Jeden z najbardziej skuteczne sposoby Stymulowanie gospodarki każdego państwa polega na zwiększaniu dochodów poprzez emisję. Procedura ta pomaga poprawić gospodarkę państwa i pozwala na wymianę zużytych banknotów na nowe. Zatem wydawanie pieniędzy – co to jest? Koncepcja ta odnosi się do procesu wprowadzania do swobodnego obrotu dodatkowych nowych pieniędzy. Drukowanie banknotów i bicie monet odbywa się przez państwo i jest regulowane na poziomie legislacyjnym.

W Rosji niemal regularnie emitowane są nowe pieniądze, które zastępują zużyte i zniszczone pieniądze. Średnio ich żywotność wynosi około 5 lat. Taka wymiana nie pociąga za sobą zwiększenia całkowitej ilości gotówki w obiegu i nazywana jest emisją docelową. Ogólnie rzecz biorąc, o emisji mówi się w sytuacjach, gdy drukowanie nowych banknotów prowadzi do wzrostu sumy podaż pieniądza. Głównym zadaniem tej procedury jest rozwój kapitał obrotowy w celu zwiększenia produkcji.

Uwolnienie cenne papiery przyczynia się do rozwoju własnej produkcji i unowocześnienia przedsiębiorstw lub rozwiązania innych problemów, które wymagały dodatkowych środków. Należy wziąć pod uwagę, że w wyniku emisji nowych akcji wchodzących na rynek, a nie rozdzielonych pomiędzy kadrę zarządzającą spółki, liczba pierwotnych akcjonariuszy ulega zmniejszeniu.

W Rosji procedura drukowania nowych pieniędzy odbywa się zgodnie z następującymi zasadami:

• Monopol. Zaangażuj się w bicie i drukowanie nowych banknotów, ich wycofywanie z obiegu i redystrybucję Przepływy środków pieniężnych Tylko państwo reprezentowane przez Narodowy Bank ma prawo.
• Zobowiązanie. Jedyny urzędnik środki płatnicze, używany w całym stanie, to rubel.
• Wymienność - każdy podmiot posiadający dokumenty potwierdzające jego tożsamość ma prawo wymienić dowolną kwotę w rublach na walutę innego kraju.
• Brak powiązania – rubel nie jest powiązany ze złotem ani żadnymi innymi metalami szlachetnymi.

Oprócz Narodowego Banku Polskiego prawo do drukowania nowych banknotów ma także Skarb Państwa. Różnica między uprawnieniami tych dwóch organizacji polega na tym, że Bank Centralny udziela kredytów zasoby materialne- banknoty, a skarbiec - banknoty skarbowe.

Rodzaje emisji

Emisje dzielą się na 2 główne typy:

1. Gotówka - charakteryzuje się przyjmowaniem pieniądza papierowego o różnych nominałach w celu pobudzenia gospodarki państwa. Nowe pieniądze zaczynają być drukowane wraz ze wzrostem wynagrodzeń, wzrostem cen towarów konsumpcyjnych do użytku osobistego, wzrostem obrotów handlowych itp. Aby zoptymalizować emisję gotówki, konieczne jest nie tylko prawidłowe określenie prognozowanej kwoty, ale także prawidłowe jej rozdystrybuowanie na całym terytorium państwowe. Emisje tego typu realizowane są w sposób zdecentralizowany. Ponieważ zapotrzebowanie instytucji bankowych na gotówkę zależy od tego, ile jest wymagane przez prawo i osoby, ciągle się zmienia. Przepływy pieniężne ze środków niegotówkowych zgromadzonych na lokatach są częstym składnikiem przepływów pieniężnych organizowanych przez banki w toku działalności mnożnika bankowego.
2. Bezgotówkowe - ilość pieniądza wzrasta, gdy działają instytucje bankowe aktywne operacje. Przekracza wolumen własny emisji niepieniężnych kwestia gotówki. Przelewy bankowe wystawiane są przez banki udostępniające gotówkę klientom posiadającym środki na koncie. Z kolei przelew bankowy jest odpisywany na kwotę wydaną z kont osobistych klientów.
   Emisja bezgotówkowa ma charakter pierwszorzędny, gdyż przeprowadzana jest w pierwszej kolejności. I dopiero po tym wyemitowane pieniądze trafiają do celów komercyjnych struktury bankowe takie jak alokacje budżetowe lub wpływy pożyczone od Narodowego Banku Polskiego. Fundusze te wykorzystywane są do udzielania pożyczek ludności i przedsiębiorcom.

Oprócz wymienionych rodzajów emisji istnieją również takie rodzaje, jak kredyt i budżet. Pierwsza ma miejsce, gdy do obiegu trafiają pieniądze wygenerowane w wyniku transakcji kredytowych. Emisja pieniędzy budżetowych w Federacji Rosyjskiej odbywa się w drodze wprowadzenia do obiegu specjalnych bonów skarbowych, a także rządowych papierów wartościowych. Tej procedury przeprowadzono w celu uzupełnienia deficytu budżetu państwa.

Niektóre monety Federacji Rosyjskiej

Funkcje i procedura wydawania w Federacji Rosyjskiej

Jak wspomniano powyżej, zgodnie z prawem Bank Centralny ma monopolistyczne prawo do emisji nowej gotówki. Decyzję o dopuszczeniu do obrotu, a także o wycofaniu określonej ilości pieniądza z obiegu podejmuje Zarząd. Bank Centralny odpowiada za rozwój nowych banknotów, ich konstrukcję, trwałość i metody ochrony przed fałszowaniem.

Monety bite są w mennicach w Moskwie i Petersburgu. Do drukowania gotówki papierowej wykorzystywane są specjalnie zaprojektowane do tego celu drukarnie, wyposażone we cały niezbędny sprzęt, jaki może zapewnić wysoki poziom ochrona.

Mechanizm akcji

Proces drukowania i bicia pieniędzy jest ściśle kontrolowany przez Narodowy Bank. Do jego kompetencji należą m.in. kwestie ustalenia wymaganej wielkości emisji oraz równomiernego podziału środków pieniężnych pomiędzy podmiotami państwa.

Aby określić wielkość potencjalnej emisji, Bank Centralny bada informacje o gotówce przechodzącej przez kasy bankowe i identyfikuje regiony, które wymagają dodatkowego zastrzyku środków. Ponieważ proces dostarczania gotówki z regionów centralnych do odległych powoduje pewne trudności, regiony wyposażają centra przekazów pieniężnych do przechowywania rezerw banknotów. Pieniądz taki od chwili wprowadzenia do obiegu zmienia się z bezgotówkowego w gotówkę.

