سوق العملات الدولية الفوركس. سوق الفوركس العالمي والمشاركين فيه. نقل المنصب. مقايضات

يعد تقلب أسعار الصرف (التقلبات) والسيولة العالية في سوق الصرف الأجنبي قوة جذب قوية، مما يسمح للاعبي الفوركس بالشعور بالحرية والحصول على دخل كبير في وقت قصير. وبما أنه يمكنك تحقيق الربح سواء بالزيادة أو النقصان في أسعار الصرف، حتى أثناء ذلك الإنكماش الاقتصاديالتاجر الموهوب قادر على توفير دخل ثابت لنفسه.

لكن لا ينبغي لنا أن ننسى أنه كلما زادت الفائدة المحتملة، زادت المخاطر، وفي غياب القدرة على التحمل والمعرفة والخبرة المناسبة، يمكن أن تُترك بلا شيء.

كيف يعمل سوق الفوركس؟

العملة الدولية سوق الفوركس(FX) هي منصة للتبادل الحر للعملات والربح من فروق أسعار الصرف. ولا يتم تنظيم التغيرات في الأسعار إلا عن طريق العرض والطلب. لا يرتبط الفوركس بأي موقع جغرافي ويعمل على مدار الساعة.

يتجاوز حجم التداول اليومي لسوق العملات الأجنبية أربعة تريليونات دولار. العملات الرئيسية المستخدمة هي الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والين والفرنك السويسري. تعتبر المعاملات على منصات التداول المالي من مصادر الدخل الرئيسية لأكبر المؤسسات المالية في العالم. على وجه الخصوص، ما يصل إلى 80٪ من أرباح السويسري الشهير بنك الاتحاديوفر بنك سويسرا تداول العملات الأجنبية.

المشاركون الرئيسيون في عمليات التداول هم تجاريون و البنوك المركزيةوصناديق الاستثمار، وشركات الاستيراد والتصدير، والشركات المتعددة الجنسيات، والبورصات الوطنية، والوسطاء (الوسطاء بين المشترين والبائعين الذين يحصلون على الفوائد من المعاملات)، والتجار والأفراد الذين يقومون بتنفيذ المعاملات. العمليات الماليةبغرض تحقيق الربح (التجار).

من المعتقد أنه في عصرنا يمكن للجميع أن يدركوا أنفسهم كمتداولين. في الواقع، هذا لا يتطلب دبلومًا، فأنت تحتاج فقط إلى مهارات تحليلية، والقدرة على "الشعور" بتغيرات السوق، وتحتاج أيضًا إلى إيداع - رأس مال أولي، يحدد الوسيط الحد الأدنى منه.

هذا البيان صحيح وخاطئ في نفس الوقت. على الرغم من أن أي مواطن بالغ ليس لديه دبلوم في التعليم الاقتصادي يمكن أن يصبح تاجرا، إلا أنه يجب على اللاعب مع ذلك الاهتمام بتدريبه المتخصص المستمر (عادة من خلال التعليم الذاتي) وزيادة الخبرة.

المزايا الرئيسية لسوق العملات العالمية في الفوركس هي السيولة العالية والعالمية. بالنسبة للمتداول، هناك ميزة أخرى مهمة للتداول في الفوركس - وهي وجود الرافعة المالية التي يقدمها الوسطاء. تسمح لك الرافعة المالية بتنفيذ المعاملات في حالة عدم وجود المبلغ المطلوب أو زيادة حجم المعاملة من أجل زيادة الفائدة المحتملة (ولكن في نفس الوقت - المخاطر!) من الفرق في سعر الصرف. وبطبيعة الحال، كلما زاد المبلغ المنفق، كلما زاد الربح (أو الخسارة).

مقدمة إلى سوق العملات الأجنبية: أدوات المتداول

التعرف على سوق العملات الأجنبية يبدأ بدراسة المفاهيم الأساسية وأدوات التداول. يعتمد نجاح أو فشل المتداول بشكل مباشر على القدرة على تحليل الوضع الحالي للسوق وبناء استراتيجية اللعبة بكفاءة.

المعاملات

الأداة الرئيسية لأي عمل تجاري هي الصفقة. الفوركس ليس استثناءً، حيث أن سوق الصرف الأجنبي خارج البورصة لديه العديد من أنواع المعاملات الخاصة به. دعونا نلقي نظرة على أدوات المتداول.

بقعة- معاملة فورية، ولكن في الممارسة بين البنوك يتم تسويتها حقيقيالعملة خلال مدة تصل إلى يومين. لذلك، تسمى المعاملة الفورية أيضًا "نقديًا"، "نقديًا"، "T+2" (الوقت+2 يوم). تشمل أنواع المعاملات الفورية أيضًا TOD (اليوم) وTOM (غدًا). سعر الصرف ثابت في وقت إبرام الصفقةوليس في يوم تسليم العملة - "اليوم"، "غدًا"، "في اليوم الثاني". حاضر حاضِر عمليات التحويل("الفورية")، مثل جميع الأنواع الأخرى من معاملات الصرف الأجنبي، يتم تنفيذها بشكل غير نقدي وحتى افتراضي، على الرغم من أن معنى المعاملات ومصطلحاتها في السوق الفورية تظل كما هي.
هكذا، السعر الفوري(أو السعر الفوري) هو سعر المنتج الحقيقي (العملة) الذي يتم بيعه هنا والآن وفقًا للشروط مباشرالوفاء بالالتزامات (التسليم). يتم تحديد السعر الفوري تلقائيًا نتيجة للتداول، ولكن يمكن التفاوض عليه بشكل فردي من قبل الأطراف المقابلة - أطراف اتفاقية صرف العملات. يحدث هذا عند إجراء معاملات كبيرة بشكل خاص.

مصطلح "السوق الآجلة" لا يحمل معنى "الفوري"، بل على العكس من ذلك، فهو يفترض أن جميع المعاملات في هذا السوق تتم مع تأخير في الوفاء بالالتزامات (تسليم العملة) لمدة تزيد عن يومين. . وهذا يتناقض مع سوق المشتقات المالية والسوق الفورية، الأمر الذي يتطلب التنفيذ الفوري للالتزامات. أدوات اللعب في سوق المشتقات، أو أنواع المعاملات (العقود)، هي العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمشتقات الأخرى.

إلى الأمام- أداة تداول في سوق العملات الأجنبية، والتي تتضمن تحديد سعر الصرف لتاريخ مستقبلي (التسليم). باعتبارها معاملة (عقد)، لا يمكن إنهاء العقد الآجل وهو ملزم بشروط محددة. أي أنه بحلول وقت الوفاء بالالتزامات، قد يتغير سعر صرف العملة لأعلى أو لأسفل، ولكن بغض النظر عن ذلك، سيتم التبادل بالسعر السائد في وقت المعاملة. ويمكن إبرام الصفقة لمدة تتراوح من 3 أيام إلى 5 سنوات. لا يحصل المشارك على فرصة سحب الأموال إلا بعد انتهاء هذه الفترة. يتم إبرام العقود الآجلة للعب على الفرق في أسعار الصرف لايتم توحيدها واستخدامها في الأسواق خارج البورصة، وبالتالي فهي أقل سيولة من أنواع المعاملات الأخرى.
السعر الآجل (السعر الآجل)، عادة ما يكون دائمًا أعلى من السعر الفوري (السعر الفوري)، لأنه حتى لحظة التسوية، يمكن إيداع الأموال، نسبيًا، في البنك حيث سيتم تشغيلها فائدة إضافيةبالنسبة لمبلغ العقد . يتم حساب السعر الآجل بطريقتين: إما عن طريق إضافة علاوة إلى السعر الفوري، أو عن طريق طرح خصم من السعر الفوري. لكن عليك أولاً تحديد حجم القسط أو الخصم:
حيث: ف - مكافأة؛ د - الخصم؛ S ($/€) - السعر الفوري الحالي (السعر)؛ R€، R$ - الفائدة أسعار البنوكللودائع بعملتي اليورو والدولار، على التوالي (أو بعملات أي أزواج عملات أخرى)؛ n هي فترة صلاحية المعاملة الآجلة.
يمكنك العثور في النشرات الخاصة على الأسعار الآجلة لفترات مختلفة، والتي تم حسابها بالفعل باستخدام أسعار فائدة LIBOR. لتحليل ومقارنة كفاءة الاستثمار بسعر آجل في أسواق الصرف الأجنبي الدولية والمحلية، يمكن تعريف السعر الآجل على أنه نسبة أسعار الفائدة المتخذة على قرض بين البنوك مضروبة في السعر الفوري.
حيث: Fn($/€) - سعر الصرف الآجل (السعر)؛ S($/€) - السعر الفوري الحالي (السعر)؛ R هو سعر الفائدة في السوق المحلية بين البنوك؛ L - سعر الفائدة بين البنوك LIBOR.
العقود الآجلة (jarg - "المستقبل"). مثل هذه المعاملة تشبه المعاملة الآجلة، علاوة على ذلك، فهي نوع من العقود الآجلة مع اختلافها موحدةمن حيث الحجم وشروط التداول وهي ذات طبيعة متكررة وليست ذات طبيعة لمرة واحدة (فريدة). العقود الآجلة تعني تبادل عملات محددة في يوم محدد بسعر محدد مسبقًا. المعاملات الآجلةيتم الانتهاء منها للحصص الفردية. إذا لزم الأمر، يمكن إعادة بيع حقوق العقود الآجلة لشخص آخر. تختلف العقود الآجلة للعملات عن أزواج العملات في شكل شريط، منصة التداولوتواريخ انتهاء العقد، فهي تسمح لك بتحليل الحجم تداول الصرف، وهو في حد ذاته قيمة للغاية. وفي جوانب أخرى فهي متطابقة زوج العملات- حتى مخطط العقود الآجلة يكرر مخطط زوج العملات.
سعر العقود الآجلةعلى أساس الأسعار الآجلة والفورية وعادة ما تكون مماثلة للأولى ما لم يتم تشويهها بسبب الاختلافات في الأسعار التشريعات الضريبية دول مختلفةوشروط دفع الضمان وبعض العوامل الأخرى. يُطلق على الفرق بين السعر الفوري وسعر العقود الآجلة عادةً اسم "الأساس" أو "الأساس"، وهو عادة ما يكون موجبًا (حالة "الكونتانجو")، ولكنه يمكن أن يأخذ أيضًا قيمة سلبية (حالة "التخلف"). تحدث حالة التخلف عندما يكون سعر العقود الآجلة أقل من السعر الفوري.
تاريخيًا، يتم التعبير عن سعر العقود الآجلة بالدولار الأمريكي، أو بشكل أكثر دقة، يتم تنفيذ هذه المعاملات بالعملات العالمية مقابل الدولار. بالإضافة إلى الفوركس، يتم تداول العقود الآجلة على نطاق واسع في بورصات شيكاغو (CME، SWOT، IM)، باريس (MATIF)، سنغافورة (SIMEX)، طوكيو (TIFFE)، لندن (LIFFE)، تورونتو (TFE) وسيدني (SFE). التبادلات، وتستخدم في التداول بين البنوك ( دون وصفة طبية).
خيار - هذا نوع من "صفقة مقابل صفقة". بتعبير أدق، يوفر بائع الخيار للمشتري الفرصة، أو الحق (ولكن ليس الالتزام!) للدخول في معاملة معينة بسعر صرف متفق عليه مسبقًا في تاريخ أو فترة زمنية محددة. وفي الوقت نفسه، يتحمل بائع هذا الحق (العقد) الالتزام الكامل بإتمام المعاملة وفقًا لشروط الخيار، ولا يجوز للتاجر، وفقًا لتقديره الخاص، استخدام الحق الذي تم شراؤه.
وبالنظر إلى أن الصفقة يمكن أن تكون متعددة الاتجاهات، يمكن بيع خيارات العملات الأجنبية ( ضع خيارا) - تم شراؤها تحسبا لانخفاض سعر زوج العملات، أو للشراء ( خيار الشراء) - يزداد الطلب عليها مع الزيادة المتوقعة في سعرها وكذلك الثنائي ( خيار مزدوج). هناك أيضًا أنواع غريبة من العقود الخاصة بالمعاملة، على سبيل المثال خيارات الحاجز ( خيارات الحاجز)، وتسمى أيضًا خيارات المشغل أو العائق. جوهرها هو أن المدفوعات بموجب هذه العقود "مدرجة" ( طرق) عند الوصول إلى نقطة الزناد - مستوى سعر معين للأصل الأساسي، و"إيقاف" ( قصا) - عندما ينخفض سعر الأصل الأساسي. يمكن أن يكون الأصل الأساسي زوجًا من العملات. تسمح لك خيارات الحاجز وأشكالها المختلفة (Up&In، Up&Out، Down&In، Down&Out) ببناء إستراتيجيات سوق معقدة ومعقدة بشكل لا يصدق (على سبيل المثال، "Bull Spread") التي يستخدمها المتداولون المتمرسون.
تعد خيارات العملات الأجنبية أداة أكثر سيولة من الخيارات المتداولة في البورصة، حيث توجد في الفوركس عقود مدتها بضعة أيام فقط، بينما في البورصة يمكن أن تصل تواريخ انتهاء الصلاحية إلى عدة أشهر. على مستوى الفوركس بالتجزئة، أصبحت متاحة للمتداولين فقط في عام 2009. يتم توزيع الخيارات، من وجهة نظر تاريخ القيمة (الوفاء بالالتزامات)، على مدار العام حسب شهر التسليم، والعقود ذات الشهر الأقرب إلى حساب الإغلاق لأقصى نشاط لسوق الفوركس. وفي هذا السياق، يبدأ سوق الخيارات في التصرف مثل السوق الفورية. وإذا كنت ترغب في الحفاظ على مركز الزوج، على سبيل المثال USD/EUR، بعد شهر يونيو، فسيتعين عليك بيعه وفي نفس الوقت شراء زوج USD/EUR لشهر يوليو. في الصفقات الفورية، لا يوجد سبب لذلك، حيث يتم ترحيل جميع المراكز إلى يوم العمل التالي تلقائيًا على حساب الليل (انظر أدناه).
يتكون ربح بائع الخيار (الكاتب) من القسط الذي يدفعه له المشتري مقابل فرصة الاستفادة من صفقة مربحة، والتي يتغير حجمها بدوره بناءً على ظروف السوق. الميزة الرئيسية لمشتري الخيار هي أن المخاطرة محدودة بسعر الخيار، والعيب هو أنه يتم دفع قسط مقابل نقل هذه المخاطر إلى الطرف الآخر. في هذا المفتاحيمكن اعتبار الخيارات كنوع من بوليصة التأمين.
لذلك، يتم استخدام خيارات العملات الأجنبية ليس فقط كأداة تداول، ولكن أيضًا كأداة تأمين (تحوط) لإدارة المخاطر في المعاملات النقدية.
مبادلة العملات، أو التدحرج، التخزين، بين عشية وضحاها. في جوهرها هو معاملة نقديةفي سوق الفوركس، وليست معاملة تحويل، على الرغم من أنها تبدو كذلك رسميًا. وهو يمثل الشراء والبيع المتزامن للعملة في مقابلالمبلغ، ولكن مع تاريخين مختلفين للقيمة (شروط تسليم العملة، والوفاء بالالتزامات).
مثال على المقايضة القياسية: اشترى الطرف المقابل (بنك، وسيط، تاجر) مليون يورو مقابل الدولار الأمريكي بشروط القيمة الفورية (على الفور، لمدة تصل إلى يومين) وباعها على الفور على أساس ثلاثة أشهر آجلة، أي تم تنفيذها. مقايضة اليورو بالدولار الأمريكي لمدة ثلاثة أشهر. الهدف هنا هو أن تكون قادرًا على "التقدم خلال الليل" - ومن هنا جاء الاسم بين عشية وضحاها- خلال جلسة التداول، وبعد انتهاء فترة التسليم، الحفاظ على موقف التداول، فضلا عن الحد من مخاطر العملة، وخفض تكاليف الاقتراض مالبعملة أخرى. تستخدم عمليات المبادلة بشكل رئيسي اللاعبين الرئيسيينسوق.
ومن المهم للمتداول العادي أن يفهم أن هذه العمليات تتم تلقائيًا في الساعة 21:00 بتوقيت جرينتش من خلال وسيط يستخدم منصة تداول مثبتة وتكون غير مرئية عمليًا للعميل - كل شيء يبدو وكأنه استمرار للرهان. ونتيجة لذلك، فإن مقايضة العملات (بين عشية وضحاها) هي الأموال التي يتم الاحتفاظ بها أو إضافتها إلى حساب العميل (اعتمادًا على الفرق في أسعار الفائدة للعملات المختلفة) لتمديد (تحويل) المركز المفتوح إلى اليوم التالي. لدى العديد من شركات الوساطة رسوم ثابتة لهذه الخدمة، مما يحفز العملاء (المتداولين) على تنفيذ استراتيجيات قصيرة وإغلاق المراكز خلال اليوم. وغني عن القول أنه لا يمكن الاحتفاظ بالتداول طوال الليل إلا إذا كنت تستخدم الرافعة المالية صناديق الائتمانوسيط، وليس بالكامل بأموالك الخاصة.

