Od chwili pojawienia się systemu finansowego w Rosji rozpoczęły się dyskusje na temat problemów związanych z określeniem jego podstawowych punktów. W sumie wszystkich problemów dyskutuje się o stopniu orientacji społecznej systemu finansowego, problemie związanym z ograniczeniami i sposobami interwencji rządu w procesy finansowe prywatnych i publicznych instytucji finansowych, stopniem ich przejrzystości , znaczenie i potrzebę kontroli ich działalności przez społeczeństwo.
Głównymi krokami w tym obszarze mogłoby być zacieśnienie kontroli nad funkcjonowaniem rynku finansowego, w szczególności nad powstawaniem zadłużenia korporacje państwowe, transgranicznego przepływu kapitału, emisji instrumentów finansowych.
Konieczne jest przeprowadzenie całego szeregu działań, które powinny wpłynąć na ograniczenie elementu cienia w przepływie środków finansowych i kredytowych do sektora realnego gospodarki z instytucji finansowych, kosztów korupcji i barier administracyjnych. Wdrożenie takich działań powinno przyczynić się do zwiększenia dostępności kredytów i zwiększenia udziału kredytów długoterminowych, a także zwiększenia efektywności wykorzystania źródła budżetowe finansowanie.
Rosyjski rynek finansowy ze względu na wpływ globalny Kryzys ekonomiczny przechodzi jeden z najtrudniejszych okresów swojego rozwoju. Kryzys ujawnił problematyczne aspekty funkcjonowania rynku rosyjskiego cenne papiery, które wiążą się z koniecznością wzmacniania instytucje rynkowe, doskonalenie regulacji prawnych, dalszy rozwój system sądownictwa. Należy zauważyć, że kierownictwo kraju szybko postawiło przed organami regulacyjnymi zadanie rynek finansowy w sprawie konieczności opracowania instrumentów regulacji rynku finansowego. Jedną z opcji rozwiązania tego problemu jest utworzenie Międzynarodowego Centrum Finansowego w Moskwie.
Otrzymano rozwój rynku papierów wartościowych w Rosji ostatnie lata potężny impuls wraz z pojawieniem się rynku repo, którego znaczenie jest trudne do przecenienia. Operacje na rynku repo umożliwiają refinansowanie transakcji papierami wartościowymi i pomagają zwiększyć płynność rosyjskiego rynku akcji i obligacji. Elementem szczególnym jest dobrze funkcjonujący rynek repo rynek pieniężny, za pomocą którego Bank Rosji może skutecznie przeprowadzać operacje refinansujące w ramach swojej polityki pieniężnej.
Centralny Bank Rosji odgrywa ważną rolę w regulowaniu transakcji na rynku finansowym. W Ostatnio z inicjatywy Banku Centralnego wprowadzono zmiany do ustawy federalnej „O rynku papierów wartościowych”.
Rozwój rynku finansowego w Rosji, którego ostatecznym celem jest przyciągnięcie inwestycji, jest niemożliwy bez modernizacji systemu sądownictwa. Obecnie występują poważne trudności w rozwiązywaniu sporów na rynku finansowym. Dzieje się tak na skutek niedoskonałości ramy prawne, brak niezbędnej wiedzy zawodowej wśród sędziów oraz znaczna biurokracja przy rozpatrywaniu spraw.
Tym samym rozwiązanie bieżących problemów regulacji rosyjskiego rynku finansowego umożliwi zbliżenie go do standardów europejskich.
Inne problemy rosyjskiego systemu finansowego to problemy w sferze budżetowej:
wysoki stopień koncentracji środków finansowych w budżecie federalnym kraju, co zmniejsza znaczenie budżetów regionalnych i lokalnych;
Obecna praktyka tworzenia budżetów terytorialnych, która w zasadzie zachowuje mechanizm centralnie ustalonych standardów wpłat do budżetów lokalnych;
Tendencja do przenoszenia wydatków w dół bez odpowiedniego wsparcia dochodami, co prowadzi do dotacji do wcześniej zrównoważonych budżetów lokalnych;
Przyjęcie władze federalne moc takich decyzji, które są adresowane do niższych struktur kierowniczych, ale którym nie towarzyszą wystarczające zasoby finansowe;
Dominująca rola dochodów regulacyjnych w strukturze środków otrzymywanych przez budżety regionalne i lokalne oraz niski udział terytoriów płatności podatków.
Niedobory w płatnościach podatków, których głównymi przyczynami były: pogorszenie sytuacji makroekonomicznej i wskaźniki finansowe w porównaniu z przyjętymi w budżecie; wzrost niepłatności w gospodarce narodowej; bezpośrednie uchylanie się od płacenia podatków, ukrywanie swoich dochodów przez wielu podatników (niemożność kontrolowania wszystkich małych i średnich przedsiębiorstw).
Problemy te rozwiązuje się poprzez:
Teoretyczne rozwinięcie i uzasadnienie zasad konstrukcji systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej.
Stworzenie prawdziwego mechanizmu budżetowego, który pozwala na wdrożenie opracowanych zasad w praktyce.
Opracowanie i przyjęcie przepisów w sprawie rozgraniczenia kompetencji i funkcji organów rządowych różnych szczebli, podziału wydatków pomiędzy częściami systemu budżetowego oraz rodzajów budżetów zgodnie z uprawnieniami i funkcjami organów rządowych różnych szczebli.
Stworzenie nowego systemu międzybudżetowej redystrybucji środków finansowych w oparciu o wykorzystanie różne formy udzielanie pomocy finansowej podmiotom Federacji i samorządom lokalnym.
Opracowanie nowych zasad sporządzania, opiniowania, zatwierdzania i wykonywania budżetu na każdym szczeblu zarządzania.
Polityka pieniężna powinna mieć na celu stymulację rozwój ekonomiczny i inwestycji, z uwzględnieniem doświadczeń innych krajów.
Możemy więc to powiedzieć tylko wtedy, gdy zintegrowane podejście do problemu poprawy i stabilizacji rosyjskiego systemu finansowego możliwe jest osiągnięcie pożądanych rezultatów, tj. stworzyć nowoczesny, społecznie zorientowany system finansowy, prawidłowo funkcjonujący w warunkach rynkowych.
System finansowy to pewien uporządkowany zbiór powiązań finansowych oraz organów (instytucji), które te powiązania realizują. Ogniwa systemu finansowego można pogrupować w trzy bloki, z których każdy ma własną strukturę wewnętrzną:
1) Scentralizowane finanse –
Budżet państwa;
kredyt państwowy;
Fundusze ubezpieczeń majątkowych i osobowych;
Giełda Papierów Wartościowych;
2) Zdecentralizowane finanse –
Przedsiębiorstwa i organizacje komercyjne;
Pośrednicy finansowi (organizacje kredytowe, fundusze emerytalne, fundusze inwestycyjne, organizacje ubezpieczeniowe);
3) gospodarstwa domowe.
Każde ogniwo spełnia swoje funkcje w reprodukcji społecznej.
Scentralizowane finanse są zatem narzędziem regulacji gospodarki narodowej jako całości. Za ich pomocą zasoby pieniężne są mobilizowane do systemu budżetowego, gdzie następuje dalsza dystrybucja między gałęziami przemysłu, regionami i poszczególnymi grupami ludności. Zdecentralizowane finanse są regulatorem stosunki gospodarcze w ramach poszczególnych podmiotów gospodarczych i stanowią podstawę finansów. Finanse gospodarstwa domowego to finanse osobiste, czyli tzw. stosunki finansowe między osoby wspólne zamieszkanie i prowadzenie wspólnego gospodarstwa domowego.(*)
Podstawą scentralizowanych finansów Federacji Rosyjskiej jest trójpoziom systemu budżetowego, w tym budżet federalny i budżety federalnych funduszy pozabudżetowych – pierwszy poziom, budżety podmiotów federalnych i budżety terytorialnych funduszy pozabudżetowych – drugi poziom oraz budżety lokalne (budżety gminy) – trzeci poziom. Budżety dwóch wyższych szczebli (z wyłączeniem budżetów GBF) tworzą budżet państwa.
Fundusze pozabudżetowe– są to środki zgromadzone na celowe finansowanie wydatków nie ujętych w budżecie państwa. Jest to szczególny rodzaj wydatków związany przede wszystkim z zabezpieczenie emerytalne, ubezpieczenia zdrowotnego i społecznego oraz specjalnie oddzielone w celu wykluczenia ich niewłaściwego wykorzystania.
Pożyczka państwowa to szczególna forma stosunków finansowych między państwem, osobami fizycznymi i podmiotami prawnymi, łącząca dwa rodzaje stosunków pieniężnych - finansowy i kredytowy - i posiadająca cechy obu. Jako ogniwo w systemie finansowym służy tworzeniu i wykorzystaniu scentralizowanego systemu środki pieniężne państwo i pełni dwie funkcje – fiskalną i regulacyjną. W tym przypadku państwo często występuje w roli pożyczkobiorcy, a osoby fizyczne i prawne w roli pożyczkodawców. Państwo pozyskuje dodatkowe środki finansowe poprzez sprzedaż rządowych papierów wartościowych.
Fundusze ubezpieczeń majątkowych i osobowych mają na celu zrekompensowanie szkód wyrządzonych przedsiębiorstwom i ludności, a także wypłatę wsparcia materialnego ubezpieczonemu i jego rodzinie w przypadku wystąpienia zdarzenia ubezpieczeniowego. Główną funkcją ubezpieczenia jest utworzenie funduszu Pieniądze, przeprowadzana jako zapłata za ryzyko podejmowane przez wyspecjalizowane organizacje komercyjne - towarzystwa ubezpieczeniowe. Ubezpieczenia dzielimy na dobrowolne i obowiązkowe. Główne rodzaje ubezpieczeń to ubezpieczenia społeczne, majątkowe i osobowe.
Giełda Papierów Wartościowych, na którym następuje obieg kapitału, zapewnia przepływ kapitału do branż o wyższej rentowności oraz służy mobilizacji i efektywnemu wykorzystaniu chwilowo wolnych środków. Jego uczestnicy zawsze skupiają się na uzyskaniu wyższego dochodu w porównaniu z inwestycjami w bankach.
Drugi blok systemu finansowego składa się z zdecentralizowane finanse, i ponad wszystko finanse przedsiębiorstw i organizacji komercyjnych. Jest to w dużej mierze niezależne ogniwo w systemie finansowym, obsługujące produkcja materiału, tworzenie PKB, jego podział w przedsiębiorstwach i redystrybucja poprzez budżet i Fundusz Banku Światowego.
Pośrednicy finansowi tworzą dochody wtórne podmiotów gospodarczych poprzez inwestycje finansowe (portfelowe).
Organizacje non-profit odgrywają stosunkowo niewielką rolę w systemie finansowym.
Trzeci blok systemu finansowego to finanse Gospodarstwa domowe, które stanowią materialną podstawę ich życia. Realizują funkcję kontroli nadchodzące zarobki i wydatki w ramach odrębnej jednostki gospodarczej społeczeństwa.
Główne ogniwa systemu finansowego Federacji Rosyjskiej przedstawiono na schemacie.
