منذ ظهور النظام المالي في روسيا ، كانت هناك مناقشات حول مشاكل تحديد نقاطه الأساسية. في مجموع كل المشاكل ، هناك نقاش حول درجة التوجه الاجتماعي للنظام المالي ، وهي مشكلة تتعلق بحدود وأساليب تدخل الدولة في العمليات المالية للمؤسسات المالية الخاصة والعامة ، ومدى شفافيتها ، أهمية وضرورة مراقبة المجتمع لأنشطتهم.
قد تكون الخطوات الرئيسية في هذا المجال هي تشديد الرقابة على العمليات في السوق المالية ، ولا سيما فيما يتعلق بتكوين الديون الشركات العامةحول حركة رأس المال عبر الحدود ، حول مسألة الأدوات المالية.
مطلوب تنفيذ مجموعة كاملة من التدابير التي ينبغي أن تؤثر على تقليل عنصر الظل في حركة الموارد المالية والائتمانية إلى القطاع الحقيقي للاقتصاد من المؤسسات المالية وتكاليف الفساد والحواجز الإدارية. ومن شأن تنفيذ هذه الإجراءات أن يساعد في توسيع نطاق توافر القروض وزيادة حصة الإقراض طويل الأجل ، بالإضافة إلى رفع كفاءة استخدام مصادر التمويل في الميزانية.
بسبب تأثير الأزمة الاقتصادية العالمية ، يمر السوق المالي الروسي بإحدى أصعب فترات تطوره. كشفت الأزمة عن جوانب إشكالية في أداء سوق الأوراق المالية الروسية ، والتي ترتبط بالحاجة إلى تعزيز مؤسسات السوق ، وتحسين التنظيم القانوني ، مزيد من التطويرالنظام القضائي. وتجدر الإشارة إلى أن قيادة البلاد حددت على وجه السرعة مهمة المنظمين السوق الماليحول الحاجة إلى تطوير أدوات لتنظيم السوق المالية. أحد الخيارات لحل هذه المشكلة هو إنشاء مركز مالي دولي في موسكو.
تلقى تطوير سوق الأوراق المالية في روسيا السنوات الاخيرةقوة دفع قوية مع ظهور سوق إعادة الشراء ، التي لا يمكن المبالغة في تقدير أهميتها. تسمح العمليات في سوق REPO بإعادة تمويل المعاملات بالأوراق المالية ، وتساهم في زيادة السيولة في سوق الأوراق المالية والسندات الروسي. يعد سوق الريبو الذي يعمل بشكل جيد عنصرًا خاصًا سوق المال، بمساعدة يمكن لبنك روسيا أن ينفذ بشكل فعال عمليات إعادة التمويل كجزء من سياسته النقدية.
يلعب البنك المركزي الروسي دورًا مهمًا في تنظيم المعاملات في السوق المالية. في الآونة الأخيرة ، تم إجراء تعديلات على القانون الاتحادي "بشأن سوق الأوراق المالية" بمبادرة من البنك المركزي.
إن تطوير السوق المالية في روسيا ، التي يتمثل هدفها النهائي في جذب الاستثمار ، أمر مستحيل دون تحديث النظام القضائي. حاليا ، هناك صعوبات جدية في حل النزاعات في السوق المالية. هذا بسبب النقص الإطار التشريعي، ونقص المعرفة المهنية اللازمة للقضاة والبيروقراطية الكبيرة في النظر في القضايا.
وبالتالي ، فإن حل المشكلات الملحة المتعلقة بتنظيم السوق المالية الروسية سيجعلها أقرب إلى المعايير الأوروبية.
المشاكل الأخرى للنظام المالي الروسي هي مشاكل في القطاع العام:
درجة عالية من تركيز الموارد المالية في الموازنة الاتحادية للدولة ، مما يقلل من أهمية الميزانيات الإقليمية والمحلية ؛
الممارسة الحالية لتشكيل الميزانيات الإقليمية ، حيث يتم الحفاظ على آلية القواعد الموضوعة مركزياً للخصم من الميزانيات المحلية ؛
اتجاه تنازلي في الإنفاق بدون دعم كافٍ للإيرادات ، مما يؤدي إلى دعم الميزانيات المحلية المتوازنة سابقًا ؛
اعتماد السلطات الاتحادية لمثل هذه القرارات الموجهة إلى الهياكل الإدارية الأدنى ، ولكن لا تكون مصحوبة بموارد مالية كافية ؛
الدور المهيمن للإيرادات التنظيمية في هيكل الإيرادات للميزانيات الإقليمية والمحلية والحصة المنخفضة من مدفوعات الضرائب المخصصة للأقاليم.
النقص في مدفوعات الضرائب ، من الأسباب الرئيسية التي كانت: تدهور الاقتصاد الكلي و المؤشرات الماليةمقارنة بتلك المعتمدة في الميزانية ؛ نمو حالات عدم الدفع في الاقتصاد الوطني ؛ التهرب الضريبي المباشر ، إخفاء العديد من دافعي الضرائب لدخلهم (استحالة السيطرة على جميع الشركات الصغيرة والمتوسطة).
يتم حل هذه المشاكل عن طريق:
التطوير النظري وتجسيد مبادئ بناء نظام الميزانية للاتحاد الروسي.
إنشاء آلية ميزانية حقيقية تسمح بترجمة المبادئ المطورة إلى ممارسة.
تطوير واعتماد اللوائح الخاصة بتحديد الصلاحيات والوظائف بين السلطات على مختلف المستويات ، وتوزيع التكاليف بين روابط نظام الموازنة وأنواع الموازنات وفقًا لصلاحيات ووظائف السلطات على مختلف المستويات.
إنشاء نظام جديد لإعادة توزيع الموارد المالية بين الميزانيات على أساس الاستخدام أشكال مختلفةتقديم المساعدة المالية لموضوعات الاتحاد والحكومات المحلية.
تطوير مبادئ جديدة لإعداد ودراسة واعتماد وتنفيذ الميزانية في كل مستوى من مستويات الإدارة.
يجب أن تهدف السياسة النقدية إلى التحفيز النمو الاقتصاديوالاستثمار مع مراعاة تجربة الدول الأخرى.
لذلك ، يمكننا أن نقول ذلك فقط نهج متكاملبالنسبة لمشكلة تحسين واستقرار النظام المالي لروسيا ، من الممكن تحقيق النتائج المرجوة ، أي لتشكيل نظام مالي حديث موجه اجتماعيًا يعمل بشكل صحيح في ظروف علاقات السوق.
النظام المالي هو مجموعة معينة مرتبة من العلاقات المالية ، وكذلك الهيئات (المؤسسات) التي تنفذ هذه العلاقات. يمكن تجميع روابط النظام المالي في ثلاث مجموعات ، لكل منها هيكلها الداخلي الخاص:
1) التمويل المركزي -
ميزانية الدولة ؛
قرض الدولة
صناديق التأمين على الممتلكات والشخصية ؛
سوق الأوراق المالية؛
2) التمويل اللامركزي -
المؤسسات والمنظمات التجارية ؛
الوسطاء الماليون (مؤسسات الائتمان وصناديق التقاعد ، صناديق الاستثمار، مؤسسات التأمين) ؛
3) الأسر.
كل رابط يؤدي وظائفه في التكاثر الاجتماعي.
وبالتالي ، فإن التمويل المركزي هو أداة لتنظيم الاقتصاد الوطني ككل. بمساعدتهم ، يتم تعبئة الموارد النقدية في نظام الميزانية ، حيث يتم التوزيع الإضافي بين الصناعات والمناطق والمجموعات الفردية من السكان. التمويل اللامركزي هو المنظم العلاقات الاقتصاديةضمن الكيانات الاقتصادية الفردية وتشكل أساس التمويل. المالية المنزلية هي موارد مالية شخصية ، أي العلاقة المالية بين فرادىالعيش معًا وإدارة منزل مشترك. (*)
أساس التمويل المركزي للاتحاد الروسي هو ثلاثة مستويات نظام الميزانية، بما في ذلك الميزانية الاتحادية وميزانيات الأموال الاتحادية خارج الميزانية - مستوى اولوميزانيات موضوعات الاتحاد وميزانيات الصناديق الإقليمية خارج الميزانية - المستوى الثانيوالميزانيات المحلية (موازنات البلديات) - المستوى الثالث. تشكل ميزانيات المستويين الأعلى (باستثناء ميزانيات WBF) ميزانية الدولة.
الأموال الخارجة عن الميزانية- هذه الأموال المتراكمة لتمويل مستهدف للنفقات غير المدرجة في الموازنة العامة للدولة. هذه هي نوع خاص من النفقات ، تتعلق في المقام الأول بالمعاشات والتأمينات الطبية والاجتماعية ، ويتم فصلها بشكل خاص من أجل استبعاد إساءة استخدامها.
قرض الدولة- هذا شكل خاص من العلاقات المالية بين الدولة والأفراد والكيانات القانونية ، يجمع بين نوعين من العلاقات النقدية - التمويل والائتمان - ولها خصائص كلاهما. كحلقة وصل في النظام المالي ، فإنه يخدم تكوين واستخدام الصناديق النقدية المركزية للدولة ويؤدي وظيفتين - المالية والتنظيمية. في الوقت نفسه ، غالبًا ما تعمل الدولة كمقترض ، بينما يعمل الأفراد والكيانات القانونية كدائنين. تجذب الدولة موارد مالية إضافية عن طريق بيع الأوراق المالية الحكومية.
أموال التأمين على الممتلكات والشخصيةتهدف إلى التعويض عن الأضرار التي تلحق بالمؤسسات والسكان ، وكذلك لدفع الدعم المادي للمؤمن عليه وعائلته في حالة وقوع حدث مؤمن عليه. الوظيفة الرئيسية للتأمين هي تكوين صندوق مال، كدفعة للمخاطر التي تتحملها المنظمات التجارية المتخصصة - شركات التأمين. ينقسم التأمين إلى طوعي وإجباري. الأنواع الرئيسية للتأمين هي التأمين الاجتماعي والممتلكات والشخصية.
سوق الأوراق المالية، التي يتم فيها تداول رأس المال ، يضمن انتقال رأس المال إلى الصناعات ذات الربحية العالية ويعمل على تعبئة النقد الحر المؤقت واستخدامه بشكل فعال. يركز المشاركون دائمًا على الحصول على دخل أعلى مقارنة بالاستثمار في البنوك.
الكتلة الثانية من النظام المالي هي التمويل اللامركزي، وفوق كل شيء تمويل المؤسسات والمنظمات التجارية. هو إلى حد كبير رابط مستقل في النظام المالي ، يخدم إنتاج المواد، إنشاء الناتج المحلي الإجمالي وتوزيعه داخل المؤسسات وإعادة توزيعه من خلال الميزانية و WBF.
الوسطاء الماليونخلق دخل ثانوي للكيانات الاقتصادية من خلال الاستثمارات المالية (المحفظة).
منظمات غير ربحيةتلعب دورًا ثانويًا نسبيًا في النظام المالي.
الكتلة الثالثة من النظام المالي هي التمويل الأسرالتي هي الأساس المادي لحياتهم. أنها توفر السيطرة على الدخل القادموالنفقات ضمن وحدة اقتصادية منفصلة للمجتمع.
يتم عرض الروابط الرئيسية للنظام المالي للاتحاد الروسي في الرسم التخطيطي.
كلية الإدارة
امتحان
الانضباط: التمويل والائتمان
الموضوع: النظام المالي الحديث لروسيا
أنجزه: بابينا أ.