لذلك، فقط للوهلة الأولى، قد تبدو أنواع المعاملات والعمليات المذكورة أعلاه شاقة. في الواقع، فهي بسيطة جدًا من الناحية الفنية، على الرغم من أنه سيتعين عليك قضاء بعض الوقت في تعلمها، والعمل بعناية على حساب تجريبي للتعود عليها والشعور بالراحة. يصبح الوضع أكثر تعقيدًا مع مهارات تحليل وضع السوق وتطوير استراتيجية التداول، خاصة مع استخدام خيارات العملات الأجنبية. نظرًا لأن الفوركس، بحكم تعريفه، هو سوق فوري (يتم إغلاق أكثر من 90٪ من جميع المعاملات خلال 48 ساعة)، فيجب أن تبدأ أي معاملات بالمعاملات الفورية. ومن الأفضل فتح مراكز في سوق المشتقات، وهو أيضًا جزء من الفوركس، حيث يتم تداول العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات وأنواع المشتقات الأخرى، بعد بضع سنوات، عندما تتراكم الخبرة المهنية الشخصية.

تحليل

لعقد صفقات مع أقصى فائدةمن المهم أن نفهم كيف يعمل سوق العملات الأجنبية، والذي يعد جزءًا من النظام المالي والاقتصادي العالمي. يحتاج المتداول المبتدئ إلى الاهتمام أساسي (FA)و التحليل الفني (تا).

الأول منهم ينطوي على دراسة العلاقات العمليات الاقتصادية، يتطلب معرفة الأساسيات العميقة الاقتصاد العالميوالسياسة. يحتاج مقدم العرض إلى معرفة كيف تؤثر العوامل الاقتصادية الكلية والعوامل السياسية المرتبطة بشكل لا ينفصم على الوضع في اقتصاد البلدان والمناطق الفردية، مع الأخذ في الاعتبار أن ظروف القوة القاهرة (الكوارث الطبيعية والكوارث التي من صنع الإنسان، والهجمات الإرهابية، والحروب المحلية، والانقلابات السياسية) يمكن أن تؤثر التأثير الحاسم) وعلم النفس الجماعي (التوقعات، الشائعات، الذعر المحقق ذاتيًا).

يكمن الاختلاف الأساسي بين التحليل الأساسي والتحليل الفني في النهج: ينطلق التحليل التحليلي من حقيقة أن قيمة العملات، مثل أي منتج، ينظمها قانون العرض والطلب. ويعتمد العرض والطلب على عدد من العوامل الأساسية عوامل اقتصادية: الثروة والنمو اقتصاد وطنيالتغييرات معدل الخصمو السياسة النقديةوديناميكيات الميزان التجاري وسياسات البنك المركزي وما إلى ذلك. لذلك، يمكن أن تتأثر قيمة العملات ببعض التدابير الاقتصادية والسياسية. بالنسبة للسلطة الفلسطينية، فإن المؤشرات مهمة ليس بشكل مطلق، ولكن من الناحية النسبية، أي المؤشرات أسعار المستهلكوالمشاعر والأسعار قوة العملوالبطالة ونمو الناتج المحلي الإجمالي وما إلى ذلك. ومن أجل التنبؤ بسوق الفوركس، يتم دراسة أهم الأحداث والأخبار (المتوقعة والمخططة، غير المتوقعة والعشوائية)، والتي يمكن أن تكون:

المفاوضات التجارية والاقتصادية والسياسية؛
الاتفاقيات والقرارات الصادرة عن النقابات والتحالفات والكارتلات بين الولايات والصناعات؛
اجتماعات مجلس الاحتياطي الاتحادي والبنوك المركزية الأخرى؛
تصريحات المحاضرين المسؤولون الحكوميونحول المواضيع الاقتصادية والسياسية؛
الخطب والتقارير والتوقعات لكبار الاقتصاديين وعلماء السياسة، وكالات التصنيفوالبنوك التجارية الكبيرة، الخ.

يمتلك الاقتصاد الوطني خاصية واحدة مهمة: فهو بالقصور الذاتي ولا يمكن أن يتباطأ بسرعة أو يستدير أو يتسارع، مما يشبه كاسحة الجليد الثقيلة. لكن المتطلبات الأساسية للظواهر المستقبلية يتم وضعها اليوم. ولذلك، فإن PA ضرورية عند البناء على المدى المتوسط والطويل استراتيجيات التداولفي الفوركس، والتي من المستحيل تنفيذها بدونها.

لتنفيذ اتحاد كرة القدم، تحتاج إلى "تشغيل عامل التصفية" وفهم الأهمية الحقيقية للأحداث الجارية - بعضها، الذي يبدو حاسمًا، قد لا يكون له أي تأثير على حركة العملات، والبعض الآخر، بشكل غير محسوس تقريبًا، قد يؤدي إلى لعكس الاتجاهات الحالية. وهذه مهمة معقدة تتطلب مؤهلات عالية للغاية - فهم قنوات الاتصال والتأثير المتبادل للعملات وغيرها من العملات المتنافسة معها. أدوات الاستثمار، التطور التاريخي للعلاقات بين الدول والوطنية الأنظمة النقدية، - لذلك، لا يستطيع تحمل تكلفة FA سوى المشاركين الكبار في سوق الفوركس: البنوك وصناديق الاستثمار والشركات عبر الوطنية وبعض شركات الوساطة المالية والتجار المتميزين.

ولكن حتى لو كان لديك الخبرة والتعليم اللازمين للسلطة الفلسطينية، فلن يكون ذلك كافيا. اتحاد كرة القدم غير قابل للتطبيق بل وغير مفيد للاستراتيجيات قصيرة المدى واللحظية بسبب العوامل المذكورة أعلاه. ولللعب "على المدى الطويل"، بالإضافة إلى المعرفة والمهارات، تحتاج إلى رأس مال كبير من أجل وضع أوامر الإيقاف لأشهر، أو حتى سنوات مقدمًا، وتكبد خسائر على المراكز المفتوحة بعدة أرقام على الرسم البياني، وهو ما يشير إليه ضمنيًا استخدام الاتجاهات طويلة المدى.

لكن مبدأ التحليل الفني يتعارض تمامًا مع التحليل الفني وهو مقتضب للغاية: مخطط للتغيرات في أسعار العملات يتم تشكيله في الوقت الفعلي يأخذ بعين الاعتبار بالفعلعوامل التأثير الموصوفة أعلاه هي عوامل اقتصادية وسياسية ونفسية، مما يعني أنه لتحقيق النجاح يجب عليك ببساطة تحليل هذا الرسم البياني. فهو يظهر بأثر رجعي تحركات الأسعار ويحتوي على جميع التلميحات (الإشارات) الضرورية فيما يتعلق بالتغيرات في الاتجاهات (الصعودية، الهبوطية، الجانبية، وما إلى ذلك). وبما أن سيكولوجية الجمهور مستقرة، وفقًا لافتراض TA، فإن سلوكه السابق يتكرر في المستقبل وينعكس في بعض الأشكال الرسومية للرسم البياني وطبيعة حركته. يجب على المتداول، الذي يستخدم مجموعة الأدوات الغنية اليوم ("موجات إليوت"، "الشموع اليابانية"، MACD، مؤشر القوة النسبية، وما إلى ذلك) تحديد أفق التنبؤ، وبناء الاتجاه بشكل صحيح في هذه الفترة الزمنية، وتحديد قوته ونقاط الانعكاس المحتملة، وبالتالي - نقاط الدخول إلى السوق وإغلاق الصفقات. نتيجة للتحليل الفني للفوركس، يصبح من الممكن تحديد متى وفي أي حدود وبأي احتمال سيحدث تغيير في الاتجاه، وإلى متى سيستمر الاتجاه الجديد لحركة السعر.

أساس المعلومات للتحليلات هو الأدوات الرسومية والرياضية التي تسمح لك بتحليل ديناميكيات الأسعار، وكذلك البيانات الإحصائية ومبادئ نظرية الاحتمالات. يمكن تقديم العرض الرسومي للأسعار في شكل رسوم بيانية ورسوم بيانية ورسوم بيانية وشموع.