WYDZIAŁ ZARZĄDZANIA
TEST
dyscyplina: FINANSE I KREDYT
temat: NOWOCZESNY SYSTEM FINANSOWY ROSJI
Ukończył: Babina A.V.
grupa nr 23-253P
dziennik ocen nr 981
Sprawdzony:
Sankt Petersburg
Akademia w Petersburgu 1
zarządzanie i ekonomia 1
Wprowadzenie 3
System finansowy Rosji to zbiór instytucji finansowych, z których każda przyczynia się do tworzenia i wykorzystania odpowiednich funduszy pieniężnych, a także organów i instytucji rządowych, które prowadzą działalność finansową w ramach swoich kompetencji. Obecność różnorodnych instytucji w systemie finansowym wynika z faktu, że finanse obejmują całą gospodarkę kraju i sferę społeczną. 3
System finansowy jest dziś przedmiotem debaty i dyskusji. Jako problemy nowoczesne społeczeństwo problemy, do rozwiązywania których ma za zadanie system finansowy, można nazwać: niewystarczające tempo rozwoju gospodarczego, brak równowagi w rozwoju systemu gospodarczego, opóźnienie w adaptacji do zmian na zewnętrznych rynkach towarowych i finansowych, nadmierne napięcie społeczne negatywnie wpływające na proces reprodukcji , niski poziom zaspokojenia potrzeb jednostki itp. 3
1. Główne ogniwa systemu finansowego Federacji Rosyjskiej 5
2. Zarządzanie finansami i polityka finansowa 10
3. Organy gospodarki finansowej państwa 14
Wniosek 20
Wstęp
System finansowy Rosji to zbiór instytucji finansowych, z których każda przyczynia się do tworzenia i wykorzystania odpowiednich funduszy pieniężnych, a także organów i instytucji rządowych, które prowadzą działalność w ramach swoich kompetencji działalność finansowa. Obecność różnorodnych instytucji w systemie finansowym wynika z faktu, że finanse obejmują całą gospodarkę kraju i sferę społeczną.
System finansowy jest dziś przedmiotem debaty i dyskusji. Do problemów współczesnego społeczeństwa, do rozwiązywania których przeznaczony jest system finansowy, należą: niewystarczające tempo rozwoju gospodarczego, dysproporcje w rozwoju systemu gospodarczego, opóźnienia w dostosowaniu się do zmian na zewnętrznych rynkach towarowych i finansowych, nadmierne napięcie społeczne negatywnie wpływające na reprodukcję procesu, niski poziom zaspokojenia potrzeb jednostki itp.
System finansowy reprezentuje relacje finansowe pogrupowane według pewnych cech. Relacje finansowe jako takie są obecne niemal wszędzie w naszym życiu. Rozwijają się zatem pomiędzy państwem z jednej strony a osobami fizycznymi i prawnymi z drugiej; pomiędzy dwoma podmiotami prawnymi, a także pomiędzy osobami fizycznymi. Wynika z tego, że nasze finanse osobiste, finanse gospodarstwa domowego (finanse ludności) i budżet rodzinny stanowią pewną sferę powiązań finansowych, tj. są częścią jednego z ogniw systemu finansowego.
Dlatego dziś, bardziej niż kiedykolwiek, ważne jest, aby mieć pojęcie o systemie finansowym Federacji Rosyjskiej, znać jego strukturę i monitorować jego zmiany, aby być kompetentnym w tej kwestii.
1. Główne ogniwa systemu finansowego Federacji Rosyjskiej
System finansowy - to system form i metod edukacji, podziału i wykorzystania funduszy państwowych i przedsiębiorstw. 1
System finansowy to zbiór różne pola(linki) powiązań finansowych. Powiązania te charakteryzują się specyfiką tworzenia i wykorzystania funduszy funduszy, a także ich różnymi rolami w reprodukcji społecznej.
Rola państwa w rozwoju społeczno-gospodarczym społeczeństwa determinuje potrzebę centralizacji znacznej części posiadanych środków finansowych. Dlatego podstawa scentralizowany(Lub krajowy) finanse są budżetami odpowiednich poziomów (w Federacji Rosyjskiej istnieją budżety federalne, regionalne i lokalne). 2
Do finansów publicznych zaliczają się także państwowe fundusze pozabudżetowe oraz kredyty rządowe.
Budżety federalne, regionalne i lokalne stanowią formę tworzenia i wykorzystania scentralizowanych funduszy środków niezbędnych do zapewnienia funkcji państwa i samorządu terytorialnego. Budżet odgrywa wiodącą rolę w tworzeniu warunków ekonomicznych dla zapewnienia bezpieczeństwa narodowego, utrzymaniu organów rządowych, prowadzeniu badań podstawowych, zapewnieniu ochrony środowiska, utrzymaniu i rozwoju spraw społecznych i społecznych. sfera kulturowa, a także przedsiębiorstwa o różnych formach własności.
Ważnym ogniwem w finansach narodowych jest także państwowe fundusze pozabudżetowe - środki funduszy tworzone pozabudżetowe i przeznaczone co do zasady na realizację praw obywateli w zakresie zabezpieczenia społecznego i medycznego.
Pożyczka państwowa odzwierciedla stosunki kredytowe związane z mobilizacją przez państwo tymczasowo wolnych środków przedsiębiorstw, organizacji i osób fizycznych w zakresie warunków spłaty, płatności i pilności finansowania wydatków rządowych. Kredytobiorcami pożyczki państwowej są osoby prawne i osoby fizyczne, a wierzycielem jest państwo reprezentowane przez jego władze wykonawcze.
Dług państwowy powstaje w wyniku stosunków kredytowych, w których kredytobiorcą jest państwo, a wierzycielami obywatele, przedsiębiorstwa i organizacje, w tym zagraniczne. Dług publiczny służy z reguły do pokrycia deficytu budżetowego, a także stabilizacji obiegu pieniądza w kraju.
Wyróżnić dług wewnętrzny publiczny – zobowiązania dłużne Rządu Federacji Rosyjskiej wobec osób prawnych i osób fizycznych, wyrażone w walucie krajowej, a także publiczny dług zewnętrzny - Pożyczki rządowe z różnych źródeł zagranicznych, denominowane w walucie obcej.
Finanse narodowe odgrywają wiodącą rolę w regulacji procesów gospodarczych i relacji dystrybucyjnych na poziomie makro. Tworzenie i podział finansów państwa ma charakter scentralizowany, a finanse narodowe są gromadzone do dyspozycji państwa i samorządów lokalnych.
Zdecentralizowane finanse- To finanse sektora kredytowego i bankowego, firm ubezpieczeniowych, przedsiębiorstw handlowych i organizacji non-profit. 1
Pozyskując wolne środki od podmiotów gospodarczych i osób fizycznych, kształtują się finanse systemu bankowości kredytowej i ubezpieczeń.
Głównym źródłem zaspokojenia zapotrzebowania podmiotów gospodarczych i osób fizycznych na dodatkowe środki pieniężne są finanse systemu kredytowo-bankowego (lub funduszy kredytowych). Nawet przy bardzo wysokim poziomie samofinansowania z reguły same środki własne nie wystarczą do prowadzenia działalności gospodarczej.
Fundusze kredytowe służą nie tylko bieżącym potrzebom przedsiębiorstw, ale także ich działalności inwestycyjnej.
Rynek kredytów konsumenckich rozwija się obecnie bardzo dynamicznie, osoby fizyczne mają możliwość uzyskania kredytu na zakup sprzętu AGD i mebli, Pojazd i nieruchomości, opłaty za usługi edukacyjne itp.
System bankowości kredytowej obejmuje także rynek finansowy. Szczególnie zauważamy, że rynek finansowy jest jednym z mechanizmów, za pośrednictwem których finanse systemu bankowości kredytowej uczestniczą w akcji kredytowej dla państwa - poprzez nabywanie rządowych papierów wartościowych. 2
Finanse firmy ubezpieczeniowej stanowią ogniwo w systemie finansowym zapewniające pokrycie ewentualnych strat w przypadku wystąpienia niekorzystnych zdarzeń – zdarzenia ubezpieczeniowe.
Fundusze ubezpieczeniowe zapewniają fundusze ubezpieczeniowe, które mogą być zorganizowane w następujących formach organizacyjnych:
Scentralizowany fundusz ubezpieczeniowy (rezerwowy);
Fundusze samoubezpieczenia;
Fundusze ubezpieczeniowe ubezpieczycieli (zakładów ubezpieczeń).
Scentralizowany fundusz ubezpieczeniowy powstaje kosztem zasobów narodowych, ma naturalna forma zawiera zapasy produktów, materiałów, surowców, żywności, które są na bieżąco aktualizowane. Celem tego funduszu jest zrekompensowanie szkód i likwidacja skutków klęsk żywiołowych i poważnych wypadków, które spowodowały ogromne zniszczenia i ofiary. Źródłem powstania scentralizowanego funduszu ubezpieczeniowego jest uzupełnianie zapasów i rezerw państwowych.
Fundusze samoubezpieczenia tworzone są przez podmioty gospodarcze w celu zabezpieczenia własnej działalności na wypadek niesprzyjających sytuacji i służą pokryciu strat, spłacie obligacji i wykupowi udziałów (w przypadku braku innych środków), a także zakupowi środków trwałych. Wielkość funduszy samoubezpieczenia nie jest regulowana przez prawo.
Fundusze ubezpieczeniowe ubezpieczycieli (tj. firmy ubezpieczeniowe) tworzone są przez duży krąg uczestników, do którego mogą należeć przedsiębiorstwa i osoby fizyczne. Takie fundusze ubezpieczeniowe mają celowe zastosowanie: na przykład fundusz ubezpieczenia od ognia nieruchomości, fundusz ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej właścicieli samochodów w wyniku wypadków drogowych itp.
Ubezpieczający (uczestnicy funduszu ubezpieczeniowego ubezpieczycieli) wpłacają do funduszu stosunkowo niewielkie sumy pieniędzy (w porównaniu do możliwej wysokości szkody w przypadku zajścia zdarzenia ubezpieczeniowego) - Składki ubezpieczeniowe, i od sprawy ubezpieczeniowe są stosunkowo rzadkie i z reguły dotyczą niewielkiej liczby ubezpieczających, a kosztem całości zebranych składek ubezpieczeniowych ubezpieczyciel pokrywa wszystkie straty poniesione przez ubezpieczających. 1
Do 1990 roku ZSRR posiadał monopol państwa na ubezpieczenia, obecnie obok państwowych organizacji ubezpieczeniowych istnieje wiele niepaństwowych zakładów ubezpieczeń, które posiadają licencje na prowadzenie działalności ubezpieczeniowej.
Finanse Biznesu powstają z własnych dochody pieniężne i oszczędności tych przedsiębiorstw. Podstawą jednolitego systemu finansowego kraju są finanse przedsiębiorstw handlowych, które służą reprodukcji i dystrybucji produktu krajowego brutto i stanowią przeważającą część zasobów finansowych gospodarki narodowej.