المجموعة رقم 23-253P
دفتر القيد رقم 981
التحقق:
سان بطرسبورج
أكاديمية سانت بطرسبرغ 1
الإدارة والاقتصاد 1
مقدمة 3
النظام المالي لروسيا عبارة عن مجموعة من المؤسسات المالية ، يساهم كل منها في تكوين واستخدام الصناديق النقدية المناسبة ، والهيئات والمؤسسات الحكومية التي تمارس الأنشطة المالية في نطاق اختصاصها. يرجع وجود مؤسسات مختلفة داخل النظام المالي إلى حقيقة أن التمويل يغطي اقتصاد الدولة بأكمله والمجال الاجتماعي بتأثيره. 3
النظام المالي اليوم هو موضوع نقاش ومناقشة. تشمل مشاكل المجتمع الحديث التي صمم النظام المالي لحلها: معدلات غير كافية للتنمية الاقتصادية ، والتفاوت في تطور النظام الاقتصادي ، وتأخر التكيف مع التغيرات في السلع الخارجية والأسواق المالية ، والتوتر الاجتماعي المفرط الذي يضر يؤثر على عملية التكاثر ، انخفاض مستوى إشباع احتياجات الفرد ، إلخ. 3
1. الروابط الرئيسية للنظام المالي للاتحاد الروسي 5
2. الإدارة المالية والسياسة المالية 10
3. هيئات إدارة المالية العامة 14
الاستنتاج 20
مقدمة
النظام المالي لروسيا عبارة عن مجموعة من المؤسسات المالية ، يساهم كل منها في تكوين واستخدام الصناديق النقدية المناسبة ، والهيئات والمؤسسات الحكومية التي تمارس الأنشطة المالية في نطاق اختصاصها. يرجع وجود مؤسسات مختلفة داخل النظام المالي إلى حقيقة أن التمويل يغطي اقتصاد الدولة بأكمله والمجال الاجتماعي بتأثيره.
النظام المالي اليوم هو موضوع نقاش ومناقشة. تشمل مشاكل المجتمع الحديث التي صمم النظام المالي لحلها: معدلات غير كافية للتنمية الاقتصادية ، والتفاوت في تطور النظام الاقتصادي ، وتأخر التكيف مع التغيرات في السلع الخارجية والأسواق المالية ، والتوتر الاجتماعي المفرط الذي يضر يؤثر على عملية التكاثر ، وانخفاض مستوى تلبية الاحتياجات الفردية ، وما إلى ذلك.
النظام المالي هو علاقة مالية مجمعة وفقًا لسمة معينة. العلاقات المالية ، على هذا النحو ، موجودة في كل مكان تقريبًا في حياتنا. لذلك ، يتم تشكيلها بين الدولة ، من ناحية ، والأفراد والكيانات القانونية من ناحية أخرى ؛ بين كيانين قانونيين ، وكذلك بين الأفراد. ويترتب على ذلك أن مواردنا المالية الشخصية وأموال الأسرة (المالية العامة) وميزانية الأسرة تشكل مجالًا معينًا من العلاقات المالية ، أي. جزء من النظام المالي.
لهذا السبب ، من المهم اليوم ، أكثر من أي وقت مضى ، أن تكون لديك فكرة عن النظام المالي للاتحاد الروسي ، ومعرفة هيكله ومتابعة تغييراته حتى يكون مؤهلاً في هذا الشأن.
1. الروابط الرئيسية للنظام المالي للاتحاد الروسي
نظام مالي - هذا هو نظام أشكال وطرق تكوين وتوزيع واستخدام أموال الدولة والمؤسسات. 1
النظام المالي عبارة عن مجموعة مناطق مختلفة(روابط) العلاقات المالية. تتميز هذه الروابط بخصائص تكوين واستخدام الأموال ، فضلاً عن دور مختلف في التكاثر الاجتماعي.
يحدد دور الدولة في التنمية الاجتماعية والاقتصادية للمجتمع الحاجة إلى المركزية تحت تصرفها لجزء كبير من الموارد المالية. لذلك ، الأساس مركزية(أو وطني) تمويلهي ميزانيات المستويات المقابلة (في الاتحاد الروسي ، يتم تخصيص الميزانيات الفيدرالية والإقليمية والمحلية). 2
بالإضافة إلى ذلك ، تشمل المالية العامة أيضًا الأموال غير المدرجة في الميزانية والإقراض الحكومي.
الميزانيات الاتحادية والإقليمية والمحلية تمثل شكلاً من أشكال تكوين واستخدام الأموال المركزية للأموال اللازمة لضمان وظائف الدولة والحكومات المحلية. تلعب الميزانية دورًا رائدًا في تهيئة الظروف الاقتصادية لضمان الأمن القومي ، والحفاظ على الهيئات الحكومية ، وإجراء البحوث الأساسية ، وضمان حماية البيئة ، والحفاظ على التنمية الاجتماعية والاجتماعية. المجال الثقافي، وكذلك المؤسسات من مختلف أشكال الملكية.
رابط مهم في المالية الوطنية هي أيضا أموال الدولة خارج الميزانية - الأموال المتولدة من خارج الميزانية والمخصصة ، كقاعدة عامة ، لإعمال حقوق المواطنين في مجال الضمان الاجتماعي والصحي.
قرض الدولة تعكس العلاقات الائتمانية المتعلقة بتعبئة الدولة للأموال الحرة مؤقتًا للمؤسسات والمنظمات والأفراد بشأن شروط السداد والدفع والاستعجال لتمويل النفقات العامة. المقترضون في قرض الدولة هم كيانات اعتبارية وأفراد ، والدائن هو الدولة التي تمثلها سلطاتها التنفيذية.
ديون الدولة تتشكل نتيجة العلاقات الائتمانية التي تعمل فيها الدولة كمقترض ، ويعمل المواطنون والشركات والمنظمات ، بما في ذلك الأجنبية ، كجهات دائنة. يستخدم الدين العام ، كقاعدة عامة ، لتغطية عجز الموازنة ، فضلاً عن استقرار تداول الأموال في البلاد.
يميز الدين المحلي العام - التزامات الديون لحكومة الاتحاد الروسي للكيانات القانونية والأفراد ، المقومة بالعملة الوطنية ، وكذلك الدين الخارجي العام - قروض حكومية من مصادر أجنبية مختلفة مقومة بالعملات الأجنبية.
يلعب التمويل الوطني دورًا رائدًا في تنظيم العمليات الاقتصادية وعلاقات التوزيع على المستوى الكلي. يتسم تكوين وتوزيع الموارد المالية الوطنية بشكل مركزي بشكل عام المالية العامةالمتراكمة تحت تصرف الدولة والحكومات المحلية.
التمويل اللامركزي- هذه هي الموارد المالية في مجال الخدمات المصرفية الائتمانية وشركات التأمين والمؤسسات التجارية والمنظمات غير الهادفة للربح. 1
من خلال جذب الأموال المجانية من الكيانات الاقتصادية والأفراد ، يتم تشكيل الشؤون المالية لنظام الائتمان المصرفي والتأمين.
تعتبر الموارد المالية لنظام الائتمان والنظام المصرفي (أو صناديق الائتمان) بمثابة المصدر الرئيسي لتلبية طلب كيانات الأعمال والأفراد على موارد نقدية إضافية. حتى مع وجود مستوى عالٍ جدًا من التمويل الذاتي ، كقاعدة عامة ، فإن الأموال الخاصة فقط لا تكفي لممارسة الأعمال التجارية.
لا تخدم صناديق الائتمان الاحتياجات الحالية للمؤسسات فحسب ، بل تخدم أيضًا أنشطتها الاستثمارية.
ينمو سوق الإقراض الاستهلاكي حاليًا بشكل ديناميكي للغاية ، ويتمتع الأفراد بفرصة الحصول على قرض لشراء الأجهزة المنزلية والأثاث ، عربةوالعقارات ، والدفع مقابل الخدمات التعليمية ، إلخ.
السوق المالي هو أيضا جزء من نظام الائتمان والمصارف. ونلاحظ بشكل خاص أن السوق المالية هي إحدى الآليات التي من خلالها تشارك مالية النظام الائتماني والمصرفي في إقراض الدولة - من خلال الحصول على الأوراق المالية الحكومية. 2
تمويل شركات التأمين تمثل رابطًا في النظام المالي يوفر تغطية للخسائر المحتملة في حالة الأحداث المعاكسة - الأحداث المؤمن عليها.
صناديق التأمين هي صناديق تأمين يمكن تنظيمها في الأشكال التنظيمية التالية:
صندوق التأمين المركزي (الاحتياطي) ؛
صناديق التأمين الذاتي ؛
صناديق التأمين لشركات التأمين (شركات التأمين).
صندوق التأمين المركزي المتولدة من الموارد العامة شكل طبيعييحتوي على مخزون من المنتجات والمواد والمواد الخام والمواد الغذائية التي يتم تحديثها باستمرار. والغرض من هذا الصندوق هو التعويض عن الأضرار والقضاء على عواقب الكوارث الطبيعية والحوادث الكبرى التي تسببت في دمار كبير وإصابات. مصادر تكوين صندوق التأمين المركزي هو تجديد مخزونات الدولة والاحتياطيات.
صناديق التأمين الذاتي يتم تشكيلها من قبل الكيانات الاقتصادية من أجل ضمان أنشطتها الخاصة في حالة المواقف المعاكسة وتستخدم لتغطية الخسائر واسترداد السندات وإعادة شراء الأسهم (في حالة عدم وجود أموال أخرى) ، وكذلك للحصول على الأصول الثابتة. لا ينظم القانون حجم صناديق التأمين الذاتي.
صناديق التأمين لشركات التأمين (على سبيل المثال ، شركات التأمين) تم إنشاؤها بواسطة مجموعة واسعة من المشاركين ، والتي قد تشمل كلاً من المؤسسات والأفراد. صناديق التأمين هذه لها استخدام مستهدف: على سبيل المثال ، صندوق التأمين ضد الحريق العقاري ، وصندوق تأمين المسؤولية المدنية لأصحاب السيارات الناتجة عن حوادث المرور ، وما إلى ذلك.
حملة الوثائق (المشاركون في صندوق التأمين لشركات التأمين) ، المساهمة في الصندوق صغيرة نسبيًا (مقارنة بالمبلغ المحتمل للضرر في حالة وقوع حدث مؤمن عليه) مبالغ مالية - أقساط التأمين، وبما أن الأحداث المؤمن عليها نادرة نسبيًا وتحدث ، كقاعدة عامة ، فقط لعدد صغير من حاملي وثائق التأمين ، فإن شركة التأمين تغطي جميع خسائر حملة الوثائق على حساب إجمالي أقساط التأمين المحصلة. 1
حتى عام 1990 ، كان هناك احتكار الدولة للتأمين في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ؛ والآن ، إلى جانب مؤسسات التأمين الحكومية ، هناك العديد من شركات التأمين غير الحكومية التي لديها تراخيص للقيام بأنشطة التأمين.
تمويل الأعمال التجارية شكلت من تلقاء نفسها الدخل النقديومدخرات هذه المؤسسات. أساس النظام المالي الموحد للدولة هو تمويل المؤسسات التجارية التي تخدم إعادة إنتاج وتوزيع الناتج المحلي الإجمالي وتشكل الجزء المهيمن من الموارد المالية للاقتصاد الوطني.
المصدر الرئيسي لعمل وتطوير المؤسسات التجارية هو الربح. في الوقت نفسه ، تتمتع الشركات باستقلال مالي حقيقي ، وإدارة النتائج المالية لأنشطتها بشكل مستقل ، وتشكيل الإنتاج و الصناديق الاجتماعيةالبحث عن الأموال اللازمة للاستثمار ، بما في ذلك استخدام الموارد المالية لأجزاء أخرى من النظام المالي. 1
يعتمد توفير الموارد المالية الوطنية بالموارد المالية بشكل كبير على الحالة المالية للمؤسسات التجارية. في المقابل ، يمكن للمؤسسات المختلفة استخدام قرض مصرفي ، وأموال التأمين ، وموارد الميزانية ، وأحيانًا قرض الدولة في أنشطتها. 2
التمويل غير الربحي القيام بدور غير مباشر في العمليات الإنجابية ، لأن أهداف أداء هذه المنظمات لا ترتبط مباشرة بجني الأرباح. يتمثل نشاط المنظمات غير الهادفة للربح في تقديم خدمات ذات أهمية اجتماعية ، يكون استهلاكها مصحوبًا بتأثيرات خارجية قوية للمجتمع بأسره ولكل عضو محدد فيه. تشمل هذه الخدمات ، أولاً وقبل كل شيء ، مجال الأمن القومي والتعليم والرعاية الصحية وما إلى ذلك.