من المهم للمتداول المبتدئ ليس فقط معرفة أساسيات التحليل، ولكن أيضًا استخدام مجموعة من الأدوات المتاحة، وفي المقام الأول المؤشرات، والتي تعتمد على الخوارزميات التي تسمح للشخص بحساب التقلبات. أسعار السوق. يمنح المؤشر للمتداول الفرصة للدخول في صفقات بأقل قدر من المخاطرة وإغلاق المراكز في الوقت المناسب. وبطبيعة الحال، فإن استخدام المؤشرات لا يمكن أن يوفر ضمانًا بنسبة 100٪ للنجاح، ولكنه يسمح لك بتقليل الخسائر المحتملة. الميزة الرئيسية للمؤشرات هي أنها تلغي الحاجة إلى إجراء حسابات يدوية، ولكن بهذه الطريقة يمكنها تهدئة يقظة المتداول.

هناك عدد كبير من المؤشرات الخاصة، ولكن المؤشرات التي تم اختبارها عبر الزمن والأكثر شعبية منها هي MACD (يستخدم ثلاثة متوسطات متحركة)، وIchimoku (يستخدم خمسة خطوط)، وRSI (يحدد قوة الاتجاه واحتمالية تغيره) و ADX (مؤشر الاتجاه).

لذلك، فإن التحليلات الأساسية والفنية، من ناحية، هي أضداد، ومن ناحية أخرى، فهي مرتبطة بشكل لا ينفصم ويكمل بعضها البعض. التحليل الفنييحاول، مثل كلب صغير غاضب، رفض مسلمات التحليل الأساسي، والذي بدوره لا يعلق على أدوات التحليل الفني. كما هو الحال في الفيزياء: قوانين الكون الجزئي والكبير - تختلف، وتتعارض أحيانًا مع بعضها البعض، ولكنها في نفس الوقت تعمل في مكان وزمان واحد. على أية حال، ليس لدى المتداول أي وسيلة أخرى غير TA عند اللعب لمسافات قصيرة، ولا يوجد شيء أفضل من FA عند بناء استراتيجيات طويلة المدى.

الاستراتيجيات

الشرط الضروري للتداول الناجح في الفوركس هو التكتيكات الصحيحة لأفعالك. إن معرفة الاستراتيجيات تسهل فهم السوق وخصائص حركته، وبالتالي تساعد على اختيار الوقت والاتجاه المناسبين لفتح الصفقة. يمكن أن تكون الاستراتيجيات بسيطة (تعتمد على قواعد الدخول والخروج من الفوركس)، وكذلك تعتمد على المؤشرات (أساسها هو تفاعل المؤشرات) وبدون مؤشرات (استنادًا إلى العناصر الرسومية، يكون مؤشرها هو السعر).

تعد إستراتيجيات المؤشرات أكثر ملاءمة للمبتدئين، حيث يتم إنشاء توقعات تغيرات أسعار الصرف تلقائيًا. يقوم المتداولون في هذه الحالة ببناء مخطط التداول الخاص بهم بناءً على عدة مؤشرات. ومع ذلك، من المهم للمبتدئين ألا يبالغوا في استخدام ما لا يزيد عن ثلاثة إلى خمسة مؤشرات، وإلا فسيكون هناك الكثير من المتغيرات التي يجب تحليلها.

الميزة الرئيسية للاستراتيجيات التي لا تحتوي على مؤشرات هي القدرة على التنبؤ بتغيرات الأسعار بشكل فعال، وبالتالي الربحية العالية مع الحد الأدنى من المخاطر. ومع ذلك، فإن استخدام هذه الإستراتيجية يتطلب بعض المهارة ورباطة الجأش. يوصي الخبراء بإطلاقه خلال فترة ضعف حركة السوق.

هناك أيضًا استراتيجيات الاختراق، والتي تعتمد على مبدأ اختراق الارتفاعات والانخفاضات في القيمة، واستراتيجيات مارتينجال، والتي تتضمن الانتهاء المتزامن للعديد من المعاملات متعددة الاتجاهات مع الكثير المتزايد.

يمكنك أن تسمع من أشخاص غير محترفين أو محتالين صريحين أن بعض استراتيجيات تداول العملات الأجنبية تكون مربحة للجانبين، لأنه حتى مع العديد من المعاملات غير المربحة سيتم تحقيق نتيجة إيجابية شاملة. هذا خطأ. لا توجد استراتيجيات عالمية، ولا توجد شروط موحدة لتطبيقها.

للتداول بنجاح، يجب عليك إتقان استراتيجيتين أو أكثر وتطبيقهما بمهارة. الأكثر شعبية منهم ما يلي:

استراتيجية مؤشرات ADX وMACD. استراتيجية بسيطة يتم فيها استخدام مؤشرات مؤشر MACD كمؤشرات لاتجاه التجارة (لا يتم استخدام مخطط الأسعار في هذه الحالة). مثالية لمخطط الأسعار لمدة 15 دقيقة؛
استراتيجية "طرق الأظافر". تستخدم هذه الإستراتيجية العالمية مؤشرات Parabolic وAwesome Oscillator وAccelerator Oscillator؛
استراتيجية سلخ فروة الرأس "موجات MA"تتميز بالبساطة والجماليات. يعتمد على مجموعة مؤشرات المتوسط المتحرك. يتم تنفيذ العمل على أزواج التداول الرئيسية مع انتشار منخفض (يصل إلى 1.5-2 على أسعار مكونة من أربعة أرقام)؛
استراتيجية THE7 للرسوم البيانية اليوميةتتميز بالبساطة والقوة. يستخدم العمل المتوسط المتحرك ومخطط التكلفة.

برمجة

تحليل كمية كبيرةيتم ضمان المعلومات وكفاءة الإجراءات في سوق الصرف الأجنبي بفضل التطبيقات الخاصة لأجهزة الكمبيوتر الشخصية و أجهزة محمولة. تسمى هذه الأدوات البرمجية منصات التداول، وتسمى تطبيقات المستخدم الخاصة بها بالمحطات الطرفية. وهي مجهزة بأدوات للتحليل الفني وموجز الأخبار وخيارات متنوعة. المنصات الأكثر شعبية - ميتاتريدر 4و 5، ميتاستوكو أوميغا ريسيرتش برو سويت 2000i. يستخدم العديد من المتداولين عدة محطات في نفس الوقت، مما يوسع إمكانيات إجراء التحليلات الفنية والأساسية، لكننا لا ننصح بذلك. بواسطة على الأقلحتى تصل إلى مستوى احترافي معين.

على الرغم من أن إمكانيات المنصات واسعة جدًا، إلا أنها ليست دائمًا كافية للمتداولين. للعمل المريح في الفوركس، هناك نصوص خاصة - برامج صغيرة تسمح لك بوضع الأوامر المعلقة، وإغلاق جميع الأوامر في وقت واحد، وحساب المستوى دون خسارة، وإدارة المراكز المفتوحة وتنفيذ عمليات أخرى.

يسمح لك موقع الويب المخبر بالبقاء على اطلاع دائم بأخبار الفوركس. توفر هذه المصادر ذاتية التحديث نظرة ثاقبة لتقدم التداول والأرباح. الشركات الكبيرة، بالإضافة إلى الحصول على تحليل لأزواج العملات والأسهم والمؤشرات.

وأخيرا، الحسابات التجريبية. عادة ما يقدم الوسطاء الفرصة للتعرف على منصة التداول وأدوات التحليل وإجراء المعاملات في الفوركس من خلال فتح حساب تجريبي، مما يسمح لك بالتدرب في السوق بنفس وظائف البرنامج، ولكن بدون استثمارات نقدية حقيقية.

الكتب وبوابات المعلومات حول سوق الصرف الأجنبي

يتضمن التداول في سوق العملات الأجنبية التطوير المستمر - توسيع قاعدة المعرفة وتطوير المهارات. يدرس اللاعبون ذوو الخبرة باستمرار الأدبيات المتخصصة والمنتديات والمدونات. يجب أن يبدأ المبتدئ بالتعرف على الأعمال التي أصبحت كلاسيكية، على سبيل المثال، تلك التي ألفها ألكسندر إلدر ("كيف تلعب وتربح في البورصة"، "التداول مع دكتور إلدر: موسوعة تداول الأسهم"، " أساسيات تداول الأسهم")، جون مورفي ("التحليل الفني لأسواق العقود الآجلة: النظرية والتطبيق")، لويس بورسيلينو ("كتاب مدرسي عن التداول اليومي"، "مشكلة في التداول اليومي")، جاك شواجر ("التحليل الفني. دورة كاملة" ). بوابات الفوركس مثل www.financemagnates.com، www.forex.ru، www.mt5.com، www.fortrader.org، www.forexmaster.ruو اخرين.

قواعد التداول الناجح في سوق العملات الأجنبية

يصاب العديد من اللاعبين بخيبة أمل في الفوركس بعد الخطوات الأولى غير الناجحة. ولمنع حدوث ذلك، يحتاج المتداول المبتدئ إلى الالتزام بقواعد بسيطة تساعد على تجنب الخسائر وتجعل عملية العمل في السوق مثيرة للاهتمام ومثمرة:

ادرس الأدبيات المتخصصة، وتأكد من التعرف على مبادئ تنظيم تداول العملات الأجنبية وفهم آليات بدء المعاملات.
ابدأ التداول على حساب تدريبي (حساب تجريبي)، وهو عبارة عن محاكاة للتداول الحقيقي ويسمح لك بصقل مهاراتك. وفقط بعد تجربة الأدوات والاستراتيجيات المختلفة، قم بالتبديل إلى الأموال الحقيقية.
تجارة كميات صغيرة، لا تخاطر بإيداعك بالكامل. حاول ألا تستخدم أكثر من 10-30% من الوديعة.
تعلم من الوسطاء، وشارك في الندوات عبر الإنترنت، واحضر الدورات.
يستخدم ميزات إضافيةعلى سبيل المثال، الاستثمار في الحسابات المشتركة (PAMM)، وكذلك كسب المال من البرامج التابعة.
تحكم في عواطفك ولا تسعى وراء الربح السريع. قم بتقييم الوضع بعقلانية ولا داعي للذعر بسبب الخسارة؛ إدارة وقتك بحكمة.
استخدام المؤشرات والمستشارين. سوف يساعدونك على تحليل السوق وإجراء المعاملات تلقائيًا من وقت لآخر.

الإعداد الدقيق والتحليل المدروس ورباطة الجأش هو ما يحتاجه المتداول المبتدئ لتداول الفوركس بنجاح. يمكن لأي شخص إتقان هذه الطريقة لكسب المال. توفر شركات الوساطة ذات السمعة الطيبة فرصًا معلوماتية واسعة النطاق وبرامج تدريبية ستساعدك على فهم تعقيدات التداول ومعرفة كيفية التخطيط لأفعالك.

تحذير : العقود المقترحة لإبرامها أو أدوات ماليةفهي عالية المخاطر ويمكن أن تؤدي إلى خسارة الأموال المودعة فيها كليا. قبل الدخول في المعاملات، يجب أن تكون على دراية بالمخاطر التي تنطوي عليها.

تم نشر الإدخال في 27 يوليو 2014 بواسطة فاديم فيدوروفيتش في هذه الفئة

تاريخ آخر تحديث للمادة: 17.05.2019

مقدمة

الفوركس(الفوركس، صرف العملات الأجنبية) - سوق صرف العملات عالية السيولة بين البنوك بأسعار حرة: يبلغ حجم التداول اليومي في عام 2016 حوالي 7 تريليون دولار، وبحلول عام 2020 يمكن أن يصل إلى 10 تريليون دولار. يتم توفير جزء من الحجم من خلال ما يسمى بالتداول بالهامش - التداول باستخدام الرافعة المالية.

مع تطور تكنولوجيا المعلومات، أصبح الاهتمام بكل ما يتعلق بالفوركس، حسب الطلبات الواردة محركات البحث، نما بشكل ملحوظ. لقد وصل الإنترنت عالي السرعة إلى كل شقة، ويقوم المطورون بإنشاء منتجات برمجية - منصات التداول، وشركات الفوركس توفر للعملاء خدمات الوساطة- التجارة والاستثمار.

1 ما هو الفوركس

سوق العملاتلقد كان سوق الفوركس موجودًا منذ سبعينيات القرن العشرين، وهو ليس موجودًا فحسب، بل يتطور بنشاط، ويتزايد حجمه، على الأقل لمواكبة الأسواق المالية العالمية الأخرى. هناك العديد من المشاركين هنا - البنوك والشركات، شركات الاستثماروالصناديق والسماسرة والتجار، ولكل منهم مصالحه الخاصة: تنظيم أسعار العملات (البنوك المركزية)، صرف العملات، معاملات المضاربة.