Głównym źródłem działania i rozwoju przedsiębiorstw handlowych jest osiąganie zysku. Jednocześnie przedsiębiorstwa posiadają rzeczywistą niezależność finansową, samodzielnie zarządzając wynikami finansowymi swojej działalności, tworząc produkcję i fundusze społeczne, poszukując niezbędnych środków na inwestycje, w tym wykorzystując zasoby finansowe innych części systemu finansowego. 1
Zaopatrzenie krajowych funduszy pieniężnych w środki finansowe w istotny sposób zależy od stanu finansów przedsiębiorstw handlowych. Z kolei różne przedsiębiorstwa mogą w swojej działalności wykorzystywać kredyty bankowe, fundusze ubezpieczeniowe, środki budżetowe, a czasem i pożyczki rządowe. 2
Finanse non-profit biorą pośredni udział w procesach reprodukcji, gdyż cele funkcjonowania takich organizacji nie są bezpośrednio związane z osiąganiem zysku. Działalność organizacji non-profit polega na świadczeniu usług o znaczeniu społecznym, których konsumpcji towarzyszą silne efekty zewnętrzne dla całego społeczeństwa i każdego pojedynczego jego członka. Usługi te obejmują przede wszystkim sferę bezpieczeństwa narodowego, edukację, opiekę zdrowotną itp.
Państwo, przyjmując odpowiednie ustawy i przepisy prawne, wpływa poprzez system finansowy na tworzenie zarówno scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych zasobów finansowych. W tym celu wykorzystywane są narzędzia takie jak podatki, system kredytowy, mechanizm cenowy itp.
Finanse narodowe są organicznie powiązane z innymi częściami systemu finansowego. Z jednej strony głównym źródłem dochodów budżetowych jest produkt krajowy brutto wytworzony w sferze produkcji, następnie poprzez podatki kształtuje się budżet i społeczne fundusze pozabudżetowe. Z drugiej strony proces reprodukcji rozszerzonej realizowany jest przez przedsiębiorstwa nie tylko na własny koszt, ale także z możliwością pozyskania bezpośrednich dotacji z budżetu lub kredytu rządowego.
Dodatkowo finanse przedsiębiorstw powiązane są także z systemem kredytowym. W przypadku braku środków własnych, zwłaszcza na uzupełnienie kapitału obrotowego, przedsiębiorstwa korzystają z kredytów bankowych.
Aby rozwiązać swoje problemy finansowo-gospodarcze, przedsiębiorstwa mogą pozyskać środki także od innych podmiotów gospodarczych, z których najczęstszą jest emisja papierów wartościowych – akcji, obligacji itp. 1
Zatem pojedyncza istota systemu finansowego determinuje wzajemne powiązania i współzależność ogniw systemu finansowego.
System finansowy Federacji Rosyjskiej, jego główne ogniwa, ich relacje
„System finansowy”, traktowany jako kategoria naukowa, nie zawsze jest jednoznacznie interpretowany w różnych publikacjach edukacyjnych.
Częściej system finansowy jest rozpatrywany jako zbiór wzajemnie powiązanych i oddziałujących na siebie części, ogniw, elementów bezpośrednio zaangażowanych w działalność finansową i przyczyniających się do jej realizacji. Składa się z instytucji finansowych (organizacji, instytucji prowadzących i regulujących działalność finansową) oraz instrumentów finansowych, które tworzą niezbędne warunki dla przebiegu procesów finansowych. Naukowa definicja pojęcia „system finansowy”, ukazująca jego istotę i systematyzująca organizację stosunków finansowych w kraju, wydaje się nam następująca.
System finansowy to zbiór różnych sfer i ogniw stosunków finansowych, z których każdy charakteryzuje się cechami w zakresie tworzenia, podziału i wykorzystania funduszy, inną rolą w reprodukcji społecznej oraz organami zarządzania finansami państwowymi i korporacyjnymi.
Struktura systemu finansowego Federacji Rosyjskiej, która wyłoniła się w wyniku przekształceń rynkowych w latach 90. XX w., obejmuje następujące obszary i powiązania w organizacji stosunków finansowych (rys. B.M.1.2).
Finanse państwowe i lokalne (finanse scentralizowane);
Finanse podmiotów gospodarczych (finanse zdecentralizowane).
Poziomy stanu i finanse miejskie:
Budżet federalny;
Budżety podmiotów Federacji Rosyjskiej (regionalne);
Budżety gminne (lokalne);
kredyt państwowy;
Państwowy Fundusz Ubezpieczeń;
Giełda Papierów Wartościowych.
Powiązania finansów podmiotów gospodarczych:
Finanse organizacji komercyjnych (przedsiębiorstw);
Finanse organizacji non-profit (przedsiębiorstw);
Finanse przedsiębiorców indywidualnych.
System finansowy to nie tylko zespół sfer i ogniw powiązań finansowych, w procesie, w którym powstają i wykorzystywane są środki funduszy, ale także system instytucji finansowych, tj. instytucjonalny system finansowy. Zbiór instytucji finansowych (departamentów) reprezentuje aparat zarządzania systemem finansowym. Struktura aparatu zarządzania systemem finansowym w Federacji Rosyjskiej zostanie omówiona w bloku 2.
Rozważmy sferę stosunków finansowych „państwo i”. finanse miejskie": koncepcja, istota, powiązania, prześledźmy ich relację.
Finanse państwa i gminy to relacje monetarne, które rozwijają się pomiędzy władzami państwowymi a samorządami lokalnymi. Z jednej strony oraz przez osoby prawne i osoby fizyczne, z drugiej w procesie podziału wartości i redystrybucji dochodu narodowego (częściowo majątku narodowego) w związku z tworzeniem, dystrybucją i wykorzystaniem scentralizowanych funduszy pieniężnych zaspokajających potrzeby finansowe państwa i samorządu terytorialnego w rozwiązywaniu zadań gospodarczych, politycznych i społecznych.
W konsekwencji finanse państwa i samorządy kształtują się przy wykorzystaniu metod podziału i redystrybucji dochodu narodowego (poprzez podatki, korzyści podatkowe itp.) Formami wykorzystania funduszy scentralizowanych są fundusze budżetowe i pozabudżetowe przeznaczone na państwową regulację gospodarki, zaspokajanie potrzeb społecznych obywateli, potrzeb obronności i administracji publicznej oraz rozwiązywanie innych problemów gospodarczych, politycznych i społecznych. Rolą finansów państwowych i samorządowych w reprodukcji społecznej jest tworzenie warunków dla reprodukcji rozszerzonej zarówno w skali makro, jak i mikro, a także faktyczne zaspokajanie potrzeb reprodukcji rozszerzonej na poziomie makroekonomicznym (na poziomie całej gospodarki narodowej) ) oraz realizację gwarancji socjalnych dla obywateli Rosji w ramach Konstytucji Federacji Rosyjskiej.
Pod względem treści ekonomicznej finanse państwowe i lokalne Federacji Rosyjskiej są niejednorodne i obejmują następujące powiązania:
Budżet federalny;
Budżety podmiotów Federacji;
budżety gmin;
Państwowe pozabudżetowe fundusze powiernicze;
kredyt państwowy;
Państwowy Fundusz Ubezpieczeń;
Giełda Papierów Wartościowych.
Przyjrzyjmy się każdej części finansów stanowych i lokalnych.
Budżet federalny. Najważniejszą rolę w systemie finansowym Federacji Rosyjskiej odgrywa budżet federalny. Za jego pomocą uruchamiane są środki finansowe będące w dyspozycji państwa, za pośrednictwem których stan jest federalny i regionalny ukierunkowane programy (projekty krajowe), obronność narodową, bezpieczeństwo państwa i egzekwowanie prawa, sferę społeczną, podejmowane są działania mające na celu strukturalną restrukturyzację gospodarki, jej stabilizację oraz realizację zobowiązań międzynarodowych i krajowych. Budżet federalny składa się z dwóch powiązanych ze sobą części: dochodów i wydatków. W części dochodowej budżet federalny wskazane są źródła wpływów pieniężnych i ich charakterystyka ilościowa. Część wydatkowa obejmuje kierunki, obszary wydawania pieniędzy oraz ich parametry ilościowe.
Budżet federalny jest funduszem funduszy Rządu Federacji Rosyjskiej.
Budżet państwa. We współczesnej rosyjskiej literaturze naukowo-dydaktycznej ekonomicznej pojęcie „budżetu federalnego” często utożsamia się z pojęciem „budżetu państwa”, co w opinii autora jest niezgodne z prawem. W ZSRR istniał jeden budżet państwa, który miał moc prawną, a zawarte w nim budżety wchodziły w jego skład. Wraz z przejściem Federacji Rosyjskiej do gospodarki rynkowej pojęcie „budżetu państwa” straciło na znaczeniu jako jeden scentralizowany budżet państwa mający moc prawną. Wszystkie budżety współczesnego systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej funkcjonują autonomicznie: budżety gmin wraz z ich dochodami i wydatkami nie są uwzględniane w budżetach podmiotów Federacji Rosyjskiej, a budżety podmiotów Federacji Rosyjskiej z ich dochody i wydatki nie są uwzględniane w budżecie federalnym. Każdy szczebel władzy posiada określone uprawnienia budżetowe, budżety wszystkich szczebli są niezależne, a przeprowadzana w kraju reforma budżetowa ma na celu przede wszystkim zwiększenie niezależności budżetów i efektywnego (efektywnego) wykorzystania budżetu fundusze.
W związku z tym pojęcie „budżetu państwa” w nowoczesne warunki funkcjonowanie budżetów w Rosji jest tożsame z koncepcją „skonsolidowanego budżetu Federacji Rosyjskiej”. Główna różnica między skonsolidowanym budżetem Federacji Rosyjskiej jako kategorią gospodarczą a budżetem państwa polega na tym, że zawarte w nim budżety funkcjonują niezależnie, a każdy budżet jest zatwierdzany w formie odpowiedniej ustawy ( prawo federalne, prawo podmiotu wchodzącego w skład Federacji Rosyjskiej, regulacyjny akt prawny przedstawicielskiego organu samorządu gminy). Skonsolidowany budżet Federacji Rosyjskiej jako statystyczny zbiór wskaźników budżetowych, charakteryzujący zagregowane dane o dochodach i wydatkach, źródłach finansowania i obszarach ich wykorzystania w całej Federacji Rosyjskiej, nie jest zatwierdzony w formie ustawy federalnej. Jego wskaźniki znajdują szerokie zastosowanie w planowaniu i prognozowaniu budżetu, a także w obliczeniach charakteryzujących Różne rodzaje bezpieczeństwo mieszkańców kraju, poszczególnych terytoriów (np. wydatki budżetowe na opiekę medyczną, edukację w przeliczeniu na mieszkańca i inne średnie wydatki budżetu na mieszkańca). Pojęcie „skonsolidowanego budżetu” zostało po raz pierwszy zawarte w ustawie RSFSR „O podstawach struktury budżetowej i proces budżetowy w RFSRR” z dnia 10 października 1991 r. w związku ze zniesieniem budżetu państwa Federacji Rosyjskiej, który obejmował wszystkie budżety rosyjskiego systemu budżetowego.
Budżet podmiotu Federacji Rosyjskiej (budżet regionalny) jest regionalnym funduszem środków przeznaczonym na finansowe wsparcie zadań i funkcji powierzonych organom rządowym podmiotów Federacji Rosyjskiej.
W współczesna Rosja Rośnie rola organów samorządu regionalnego w zarządzaniu gospodarką i sferą społeczną, w koordynowaniu procesów społeczno-gospodarczych na danym terytorium, a co za tym idzie, znaczenie budżetu podmiotu wchodzącego w skład Federacji w rozwoju społeczno-gospodarczym regionu rośnie, rosną jego wpływy i kierunki oddziaływania na produkcję społeczną i dobrobyt materialny obywateli.