تؤثر الدولة ، من خلال تبني القوانين واللوائح ذات الصلة ، من خلال النظام المالي على تكوين موارد مالية مركزية ولا مركزية. لهذا ، يتم استخدام أدوات مثل الضرائب ونظام الائتمان وآلية التسعير وما إلى ذلك.
ترتبط المالية الوطنية عضوياً بأجزاء أخرى من النظام المالي. من ناحية أخرى ، المصدر الرئيسي لإيرادات الميزانية هو الناتج المحلي الإجمالي الذي تم إنشاؤه في مجال الإنتاج ، ثم يتم تشكيل الميزانية والصناديق الاجتماعية غير المرتبطة بالميزانية من خلال الضرائب. من ناحية أخرى ، يتم تنفيذ عملية إعادة الإنتاج الموسعة من قبل الشركات ليس فقط على نفقتها الخاصة ، ولكن أيضًا من خلال المشاركة المحتملة للاعتمادات المباشرة من الميزانية أو الائتمان الحكومي.
بالإضافة إلى ذلك ، ترتبط الشؤون المالية للمؤسسات بنظام الائتمان. مع نقص الأموال الخاصة ، وخاصة لتجديد رأس المال العامل ، تستخدم الشركات القروض المصرفية.
لحل مشاكلها المالية والاقتصادية ، يمكن للمؤسسات أيضًا جذب الأموال من كيانات تجارية أخرى ، وأكثرها شيوعًا هو إصدار الأوراق المالية - الأسهم والسندات وما إلى ذلك.
وبالتالي ، فإن الجوهر الوحيد للنظام المالي يحدد الترابط والترابط بين روابط النظام المالي.
النظام المالي للاتحاد الروسي ، روابطه الرئيسية ، علاقته
لا يتم دائمًا تفسير "النظام المالي" ، باعتباره فئة علمية ، بشكل لا لبس فيه في المنشورات التعليمية المختلفة.
في كثير من الأحيان ، يُنظر إلى النظام المالي على أنه مجموعة من الأجزاء والروابط والعناصر المترابطة والمتفاعلة التي تشارك بشكل مباشر في الأنشطة المالية وتساهم في تنفيذها. وهي تتألف من المؤسسات المالية (المنظمات والمؤسسات التي تنفذ وتنظم الأنشطة المالية) والأدوات المالية التي تخلق الظروف اللازمة لتدفق العمليات المالية. إن التعريف العلمي لمفهوم "النظام المالي" ، الذي يكشف عن جوهره ، وينظم تنظيم العلاقات المالية في الدولة ، يبدو لنا على النحو التالي.
النظام المالي هو مزيج من مجالات وروابط مختلفة للعلاقات المالية ، يتميز كل منها بميزات في تكوين وتوزيع واستخدام الأموال ، ودور مختلف في التكاثر الاجتماعي ، وهيئات الإدارة المالية للدولة والشركات.
يتضمن هيكل النظام المالي للاتحاد الروسي ، الذي تم تشكيله نتيجة لتحولات السوق في التسعينيات ، المجالات والروابط التالية في تنظيم العلاقات المالية (الشكل B.M 1.2).
الدولة المالية والمحلية (التمويل المركزي) ؛
تمويل الكيانات الاقتصادية (التمويل اللامركزي).
روابط الدولة و التمويل البلدي:
ميزانية الاتحاد أو الفيدرالية؛
ميزانيات الكيانات التابعة للاتحاد الروسي (الإقليمية) ؛
الميزانيات البلدية (المحلية) ؛
قرض الدولة
صندوق التأمين الحكومي
سوق الأوراق المالية.
روابط تمويل الكيانات الاقتصادية:
تمويل المنظمات التجارية (الشركات) ؛
تمويل المنظمات غير الهادفة للربح (المؤسسات) ؛
المالية لأصحاب المشاريع الفردية.
النظام المالي ليس فقط مجموعة من المجالات وروابط العلاقات المالية ، والتي يتم من خلالها تكوين واستخدام أموال الأموال ، ولكن أيضًا نظام المؤسسات المالية ، أي النظام المالي المؤسسي. مجموع المؤسسات المالية (الأقسام) هو جهاز إدارة النظام المالي. سيتم النظر في هيكل جهاز إدارة النظام المالي في الاتحاد الروسي من قبلنا في المربع 2.
النظر في مجال العلاقات المالية "دولة و التمويل البلدي»: المفهوم ، الجوهر ، الروابط ، دعنا نتتبع علاقتهم.
المالية الحكومية والبلدية هي علاقات نقدية تتطور بين سلطات الولاية والحكومات المحلية. من ناحية ، والكيانات القانونية والأفراد - من ناحية أخرى ، في عملية توزيع القيمة وإعادة توزيع الدخل القومي (جزئيًا الثروة الوطنية) فيما يتعلق بتكوين وتوزيع واستخدام الصناديق النقدية المركزية التي تلبي الاحتياجات المالية حكومة الولاية والحكومة المحلية في حل المهام الاقتصادية والسياسية والاجتماعية.
وبالتالي ، يتم تشكيل المالية الحكومية والمحلية باستخدام طرق توزيع وإعادة توزيع الدخل القومي (بمساعدة الضرائب ، الاعفاءات الضريبيةإلخ.) أشكال استخدام الأموال المركزية هي أموال من الميزانية ومن خارج الميزانية تهدف إلى تنظيم الدولة للاقتصاد ، وتلبية الاحتياجات الاجتماعية للمواطنين ، واحتياجات الدفاع والإدارة العامة ، ولحل المسائل الاقتصادية والسياسية الأخرى. مشاكل اجتماعية. يتمثل دور التمويل الحكومي والمحلي في إعادة الإنتاج الاجتماعي في تهيئة الظروف للتكاثر الموسع على المستويين الكلي والجزئي ، بالإضافة إلى تلبية احتياجات إعادة الإنتاج الموسعة على مستوى الاقتصاد الكلي (على مستوى الاقتصاد الوطني باعتباره كله) وتنفيذ الضمانات الاجتماعية للمواطنين الروس في إطار دستور الاتحاد الروسي.
من حيث المحتوى الاقتصادي ، فإن الموارد المالية الحكومية والمحلية للاتحاد الروسي غير متجانسة وتتضمن الروابط التالية:
ميزانية الاتحاد أو الفيدرالية؛
موازنات كيانات الاتحاد ؛
ميزانيات البلديات ؛
الصناديق الاستئمانية الحكومية من خارج الميزانية ؛
قرض الدولة
صندوق التأمين الحكومي
سوق الأوراق المالية.
دعونا نفكر في كل رابط للتمويل الحكومي والمحلي.
ميزانية الاتحاد أو الفيدرالية. تلعب الميزانية الفيدرالية الدور الأكثر أهمية في النظام المالي للاتحاد الروسي. بمساعدتها ، يتم تعبئة الموارد المالية تحت تصرف الدولة ، والتي من خلالها يتم تمويل البرامج المستهدفة الفيدرالية والإقليمية للولاية ( المشاريع الوطنية) والدفاع الوطني وأمن الدولة وإنفاذ القانون والمجال الاجتماعي ، يتم اتخاذ تدابير لإعادة هيكلة الاقتصاد واستقراره والوفاء بالالتزامات الدولية والمحلية. تتكون الميزانية الاتحادية من جزأين مترابطين: الإيرادات والنفقات. في جزء الإيرادات من الميزانية الاتحادية ، يتم تحديد مصادر المقبوضات النقدية وخصائصها الكمية. في جزء الإنفاق - الاتجاهات ، والمناطق التي يتم إنفاق الأموال فيها ، ومعاييرها الكمية.
الميزانية الاتحادية هي صندوق من أموال حكومة الاتحاد الروسي.
ميزانية الدولة. في الأدبيات الاقتصادية العلمية والتعليمية الروسية الحديثة ، غالبًا ما يتم تحديد مفهوم "الميزانية الفيدرالية" بمفهوم "ميزانية الدولة" ، والتي ، وفقًا للمؤلف ، غير قانونية. كان لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ميزانية موحدة للدولة تتمتع بقوة القانون ، وكانت الميزانيات المدرجة فيها جزءًا منها. مع انتقال الاتحاد الروسي إلى اقتصاد السوق ، فقد مفهوم "ميزانية الدولة" معناه كميزانية مركزية واحدة للدولة ، لها قوة القانون. تعمل جميع ميزانيات نظام الميزانية الحديث للاتحاد الروسي بشكل مستقل: لا يتم تضمين ميزانيات البلديات مع دخولها ونفقاتها في ميزانيات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي ، وميزانيات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي مع لا تدخل مداخيلهم ونفقاتهم في الميزانية الاتحادية. يُمنح كل مستوى من مستويات الحكومة سلطات موازنة معينة ، والميزانيات على جميع المستويات مستقلة ، ويهدف إصلاح الموازنة الجاري تنفيذه في البلاد في المقام الأول إلى زيادة استقلالية الميزانيات والاستخدام الفعال (الفعال) لأموال الميزانية.
لذلك ، فإن مفهوم "الموازنة العامة للدولة" في الظروف الحديثةيتطابق عمل الميزانيات في روسيا مع مفهوم "الميزانية الموحدة للاتحاد الروسي". يتمثل الاختلاف الرئيسي بين الميزانية الموحدة للاتحاد الروسي كفئة اقتصادية وميزانية الدولة في أن الميزانيات المضمنة فيها تعمل بشكل مستقل وتتم الموافقة على كل ميزانية في شكل قانون مناسب (القانون الاتحادي ، قانون الكيان المكون لـ الاتحاد الروسي ، قانون معياري لسلطة تمثيلية للبلدية). لم تتم الموافقة على الميزانية الموحدة للاتحاد الروسي كمجموعة إحصائية من مؤشرات الميزانية التي تميز البيانات المجمعة عن الدخل والنفقات ، ومصادر الأموال والتوجيهات لاستخدامها في الاتحاد الروسي بأكمله ، في شكل قانون اتحادي. تُستخدم مؤشراته على نطاق واسع في تخطيط الميزانية والتنبؤ بها ، وكذلك في الحسابات التي تميز أنواعًا مختلفة من المخصصات لسكان البلد ، والأقاليم الفردية (على سبيل المثال ، نفقات الميزانية على الرعاية الطبية ، ونصيب الفرد من التعليم ، ونفقات الميزانية الأخرى للفرد الواحد ). أُدرج مفهوم "الميزانية الموحدة" لأول مرة في قانون روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية "بشأن أساسيات هيكل الميزانية و عملية الميزانيةفي جمهورية روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية "المؤرخ 10 أكتوبر 1991 فيما يتعلق بإلغاء ميزانية الدولة للاتحاد الروسي ، والتي تضمنت جميع ميزانيات نظام الميزانية لروسيا.
ميزانية الكيان التأسيسي للاتحاد الروسي (الميزانية الإقليمية) هي صندوق إقليمي للأموال مخصص للدعم المالي للمهام والوظائف الموكلة إلى سلطات الدولة في الكيانات المكونة للاتحاد الروسي.
في روسيا الحديثةدور الهيئات الحكومية الإقليمية في إدارة الاقتصاد والمجال الاجتماعي ، في تنسيق العمليات الاجتماعية والاقتصادية في الإقليم المعني يتزايد ، وبالتالي فإن أهمية ميزانية موضوع الاتحاد في التنمية الاجتماعية والاقتصادية للمنطقة آخذ في الازدياد ، وتأثيرها واتجاهات تأثيرها على الإنتاج الاجتماعي والرفاه المادي للمواطنين آخذ في الازدياد.
ميزانية البلدية ( الميزانية المحلية) هو صندوق محلي للأموال مخصص للدعم المالي للمهام والوظائف الموكلة إلى الحكومات المحلية.
ميزانية البلدية هي أساس الموارد المالية للحكومة المحلية (منطقة بلدية ، منطقة حضرية ، مدينة و مستوطنة ريفية، البلديات الأخرى التي تحددها تشريعات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي). في موازنات التكوينات البلدية ، يمكن تقديمها كجزء لا يتجزأ من تقديرات الدخل والنفقات للمستوطنات والأقاليم الفردية التي ليست تشكيلات بلدية.