Ponadto RCC wyposażone są w kasy fiskalne obrotowe przeznaczone do realizacji przez instytucje kredytowe realizujące transakcje Operacje bankowe, cała gotówka.

W przypadku, gdy wpływy kasowe zgromadzone na rachunkach bankowych przekraczają limit ilościowy, są wycofywane z obiegu i przekazywane na fundusz rezerwowy. W razie potrzeby środki te są pobierane z funduszu rezerwowego. W tym przypadku operacja ta musi być skoordynowana z Narodowym Bankiem.

Konsekwencje nadmiernej emisji

Dla banków najłatwiejszym i najszybszym źródłem środków jest dodatkowa emisja nowych środków na dużą skalę Pieniądze. Jednak w wyniku niedokładnie obliczonej, nadmiernej emisji, PKB nie wzrasta, a aktywność gospodarcza nie jest stymulowana.

Wręcz przeciwnie, takie wypuszczenie pieniędzy do obiegu powoduje odwrotny skutek, gdy zaczynają one spadać rzeczywisty przychód ze względu na gwałtownie rosnącą inflację.

W procesie poszukiwania dodatkowych środków pieniężnych dla instytucji kredytowych należy wziąć pod uwagę, że samo zapewnienie wzrostu aktywów instytucji bankowych nie wystarczy. Konieczne jest stworzenie warunków, które pozwolą na skierowanie tych aktywów jedynie do określonych sektorów, pomimo istnienia wysokiego ryzyka kredytowego i atrakcyjnych transakcji spekulacyjnych.

Aby rozwiązać ten problem, wskazane jest ograniczenie wycofywania pieniędzy za granicę poprzez zakup waluty obcej na poziomie legislacyjnym. Konieczne jest także ograniczenie możliwości banków wykorzystujących środki w celu prowadzenia działalności finansowej transakcje spekulacyjne na giełdach.

W ten sposób możemy to stwierdzić głównych czynników, które zoptymalizują emisję pieniądza, następujące:

1. Organizacja systemu monetarnego i politycznego umożliwiająca stabilne funkcjonowanie sektora finansowego w obliczu niestabilności Kurs wymiany rubel
2. Zapewnienie warunków, które pozwolą na stabilne funkcjonowanie system bankowy.
3. Zapewnienie warunków pozwalających na stworzenie optymalnej struktury podaży pieniądza.

Wymienione czynniki pozwalają spełnić główne kryterium optymalnej emisji, w której potrzeby gospodarki będą odpowiadać podaży pieniądza.

Aby ankieta zadziałała należy włączyć obsługę JavaScript w ustawieniach przeglądarki.

Aby ułatwić przestudiowanie materiału, artykuł podzieliliśmy na tematy:

W zależności od tempa wzrostu cen na rynku wyróżnia się inflację:

Pełzający, z roczną stopą wzrostu cen na poziomie 3-4%. Taka inflacja jest typowa dla krajów rozwiniętych, które postrzegają ją jako czynnik stymulujący;
galopujący, ze średnioroczną stopą wzrostu cen na poziomie 10-50% (czasami nawet do 100%), która panuje w kraje rozwijające się;
hiperinflacja, z roczną stopą wzrostu cen przekraczającą 100%, charakterystyczną dla krajów w pewnych okresach, gdy doświadczają one radykalnej zmiany swojego strukturę gospodarczą.

Pod wpływem inflacji sytuacja ekonomiczna kraj się pogarsza, ponieważ:

Wielkość produkcji maleje, gdyż wahania i wzrosty cen sprawiają, że perspektywy rozwoju produkcji są niepewne;
- następuje przepływ kapitału z produkcji do handlu i operacje pośrednie, gdzie obrót kapitałowy jest szybszy i jest więcej zysków, a także łatwiej jest unikać podatków;
- spekulacja nasila się w wyniku ostrych i nierównych zmian cen;
- Są limitowane operacje kredytowe, ponieważ nikt nie wierzy w dług;
- amortyzować zasoby finansowe stwierdza.

Główna forma stabilizacji system walutowy Jest politykę antyinflacyjną za pomocą pieniędzy i regulacje rządowe proces inflacyjny. Reforma monetarna to całkowita lub częściowa transformacja systemu monetarnego, przeprowadzona w celu usprawnienia i wzmocnienia obieg pieniędzy. Dokonuje się tego różnymi metodami (niwelacja, restytucja itp.), w zależności od sytuacji ekonomicznej kraju, stopnia deprecjacji pieniądza, polityki państwa poprzez przyjęcie jednorazowego akt prawny.

Nullizację przeprowadza się poprzez anulowanie starego, zamortyzowanego waluta pieniężna i wprowadzenie nowego.

Przywrócenie polega na przywróceniu poprzedniej zawartości złota w walucie i podniesieniu kursu złota.

Dewaluacja - amortyzacja waluta narodowa w stosunku do cudzoziemców.

Rewaluacja to wzrost kursu waluty krajowej w stosunku do walut obcych.

Nominał to zmniejszenie wartości nominalnej podaży pieniądza w obiegu poprzez wymianę banknotów na nowe w proporcji ich deprecjacji, tj. sposób skreślania zer.

metoda terapia szokowa jest rodzajem konfiskaty reforma monetarna. Obejmuje wymianę pieniądza papierowego po kursie, całkowite lub częściowe zamrożenie depozyty bankowe ludności i przedsiębiorców, powszechne korzystanie z bezpłatnych witryn .

Emisja papierów wartościowych

Państwowa regulacja procesu inflacyjnego oznacza zespół działań rządowych mających na celu ograniczenie wzrostu cen i stabilizację systemu monetarnego poprzez politykę deflacyjną i dochodową.

Polityka deflacyjna obejmuje metody ograniczania popytu na pieniądz poprzez ograniczanie wydatków rządowych, zwiększanie ich oprocentowanie na kredyt, wzmocnienie presji podatkowej, ograniczenie podaży pieniądza. Ale to nie przyczynia się do wzrostu gospodarczego. Polityka dochodowa polega na kontroli i całkowitym zamrożeniu cen lub ustanowieniu rygorystycznych limitów ich wzrostu.

Celem emisji papierów wartościowych jest pozyskanie wymaganej kwoty środków w jak najkrótszym czasie. Emisja może być pierwotna lub dodatkowa. Podstawowa emisja papierów wartościowych przeprowadzana jest w momencie utworzenia spółki akcyjnej. Dodatkowa emisja jest przeprowadzana, jeśli firma potrzebuje przyciągnąć dodatkowych zasoby finansowe. Dodatkowa emisja akcji może zostać przeprowadzona po uzyskaniu zgody walne zgromadzenie wyniki poprzedniej emisji, zmiany wynikające z faktycznej sprzedaży wcześniej wyemitowanych akcji i umorzenia niezrealizowanych akcji. Dodatkowo w przypadku dodatkowej emisji papierów wartościowych akcjonariusze stają się właścicielami prawa głosu. Akcjom przysługuje prawo pierwszeństwa ich nabycia.