Budżet gminy ( lokalny budżet) jest lokalnym funduszem środków, którego celem jest wsparcie finansowe zadań i funkcji powierzonych samorządom lokalnym.
Budżet gminy stanowi podstawę środków finansowych samorządu terytorialnego (powiatu miejskiego, powiatu miejskiego, miasta i gminy). osada wiejska, inne gminy określone w ustawodawstwie podmiotów Federacji Rosyjskiej). Budżety gmin mogą obejmować, jako integralną część budżetu, dochody i wydatki poszczególnych osiedli i terytoriów niebędących gminami.
Państwowe pozabudżetowe fundusze powiernicze (STF)
Fundusze te są organizacyjnie oddzielone od budżetów i działają niezależnie, ale zarządzane są przez organy rządowe KIRCTN.
Państwowe fundusze pozabudżetowe są funduszami rząd federalny i władz wykonawczych podmiotów Federacji Rosyjskiej.
Do państwowych pozabudżetowych funduszy powierniczych zalicza się przede wszystkim państwowe pozabudżetowe fundusze społeczne:
· Fundusz Emerytalny Federacji Rosyjskiej;
· Fundusz Ubezpieczeń Społecznych Federacji Rosyjskiej;
Federalny Fundusz Obowiązkowy ubezpieczenie zdrowotne;
· terytorialne kasy obowiązkowego ubezpieczenia zdrowotnego.
Tworzone są w celu zapewnienia finansowego wsparcia realizacji konstytucyjnych praw obywateli do Zakład Ubezpieczeń Społecznych ze względu na wiek, chorobę, niepełnosprawność, utratę żywiciela rodziny, na urodzenie i wychowanie dzieci, a także bezpłatnie opieka medyczna i ochrona zdrowia. Wielkość państwowych pozabudżetowych funduszy socjalnych (pod względem dochodów i wydatków) jest imponująca: w ostatnich latach przekraczały one 60% budżetu federalnego.
Do państwowych funduszy pozabudżetowych zalicza się także pozabudżetowe fundusze gospodarcze o znaczeniu federalnym i regionalnym, za pośrednictwem których zaspokajane są potrzeby państwa w rozwiązywaniu zadania gospodarcze. Dotychczas większość z nich została ustawowo zniesiona, pozostałe zostały skonsolidowane w odpowiednie budżety przy zachowaniu docelowej orientacji skonsolidowanych środków, tzw. docelowych funduszy budżetowych.
Budżet federalny, budżety podmiotów Federacji Rosyjskiej, budżety gmin i państwowe pozabudżetowe celowe fundusze społeczne tworzą razem system budżetowy Federacji Rosyjskiej, który szczegółowo omówimy w bloku 4, jednostka strukturalna 4.3 .
Pożyczka państwowa
Kredyt państwowy jest specyficznym ogniwem systemu finansowego odzwierciedlającym powiązania kredytowe w zakresie mobilizacji (pożyczki) przez państwo na zasadzie opłaconej i podlegającej zwrotowi czasowo wolnych środków różnych podmiotów gospodarczych w celu sfinansowania wydatków rządowych, które nie są pokrywane z dochodów budżetowych, jak np. a także udzielanie przez państwo pożyczek i gwarancji innym podmiotom gospodarczym w kraju i za granicą.
Zatem, pożyczka państwowa to system powiązań gospodarczych państwa, z jednej strony prawnych,
Państwo pozyskuje dodatkowe środki finansowe poprzez pożyczki rządowe, sprzedając obligacje, bony skarbowe i inne rodzaje rządowych papierów wartościowych na zewnętrznych i krajowych rynkach finansowych. W tej roli państwo pełni rolę pożyczkobiorcy środków. Kredyt państwowy pozwala w cywilizowany sposób pokryć deficyt budżetowy, sprzyjając odpływowi pieniądza z obiegu, łagodzi nasilenie problemów w sferze obiegu pieniężnego.
Jednocześnie samo państwo może dysponować czasowo wolnymi zasobami pieniężnymi i w tym przypadku może występować w roli wierzyciela.
Państwo ze względu na swoje szczególne znaczenie społeczne i prawne może przejąć odpowiedzialność za spłatę kredytów zaciągniętych przez różne podmioty podmioty gospodarcze, tj. może pełnić funkcję poręczyciela.
Federacja Rosyjska coraz częściej wykorzystuje kredyt państwowy w formie pożyczek na finansowanie deficytu budżetu federalnego (przez całe lata 90. ubiegłego wieku występował głęboki deficyt budżetu federalnego) oraz budżetów podmiotów Federacji Rosyjskiej, które w dalszym ciągu doświadczają niedoborów środków pieniężnych.
Zatem kredyt państwowy to system powiązań gospodarczych pomiędzy państwem z jednej strony a osobami prawnymi, osobami fizycznymi, zagranicznymi podmiotami gospodarczymi z drugiej strony, w zakresie tworzenia państwowego funduszu pożyczkowego.
Pojęciu „pożyczki państwowej” przyjrzymy się bardziej szczegółowo powyżej.
Państwowy fundusz ubezpieczeniowy to całość zapasy oraz rezerwy finansowe społeczeństwa przeznaczone na zapobieganie, lokalizację i naprawianie szkód spowodowanych klęskami żywiołowymi i innymi zdarzeniami nadzwyczajnymi.
Fundusz ubezpieczeniowy jest integralną częścią systemu fundusze rezerwowe. Fundusz ubezpieczeniowy tworzony jest centralnie kosztem środków budżetowych metodą ubezpieczeniową, a także bezpośrednio przez osoby prawne i osoby fizyczne w drodze samoubezpieczenia. W gospodarka rynkowa Rola ubezpieczeń gwałtownie rośnie, gdyż wszystkie podmioty gospodarcze działają w warunkach ryzyka. A każdy człowiek musi teraz polegać głównie na sobie, na swoim zabezpieczeniu, na swoich oszczędnościach. Podczas swojej pracy musisz kupić dla siebie ubezpieczenie medyczne, ubezpieczenie zdrowotne zarabiać na godziwą emeryturę itp.
Giełda Papierów Wartościowych
Giełda to rynek (zorganizowany i pozagiełdowy), na którym kupuje się i sprzedaje papiery wartościowe, a ich ceny kształtują podaż i popyt.
W ustawodawstwie rosyjskim pojęcia „rynek akcji” i „rynek papierów wartościowych” są tożsame. Zorganizowana giełda to giełda.
Główną funkcją giełdy jest umożliwienie spółkom publicznym, państwu i samorządom pozyskiwania kapitału w drodze sprzedaży papierów wartościowych inwestorom, tj. V w tym przypadku Giełda pełni funkcję rynku pierwotnego.
Giełda pełni także funkcję rynku wtórnego, umożliwiając inwestorom sprzedaż swoich papierów wartościowych innym inwestorom, zapewniając płynność i ograniczając ryzyko związane z inwestowaniem.
Zatem giełda jest szczególnym rodzajem relacji finansowych powstałych w wyniku kupna i sprzedaży specjalnych aktywa finansowe- cenne dokumenty. Główne zadanie Giełda Papierów Wartościowych– zapewnienie procesu przepływu kapitału w branży z wysoki poziom dochód. Giełda służy mobilizacji i efektywnemu wykorzystaniu chwilowo wolnych środków. Jego osobliwością jest to, że uczestnicy rynku akcji oczekują wyższych dochodów w porównaniu do inwestowania pieniędzy w banku. W tym samym czasie Odwrotna strona Zwiększone dochody powodują zwiększone ryzyko.
Co centralizacja zasobów finansowych daje państwu? Dzięki różnym cel funkcjonalny Dzięki wspomnianym powiązaniom finansów państwa i gmin państwo może wywierać różnorodny wpływ na procesy gospodarcze i społeczne zachodzące w społeczeństwie oraz osiągać akceptowalne rozwiązania problemów sektorowych i terytorialnych.
Centralizacja zasobów finansowych daje państwu możliwość:
Prowadzić jednolitą politykę finansową;
Zapewnić rozwój infrastruktury produkcyjnej i społecznej;
Redystrybucja środków w interesie regulacji gospodarki w celu zwiększenia jej ogólnej efektywności;
Dążenie do wyrównania stopnia zaspokojenia potrzeb społecznych obywateli w ramach ustalonych standardów społecznych.
Głównym źródłem dochodów państwa jest dochód narodowy. Ale w okresach nadzwyczajnych okoliczności i wydarzeń (wojna, poważna klęska żywiołowa, radykalne reformy ekonomiczne itp.) zgromadzone wcześniej bogactwo narodowe stanowi źródło dochodu państwa, którego niektóre elementy (rezerwy złota, rezerwy walutowe, rezerwy ubezpieczeniowe, sprzedaż surowców energetycznych) biorą udział w obrocie gospodarczym.
„System finansowy Federacji Rosyjskiej”
Wstęp
ekonomia rynku finansowego
Uważa się, że koncepcja systemu finansowego jest rozwinięciem bardziej ogólnej definicji – finansów. W teorii system to coś, co rozwiązuje problem. Problemy współczesnego społeczeństwa, do rozwiązywania których ma służyć system finansowy, obejmują:
niewystarczające tempo rozwoju gospodarczego;
dysproporcje w rozwoju systemu gospodarczego;
opóźnienia w dostosowaniu się do zmian na zewnętrznych rynkach towarowych i finansowych;
niski poziom zaspokojenia potrzeb jednostki itp.
Istnieją dwa główne typy systemów: zamknięte i otwarte. System zamknięty ma sztywne, stałe granice, jego działania są niezależne od środowiska otaczającego system. Otwarty system finansowy charakteryzuje się dość częstą i intensywną interakcją otoczenie zewnętrzne. Zasoby finansowe i informacje są przedmiotem wymiany ze środowiskiem zewnętrznym poprzez przepuszczalne granice systemu otwartego. Otwartość systemu finansowego na warunki rynkowe wynika z różnorodności form własności, w szczególności akcjonariatu.
Różnorodność form własności otwiera możliwość tworzenia szeregu instrumentów finansowych: leasingu, franchisingu, zastawu, hipoteki itp. O tej otwartości decyduje możliwość swobodnej sprzedaży i zakupu waluty, papierów wartościowych, przeprowadzania zagranicznych transakcji ubezpieczenia gospodarczego , uczestniczyć w działalności międzynarodowych organizacji finansowych itp.
Definicja jest dobrze znana: „system finansowy to system form i metod tworzenia, podziału i wykorzystania środków pochodzących od państwa i przedsiębiorstw”. W innej pracy w całokształcie stosunków finansowych wyodrębniono trzy powiązane ze sobą obszary: finanse podmiotów gospodarczych (przedsiębiorstw, organizacji, instytucji), ubezpieczenia oraz finanse publiczne.
Rozważymy system finansowy jako formę organizacji stosunków pieniężnych między wszystkimi podmiotami procesu reprodukcji w celu dystrybucji i redystrybucji całkowitego produktu społecznego.
Temat zajęć jest bardzo istotny Dzisiaj, gdyż niezawodny system finansowy jest podstawą rozwoju i funkcjonowania gospodarki rynkowej oraz niezbędnym warunkiem wzrostu i stabilności gospodarki w państwie. System ten stanowi podstawę mobilizującą i dystrybuującą oszczędności społeczeństwa oraz ułatwiającą jego codzienne funkcjonowanie. Gospodarka rynkowa działająca według zasad rynkowych obejmuje wiele elementów, ale najważniejszym jest stworzenie zdrowego systemu finansowego. Gdy powstanie zdrowy system finansowy, mogą rozwijać się rynki pieniężne i kapitałowe, w szczególności rynki pierwotne i wtórne krajowych papierów wartościowych rządów.