الصناديق الاستئمانية الحكومية غير الممولة من الميزانية (GVF)
هذه الأموال منفصلة من الناحية التنظيمية عن الميزانيات وتعمل بشكل مستقل ، ولكن تدار من قبل الهيئات الحكومية في KIRCTN.
الأموال غير المدرجة في الميزانية للدولة هي أموال نقدية الحكومة الفيدراليةوالسلطات التنفيذية للكيانات التابعة للاتحاد الروسي.
تشمل الصناديق الاستئمانية الحكومية خارج الميزانية ، أولاً وقبل كل شيء ، الصناديق الاجتماعية الحكومية من خارج الميزانية:
صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي.
· صندوق RF للتأمين الاجتماعي.
الصندوق الاتحادي الإلزامي تأمين صحي;
· الأموال الإقليمية للتأمين الطبي الإجباري.
يتم تشكيلها لتوفير الدعم المالي لتنفيذ الحقوق الدستورية للمواطنين الضمان الاجتماعيحسب العمر والمرض والعجز وفقدان المعيل والولادة وتربية الأطفال وكذلك بالمجان رعاية طبيةوحماية الصحة. إن حجم الصناديق الاجتماعية خارج الميزانية الحكومية (من حيث الإيرادات والنفقات) مثير للإعجاب: فقد تجاوزت في السنوات الأخيرة 60٪ من الميزانية الفيدرالية.
تشمل الأموال غير التابعة للولاية أيضًا الأموال الاقتصادية غير المتعلقة بالميزانية ذات الأهمية الفيدرالية والإقليمية ، والتي يتم على حسابها تلبية احتياجات الدولة في حل المشكلات الاقتصادية. حتى الآن ، تم إلغاء معظمها بشكل قانوني ، وتم دمج الباقي في الميزانيات المناسبة مع الحفاظ على التوجه المستهدف للأموال الموحدة ، ما يسمى بأموال الميزانية المستهدفة.
تشكل الميزانية الفيدرالية وميزانيات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي وميزانيات البلديات والصناديق الاجتماعية المستهدفة خارج الميزانية الحكومية معًا نظام الميزانية في الاتحاد الروسي ، والذي سننظر فيه بالتفصيل في الكتلة 4 ، الوحدة الهيكلية 4.3 .
قرض الدولة
ائتمان الدولة هو رابط محدد في النظام المالي يعكس العلاقات الائتمانية فيما يتعلق بتعبئة (الاقتراض) من قبل الدولة على أساس مدفوع وقابل للسداد للأموال الحرة مؤقتًا للكيانات الاقتصادية المختلفة لتمويل النفقات العامة غير المضمونة بإيرادات الميزانية ، مثل وكذلك تقديم القروض والضمانات من قبل الدولة للكيانات الاقتصادية الأخرى داخل الدولة وخارجها.
وبالتالي ، فإن الائتمان العام هو نظام العلاقات الاقتصادية للدولة ، من ناحية ، قانوني ،
تجذب الدولة موارد مالية إضافية من خلال الاقتراض الحكومي عن طريق بيع السندات وأذون الخزانة وأنواع أخرى من الأوراق المالية الحكومية في الأسواق المالية الخارجية والداخلية. في هذا الدور ، تعمل الدولة كمقترض للأموال. يتيح لك الائتمان الحكومي تغطية عجز الموازنة بطريقة حضارية ، مما يساهم في تدفق الأموال من التداول ، ويخفف من حدة المشاكل في مجال التداول النقدي.
في الوقت نفسه ، يمكن أن تتمتع الدولة نفسها بموارد مالية مجانية مؤقتًا وفي هذه الحالة يمكن أن تكون بمثابة دائن.
نظرًا لأهميتها الاجتماعية والقانونية الخاصة ، يمكن للدولة تحمل مسؤولية سداد القروض التي تأخذها الكيانات الاقتصادية المختلفة ، أي يمكن أن يكون بمثابة الضامن.
يستخدم الاتحاد الروسي الائتمان الحكومي في كثير من الأحيان كقروض لتمويل عجز الميزانية الفيدرالية (كان هناك عجز كبير في الميزانية الفيدرالية طوال التسعينيات) وميزانيات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي ، التي لا تزال تعاني من نقص الموارد النقدية.
وبالتالي ، فإن ائتمان الدولة هو نظام العلاقات الاقتصادية للدولة ، من ناحية ، الكيانات الاعتبارية ، والأفراد ، والكيانات الاقتصادية الأجنبية ، من ناحية أخرى ، فيما يتعلق بتشكيل صندوق قروض الدولة.
بمزيد من التفصيل سننظر في مفهوم "الائتمان العام" أعلاه.
صندوق التأمين الحكومي هو مجموعة الاختباراتوالاحتياطيات المالية للشركة المخصصة للوقاية والتوطين والتعويض عن الأضرار الناجمة عن الكوارث الطبيعية وغيرها من أحداث الطوارئ.
صندوق التأمين هو جزء لا يتجزأ من النظام الصناديق الاحتياطية. يتم إنشاء صندوق التأمين مركزيًا على حساب موارد الميزانية بطريقة التأمين ، وكذلك مباشرة من قبل الكيانات القانونية والأفراد من خلال التأمين الذاتي. في إقتصاد السوقيزداد دور التأمين بشكل كبير ، لأن جميع كيانات الأعمال تعمل تحت المخاطر. نعم ، وعلى كل شخص الآن الاعتماد بشكل أساسي على نفسه وعلى احتياطي تأمينه وعلى مدخراته. أثناء العمل ، يجب أن تشتري لنفسك السياسة الطبية, تأمين طبي، والحصول على معاش لائق ، وما إلى ذلك.
سوق الأوراق المالية
سوق الأوراق المالية هو سوق (منظم وخارج البورصة) يتم فيه شراء وبيع الأوراق المالية ، ويتم تحديد أسعارها من خلال العرض والطلب.
يعتبر التشريع الروسي مفهومي "سوق الأوراق المالية" و "سوق الأوراق المالية" متطابقين. سوق الأوراق المالية المنظم هو بورصة.
تتمثل الوظيفة الرئيسية للبورصة في تمكين الشركات العامة وحكومات الولايات والحكومات المحلية من زيادة رأس المال عن طريق بيع الأوراق المالية للمستثمرين ، أي الخامس هذه القضيةتؤدي البورصة وظيفة السوق الأولية.
تعمل البورصة أيضًا كسوق ثانوي ، مما يسمح للمستثمر ببيع أوراقه المالية إلى مستثمرين آخرين ، مما يوفر السيولة ويقلل من المخاطر المرتبطة بالاستثمار.
وبالتالي ، فإن سوق الأوراق المالية هو نوع خاص من العلاقات المالية الناشئة عن بيع وشراء الأصول المالية الخاصة - الأوراق المالية. تتمثل المهمة الرئيسية لسوق الأوراق المالية في ضمان عملية تجاوز رأس المال في الصناعة مستوى عالدخل. يعمل سوق الأوراق المالية على تعبئة الأموال المجانية مؤقتًا واستخدامها بشكل فعال. تكمن خصوصيتها في حقيقة أن المشاركين في سوق الأسهم يتوقعون الحصول على دخل أعلى مقارنة باستثمار الأموال في أحد البنوك. ومع ذلك ، فإن الجانب السلبي لزيادة الدخل هو زيادة المخاطر.
ما الذي يعطي الدولة مركزية الموارد المالية؟ بفضل مختلف الغرض الوظيفيمن بين هذه الروابط بين تمويل الدولة والبلديات ، يمكن للدولة أن تمارس تأثيرًا متنوعًا على العمليات الاقتصادية والاجتماعية التي تحدث في المجتمع ، وتحقق حلًا مقبولًا للمشاكل القطاعية والإقليمية.
تمكّن مركزة الموارد المالية الدولة من:
اتباع سياسة مالية موحدة.
ضمان تطوير البنى التحتية الصناعية والاجتماعية ؛
إعادة توزيع الأموال لصالح تنظيم الاقتصاد من أجل زيادة كفاءته الإجمالية ؛
تحقيق معادلة درجة إشباع الحاجات الاجتماعية للمواطنين ضمن المعايير الاجتماعية المقررة.
المصدر الرئيسي للإيرادات الحكومية هو الدخل القومي. لكن خلال فترات الطوارئ والأحداث (حرب ، كارثة طبيعية كبرى ، جذرية الإصلاحات الاقتصاديةإلخ) الثروة الوطنية المتراكمة سابقًا ، والتي تدخل بعض عناصرها (احتياطيات الذهب ، احتياطيات النقد الأجنبي ، احتياطيات التأمين ، بيع ناقلات الطاقة) في التداول الاقتصادي ، تعمل كمصدر لتكوين دخل الدولة.
"النظام المالي للاتحاد الروسي"
مقدمة
اقتصاد السوق المالي
من المعتقد أن مفهوم النظام المالي هو تطوير تعريف أكثر عمومية - التمويل. من الناحية النظرية ، النظام هو ما يحل المشكلة. كمشاكل المجتمع الحديث ، والتي صمم النظام المالي لحلها ، يمكننا تسمية:
وتيرة غير كافية للتنمية الاقتصادية ؛
عدم التناسب في تطوير النظام الاقتصادي ؛
التخلف في التكيف مع التغيرات في السلع الخارجية والأسواق المالية ؛
انخفاض مستوى إشباع احتياجات الفرد ، إلخ.
هناك نوعان رئيسيان من الأنظمة: مغلق ومفتوح. النظام المغلق له حدود ثابتة صلبة ، وأفعاله مستقلة عن البيئة المحيطة بالنظام. يتميز النظام المالي المفتوح بالتفاعل المتكرر والمكثف إلى حد ما مع البيئة الخارجية. الموارد المالية والمعلومات هي أشياء للتبادل مع البيئة الخارجية من خلال الحدود القابلة للاختراق لنظام مفتوح. يرجع انفتاح النظام المالي في ظروف السوق إلى تنوع أشكال الملكية ، ولا سيما الملكية المشتركة.
يفتح تنوع أشكال الملكية إمكانية إنشاء عدد من الأدوات المالية: التأجير ، الامتياز ، الرهن ، الرهن العقاري ، إلخ. ويتحدد هذا الانفتاح من خلال القدرة على بيع وشراء العملات والأوراق المالية بحرية وإجراء عمليات التأمين الاقتصادي الأجنبي ، المشاركة في أنشطة المنظمات المالية الدولية ، إلخ.
التعريف معروف: "النظام المالي هو نظام أشكال وطرق تكوين وتوزيع واستخدام أموال الدولة والمؤسسات". في عمل آخر ، تتميز ثلاثة مجالات مترابطة في المجموعة الكلية للعلاقات المالية: مالية الكيانات الاقتصادية (الشركات ، المنظمات ، المؤسسات) ، التأمين ، والمالية العامة.
سوف نعتبر النظام المالي شكلاً من أشكال تنظيم العلاقات النقدية بين جميع موضوعات عملية إعادة الإنتاج لتوزيع وإعادة توزيع إجمالي الناتج الاجتماعي.
موضوع عمل الدورة وثيق الصلة بـ اليوملأن النظام المالي الموثوق به هو جوهر تطوير وعمل اقتصاد السوق وشرط أساسي ضروري لنمو واستقرار الاقتصاد في الدولة. هذا النظام هو الأساس الذي يحشد ويوزع مدخرات المجتمع ويسهل عملياته اليومية. إن اقتصاد السوق الذي يعمل وفق مبادئ السوق يتضمن العديد من العناصر ، ولكن الأهم هو إنشاء نظام مالي سليم. بمجرد وجود نظام مالي سليم ، يمكن أن تتطور أسواق المال ورأس المال ، وخاصة الأسواق الأولية والثانوية للأوراق المالية الحكومية الوطنية.
الغرض من عمل الدورة هو الكشف عن جوهر وهيكل النظام المالي الحديث في اقتصاد السوق في الاتحاد الروسي واتجاهات التنمية فيه.
عمل الدورةيحدد إعداد المهام التالية:
تحديد الوظائف الرئيسية ؛
الكشف عن المجالات والروابط الرئيسية للنظام المالي ؛
النظر في حالة وتطور النظام المالي في السنوات الأخيرة.