Zgodnie z Prawo federalne Papierem wartościowym RF „O” jest każdy papier wartościowy, w tym także papier niecertyfikowany, który charakteryzuje się jednocześnie następującymi cechami:

Zabezpiecza zespół praw majątkowych i niemajątkowych podlegających certyfikacji, cesji i bezwarunkowej realizacji zgodnie z formami i procedurami określonymi przez prawo;
opublikowane w wydaniach;
ma jednakową wielkość i warunki wykonywania praw w ramach jednej emisji, niezależnie od chwili nabycia papieru wartościowego.

Zgodnie z tą ustawą udziałowymi papierami wartościowymi w Rosji są akcje i obligacje.

Akcja jest papierem wartościowym o randze emisyjnej, zabezpieczającym prawo jej właściciela (akcjonariusza) do otrzymania części zysku spółki akcyjnej w postaci udziału w zarządzaniu spółka akcyjna oraz za część majątku pozostałego po jego likwidacji. Przedsiębiorcza firma może wydawać proste i akcje uprzywilejowane.

Obligacja to papier wartościowy o ratingu emisyjnym, zabezpieczający prawo jej posiadacza do otrzymania od emitenta obligacji w określonym przez nią terminie i ustalonego w niej procentu tej wartości lub innego ekwiwalentu majątkowego. Spółka emitująca może emitować obligacje z pojedynczym terminem zapadalności lub obligacje z zapadalnością serii w określonych okresach.

Papiery wartościowe o ratingu emisyjnym mogą być emitowane w jednej z następujących form:

Imienne papiery wartościowe w formie emisji dokumentowej (imienne dokumentowe papiery wartościowe);
imienne papiery wartościowe emitowane w formie nieuwierzytelnionej (imienne papiery wartościowe na okaziciela).

Kiedy firma biznesowa podejmuje decyzję o emisji papierów wartościowych, najpierw przeprowadzane są następujące główne działania:

Powrót | |

Temat 2. Emisja i wprowadzanie pieniądza do obiegu gospodarczego

Emisja pieniądze bezgotówkowe

Emisja gotówki.

Podaż pieniądza i jej elementy.

Pojęcie, istota i rodzaje emisji pieniądza

Pojęcia „emisja pieniądza” i „emisja pieniądza” są pojęciami nierównymi.

Wydanie pieniędzy rotacja dzieje się cały czas. Jednocześnie ilość pieniądza w obiegu nie wzrasta.

Pod rozumie się emisję pieniądza takie wprowadzenie pieniądza do obiegu, które doprowadzi do ogólny wzrost podaż pieniądza w obiegu.

l główny cel emisje –– zaspokojenie dodatkowego zapotrzebowania gospodarki na środki na rozwój produkcji i tworzenie kapitału obrotowego.

lEmisje mogą być dwojakiego rodzaju: budżet (skarbiec), kredyt (Bankowość).

lNa sfinansowanie deficytu budżet państwa Skarb Państwa emituje bony skarbowe –– kwestia budżetu . Decydują o tym nie potrzeby realnego obrotu gospodarczego, ale wielkość deficytu budżetowego.

lAle znaczna część pieniędzy jest kreowana przez banki komercyjne w wyniku operacji kredytowych.

lTen proces nazywa się emisji bankowej i następuje poprzez zwiększenie stanu środków pieniężnych na rachunkach bankowych, emisję banknotów i kreację pieniądza elektronicznego.

Istnieją dwie formy emisji kredytu: depozytowa (bezgotówkowa) i gotówkowa (banknot).

lWedług Kodeks bankowy RB – Narodowy Bank ma monopol na emisję. Emisja pieniądza prowadzona jest przez Narodowy Bank poprzez wprowadzenie do obiegu pieniądza bezgotówkowego i gotówkowego. Gotówka wprowadzana jest do obiegu w postaci banknotów i monet.

Emisja pieniądza prowadzona jest przez Narodowy Bank w drodze krótkoterminowej (do roku) refinansowania banków w celu

utrzymanie płynności systemu bankowego Republiki Białorusi i stabilność obiegu pieniężnego, zakup przez Narodowy Bank środków pieniężnych w wolnym obrocie rynek pieniężny rządowych papierów wartościowych oraz prowadzenie operacji na krajowym i zagranicznym rynku pieniężnym, mających na celu zwiększenie rezerw złota i dewiz. Zabroniona jest emisja pieniędzy na długoterminowe (powyżej roku) refinansowanie banków.

2. Emisja pieniądza bezgotówkowego

l Kwestia pieniędzy bezgotówkowych –– jest to zwiększenie wolumenu środków na rachunkach bankowych w procesie prowadzenia przez banki działalności aktywnej (operacje związane z lokowaniem środków kredytowych). Emisje w formie bezgotówkowej zawsze poprzedza gotówkę.

Bank Narodowy emituje pieniądze bezgotówkowe przy zakupie walut obcych, metali szlachetnych i kamieni, a także rządowych papierów wartościowych znajdujących się w wolnym obrocie na rynku pieniężnym lub w ramach krótkoterminowego (do roku) refinansowania banków lub systemu bankowego jako całości oraz stabilność obiegu pieniężnego przy udzielaniu pożyczek rządowi Republiki Białorusi, samorządom lokalnym.

Pieniądze emitowane przez Narodowy Bank wpływają na odpowiednie rachunki: rachunki korespondencyjne banków, Głównego Skarbu Państwa Ministerstwa Finansów Republiki Białorusi, jego organów terytorialnych lub budżety lokalne. W przyszłości środki te albo pozostaną w obiegu i zostaną wykorzystane do płatności w formie bezgotówkowej, albo zostaną zamienione na gotówkę.

Po wyemitowaniu przez Narodowy Bank określonej kwoty pieniędzy banki włączane są do procesu emisji. Ich udział wynika z istnienia efektu mnożnikowego (mnożnik bankowy, kredytowy, pieniężny, depozytowy). Mnożnik banku to mechanizm zwiększania podaży pieniądza na rachunkach depozytowych w stosunku do początkowej kwoty pieniądza w procesie przepływu środków bezgotówkowych przez system banków komercyjnych.

3. Emisja gotówki

l Kwestia gotówki reprezentuje ich wprowadzenie do obiegu, co zwiększa ilość gotówki w obiegu.

l Technicznie emisja –– jest to odpisanie środków z funduszy rezerwowych Narodowego Banku Polskiego do działających kas.