Celem zajęć jest poznanie istoty i struktury współczesnego systemu finansowego w gospodarce rynkowej Federacji Rosyjskiej oraz kierunków jego rozwoju.
Praca na kursie określa sformułowanie następujących zadań:
identyfikacja głównych funkcji;
ujawnienie głównych obszarów i powiązań systemu finansowego;
rozważenie stanu i rozwoju systemu finansowego na przestrzeni ostatnich lat.
1.Istota i struktura systemu finansowego
.1 Pojęcie i funkcje systemu finansowego
Państwo rządzi społeczeństwem i składa się z szeregu struktur: politycznej, gospodarczej, społecznej, religijnej itp.
Podstawy strukturę gospodarczą stanowią relacje powstałe w państwie, w którym uczestniczą cztery podmioty: państwo, region, podmiot gospodarczy i obywatel. Każdy podmiot ma swoje prawa i obowiązki. Wchodząc ze sobą w relacje, uczestniczą w relacjach towarowo-pieniężnych, co prowadzi do powstania systemu finansowego państwa.
Z definicji system finansowy to zbiór powiązań finansowych. Stosunki finansowe ze swej natury mają charakter dystrybucyjny, a podział wartości odbywa się przede wszystkim pomiędzy podmiotami. Podmioty tworzą fundusze pieniężne na specjalne cele w zależności od roli, jaką odgrywają w produkcji społecznej: czy są jej bezpośrednimi uczestnikami, czy organizują ochrona ubezpieczeniowa lub wykonywać regulacje rządowe. To właśnie rola podmiotu w produkcji społecznej stanowi pierwsze obiektywne kryterium klasyfikacji stosunków finansowych.
System finansowy w danym kraju obejmuje:
podsystem finansowy państwa, zapewniający wpływ środków do budżetu i ich wydatkowanie;
podsystem bankowy, w którym znajdują się instytucje finansowe zajmujące się rozliczeniami, pożyczkami, inwestycjami i transakcjami gotówkowymi;
podsystem obrotu rządowymi papierami wartościowymi, służący pozyskiwaniu środków na wtórnych rynkach papierów wartościowych.
Istnieje wiele powodów, dla których instytucje finansowe znacznie różnią się od siebie w różnych krajach. Należą do nich poziom dostępności i zaawansowania technologii oraz różne rozmiary, a także różnice historyczne, kulturowe i kulturowe rozwój polityczny pewien stan. Funkcje systemu finansowego również ulegają w pewnym okresie przekształceniom, czyli podlegają zmianom. Funkcje w instytucjach finansowych mogą się znacznie zmieniać, a także rozszerzać.
Analizując główną funkcję systemu finansowego, jaką jest efektywna dystrybucja zasobów finansowych, na najbardziej ogólnym poziomie można mówić o sześciu podstawowych, czyli kluczowych funkcjach tego systemu:
Zapewnienie sposobów przenoszenia zasobów gospodarczych w czasie, przez granice państw i z jednego sektora gospodarki do drugiego.
Podaj sposoby zarządzania ryzykiem.
Zapewnienie metod rozliczeniowych ułatwiających handel.
Zapewnienie mechanizmu łączenia zasobów finansowych i podziału własności różne przedsiębiorstwa.
Dostarczanie informacji cenowych w celu koordynowania zdecentralizowanego procesu decyzyjnego w różnych sektorach gospodarki.
Zapewnienie sposobów rozwiązania problemu motywacyjnego.
Pierwsza funkcja, przepływ zasobów w czasie i przestrzeni, oznacza, że system finansowy umożliwia przemieszczanie zasobów gospodarczych w czasie z jednego regionu geograficznego do drugiego oraz z jednego sektora gospodarczego do drugiego.
Pożyczki studenckie, pożyczki pod zastaw domu, oszczędności emerytalne i inwestycje kapitałowe powodują przepływ zasobów z jednego punktu w czasie do drugiego. System finansowy odgrywa również bardzo ważną rolę w przepływie zasobów w przestrzeni kosmicznej. Czasami kapitał potrzebny do realizacji konkretnego projektu biznesowego jest zlokalizowany bardzo daleko od miejsca, w którym mógłby zostać najefektywniej wykorzystany. I tak na przykład gospodarstwa domowe w Niemczech mogą, oszczędzając pieniądze, gromadzić kapitał, który z dużym prawdopodobieństwem mógłby zostać najskuteczniej wykorzystany gdzieś w Rosji. System finansowy zapewnia szereg mechanizmów ułatwiających przepływ zasobów pieniężnych z Niemiec do Rosji. Zwiększaniu efektywności gospodarki bardzo sprzyjają wszelkiego rodzaju innowacje, dzięki którym rzadkie zasoby pieniężne płyną tam, gdzie nie przynoszą wysokich dochodów, i są wykorzystywane tam, gdzie przynoszą większy zysk.
Tak jak zmieniają się zasoby finansowe, przesuwa się także ryzyko – druga funkcja. W systemie finansowym istnieją pośrednicy, m.in. Firmy ubezpieczeniowe specjalizujących się w działaniach związanych z transferem ryzyka. Od klientów chcących zmniejszyć swoje ryzyko pobierają specjalne składki za ryzyko i przerzucają je na inwestorów, którzy za opłatą zgadzają się spłacić roszczenia i ponieść ryzyko.
Często kapitał i ryzyko są ze sobą powiązane i przenoszone jednocześnie przez system finansowy, w wyniku czego przepływ finansowy charakteryzuje również przepływ ryzyk.
Trzecia funkcja systemu finansowego umożliwia dokonywanie płatności w sposób stymulujący wymianę towarów, usług i aktywów. Jest to jedna z najważniejszych funkcji systemu finansowego, ponieważ zapewnia obywatelom i przedsiębiorstwom skuteczne sposoby dokonywania płatności przy zakupie towarów i usług.
Przykładem zwiększenia efektywności systemu płatniczego jest zastąpienie środka płatniczego, jakim jest złoto, pieniądzem papierowym. Dziś złoto jest rzadkim zasobem stosowanym w medycynie i biżuterii, a pieniądz papierowy jest głównym środkiem płatniczym. W porównaniu ze złotem autentyczność pieniądza papierowego jest łatwiejsza do sprawdzenia i znacznie wygodniejsza w użyciu na co dzień, np. w kieszeni. Ponadto drukowanie pieniędzy jest procesem znacznie tańszym niż wydobywanie, topienie i bicie złotych monet. Efektywność płatności wzrosła jeszcze bardziej dzięki późniejszemu pojawieniu się alternatywnych sposobów dokonywania płatności: czeków, karty kredytowe i systemy płatności elektronicznych.
Czwarta funkcja systemu finansowego zapewnia mechanizm łączenia środków finansowych w celu założenia dużego przedsiębiorstwa lub podziału kapitału dużego przedsiębiorstwa na udziały wśród dużej liczby właścicieli.
W nowoczesna gospodarka Minimalna wielkość inwestycji wymagana do prowadzenia pełnoprawnego biznesu często przekracza możliwości finansowe pojedynczej osoby lub nawet dużej rodziny. System finansowy zapewnia możliwość (na przykład za pośrednictwem giełd lub banków) łączenia funduszy gospodarstw domowych w większy kapitał, który jest następnie wykorzystywany przez potrzebujące firmy.
Dzięki systemowi finansowemu indywidualne gospodarstwa domowe mogą uczestniczyć w wymagających inwestycjach duże sumy pieniędzy, łącząc swoje zasoby, a następnie dzieląc udziały w całej inwestycji.
W ramach swojej piątej funkcji system finansowy dostarcza informacji cenowych, które pomagają koordynować niezależne decyzje podejmowane w różnych sektorach gospodarki.
Gazety, radio i telewizja codziennie podają informacje o cenach papierów wartościowych i stopy procentowe. Spośród milionów osób, które otrzymują te informacje, stosunkowo niewielu to profesjonalni inwestorzy zajmujący się obrotem papierami wartościowymi. Jednak bardzo często osoby bardzo oddalone od giełdy wykorzystują informacje oparte na notowaniach giełdowych przy podejmowaniu decyzji finansowych.
Rozwiązywanie problemów psychologicznych związanych z zachętami jest szóstą funkcją systemu finansowego. Problemy te powstają dlatego, że strony kontraktów często nie mają możliwości ciągłego monitorowania i wzajemnej kontroli. Istnieją trzy rodzaje problemów motywacyjnych. Otrzymały one następujące nazwy: problem „pokusy nadużycia”, problem „negatywnego wyboru” i problem „komisji-komisarza”.
Problem pokusy nadużycia lub nieodpowiedzialności pojawia się, gdy posiadanie polisy ubezpieczeniowej powoduje, że ubezpieczony akceptuje większe ryzyko lub jest mniej skłonny do zapobiegania zdarzeniu prowadzącemu do straty. Często przyczyną takich problemów jest nieodpowiedzialność jednej ze stron. Kolejnym problemem wynikającym z nierównej ilości informacji pomiędzy stronami transakcji jest problem negatywnej selekcji. Polega to na tym, że osoby wykupujące ubezpieczenie od określonego rodzaju ryzyka są z reguły znacznie bardziej narażone na to ryzyko niż populacja ogólna. Problem w stosunkach między zleceniodawcą a agentem prowizji polega na tym, że agent prowizji często podejmuje decyzje odmienne od tych, które podjąłby zleceniodawca, gdyby posiadał całą wiedzę, którą posiada agent prowizji i podejmował decyzje samodzielnie. W rezultacie często pojawia się sprzeczność między interesami agentów prowizyjnych i zleceniodawców.
1.2 Charakterystyka sfer i ogniw systemu finansowego
System finansowy to cały zespół ogniw i sfer; zespół instytucji systemu finansowego istniejący w przedsiębiorstwie, państwie itp. Pierwszym obszarem, w którym potrzebne jest finansowanie, jest państwo. System, w ramach którego rząd gromadzi i wydaje fundusze, nazywa się finansami publicznymi. Oprócz państwa istnieją różne rodzaje przedsiębiorstw, dlatego druga sfera nazywa się finansami przedsiębiorstw. Jest to narzędzie, za pomocą którego firma pozyskuje środki finansowe. Trzeci obszar to pozostałe finanse (w tym finansowanie ubezpieczeń).
Ogniwa pierwszej sfery: 1. Budżet państwa (w nim skupiają się ogromne środki finansowe). 2. Fundusze pozabudżetowe (pieniądze skoncentrowane w rękach organizacji pozarządowych, ale rządowych).3. Pożyczka państwowa.
Powiązania II sfery (finanse przedsiębiorstw): 1) finanse przedsiębiorstw działających na zasadach komercyjnych; 2) finanse instytucji i organizacji prowadzących działalność niekomercyjną; 3) finanse stowarzyszeń publicznych (związki zawodowe, partie polityczne, fundusze publiczne).
Ubezpieczenia to specyficzny obszar, który ma swoje własne powiązania: 1) Ubezpieczenia społeczne (wszystkie metody); 2) Ubezpieczenie osobiste; 3) Ubezpieczenie mienia; 4) Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej; 5) Ubezpieczenie ryzyk biznesowych.
