/

تقييم فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية. تقييم نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية. التقييم العام للأنشطة المالية والاقتصادية

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

استضافت في http://www.allbest.ru/

تقييم نتائج المزارع الماليةنشاط المؤسسة

مقدمة

الإدارة المالية والاقتصادية

يتم تحديد أهمية موضوع عمل التأهيل النهائي من خلال حقيقة أنه في اقتصاد السوق ل الإدارة الفعالةكيان تجاري وتخطيط أنشطته ، يجب أن يكون لدى إدارة وأصحاب المشروع فكرة عن حالة المؤسسة.

نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية هي مؤشرات موضوعية نتيجة لكل من التأثير بيئة خارجيةعلى المؤسسة ، وقرارات إدارية معينة.

من خلال تقييم نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية ، من الممكن تحديد الاتجاهات التي تتعلق ببعض المؤشرات. هذا يجعل من الممكن فهم سبب هذه الاتجاهات. بناءً على تقييم الأنشطة المالية والاقتصادية ، يتم اتخاذ قرارات معينة بشأن المنظمة.

بالإضافة إلى قرارات الإدارة التي يتخذها مالكو الشركة وإدارتها ، قد يكون تقييم نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية ضروريًا للمستثمرين أو الدائنين المحتملين للمؤسسة. أيضًا ، يمكن إجراء تقييم للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة من قبل الشركاء المحتملين الذين يقومون بتقييم موثوقية الطرف المقابل.

بناءً على ما سبق ، يمكننا أن نستنتج أن موضوع هذا العمل التأهيلي النهائي مهم للغاية وذو صلة في الوقت الحالي.

موضوع البحث في العمل المؤهل النهائي هو "ترميم" المؤسسة ذات المسؤولية المحدودة.

كموضوع للعمل ، يمكن للمرء أن يفرد تقييمًا للأنشطة المالية والاقتصادية لهذا المشروع.

الغرض من العمل المؤهل النهائي هو تقييم نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة (بناءً على مواد Restoration LLC).

لتحقيق هذا الهدف ، من الضروري حل المهام التالية في العمل:

النظر في التوجيهات الرئيسية لتقييم فعالية أنشطة المؤسسة ومفاهيمها ومهامها ؛

وصف منهجية تقييم الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ؛

لإعطاء الخصائص التنظيمية والاقتصادية لشركة ذات مسؤولية محدودة "ترميم" ؛

لتقييم نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة "ترميم" شركة ذات مسؤولية محدودة ؛

النظر في تدابير لتحسين الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة "ترميم" شركة ذات مسؤولية محدودة ؛

إجراء تقييم لفعالية التدابير لتحسين الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة "ترميم" ذات المسؤولية المحدودة.

طرق البحث المستخدمة في هذا العمل التأهيلي النهائي هي جمع وتحليل المعلومات النظرية والعملية. في عملية كتابة WRC ، تم استخدام طرق البحث مثل طريقة الاستنتاج وطريقة الاستقراء وتوليف المعلومات.

يتم تمثيل قاعدة المعلومات الخاصة بالدراسة من خلال الكتب المدرسية والمقالات حول التحليل الاقتصادي والمالي من قبل مؤلفين مثل جي. سافيتسكايا ، ل. Chechevitsyna، A.D. شيريميت ، إي. نيجاشيف ، ر. Saifulin وآخرون. أيضًا ، كقاعدة معلومات لكتابة هذا العمل المؤهل النهائي ، تم استخدام الإبلاغ عن "استعادة" شركة ذات مسؤولية محدودة ومعلومات حول أنشطة المؤسسة ، والتي تم الحصول عليها نتيجة التدريب.

تكمن الأهمية العملية للدراسة في العمل التأهيلي النهائي في حقيقة أنها تقدم توصيات محددة لشركة Restoration LLC ، والتي يمكن أن تساعد في تحسين كفاءة الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.