W warunkach rynkowych Bank Centralny przewiduje wielkość oczekiwanej emisji.

W szczególności określa się wielkość obiegu gotówkowego, kierunek przepływów pieniężnych, rozkład podaży pieniądza w kraju i jego agregaty. Narodowy Bank, jako ośrodek emisyjny, ma za zadanie organizację obiegu gotówki, w tym produkcję, emisję, przechowywanie, wycofywanie i niszczenie banknotów pieniężnych.

Produkcja banknotów i ich emisja obejmuje następujące etapy:

l określenie poziomu zapotrzebowania na nowe banknoty;

drukowanie banknotów i bicie monet, tworzenie środków zabezpieczających banknoty przed fałszowaniem;

organizacja przechowywania niewyemitowanych banknotów i monet;

lbezpośrednie wprowadzenie pieniądza do obiegu.

lW celu określenia zapotrzebowania na gotówkę banki dokonują prognoz przewidywanych wpływów gotówki do swoich kas, a także ewentualne ekstradycje pieniądze z kas fiskalnych. Prognoza obrotów pieniężnych dokonywana jest na podstawie analizy danych z obsługiwanych podmiotów gospodarczych, indywidualni przedsiębiorcy, populacja.

lSkonsolidowana prognoza opracowywana jest przez Bank Centralny (NB), na podstawie danych z prognozy głównych kierunków rozwoju społeczno-gospodarczego kraju, uwzględniane są dodatkowe dane (statystyczne, prognoza obrotów detalicznych, wielkość usług płatnych ludności, dane z komunikacji i ubezpieczenia).

Narodowy Bank zapewnia publikację opisu środków pieniężnych w środkach urzędowych środki masowego przekazu, co daje społeczeństwu możliwość odróżnienia oznaczeń oryginalnych od podróbek.

4. Podaż pieniądza i jej elementy

lNajważniejszym przedmiotem regulacji wg Bank centralny to ilość pieniądza lub podaż pieniądza w obiegu.

Szeroka podaż pieniądza jest całość środków przeznaczonych na opłacenie towarów, robót i usług, a także w celu gromadzenia przez niebankowe instytucje finansowe, organizacje komercyjne i non-profit, przedsiębiorców indywidualnych, osoby fizyczne – mieszkańcy Republiki Białorusi w ruble białoruskie i walutę obcą.

Według standardów światowych ekspansja agregatów podaży pieniądza następuje wraz ze spadkiem stopnia płynności.

Agregaty podaży pieniądza M0, M1, M2, M2* obliczane są w rublach białoruskich.

Jednostka M3 dodatkowo obejmuje lokaty zbywalne i terminowe w walucie obcej, środki w papierach wartościowych (z wyjątkiem akcji) w walucie obcej, lokaty w metale szlachetne.

Jednostka M0 (gotówka)–– najbardziej płynna część podaży pieniądza. Obejmuje banknoty i monety będące w obiegu w rękach osób fizycznych oraz w kasach fiskalnych osób prawnych.

Jednostka M1–– agregat M0 plus depozyty zbywalne (salda osób prawnych i osób fizycznych – mieszkańców Republiki Białorusi na rachunkach bieżących, depozytowych i innych na żądanie w rublach białoruskich).

Jednostka M2 –– (podaż pieniądza w definicja narodowa) – jednostka M1 plus inne lokaty (lokaty terminowe), otwieranie w bankach dla osób prawnych i osób fizycznych – mieszkańców Republiki Białorusi w rublach białoruskich.

Agregat M2* (podaż pieniądza rubla)–– agregat M2 plus środki w papierach wartościowych (z wyjątkiem akcji) osób prawnych i osób fizycznych – mieszkańców Republiki Białorusi w rublach białoruskich.

Agregat M3 (szeroka podaż pieniądza)–– agregat M2* plus lokaty zbywalne i terminowe w walutach obcych, środki w papierach wartościowych (z wyjątkiem akcji) w walutach obcych oraz depozyty w metalach szlachetnych osób prawnych i osób fizycznych – mieszkańców Republiki Białorusi.

Gotówka obca waluta nie zalicza się do szerokiej podaży pieniądza ze względu na ograniczone wykorzystanie go jako środka obiegowego i płatniczego oraz ze względu na brak możliwości dokładnego oszacowania jego wielkości.

Głównymi wstępnymi wytycznymi dotyczącymi ustalania agregatów podaży pieniądza są dane ze skonsolidowanego bilansu Narodowego Banku Polskiego i skonsolidowanego bilansu banków Republiki Białoruś

Zawsze musi znajdować się w obiegu pewna ilość pieniędzy, która zależy od wielkości PKB, stopy procentowej rozwój ekonomiczny, stopień rozwoju systemu bankowego, rynki finansowe, struktura obrotu pieniężnego, prędkość obiegu pieniądza, pieniądz Polityka kredytowa stwierdza. Dodatkowo należy wziąć pod uwagę wielkość i konstrukcję dochody pieniężne populacji, związek między podażą i popytem na pieniądz.

Dla rozwoju produkcji towarowej i wzrostu wymiany towarowej konieczne jest, aby wielkość podaży pieniądza odpowiadała temu procesowi. Kiedy ta równowaga zostaje zachwiana, państwo zaczyna emitować nowy pieniądz. O tym, ile i jakiego rodzaju banknotów potrzeba, decydują eksperci, ponieważ nadmierna podaż pieniądza może również prowadzić do negatywnych zjawisk w gospodarce.

Emisja pieniądza – co to jest? Cele i istota postępowania

Emisja nowych banknotów w państwie odbywa się niemal stale, gdyż zużyte i uszkodzone banknoty wymagają wymiany (ich żywotność wynosi do 5 lat). W wyniku takiej wymiany całkowita ilość pieniądza w obiegu nie wzrasta. Jeżeli wraz z wprowadzeniem nowych monet i banknotów podaż pieniądza zacznie rosnąć, wówczas możemy mówić o emisji. Jego głównym celem jest tworzenie kapitału obrotowego w celu rozszerzenia produkcji.

Emisja pieniędzy w Rosji opiera się na kilku zasadach:

• Monopol . Jedynie państwo reprezentowane przez Bank Centralny ma prawo emitować nowe banknoty, wycofywać środki z obiegu i redystrybuować przepływy pieniężne.
• Obowiązki . Rubel na terytorium Federacja Rosyjska jest jedynym oficjalnym środkiem płatniczym w rozliczeniach.
• Wymienność . Rubel rosyjski podlega wymianie na dowolną kwotę po okazaniu przez podmiot dokumentów identyfikacyjnych.
• Brak wiązania . Stosunek rubla do złota i innych metali szlachetnych nie jest ustalony.