1. جوهر وهيكل النظام المالي
.1 مفهوم ووظائف النظام المالي
تسيطر الدولة على المجتمع وتتكون من عدد من الهياكل: السياسية ، والاقتصادية ، والاجتماعية ، والدينية ، إلخ.
أساس الهيكل الاقتصادي هو العلاقات التي نشأت في الدولة ، والتي يشارك فيها أربعة أشخاص: الدولة ، والمنطقة ، والكيان الاقتصادي ، والمواطن. كل كيان له حقوقه والتزاماته. من خلال الدخول في علاقات مع بعضهم البعض ، يشاركون في العلاقات بين السلع والمال ، مما يؤدي إلى إنشاء النظام المالي للدولة.
بحكم التعريف ، النظام المالي هو مجموعة من العلاقات المالية. العلاقات المالية ، بطبيعتها ، توزيعية ، وتوزيع القيمة يتم في المقام الأول من قبل الأفراد. تشكل الموضوعات صناديق ذات أغراض خاصة اعتمادًا على الدور الذي تلعبه في الإنتاج الاجتماعي: سواء كانوا مشاركين مباشرين فيه ، سواء كانوا ينظمون الحماية التأمينية أو ينفذون تنظيم الدولة. إن دور الذات في الإنتاج الاجتماعي هو الذي يعمل كمعيار موضوعي أول لتصنيف العلاقات المالية.
يشمل النظام المالي داخل بلد معين ما يلي:
النظام المالي الحكومي الفرعي ، الذي يضمن تلقي الأموال في الميزانية وإنفاقها ؛
النظام الفرعي المصرفي ، والذي يحتوي على المؤسسات المالية التي تقدم التسويات والقروض والاستثمارات والمعاملات النقدية ؛
نظام فرعي لتداول الأوراق المالية الحكومية ، والذي يعمل على جمع الأموال في أسواق الأوراق المالية الثانوية.
هناك عدد من الأسباب التي تجعل المؤسسات المالية تختلف اختلافًا كبيرًا من بلد إلى آخر. وهي تشمل مستوى إمكانية الوصول وتعقيد التكنولوجيا والأحجام المختلفة ، فضلاً عن الاختلاف في التطور التاريخي والثقافي والسياسي لدولة معينة. تتغير وظائف النظام المالي أيضًا بمرور الوقت ، أي أنها عرضة للتغيير. يمكن أن تتغير الوظائف في المؤسسات المالية بشكل كبير ، وكذلك تتوسع.
بتحليل الوظيفة الرئيسية للنظام المالي ، وهي التخصيص الفعال للموارد المالية ، على المستوى الأكثر عمومية ، يمكننا التحدث عن ست وظائف أساسية أو رئيسية لهذا النظام:
توفير طرق لنقل الموارد الاقتصادية بمرور الوقت ، عبر حدود الدولة ومن قطاع من قطاعات الاقتصاد إلى قطاع آخر.
توفير طرق لإدارة المخاطر.
توفير طرق التسوية التي تسهل التجارة.
توفير آلية لتجميع الموارد المالية وفصل الملكية فيها شركات مختلفة.
توفير معلومات الأسعار لتنسيق عملية اتخاذ القرار اللامركزية في مختلف قطاعات الاقتصاد.
توفير طرق حل مشكلة الحوافز.
الوظيفة الأولى ، حركة الموارد في الزمان والمكان ، تعني أن النظام المالي يوفر طرقًا لنقل الموارد الاقتصادية بمرور الوقت ، من منطقة جغرافية إلى أخرى ، وأيضًا من قطاع اقتصادي إلى آخر.
قروض الطلاب ، وقروض المنزل ، ومدخرات التقاعد ، والاستثمار في مرافق التصنيع كلها تنقل الموارد من وقت إلى آخر. يلعب النظام المالي دورًا مهمًا للغاية في حركة الموارد في الفضاء. في بعض الأحيان يكون رأس المال اللازم لتنفيذ مشروع تجاري بعيدًا جدًا عن المكان الذي يمكن استخدامه فيه بأكبر قدر من الكفاءة. وهكذا ، على سبيل المثال ، يمكن للأسر المعيشية في ألمانيا جمع رأس المال عن طريق توفير الأموال ، والتي من المحتمل جدًا أن تكون أكثر فاعلية في مكان ما في روسيا. ويوفر النظام المالي عددًا من الآليات التي تسهل حركة الموارد النقدية من ألمانيا إلى روسيا. يتم تعزيز كفاءة الاقتصاد بشكل كبير من خلال جميع أنواع الابتكارات ، والتي بفضلها تتدفق الموارد النقدية الشحيحة من حيث لا تحقق دخلاً مرتفعًا ، ويتم استخدامها حيث تحقق ربحًا مرتفعًا.
مثل حركة الموارد النقدية ، تتحرك المخاطر أيضًا - الوظيفة الثانية. هناك وسطاء في النظام المالي ، على سبيل المثال شركات التأمينالذين يتخصصون في الأنشطة المتعلقة بحركة المخاطر. إنهم يجمعون أقساط تأمين خاصة من العملاء الذين يرغبون في تقليل مخاطرهم وتحويلها إلى المستثمرين الذين يوافقون ، مقابل رسوم معينة ، على دفع مطالبات التأمين وتحمل المخاطر.
في كثير من الأحيان ، ترتبط رؤوس الأموال والمخاطر ببعضها البعض ويتم تحويلها من خلال النظام المالي في نفس الوقت ، ونتيجة لذلك فإن التدفق المالي يميز أيضًا تدفق المخاطر.
تتمثل الوظيفة الثالثة للنظام المالي في تمكين المدفوعات بطرق تشجع على تبادل السلع والخدمات والأصول. هذه إحدى أهم وظائف النظام المالي ، حيث أنه يوفر للأفراد والشركات طرقًا فعالة لتسديد المدفوعات في عملية شراء السلع والخدمات.
أحد الأمثلة على تحسين كفاءة نظام الدفع هو استبدال وسائل الدفع مثل الذهب بالنقود الورقية. اليوم ، الذهب هو مورد نادر يستخدم في الطب والمجوهرات ، والنقود الورقية هي الوسيلة الرئيسية للدفع. مقارنةً بالذهب ، فإن التحقق من أصالة النقود الورقية أسهل وأكثر ملاءمة للاستخدام في الحياة اليومية ، على سبيل المثال ، لحملها في جيبك. بالإضافة إلى ذلك ، تعد طباعة النقود عملية أقل تكلفة بكثير من التعدين والذوبان وسك العملات الذهبية. زادت كفاءة المستوطنات بشكل أكبر بسبب الظهور اللاحق لوسائل بديلة للدفع: الشيكات ، بطاقات الائتمانوأنظمة الدفع الإلكترونية.
توفر الوظيفة الرابعة للنظام المالي آلية لتجميع الأموال لإنشاء مؤسسة واسعة النطاق أو لتقاسم رأس مال الشركات الكبيرة في أسهم بين عدد كبير من المالكين.
في الاقتصاد الحديثغالبًا ما يتجاوز الحد الأدنى للاستثمار المطلوب لتشغيل شركة كاملة الموارد المالية للفرد وحتى لعائلة كبيرة. يوفر النظام المالي فرصة (على سبيل المثال ، من خلال أسواق الأوراق المالية أو البنوك) لتجميع أموال الأسر المعيشية في رأس مال أكبر ، والذي تستخدمه بعد ذلك الشركات التي تحتاج إليها.
من خلال النظام المالي ، يمكن للأسر الفردية المشاركة في الاستثمارات التي تتطلب مبالغ كبيرةالمال ، عن طريق تجميع مواردهم ثم تقسيم الأسهم إلى إجمالي الاستثمار.
بالنسبة لوظيفته الخامسة ، يوفر النظام المالي معلومات الأسعار التي تساعد على تنسيق القرارات المستقلة المتخذة في مختلف قطاعات الاقتصاد.
توفر الصحف والإذاعة والتلفزيون معلومات يومية عن أسعار الأسهم وأسعار الفائدة. من بين ملايين الأشخاص الذين يتلقون هذه المعلومات ، هناك عدد قليل نسبيًا من تجار الأوراق المالية المحترفين. ومع ذلك ، غالبًا ما يستخدم الأشخاص البعيدين جدًا عن سوق الأوراق المالية الحلول الماليةمعلومات تستند إلى عروض أسعار الأوراق المالية.
حل المشكلات النفسية للحوافز هو الوظيفة السادسة للنظام المالي. تنشأ هذه المشاكل لأن أطراف العقود في كثير من الأحيان لا يملكون القدرة على مراقبة بعضهم البعض باستمرار والتحكم في بعضهم البعض. هناك ثلاثة أنواع من المشاكل المرتبطة بالحوافز. وقد حصلوا على الأسماء التالية: مشكلة "الخطر المعنوي" ، مشكلة "الاختيار السيئ" ، مشكلة "الوكيل - العمولة".
تنشأ مشكلة الخطر المعنوي أو اللامسؤولية عندما يؤدي امتلاك بوليصة تأمين إلى قيام الطرف المؤمن له بمزيد من المخاطرة أو يكون أقل استعدادًا لمنع حدث يؤدي إلى خسارة. إن عدم مسؤولية أحد الأطراف هي التي تسبب في كثير من الأحيان مثل هذه المشاكل. هناك مشكلة أخرى تنشأ بسبب الكم غير المتكافئ من المعلومات لأطراف الصفقة وهي مشكلة الاختيار العكسي. يكمن في حقيقة أن الأشخاص الذين يشترون التأمين ضد نوع معين من المخاطر عادة ما يكونون أكثر عرضة لهذا الخطر من عامة الناس. تكمن مشكلة العلاقة بين الملتزم والوكيل بالعمولة في أن الوكيل بالعمولة غالبًا ما يتخذ قرارات مختلفة عن تلك التي كان من الممكن أن يتخذها الملتزم إذا كان لديه كل المعرفة التي يمتلكها الوكيل بالعمولة وسيتخذ قراراته بنفسه. ونتيجة لذلك ، غالبًا ما ينشأ تناقض بين مصالح الوكلاء والملتزمين.
1.2 خصائص مجالات وروابط النظام المالي
النظام المالي هو مجموع الروابط والمجالات. مجموعة مؤسسات النظام المالي الموجودة في المؤسسة ، في الدولة ، إلخ. المنطقة الأولى التي تحتاج إلى التمويل هي الدولة. يُطلق على النظام الذي تقوم الحكومة من خلاله بجمع الأموال وإنفاقها اسم "المالية العامة". بالإضافة إلى الدولة ، هناك أنواع مختلفة من المؤسسات ، لذلك فإن المجال الثاني يسمى تمويل المشاريع. إنها أداة تقوم بها الشركة بجمع الأموال. المجال الثالث هو التمويل الآخر (بما في ذلك تمويل التأمين).
روابط المجال الأول: 1. ميزانية الدولة (تتركز فيها موارد مالية ضخمة). 2. الأموال من خارج الميزانية (الأموال التي تتركز في أيدي المنظمات غير الحكومية ، ولكن المملوكة للدولة) .3. قرض الدولة.
روابط المجال الثاني (مالية الشركات): 1) تمويل الشركات العاملة على أساس تجاري. 2) تمويل المؤسسات والمنظمات التي تمارس أنشطة غير تجارية ؛ 3) أموال الجمعيات العامة (نقابات ، أحزاب سياسية ، أموال عامة).
التأمين مجال محدد له روابطه الخاصة: 1) التأمين الاجتماعي (جميع الطرق) ؛ 2) التأمين الشخصي. 3) التأمين على الممتلكات. 4) تأمين المسؤولية. 5) تأمين مخاطر الأعمال.
1.3 التمويل الحكومي العام
دعونا نلقي نظرة فاحصة على المالية العامة. وهي تشمل نظام الميزانية (ميزانية الدولة) ، والصناديق الاستئمانية الحكومية خارج الميزانية ، والائتمان الحكومي ، وصندوق التأمين الحكومي.