1.3 Finanse sektora instytucji rządowych i samorządowych
Przyjrzyjmy się bliżej finansom krajowym. Należą do nich system budżetowy (budżet państwa), państwowe pozabudżetowe fundusze powiernicze, kredyt państwowy, państwowy fundusz ubezpieczeniowy.
Budżet państwa jest formą tworzenia i wykorzystania scentralizowanego funduszu środków zapewniających realizację funkcji organów rządowych. On jest głównym plan finansowy krajach, zatwierdzane co roku jako prawo. W budżet państwa znaczna część dochodu narodowego koncentruje się na finansowaniu głównych kierunków gospodarki narodowej, wydarzeń społeczno-kulturalnych, obronności kraju, utrzymania aparatu państwowego itp. Za jego pomocą dokonuje się redystrybucji dochodu narodowego, co pozwala celowo wpływać na tempo i rozwój produkcja społeczna i społeczeństwo jako całość.
Fundusze pozabudżetowe to środki rządu federalnego i władz lokalnych związane z finansowaniem wydatków nieujętych w budżecie. Fundusze pozabudżetowe mają ściśle specjalny cel:
Fundusz Emerytalny Federacji Rosyjskiej;
Fundusz Ubezpieczeń Społecznych Federacji Rosyjskiej;
Państwowy Fundusz Zatrudnienia;
kasy obowiązkowego ubezpieczenia zdrowotnego.
Państwo systemu kredytowego odzwierciedla stosunki kredytowe dotyczące tymczasowej mobilizacji przez państwo wolne środki przedsiębiorstw, organizacji i ludności na podstawie spłaty na finansowanie wydatków rządowych.
System ubezpieczeń zapewnia rekompensatę za ewentualne straty klęski żywiołowe i wypadków, a także przyczynia się do ich zapobiegania.
Interakcja pomiędzy podsystemami systemu finansowego odbywa się z reguły za pośrednictwem instytucji systemu bankowego.
Każdy podsystem z kolei dzieli się na ogniwa w zależności od przynależności branżowej, form własności, charakteru działalności itp. Wzajemne powiązania systemu finansowego opierają się na finansach podmiotów gospodarczych (przedsiębiorstw), wsparcie finansowe koszty reprodukcji, realizowane w trzech formach:
samofinansowanie;
pożyczanie;
1.4 Finanse podmiotów gospodarczych
Finanse podmiotów gospodarczych - integralna część ujednolicony system finanse. Podmiot gospodarczy to sztuczny byt utworzony przez grupę osób fizycznych lub prawnych. Stowarzyszenie to pozwala nie tylko zjednoczyć wysiłki przedsiębiorcze różnych osób w jednym kierunku, ale także ograniczyć zakres odpowiedzialności za skutki działań takiego zespołu. Zazwyczaj założyciel odpowiada za wyniki działalności spółki jedynie w zakresie wniesionego przez siebie wkładu na kapitał zakładowy.
Ustawodawstwo dopuszcza jednak tworzenie takich form stowarzyszeń jak spółka jawna. Jej uczestnicy (komplementariusze) zgodnie z zawartą między nimi umową prowadzą działalność gospodarczą w imieniu spółki i odpowiadają za jej zobowiązania całym swoim majątkiem. Ponadto jedna osoba może być uczestnikiem tylko jednej spółki jawnej.
W kwestii podmiotów gospodarczych w literaturze ekonomicznej nie ma zgody. Co wchodzi w skład systemu powiązań gospodarczych determinujących finanse podmiotów gospodarczych. Niektórzy naukowcy uważają, że relacji finansowych powstających podczas zakupu i sprzedaży towarów, a także wynagrodzenia pieniężnego pracy, które wpływa na stosunki finansowe przedsiębiorstwa, ale samo w sobie nie jest elementem tych relacji, nie można sklasyfikować jako finansów . Jednakże naukowcy opowiadający się za reprodukcyjną koncepcją finansów klasyfikują wspomniane relacje jako finansowe, uznając bowiem istnienie stosunków finansowych w produkcji i wymianie. Zatem podczas wymiany generowany jest dochód ze sprzedaży produktów, z których przedsiębiorstwo dostarczające tworzy fundusze konsumpcyjne i akumulacyjne. Procesowi wdrożeniowemu może towarzyszyć zastosowanie sankcji finansowych za nieprzestrzeganie wymagań umów na dostawy, powstawanie wzajemnych rodzajów długów pomiędzy dostawcą a nabywcą. Stosunkom pieniężnym powstającym przy wypłacie wynagrodzeń i premii towarzyszy tworzenie i wydatkowanie funduszy specjalnych: płace, konsumpcja, kapitał obrotowy(w zakresie kosztów produkcji w toku, zobowiązań stabilnych). Zwolennicy koncepcji reprodukcji uważają, że powiązania finansowe występują na wszystkich etapach obrotu majątkiem produkcyjnym przedsiębiorstw.
W związku z tym można stwierdzić, że finanse podmiotów gospodarczych pełnią także podfunkcję reprodukcyjną w ramach funkcji dystrybucyjnej. Jego treść polega na zapewnieniu zgodności między przepływem zasobów materialnych i pieniężnych w procesie ich obiegu podczas reprodukcji prostej i rozszerzonej.
Ze względu na wyniki swojej działalności podmioty gospodarcze dzielą się na dwie grupy. Głównym celem pierwszej jest osiągnięcie zysku; jest to grupa organizacji komercyjnych. Głównym celem drugiej nie jest wydobywanie zysków i rozdzielanie ich pomiędzy założycieli; jest to grupa organizacji non-profit.
Do organizacji komercyjnych zalicza się w szczególności tzw. przedsiębiorstwa sektor realny gospodarka (przemysł, Rolnictwo...), przedsiębiorstw sektora finansowego (bankowość, inwestycje, towarzystwa ubezpieczeniowe), sektora usług.
Organizacje non-profit obejmują organizacje religijne partie polityczne oraz ruchy, organizacje charytatywne i inne fundacje. Mogą podejmować działalność gospodarczą tylko wtedy, gdy przyczynia się to do osiągnięcia celów statutowych.
Finanse podmiotów gospodarczych, w porównaniu z finansami innych podmiotów społeczeństwa, są najbardziej uregulowane, gdyż jako podmioty sztuczne muszą być całkowicie kontrolowane zarówno przez założycieli, jak i przez władze. Główny dokument sprawozdania finansowe pełni funkcję bilansu spółki. Należy jednak mieć na uwadze, że finanse to kategoria stale rozwijająca się i coraz bardziej złożona, odzwierciedlająca rozwój i złożoność gospodarki. Dlatego wraz z rozwojem gospodarki w dziedzinie finansów stale będą pojawiać się zjawiska, które wcześniej nie występowały, a zatem nie podlegają regulacji.
Spośród podmiotów gospodarczych najbardziej regulowane są banki, które mają obowiązek sporządzania w szczególności bilansów dziennych. Środek w pełni uzasadniony, zważywszy, że upadłość jednego banku może skutkować bankructwem wszystkich jego klientów. Kolejną różnicą w branży bankowej jest to, że upadek jednego banku podważa zaufanie do całej branży.
Wysoki poziom regulacji oznacza wysoki stopień odpowiedzialności. Rzeczywiście władze ( Organy podatkowe, urzędy statystyczne...) mogą zbierać niemal dowolne informacje od podmiotów gospodarczych.
Fundusz gotówkowy
Organizacje komercyjne mają dwa fundusze pieniężne - fundusz zysków, czyli wynik działalności gospodarczej, oraz fundusz amortyzacji, czyli środki oficjalnie wycofane z opodatkowania w celu aktualizacji środków trwałych.
Można odnieść błędne wrażenie, że firma posiada inny fundusz pieniężny, którego dochody obejmują wpływy z wykonanej pracy i sprzedaży majątku, a wydatki obejmują wszystkie wydatki. Można go nazwać „budżetem firmy”. Ale ten fundusz pieniężny nie należy do spółki, ponieważ spółka nie może nim dysponować tak samowolnie, jak funduszem zysku. W szczególności część przychodową takiego „budżetu” stanowią środki należące do klientów i jeżeli firma nie wywiąże się ze swoich obowiązków w zakresie dostawy towarów, wówczas środki te muszą zostać zwrócone właścicielom. Kapitał zakładowy nie jest także funduszem pieniężnym spółki. Fundusze spółki zarządzającej są własnością założycieli.
Zadłużenie
Obecność zobowiązań jest sytuacją naturalną dla podmiotów gospodarczych. Co więcej, jest to nie tylko pozyskanie pożyczki, ale także uzyskanie odroczonej płatności za już otrzymany towar. Zatem spółka z dużą ilością zobowiązań może, przy niezmienionych wszystkich innych czynnikach, wyglądać lepiej niż spółka z małą ilością zobowiązań.
Dodatkowo duży wolumen zobowiązań zmniejsza obecną wielkość funduszu gotówkowego, co można uznać za pośrednie zabezpieczenie przed upadłością banku obsługującego rachunki firmy. Jednocześnie wzrost zobowiązań ma także negatywną stronę – wzrost ryzyka ich niewypełnienia, wzrost kosztów ich obsługi.
Dług wobec firmy nazywany jest należnościami. Zadłużenie spółki wobec osób trzecich nazywa się tzw rachunki do zapłaty. Powszechnie przyjmuje się, że zadłużenie przeterminowane to zadłużenie, którego termin spłaty przekroczył trzy miesiące.
Różnica między obowiązkami podmiotów gospodarczych a innymi podmiotami społeczeństwa polega na kompletności rozliczania zobowiązań. Tym samym spółki nie prowadzą ewidencji zobowiązań w kwocie aktualne zadłużenie(to znaczy nie w wysokości kwoty głównej długu), ale w w pełni czyli kwota główna długu powiększona o odsetki, które nie zostały jeszcze naliczone, ale zostaną naliczone dopiero za cały okres kredytu.
Ścisłe regulacje dotyczące podmiotów gospodarczych rozciągają się również na wpływy. W każdym razie, jeśli akcjonariusze dołożą odpowiednich starań, mogą sprawić, że stosowanie „wpływu…” będzie stosunkowo obiektywne i podatne na ich kontrolę. W tym przypadku tradycyjne wady „Wpływu…” – podatność na emocje, arbitralność – zostaną zminimalizowane.
„Wpływ…” dotyczy finansów spółek zależnych i stowarzyszonych. Oznacza to w szczególności ingerencję w wydatkowanie środków, kształtowanie polityki taryfowej, realizację polityki zakupowej oraz politykę optymalizacji podatkowej.
Jeżeli jednak niewypłacalność lub upadłość spółki spowodowane są przez założycieli lub inne osoby, które mają prawo zaciągać w tym zakresie wiążące zobowiązania, osoba prawna instrukcji lub w inny sposób miał możliwość ustalenia swoich działań, osobom takim w przypadku niedostatku majątku spółki można przypisać pomocniczą odpowiedzialność za swoje zobowiązania.
Kryteria oceny finansów
Z punktu widzenia właścicieli organizacji komercyjnych kryterium oceny finansów są dane o wysokości zysku, a także informacja o wysokości środków, jakie mogą otrzymać w przypadku sprzedaży lub likwidacji firmy.