W wyniku emisji pieniądza wzrost bazy monetarnej wymieniany jest na część dochodu narodowego, dzięki czemu zwiększa się napływ środków do banków komercyjnych i kredytowanie przedsiębiorstw.

Główne rodzaje emisji pieniądza i warunki organizacyjne

Eksperci wyróżniają 2 rodzaje emisji pieniędzy:

1. Miejsce . Wtedy do obiegu trafiają nowe banknoty i monety o różnych nominałach, które mają pobudzić gospodarkę kraju. Prasę drukarską można uruchomić po podniesieniu wynagrodzenie, rosnące ceny za dobra konsumpcyjne, wzrost obrotów handlowych i tak dalej.
2. Bezgotówkowy . Charakteryzuje się wzrostem wolumenu środków na rachunkach bankowych, gdy struktury finansowe i kredytowe prowadzą aktywną działalność. Pod względem wolumenowym ten rodzaj emisji przeważa nad emisją pieniężną.

W pierwszej kolejności przeprowadzana jest emisja bezgotówkowa, a więc ma ona charakter pierwotny. Dopiero wtedy dodatkowo emitowane są środki przekazywane na rachunki banków komercyjnych w formie alokacji budżetowych lub wpływów z pożyczek z Banku Centralnego. Fundusze te służą do udzielania pożyczek przedsiębiorcom i ludności.

Przy wydawaniu gotówki dodatkowo wyemitowane banknoty przekazywane są do banków, a następnie podobnymi kwotami pobierane są przelewem bankowym z ich rachunków korespondencyjnych.

W procesie obiegu pieniądze jednego rodzaju można łatwo zamienić na inny, ponieważ są one ze sobą powiązane. Przykładowo, środki pieniężne, które klienci wpłacają do kasy banku, są zapisywane na ich rachunkach i przenoszone do kategorii bezgotówkowej. Jeśli część kwoty zostanie w jakiś sposób pobrana z konta, wówczas pieniądze bezgotówkowe ponownie stają się gotówką.

Kto emituje pieniądze w Rosji?

Zgodnie z ramy prawne, Bank Centralny ma monopol na emisję pieniędzy w Rosji. Zarząd podejmuje odpowiedzialne decyzje w sprawie wprowadzenia nowej podaży pieniądza lub wycofania części środków z obiegu. Bank Centralny zwraca szczególną uwagę na rozwój nowych banknotów, ich konstrukcję, trwałość i sposoby ochrony pieniędzy przed fałszowaniem.

Monety bite są w mennicach Moskwy i Petersburga. Pieniądze papierowe drukowane są w wyspecjalizowanych drukarniach, gdzie banknoty charakteryzują się podwyższonym poziomem bezpieczeństwa.

Proces zarabiania pieniędzy jest ściśle kontrolowany przez Bank Centralny . Określa wymaganą wielkość emisji i równomiernie rozdziela środki pieniężne pomiędzy podmioty Federacji Rosyjskiej.

Jak wydawane są pieniądze w Federacji Rosyjskiej: procedura i mechanizm procedury

Aby określić wielkość proponowanej emisji, Bank Centralny gromadzi dane dotyczące przepływu gotówki przez kasy banków komercyjnych i identyfikuje regiony, w których istnieje potrzeba dodatkowego zastrzyku środków. Ponieważ bardzo trudno jest transportować gotówkę z Centrum do odległych obszarów, w regionach istnieją centra rozliczeń gotówkowych (CSC), gdzie są one przechowywane w rezerwie banknoty. W ogólnie przyjętym rozumieniu nie są to jeszcze pieniądze. Pełnią taką funkcję dopiero po wprowadzeniu ich do obiegu.

W RCC znajdują się także kasy obiegowe, w których banki komercyjne wpłacają całą gotówkę, a następnie rozdzielają ją między siebie na podstawie wniosków.

Jeśli wpływy gotówkowe na rachunkach bankowych zaczną przekraczać ustawić limit, wówczas pieniądz jest wycofywany z obiegu i przekazywany do funduszu rezerwowego. Gdy ponownie pojawi się taka potrzeba, za zgodą Banku Centralnego następuje proces odwrotny.

Do czego doprowadzi nadmierna emisja pieniądza: możliwe problemy w gospodarce kraju

Wydaje się, że wzrost gotówki w obiegu powinien pobudzić i wzmocnić popyt konsumencki potencjał gospodarczy. Ale w rzeczywistości nadmierna podaż pieniądza przyczynia się do wzrostu cen towarów i usług, nie wpływając przy tym na rozwój produkcji. W wyniku nadmiernej emisji pieniądza . W rezultacie następuje redystrybucja dochodów. U osoby z ustalonym wynagrodzenie Spada siła nabywcza, a przedsiębiorcy posiadający dobra popularne notują nieracjonalne dochody. Bilans płatniczy kraju jest zakłócony.

Na procesach inflacyjnych korzystają jedynie ludzie struktury finansowe, giełdy i eksporterzy. Zwykli obywatele jak zawsze tracą, tracąc nie tylko na wzroście cen, ale także na zniesieniu indeksacji płac i tak dalej. Rosną także ceny produktów importowanych, ponieważ państwo nie może regulować rynków walutowych i żywności. Kredyty stają się niedostępne.

Można zatem stwierdzić, że pozytywny efekt emisji pieniądza jest możliwy tylko w warunkach stabilnego wzrostu produkcji.

Obrót gotówkowy obejmuje obrót pieniędzmi gotówkowymi i pieniędzmi bezgotówkowymi.

Gotówka– banknoty i monety. Pieniądze bezgotówkowe– środki na rachunkach w CB i Banku Centralnym (lokaty na żądanie i terminowe). W Europie nazywane są pieniędzmi giro (od włoskiego giro – koło, obrót), co oznacza ich obieg w systemie bankowym.

Służąc obrotowi gospodarczemu, pieniądz jest stale wprowadzany do obiegu i wycofywany z obiegu.

Należy rozróżnić pojęcia „emisji pieniądza” i „emisji pieniądza”, które są podobne w treści, ale nie identyczne.

Wprowadzenie pieniądza do obiegu to stabilny, ciągły proces przekazywania przez banki osobom prawnym i osobom fizycznym środków pieniężnych i bezgotówkowych w wyniku transakcji kredytowych. Nie zawsze towarzyszy temu wzrost podaży pieniądza, ponieważ zachodzi proces odwrotny - wycofanie pieniędzy (zapłata w sądzie, złożenie gotówki w banku). Ponadto wzrost pieniądza w obiegu nie następuje w przypadku zdeponowania gotówki w banku komercyjnym – następuje jedynie zmiana struktury podaży pieniądza.

