادات الضريبية من أنشطة المؤسسات، ودفع الإعانات للأشخاص الذين تركوا عاطلين عن العمل نتيجة لتنفيذ رواد الأعمال الأفراد، وتخصيص الأموال من الميزانية لإعادة توطين المواطنين وتوظيفهم.

يمكن حساب قيم التدفقات الداخلة والخارجة من أموال الميزانية بنفس طريقة حساب مجموع قيمها السنوية المخصومة للفترة T من المشروع. وبناءً عليها، يتم حساب صافي القيمة الحالية (NPV) للموازنة. إذا كانت هناك تدفقات خارجة من الميزانية، وIRR وID، وفترة الاسترداد وربحية أموال الميزانية، ودرجة المشاركة المالية للدولة (المنطقة) في تنفيذ المشروع (نسبة إجمالي نفقات الميزانية إلى مبلغ تكاليف المشروع ) عازمون.

مثال. لنفترض أن نظام الميزانية الحالي لتزويد منطقة إدارية، بالحرارة أو الكهرباء على سبيل المثال، يتطلب إعادة البناء بسبب زيادة الاستهلاك. وسيتم الانتهاء منه في غضون عامين. تكاليف الاستثمار (تكلفة الأراضي والمباني والهياكل والمعدات وزيادة رأس المال العامل، وما إلى ذلك) في السنة الأولى ستصل إلى 7 وفي السنة الثانية - 13 مليون روبل. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن المشروع تكاليف الإنتاج الحالية (تكاليف التشغيل للوقود والمواد والعمالة والصيانة والإصلاحات والنفقات العامة وما إلى ذلك)، بدءًا من السنة الثالثة بمبلغ 2 مليون روبل. سيتم الحصول على إيرادات الموازنة في شكل رسوم إضافية لاستخدام نظام المرافق العامة (المياه والتدفئة وغيرها)، وزيادة إيرادات الضرائب، وما إلى ذلك. يمكن أن يصل مبلغها في السنة الثالثة (بداية تشغيل النظام) إلى 8 ملايين روبل؛ في الرابع - 15؛ في الخامس والسادس - 22؛ في السابع - 10 ملايين روبل، وبعد ذلك سيكون مطلوبا إعادة الإعمار الجديدة. لهذا المثال سعر الفائدةمقبول بمبلغ 0.20. يتم حساب تأثير الميزانية (مليون روبل) في الجدول 1 أدناه.

طاولة 1. مثال لحساب تأثير الميزانية

فِهرِس
1. تكاليف الاستثمار
2. تكاليف التشغيل السنوية للإنتاج
3. الدخل من المشروع
4. تأثير الميزانية (صفحة 2 + صفحة 3 - صفحة 1)
5. عامل الخصم بنسبة 20%
6. تأثير الميزانية المخفضة

وبالتالي، فإن تأثير الميزانية المتكاملة (NIB) سيكون: (3.77 + 6.27 + 8.04 + 6.7 + 2.23) - (5.83 + 9.02) = 12.16 مليون روبل.

وبالتالي يمكن التوصية بالمشروع الاستثماري للتنفيذ.

وبالتالي، يعد الحساب التفصيلي لكفاءة الميزانية عنصرًا مهمًا عند اتخاذ قرار بشأن تنفيذ أي مشروع استثماري يتم تنفيذه على حساب الأموال العامة.

1.2 تجربة روسيا القيصرية والتجربة السوفييتية في كفاءة الميزانية

في القرن 20th الدول المتقدمةعملية تشكيل المبادئ الديمقراطية في هيكل الدولةوالإدارة. ونتيجة لذلك، أصبح الحكم الذاتي المحلي، الذي يمارسه السكان أنفسهم من خلال هيئات تمثيلية منتخبة بحرية، عنصرا أساسيا في نظام الدولة الديمقراطية في هذه البلدان. وللقيام بوظائفها، تتمتع هذه الهيئات ببعض حقوق الملكية والحقوق المالية.

وهكذا يظهر مفهوم التمويل الإقليمي، أي العلاقات الاقتصادية التي تنشأ في عملية توزيع وإعادة توزيع الأموال في أي إقليم.

بالتوازي مع الدول الغربية، تم تشكيل نظام التمويل الإقليمي في الاتحاد السوفياتي، ولكن مبادئ عمله كانت مختلفة إلى حد ما. وتم تمويل السلطات المحلية وفقا ل المؤشرات المخططةدون الأخذ بعين الاعتبار كفاءة استخدام الأموال. بعد انهيار الاتحاد السوفياتي، لم يتغير عمليا نظام إنفاق الموارد المالية للهيئات الحكومية، وهو ما لم يتوافق مع الظروف الجديدة، وكان موجودا بهذا الشكل حتى نهاية التسعينيات.

بالفعل في القرن السابع عشر. كانت هناك ميزانية موحدة للدولة. تعود المعلومات حول وجود تقدير سنوي "كبير" للدخل والنفقات إلى السنوات الأولى من حكم آل رومانوف.

ومع ذلك، فإن عملية الميزانية تبدأ في التطور بنشاط فقط في ظروف الدولة البرجوازية وتطور البرلمانية. ومنذ عام 1803، بدأ وضع موازنات الدولة السنوية، والتي تمثل توزيعًا لإيرادات ونفقات الوزارات.

هناك حجج مفادها أنه قبل عام 1862، لم يكن هناك وجود لقانون الميزانية بمعنى القواعد القانونية الدقيقة، ولم يتم نشر الميزانية وكانت سرًا من أسرار الدولة. فقط في 22 مايو 1862 تمت الموافقة على قواعد الإعداد والنظر والموافقة والتنفيذ لوحة الدولةوالتقديرات المالية للوزارات والدوائر الرئيسية.

ترتبط إحدى المراحل المهمة في تحسين الميزانية وعملية الميزانية في روسيا ما قبل الثورة بانتخاب مجلس الدوما الأول في عام 1906. وشملت صلاحيات مجلس الدوما: مناقشة الميزانية والموافقة عليها، ومناقشة تقرير مراقبة الدولة بشأن تنفيذ الميزانية والموافقة عليه. لكن مجلس الدوما الثالث فقط هو الذي بدأ بالفعل مناقشة مشروع الميزانية.

تمت الموافقة على الميزانية السوفيتية الأولى للفترة من يناير إلى يونيو 1918 من قبل مجلس مفوضي الشعب في 11 يوليو 1918، والتي أصبحت بداية نظام الموازنات نصف السنوية الذي استمر طوال الفترة 1918-1919. ثم في 1920-1921. هناك عودة إلى الميزانيات السنوية.