ميزانية الدولة هي شكل من أشكال تشكيل واستخدام صندوق مركزي للأموال لضمان وظائف السلطات العامة. إنها الخطة المالية الرئيسية للبلاد ، ويتم إقرارها كل عام كقانون. يتركز جزء كبير من الدخل القومي في ميزانية الدولة لتمويل المجالات الرئيسية للاقتصاد الوطني ، والأحداث الاجتماعية والثقافية ، والدفاع عن البلاد ، وصيانة جهاز الدولة ، وما إلى ذلك. يتم إعادة توزيعه ، مما يجعل من الممكن التأثير بشكل هادف على الوتيرة والتطور الإنتاج الاجتماعيوالمجتمع ككل.
الأموال خارج الميزانية هي أموال من الحكومة الاتحادية والسلطات المحلية المرتبطة بتمويل النفقات غير المدرجة في الميزانية. الأموال من خارج الميزانية لها غرض محدد بدقة:
صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي ؛
صندوق التأمين الاجتماعي RF؛
صندوق التوظيف الحكومي ؛
صناديق التأمين الصحي الإجباري.
يعكس نظام الائتمان الحكومي العلاقات الائتمانية فيما يتعلق بتعبئة الدولة للأموال الحرة المؤقتة للمؤسسات والمنظمات والسكان على أساس السداد لتمويل النفقات العامة.
يوفر نظام التأمين تعويضات عن الخسائر المحتملة من الكوارث الطبيعية والحوادث ، كما يساهم في الوقاية منها.
يتم التفاعل بين الأنظمة الفرعية للنظام المالي ، كقاعدة عامة ، من خلال وساطة مؤسسات النظام المصرفي.
ينقسم كل نظام فرعي بدوره إلى روابط اعتمادًا على الانتماء الصناعي وأشكال الملكية وطبيعة النشاط وما إلى ذلك. الدعم الماليتكاليف الاستنساخ التي تتم في ثلاثة أشكال:
تمويل ذاتي
إقراض
1.4 تمويل الأعمال
مالية الكيانات الاقتصادية - جزء لا يتجزأ نظام موحدتمويل. الكيان الاقتصادي هو تكوين مصطنع تم إنشاؤه بواسطة مجموعة من الأفراد أو الكيانات القانونية. لا تسمح هذه الجمعية فقط بتوحيد جهود ريادة الأعمال لأشخاص مختلفين في اتجاه واحد ، ولكن أيضًا للحد من نطاق المسؤولية عن عواقب أنشطة هذا الفريق. عادة ، يكون المؤسس مسؤولاً عن نتائج أنشطة الشركة فقط في حدود مساهمته في رأس المال المصرح به.
ومع ذلك ، يسمح التشريع أيضًا بإنشاء أشكال من الجمعيات كشراكة عامة. يشارك المشاركون (الشركاء العامون) ، وفقًا للاتفاقية المبرمة بينهم ، في أنشطة ريادة الأعمال نيابة عن الشراكة ويكونون مسؤولين عن التزاماتها مع جميع ممتلكاتهم. علاوة على ذلك ، يمكن لشخص واحد أن يكون مشاركًا في شراكة كاملة واحدة فقط.
فيما يتعلق بمسألة الكيانات الاقتصادية ، لا يوجد إجماع في الأدبيات الاقتصادية. ما هو مدرج في نظام العلاقات الاقتصادية التي تحدد مالية كيانات الأعمال. يعتقد بعض العلماء أن التمويل لا يمكن أن يشمل العلاقات النقدية الناشئة عن بيع وشراء البضائع ، وكذلك من المكافأة النقدية ، التي تؤثر على العلاقات المالية للمؤسسة ، ولكنها لا تعمل في حد ذاتها كعنصر من عناصر هذه العلاقات. ومع ذلك ، يشير العلماء - مؤيدو المفهوم التناسلي للتمويل إلى العلاقات المذكورة على أنها علاقات مالية ، لأنهم يدركون وجود العلاقات المالية في الإنتاج والتبادل. لذلك ، خلال التبادل ، يتم تكوين الدخل ، من بيع المنتجات التي تشكل منها المؤسسة الموردة أموال الاستهلاك والتراكم. قد يكون التقدم في التنفيذ مصحوبًا بتطبيق عقوبات مالية في حالة عدم الامتثال لمتطلبات عقود التوريد ، وتشكيل أنواع متبادلة من الديون للمورد والمشتري. العلاقات النقدية الناشئة عن الأجور ، ودفع المكافآت ، مصحوبة بتكوين وإنفاق أموال خاصة: الأجور ، والاستهلاك ، ورأس المال العامل (من حيث تكاليف العمل الجاري ، والخصوم المستقرة). يعتقد أنصار مفهوم التكاثر أن العلاقات المالية موجودة في جميع مراحل تداول أصول الإنتاج للمؤسسات.
في هذا الصدد ، يمكننا أن نستنتج أن الموارد المالية للكيانات الاقتصادية تؤدي أيضًا وظيفة فرعية تكاثرية ضمن وظيفة التوزيع. محتواه هو ضمان التوافق بين حركة الموارد المادية والنقدية في عملية تداولها مع إعادة إنتاج بسيطة وموسعة.
تنقسم كيانات الأعمال إلى مجموعتين حسب نتائج أنشطتها. الهدف الرئيسي الأول هو تحقيق ربح ، هذه مجموعة من المنظمات التجارية. الهدف الأساسي للثاني ليس تحقيق الربح وتوزيعه بين المؤسسين ، بل هو مجموعة من المنظمات غير الربحية.
تشمل المنظمات التجارية ، على وجه الخصوص ، ما يسمى الشركات قطاع حقيقيالاقتصاد (الصناعة ، زراعة…) ، مؤسسات القطاع المالي (البنوك ، الاستثمار ، شركات التأمين) ، الخدمات.
تشمل المنظمات غير الربحية المنظمات الدينية والأحزاب والحركات السياسية والمؤسسات الخيرية وغيرها. يمكنهم المشاركة في أنشطة ريادة الأعمال فقط إذا كان ذلك يساهم في تحقيق الأهداف القانونية.
تخضع الشؤون المالية للكيانات الاقتصادية ، مقارنةً بالشؤون المالية لموضوعات المجتمع الأخرى ، للتنظيم الأكبر ، نظرًا لكونها تكوينات مصطنعة ، يجب أن يسيطر عليها المؤسسون تمامًا وكذلك السلطات. الوثيقة الرئيسية للتقارير المالية هي الميزانية العمومية للشركة. ومع ذلك ، ينبغي ألا يغيب عن البال أن التمويل هو فئة تتطور باستمرار وتصبح أكثر تعقيدًا ، مما يعكس تطور الاقتصاد وتعقيده. لذلك ، مع تطور الاقتصاد في مجال التمويل ، ستظهر باستمرار ، مرارًا وتكرارًا ، ظواهر لم يتم مواجهتها من قبل ، وبالتالي لا تخضع للتنظيم.
من بين الكيانات الاقتصادية ، فإن البنوك الأكثر إفراطًا في التنظيم هي البنوك ، وهي ملزمة بإعداد ميزانيات يومية على وجه الخصوص. إجراء مبرر تمامًا ، نظرًا لأن فشل بنك واحد يمكن أن يؤدي إلى إفلاس جميع عملائه. هناك اختلاف آخر في الصناعة المصرفية وهو أن فشل أحد البنوك يقوض مصداقية الصناعة بأكملها.
درجة عالية من التنظيم تعني درجة عالية من المساءلة. في الواقع ، السلطات مصلحة الضرائب، يمكن للسلطات الإحصائية ...) جمع أي معلومات تقريبًا من الكيانات التجارية.
صندوق نقدي
المنظمات التجارية لديها صندوقان نقديان - صندوق الربح ، أي النتيجة النشاط الاقتصادي، وصندوق الإهلاك ، أي الأموال المسحوبة رسميًا من الضرائب من أجل ترقية الأصول الثابتة.
قد يكون هناك انطباع خاطئ بأن الشركة لديها صندوق نقدي آخر ، وفيه دخل عائدات العمل المنجز وبيع الممتلكات ، وفي النفقات - جميع النفقات. يمكن أن يطلق عليه "ميزانية الشركة". لكن هذا الصندوق المالي لا ينتمي إلى الشركة ، حيث لا يمكن للشركة التصرف فيه بشكل تعسفي مثل صندوق الربح. على وجه الخصوص ، يتكون جانب الإيرادات في مثل هذه "الميزانية" من أموال تخص العملاء ، وإذا لم تفي الشركة بالتزاماتها بتوريد البضائع ، فيجب إعادة هذه الأموال إلى المالكين. أيضًا ، رأس المال المصرح به ليس الصندوق النقدي للشركة. أموال القانون الجنائي هي ملك للمؤسسين.
إلتزامات
وجود الالتزامات هو الوضع الطبيعي للكيانات التجارية. علاوة على ذلك ، لا يقتصر الأمر على جذب القروض فحسب ، بل يؤدي أيضًا إلى الحصول على مدفوعات مؤجلة مقابل البضائع المستلمة بالفعل. لذلك ، قد تبدو الشركة التي لديها قدر كبير من المطلوبات ، مع افتراض ثبات باقى المتغيرات ، أفضل من شركة لديها قدر صغير من المطلوبات.
بالإضافة إلى ذلك ، يقلل مقدار كبير من المطلوبات من الحجم الحالي للصندوق النقدي ، والذي يمكن اعتباره حماية غير مباشرة ضد حقيقة أن البنك الذي يخدم حسابات الشركة سوف يتعرض للإفلاس. وفي الوقت نفسه ، فإن نمو الالتزامات له جانب سلبي أيضًا - زيادة في مخاطر عدم الوفاء بها ، وزيادة تكلفة خدمتها.
يسمى الدين المستحق لشركة حسابات القبض. يسمى ديون الشركة لأطراف ثالثة حسابات قابلة للدفع. من المقبول عمومًا أن الدين المتأخر هو دين تجاوزت مدته ثلاثة أشهر.
الفرق بين التزامات الكيانات الاقتصادية والكيانات الأخرى للشركة هو اكتمال المحاسبة عن الالتزامات. لذلك ، تحتفظ الشركات بسجلات للخصوم ليس في مبلغ الدين الحالي (أي ليس في مبلغ المبلغ الأصلي للدين) ، ولكن في كليا، أي المبلغ الأساسي للدين بالإضافة إلى الفائدة التي لم يتم استحقاقها بعد ، ولكن سيتم استحقاقها فقط طوال فترة القرض بالكامل.
كما ينطبق التنظيم الصارم للكيانات الاقتصادية على النفوذ. على أي حال ، إذا بذل المساهمون الجهود المناسبة ، فيمكنهم جعل استخدام "التأثير ..." موضوعيًا نسبيًا وخاضعًا لسيطرتهم. في هذه الحالة ، سيتم تقليل المساوئ التقليدية لـ "التأثير ..." - القابلية للعواطف والتعسف - إلى الحد الأدنى.
ينطبق "التأثير ..." على الشؤون المالية للشركات التابعة والزميلة. وهذا يعني ، على وجه الخصوص ، التدخل في إنفاق الأموال ، وتشكيل سياسة التعريفة الجمركية ، وتنفيذ سياسة الشراء ، وسياسة تحسين الضرائب.
ومع ذلك ، إذا كان إفلاس الشركة ناتجًا عن المؤسسين أو الأشخاص الآخرين الذين لديهم الحق في إعطاء تعليمات ملزمة لهذا الكيان القانوني ، أو لديهم القدرة على تحديد أفعاله ، فإن هؤلاء الأشخاص ، في حالة عدم كفاية الممتلكات للشركة ، قد تكون خاضعة لمسؤولية فرعية بموجب التزاماته.
معايير التقييم المالي
من وجهة نظر أصحاب المؤسسات التجارية ، فإن معيار تقييم الموارد المالية هو بيانات عن مقدار الربح ، وكذلك معلومات عن مقدار الأموال التي يمكنهم الحصول عليها في حالة بيع الشركة أو تصفيتها.
بالإضافة إلى ذلك ، يتم استخدامها الأداء النسبي، يصف كثافة استخدام الأموال المستثمرة في البداية والوضع المالي الحالي للشركة ، على سبيل المثال ، مبلغ الربح لكل روبل من الأصول الثابتة ، لكل سهم ، لكل روبل رأس المال المصرح بهلروبل واحد من الإيرادات.