Aby ocenić stan krajowego systemu monetarnego, ważna jest znajomość rzeczywistej zmiany podaży pieniądza, której wskaźnikiem jest emisja- jest emisja pieniądza, prowadząca do ogólnego wzrostu podaży pieniądza w obiegu.

Atrakcja:

§ emisja pieniądza bezgotówkowego;

§ emisja gotówki (emisja pieniądza w obiegu)

Wydanie pieniędzy do obiegu przeprowadzone:

a) Bank Centralny:

Przy zakupie aktywów. kiedy płaci własnymi pieniędzmi (tj. wystawia zobowiązania); aktywa – papiery wartościowe, waluta.

Przy udzielaniu kredytów bankom komercyjnym.

Tym samym pieniądz, czyli zobowiązania Banku Centralnego wobec partnerów wynikające z tych transakcji, trafiają do obiegu w sektorze pozabankowym.

Najbardziej rozpowszechnione są operacje kredytowe Banku Centralnego, które charakteryzują pieniądz Banku Centralnego jako pieniądz kredytowy, a krajowy system monetarny jako system pieniądza kredytowego.

Inne operacje Banku Centralnego odgrywają ważną rolę w wprowadzaniu pieniądza do obiegu:

§ V kraje rozwinięte– jest to zakup rządowych papierów wartościowych lub wcześniejszy zakup (redyskonto) weksli wiodących spółki krajowe;

§ w krajach rozwijających się (oraz w Federacji Rosyjskiej) – zakup dolarów i euro od eksporterów i banków komercyjnych.

Napad Bank centralny wycofuje pieniądz z obiegu, gdy sprzedaje aktywa podmiotom gospodarczym lub zwraca mu wcześniej udzielone pożyczki. Jednocześnie pieniądze wracają do Banku Centralnego, a jego zadłużenie z tytułu transakcji z partnerami ulega zmniejszeniu.

b) Banki komercyjne:

§ przy zakupie aktywów od klientów (papiery wartościowe, waluta);

§ przy udzielaniu pożyczek

Bank wykorzystuje w tym celu saldo środków operacyjnych lub wymienia środki z depozytu w Banku Centralnym na gotówkę – banknoty. Zatem następuje zmiana podaży pieniądza gotówkowego w wyniku zmniejszenia rezerw Banku Centralnego.

Emisja jest przeprowadzana :

a) Bank Centralny– gotówkowe i bezgotówkowe.

Proces ten należy przeprowadzić ostrożnie, ponieważ stabilność waluty krajowej, jej siła nabywcza, stabilność cen w gospodarce oraz równowaga na rynku pieniężnym i kredytowym.

b) Dwupoziomowy system bankowy– Bank Centralny i Bank Komercyjny – poprzez mechanizm animacji bankowej – wyłącznie bezgotówkowo.

Uważa się, że podstawowy jest emisja bezgotówkowe pieniądz, gdyż zanim gotówka pojawi się w obiegu, musi znaleźć odzwierciedlenie w postaci zapisów na rachunkach depozytowych banku komercyjnego.

dom cel sprawy pieniądz bezgotówkowy – zaspokajanie dodatkowych potrzeb podmiotów gospodarczych w kapitał obrotowy. Potrzeba ta jest zaspokajana poprzez pożyczki. Ale banki udzielają pożyczek tylko w granicach swoich dostępnych zasobów - słuszność i depozyty.

Wzrost produkcji, cen surowców i towarów powoduje dodatkowe zapotrzebowanie gospodarki i ludności na pieniądz. Powoduje to obiektywną potrzebę istnienia mechanizmu emisji pieniądza bezgotówkowego.

Emisja pieniędzy bezgotówkowych.

Ze względu na istnienie dwupoziomowego systemu bankowego (CB i CB) mechanizm emisji działa w oparciu o mnożnik bankowy (kredyt, depozyt).

Mnożnik banku- jest to proces zwiększania (animacji, od łacińskiego multiplicatio - pomnażania) pieniędzy na rachunkach depozytowych banków komercyjnych w okresie ich przemieszczania się z jednego banku komercyjnego do drugiego.

Różnica w terminologii mnożnika „bankowość”, „kredyt”, „depozyt” sprowadza się do różnic w pozycjach ich rozliczenia (Lavrushin):

§ Mnożnik banku charakteryzuje proces animacji z perspektywy podmiotów animacji (system banków komercyjnych);

§ Mnożnik kredytu charakteryzuje podstawy procesu animacji – realizowany jest on wyłącznie w wyniku kredytowania gospodarki.

§ Mnożnik depozytu charakteryzuje obiekt animacji – pieniądze na rachunkach depozytowych banków komercyjnych.

Jeśli depozyty są jedyną formą pieniądza, wówczas mnożnik banku można nazwać mnożnikiem pieniądza.

Bankowy mechanizm mnożnikowy jest bezpośrednio powiązany z rezerwami bankowymi.

Wszystkie banki komercyjne, które przyjmują depozyty od podmiotów gospodarczych i społeczeństwa, są zobowiązane do tworzenia i umieszczania na swoich rachunkach w Banku Centralnym ustanowione przez prawo suma pieniędzy – rezerwy wymagane stanowiące zabezpieczenie na potrzeby deponentów. Ich rozmiar jest stopa rezerwy(stopa rezerwy) – równy stosunkowi wielkości rezerw do kwoty depozytów, wyrażony w %. Rezerwy obowiązkowe są jednym z instrumentów polityki pieniężnej Banku Centralnego.

Zwoływane są środki CB pozostałe po zarezerwowaniu środków w Banku Centralnym rezerwa bezpłatna (nadwyżkowa).

Wolna rezerwa to całość zasobów CB, które są ten moment czas można wykorzystać na aktywne działania (Lavrushin). Koncepcja ta przyszła do Federacji Rosyjskiej z zachodniej literatury ekonomicznej. Ale nie jest to całkowicie dokładne. W rzeczywistości wolne rezerwy banków komercyjnych należą do nich. aktywa płynne. Z definicji wynika, że ​​pojęcie to odnosi się do zasobów, czyli zobowiązań biura projektowego.

Wysokość wolnej rezerwy pojedynczego banku wynosi:

Cp = K + PR + CC + MBK – OCR – SA, Gdzie

K – kapitał banku komercyjnego;

PR – przyciągnięte środki (środki na rachunkach depozytowych);

CC – udzielona pożyczka scentralizowana Bank komercyjny Bank centralny;

ICB – pożyczka międzybankowa;

OCR – wpłaty do rezerwy centralnej będącej w dyspozycji Banku Centralnego;

JSC – środki inwestowane w aktywną działalność banku komercyjnego.