كان تشكيل اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية (1922) هو الأساس لإنشاء نظام جديد للميزانية. من 1921 إلى 1924 يتم إنشاء ميزانيات الجمهوريات الاتحادية. تنعكس قضايا مواصلة تطوير نظام الميزانية في دستور اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية (1924). وحددت روابط نظام الميزانية - ميزانية الدولة الموحدة (ميزانية عموم الاتحاد وميزانيات جمهوريات الاتحاد)، وميزانيات الجمهورية الاشتراكية السوفياتية المتمتعة بالحكم الذاتي والميزانيات المحلية؛ المبادئ الأساسية لتوزيع الدخل والنفقات بين روابط نظام الميزانية وأساس حقوق الميزانية لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية والجمهوريات الاتحادية والسوفييتات المحلية.

الفعل الأول تجسيد وتطوير الأحكام العامةفي مجال الميزانية التي حددها دستور اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية، كان هناك مرسوم صادر عن مجلس مفوضي الشعب في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية "بشأن إجراءات وضع ودراسة التقديرات وقوائم إيرادات ونفقات الدولة للفترة 1923/1924" سنة الميزانية". دخلت اللوائح الخاصة بلجنة الميزانية، التي تم إنشاؤها في 27 مارس 1925، حيز التنفيذ في 7 مارس 1925. وكان اختصاصها يشمل: النظر في ميزانية الدولة الموحدة التي وافق عليها مجلس مفوضي الشعب في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية؛ النظر في التقرير المتعلق بتنفيذ ميزانية اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية؛ مراجعة المبادئ التوجيهية العامة للميزانية.

كرر دستور اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية، الذي تم اعتماده في عام 1936، إلى حد كبير أحكام دستور الاتحاد الأول لعام 1924 ونص على أن نظام ميزانية اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية يتكون من ميزانيات الاتحاد والجمهورية والمحلية، مما يضمن حق جميع السوفييتات المحلية في تحديد ميزانياتهم. الميزانية الخاصة. ونؤكد أنه منذ عام 1938، تم توحيد جميع الميزانيات العاملة على أراضي دولتنا في ميزانية دولة واحدة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية، والتي تتألف من ميزانية الاتحاد وميزانيات الدولة لجمهوريات الاتحاد.

كانت إحدى المراحل المهمة هي اعتماد قانون اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية "بشأن حقوق الميزانية لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية وجمهوريات الاتحاد" في 30 أكتوبر 1959. تم إعداد ميزانية الدولة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية على أساس الخطة الاقتصادية الوطنية للدولة، التي تحدد وتوجه الحياة الاقتصادية بأكملها للبلاد.

وهكذا، بدأ النظر في مشاكل كفاءة الميزانية في بلدنا مؤخرا. على الرغم من الحصة الكبيرة للدولة، سواء في روسيا ما قبل الثورة أو في ظل النظام السوفييتي، في هيكل الناتج الإجمالي للبلاد، فإن كفاءة إنفاق الأموال لم تكن قط عاملا حاسما (وغالبا ما لم تؤخذ في الاعتبار على الإطلاق) عندما اتخاذ القرارات بشأن التمويل الحكوميأي مشاريع.

1.3 الخبرة الأجنبية

تعتمد فعالية تنظيم الميزانية إلى حد كبير على دعمها القانوني والعلمي المنهجي، مع مراعاة الخبرة الأجنبية في مجال الميزانية، والتنظيم الأمثل للمراحل، ونجاح الأنشطة الاجتماعية النمو الإقتصاديبشكل عام، فضلاً عن العوامل الموضوعية والذاتية الأخرى. وكما أظهرت التجارب الأجنبية، مهملتحديد منهجي لكفاءة الميزانية، هناك إعادة تنظيم لعملية الميزانية، وعلى وجه الخصوص، توسيع كبير في أفق التخطيط المالي مع مرور الوقت. تنشأ هنا مشاكل مهمة للغاية.

المدة الطبيعية للموازنة هي سنة واحدة، ويتم اعتمادها كل عام ميزانية جديدة. وهذا تقليد عالمي لجميع البلدان وعلى الأرجح لن يتغير في المستقبل القريب. وفي الوقت نفسه، نادرًا ما يمكن تحديد فعالية نفقات الميزانية بالموثوقية اللازمة خلال عام واحد. من الضروري توسيع الإطار الزمني لمالية الدولة، أي. تخطيط الميزانية. وتنعكس هذه المسألة في قرار الحكومة الروسية على ضرورة تحسين التخطيط المالي على المدى المتوسط.

تعاني الأنظمة الاقتصادية الحديثة من جمود كبير، فحالة الاقتصاد في فترة معينة تحدد إلى حد كبير تطوره في السنوات القادمة، دول مختلفةاه وفي صناعات مختلفة بطرق مختلفة. تغييرات حتمية في العلاقات الاقتصاديةتتطلب أيضًا وقتًا كبيرًا. يلعب النظام المالي، باعتباره الجزء الأكثر نشاطًا في الاقتصاد، دورًا كبيرًا في الاقتصاد بأكمله الديناميات الاقتصادية. وهذا يعني الحاجة إلى تنبؤات تدريجية وموثوقة نسبيًا لجميع العناصر المكونة للبنية المالية الكلية، وفي المقام الأول المالية العامةباعتباره العنصر الأكثر أهمية واستدامة في النظام المالي بأكمله للمجتمع.

لا يمكن اختزال أنشطة الدولة في مجال التمويل في التجميع والموافقة السنوية الموازنة العامة للدولة، ولكنه ينطوي على وضع توقعات موثوقة لتنمية الاقتصاد بأكمله، وقبل كل شيء، ميزانية الدولة. تعتبر الميزانية هي الوسيلة الرئيسية لتأثير الدولة على التنمية الاقتصادية. ولكن لكي تصبح مثل هذه الوسيلة، لا بد من ربطها بالتنمية الاقتصادية من حيث الدخل والإنفاق، وهذا يفترض تقييم الآفاق والتنبؤات الموثوقة.