ما هو سوق العملات الأجنبية - فيديو

في البيئة الناطقة باللغة الإنجليزية، يعتبر الفوركس هو سوق الصرف الأجنبي ومجمل معاملات الصرف الأجنبي بشكل عام. في اللغة الروسية، تعني كلمة "فوركس" عادةً التداول الهامشي الحصري للعملات من خلال البنوك التجارية أو من خلال مراكز التعامل. بالمناسبة، مصطلح "سوق الفوركس الدولي" هو عبارة عن حشو، حيث أن "الصرف الأجنبي" يعني المعاملات مع عملة أجنبية.

المشاركون في سوق الصرف الأجنبي والغرض من تواجدهم في الفوركس:

البنوك المركزية - بشكل رئيسي التدخلات في صرف العملات الأجنبية؛
البنوك التجارية - عمليات التحويل والإيداع والائتمان؛
الوسطاء والتجار - الوساطة بين المشترين والبائعين؛
صرف العملات - تشكيل سعر صرف السوق وتنفيذ صرف العملات للكيانات القانونية؛
الأموال - وضع الأموال في الأوراق المالية في مختلف البلدان؛
الشركات - خارجيا عمليات التداول;
الأفراد - تحويل العملة إلى تحويل الأموال، شراء/بيع العملة لأغراض مختلفة، بما في ذلك. المضاربة.

نظرًا لأن الفوركس هو سوق خارج البورصة ولا يحتوي على منصة مادية (يتم تنفيذ المعاملات إلكترونيًا)، فلا توجد إحصائيات دقيقة عن التداول، ولا يتم تسجيل أو نشر بيانات المعاملات في أي مكان. منذ عام 1989، يقوم بنك التسويات الدولية بالبحث في سوق العملات الأجنبية. دعونا نلقي نظرة سريعة على تاريخ تطور سوق الفوركس.

تاريخ سوق العملات الأجنبية

كان المعيار الذهبي ساري المفعول في بلدان مختلفة في أوقات مختلفة. النظام النقدي، وحدة الحساب التي كان فيها الذهب. هذا لا يعني أن الناس دفعوا في المتاجر بغبار الذهب أو السبائك: لقد استخدم الناس ذلك الأوراق النقدية- العملات المعدنية والأوراق النقدية. كل ما في الأمر أن كل ورقة من هذه الأوراق النقدية كانت مدعومة بكمية معينة من الذهب ويمكن استبدالها بها في أي وقت عند الطلب.

مقالة مماثلة هذا النظام النقدي كان له إيجابياته وسلبياته، ولكن يجب أن نعرف الشيء الرئيسي: الدول التي تستخدم قطاع غزة تتبادل العملات على أساس سعر صرف ثابت، اعتماداً على نسبة هذه العملات إلى وحدة كتلة الذهب. ببساطة، إذا كان فرنك واحد مدعومًا بأوقية تروي واحدة من الذهب، وروبل واحد مدعومًا بأوقية تروي واحدة من الذهب، على التوالي، فإن سعر صرف الروبل مقابل الفرنك كان 1: 2 (لواحد الروبل الروسيأعطى فرنكين).

في عام 1944، تم استبدال معيار الذهب بنظام بريتون وودز: تم تحديد سعر الذهب بشكل صارم، وتم تحديد أسعار صرف ثابتة لعملات البلدان المشاركة للعملة الرئيسية. في ذلك الوقت، كانت الولايات المتحدة تمتلك 70% من احتياطي الذهب في العالم، ونتيجة لذلك نشأ معيار الذهب بالدولار، والذي بموجبه كان الدولار مدعوماً بالذهب، والعملات الأخرى بالدولار (أصبح الدولار الأمريكي هو العملة الرسمية). العملة العالمية).

في منتصف السبعينيات من القرن العشرين، تم استبدال النظام النقدي لبريتون وودز بالنظام الجامايكي، الذي افترض سياسة أسعار الذهب المجانية، وبالتالي تقلبات كبيرة في أسعار الصرف. ومع ذلك، فإن التقلبات الأكثر خطورة كانت ناجمة عن نشاط جديد — تداول العملات الأجنبية، عندما بدأ سعر الصرف يعتمد ليس فقط على المعادل الذهبي للعملة، ولكن أيضًا على العرض والطلب في السوق.

جلسات تداول العملات الأجنبية - وقت الصيف

حصة	وقت	بتوقيت غرينيتش	EET	إم إس كيه
الآسيوية	طوكيو سنغافورة شنغهاي	00:00–06:00 01:00–09:00 01:30–07:00	03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00	03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00
الأوروبية	لندن فرانكفورت	07:00–15:30 07:00–15:30	10:00–18:30 10:00–18:30	10:00–18:30 10:00–18:30
أمريكي	نيويورك شيكاغو	13:30–20:00 13:30–20:00	16:30–23:00 16:30–23:00	16:30–23:00 16:30–23:00
المحيط الهادئ	ويلينغتون سيدني	21:00–03:45 23:00–05:00	00:00–06:45 02:00–08:00	00:00–06:45 02:00–08:00

جلسات تداول العملات الأجنبية - وقت الشتاء

حصة	مدينة	بتوقيت غرينيتش	EET	إم إس كيه
الآسيوية	طوكيو سنغافورة شنغهاي	00:00–06:00 01:00–09:00 01:30–07:00	02:00–08:00 03:00–11:00 03:30–09:00	03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00
الأوروبية	لندن فرانكفورت	07:00–15:30 07:00–15:30	09:00–17:30 09:00–17:30	10:00–18:30 10:00–18:30
أمريكي	نيويورك شيكاغو	13:30–20:00 13:30–20:00	15:30–22:00 15:30–22:00	16:30–23:00 16:30–23:00
المحيط الهادئ	ويلينغتون سيدني	21:00–03:45 23:00–05:00	23:00–05:45 01:00–07:00	00:00–06:45 02:00–08:00

وفي وقت لاحق، تخلى نظام العملة الجديد أخيرًا عن معيار الذهب. بدأ تبادل العملات بين الدول المشاركة في اتفاقية جامايكا في سوق صرف أجنبي حر وبأسعار مجانية. قام كبار المشاركين في السوق من مختلف البلدان بتبادل العملات، وطرح الأشخاص المغامرون، عند النظر إلى التقلبات المتزايدة في سوق الصرف الأجنبي، السؤال على الفور: كيف تكسب المال من الفوركس؟

تم العثور على الجواب - عمليات المضاربة، توليد الدخل من الفرق بين أسعار الشراء والبيع. تمامًا كما هو الحال في أسماك القرش التي تمزق فرائسها في المحيط، وتلتهم الأسماك الصغيرة الفتات المتبقي، كذلك يقوم اللاعبون الكبار في الفوركس بتسليم مبالغ ضخمة من المال، مما يؤدي حتماً إلى رفع موجة، ويتمكن المضاربون، الذين يعرفون طبيعة هذه الموجات، من الشراء العملة في الوقت المناسب وبيعها في نفس الوقت (أو العكس).

كيفية الدخول إلى سوق الفوركس

من أجل المشاركة في الفوركس، نحتاج إلى العثور على شخص يقدم الجانب القانوني (تسجيل المعاملات وفقًا لمتطلبات القانون، وضمان أمنها) والجانب الفني للمسألة (المحاسبة التشغيلية لجميع المراكز، وعرضها في سوق ما بين البنوك، تنفيذ الأوامر، أي الأوامر، والتسويات مع المشاركين، وما إلى ذلك). وهذا، على وجه الخصوص، ما يفعله وسطاء الفوركس وتجار الفوركس.

مقابل رسوم متواضعة، ستتولى شركات الفوركس دور الوسطاء بين عملائها وسوق ما بين البنوك: أولئك الذين يرغبون في دخول السوق يدخلون في اتفاقية (عرض) مع الشركة، ويقومون بتعبئة حسابهم الشخصي ويضعون أموالهم في السوق.

نظرًا لأن الوسطاء يقدمون للعملاء رافعة مالية ويجلبون المركز الإجمالي إلى سوق ما بين البنوك، فإن عتبة الدخول منخفضة للغاية - غالبًا ما يكون لدى العميل الفرصة للاستثمار والتداول في الفوركس برأس مال قدره 10 دولارات أو أكثر. وهذا يجعل سوق الصرف الأجنبي في متناول الجميع.

أدناه سوف نلقي نظرة على مفاهيم مثل وسيط الفوركس وتاجر الفوركس. غالبًا ما يتم الخلط بينهم من خلال تسمية الوسيط بأنه تاجر (أو على العكس من ذلك، تاجر يتظاهر بأنه وسيط)، ولكن هناك فرق.

من هم الوسطاء والتجار في الفوركس

شركة وساطة, وسيط- مندوب مبيعات أو قانوني أو فردي، مشارك محترف في سوق الصرف الأجنبي وله الحق في إجراء المعاملات بالعملة نيابة عن العميل وعلى نفقته أو لحسابه الخاص وعلى حساب العميل على أساس الاتفاقيات المبرمة مع العميل.

تاجر- الشركة التي تقوم بأعمال التبادل أو الوساطة التجارية على نفقتها الخاصة ولحسابها الخاص. غالبًا ما يتم إنشاء عروض الأسعار للعملاء بشكل مستقل بناءً على عروض الأسعار الواردة من المورد. بالمناسبة، يعمل جميع تجار الفوركس الروس وفقًا لنموذج العمل هذا تمامًا.

مقالة مماثلة يقوم الوسيط بإحضار أصولك إلى السوق وتسليمها إليك، ويقوم المتداول بتقديم عروض الأسعار الخاصة به ويقرر ما إذا كان سيجلبك إلى السوق الخارجية أو يستقر معك داخل الوكيل.

تُسمى هذه الممارسة الأخيرة بالطهي بين العملاء وهي مرفوضة للغاية، وفي معظم الحالات دون جدوى. أولاً، لا يسمح الموزع المناسب أبدًا بأي انحرافات خطيرة في عروض الأسعار. فيما يتعلق بالمعاوضة: هناك رأي مفاده أن جميع شركات الوساطة تستخدم بطريقة أو بأخرى "تقنيات المطبخ" من جانبها.

ما هو "المطبخ" في سوق الفوركس

"المطبخ" هي شركة لا تدخل فيها معاملات العملاء إلى سوق ما بين البنوك، بل تتم داخله. تسمى المقاصة الداخليةالإزاحة المتبادلة، عندما تتم تلبية طلبات العميل لإجراء المعاملات على حساب الطلبات المقابلة من عملاء آخرين لنفس الوسيط أو من قبل الوسيط نفسه، و المعاملات الخارجيةومع ذلك، لا يتم تنفيذها.

إذا كانت الشركة لديها قاعدة عملاء كبيرة مع عدد كبير من المعاملات المعاكسة، فلها الفرصة لعدم إحضارهم إلى سوق ما بين البنوك، مما يوفر الوقت والمال الكبير لنفسها وعملائها (آلاف الدولارات من العمولات والرسوم المختلفة). لكنها تأخذ أجرها على أية حال.

المطبخ ليس بالضرورة أمرا سيئا. الشيء الرئيسي ليس حقيقة المقاصة الداخلية نفسها، ولكن درجة نظافة إدارة الشركة: إذا كانت مستعدة لتحمل مخاطر التداول في حالة نقص السيولة، فيمكنك النوم بسلام. وإذا لم تكن مستعدًا، توقع المفاجآت في أي لحظة.

ولكن هناك أيضًا لحظات غير سارة. القدرة على معالجة معاملات العملاء داخل تاجر أو وسيط يمنح هذه الشركة الكثير من المرونة. وغني عن القول أنه قد تكون هناك مناورات، أنا وأنت. يمكن أن يكون هذا إما مخطط احتيالي مخطط له أو وسيلة لتجنب الإفلاس، لأنه من الممكن أن يحدث أن يفتح عدد كبير من المتداولين أبوابهم في اتجاه واحد.

على سبيل المثال، تخيل موقفًا: تخطط شركة ما لإجراء مقاصة داخلية، على أمل توفير المال، ولكنها تدرك فجأة أن السيولة الداخلية لديها ليست كافية - فقد تم حظر جميع الأوامر في اتجاه واحد بالفعل، ولكن ليس في الاتجاه الآخر، وليس كذلك واضح كيفية منعهم. وإذا بدأ العملاء في جني الأرباح وطلب المدفوعات، فلن يكون هناك ما يكفي من المال للجميع. لذلك، منذ هذه اللحظة فصاعداً، تتباعد مسارات الوسطاء الشرفاء والمحتالين القذرين.