Rozważmy mechanizm mnożnika banku na przykładzie warunkowym, zakładając, co następuje założenia:

§ norma wymagane rezerwy R =20%

§ w początkowej chwili banki komercyjne nie posiadają wolnych rezerw;

§ banki starają się inwestować wszystkie wolne rezerwy w aktywną działalność (dla przykładu tylko kredytowanie);

§ Każdy KB ma tylko dwóch klientów.

2 3 5 6 8 9 11 12 14

Klienci KB

Ryż. 1. Wykres mnożnika bankowego

W praktyce proces tworzenia i wycofywania depozytów w bankach komercyjnych ma charakter ciągły.

W związku z tym następuje wzrost i spadek kredytów bankowych oraz przeciwny ruch wolnych rezerw w systemie bankowym. Jednocześnie tworzy się rezerwę obowiązkową. Biorąc pod uwagę ciągłość i wzajemne powiązanie tych procesów, można je scharakteryzować jednym terminem – kredyt – obrót pieniężny. Na rysunku przedstawiono to jako ruch depozytów i OR oraz ruch SR – ich przeciwdziałanie fragmentacji i unifikacji w ramach systemu bankowego.

1. Bank Centralny udziela KB1 scentralizowanej pożyczki (KB1 nie posiada własnej pożyczki) w wysokości 1000, a KB1 posiada wolną rezerwę w wysokości 1000;

2. KB1 przyznaje Klientowi 1 kwotę wolnej rezerwy (FR) – 1000;

3. Klient 1 ze swojego rachunku bieżącego (na który został zaksięgowany kredyt w wysokości 1000) wpłaca rachunek Klienta 2, który jest otwarty w KB2. W KB2 w wyniku tej operacji pojawia się CP = 1000;

4. KB2 jest zobowiązany do wpłacania składek na OCR (obowiązkowa scentralizowana rezerwa w Banku Centralnym) w wysokości wymaganej normy rezerwy = 20%, tj. 200. Tym samym KB2 ma wolne środki 1000 – 200 = 800;

5. KB2, dążąc do uzyskania maksymalnego zysku, inwestuje te pieniądze: przyznaje Klientowi 3 kwotę 800;

6. Klient 3 płaci Klientowi 4, którego konto jest otwarte w KB3. Zatem KB3 ma CP = 800 (tj. środki przelane na konto Klienta 4);

7. z tych środków (800) KB3 wpłaca składki do ORC w wysokości 20% (tj. 160). Zatem w KB2 rezerwa znika, a w KB3 się pojawia;

8. Pozostałą część (800 – 160) = 640 KB3 wydaje na kredyt Klientowi 5, który płaci Klientowi 6 przelewem na swoje konto otwarte w KB4. Zatem w KB3 rezerwa znika, a w KB4 się pojawia itd.

Pieniądze na kontach wszystkich parzystych klientów (2, 4, 6, 8...) pozostają nietknięte - są to ich stałe depozyty. Więc to oczywiste całkowita kwota pieniądze na rachunkach bieżących tych klientów ostatecznie wyniosą wartość wielokrotnie większą niż pierwotne 1000 (Klient 2 – 1000, Klient 4 – 800, Klient 6 – 640, Klient 8 – 512 itd.)

Wielkość wymiany środków na rachunkach klientów uzależniona jest od wymaganego poziomu rezerwy.

Proces animacji został tu przedstawiony w formie formalnej. Lokata pierwotnie utworzona w KB2, poprzez jej późniejsze przekształcenie w pożyczkę, tworzy w tym samym banku nową lokatę, której wielkość jest mniejsza od pierwotnej o kwotę rezerwy wymaganej. Potem to samo dzieje się w innych bankach.

Dane w tabeli końcowej to sumy czterech nieskończenie malejących procesji o tym samym mianowniku (1-R).

Do obliczenia sum stosuje się wzór na sumę nieskończenie malejącego ciągu geometrycznego

S=α1/(1-q), Gdzie

α1 - pierwszy element ciągu;

q jest mianownikiem ciągu.

Tabela 1

Multiplikatywna rozbudowa bazy kredytowo-depozytowej systemu bankowego

Bank	Otrzymane rezerwy i nowe złoża	LUB(R=20%)	Poślubić	Nowa pożyczka
Bank Centralny Bank 1
Bank 2		1000·R=200	1000(1-R)=800	1000(1-R)=800
Bank 3		1000·R(1-R)=160	1000(1-R)²=640	640
Bank 4		1000·R(1-R)²=128	1000(1-R)³=512	512
Banku 5		1000·R(1-R)³=102,4	1000(1-R) ​​4=409,6	409,6

Utrata nadwyżek rezerw następuje tylko w poszczególnych bankach komercyjnych, system bankowy jako całość nie traci nadwyżek rezerw.

Oznaczenia:

SR – rezerwy wolne (nadwyżkowe);

Lub – rezerwy obowiązkowe.

Rys. 2. Obrót kredytowo-depozytowy w systemie bankowym.

Kiedy przemieszczają się między bankami, następuje jedynie konsekwentne zmniejszanie się wolnych rezerw o wielkość rezerw obowiązkowych – ich fragmentacja. Proces ten może trwać do momentu całkowitego wyczerpania kwoty początkowo otrzymanej rezerwy, czyli wyczerpania naturalnych granic ekonomicznych – kwoty pieniędzy, której nie można już przeznaczyć na pożyczanie lub nabywanie aktywów. W naszym przykładzie jest to wartość nieskończenie mała.

W praktyce możliwa jest sytuacja, gdy banki nie będą zainteresowane rozszerzaniem akcji kredytowej, a podmioty gospodarcze zmniejszą swoje zapotrzebowanie na kredyty. Wtedy ostatnia wolna rezerwa po prostu „zamarznie” na rachunku jednego z banków komercyjnych do czasu zmiany sytuacji gospodarczej.

W ten sposób możemy zdefiniować: rysownik– jest to maksymalna ilość nowych pieniędzy (depozytów, pożyczek), jaką może utworzyć jeden jednostka monetarna depozyt początkowy (pożyczka).

Matematycznie mnożnik (M) to liczba, przez którą mnożona jest wartość depozytu (kredytu), aby otrzymać jej całkowity możliwy przyrost w wyniku multiplikatywnej ekspansji depozytów (kredytów).

M =1/R, Gdzie

R – stawka rezerwacji obowiązkowej. W naszym przykładzie R = 20% = > M = 5, czyli środki na kontach depozytowych mogą wzrosnąć 5-krotnie (tj. 1000 x 5 = 5000).

Zarówno ekspansja, jak i kurczenie się podaży pieniądza może mieć charakter multiplikatywny. Specjalna uwaga ma wzrosnąć, gdyż od tego w dużej mierze zależy stabilność systemu monetarnego i poziom inflacji.