ورغم أن الميزانية السنوية سوف تظل كما هي في كل البلدان على مدى السنوات العشرين إلى الثلاثين المقبلة، فإن إعدادها والموافقة عليها من غير الممكن أن يكون نتيجة لمهمة مستعجلة، أو تدابير طارئة، أو حل عاجل وفوري لجميع القضايا التي لم يتم حلها بعد. يجب أن تنشأ الميزانية السنوية كنتيجة طبيعية للتنمية طويلة المدى، والتقييمات المتوازنة والهادئة، ووضع معايير موثوقة لتنمية الاقتصاد والمجتمع بأكمله. وهذا يعني الحاجة إلى التنبؤ المستمر على المدى الطويل إلى حد ما (5-7 سنوات).

في الواقع، نحن نتحدث عن حقيقة أن الميزانية لسنة معينة تبدأ في التطوير قبل عدة سنوات من السنة المحددة. تختلف هذه الفترة من بلد إلى آخر، لكن الخمس سنوات أصبحت تدريجيًا هي الأكثر شيوعًا. ربما تحت تأثير الخطط الخمسية الاشتراكية.

وقد أدى الافتقار إلى حوافز فعالة لزيادة ربحية الميزانيات الإقليمية إلى ظهور عدد كبير من المناطق المدعومة بشكل مزمن. من ناحية أخرى، فإن التسوية المخطط لها للميزانيات الإقليمية (بما في ذلك الجمهورية) من خلال الإعانات والإعانات قد خلقت مزاجًا تابعًا بين السلطات الإقليمية ولا يساهم في تطوير مبادرتها الاقتصادية.

يتم تحديد هيكل الميزانية وتنظيمها في مختلف البلدان من خلال العوامل التاريخية والثقافية والاجتماعية والاقتصادية والسياسية، والتوزيع الحالي للسلطات، سواء بين أعلى الهيئات الحكومية أو بين السلطات المركزية والمحلية.

كما هو منصوص عليه في الجزء الأول من المادة 131 من الدستور الإسباني: "يجوز للدولة، من خلال إصدار قانون، أن تخطط للسياسة العامة النشاط الاقتصاديمن أجل تلبية الاحتياجات الجماعية ومواءمة ومواءمة التنمية الإقليمية والقطاعية وتحفيز نمو الدخل والثروة وتوزيعها بشكل أكثر عدالة.

إن مهمة ضمان تنسيق المصالح الشخصية والجماعية والإقليمية والعامة، وتهيئة الظروف المواتية للتنمية الاقتصادية تواجه أي شيء الدولة الحديثةولكن يتم حلها بطرق مختلفة.

في معظم البلدان، تتلخص صلاحية البرلمان في مجال الميزانية فيما يلي: الموافقة على الميزانية التي تضعها الحكومة، ومراقبة تنفيذها، ومناقشة تقرير الحكومة حول تنفيذها. وهكذا، وفقًا للقانون الأساسي الياباني: “الحق في التصرف المالية العامةيتم تنفيذه على أساس قرار من البرلمان"، وإدخال الجديد والتغييرات الضرائب الحاليةلا يمكن تنفيذه إلا على أساس القانون أو بموجب الشروط المنصوص عليها في القانون؛ لتغطية عجز غير متوقع في الموازنة، قد ينشأ قرار برلماني صندوق احتياطي، وتقع مسؤولية إنفاقها على مجلس الوزراء.

وفي ألمانيا، يناقش البرلمان (الهيئة التشريعية) مشروع الموازنة، ويعتمد الموازنة، ويوافق أيضًا، مع الأخذ في الاعتبار تعليقات مكتب التدقيق الفيدرالي، على التقرير الحكومي السنوي حول تنفيذ الموازنة، المقدم من وزارة المالية الفيدرالية.

تتولى وزارة المالية الاتحادية الألمانية مسؤولية تنفيذ الموازنة العامة للدولة الموحدة والتي تشمل موازنة الاتحاد بوحداتها المتخصصة. أموال خارج الميزانيةميزانيات الولايات والمجتمعات الفيدرالية. وهي مكلفة بمهمة مراقبة تنفيذ ميزانية الدولة، والتدخل عند الضرورة، على سبيل المثال من خلال الحجز.

تتكون ميزانية حكومة المملكة المتحدة من جزأين: الصندوق الموحد وصندوق القروض الوطنية. يمر الجزء الرئيسي من موارد ميزانية الدولة من خلال الصندوق الموحد، وهو حساب الإيرادات والنفقات الجارية. صندوق القروض الوطني هو الموازنة الرأسمالية. يتم إضافة فائض الدخل على نفقات الصندوق الموحد إلى جانب الدخل الثقة الوطنيةالقروض إذا كان هناك عجز في الصندوق الموحد، يتم تغطيته بقرض من صندوق القروض الوطنية، وبهذا المبلغ تزيد الحكومة الدين العام.

الصندوق الموحد هو حساب خاص لخزانة المملكة المتحدة لدى بنك إنجلترا. لا يمكن تخصيص الأموال من هذا الحساب إلا بإذن من البرلمان وتحت سيطرة مسؤول خاص في مجلس العموم - المراقب المالي (المراجع العام)، أو كما يطلق عليه أيضًا - المراقب العام.

وأي تحويل أموال من هذا الصندوق دون إذن البرلمان يعتبر غير قانوني، ويجب إعادة الأموال المخصصة.

يتضمن نظام الميزانية في المملكة المتحدة رابطين رئيسيين: ميزانية الدولة، والتي يتم من خلالها إعادة توزيع حوالي نصف الدخل القومي للدولة، والميزانيات المحلية، وهي منفصلة رسميًا. ولذلك، فإن عملية الموازنة في السلطات المركزية والمحلية لها خصائصها الخاصة.

في كل عام في المملكة المتحدة، يتم اعتماد قانونين ماليين رئيسيين ينظمان العلاقات في مجال الميزانية: قانون المخصصات، موضوعه الإنفاق الحكومي، وقانون المالية، الذي يكرس الإيرادات الحكوميةومصادرها.

يتم تحديد صلاحيات الميزانية للبرلمان السويدي، الريكسداغ، من خلال الوثيقة الدستورية الرئيسية، شكل الحكومة لعام 1974. الفصل التاسع، "السلطة المالية"، يعزز الوضع المالي والميزاني للهيئة التمثيلية السويدية لدستور دول الاتحاد الأوروبي.

تمويل الأنشطة وكالات الحكومةويتم تنفيذ المؤسسات في السويد على أساس ما يسمى بالمخصصات "الإطارية". وقد تم تدريجياً استبدال التنظيم التفصيلي السابق لاستخدامهم للموارد المالية بحرية عمل أوسع في القطاع الماليولكن مع مراعاة مسؤولية المنظمة عن نتائج أنشطتها. كما يتم منح الهيئات الممولة الفرصة للحصول على قروض الميزانية والحق في ترحيل المخصصات غير المستخدمة إلى الفترة التالية.