مقالة مماثلة ستتحمل الشركة المناسبة دائمًا مخاطر التداول (تكون بمثابة الجانب الآخر من الصفقة). هل يمكنك تخمين ما ستختاره الشركة عديمة الضمير؟ بادئ ذي بدء، التأخير في المدفوعات، ثم عملية الاحتيال التي لا مفر منها. الخلاصة: نقص السيولة مشكلة عادية وشائعة، ولكن لكل شخص طرقه الخاصة لحلها.

كيفية اختيار وسيط الفوركس

لذلك، عليك أن تختار الشخص الذي ستتعاون معه في مجال الفوركس. من الأفضل أن تكون شركة ذات علامة تجارية كبيرة. نحن لا نشجع بشدة على الاتصال بصغار الوسطاء والتجار إلا إذا كنت تعرف الإدارة شخصيًا وتكون على دراية بخططهم في المستقبل المنظور. اختر الوسيط الخاص بك بعناية.

معايير اختيار وسيط الفوركس:

عمر وسمعة الشركة؛
وجود مكتب حقيقي به هاتف عامل على عنوان حقيقي؛
دعم العملاء بلغتك الأم 24 ساعة في اليوم؛
الضمانات الموضوعية لاسترداد الأموال/دفع الفائدة؛
عدم وجود شركات الفوركس.
العضوية في SRO وترخيص من البنك المركزي للاتحاد الروسي (لشركات الفوركس الروسية)؛
منظم وترخيص جاد (لشركات الفوركس الأجنبية).

إذا كانت الشركة تستوفي جميع المعايير المذكورة، فكن مطمئنًا: هذا وسيط موثوق به. اقرأ المراجعات حول الشركة على الإنترنت، لكن افصل بين الغثاء والغثاء: المقالات المخصصة والتعليقات المدفوعة هي عشرة سنتات في هذه البيئة – المنافسة.

اقرأ كيفية اختيار تاجر الفوركس الروسي المناسب.

كيفية اختيار شركة وساطة الفوركس المناسبة

كيفية كسب المال في سوق الفوركس

لماذا يعتبر سوق الفوركس جذابا لأولئك الذين يخططون لكسب المال منه؟ بادئ ذي بدء، سيولتها العالية - أحجام كافية من الأصول، وعدد المشترين والبائعين، على التوالي، والقدرة على إجراء عملية شراء أو بيع للحجم المطلوب في أي وقت، وبالتالي، كسب المال عليه.

الشيء الثاني المثير للاهتمام في سوق الصرف الأجنبي هو القدرة على إجراء معاملات بمبالغ أكبر بعدة مرات من وديعة الضمان بسبب الرافعة المالية (التداول بالهامش)، عندما يمكن أن يتجاوز حجم المعاملة الحجم الفعلي لرأس مالك بعشرات. أو مئات المرات: إيداعك هو 100 دولار، ويمنحك الوسيط قرضًا بقيمة 10000 دولار.

إذا سار السوق ضدك، فلن تخسر سوى رأس مالك - مائة دولار. ولكن إذا خمنت/حسبت حركة السعر بشكل صحيح، فإن كل مبلغ 10000 دولار يناسبك، وستحصل على ربح مماثل.

كل هذا يجعل سوق الفوركس أداة مربحة للغاية، مما يسمح لنا بجني الأموال من التغيرات في أسعار صرف العملات الوطنية لأي بلد في العالم. النوع الرئيسي من الأرباح في سوق الصرف الأجنبي هو: يقوم العميل بالتسجيل على الموقع الإلكتروني للوسيط، وإبرام اتفاقية معه، وتجديد حسابه الشخصي وتحويل الأموال إلى حساب التداول. وبعد ذلك مباشرة، يمكن للعميل تنفيذ عمليات التداول في الفوركس.

تعتبر الاستثمارات في سوق الفوركس بمثابة سيرك منفصل: على عكس التداول، لا تحتاج إلى العمل هنا، ولكن المستثمر (تمامًا مثل متداول الفوركس) يحتاج إلى رأس مال أولي. باختصار: الاستثمار هو استثمار في التداول من قبل متداول ذي خبرة أو مجموعة من المتداولين بهدف تحقيق الربح. إذا استثمرت في متداول سيء، فسوف تتكبد خسائر، وإذا استثمرت في متداول جيد، فستحقق ربحًا.

2 الخرافات والحقيقة حول الفوركس

هناك الكثير من الصور النمطية والأساطير المتعلقة بالدخل من العمليات في سوق الفوركس، كما هو الحال مع أي نوع آخر من الأرباح عبر الإنترنت في بلدنا. دعونا نلقي نظرة على أكثرها شيوعًا وفي نفس الوقت نبددها إلى الجحيم.

يحد القضاء الروسي بشكل خطير من نطاق المنتجات، ويحظر خدمات PAMM والاستثمارات الأخرى في الفوركس، ويشدد شروط التداول، ويفرض الضرائب. اعتبارًا من عام 2017، تخطط 10 فقط من أصل 100 شركة فوركس أجنبية تعمل مع عملاء من روسيا للحصول على ترخيص من البنك المركزي للعمل.

3 ما هي المخاطر التي يتحملها المشاركون في الفوركس؟

قبل أن يعرض عليك جني الأموال من الفوركس، فإن كل وسيط - وسيط - يحترم نفسه - سوف يحذرك بالتأكيد بشأن المخاطر، أو على أي حال، سيضع رابطًا له في مكان ما في أسفل الموقع بخط صغير. من المحتمل أن يكون هناك وسطاء لا يحذرون من المخاطر، لكننا لم نواجه أيًا منهم على الإطلاق.

ماذا يعني "الخطر"؟ بشكل عام، من المحتمل أن تحدث بعض المشاكل التي سيكون لها عواقب معينة. المشكلة التي لها عواقب في سياق المشاركة في الفوركس هي خسارة جزء من رأس مالك أو كل أموالك لسبب ما. دعونا نتحدث عما يمكن أن يكلفنا المال والأعصاب.

أولا وقبل كل شيء، عليك أن تفهم ما يلي: هناك مخاطر في الفوركس تجارةو غير التداول.

مخاطر التداول في سوق الفوركس

مقالة مماثلة إذًا، ما هي "مخاطر التداول" في الفوركس؟ التعريف واضح بذاته: إنه احتمال فقدان أموالك جزئيًا أو كليًا أثناء عمليات التداول.

إن استخدام الرافعة المالية من ناحية يزيد من دخلك المحتمل، ولكن إذا سار السوق ضدك، فإن الرافعة المالية ستلعب مزحة قاسية عليك - فحركة السعر القوية بما فيه الكفاية ستخرجك من السوق، بينما سيتم حرق جزء من أموالك. نقاط التوقف (إذا كانت الحركة قوية جدًا، فلن يكون لديك نقاط توقف ستساعدك، وسينخفض رصيدك إلى مستوى نداء الهامش، أي إلى الصفر تقريبًا).

كيف تقلل من مخاطر التداول؟ تحليل السوق، ومتابعة إدارة الأموال، واستخدام التنويع. هناك دائما مخاطر تجارية، ولكن يمكن إدارتها.

المخاطر غير التجارية في سوق الفوركس

جميع المشاكل الأخرى في الفوركس والتي لا تتعلق بشكل مباشر بكفاءة وانضباط متداول معين تسمى "المخاطر غير التجارية". وهذه الأخيرة، على عكس التجارة، معروفة بتنوعها وتنوعها.

المخاطر الفنية

المخاطر الفنية هي مخاطر الخسائر المالية الناجمة عن أعطال أنظمة الطاقة والإلكترونية والميكانيكية وغيرها من أنظمة الخدمة.

مثال: قام أحد أصدقائنا، وهو أيضًا مدير حساب PAMM متعلم، بإبرام عدد من المعاملات في شركة وساطة، مما جلب له ولنا بعض الدخل. كان في الليل. في الصباح، اكتشف صديقنا أن جميع المعاملات التي تمت بين المساء والصباح تم إعلان بطلانها بسبب عطل فني في المعدات من جانب الوسيط. ببساطة، تعطلت أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم وحصلوا على جميع الأرباح.

أي عطل في جهاز كمبيوتر المتداول أو الوسيط، أو أي انقطاع في الاتصال، أو الإعدادات أو التحديثات غير الصحيحة لمنصة التداول، وحتى الفأرة الشائعة في شركة لوحة المفاتيح يمكن أن يؤدي إلى كارثة.

حاول ألا تستخدم أجهزة معيبة تقنيًا وبرامج "أعسر"، برمجة. والاتصال بالإنترنت العادي. كن يقظًا بشأن تحديثات منصات التداول: في بعض الأحيان تؤدي التحديثات إلى الفشل. إذا حدث عطل فني من جانب الشركة فسوف تقوم بحل مشكلتك بالشكل الذي تراه مناسبا. ومن هنا الاستنتاج - اختر الوسيط المناسب الذي يقدر اسمك وسمعتك.

المخاطر المرتبطة بأمن البيانات

كل ما يتعلق بالمال هو محل اهتمام المجرمين. بادئ ذي بدء، يتعلق هذا ببياناتك الشخصية: تسجيلات الدخول، وكلمات المرور، ورموز PIN، وما إلى ذلك.

مهمتك هي حماية كل هذا من أطراف ثالثة. أنت تخاطر بشدة إذا لم تفكر في السلامة.

تذكر: أنت وحدك المسؤول عن الحفاظ على سرية المعلومات التي تتلقاها من الشركة وتتحمل مخاطر الخسائر المالية الناجمة عن وصول طرف ثالث غير مصرح به إلى حسابك أو محافظ نظام الدفع الإلكتروني أو الحسابات المصرفية.

كحد أدنى، يجب عليك:

استخدام برامج مكافحة الفيروسات.
استخدم فقط كلمات المرور وتسجيلات الدخول المعقدة لحساباتك؛
منع الوصول إلى هاتفك وأجهزة الكمبيوتر (الرموز، كلمات المرور...)؛
تجنب أي نقاش عام حول شؤونك المالية (وهذا أمر مهم).

لا يستطيع المتسللون مهاجمتك فحسب، بل يمكن للوسيط أيضًا مهاجمته. ومن المرجح أن تندرج هذه الحالة ضمن فئة المخاطر الخارجة عن إرادتك - القوة القاهرة.

المخاطر المحتملة في سوق الفوركس

القوة القاهرة والمخاطر التشريعية والسياسية وغيرها

لا أحد يعرف ماذا سيحدث غدًا في السوق/عند الوسيط، وما هو القانون الذي سيقره "خدمنا" بعد غد، ومع من ستتشاجر السلطات، ومن سيفرض عقوبات علينا. أما بالنسبة للمخاطر القانونية، فإن المشاركين في سوق الفوركس الروس لديهم كل الفرص لتقليلها إلى الحد الأدنى - دخلت حيز التنفيذ في 2015-2016 قانون جديدحول الفوركس مع البنك المركزي باعتباره المنظم الرئيسي وSRO، والمؤسسون والمشاركين فيه هم قادة الصناعة.

الاحتيال باعتباره أعلى شكل من أشكال المخاطر غير التجارية

عملية الاحتيال هي عملية احتيال عادية. في سياق الفوركس، يعتبر الاحتيال بمثابة خداع متعمد لتضليل شركة الوساطة لعملائها. تختلف عمليات الاحتيال من حيث الحجم، بدءًا من العوائق الفنية المبتذلة (عروض الأسعار غير السوقية، والانزلاق المصطنع) والتأخير في سحب الأموال، وحتى الانتهاكات الجسيمة للقواعد من جانب الشركة (الإلغاء غير المعقول للمعاملات، و"تجميد" الأموال).

4 التنظيم والضرائب في الفوركس

يعمل الفوركس على مبدأ تحويل العملات مجانًا: لا يوجد سعر صرف ثابت، ولا قيود على اتجاه وأسعار وحجم المعاملات. ومع ذلك، فإن العلاقة بين العميل (التاجر، المستثمر) والوسيط (الوسيط، التاجر) تخضع للتنظيم الصارم من قبل السلطات الإشرافية ذات الصلة والقوانين المحلية، بما في ذلك معايير الشريعة الإسلامية. ودعونا لا ننسى الضرائب المفروضة على صناعة الفوركس.

تنظيم الفوركس في بلدان مختلفة

بريطانيا العظمى - يتم تنفيذ الوظائف التنظيمية في الأسواق المالية من قبل هيئة الأسواق المالية. التنظيم الماليوالإشراف (هيئة السلوك المالي، FCA).