1 . الجوانب والأساليب النظرية لتقييم فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة

1.1 الاتجاهات الرئيسية لتقييم فعالية المشروع: المفاهيم والمهام

النشاط الاقتصادي الفعال هو هدف أي منظمة. تعتمد نتيجة النشاط المالي والاقتصادي على الاستخدام الفعال للمواد الخام والمواد والعمالة ، الموارد الماليةإلخ. الفشل في أنشطة الإنتاجوالمبيعات وانخفاض جودة السلع المصنعة يؤثر سلبا على عمل الشركة. يجب على الإدارة دائمًا تحليل نتائج الأنشطة ، والبحث عن الاحتياطيات لتحسين الكفاءة.

يتم عرض أهم المهام لكفاءة المؤسسة في الملحق 3

نتائج التقييم تساهم في زيادة وعي موظفي إدارة المنظمة والمستخدمين الآخرين المعلومات الاقتصادية- موضوع التقييم - حول حالة الأشياء التي تهمه.

كمؤشر معمم لفعالية العمل الاقتصادي للمنظمة ، من الضروري استخدام نسبة حجم البضائع المباعة أو التأثير في شكل دخل إلى المبلغ الإجمالي للموارد التي تحتوي على متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال الثابت والعامل أو ل المبلغ الإجماليتكاليف الإنتاج أو المبيعات.

يتكون تحليل النشاط الاقتصادي من دراسة شاملة وشاملة وقياس وتعميم تأثير العوامل على النتائج النهائية لأنشطة الشركة بناءً على المعالجة بتقنيات وأساليب خاصة لنظام المؤشرات المترابطة لخطة العمل والمحاسبة وإعداد التقارير والبيانات التشغيلية الأخرى من أجل التحسين الوضع الماليالشركات ، نمو كفاءة النشاط الصناعي ، القدرة التنافسية للشركة.

يتم تنظيم تحليل النشاط الاقتصادي وفقًا لمعايير مختلفة:

1. على أساس الوقت ، يتم تقسيمها إلى أولية (منظور) وتالية (بأثر رجعي ، تاريخية).

يتم إجراء تقييم أولي قبل تنفيذ المعاملات التجارية. هناك حاجة إلى تبرير قرارات الإدارة وخطة الأهداف ، وكذلك للتنبؤ بالمستقبل وتقييم التنفيذ المتوقع للخطة ، ومنع النتائج السلبية.

يتم إجراء تقييم لاحق (بأثر رجعي) بعد ارتكاب الأعمال الاقتصادية. يتم استخدامه لمراقبة تنفيذ الخطة ، وتحديد الاحتياطيات غير المستخدمة ، وتقييم نتائج أنشطة المنظمات بشكل موضوعي.

التقييم بأثر رجعي ينقسم إلى التشغيلي والنهائي. يتم إجراء التقييم التشغيلي (الظرفية) فور الانتهاء من المعاملات التجارية أو التغييرات في الوضع على مدى فترات قصيرة (التحول ، اليوم ، العقد ، إلخ.)

الهدف هو: التحديد الفوري للعيوب والتأثير على العمليات التجارية. يتميز اقتصاد السوق بديناميكية الوضع باعتباره انتاجا تجاريا ، العمل الماليالشركة وبيئتها الخارجية.

يتم إجراء التحليل النهائي (النهائي) لفترة التقرير (شهر ، ربع ، سنة). تكمن قيمة هذا التحليل في حقيقة أن عمل الشركة يدرس بطريقة شاملة وشاملة وفق بيانات التقارير للفترات ذات الصلة. يوفر هذا تحليلاً أكثر اكتمالاً لعمل الشركة على استخدام الفرص المتاحة.

التقييم النهائي والتشغيلي مترابطان ويكملان بعضهما البعض. إنها تمكن إدارة الشركة ليس فقط من القضاء بسرعة على العيوب في عملية أنشطة الإنتاج ، ولكن أيضًا لتلخيص إنجازات ونتائج أنشطة الإنتاج بشكل شامل ، وفي الفترات الزمنية ذات الصلة ، تطوير التدابير التي تهدف إلى زيادة فعالية أنشطة البناء والتركيب.