2. حالة واتجاهات تطوير النظام المالي للاتحاد الروسي
.1 قضايا معاصرةتطوير السوق المالية في روسيا في سياق العولمة
لطالما كان للأسواق المالية تأثير كبير على مستوى ووتيرة التنمية الاجتماعية والاقتصادية. في سياق العولمة ، يتحولون إلى عامل قوي بشكل خاص للتأثير الاقتصادي والسياسي وغير ذلك من التأثيرات على الحياة العامة.
من خلال توفير موارد التمويل الخارجية ، يشكل السوق المالي الاستثمار والدعم المبتكر لإعادة الإنتاج الاجتماعي. كما أن تطور الأسواق المالية مصحوب بزيادة حادة في المشتقات الجديدة ومعاملات المضاربة ، والتي ، بالنظر إلى الطبيعة العالمية لرأس المال المالي ، تخلق تهديدات واسعة النطاق للتنمية الاجتماعية.
في سياق الانخراط المتزايد للسوق المالي الروسي في النظام المالي العالمي ، فإن مشكلة وضع استراتيجية سليمة لتطويره ، تجعل من الممكن ضمان الاستقرار اللازم للسوق في مواجهة التأثيرات السلبية الخارجية والداخلية. ، يصبح فعليًا.
تشمل خصائص السوق المالية الروسية عدم تناسق كبير في تنظيمها الهيكلي والوظيفي. يتم التعبير عن هذا بشكل أساسي في الطبيعة غير المتنوعة للسوق المالي ، وانخفاض حصة الأسهم المتداولة بحرية ، وهيمنة الشركات والبنوك بمشاركة الدولة ، والاعتماد الكبير على رأس المال الأجنبي.
يقلل عدم تناسق السوق المالية من جاذبيتها لكل من المستثمرين الروس والأجانب. بالنسبة للمشاركين المحليين ، فهي معزولة بشكل مفرط عن القطاع الحقيقي ، وبالنسبة للمشاركين الأجانب فهي محفوفة بالمخاطر وغير متنوعة.
على الرغم من التطورات الإيجابية ، لا تزال السوق المالية الروسية مضاربة في الغالب. وبالتالي ، تبلغ حصة سوق الائتمان في الاستثمارات في الأصول الثابتة حوالي 10٪.
بسبب الخصائص الهيكلية والوظيفية الحالية ، تبين أن السوق المالية الروسية حساسة للغاية عوامل خارجية. سمح الاعتماد الكبير على الظروف الخارجية للأزمة العالمية بالانتشار بسرعة إلى أراضي روسيا.
في ظروف التنمية الاقتصادية ، يضمن تنظيم الدولة للسوق المالي سلامة وتوازن واستقرار النظام المالي بأكمله للبلد. يتم تنفيذ التنظيم المباشر للدولة من خلال إنشاء نظام للمعايير القانونية ، يتم ضمان تنفيذه من خلال الهيئات الحكومية. غير المباشر هو تنفيذ الضرائب و السياسة النقدية، إدارة ممتلكات الدولة ، إلخ.
في الآونة الأخيرة ، أثيرت قضية تحسين تنظيم السوق المالية بشكل متزايد ، وهو أمر مهم بشكل خاص في فترة التغلب على تداعيات الأزمة وتراجع وتيرة تطور الاقتصاد المحلي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حل المهام المحددة في استراتيجية تطوير السوق المالية للاتحاد الروسي للفترة حتى عام 2020 يتطلب أيضًا تحسين جودة تنظيم الدولة وإشراك الجميع إمكانات الاستثمار,
2.2 مشاكل في تنفيذ تمويل المشاريع في روسيا
واحدة من أكثر طرق فعالةتنفيذ المشاريع طويلة الأجل على نطاق واسع هو استخدام تمويل المشروع ، والذي يسمح لك بتوزيع المخاطر على النحو الأمثل بين العديد من المشاركين في المشروع. في أعمال المؤلفين المحليين والأجانب ، لا يوجد نهج واحد لتعريف مصطلح "تمويل المشروع". علاوة على ذلك ، من الضروري الاعتراف بحقيقة أن طريقة تمويل المشاريع المستخدمة في تنظيم تمويل المشاريع الاستثمارية داخل بلدنا يتم فهمها بشكل دوري وتفسيرها بشكل غير صحيح. غالبًا ما يتم الخلط بين تمويل المشروع ومفهوم قرض استثماري"، "تمويل المشروع".
على سبيل المثال ، يُفهم تمويل المشروع على أنه شكل حديث من أشكال الإقراض الدولي طويل الأجل. لا يتعلق الأمر بالدعم غير القابل للإلغاء ، بل يتعلق بإقراض المشاريع الاستثمارية لفترة معينة.
يبدو أن التفسير الأكثر اكتمالا لتمويل المشروع هو توفير الموارد المالية لشركة ما لتنفيذ مشروع استثماري في شكل أموال مقترضة و المشاركة في رأس المالالمستثمرون في أنشطة شركة المشروع ، عندما تكون نتيجة المشروع بمثابة ضمان ، ويتم سداد القروض على حساب التدفقات النقدية من المشروع.
لا يزال تمويل المشاريع خدمة مصرفية نادرة جدًا نظرًا لحقيقة أن تمويل المشروع هو آلية مكلفة للغاية وتنطوي على مخاطر متزايدة. ومع ذلك ، إذا كان هذا مشروعًا مثيرًا للاهتمام ومربحًا ، تم تنفيذه بواسطة فريق من المحترفين الذين لديهم أيضًا خبرة في إنشاء عمل تجاري ناجح من البداية ، فقد تستثني البنوك ذلك. في عام 2010 ، استمر حجم تمويل المشاريع المصرفية في النمو ، حيث أن المشاريع التي يتم تمويلها في الغالب هي الموارد الطبيعية ومشاريع الطاقة ومشاريع البنية التحتية الكبيرة والمشاريع في شبكات الاتصالات السلكية واللاسلكية. أمثلة على تنفيذ تمويل المشروع هي المشاريع - Blue Stream ، و Western High Speed Diameter ، و Sakhalin-1،2،3 ، وما إلى ذلك.
في أوقات الأزمات ، هناك عدد من مشاكل تمويل المشاريع.
أولاً ، حجم وآليات تمويل مشاريع الطاقة والبنية التحتية. يجب توفير التمويل لتحقيق الاستقرار في سوق العمل ومعالجة عجز الطاقة في الاقتصاد.
ثانياً ، تفاعل الهياكل العامة والخاصة في عملية تنفيذ المشاريع القائمة والبدء في مشاريع جديدة.
ثالثًا ، خلال الأزمة المالية ، انخفضت حصة القطاع الخاص في تمويل المشاريع بشكل طفيف ، بينما زادت حصة ضمانات الدولة.
رابعاً: من المهم تشكيل آلية لتحفيز وضمان المستثمرين والملاك. مثل هذه السياسة يجب أن تؤدي إلى زيادة في مختلف شروط تفضيليةلجذب الموارد إلى روسيا وتحسين مناخ الاستثمار.
خلال الفترة 2008-2010 ، تم اتخاذ خطوات معينة لحل هذه المشاكل. في عام 2008 تم تبني خطة لمكافحة الفساد ، ودخل قانون الاستثمار الأجنبي حيز التنفيذ ، لتوضيح النظام القانوني في القطاعات الرئيسية.
يتيح لنا حل جميع المشكلات التي أثيرت واقتراض الخبرة الغربية في تمويل المشاريع تطوير واستخدام مزايا هذا الشكل من التمويل بشكل أكثر فاعلية في حل مهام الاستثمار المحددة في روسيا.
2.3 الاتجاهات الحالية في تطوير الأنظمة المصرفية الوطنية
في نهاية القرن العشرين - بداية القرن الحادي والعشرين. كانت هناك عولمة سريعة وعميقة للاقتصاد العالمي ، ولا سيما عملية العولمة التي تطورت بوتيرة أسرع في القطاع المالي. ونتيجة لذلك ، وبفضل القرارات التي تم اتخاذها في مؤتمر جامايكا النقدي ، تم تشكيل نظام مالي عالمي يتميز بغياب الرقابة والتنظيم الصارمين للتدفقات المالية السائلة والضخمة التي تتحرك حول العالم ، وتوجهه الكيانات الاقتصادية إلى الأكثر ربحية. الصناعات في مختلف البلدان.
بدأت بنوك البلدان المتقدمة في لعب دور مهم في النظام المالي العالمي الجديد. كان الاتجاه الرئيسي في العقود الماضية هو تعزيز وتحسين أنشطة المؤسسات المصرفية في البلدان المتقدمة من خلال توسيع وتنويع وزيادة قيمة الأعمال.
تم الكشف عن أوجه القصور في الأداء السابق للبنوك الوطنية خلال الأزمة المالية العالمية 2007-2009 ، مما أدى إلى وصول إجمالي حجم الخسائر في النظام المالي العالمي إلى 2.2 تريليون دولار. دولار أمريكي،
كان العيب الرئيسي هو ضعف الرقابة على أنشطة البنوك في مختلف البلدان ، مما جعل من الممكن تطوير وتنفيذ الابتكار الماليفي شكل مربح للغاية المنتجات الماليةمضمونة بأصول معاد تقييمها بدرجة عالية ، ونتيجة لذلك ، تتحمل مخاطر عالية.
ونتيجة لذلك ، ظهرت الاتجاهات الرئيسية التالية في تطوير الأنظمة المصرفية الوطنية.
أولاً ، تعزيز رقابة الدولة وتنظيمها ليس فقط فيما يتعلق بالأنشطة الموثوقة وعالية الجودة للمؤسسات المصرفية ، ولكن أيضًا بشأن الاستقرار النظامي للقطاع المصرفي الوطني. على الصعيد الوطني ، اعتمدت العديد من البلدان بالفعل مجموعة من القوانين التشريعية التي تحدد متطلبات أكثر صرامة لأنشطة المؤسسات المصرفية. على المستوى الدوليقامت لجنة بازل للرقابة المصرفية بتطوير إصلاح للقطاع المصرفي العالمي يسمى بازل 3.
ثانياً ، أظهر زمن الأزمة مرونة الاقتصادات الوطنية للبلدان النامية. وهذا يعني أن مؤسساتهم المالية لم تقلص حجم أنشطتها خلال الأزمة ، بل على العكس زادت من نفوذها واستمرت في التطور. وبناءً على ذلك ، هناك خطر يتمثل في إجبار بنوك الدول المتقدمة على الخروج من الساحة المالية العالمية.
ثالثًا ، يوجد حاليًا توازن في العالم بين استهلاك الموارد المالية ومدخراتها. في النظام المالي العالمي ، يتراكم الجزء الأكبر من رأس المال في النظم المصرفية للبلدان النامية ، والذي يستخدم لاحقًا في البلدان المتقدمة. فالبنوك في البلدان النامية تفيض بالودائع ، بينما تعاني بنوك البلدان المتقدمة من نقص في المودعين وتعتمد على الأسواق المالية المتقلبة لجمع الأموال.
إن الزيادة الحتمية في الإنفاق الحكومي من قبل البلدان النامية وحاجتها إلى رأس المال ستؤدي إلى تقلبات عالية في الأسواق المالية وعدم توازن في استهلاك الموارد المالية ومدخراتها في الساحة المالية العالمية.
ونتيجة لذلك ، فإن المؤسسات المصرفية في البلدان النامية هي التي ستستمر في تعزيز دورها في الساحة المالية العالمية ، مما يؤدي تدريجياً إلى مزاحمة بنوك البلدان المتقدمة. ومع ذلك ، فإن هذا يهدد الاقتصاد العالمي بصدمات مالية جديدة.