الولايات المتحدة الأمريكية - الجهة المنظمة للفوركس هي لجنة السلع الحكومية، وتقوم بتطوير قواعد التداول وشروط تقديمه خدمات الوساطةجمع وتحليل تقارير الوساطة وحل النزاعات - الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) غير الحكومية. وبالمناسبة، فإن سيطرة NFA أكثر خطورة بكثير من سيطرة FCA.

تتوفر قائمة بجميع منظمي الفوركس الرئيسيين.

منظمو الفوركس: من يتحكم في سوق الفوركس

تنظيم الفوركس في روسيا

في روسيا، حتى عام 2014، تم تنفيذ أنشطة التجار على هذا الأساس القانون الاتحادي"في سوق الأوراق المالية" بتاريخ 22 أبريل 1996 N 39-FZ. في 21 ديسمبر 2013، تم نشر نسخة منقحة وموسعة من هذا القانون، وفي 16 ديسمبر 2014، تم اعتماد قانون جديد بشأن عمل شركات الفوركس العاملة في الولاية القضائية الروسية.

يمكنك قراءة المزيد عن تنظيم الفوركس في روسيا في.

الضرائب على الفوركس في روسيا

إذا كان الوسيط روسيًا وكيل الضرائب، فتنتقل مسؤولية احتساب مبلغ الضريبة واقتطاعه ودفعه إلى عاتقه. في أي حالة أخرى، يلتزم العميل بحساب ضريبة الدخل الشخصي والإعلان عنها ودفعها بشكل مستقل.

حول الضرائب في شركات الفوركس الروسية والأجنبية.

نتائج أبحاث سوق الفوركس والمشتقات التي يجريها بنك التسويات الدولية كل ثلاث سنوات.

إحصائيات الفوركس في عام 2016

1 سبتمبر 2016 بنك التسويات الدولية (مكررا)) نشرت أبحاثها المنتظمة في أسواق الفوركس ومشتقات OTC.

يقوم بنك التسويات الدولية (BIS) بإجراء ونشر إحصائيات دوران العملات الأجنبية كل ثلاث سنوات.

الغرض من الدراسة هو زيادة شفافية السوق خارج البورصة ومساعدة المشاركين فيها على مراقبة تطور الأسواق المالية العالمية. على هذه اللحظةهذا هو التقرير الرسمي الوحيد عن الفوركس.

يقوم بنك التسويات الدولية (BIS) بالبحث في أداء سوق الفوركس منذ عام 1986. أجريت أحدث دراسة في أبريل 2016، ونشرت نتائجها في 1 سبتمبر. وأخذت الدراسة في الاعتبار تقارير البنوك المركزية وغيرها وكالات الحكومةمن 52 دولة، بيانات من 1300 بنك تجاري ومشاركين آخرين. تم تحليل جميع المعلومات وتلخيصها من قبل بنك التسويات الدولية باستخدام منهجية تستبعد الأرقام المزدوجة.

ملخص:

وبحسب تقرير بنك التسويات الدولية المنشور، هناك انخفاض في أحجام التداول في سوق الصرف الأجنبي بنسبة تزيد عن 5%.
يستمر الدولار الأمريكي في احتلال مكانة رائدة.
وانخفضت أحجام التداول على اليورو والين الياباني.
وزادت حصة الأسواق الناشئة. أصبح اليوان الصيني العملة الثامنة الأكثر شعبية في العالم.

دعونا نلقي نظرة فاحصة على المعلومات الواردة في التقرير الإحصائي لبنك التسويات الدولية.

التحليل حسب العملات وأزواج العملات

منذ عام 2013، أدرج بنك التسويات الدولية 24 عملة و47 زوج عملات في تقريره. دعونا نلقي نظرة سريعة على ديناميكيات العملات الأكثر نشاطًا.

المركز الأول – دولار أمريكي (4 661 4.458 مليار دولار
حافظ الدولار الأمريكي على مركزه المهيمن، على الرغم من انخفاض حجم التجارة بشكل طفيف مقارنة بـ الفترة السابقة. تم إتمام 88% من جميع معاملات الفوركس بمشاركته.

المركز الثاني – يورو (1 789 1,591) مليار دولار
وقد بدأ دور العملة الأوروبية في التراجع منذ عام 2010، عندما بدأت أزمة الديون الأوروبية. وانخفضت حصة المعاملات باليورو من 39% في عام 2010 إلى 31% في عام 2016. ومع ذلك، لا تزال العملة الأوروبية في المركز الثاني.

ونتيجة لذلك، فإن حجم تداول أزواج اليورو الشهيرة - الدولار الأمريكي/اليورو، واليورو/الجنيه الاسترليني، واليورو/الين الياباني، واليورو/الفرنك السويسري - ينخفض أيضًا. فقط الأزواج الإسكندنافية EUR/SEK وEUR/NOK مع الكرونة السويدية والنرويجية أظهرت نموًا.

المركز الثالث – الين الياباني (1 234 1,097) مليار دولار
انخفضت أحجام تداول الين بنسبة 1%، ولكن يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في أبريل 2013، تضخم حجم تداوله بشكل كبير بسبب السياسة النقدية لبنك اليابان. كما انخفضت أحجام التداول لأزواج الين الأكثر نشاطًا - الدولار الأمريكي/الين الياباني، واليورو/الين الياباني، والين الياباني/الدولار الأسترالي - بشكل ملحوظ.

المركز الرابع – الجنيه الاسترليني (633 650) مليار دولار
في أبريل 2016، أظهر الجنيه الإسترليني زيادة مقارنة بالفترة السابقة. سيحدد الوقت كيف يتفاعل الجنيه مع نتائج الاستفتاء على المدى الطويل.

المركز الخامس – دولار أسترالي (463 353) مليار دولار
لا يتم تداول الدولار الأسترالي بنفس النشاط كما كان في الفترة السابقة.

المركز السادس – CAD (244 261) مليار دولار
وعززت مكانتها مقارنة بعام 2013.

المركز السابع – الفرنك السويسري (276 243) مليار دولار
فقدت بعض حصتها في السوق.

المركز الثامن - يوان صيني (120 202) مليار دولار
اليوان الصيني هو الرائد في النمو بين عملات الأسواق الناشئة. منذ عام 2013، عززت العملة الصينية مكانتها بشكل كبير على المسرح العالمي. وقفز إلى المركز الثامن بين العملات الأكثر نشاطًا في التداول، مما زاد حصته من 2 إلى 4%. تم إجراء 95% من جميع التداولات باستخدام زوج الدولار الأمريكي/اليوان الصيني، والذي ارتفع من المركز التاسع إلى المركز السادس بين الأزواج الأكثر شعبية.

بالإضافة إلى ذلك، زاد معدل دوران العملات الناشئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ: الوون الكوري الجنوبي، والروبية الهندية، والبات التايلاندي. لكن حاملي الأرقام القياسية لمجموعة العملات الناشئة في الفترة السابقة - الروبل الروسي والبيزو المكسيكي - خسروا من حيث الحجم. ومن بين العملات الأوروبية، السويدية و كرونة نرويجية– كرونة سويدية و كرونة نرويجية.

حصص العملات في السوق، بالنسبة المئوية:

النمو/الانخفاض في حصة العملات مقارنة بالفترة السابقة بالنسبة المئوية:

التحليل بالأدوات

يأخذ بنك التسويات الدولية (BIS) في الاعتبار مجموعتين رئيسيتين من أدوات الفوركس – السعر الفوري والمبادلة. هذه المرة تطوروا في اتجاهات مختلفة. وانكمشت السوق الفورية للمرة الأولى مقارنة بالفترة السابقة، بنسبة تصل إلى 19%، ونمت أحجام المبادلة بنسبة 6%، على الرغم من تباطؤ نموها بشكل ملحوظ مقارنة بالفترة السابقة.

ولم يطرأ تغير يذكر على نشاط التداول في المشتقات الأخرى. ارتفع حجم التداول للعقود الآجلة بنسبة 3%. ارتفعت مقايضات العملات بنسبة 79٪. انخفض حجم تداول الخيارات بنسبة 24٪.

في تفسيرات التقرير، يقدم بنك التسويات الدولية التعريفات التالية لأدوات سوق الفوركس:

الصفقات الفورية– تشمل معاملات تبادل العملتين مع التسليم في نفس اليوم.

معاملات المبادلة- المعاملات التي تنطوي على تبادل عملتين في تاريخ معين في المستقبل بالسعر الجاري وقت إبرام العقد، والتبادل العكسي لنفس العملتين في المستقبل بسعر ثابت. يتضمن ذلك أيضًا المعاملات الفورية مع التسليم "بين عشية وضحاها" أو خلال يومي عمل.

صريح إلى الأمام- المعاملات غير القياسية في تبادل عملتين مع التسليم في أكثر من يومي عمل، بالإضافة إلى المعاملات الآجلة الأخرى بالعملة الأجنبية والعقود الآجلة غير القابلة للتسليم وعقود الفروقات.

مقايضات العملات– المعاملات التي يقوم فيها الطرفان بتبادل الأموال بعملات مختلفة خلال فترة متفق عليها وإجراء التبادل العكسي بسعر محدد مسبقًا في وقت السداد.

خيارات– العقود التي تعطي الحق في شراء أو بيع عملة مقابل عملة أخرى بسعر معين خلال فترة محددة.

التحليل من قبل المشاركين في السوق

تعتمد دراسة بنك التسويات الدولية على تقارير المؤسسات المالية المختلفة لثلاث مجموعات رئيسية من الأطراف المقابلة. ونتيجة لذلك، أصبح لدينا التوزيع التالي لحصص السوق بين القطاعات الرئيسية الثلاثة:

المؤسسات المالية التي شاركت في الدراسة وقدمت التقارير – 42%؛
مستهلكو القطاع غير المالي (الشركات والحكومات) – 7%؛
المؤسسات المالية الأخرى – 51%.

وتضمنت مجموعة المؤسسات المالية التي قدمت التقارير شركات تجارية وكبيرة بنوك الاستثماروكذلك الشركات التجارية ضماناتالذين يقومون بمعاملات الصرف الأجنبي بشكل مستقل أو نيابة عن العملاء (الشركات الكبيرة والحكومات والمؤسسات غير المالية). عادة ما يكون هؤلاء لاعبين كبار يعملون على منصات إلكترونية مثل EBS أو Reuters.

المستهلكون غير الماليين - الشركات، والوكالات الحكومية غير المالية، والمستثمرين الأفراد الذين يعملون من خلال منصات تداول التجزئة عبر الإنترنت أو غيرهم من التجار.

وتشمل المؤسسات المالية الأخرى البنوك التجارية والاستثمارية الصغيرة وشركات تداول الأوراق المالية. صناديق الاستثمارصناديق التحوط، صناديق التقاعد، صناديق العملة، جمعيات البناء، شركات التأجير، شركات التأمينوالشركات والبنوك المركزية.

التحليل حسب جغرافية التجارة

وتظل التجارة متركزة في المراكز المالية العالمية - المملكة المتحدة والولايات المتحدة وسنغافورة وهونج كونج واليابان. وبلغ حجم التداول الذي يمر عبر هذه المراكز المالية 77% من الإجمالي.

النتائج الرئيسية من دراسة بنك التسويات الدولية

مصدر المعلومات هو التقرير الرسمي المنشور على الموقع الإلكتروني لبنك التسويات الدولية. هنا يمكنك العثور على إحصائيات فوركس كاملة في ملفات pdf وxls وcsv باللغة الإنجليزية.

سوق العملات الدولي FOREX (الصرف الأجنبي) عبارة عن مجموعة من المعاملات التي يجريها المشاركون في سوق الصرف الأجنبي لتبادل عملة بلد ما بعملة بلد آخر بسعر متفق عليه.

تعتمد القدرة على كسب الدخل في سوق الصرف الأجنبي على حقيقة بسيطة وهي أن كل عملة معدنية وكل ورقة نقدية هي سلعة، تمامًا مثل القمح أو السكر، ووسيلة للتبادل مثل الذهب أو الفضة. مع تغير العالم بشكل أسرع وأسرع كل عام، ظروف اقتصاديةيعتمد كل بلد على حدة (إنتاجية العمل، والتضخم، والبطالة، وما إلى ذلك) بشكل متزايد على مستوى التنمية في البلدان الأخرى، وهذا بدوره يؤثر على قيمة عملته مقارنة بعملات البلدان الأخرى وهو السبب الرئيسي وراء ذلك. التغيرات في أسعار الصرف. ومع ذلك، فإن أسعار الصرف لم تكن دائما عائمة.