وهكذا، من ناحية، يتم تحديد حدود النشاط المالي الحر للمنظمات، ومن ناحية أخرى، يتم ضمان كفاءة آلية الإدارة.

وفي الأنظمة والتوجيهات المتخصصة لمؤسسات محددة، تحدد الحكومة أهداف ومعايير أنشطتها، فضلاً عن متطلبات توفير المعلومات من قبل المؤسسات حول أنشطتها.

تظهر دراسة التجربة العالمية أهمية استخدام الموازنات المحلية كوسيلة اقتصادية للتنظيم، وطريقة لحل المشاكل الاجتماعية والاقتصادية. الميزانيات المحليةفهي أكثر ديناميكية، فهي تشكل نظامًا يتطور باستمرار، ويتحول مع مراعاة خصوصيات المنطقة والوضع الاقتصادي. وفي فرنسا وبريطانيا العظمى، حصة التمويل المحلي في المجموع الموارد الماليةالولايات أكثر من 30 في المائة، في الولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا واليابان - 50-60 في المائة. .

تظهر دراسة الاتجاهات في تطور أنظمة الميزانية في مختلف البلدان أنه مع التوسع في إدخال آليات السوق، فإن حصة ميزانية الدولة المركزية آخذة في التناقص، وتتزايد حصة الميزانيات ذات المستوى الأدنى.

إلى جانب طريقة التنظيم المستهدفة بالبرامج، تُستخدم طريقة مثل الميزنة الموجهة نحو النتائج على نطاق واسع في الخارج.

تشبه الميزنة الموجهة نحو النتائج في كثير من النواحي طريقة استهداف البرامج، وخاصة البرامج المستهدفة، لأنها تعتمد على تحديد أهداف قابلة للقياس كميا والوسائل اللازمة لتحقيقها. ومع ذلك، على عكس البرامج المستهدفةلا تتطلب الميزنة الموجهة نحو النتائج إنشاء هياكل خاصة على شكل مديريات، اللجان المشتركة بين الإداراتأو المنظمات غير الربحية ويمكن تطبيقها على مستوى الوزارات والإدارات التنفيذية. وتتخذ ميزانيات هذه الوزارات شكل برامج ذات أهداف محددة قابلة للقياس والموارد المرتبطة بها.

هذا النهج للتمويل الخدمات العامةبدأت تتشكل في النصف الثاني من الثمانينات، وأصبحت راسخة في ممارسات دول مثل بريطانيا العظمى، وأستراليا، نيوزيلنداوالولايات المتحدة وبعض الآخرين.

هنا، على سبيل المثال، كيفية صياغة أهداف النظام القضائي في المملكة المتحدة في مراجعة إنفاق خزانة صاحبة الجلالة لعام 2006:

"إن الحكومة ملتزمة بتحسين إدارة العدالة الجنائية بحلول عام 2010 عن طريق ما يلي:

ضمان النظر في 80 بالمائة من جميع قضايا جرائم الأحداث داخلها المواعيد النهائية المحددةوإلخ.

- زيادة بنسبة 5 في المائة على الأقل في نسبة الضحايا والشهود الذين يعتبرون أن موقف ممثلي السلطة القضائية تجاههم "مرضٍ إلى حد معقول أو مرضٍ للغاية"؛

تقليل الوقت من لحظة الاعتقال إلى لحظة صدور الحكم (أو إغلاق القضية لأسباب أخرى)؛

تعزيز ثقة الجمهور، بما في ذلك ثقة الأقليات العرقية، في نظام العدالة.

على الرغم من المزايا الواضحة للميزنة الموجهة نحو النتائج، مثل الاهتمام بجودة الخدمات التي تقدمها الدولة، والتركيز على كفاءة إنفاق الأموال، والقدرة على تنفيذ برامج متعددة السنوات داخل الوزارات التنفيذية، إلا أن لها أيضًا عيوبها.

أولا، أنها تنطوي على استخدام طريقة التكلفة والعائد، والتي لم يتم استخدامها بعد في روسيا عند تقييم البرامج الحكومية. وبالتالي، ستكون هناك حاجة إلى أموال ووقت معين لتدريب الموظفين. وباستخدام طريقة التكلفة والعائد، تتم مقارنة الخيارات البديلة لتحقيق نفس الهدف، ويتم اختيار البرنامج الذي تتجاوز فوائده من الإجراءات المتخذة التكاليف المرتبطة بتنفيذها.

ثانياً، قد تعتمد النتيجة المرجوة على ما هو أكثر من مجرد الجهود التي تبذلها وزارة أو إدارة معينة أو وكالة حكومية أخرى. ولذلك، عزل وتحديد المساهمة برنامج الدولةبطريقة أو بأخرى، يمكن أن تكون النتيجة صعبة للغاية.

ثالثا، يواجه صناع القرار صعوبة في الاتفاق على أولوية الأهداف الضرورية عند الانتقال إلى الميزنة القائمة على النتائج. إن عدم القدرة على الاتفاق على أولويات البرنامج يجعل من الصعب تقييم احتياجات الإنفاق وقياس التقدم في مقابل معايير محددة.

ورابعا، أظهرت التجربة أن المحاولات السابقة لأوانها لإدخال الميزنة على أساس النتائج في البلدان التي لديها الاقتصاد الانتقاليوأدى ذلك إلى حقيقة أن النتيجة الحقيقية للابتكار لم تكن زيادة كفاءة الإنفاق الحكومي، بل زيادة الفساد.

على الرغم من أن مؤشرات الأداء الأكثر إفادة يتم حسابها على مستوى المستفيدين المباشرين من أموال الميزانية، إلا أن الممارسة، سواء الأجنبية أو المحلية، تظهر أنه حتى على هذا المستوى قد لا تكون واضحة لا لبس فيها. على سبيل المثال، لا يوفر تمويل المدارس التعليم للشباب فحسب، بل إن له أيضاً أهمية تعليمية عظيمة، حيث يعوّد الطلاب على الأنشطة المفيدة اجتماعياً، ويشكل مجموعة من الاحتياجات، ويحدد بشكل كبير الطابع الأخلاقي للمواطن الكامل في المستقبل في بلدهم. هل يجب أن يؤخذ كل هذا في الاعتبار عند حساب كفاءة الميزانية، وإذا كان الأمر كذلك، فكيف؟ هناك الكثير من الأسئلة المماثلة التي يمكن طرحها. لسوء الحظ، فإن السؤال أسهل من الإجابة. لا توجد وصفات جاهزة. على ما يبدو، ينبغي للمرء أن ينطلق من الحس السليم والخبرة المتراكمة والنفعية التجريبية. لكن الاستنتاج الرئيسي هو أن مثل هذا الموقف لا يمكن أن يكون أساسًا للتخلي عن حسابات الكفاءة. تحتاج إلى بدء هذا العمل وتطويره في أي موقف، لأنه حتى مؤشر الأداء غير الكامل أفضل من غيابه.