2. على أساس مكاني ، يتم التمييز بين التحليل في المزرعة وبين المزرعة. يفحص التقييم داخل المزرعة عمل الشركة قيد الدراسة فقط وأقسامها الهيكلية. في التحليل المشترك بين المزارع ، تتم مقارنة نتائج أنشطة منظمتين أو أكثر. يتيح لك هذا تحديد أفضل الممارسات والاحتياطيات والعيوب ، وبناءً على ذلك ، تقديم تحليل أكثر موضوعية لأداء الشركة.

3. يلعب تصنيف تحليل النشاط الاقتصادي حسب أهداف الإدارة دورًا هامًا. يتكون النشاط الاقتصادي (النظام المدار) من أنظمة فرعية منفصلة مثل: الاقتصاد والهندسة والتكنولوجيا وتنظيم أنشطة الإنتاج ، الحالات الإجتماعيةالعمل ، حماية البيئة ، إلخ.

في هذا الصدد ، يمكننا تسليط الضوء على:

دراسة الجدوى (تشير إلى الخدمات الفنية للشركة). النظر في التفاعل بين العمليات الفنية والاقتصادية وإثبات تأثيرها على النتائج الاقتصاديةعمل الشركة.

يولي التقييم المالي والاقتصادي (الخدمة المالية للشركة ، والسلطات المالية والائتمانية) اهتمامًا كبيرًا بالنتائج المالية لعمل الشركة: خطة مالية، وفعالية استخدام حقوق الملكية ورأس المال المقترض ، وتحديد احتياطي لزيادة مبلغ الدخل ، وزيادة الربحية ، وتحسين الوضع المالي والملاءة المالية للشركة ؛

تقييم المراجعة (المحاسبة) هو تشخيص خبير "للصحة" المالية للشركة. يتم تنفيذه من قبل المدققين أو شركات التدقيق من أجل تقييم التنبؤ بالوضع المالي و الاستقرار الماليهيئات تجارية؛

التقييم الاجتماعي والاقتصادي ( الخدمات الاقتصاديةالإدارة والمختبرات الاجتماعية والهيئات الإحصائية) يستكشف العلاقة بين العمليات الاجتماعية والاقتصادية وتأثيرها على بعضها البعض وعلى النتائج الاقتصادية للنشاط الاقتصادي ؛

يستخدم التقييم الإحصائي الاقتصادي (الهيئات الإحصائية) لمراجعة الظواهر الاجتماعية الجماعية على مستويات الإدارة المختلفة: الشركات ، الصناعات ، المناطق ؛

التقييم الاقتصادي والبيئي (جهات الحماية بيئة) دراسة تفاعل العمليات البيئية والاقتصادية المتعلقة بالحفاظ على البيئة وتحسينها والتكاليف البيئية ؛

يستخدم تقييم التسويق (خدمة التسويق لمؤسسة أو جمعية) للنظر في البيئة الخارجية لعمل الشركة والأسواق والمواد الخام ومبيعات السلع التامة الصنع (العملاء) ، وقدرتها التنافسية ، والعرض والطلب ، والمخاطر التجارية ، والتكوين سياسة التسعيروتطوير تكتيكات واستراتيجيات النشاط التسويقي.

4. وفقًا لطريقة النظر في الأشياء ، هناك: تقييم مقارن ، تشخيصي ، عاملي ، هامشي ، اقتصادي ، رياضي ، اقتصادي وإحصائي ، تقييم التكلفة الوظيفية للنشاط الاقتصادي ، إلخ:

في التحليل المقارن ، كقاعدة عامة ، فهي تقتصر على مقارنة مؤشرات الإبلاغ عن نتائج النشاط الاقتصادي مع مؤشرات الخطة السنة الحالية، بيانات من السنوات الماضية، منظمات متقدمة؛

يهدف تقييم العوامل إلى تحديد حجم تأثير العوامل على النمو ومستوى المؤشرات النهائية ؛