في يوليو 1944، في مدينة بريتون وودز بالولايات المتحدة، أنشأت 44 دولة صندوق النقد الدولي (IMF). تم استدعاء هذه المنظمة الدولية لمراقبة ميزان مدفوعات الدول الأعضاء فيها و معدل التحويلعملاتهم. كان أساس هذه الاتفاقيات هو إنشاء نظام أسعار الصرف الثابتة (نظام سعر الصرف الثابت). كان الذهب بمثابة مرساة لهذا النظام. تم تحديد تكلفة أونصة واحدة من الذهب بـ 35 دولارًا أمريكيًا. تم ربط عملات جميع الدول الأعضاء الأخرى في صندوق النقد الدولي بالدولار الأمريكي بسعر ثابت. على سبيل المثال، تبلغ تكلفة الجنيه الإسترليني 4.80 دولارًا أمريكيًا، ويكلف الين الياباني 360 ينًا لكل دولار واحد.

ورغم أن المعاهدة التأسيسية لصندوق النقد الدولي أنشأت نظاماً لأسعار الصرف الثابتة، فإنها ما زالت تسمح للبلدان المشاركة بتعديل القيمة العملة الوطنيةفي حالة الطوارئ. على سبيل المثال، تم تخفيض قيمة الجنيه مرتين - في سبتمبر 1947 أصبحت قيمتها 2.80 دولارًا، وفي نوفمبر 1967 - 2.40 دولارًا. وعلى الرغم من أن هذا النظام كان يعمل بشكل جيد في الخمسينيات وأوائل الستينيات من القرن الماضي، إلا أنه بدأ بالفشل في أوائل السبعينيات وتم إلغاؤه في عام 1971. من الآن فصاعدا، يستخدم العالم نظام أسعار الصرف العائمة (نظام سعر الصرف المرن) ونظام أسعار الصرف المدارة (نظام سعر الصرف المدار). وفي الوقت نفسه، بدأ تحديد قيمة عملة معينة حسب ظروف السوق، وقبل كل شيء، حالة ومستوى العملة. النمو الإقتصاديبلدان. انخفضت قيمة بعض العملات وارتفعت بعضها الآخر. على سبيل المثال، في عام 1944، كان الدولار يساوي 360 يناً، وفي إبريل/نيسان 2005 - 107 ينات. وفي هذا الصدد، أصبح المال أداة استثمار دولية تحظى بشعبية كبيرة مثل الأسهم والسندات. وبالتالي، فإن المبلغ الذي يمتلكه المستثمر وبأي عملة لا يقل أهمية عما يستثمر فيه بالضبط. فعندما ترتفع قيمة الفرنك السويسري مثلاً بنسبة 30% سنوياً مقارنة بالدولار الأمريكي، وعندما تنخفض سوق الأسهم الأمريكية في الوقت نفسه بنسبة 20%، فإن المستثمر الذي اشترى عدداً معيناً من الفرنكات بدولاراته، بدلاً من الأسهم، لم تغير شركة جنرال موتورز أو كوكا كولا اللون الوطني لأوراقها النقدية فحسب، بل وجدت أيضًا طريقة ممتازة للاستثمار، والتخلص من العملة الأضعف.

سوق الفوركس هو سوق بين البنوك تم تشكيله في السبعينيات، عندما انتقلت التجارة الدولية من أسعار الصرف الثابتة إلى أسعار الصرف العائمة. في هذه الحالة، يتم تحديد سعر صرف عملة واحدة بالنسبة إلى أخرى بالطريقة الأكثر وضوحا - عن طريق التبادل وفقا للنسبة بينهما التي يتفق عليها الطرفان.

هذا السوق أكبر من جميع الأسواق الأخرى من حيث الحجم. على سبيل المثال، يبلغ الحجم اليومي لسوق الأوراق المالية حوالي 500 مليار دولار أمريكي، في حين يقدر حجم سوق الفوركس بما لا يقل عن 1.3 - 1.4 تريليون دولار يوميًا. أما الجزء الثاني من الكتاب فسوف يعرض بعض الإحصائيات.

بالمعنى الدقيق للكلمة، الفوركس ليس "سوقا" بالمعنى التقليدي للكلمة. وليس لها مكان محدد للتجارة مثل تداول الاسهم(على الرغم من أنه كما نعلم بالفعل، أصبحت الحدود الجغرافية للسوق هنا أيضًا غير واضحة بشكل متزايد مع تطور الإنترنت). يتم التداول في سوق الصرف الأجنبي عبر الهاتف ومن خلال محطات الكمبيوتر في وقت واحد في مئات البنوك حول العالم.

وفقًا لتقديراتنا، اعتبارًا من 20 أغسطس 2019. أفضل الوسطاءنكون:

للتجارة العملات- نببفكس؛

للتجارة الخيارات الثنائية - انتراد.بار؛

ل الاستثمارفي PAMM وأدوات أخرى - Alpari؛

للتجارة تشارك– روبأوفوريكس.

ميزة أخرى لسوق الفوركس، من وجهة نظر مضارب العملات، هي أن عمليات التداول في هذا السوق تتم على مدار 24 ساعة يوميا ولا تتوقف طوال أسبوع العمل. في كل منطقة من المناطق الزمنية (أي لندن، نيويورك، طوكيو، هونج كونج، سيدني، الخ) هناك تجار على استعداد لشراء أو بيع العملات، في حين أن سوق الأوراق الماليةيقطع التداول في نهاية اليوم ويستأنفه فقط في صباح اليوم التالي. نظرًا لوضع التشغيل على مدار 24 ساعة، لا يتعين على المشاركين في سوق الفوركس الانتظار للرد على حدث معين، كما يحدث في الأسواق الأخرى. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول في السوق أسهم روسية، وفي المساء، خلال الجلسة الأمريكية، وقعت أحداث مهمة في الولايات المتحدة، فعليك الانتظار حتى الصباح، قبل افتتاح البورصة، قبل أن تتمكن من الرد على هذه الأحداث. لكن أسوأ ما في الأمر هو أن سعر الافتتاح في الصباح سيأخذ في الاعتبار بالفعل الأحداث التي حدثت، وبالتالي سيختلف بشكل كبير عما تريد.

وتستند معاملات الصرف الأجنبي في حد ذاتها إلى التجارة الدولية، والأهم من ذلك، تحركات رأس المال الدولية. على سبيل المثال، وقع مصدر سويسري عقدًا لتوريد الآلات والمعدات إلى مشتر ياباني. لتنفيذ هذا العقد فمن الضروري الين اليابانيالمستورد للاتصال فرنك سويسريوالتي سيتم استلامها لاحقًا من قبل مورد البضائع. مثال آخر: إذا أرادت البنوك في الدول الأوروبية وضع الأموال الموجودة لديها بشكل مؤقت الأموال المتاحةفي سوق اليورو دولار، وليس في أسواقهم المحلية أسواق المال، فسيتعين عليهم شراء الدولار الأمريكي مقابل عملتهم الوطنية.

من الأمثلة المذكورة أعلاه، من الواضح ما الذي يكمن وراء معاملات العملات الدولية ولماذا تحدث تحركات رأس المال. في وقت من الأوقات تحدث بذكاء شديد عن أصل معاملات الصرف الأجنبي خبير اقتصادي فرنسيغايتان بيغو، الذي أشار إلى أنها "نتيجة مباشرة للتعايش بين أممية التجارة وقومية العملات". ومن هنا، كان من المنطقي تمامًا الاستنتاج بأن عيد ميلاد العملة العالمية العالمية سيصبح يوم جنازة معاملات الصرف الأجنبي.

في السنوات الاخيرةأدى توفر الإنترنت والحوسبة العامة إلى التطور الهائل في التجارة عبر الإنترنت. قدمت مراكز التداول للسكان خدمة جديدة بشكل أساسي - القدرة على إجراء المعاملات بالعملات عبر الإنترنت. ونتيجة لذلك، لم تعد جغرافية قاعدة العملاء تقتصر فقط على تلك المدن التي تكون فيها المكاتب التمثيلية مفتوحة. أصبح الموقع الإلكتروني لمركز التداول مكتبًا افتراضيًا لأولئك الذين يرغبون في الحصول على دخل من العمليات في سوق الفوركس، يتجاوز بشكل كبير الفائدة على الوديعة المصرفية.

لقد أتاح تطور التداول عبر الإنترنت إمكانية تقليل حاجز الدخول إلى هذا السوق بشكل كبير - الحد الأدنى للإيداع الأولي - وجعل هذا السوق في متناول المستثمرين من القطاع الخاص. ببضع مئات من الدولارات فقط، يمكنك فتح حساب في أحد مراكز التداول وبدء التداول في سوق الصرف الأجنبي. علاوة على ذلك، ستتمكن من إجراء معاملات بمبالغ أكبر بعشرات المرات من الحجم الأصلي الأموال المودعة. لنفترض أنه في مرحلة ما كان سعر صرف اليورو مقابل دولار امريكي(EUR/USD) يساوي 1.2505/1.2509 (مع السعر الأيسر يمكنك بيع اليورو وشراء الدولار، ومع السعر الصحيح يمكنك شراء اليورو وبيع الدولار). لنفترض أنك قمت بتحليل سوق الصرف الأجنبي (ستتم مناقشة طرق تحليل السوق أدناه) ونعتقد أن سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي سيرتفع (على سبيل المثال، إلى 1.2600 على الأقل). تشتري بـ 10.000 يورو وتبيع بـ 12.509 دولارًا (10.000 × 1.2509). لديك مركز مفتوح لشراء EUR/USD. علاوة على ذلك، لإكمال المعاملة، لم يكن من الضروري أن يتوفر لديك مبلغ 12,509 دولارًا أمريكيًا بالكامل (من أجل بيعها). كان يكفي أن يكون لديك مبلغ أقل 100 مرة - 125.09 دولارًا. الحقيقة هي أن الجزء المفقود من الأموال (في مثالنا – 12,383.91 دولارًا أمريكيًا) سيتم توفيره لك من خلال مركز التداول (أي الشركة التي أبرمت معها اتفاقية خدمة في سوق الفوركس) كقرض.

الرافعة المالية هي النسبة بين مبلغ الضمان والمبلغ المخصص له رأس المال المقترض: 1:20، 1:40، 1:50، 1:100. الرافعة المالية 1:100 تعني أنه لإكمال المعاملة، يجب أن يكون لديك مبلغ أقل 100 مرة من مبلغ المعاملة في حساب التداول الخاص بك مع الوسيط.

لنفترض أن توقعاتك كانت صحيحة، وأن سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي وصل إلى 1.2599/1.2602. أنت تغلق موقف مفتوحللبيع والشراء. أولئك. تبيع 10000 يورو وتشتري 12599 دولارًا (بسعر 1.2599). يتم تخفيض اليورو بشكل متبادل، ويتبقى 90 دولارًا "إضافيًا"، وهذا هو ربحك.

إذن، لقد استثمرت 125 دولارًا وحققت ربحًا قدره 90 دولارًا. في أي فترة زمنية يمكن أن تحدث مثل هذه الحركة في زوج العملات اليورو/الدولار؟ يُظهر سجل التداول أن هذا قد يستغرق من عدة عشرات من الدقائق إلى عدة أيام. وبالتالي، من خلال استثمار 125 دولارًا، يمكنك كسب 90 دولارًا في غضون ساعات قليلة. ليست عودة سيئة! ومع ذلك، بنفس السرعة التي يمكن أن تخسرها. للحد من المخاطر، هناك نظام كامل من قواعد مراقبة رأس المال (إدارة الأموال). مع مراعاة هذه القواعد، يتم تقليل المخاطر إلى الصفر تقريبًا، ولن يعود العائد على الاستثمارات بعشرات بالمائة يوميًا، ولكنه سيظل يتجاوز الفائدة بشكل كبير الودائع المصرفية. سيتم مناقشة الأسئلة المتعلقة بتطوير نظام إدارة المخاطر الخاص بك أدناه، في قسم "إدارة الأموال - نظام إدارة المخاطر". قم بقراءة هذا القسم ودراسته بعناية، وإلا فإن ربحية تداولك في سوق الفوركس ستكون عشوائية وستعتمد بشكل كبير على العديد من العوامل، ولكن ليس عليك. تمت مناقشة مبادئ التداول في سوق الفوركس بمزيد من التفصيل في قسم "الفوركس - أداة لتوليد الدخل لمستثمر خاص". هذا القسم مخصص بالكامل لوصف كيف يمكن للمستثمر الخاص الوصول إلى سوق الصرف الأجنبي باستخدام الفرص التي توفرها مراكز التداول ومحطة المعلومات والتداول في MetaTrader.