Odwrotny proces redukcji multiplikatywnej zachodzi w przypadku wycofywania depozytów z banków komercyjnych. Jeżeli banki wykorzystały wszystkie wolne rezerwy na udzielanie kredytów lub nabywanie aktywów, wówczas wycofanie depozytu w wysokości 1000 (patrz wykres 1) spowoduje konieczność sprzedaży aktywów lub zmniejszenia portfel kredytów. Doprowadzi to do wycofania nadwyżek rezerw 800 z innych banków itp. Docelowo doprowadzi to do multiplikatywnej redukcji depozytów w systemie bankowym o 5000. To jest główny powód, dla którego banki dzisiaj dążą do przyciągnięcia maksymalnych środków, m.in. populacja.

Tym samym zarządzaniem bankowym mechanizmem mnożnikowym i emisją pieniądza bezgotówkowego zajmuje się wyłącznie Bank Centralny. Emisja jest przeprowadzana system banki. Bank Centralny zarządzając tym mechanizmem zawęża lub rozszerza możliwości emisyjne banku. Im niższa wysokość rezerwy obowiązkowej, tym więcej pieniędzy mogą być tworzone przez system bankowy.

Zarządzanie emisją pieniądza bezgotówkowego jest jedną z najważniejszych funkcji Banku Centralnego - funkcją regulacja monetarna.

Wydanie gotówki.

Wydanie gotówki- jest to ich wprowadzenie do obiegu, które zwiększa całkowitą ilość gotówki w obiegu.

Monopol na emisję gotówki posiada centralny organ bankowości państwowej: w Federacji Rosyjskiej – Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, w USA – System Rezerwy Federalnej.

Prognozowanie wielkości produkcji banknotów i ich dystrybucji pomiędzy regionami Federacji Rosyjskiej jest najważniejszą funkcją Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. Dla tego biuro centralne Bank Centralny i jego główne departamenty terytorialne (GU) prowadzą prace analityczne w celu podsumowania otrzymanych wyników organizacje kredytowe prognozy przepływów pieniężnych oraz identyfikacja głównych kierunków rozwoju obiegu pieniężnego.

Wstępne informacje są zamówienia gotówkowe(plany) sporządzane przez klientów instytucji kredytowych oraz informacje operacyjne dotyczące dynamiki wpływów gotówkowych w kasach banków i ich wydawania.

Nadchodząca część prognozy Obrót gotówkowy oblicza się na podstawie prognozy wpływów gotówkowych od przedsiębiorstw i organizacji samodzielnie lub przez kolekcjonerów.

Część wydatków prognozy obroty gotówkowe prognozowane są w oparciu o prognozę wydatków klientów banku na wypłaty wynagrodzeń, koszty podróży i inne bieżące wydatki.

Wielkość przyszłego wprowadzenia (wycofania) gotówki do obiegu zależy od stosunku części dochodów i wydatków.

Emisja gotówki prowadzona jest przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej wraz z jego Administracją Państwową i wiąże się z:

§ Z obsługa gotówkowa podmioty gospodarcze i ludność każdego regionu;

§ konieczność zwiększenia rezerw gotówkowych instytucji kredytowych.

W tym celu tworzy Bank Centralny Federacji Rosyjskiej w ramach swoich głównych departamentów (GU). centra rozliczeniowe i kasowe (RCC). W RCC otwierane są działające kasy fiskalne i tworzone są fundusze rezerwowe.

Fundusze rezerwowe reprezentują zapasy banknotów (banknotów i monet) przeznaczone do wprowadzenia do obiegu w przypadku wystąpienia dodatkowego zapotrzebowania na gotówkę. Te banknoty nie są uważane za pieniądze w obiegu (nieuwzględniane w kalkulacji podaży pieniądza), ponieważ . nie wykonuj żadnych ruchów; są rezerwą. Oni są tworzone na zlecenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej na podstawie:

§ wielkość kasy;

§ tom obieg gotówki;

§ warunki przechowywania;

§ pojemność przechowywania.

Fundusze rezerwowe są stworzone dla:

§ zaspokajanie potrzeb podmiotów gospodarczych i ludności w zakresie środków pieniężnych;

§ aktualizację podaży pieniądza poprzez usuwanie uszkodzonych banknotów i monet;

§ utrzymanie optymalnego składu banknotów w podaży pieniądza na potrzeby obiegowe;

§ zmniejszenie kosztów transportu i przechowywania pieniędzy, wyeliminowanie przeciwnego transportu pieniędzy pomiędzy regionami i magazynem centralnym.

Kasa obrotowa niezbędne do przyjmowania gotówki od banków komercyjnych, a następnie zaliczania ich na stałe depozyty w RCC Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, a także wydawania im gotówki. Pieniądze w kasie są uważane za pieniądze w obiegu.

Jeżeli ilość gotówki przyjęta do kasy roboczej RCC > kwota z niej wydana, wówczas pieniądze przekazywane są z kasy roboczej do funduszu rezerwowego, czyli są wycofywane z obiegu. Jeżeli jest odwrotnie, RCC przekazuje wymaganą kwotę z Fundusz rezerwowy do kasy. W tym celu RCC otrzymuje specjalne zezwolenie od Banku Centralnego.

Rys. 3. Schemat przepływów pieniężnych pomiędzy bankami, osoby prawne i osoby.

RCC są zobowiązane do bezpłatnego wydawania gotówki bankom komercyjnym w ramach swoich wolnych rezerw. Pieniądze trafiają do kas operacyjnych banków komercyjnych, skąd są wydawane klientom tych banków, czyli trafiają albo do kas przedsiębiorstw, albo bezpośrednio do ludności. W takim przypadku pieniądze są pobierane z kont klientów na żądanie. (Patrz rysunek 3.)

W ten sposób gotówka przekształca się w pieniądz bezgotówkowy przechowywany na rachunkach depozytowych i stanowi integralną część podaży pieniądza tworzonej przez bank komercyjny w wyniku bankowego mechanizmu mnożnikowego.

Dopuszczenie do obrotu przez jeden RCC nie oznacza realizacji emisji gotówkowej, gdyż tej emisji może towarzyszyć wycofanie tej samej ilości przez inne RCC.

Otrzymując informacje od wszystkich RCC w kraju, Bank Centralny Federacji Rosyjskiej sporządza bilans emisji, śledząc dynamikę emisji (wypłat) pieniędzy (codziennie).

Zatem ta procedura organizacji obiegu pieniędzy jest ważnym narzędziem do wdrożenia Polityka pieniężna Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, mający na celu ochronę i zapewnienie stabilności rubla.