التشخيص (التحليل السريع) هو طريقة لتحديد طبيعة انتهاكات المسار الطبيعي للعمليات الاقتصادية على أساس العلامات النموذجية التي تتميز فقط بهذا الانتهاك ؛

التقييم الهامشي هو طريقة لتقييم وتبرير فعالية قرارات الإدارة في الأعمال التجارية على أساس علاقة سببية بين حجم تنفيذ تكلفة أعمال البناء والتركيب والدخل ، وتقسيم التكاليف إلى مستمرة ومتغيرة ؛

بمساعدة التحليل الاقتصادي والرياضي ، يتم اختيار أفضل الحلول المهام الاقتصادية، يتم الكشف عن احتياطي لزيادة كفاءة الإنتاج من خلال الاستخدام الكامل للموارد المتاحة ؛

يستخدم التقييم العشوائي (التشتت ، الارتباط ، المكون ، إلخ) للنظر في التبعيات العشوائية بين الظواهر المدروسة وعمليات النشاط الاقتصادي للمنظمات ؛

تحليل التكلفة الوظيفية (FSA) هو طريقة لتحديد الاحتياطيات. يعتمد على الوظائف التي يؤديها الكائن ويركز على أفضل الممارسات لتنفيذها في جميع المراحل. دورة الحياةالمباني (عمل بحثي ، تصميم ، إنشاء ، تشغيل). والغرض الرئيسي منه هو تحديد ومنع التكاليف غير الضرورية.

5. يتميز التقييم الداخلي والخارجي حسب الموضوعات (مستخدمو التحليل). يتم إجراء التقييم الداخلي مباشرة في المؤسسة لاحتياجات الإدارة التشغيلية قصيرة الأجل وطويلة الأجل للإنتاج والأنشطة التجارية والمالية. يتم إجراء التقييم الخارجي على أساس مالي و التقارير الإحصائيةهيئات الإدارة الاقتصادية والبنوك والهيئات المالية والمساهمون والمستثمرون.

6. وفقًا لنطاق الأشياء المدروسة ، ينقسم التقييم إلى مستمر وانتقائي. مع الاستنتاجات المستمرة ، يتم التوصل إلى الاستنتاجات بعد النظر في جميع الكائنات دون استثناء ، وبواسطة انتقائية ، بناءً على نتائج فحص جزء فقط من الكائنات.

7. يختلف التحليل الموضوعي والشامل حسب محتوى البرنامج. المعقد يعني أن عمل الشركة يتم دراسته بشكل شامل ، ومع موضوعي - فقط جوانبها الفردية ، والتي تكون في وقت معين ذات أهمية قصوى ، على سبيل المثال ، قضايا التطبيق الموارد الماديةالقدرة الإنتاجية للشركة وخفض التكاليف.

كل شكل من أشكال تحليل النشاط الاقتصادي هذه فريد من نوعه في المحتوى والتنظيم والمنهجية.

1.2 منهجية تقييم الأنشطة المالية والاقتصادية للمنشأة

اليوم ، لا يوجد نظام مؤشرات مقبول بشكل عام لفعالية الإنتاج والعمل الاقتصادي للمنظمة. لقياس فعالية نفس الأنشطة ، يتم استخدام طرق مختلفة ، وأحيانًا غير مترابطة ، وأحيانًا تعطي نتائج مختلفة.

لتحديد الأداء الاقتصادي العام ، يتم استخدام نظام مؤشرات يتم من خلاله تمييز المؤشرات العامة والتفاضلية.

تتمثل المهمة الرئيسية للشركة في اقتصاد السوق في تلبية احتياجات الاقتصاد الوطني والمواطنين بشكل كامل في سلعها وأعمالها وخدماتها بخصائص استهلاكية كبيرة وجودة بأقل تكلفة ، مما يزيد من المساهمة في تسريع التنمية الاجتماعية. النمو الإقتصاديبلدان. لتحقيق هدفها الرئيسي ، توفر الشركة زيادة في الدخل.