ولكن لا ينبغي النظر إلى هذا الغموض على أنه عائق أو سبب لرفض تحديد كفاءة الموازنة. ومن المؤكد أن المشكلة لها حل، حتى لو كان حلا تجريبيا بحتا. إن التحديد المنهجي لأداء الميزانية ومؤشرات الكفاءة سيجعل من الممكن إنشاء قاعدة معلومات وتطوير طرق الحساب، والتي، في النهاية، ستحول حساب الكفاءة إلى إجراء قياسي للنظام المالي للدولة بأكمله.

لتلخيص هذا الفصل، نلاحظ أنه في تداول رأس المال يلعب الاستثمار دورا هاما كمرحلة انتقال من التراكم إلى الاستخدام الإنتاجي لموارد إعادة الإنتاج، وبسببها يحدث التحول نظام اقتصاديمن دولة إلى أخرى. ويمكن تنظيمها وتخطيطها، بغض النظر عن طبيعة علاقات الإنتاج وشكل الملكية، ولكنها يمكن أن تكون أيضًا عفوية، ذات طبيعة ثورية أو تطورية. ترتبط أي تغييرات، باستثناء التغييرات التلقائية، بتكوين المشاريع المنفذة على أساس الاستثمارات.

يشمل الأخير الكيانات التجارية، سواء أصحاب القطاع الخاص أو الدولة أو المجتمع على جميع مستويات الحكومة، بما في ذلك المستويات الفيدرالية والإقليمية والبلدية، والتي لها أهدافها وأهدافها الخاصة. مصادر الميزانيةالموارد. مستثمر في مجال القطاع الخاصفمن خلال تنفيذ مشروعه في أي إقليم، يصبح مشاركًا في تنفيذ الأهداف التي يوافق عليها المجتمع انتخابيًا من خلال الوظائف المحتملة، المساهمات الضريبيةإلى جانب الإيرادات من الميزانيات. وهنا تبرز مشكلة قياس وتقييم ما يسمى بكفاءة الميزانية.

كما تتضح الرغبة في زيادتها. إن حل مثل هذه المشاكل يتطلب دعماً منهجياً جدياً، مبنياً على المبادئ الأساسية لاقتصاد السوق. ويتضمن تحديد عوامل زيادة كفاءة الميزانية وقياسها وتقييمها باستخدام نهج جديد الإطار التنظيميوالتأكد من صحة قرارات التصميم.

2. الجانب العملي التطور الحديثالميزانيةالكفاءة في روسيا

2.1 إصلاح كفاءة الميزانية في المرحلة الحالية من تطور روسيا

لقد أظهرت الأزمة المالية 2008-2009 بوضوح جميع نقاط ضعفنا في الاقتصاد والنظام المالي والنظام المالي. جهاز الميزانية. أود أن أتطرق إلى المشاكل و نقاط الضعفعلى وجه التحديد عملية الميزانية.

تتمثل المهمة الرئيسية لإصلاح عملية الموازنة في تهيئة الظروف والمتطلبات الأساسية للإدارة الأكثر فعالية للمالية العامة وفقًا للأولويات سياسة عامة.

يعد الوضع في الاقتصاد والميزانية حاليًا حرجًا للغاية لدرجة أنه من المستحيل الاستغناء عن التغييرات الأساسية في الاقتصاد نفسه وفي تنظيم عملية الميزانية. وفي الوقت نفسه، يعد تنفيذ عملية الميزانية، بما في ذلك تخطيط الميزانية، في الأزمات مهمة صعبة للغاية لأسباب موضوعية.

من الضروري، من ناحية، الوفاء دون قيد أو شرط بالالتزامات الاجتماعية للسكان (من أجل دعمهم في ظروف صعبة)، من ناحية أخرى، وفورات كبيرة في أموال الميزانية. الحفظ بماذا؟ يتوفر مورد ضخم من أموال الميزانية الإضافية في تنظيم عملية الميزانية. تلك المنظمة، التي تم وضع أسسها من خلال مفهوم إصلاح عملية الميزانية في الاتحاد الروسي في الفترة 2004-2006. وقد تم تصميم هذا الإصلاح لتحفيز النمو الاقتصادي من خلال ربط نفقات الميزانية بشكل وثيق بأولويات السياسة الحكومية. الهدف الاساسيوكانت هناك زيادة في كفاءة الإنفاق الحكومي: تحقيق النتائج بتكاليف أقل.

لقد مرت خمس سنوات منذ بداية الإصلاح. فهل تم تحقيق الأهداف المحددة بعد ذلك؟ على الأرجح لا من نعم. لقد تم تحقيق الكثير، لكن اليوم، للأسف، ليست هناك حاجة للحديث عن فعالية الإنفاق الحكومي.

وفي إطار إصلاح عملية الموازنة، كان من الممكن تنفيذ ما يلي:

تنفيذ التخطيط التزامات الميزانيةعلى أساس تقسيمها إلى التزامات قائمة ومفترضة.

تعديلات على تصنيف ميزانية الاتحاد الروسي (بما في ذلك الانتقال إلى الموافقة على المناصب الرئيسية تصنيف الميزانيةليس قانونًا منفصلاً، بل قانون ميزانية الاتحاد الروسي)؛

الانتقال إلى التخطيط متوسط ​​المدى. صحيح أنه بسبب أزمة هذا العام كان من الضروري تعليق تخطيط المؤشرات لمدة ثلاث سنوات، لكنني أعتقد أن هذا الإجراء مؤقت؛

تحسين عملية الموازنة من حيث إعداد الميزانيات ومراجعتها والموافقة عليها وتنفيذها، وتم تقديم وصف تفصيلي لصلاحيات المشاركين في عملية الموازنة؛

تخطيط أهداف البرنامج.