Poza tym są używane wskaźniki względne, charakteryzujący intensywność wykorzystania początkowo zainwestowanych środków i prądu kondycja finansowa spółka, na przykład kwota zysku na jeden rubel środków trwałych, na akcję, na jeden rubel Kapitał autoryzowany na jeden rubel dochodu.
2. Stan i tendencje rozwojowe systemu finansowego Federacji Rosyjskiej
.1 Problemy współczesne rozwój rynku finansowego w Rosji w kontekście globalizacji
Rynki finansowe zawsze miały znaczący wpływ na poziom i tempo relacji społecznych Rozwój gospodarczy. W kontekście globalizacji stają się one szczególnie potężnym czynnikiem wpływu gospodarczego, politycznego i innego na życie publiczne.
Dostarczając zasoby finansowanie zewnętrzne, rynek finansowy tworzy wsparcie dla inwestycji i innowacji na rzecz reprodukcji społecznej. Rozwojowi rynków finansowych towarzyszy także gwałtowny wzrost liczby nowych instrumentów pochodnych transakcje spekulacyjne, co, biorąc pod uwagę globalny charakter kapitału finansowego, stwarza zagrożenia dla rozwoju społecznego na dużą skalę.
W kontekście rosnącego zaangażowania rosyjskiego rynku finansowego w światowy system finansowy, pilny stał się problem opracowania uzasadnionej strategii jego rozwoju, pozwalającej zapewnić niezbędną stabilność rynku w obliczu negatywnych czynników zewnętrznych i wewnętrznych. wpływy.
Specyfika rosyjskiego rynku finansowego obejmuje znaczną asymetrię jego organizacji strukturalnej i funkcjonalnej. Wyraża się to przede wszystkim w niezdywersyfikowanym charakterze rynku finansowego, niskim udziale akcji w wolnym obrocie, dominacji spółek i banków z udziałem państwa oraz wysokim uzależnieniu od kapitału zagranicznego.
Asymetria rynku finansowego zmniejsza jego atrakcyjność zarówno dla inwestorów rosyjskich, jak i zagranicznych. Dla uczestników krajowych jest zbyt oderwany od sektora realnego, dla uczestników zagranicznych jest zbyt ryzykowny i niezdywersyfikowany.
Pomimo pozytywnego rozwoju sytuacji rosyjski rynek finansowy ma w przeważającej mierze charakter spekulacyjny. Tym samym udział rynku kredytowego w inwestycjach w środki trwałe wynosi około 10%.
Rosyjski rynek finansowy ze względu na istniejące cechy strukturalne i funkcjonalne okazał się bardzo wrażliwy na czynniki zewnętrzne. Wysoka zależność od warunków zewnętrznych pozwoliła, aby światowy kryzys szybko rozprzestrzenił się na terytorium Rosji.
W warunkach rozwoju gospodarczego państwowa regulacja rynku finansowego zapewnia integralność, równowagę i stabilność całego systemu finansowego kraju. Bezpośrednia regulacja rządowa odbywa się poprzez stworzenie systemu norm prawnych, których wdrożenie zapewnia organy rządowe. Pośredni polega na realizacji polityki podatkowej i monetarnej, zarządzaniu majątkiem państwowym itp.
W ostatnim czasie coraz częściej podnosi się kwestię poprawy regulacji rynku finansowego, co jest szczególnie istotne w okresie przezwyciężania skutków kryzysu i spadku tempa rozwoju krajowej gospodarki. Ponadto rozwiązanie problemów określonych w strategii rozwoju rynku finansowego Federacji Rosyjskiej na okres do 2020 roku wymaga także poprawy jakości regulacji rządowych i zaangażowania całego potencjał inwestycyjny,
2.2 Problemy wdrażania finansowania projektów w Rosji
Jeden z najbardziej skuteczne sposoby Przy realizacji dużych projektów długoterminowych preferowane jest wykorzystanie finansowania projektowego, które pozwala na optymalny rozkład ryzyka pomiędzy wielu uczestników projektu. W pracach autorów krajowych i zagranicznych nie ma jednolitego podejścia do definiowania pojęcia „finansowanie projektu”. Ponadto trzeba przyznać, że w naszym kraju sam sposób finansowania projektów, stosowany przy organizacji finansowania projektów inwestycyjnych, jest okresowo rozumiany i interpretowany w niewystarczającym stopniu. Finansowanie projektów jest bardzo często mylone z pojęciem „ kredyt inwestycyjny", "finansowanie projektu".
Przykładowo finansowanie projektów rozumiane jest jako nowoczesna forma długoterminowego kredytowania międzynarodowego. Nie mówimy o nieodwołalnych dotacjach, ale o kredytowaniu projektów inwestycyjnych na określony czas.
Najpełniejszą interpretacją finansowania projektu wydaje się być zapewnienie spółce środków finansowych na realizację projektu inwestycyjnego w postaci pożyczonych środków oraz udział w kapitale inwestorów w działalność spółki projektowej, gdy zabezpieczenie stanowi wynik projektu, a spłata pożyczek odbywa się kosztem Przepływy środków pieniężnych zgodnie z projektem.
Finansowanie projektów jest wciąż dość rzadkie obsługa bankowa ze względu na fakt, że finansowanie projektów jest mechanizmem bardzo kosztownym i niosącym ze sobą zwiększone ryzyko. Jeśli jednak jest to ciekawy i dochodowy projekt, realizowany przez zespół profesjonalistów, którzy również mają doświadczenie w tworzeniu od podstaw udanego biznesu, banki mogą zrobić wyjątek. W 2010 roku skala finansowania projektów bankowych stale rośnie, gdyż najczęściej finansowane są projekty z zakresu surowców naturalnych, projekty energetyczne, duże projekty infrastrukturalne oraz projekty w sieciach telekomunikacyjnych. Przykładami realizacji finansowania projektu są projekty „Niebieski strumień”, „Zachodnia średnica dużej prędkości”, Sachalin-1,2,3 itp.
W czasach kryzysu pojawia się szereg problemów z finansowaniem projektów.
Po pierwsze, jest to wielkość i mechanizmy finansowania projektów energetycznych i infrastrukturalnych. Należy zapewnić finansowanie, aby ustabilizować rynek pracy i rozwiązać problemy niedoborów energii w gospodarce.
Po drugie, współdziałanie struktur publicznych i prywatnych w procesie wdrażania istniejących i inicjowania nowych projektów.
Po trzecie, w czasie kryzysu finansowego udział sektora prywatnego w finansowaniu projektów nieznacznie spadł, a wzrósł udział gwarancji rządowych.
Po czwarte, istotne jest stworzenie mechanizmu motywacyjnego i gwarancyjnego dla inwestorów i właścicieli. Taka polityka powinna prowadzić do wzrostu różnorodnych preferencyjne warunki w celu przyciągnięcia zasobów do Rosji i poprawy klimat inwestycyjny.
W latach 2008–2010 podjęto pewne kroki w celu rozwiązania tych problemów. W 2008 przyjęto plan antykorupcyjny oraz weszła w życie ustawa o inwestycjach zagranicznych, doprecyzowująca reżim prawny w kluczowych sektorach.
Rozwiązanie wszystkich postawionych problemów i zapożyczenie zachodnich doświadczeń w finansowaniu projektów pozwala nam aktywniej rozwijać się i wykorzystywać zalety tej formy finansowania przy rozwiązywaniu postawionych zadań inwestycyjnych w Rosji.
2.3 Współczesne tendencje w rozwoju krajowych systemów bankowych
Pod koniec XX - początek XXI wieki Nastąpiła szybka i głęboka globalizacja gospodarki światowej, w szczególności proces globalizacji przebiegał w przyspieszonym tempie w sektorze finansowym. W rezultacie, dzięki decyzjom podjętym na Jamajskiej Konferencji Walutowej, powstał globalny system finansowy, charakteryzujący się brakiem ścisłej kontroli i regulacji nad płynnymi oraz ogromnymi przepływami finansowymi przemieszczającymi się po całym świecie, kierowanymi przez podmioty gospodarcze do najbardziej dochodowych sektorów różnych krajów.
W nowym globalnym systemie finansowym banki krajów rozwiniętych zaczęły odgrywać znaczącą rolę. Głównym trendem ostatnich dziesięcioleci jest wzmacnianie i doskonalenie działalności instytucji bankowych w krajach rozwiniętych poprzez ekspansję, dywersyfikację i zwiększanie wartości biznesowej
Niedociągnięcia w dotychczasowej działalności banków krajowych ujawniły się podczas światowego kryzysu finansowego w latach 2007-2009, w wyniku którego łączne straty światowego systemu finansowego wyniosły 2,2 biliona dolarów. Dolary amerykańskie,
Główną wadą było osłabienie kontroli nad działalnością banków w różnych krajach, co umożliwiło rozwój i wdrożenie innowacje finansowe w formie wysoce dochodowej Produkty finansowe zabezpieczone wysoce przewartościowanymi aktywami i w efekcie podejmując duże ryzyko.
W rezultacie wyłoniły się następujące główne trendy w rozwoju krajowych systemów bankowych.
Po pierwsze wzmocnienie kontrola państwowa i regulacje nie tylko dla niezawodnej i wysokiej jakości działalności instytucji bankowych, ale także dla stabilności systemowej kraju sektor bankowy. Na poziomie krajowym wiele krajów przyjęło już szereg aktów prawnych ustanawiających bardziej rygorystyczne wymagania dotyczące działalności instytucji bankowych. NA poziom międzynarodowy Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego opracował reformę światowego sektora bankowego zwaną „Bazyleą III”.
Po drugie, czas kryzysu pokazał odporność gospodarki narodowe kraje rozwijające się. Oznacza to, że ich instytucje finansowe w czasie kryzysu nie ograniczyły skali swojej działalności, a wręcz przeciwnie, wzmocniły swoje wpływy i nadal się rozwijały. W związku z tym istnieje ryzyko, że banki w krajach rozwiniętych mogą zostać wypchnięte z globalnej areny finansowej.
Po trzecie, obecnie na świecie istnieje równowaga pomiędzy konsumpcją zasobów finansowych a ich oszczędnościami. W globalnym systemie finansowym większość kapitału akumulowana jest w systemach bankowych krajów rozwijających się, który jest następnie wykorzystywany kraje rozwinięte. Banki w krajach rozwijających się są przepełnione depozytami, podczas gdy banki w krajach rozwiniętych doświadczają niedoboru środków deponentów i polegają na niestabilnych rynkach finansowych w celu pozyskiwania zasobów.
Nieunikniony wzrost wydatków rządowych i potrzeb kapitałowych krajów rozwijających się spowoduje dużą zmienność na rynkach finansowych i brak równowagi w konsumpcji zasobów finansowych i ich oszczędnościach na globalnej arenie finansowej.
W rezultacie to instytucje bankowe krajów rozwijających się będą w dalszym ciągu wzmacniać swoją rolę na globalnej arenie finansowej, stopniowo wypierając banki z krajów rozwiniętych. Grozi to jednak gospodarce światowej nowymi wstrząsami finansowymi.