2.4 دور البطاقات البلاستيكية في معدل دوران المدفوعات الروسي
الآن في روسيا هناك تشكيل "صناعة" البطاقات البلاستيكية. في جميع أنحاء العالم ، تشارك الملايين من مؤسسات التجارة والفنادق والخدمات المختلفة في مجال تداول البطاقات البلاستيكية ؛ عدد مستخدمي هذه البطاقات يقترب من 500 مليون. تعمل جميع البنوك في البلدان المتقدمة والنامية تقريبًا باستخدام البطاقات. يُظهر تحليل تطور هذه "الصناعة" أن البطاقات البلاستيكية للبنوك تتطور بنجاح أكبر. وهذا أمر مفهوم ، لأن البطاقة نفسها هي أداة دفع تتوج النظام ، والتي تقوم على علاقات التسوية والدفع ، أي المدفوعات غير النقدية التي تتم على أساس تقني وتكنولوجي حديث. تلعب قاعدة موارد البنوك دورًا مهمًا ، مما يسمح باستمرار تطوير وتحسين القاعدة التكنولوجية والتقنية. وهذا بدوره يمكّن البنوك من تحسين وتوسيع نطاق الخدمات المقدمة لعملائها باستمرار. كما تعلم ، أصبحت أنظمة التسوية والدفع السائدة "أوروبية" و "فيزا" و "أمريكا إكسبريس" ، وهي شركات عبر وطنية. تُستخدم أدوات الدفع الخاصة بهذه الأنظمة في العديد من دول العالم - سواء في معاملات الدفع الداخلية أو الخارجية.
الغرض من تطوير تداول البطاقات هو تقليل حجم التداول النقدي من خلال أشكال وطرق مختلفة للمدفوعات غير النقدية وضمان حمايتها. يمكن القيام بذلك عن طريق إنشاء نظام متخصص للتسوية وعلاقات الدفع ، مدمج في نظام التسوية والدفع في أوروبا الغربية. كجزء من الأنظمة الدولية البنوك الروسيةيمكن استخدام وسائل الدفع الدولية ؛ يمكن استخدام نفس أدوات الدفع بالروبل في معدل دوران الدفع الداخلي ، والذي ، بالمناسبة ، تستخدمه بالفعل البنوك التجارية الروسية الرائدة. يمكن أن يكون هذا عنصرًا تقنيًا أساسيًا في التنفيذ العملي لقابلية التحويل الكاملة. روبل روسي.
بقايا مسألة معقدةفيما يتعلق بالانتقال إلى البطاقات الذكية (أي المجهزة بمعالجات دقيقة). لا شك أن "تقنية الرقاقة" لها مستقبل ، والأهم من ذلك أنها تسمح لك بتوسيع دائرة مستخدمي البطاقات البلاستيكية بشكل كبير (حيث سيتم إصلاح الأموال المدفوعة مسبقًا على البطاقة) ، وليس اللجوء إلى التفويض في أوضاع مختلفة. لا يعني اختراق حجم كبير من البطاقات البلاستيكية في التسوية ودوران المدفوعات أن أدوات الدفع الأخرى أصبحت ذات أهمية ثانوية. لا تزال طريقة الدفع الرئيسية لدينا هي الدفع نقدًا. ينتج عن تداول النقد تكاليف ضخمة مرتبطة بطباعة النقود الورقية وسك العملات المعدنية وإصدارها للتداول والمعالجة والنقل والتخزين. من الممكن تقليل التداول النقدي ، وخفض التكاليف المرتبطة بخدمة تسوية التجزئة ودوران المدفوعات ، فقط عند استخدام مجموعة متنوعة من طرق الدفع في هذا الدوران. هذه ، أولاً وقبل كل شيء ، المدفوعات المسبقة ، وبطاقات الخصم والائتمان ، والشيكات الائتمانية (على وجه الخصوص ، Eurochequecard) ، والشيكات المصرفية والشيكات السياحية. في الوقت نفسه ، من الضروري دائمًا أن نفهم بوضوح المساحة التي يمكن ملؤها بطريقة أو بأخرى من وسائل الدفع. يرتبط نظام المدفوعات المسبقة ، مثل البطاقات البلاستيكية ، بتداول الدخل الشخصي. وهو يتألف من حقيقة أن البنك يقيد تلقائيًا الحساب الجاري للعميل أو يدين منه مبالغ وفقًا لاتفاقية مبرمة مسبقًا.
تكمن المشكلة الكبرى في إنشاء "صناعة" للبطاقات البلاستيكية في تزويدها بمعدات تكنولوجية باهظة الثمن يتم شراؤها من البلدان المتقدمة. سيكون من الأرخص للمستهلكين الروس إنشاء هذه المعدات في روسيا وفقًا لمعايير VISA وأوروبا. لهذه الأغراض ، هناك حاجة إلى شركة استثمارية بمشاركة البنوك والشركات الغربية للاختيار من بين العديد من شركات التحويل تلك التي يمكنها تصنيع المعدات ووسائل الاتصال المناسبة. يتم توفير سوق بيع هذه المعدات في روسيا لسنوات عديدة قادمة.
2.5 الأولويات في تطوير النظام المصرفي الروسي في سياق العولمة المالية
تم تحديد التطور المكثف للنظام المصرفي الروسي في السنوات الأخيرة من خلال عملية تحويل الاقتصاد المخطط إلى اقتصاد السوق.
نتيجة للأزمة المالية ، تكبد النظام المصرفي الروسي خسائر كبيرة. أدت الأزمة إلى انخفاض عدد المؤسسات الائتمانية وتركيز رأس المال المصرفي. للتغلب على عواقب الصعوبات المالية للبنوك التي تجلت خلال الأزمة ، نفذ البنك المركزي للاتحاد الروسي برنامج شاملإعادة هيكلة النظام المصرفي.
وبالتالي ، فإن أولوية المرحلة الحالية من تطوير النظام المصرفي الروسي هي ضمان الاستدامة. لذلك ، في رأيي ، سيتم بناء المرحلة التالية من التنمية المستدامة على هذا الأساس. تعتبر التنمية المستدامة ، التي تُفهم على أنها الرغبة في ضمان الأداء الناجح للنظام التنظيمي (بما في ذلك البنك) على المدى الطويل ، مكونًا رئيسيًا للإدارة لكل من البنوك الفردية والنظام المصرفي الروسي ككل على المدى المتوسط. بدون حل هذه المشاكل ، سيكون ضمان استقرار وكفاءة النظام المصرفي الروسي مهمة صعبة.
يجب أن يستند التطوير الناجح للنظام المصرفي الروسي إلى الخبرة الدولية الإيجابية. أهم جانبفي هذا الصدد ، يؤيد تكييف المعايير الدولية وأفضل الممارسات الدولية للأعمال المصرفية مع واقع النظام المصرفي الروسي.
خاتمة
نشأت الأنظمة المالية مع ولادة المجتمع الطبقي وتطورت كجزء من النظام السياسي والاجتماعي والاقتصادي للدولة.
يوضح تاريخ التنمية الاقتصادية والمالية أنه خلال فترات الازدهار النسبي والتنمية المستدامة ، تستخدم الدول نهجًا ليبراليًا لإحياء النشاط التجاري ، وخلال فترات الأزمات والتوتر الاجتماعي المتزايد ، ودور الدولة والمالية العامة في المجال الاجتماعي والاقتصادي. تم تحسين التحولات.
التفسيرات الواسعة والضيقة لموضوع التمويل ممكنة ، مرتبطة باستخدام أحكام نظرية النظم ، والمعروفة باسم إجراءات التجميع والتحلل في البحث.
قد تكون الحجة المؤيدة لحقيقة أن التمويل يغطي جميع مراحل عملية التكاثر هي أن حركة الأموال مكانية وزمنية. في الوقت نفسه ، توجد الحركة في الوقت المناسب بشكل موضوعي ودائمًا بغض النظر عن إرادة الكيانات الاقتصادية. تضمن هذه الحركة بشكل موضوعي إعادة توزيع الأموال حتى في حالة عدم وجود حركة مكانية.
هناك علاقة وثيقة بين السعر والراتب والائتمان مع إمكانية وكثافة مصادر الموارد المالية والقيمة الزمنية التدفقات المالية. إن وجود مثل هذه العلاقة الوثيقة يمكن أن يجعل من الممكن تصنيف السعر والراتب والائتمان كفئات مستقلة نسبيًا ، ولكنها مدرجة في مجال العلاقات المالية.
العمود الفقري أداة مالية، بشكل رسمي ومباشر ضمان إدراج الأسعار والرواتب والقروض والتأمين في مجال التمويل ، هي ضرائب.
يمكن أن يشمل تكوين التمويل اللامركزي ، بالإضافة إلى العلاقات النقدية التي تتوسط في تداول الأموال النقدية للمؤسسات ، أيضًا علاقات التوزيع النقدي وإعادة التوزيع داخل المجموعات المالية والصناعية ، والممتلكات ، فضلاً عن الشؤون المالية لأصحاب المشاريع دون تشكيل كيان قانوني ، والأنشطة الاستثمارية للمواطنين للحفاظ على أو تغيير وضعهم الاجتماعي.
تلعب الموارد المالية دورًا مختلفًا في أنشطة الأنظمة التنظيمية والإنتاجية العاملة في سوق السلع كجزء من استراتيجية المبيعات أو استراتيجية التسويق.
هناك علاقة أوثق بين العلاقات المالية وعلاقات الملكية ، وهو ما ينعكس ، على وجه الخصوص ، في تطوير إجراءات الخصخصة ، والتأجير التمويلي ، والتعهد ، وتحويل سندات الدين ، وما إلى ذلك.
وبالتالي ، بعد أن تعرفنا على القضايا العامة لهيكل النظام المالي للاتحاد الروسي ، يمكننا القول أن التمويل هو العلاقات النقدية التي تنشأ في عملية توزيع وإعادة توزيع قيمة الناتج الاجتماعي الإجمالي وجزء من الثروة الوطنية فيما يتعلق بتكوين الدخل النقدي والمدخرات من كيانات الأعمال والدولة واستخدامها في التكاثر الموسع ، والحوافز المادية للعمال ، وإشباع الاحتياجات الاجتماعية وغيرها من احتياجات المجتمع. يتجلى جوهر التمويل في وظائفه: التوزيع والرقابة والتنظيم. ومن السمات المحددة الهامة للتمويل التي تميزه عن فئات التوزيع الأخرى أن العلاقات المالية ترتبط دائمًا بتكوين الدخل النقدي والمدخرات التي تأخذ شكل التمويل المالي. موارد.
قائمة المصادر المستخدمة
.المالية: كتاب مدرسي / محرر. م. رومانوفسكي ، ب. سابانتي. M: Prospect: Yurayt، 2000.
.البنوك: Proc. البدل / إد. ج. بيلوجلازوفا ، ل. كروليفيتسكي. سانت بطرسبرغ: بيتر ، 2002.
.Lomtatidze O.V. الدولة كعامل مؤثر في سلوك وتطور الأسواق المالية / التمويل والائتمان. 2009. رقم 27. - مع. 47.
.Gvardin S. تطوير وتنظيم السوق المالية / صحيفة المالية. 2009. أكتوبر (رقم 41). - مع. 12.
.Goloshchapov D.N. عولمة السوق المالية والتضخم / التمويل والائتمان. 2009.№5. - مع. 71-74.
.كوكساروف اين الحلقة الضعيفة / خبير - 2010، رقم 40
.كوليكوف إيه. المال والائتمان والبنوك. 2009 ص .19825
.تنظيم البنك المركزي: Proc. البدل / إد. ج. بيلوجلازوفا ، ن. سافينسكي. سانت بطرسبرغ: SPbGUEF ، 2000.
.حرره أ. كوفاليفوي ، موسكو "المالية والإحصاء" ، 2005
.Molyakov D.S.، Shokhin EZH Theory of enterprise finance. - م: المالية والإحصاء ، 2000
.en.wikipedia.org/wiki/Financial_system
.بالابانوف أ. ، بالابانوف أ. التمويل. سانت بطرسبرغ: بيتر ، 2002.
.Krushvits L. التمويل والاستثمار. سانت بطرسبرغ: بيتر ، 2000.
دروس خصوصية
بحاجة الى مساعدة في تعلم موضوع؟
سيقوم خبراؤنا بتقديم المشورة أو تقديم خدمات التدريس حول الموضوعات التي تهمك.
قم بتقديم طلبمع الإشارة إلى الموضوع الآن لمعرفة إمكانية الحصول على استشارة.