كان أحد الاتجاهات الرئيسية لإصلاح عملية الموازنة هو تحسين وتوسيع نطاق تطبيق أساليب تخطيط الموازنة المستهدفة بالبرامج، فضلاً عن الارتباط الوثيق بين تخطيط الموازنة وتوقعات التنمية الاجتماعية والاقتصادية والهدف طويل المدى. البرامج. علينا أن نعترف بأن استخدام تخطيط أهداف البرامج لا يزال يقتصر فقط على تطوير وتنفيذ البرامج المستهدفة الفيدرالية. لكن النهج المتبع في تطوير وتنفيذ هذه البرامج ظل دون تغيير تقريبًا.

لم تعتمد الحكومة الوثائق ذات الصلة التي تحدد إجراءات تشكيل وتنفيذ وتقييم فعالية تنفيذ البرامج المستهدفة طويلة المدى، والتي تم تحديد الموعد النهائي لاعتمادها في عام 2007. يتم تقييم فعالية تنفيذ البرنامج باستخدام تحليل شامل لمعايير تنفيذ البرنامج المستهدف الفيدرالي. بناءً على هذا التقييم الذي أجرته وزارة التنمية الاقتصادية الروسية في الربع الأول من عام 2008، تم اعتبار تنفيذ خمسة برامج فقط فعالاً، وتم ملاحظة متوسط ​​كفاءة التنفيذ لـ 34 برنامجًا، ولم يتم تقييم الفعالية لـ 14 برنامجًا، نظرًا لأن ولم يبدأ تمويل البرامج من كافة مصادر التمويل.

كجزء من إصلاح الميزانية المستمر، تم تشكيل مناهج جديدة لتمويل استثمارات الميزانية، تهدف إلى زيادة استقلال ومسؤولية المناطق والمديرين الرئيسيين لأموال الميزانية في مسائل تشكيل وتنفيذ سياسة الاستثمار. لكن ممارسة تنفيذ سياسة الدولة في مجال استثمارات الميزانية في السنوات الاخيرةأظهر أن هناك عددًا من أوجه القصور الكبيرة في اعتماد وتنفيذ كل من البرامج الفيدرالية المستهدفة وبرنامج الاستثمار الفيدرالي المستهدف.

إجراءات تمرير المستندات من خلال الهيئات الفيدراليةبسبب كمية كبيرةالسلطات التي يجب الاتفاق معها. يؤدي وجود عوائق إدارية إلى زيادة الوقت اللازم للتنسيق والموافقة على وثائق التصميم والتقدير للمرافق المدرجة في FAIP وبرنامج الهدف الفيدرالي. ويتمثل العيب الكبير في فتح تمويل الميزانية في الوقت المناسب لتنفيذ الأنشطة المخططة، فضلاً عن التدفق غير المتكافئ للأموال لهذه الأغراض خلال السنة المالية.

إن مشاركة الكيانات المكونة للاتحاد الروسي في تشكيل قائمة مشاريع البناء والأشياء ليست مضمونة بشكل كاف، مما لا يسمح بمراعاة مصالح وأولويات المناطق بشكل كامل. هناك أيضًا نقص في تقديم المعلومات في الوقت المناسب حول تطوير برنامج الهدف الفيدرالي وبرنامج الاستثمار الفيدرالي إلى الكيانات المكونة للاتحاد الروسي، فضلاً عن عدم وجود خطة واضحة لتقديم المعلومات وثائق ضروريةإلى الإدارات الفيدرالية. ويؤدي هذا إلى قيام المناطق بتقديم طلبات ميزانيتها متأخرة أو مكتملة بشكل غير صحيح.

تلخيصًا لما سبق، يمكن الإشارة إلى أن تخطيط أهداف البرنامج يجب أن يصبح في المستقبل القريب جدًا أساسًا لجميع تخطيطات الميزانية. للقيام بذلك، من الضروري اتخاذ تدابير لتسريع تنفيذ مبدأ البرنامج المستهدف لتخطيط الميزانية على أساس تشكيل برامج مستهدفة طويلة الأجل وفقًا لرسالة الميزانية لرئيس الاتحاد الروسي بشأن سياسة الميزانية في 2010-2012.

تقييم فعالية نفقات الميزانية.

يتضمن تحسين وتوسيع نطاق تطبيق الأساليب المستهدفة للبرنامج لتخطيط الميزانية تشكيل وإدراج إجراء في عملية الميزانية لتقييم فعالية نفقات الميزانية. ومن المؤسف أنه لم يتم بعد إنشاء نظام للرصد الكامل لفعالية مخصصات الميزانية، ولم يتم تطوير مؤشرات التقييم أو الموافقة عليها قانونيا. ومن الضروري تسريع العمل في هذا الاتجاه من أجل تخصيص موارد الميزانية فقط بما يتناسب بشكل مباشر مع تحقيق نتائج محددة.

وينبغي إجراء تقييم الكفاءة لجميع مخصصات الميزانية، بما في ذلك تلك المحولة إليها رؤوس الأموال المصرح بها الشركات المساهمة(بما في ذلك مؤسسات التنمية) وشركات الدولة. وفقا لغرفة الحسابات، في الفترة 2008-2009 كان هناك خلل معين بين الحرة نقدا، والتي كانت متاحة شركات الدولةوالاحتياجات الحقيقية لاستخدامها. من غير المقبول عدم استخدام أموال الميزانية من قبل الشركات الغرض المقصودويتم الاحتفاظ بها في حسابات الودائع في البنوك التجارية.

إعادة الهيكلة القطاع العام.

أحد أهم شروط النمو الاقتصادي وزيادة كفاءة استخدام أموال الموازنة هو تسريع عملية إعادة هيكلة قطاع الموازنة. في معظم الحالات، تكون آلية التمويل المقدرة غير فعالة لأنها لا تتعلق بنتائج أنشطة مؤسسة الموازنة. إن القدرة على إدارة الدخل من خارج الميزانية تخلق اهتمام مؤسسات الميزانية بتقديم خدمات مدفوعة الأجر، ولكنها تقلل من اهتمامها بجودة تنفيذ أنشطتها الأساسية. والنتيجة هي انخفاض في حجم وجودة الخدمات الحكومية (البلدية).

معظم مؤسسات الميزانية التي تقدم الخدمات الاجتماعية قادرة على العمل فيها ظروف السوق. لكن في الوقت الحاضر فإن الكثير منهم ليسوا في عجلة من أمرهم ليصبحوا كذلك مؤسسات مستقلة. لذلك، من الضروري تهيئة الظروف والحوافز لمؤسسات الميزانية لتحويلها إلى مؤسسات مستقلة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن عملية إعادة التنظيم لا تسير بالسرعة الكافية، حيث لم تعتمد حكومة الاتحاد الروسي عددًا من القرارات لتنفيذ القانون الاتحادي "بشأن المنظمات المستقلة"، الذي تم اعتماده في عام 2006.