2.4 Rola kart plastikowych w rosyjskim obrocie płatniczym
Obecnie w Rosji ma miejsce powstawanie „przemysłu” kart plastikowych. Na całym świecie w obieg kart plastikowych zaangażowane są miliony przedsiębiorstw handlowych, hotelarskich i usługowych; liczba użytkowników takich kart zbliża się do 500 milionów. Prawie wszystkie banki w krajach rozwiniętych i rozwijających się obsługują karty. Z analizy rozwoju tej „branży” wynika, że najskuteczniej rozwijają się plastikowe karty bankowe. I jest to zrozumiałe, ponieważ sama karta jest instrumentem płatniczym będącym zwieńczeniem systemu opartego na relacjach rozliczeniowo-płatniczych, czyli tzw. płatności bezgotówkowe realizowane w oparciu o nowoczesne podstawy techniczno-technologiczne. Ważną rolę odgrywa także baza zasobowa banków, pozwalająca im na ciągły rozwój i doskonalenie technologiczne i technologiczne baza techniczna. To z kolei umożliwia bankom ciągłe doskonalenie i poszerzanie zakresu usług świadczonych swoim klientom. Jak wiadomo, dominującymi systemami rozliczeń i płatności stały się Europe, VISA i America Express, które są korporacjami ponadnarodowymi. Instrumenty płatnicze tych systemów stosowane są w wielu krajach świata – zarówno w krajowym, jak i zewnętrznym obrocie płatniczym.
Celem rozwoju obiegu kart jest ograniczenie wolumenu obrotu gotówkowego poprzez różne formy i sposoby płatności bezgotówkowych oraz zapewnienie ich ochrony. Można tego dokonać poprzez stworzenie wyspecjalizowanego systemu powiązań rozliczeniowo-płatniczych, zintegrowanego z zachodnioeuropejskim systemem rozliczeniowo-płatniczym. W systemy międzynarodowe banki rosyjskie potrafi korzystać z międzynarodowych instrumentów płatniczych; te same instrumenty płatnicze w rublach można stosować w krajowym obrocie płatniczym, który, nawiasem mówiąc, jest już aktywnie wykorzystywany przez wiodące rosyjskie banki komercyjne. Mógłby to być istotny element techniczny dla praktycznego wdrożenia pełnej wymienialności. Rubel rosyjski.
Pozostaje skomplikowany problem dotyczące przejścia na karty chipowe (czyli wyposażone w mikroprocesory). Niewątpliwie „technologia chipowa” ma przyszłość, a co najważniejsze, pozwala radykalnie poszerzyć krąg użytkowników kart plastikowych (ponieważ zdeponowane pieniądze zostaną zapisane na karcie), bez uciekania się do autoryzacji w różne tryby. Przełom w obrocie rozliczeniowo-płatniczym dużego wolumenu kart plastikowych nie oznacza, że inne instrumenty płatnicze zeszły na dalszy plan. Naszą główną formą płatności jest w dalszym ciągu gotówka. Obieg gotówki generuje ogromne koszty związane z drukowaniem pieniądza papierowego, biciem monet, wprowadzaniem ich do obiegu, przetwarzaniem, transportem i magazynowaniem. Ograniczenie obrotu gotówkowego i obniżenie kosztów związanych z obsługą rozliczeń detalicznych i obrotu płatniczego możliwe jest jedynie poprzez zastosowanie różnorodnych metod płatności w tym obrocie. Są to przede wszystkim zaliczki, karty debetowe i kredytowe, czeki kredytowe (w szczególności Eurocheckcard), czeki bankowe i podróżne. Jednocześnie zawsze trzeba jasno zrozumieć, jaką przestrzeń można efektywnie wypełnić konkretnym środkiem płatniczym. System płatności z góry awizowanych, podobnie jak karty plastikowe, jest powiązany z obiegiem dochodów osobistych. Polega ona na tym, że bank automatycznie uznaje rachunek bieżący klienta lub pobiera z niego kwoty wynikające z zawartej wcześniej umowy.
Dużym problemem w tworzeniu „przemysłu” kart plastikowych jest zapewnienie mu drogiego sprzętu technologicznego kupowanego w krajach rozwiniętych. Dla rosyjskich konsumentów taniej byłoby stworzyć ten sprzęt w Rosji zgodnie z VISA i standardami europejskimi. W tym celu potrzebna jest firma inwestycyjna z udziałem zachodnich banków i firm, aby spośród licznych przedsiębiorstw przekształceniowych wybrać te, które mogłyby wyprodukować odpowiedni sprzęt i łączność. Rynek sprzedaży takiego sprzętu w Rosji jest gwarantowany na wiele lat.
2.5 Priorytety rozwoju rosyjskiego systemu bankowego w kontekście globalizacji finansowej
Intensywny rozwój rosyjskiego systemu bankowego w ostatnich latach został zdeterminowany procesem transformacji gospodarki planowej w gospodarkę rynkową.
W wyniku kryzysu finansowego rosyjski system bankowy poniósł znaczne straty. Kryzys doprowadził do zmniejszenia liczby instytucji kredytowych i koncentracji kapitału banków. Aby przezwyciężyć konsekwencje trudności finansowych banków, które pojawiły się podczas kryzysu, wdrożono Bank Centralny Federacji Rosyjskiej kompleksowy program restrukturyzacja systemu bankowego.
Zatem priorytetem obecnego etapu rozwoju rosyjskiego systemu bankowego jest zapewnienie jego stabilności. Dlatego też, moim zdaniem, właśnie na tej podstawie będzie budowany kolejny etap zrównoważonego rozwoju. Zrównoważony rozwój, rozumiany jako chęć zapewnienia pomyślnego funkcjonowania systemu organizacyjnego (w tym banku) w perspektywie długoterminowej, jest kluczowym elementem zarządzania zarówno pojedynczymi bankami, jak i całym rosyjskim systemem bankowym w średnim okresie. Bez rozwiązania tych problemów zapewnienie stabilności i efektywności rosyjskiego systemu bankowego będzie zadaniem trudnym.
Pomyślny rozwój rosyjskiego systemu bankowego powinien opierać się na pozytywnych doświadczeniach międzynarodowych. Najważniejszy aspekt W tym zakresie postuluje się dostosowanie międzynarodowych standardów i najlepszych praktyk biznesowych w bankowości międzynarodowej do realiów rosyjskiego systemu bankowego.
Wniosek
Systemy finansowe powstały wraz z pojawieniem się społeczeństwa klasowego i rozwinęły się jako część systemu politycznego, społecznego i gospodarczego państwa.
Historia rozwoju gospodarczego i finansów pokazuje, że w okresach względnej zamożności i zrównoważonego rozwoju państwa następuje jego ożywienie aktywność biznesowa stosować podejście liberalne, a w czasach kryzysu i narastających napięć społecznych wzrasta rola państwa i finansów publicznych w przemianach społeczno-gospodarczych.
Możliwa jest szeroka i wąska interpretacja przedmiotu finansów, związana z wykorzystaniem w badaniach zasad teorii systemów, zwanych procedurami agregacji i dekompozycji.
Argumentem za objęciem finansów wszystkimi etapami procesu reprodukcji może być fakt, że przepływ środków ma charakter zarówno przestrzenny, jak i czasowy. Jednocześnie ruch w czasie istnieje obiektywnie i zawsze niezależnie od woli podmiotów gospodarczych. Taki ruch obiektywnie zapewnia redystrybucję środków nawet wtedy, gdy nie ma ruchu przestrzennego.
Istnieje ścisły związek ceny, wynagrodzenia, kredytu z możliwością i intensywnością źródeł środków finansowych, wartością czasu przepływy finansowe. Istnienie tak bliskiego związku może pozwolić na zaklasyfikowanie ceny, wynagrodzenia i kredytu jako kategorii stosunkowo niezależnych, ale w ramach powiązań finansowych.
Tworzenie systemu instrument finansowy podatki, które formalnie i bezpośrednio zapewniają włączenie cen, płac, kredytów i ubezpieczeń do sfery finansów.
Skład finansów zdecentralizowanych, oprócz stosunków monetarnych, które pośredniczą w obrocie funduszy pieniężnych przedsiębiorstw, może również obejmować stosunki dystrybucji i redystrybucji monetarnej w ramach grup finansowych i przemysłowych, holdingów, a także finanse przedsiębiorców bez tworzenia osoby prawnej , działania inwestycyjne obywateli w celu utrzymania lub zmiany ich status społeczny.
Odmienną rolę w działalności systemów organizacyjnych i produkcyjnych funkcjonujących na rynku produktowym pełnią finanse w ramach strategii sprzedaży lub strategii marketingowej.
Istnieje coraz ściślejsze powiązanie stosunków finansowych ze stosunkami majątkowymi, co znajduje odzwierciedlenie zwłaszcza w rozwoju procedur prywatyzacyjnych, leasingu finansowego, zabezpieczeń, konwersji dłużnych papierów wartościowych itp.
Zatem po zapoznaniu się z ogólnymi zagadnieniami struktury systemu finansowego Federacji Rosyjskiej możemy powiedzieć, że finanse to stosunki monetarne powstające w procesie dystrybucji i redystrybucji wartości produktu społecznego brutto i części bogactwo narodowe w związku z tworzeniem dochodów pieniężnych i oszczędności pomiędzy podmiotami gospodarczymi a państwem i wykorzystywaniem ich do reprodukcji rozszerzonej, zachęt materialnych dla pracowników oraz zaspokajania potrzeb społecznych i innych potrzeb społeczeństwa. Istota finansów objawia się w ich funkcjach: dystrybucji, kontroli i regulacji.Ważną cechą specyficzną finansów, odróżniającą je od innych kategorii dystrybucji, jest to, że relacje finansowe zawsze wiążą się z tworzeniem dochodów pieniężnych i oszczędności, które przyjmują formę środków finansowych.
Lista wykorzystanych źródeł
.Finanse: Podręcznik / wyd. M.V. Romanowski, B.M. Sabanti. M.: Perspektywa: Yurayt, 2000.
.Bankowość: podręcznik. zasiłek / wyd. G.N. Beloglazova, L.P. Króliwiecki. Petersburg: Piotr, 2002.
.Lomtatidze O.V. Państwo jako czynnik wpływający na zachowanie i rozwój rynków finansowych /finanse i kredyty. 2009. Nr 27. - Z. 47.
.Guardin S. Rozwój i regulacja rynku finansowego / Gazeta finansowa. 2009. październik (nr 41). - Z. 12.
.Gołoszczapow D.N. Globalizacja rynku finansowego a inflacja / Finanse i kredyt. 2009.№5. - Z. 71-74.
.KoksharovA. Gdzie jest słabe ogniwo./Ekspert – 2010, nr 40
.Kulikov A.G. Pieniądze, kredyty, banki. 2009 s. 198 25
.Organizacja zajęć Bank centralny: Podręcznik. zasiłek / wyd. G.N. Beloglazova, N.A. Savinsky. Petersburg: SPbGUEF, 2000.
.Edytowany przez A.M. KOVALEVOY, Moskwa „Finanse i statystyka”, 2005
.Molyakov D.S., Shokhin EZh Teoria finansów przedsiębiorstwa. - M.: Finanse i statystyka, 2000
.ru.wikipedia.org/wiki/Financial_system
.Balabanov A., Balabanov I. Finanse. Petersburg: Piotr, 2002.
.Kruschwitz L. Finansowanie i inwestycje. Petersburg: Piotr, 2000.
Korepetycje
Potrzebujesz pomocy w studiowaniu jakiegoś tematu?
Nasi specjaliści doradzą lub zapewnią korepetycje z interesujących Cię tematów.
Prześlij swoją aplikację wskazując temat już teraz, aby dowiedzieć się o możliwości uzyskania konsultacji.