مقدمة

الفصل 1. تنظيم سوق الصرف الأجنبي العالمي

1.1. مفهوم وأنواع أسواق الصرف الأجنبي

1.2. تاريخ تطور سوق الصرف الأجنبي

1.3. سوق العملات العالمية FOREX والمشاركين فيه

1.4. تحديد الأسعار في سوق الصرف الأجنبي

الفصل 2. معاملات العملة

2.1 مفهوم وأنواع معاملات الصرف الأجنبي

2.2 معاملات العملةبقعة

2.3 معاملات العملة العاجلة

خاتمة

فهرس

مقدمة

التجارة الدولية النامية بسرعة، الأنشطة الاستثماريةومن ناحية أخرى فإن وجود المال الوطني هو الأساس العلاقات الاقتصاديةبخصوص صرف العملات. كل دولة ذات سيادة لها وحدتها النقدية الخاصة. يمكنك شراء الكثير بها، ولكن فقط في هذه الحالة بالذات. لدى الدول الأخرى وحدات نقدية خاصة بها، ولا يُسمح إلا باستخدامها بشكل قانوني هناك. عادة ما تسمى جميع الأموال الأخرى، أي الأموال الأجنبية، بالعملة الأجنبية. ) . لكي تتمكن من شراء السلع والخدمات في الخارج، من الضروري أن يكون لديك العملة الأجنبية المناسبة. تسمى العملية عند استلام عدد من الوحدات الأجنبية مقابل وحدة من أموالهم تحويل أو تبادل أو شراء العملة، ومجموعة العلاقات الاقتصادية التي تنشأ عند استخدام العملة الوطنية الوحدات النقديةفي المدفوعات الدولية، يشكل سوق الصرف الأجنبي. تلعب أسواق الصرف الأجنبي دورًا رئيسيًا في الحياة الاقتصادية الدول المتقدمة. لقد اتسمت العقود القليلة الماضية بالعولمة السريعة للنشاط الاقتصادي. لقد أصبحت التجارة والإنتاج والاستثمار أكثر دولية من أي وقت مضى.

لقد أدت عولمة الاقتصاد العالمي إلى تزايد حجم المعاملات التجارية والتجارية عبر الحدود. أي معاملة تنطوي على أكثر من منطقة عملة واحدة عادة ما تنطوي على تحويل عملة إلى أخرى، وهو أساس عملة التداول.

الفصل 1. أساسيات تنظيم سوق الصرف الأجنبي العالمي

1.1 مفهوم وأنواع أسواق الصرف الأجنبي

سوق الصرف الأجنبي هو مركز مالي رسمي يتركز فيه شراء وبيع العملات والأوراق المالية بالعملة الأجنبية على أساس العرض والطلب عليها، بمعنى آخر، من وجهة نظر وظيفية، يضمن سوق الصرف الأجنبي تنفيذ المدفوعات الدولية في الوقت المناسب، والتأمين ضد مخاطر العملة، وتنويع احتياطيات النقد الأجنبي، التدخل في العملةتحقيق الربح من قبل المشاركين فيها على شكل فروق في أسعار الصرف.التدخل في العملة هو عمليات مستهدفة لشراء وبيع العملات الأجنبية للحد من ديناميكيات سعر صرف العملة الوطنية في حدود معينة من ارتفاعه أو نقصانه. من وجهة نظر مؤسسية، سوق الصرف الأجنبي عبارة عن مجموعة من البنوك ومحلات صرف العملات والمؤسسات المالية الأخرى، ومن وجهة نظر تنظيمية وفنية، فإن سوق الصرف الأجنبي عبارة عن مجموعة من أنظمة التلغراف والهاتف والتلكس والإلكترونية وغيرها من أنظمة الاتصالات التي تتصل نظام موحدتقوم بنوك الدول المختلفة بتنفيذ التسويات الدولية والائتمان وغيرها من معاملات الصرف الأجنبي.العامل الحاسم في تداول العملات هو المعلومات. يتم تبادل المعلومات من خلال شبكة اتصالات عبر الأقمار الصناعية والمراقبة. يتم تثبيت الشاشات في كل شيء المؤسسات الماليةتداول العملات الأجنبية. وهي متاحة أيضًا للوسطاء وغيرهم من الأشخاص والمنظمات المهتمين.مراكز سوق الصرف الأجنبي العالمية هي مراكز مالية دولية.مراكز التمويل الأصغر هي الأماكن التي تتركز فيها البنوك والمؤسسات المالية المتخصصة. يقومون بتنفيذ العملات الدولية والائتمان والمعاملات المالية والمعاملات بالأوراق المالية والذهب حاليًا، يمكننا التمييز بين آسيا (مع مراكز في طوكيو وسنغافورة وهونج كونج وملبورن) والأوروبية (لندن وأمستردام وباريس وفرانكفورت أم ماين وزيورخ) ) الأسواق الأمريكية (نيويورك وشيكاغو ولوس أنجلوس). الوظائف الرئيسية لسوق الصرف الأجنبي العالمي: 1) التسوية بموجب اتفاقيات التجارة الخارجية؛ 2) تنظيم أسعار الصرف؛ 3) تنويع أصول الصرف الأجنبي للمشاركين في السوق؛ 4) التأمين (التحوط) مخاطر العملة 5) تحقيق الربح من قبل المشاركين (المضاربة) على الفرق في أسعار الصرف.يتم تمييز الأنواع التالية من أسواق الصرف الأجنبي.

من حيث التوزيع، يتم تقييم سوق الصرف الأجنبي من حيث اتساع التغطية:

سوق الصرف الأجنبي الدولي هو سوق عالمي تتفاعل فيه أسواق الصرف الأجنبي الإقليمية والمحلية، وتتم المعاملات بالعملات المستخدمة على نطاق واسع في معاملات الدفع الدولية.

سوق الصرف الأجنبي الإقليمي هو سوق إقليمي تتفق فيه البلدان داخل منطقة معينة على تشغيل قواعد موحدة لسوق الصرف الأجنبي. حاليًا، هناك أسواق إقليمية آسيوية وأوروبية وأمريكية.

يتم تنظيم سوق الصرف الأجنبي الوطني (أو المحلي) على أراضي دولة منفصلة. ونظرًا للاختلافات في مستوى التنمية، يمكن لكل دولة داخل أراضيها وضع قواعد لعمل سوق الصرف الأجنبي المحلي.

فيما يتعلق بقيود الصرف الأجنبي، يتم النظر إلى أسواق الصرف الأجنبي من وجهة نظر غياب أو وجود تأثير تنظيمي على عمل هذه الأسواق:

سوق الصرف الأجنبي الحر هو سوق لا توجد فيه قيود على صرف العملات الأجنبية. تعني قيود العملة، كقاعدة عامة، نظامًا من التدابير الحكومية لوضع قواعد السلوك في سوق الصرف الأجنبي.

سوق الصرف الأجنبي الأسير هو سوق به قيود على صرف العملات الأجنبية.

حسب أنواع أسعار الصرف تنقسم الأسواق من وجهة نظر النظام القائم لتحديد أسعار الصرف المطبقة في سوق الصرف الأجنبي:

السوق بنظام سعر صرف واحد هو سوق صرف أجنبي مجاني معدل التحويل، أي. بأسعار عائمة، يتم تحديد سعرها في تداول البورصة.

سوق الصرف الأجنبي ذو الوضع المزدوج هو سوق يتم فيه الاستخدام المتزامن لأسعار الصرف الثابتة والمتغيرة. تستخدم الدولة نظام العملة المزدوجة كإجراء لتنظيم حركة رأس المال بين أسواق رأس المال المحلية والدولية ويتم تقديمه بهدف السيطرة، وكقاعدة عامة، الحد من تأثير سوق رأس المال الدولي على الاقتصاد. من دولة معينة.

حسب طبيعة التنظيم:

سوق الصرف الأجنبي هو سوق تتم فيه معاملات الصرف الأجنبي من خلال صرف العملات الأجنبية.

يتم تنظيم سوق الصرف الأجنبي خارج البورصة من قبل التجار الذين قد يكونون أو لا يكونوا أعضاء في صرف العملات الأجنبية. يقوم التجار بتنظيم المشترين والبائعين من خلال وسائل الاتصال المختلفة.

1.2 تاريخ تطور سوق الصرف الأجنبي

تم إعداد ظهور سوق العملات الدولية من خلال العملية الموضوعية لتطوير التكامل الدولي، حيث أن تعزيز العلاقات بين الدول يتطلب تكوين نسب مقبولة لأسعار صرف العملات الوطنية.

طوال القرن التاسع عشر، عاشت أوروبا في ظل معيار الذهب، عندما كانت عملات جميع البلدان تعتمد على الذهب. المالكون الرئيسيون لاحتياطيات الذهب الحكومية في الدول الأوروبيةكانت هناك بنوك مركزية. تم تفويضهم الحق في طباعة الأوراق النقدية التي كانت صعبة دعم الذهب. كان النظام القياسي الذهبي مستقرًا للغاية تداول الأموال، وانخفاض التضخم وانخفاض اسعار الفائدة. في ظل ظروف وجود هذا النظام، كان هناك ارتفاع حاد في التنمية الصناعية في مطلع القرنين التاسع عشر والعشرين.

في بداية القرن العشرين، كان هناك انتقال من معيار العملة الذهبية إلى معيار تبادل الذهب. العملة العالمية الرئيسية النظام النقديأصبح جنيه انجليزيالجنيه الاسترليني. اتخذ بنك إنجلترا مكانة المركز المالي الرائد في العالم. تم تنفيذ معظم المعاملات في الأسواق الدولية بالجنيه الاسترليني، وكانت عملات البلدان الأخرى تعادل الجنيه (من خلال تعادل الذهب).

لقد أخلّت الحرب العالمية الأولى بالتوازن القائم في العالم، وأدت النفقات العسكرية الكبيرة إلى خلل في موازنات الدول الرائدة في العالم. نتيجة ل ازمة اقتصاديةفي ثلاثينيات القرن العشرين، تم تقويض نظام معيار الذهب بشكل كبير. في أعقاب الكساد الكبير في الولايات المتحدة ونهاية معيار الذهب في أبريل 1931، انخفضت معاملات الصرف الأجنبي بشكل ملحوظ. بحلول منتصف الثلاثينيات، كانت لندن تعتبر المركز المالي الرئيسي. خلال ذروة الإمبراطورية البريطانية، كان الجنيه الإنجليزي هو العملة التجارية الرئيسية وكان يستخدم أيضًا كعملة احتياطية. وفي عام 1930، تأسس بنك التسويات الدولية في بازل (سويسرا)، وكان الغرض الرئيسي منه مراقبة المعاملات الدولية. الأنشطة المصرفيةوالتنسيق السياسة النقديةفي أسواق الصرف الأجنبي. كما مارس البنك تقديم الدعم في حالة وجود صعوبات مؤقتة لمنع إفلاس بعض الدول.

زادت الحرب العالمية الثانية من تعقيد الوضع في مجال المدفوعات والسيولة الدولية.

تميزت هذه الحرب بانهيار الجنيه الاسترليني بسبب تدمير الإمبراطورية البريطانية وتقويض الثقة الدولية في الجنيه الاسترليني بسبب تزوير الجنيه الاسترليني من قبل ألمانيا. بعد أن دخلت الولايات المتحدة الثانية الحرب العالميةأصبح الدولار واسع الانتشار ومشهورًا عالميًا. وفي الوقت نفسه، تم استبعاد أوروبا واليابان عمليا من المجتمع الدولي السوق الماليوكانت الولايات المتحدة هي التي بدأت في تشكيل مستقبل الاقتصاد العالمي والتمويل.

نتيجة للتسوية بين القوى الرائدة - الفائزون - تم إنشاء نظام بريتون وودز، حيث تم إعطاء المكانة الرائدة للدولار الأمريكي. وكان الدولار مرتبطاً بشكل مباشر بالذهب، ويمكن استبداله به في أي وقت. وتم ربط العملات الأخرى بقوة بالدولار الأمريكي. إن نظام بريتون وودز هو نظام من التكافؤ الثابت، حيث يحتل الدولار الأمريكي مكانة رئيسية. واستقرار هذا النظام يعتمد على استقرار العملة الأمريكية. لقد هز اضطراب ميزان المدفوعات الأمريكي موقف الدولار الأمريكي السوق الدوليوحفز الطلب على الذهب من بعض البلدان، وفي المقام الأول، فرنسا. وكانت احتياطيات الذهب في الولايات المتحدة تتناقص بسرعة. وبحلول أوائل السبعينيات، لم يكن يمثل سوى نسبة قليلة من حجم الدولارات المتداولة. 15 أغسطس 1971