الرقابة المالية للدولة.

في مزيد من التطويرالتخطيط الفعال للميزانية، ودور الدولة آخذ في الازدياد الرقابة المالية. ومع ذلك، لم تقم الحكومة حتى الآن بإجراء التغييرات الموعودة على فصل قانون ميزانية الاتحاد الروسي، الذي يحدد أساس الرقابة المالية للدولة. نظام سيطرة الدولةيجب أن ينص استخدام أموال الميزانية على تقييم الأداء الإلزامي المسؤولينمسؤول عن القرارات المتخذة بشأن التخطيط والاستخدام الرشيد لأموال الميزانية.

وبالإضافة إلى ذلك، لا الحديثة الأساس المنهجيالتنبؤ على المدى المتوسط ​​بالتنمية الاجتماعية والاقتصادية للبلاد، وهو أمر ضروري لتحسين جودة تخطيط الميزانية.

وهكذا، في المرحلة الحالية من تطور روسيا، يجري إصلاح نشط لنظام الميزانية، يهدف في المقام الأول إلى زيادة كفاءة الميزانيات على جميع المستويات. ويجري الإصلاح في اتجاهات عديدة ويتعلق بمختلف جوانب عملية الموازنة، مما يسمح لنا باستخلاص استنتاج حول مدى تعقيدها وفعاليتها المحتملة. ومع ذلك، لا ينبغي لنا أن ننسى مشاكل تنفيذ الإصلاحات، والتي ترتبط في المقام الأول بالبيروقراطية، وارتفاع مستوى الفساد وعدم كفاية تطوير بعض مؤسسات الاقتصاد المحلي.

2.2 مشاكل كفاءة الموازنة وطرق حلها

لقد ضربت الأزمة الاقتصادية العالمية بشكل خطير، مصحوبة بانخفاض قوي في أسعار الطاقة العالمية الاقتصاد الروسيوكشفت عن مجموعة كاملة من المشاكل التي لم يتم حلها، والتي تم تخفيف حدتها في السنوات السابقة من خلال الظروف الاقتصادية المواتية. وهذا يجعل نظام الميزانية في روسيا ضعيفًا للغاية من وجهة نظر المخاطر المالية ويجبرها على اتباع سياسة ميزانية أكثر صرامة من أجل تجنب الموقف حيث تواجه الحكومة صعوبات في الوفاء بالتزاماتها. وفي هذا الصدد، تقرر أن يرتكز تخطيط الميزانية على تقييمات متفائلة إلى حد ما للآفاق الاقتصادية.

وفي الوقت الحالي، تدهورت التوقعات الخاصة بالمؤشرات الرئيسية للتنمية الاجتماعية والاقتصادية بشكل كبير مقارنة بما كان متوقعا في منتصف عام 2008. يمكن تفسير هذه التغييرات الخطيرة، من بين أمور أخرى، بحقيقة أن التوقعات السابقة كانت مفرطة في التفاؤل. وفي الوقت نفسه، كان على هذا التوقع أن يستند القانون الاتحادي الصادر في 24 نوفمبر 2008 رقم 204-FZ "بشأن الميزانية الفيدرالية لعام 2009 ولفترة التخطيط لعامي 2010 و 2011" (الجدول 2). بناء على افتراضات مضخمة، تشكلنا على مصطلح متوسطالتزامات الدولة.

ونظرا لتدهور الوضع، فمن الضروري إعادة النظر في معايير نظام الميزانية. ولكن إذا كان هناك تخفيض موضوعي من حيث الدخل بأكثر من 40٪ مقارنة بالمخطط الأصلي، فإن الوضع مختلف من حيث النفقات. وفي أوقات الأزمات، لا يكون من الصعب تقليص الالتزامات فحسب، بل لا بد من زيادتها من أجل دعم الاقتصاد الضعيف والفئات الضعيفة من المواطنين.

طاولة 2. مقارنة المعالم الرئيسية لتوقعات التنمية الاجتماعية والاقتصادية المستخدمة لحساب الدخل ميزانية الاتحاد أو الفيدرالية

	القانون الاتحادي بشأن الميزانية رقم 204-FZ		يتغير ٪	القانون الاتحادي بشأن الميزانية رقم 204-FZ		يتغير ٪	القانون الاتحادي بشأن الميزانية رقم 204-FZ		يتغير ٪
الناتج المحلي الإجمالي مليار روبل
نمو الناتج المحلي الإجمالي التراكمي في المائة مقارنة بعام 2008
مؤشر أسعار المستهلكين التراكمي كنسبة مئوية حتى ديسمبر 2008
متوسط ​​سعر صرف الدولار السنوي
أسعار نفط الأورال (العالم)، دولار/برميل
أسعار الغاز دولار/ألف متر مكعب م
تصدير الهيدروكربونات
النفط الخام مليون طن
الغاز الطبيعي مليار م3
المنتجات البترولية مليون طن
إنتاج المواد الهيدروكربونية
النفط مليون طن
الغاز الطبيعي مليار م3
التجارة العالمية
الصادرات مليار دولار
الواردات مليار دولار
مؤشرات أخرى بمليار روبل.
ربح المؤسسات للأغراض الضريبية
الاستهلاك للأغراض الضريبية

في ظل الظروف الحالية، ألغى القانون الاتحادي رقم 76-FZ المؤرخ 28 أبريل 2009 قانون الميزانية لفترة التخطيط 2010-2011، وتم تعديل معايير الميزانية لعام 2009 بشكل كبير. ونتيجة لذلك، انخفض حجم إيرادات الموازنة الفيدرالية بالقيمة الاسمية في عام 2009 مقارنة بما كان مخططاً له في الأصل بنسبة 38.6%، كما ارتفعت نفقات الموازنة الفيدرالية بنسبة 7.4% أو من 9.03 تريليون دولار. روبل إلى 9.69 تريليون. روبل واستناداً إلى التقديرات الحالية لعام 2009، فإن إيرادات الميزانية سوف تنخفض بنسبة 2.3%، وسوف ترتفع النفقات بنسبة إضافية قدرها 3.0% ـ إلى 9.98 تريليون دولار. روبل

على الرغم من تدهور وضع الاقتصاد الكلي ككل، وما نتج عنه من انخفاض حاد في إيرادات نظام الموازنة، فإن حجم النفقات في العام المقبل مقارنة بعام 2009 يظل دون تغيير تقريبًا، ومقارنة بما كان مخططًا له في الأصل في القانون الاتحادي الصادر في نوفمبر/تشرين الثاني 24.2008 رقم 204-FZ 2010 ينخفض ​​بمقدار 500 مليار روبل فقط. ووفقا لتوقعات الميزانية المحدثة، من المتوقع أن تبلغ النفقات في عام 2010 مبلغ 9.823 تريليون. روبل في عام 2011 - 9.359 تريليون. روبل مقابل 9.980 تريليون. روبل في عام 2009. وفي الوقت نفسه، يتغير هيكل نفقات الميزانية بشكل كبير. حجم التحويلات من الميزانية الفيدرالية آخذ في الازدياد صندوق التقاعدوكذلك مدفوعات الفائدة على الديون الحكومية.

ويعود الانخفاض الحاد في إيرادات الميزانية المخطط لها في السنوات المقبلة إلى حد كبير إلى انخفاض أسعار الطاقة العالمية. وفي الفترة 2010-2011، ستكون أسعار النفط والغاز العالمية أقل بنسبة 36-40% (أو 35-40 دولاراً أمريكياً) عما كان متوقعاً في السابق.

تختلف التوقعات الجديدة بشكل كبير عن التوقعات السابقة من حيث الوتيرة الزيادة في الناتج المحلي: إذا كان من المتوقع في منتصف العام الماضي أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي في عام 2011 مقارنة بعام 2008 بأكثر من 20٪، فوفقًا للتقديرات الحالية في عام 2011، سيكون الحجم الفعلي للناتج المحلي الإجمالي أقل من مستوى عام 2008 بنسبة 5.2٪، وسوف يكون الحجم الاسمي للناتج المحلي الإجمالي أقل بنسبة 28% إلى 31% من توقعات الميزانية الأولية للفترة 2009-2011.

ووفقاً للتوقعات الحالية، فبعد الانخفاض العميق في الناتج المحلي الإجمالي في عام 2009، سيكون هناك تعافي تدريجي من الركود.

لقد ساءت توقعات المؤشرات بشكل ملحوظ التجارة الخارجية: في عام 2010، مقارنة بعام 2009، ستنخفض الصادرات بالدولار بنسبة 45٪، والواردات - بنسبة 55-58٪.

ووفقاً للتقديرات الجديدة، فإن أرباح الشركات للأغراض الضريبية ستكون أقل مما هو منصوص عليه في القانون الاتحادي رقم 204-FZ، بنسبة 37% في عام 2010 وبنسبة 43% في عام 2011.

ومن المتوقع حدوث انخفاض في الدخل ليس فقط بسبب تدهور ظروف الاقتصاد الكلي للتنمية الاقتصادية، ولكن أيضًا نتيجة لتنفيذ تدابير الحوافز الضريبية المتخذة للتغلب على عواقب الأزمة. لذلك، بحلول الساعة 4 ص. وتم تخفيض معدل ضريبة الأرباح (على حساب إيرادات الميزانية الفيدرالية) بمقدار 0.5 نقطة مئوية أخرى. تم نقل المعدل الفيدرالي إلى الميزانيات الإقليمية. ونتيجة لذلك، انخفض معدل ضريبة الدخل المخصصة للموازنة الفيدرالية من 6.5% إلى 2%. ويكلف هذا الإجراء الميزانية الفيدرالية حوالي 1٪ من الناتج المحلي الإجمالي في ظروف عام 2009.

تاريخ ومفهوم أمن الميزانية وإطارها القانوني والتنظيمي. نظام الهيئات التي تضمن أمن الميزانية في روسيا. مشاكل الميزانية وأمن ميزانية الدولة اليوم واتجاهات وآفاق تطورها في المستقبل.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 08/10/2011

جوهر ضريبة سياسة الميزانيةكأداة لتنظيم الاقتصاد الكلي، وتنفيذه في روسيا والخارج. التركيز الاجتماعي والاقتصادي سياسة مالية. كفاءة الإدارة المالية; منحنى لافر.

تمت إضافة أعمال الدورة في 06/01/2016

الجوانب النظريةتشكيل سياسة الميزانية للاتحاد الروسي في المرحلة الحالية من التطور. سبل تعزيز قاعدة إيرادات الموازنة الاتحادية. هيكل نفقات الميزانية الموحدة. - تبسيط الالتزامات الحكومية.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 13/05/2015

تشكيل نموذج متقارب التنمية الإقليميةفي أوكرانيا، تقييم أهميتها وفعاليتها في المرحلة الحالية، وأساليب وطرق التنفيذ. تأثير سياسة ميزانية الدولة على تقارب أو تباعد التنمية الإقليمية.

تمت إضافة الاختبار في 16/04/2010

الدور الخارجي الدين الحكوميفي اقتصاد البلاد. دراسة مشكلة فعالية الاقتراض الخارجي. خصائص الموازنة والسياسات النقدية وسعر الصرف للدولة. طرق زيادة كفاءة الاستثمارات الخارجية للاتحاد الروسي.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 01/07/2015

مفهوم ومعنى الموازنة العامة للدولة. أهداف وغايات سياسة الموازنة. المكونات الرئيسية للميزانية الفيدرالية الروسية. حل مشاكل سياسة الميزانية في الاتحاد الروسي وآفاق تطويرها. تكوين بنود الدخل والمصروفات ومراقبة تنفيذها.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 05/07/2009

ميزات تصنيف الميزانية في روسيا: التاريخ والخصائص؛ إيرادات ونفقات الموازنة، مصادر التمويل وأنواع الدين العام. نتائج تحسين تصنيف الميزانية في الاتحاد الروسي ومراجعة التغييرات وقواعد تطبيقها.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 20/12/2010

تحليل بيئة الاقتصاد الكلي. تحديد التدفق النقدي والحساب رسوم الاستهلاكوأسعار الخصم. حساب مؤشرات فعالية المشاركة عدالةوالكفاءة التجارية والميزانية للمشروع الاستثماري.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 26/09/2012

جوهر ومبادئ وتصنيف نظام الميزانية. تأثير سياسة الموازنة العامة للدولة السياسة الماليةالشركات. تنظيم الدولة للاقتصاد. رسالة ميزانية رئيس الاتحاد الروسي لعام 2011 وفترة التخطيط لعامي 2012 و 2013.