الربح هو الحافز الأساسي لتشكيل منظمات جديدة أو تطوير المنظمات القائمة. تشجع فرصة الدخل الناس على البحث عن المزيد طرق فعالةمجموعات من الموارد ، وابتكار منتجات جديدة قد ينشأ طلب عليها ، واستخدام الابتكارات التنظيمية والتقنية التي تعد بزيادة فعالية أنشطة الإنتاج.

يتم عرض مؤشرات أداء المؤسسة في الملحق 4.

في الحالات التي تختلف فيها الأحجام السنوية لأنشطة الإنتاج ومبيعات سلع الشركة عن بعضها البعض ، يُنصح أيضًا بالإشارة إلى الحجم الفعلي السنوي لمبيعات السلع التي تنتجها المؤسسة.

حسب نوع النشاط ، يقومون بتخصيص الربح من التشغيل والاستثمار و الأنشطة المالية. ربح التشغيل هو نتيجة الإنتاج والتسويق أو النشاط الرئيسي لهذه الشركة. حصيلة نشاط استثماريتنعكس جزئيًا في شكل دخل من المشاركة في الأنشطة المشتركة، من ملكية الأوراق المالية والودائع ، جزئيًا - في الدخل من بيع الممتلكات. بالإضافة إلى ذلك ، تنعكس نتائج الاستثمارات في الدخل التشغيلي عند تحويل الاستثمارات إلى الممتلكات العقاريةلتوسيع وتحديث وتحديث أنشطة الإنتاج.

يشير الربح من الأنشطة المالية إلى التأثير غير المباشر لزيادة رأس المال من مصادر خارجية بشروط أكثر ملاءمة من متوسط ​​ظروف السوق.

بالإضافة إلى ذلك ، في عملية النشاط المالي ، يتم تخصيص الأرباح المستلمة والمباشرة لرأس المال المستثمر من خلال تطبيق تأثير الرافعة المالية.

وفقًا لتكوين العناصر المدرجة ، يتم تمييز الربح الهامشي (الإجمالي) والربح قبل الضريبة وصافي الربح. الربح الهامشي هو الفرق بين صافي الإيرادات وتكاليف الإنتاج المباشرة للسلع المباعة. يميز الربح قبل الضريبة النتيجة المالية الإجمالية للشركة. الربح قبل الضريبة هو مجموع الناتج المالي من الأنشطة العادية والإيرادات والمصروفات الأخرى. صافي الربح هو مقدار الدخل الذي يبقى تحت تصرف الشركة بعد دفع ضريبة الدخل.

وفقًا لطبيعة التطبيق ، يتم تقسيم صافي الربح إلى مرسملة ومستهلكة. الربح المرسملة ، جزء من صافي الدخل الموجه لتمويل نمو أصول الشركة. الربح المستهلك - الذي يتم إنفاقه على دفع أرباح الأسهم للمساهمين ومؤسسي الشركة.

وفقًا لطبيعة الضرائب ، يتم التمييز بين الخاضعين للضريبة وغير الخاضعين للضريبة. يلعب هذا التقسيم للدخل دورًا رئيسيًا في التشكيل السياسة الضريبيةلأنه يسمح لنا بتقييم البديل المعاملات التجاريةمن حيث تأثيرها. يتم تنظيم تكوين الدخل غير الخاضع للضرائب من خلال التشريعات الضريبية.

وفقًا لطبيعة التنظيف التضخمي للدخل ، يتم تمييز الأرباح الاسمية والحقيقية ، وتعديلها لمعدل التضخم في فترة التقرير.

بالنسبة لفترة التكوين قيد النظر ، يتم تمييز ربح السنة المالية وأرباح السنة السابقة والأرباح المخطط لها.

لا تعكس قائمة ميزات التصنيف المذكورة أعلاه مجموعة كاملة من أنواع الدخل المستخدمة في المصطلحات العلمية وممارسات الشركة.

هدف النشاط الريادي- ليس فقط لتوليد الدخل ، ولكن أيضًا ضمان ربحية كبيرة للنشاط الاقتصادي. على عكس مؤشر مطلقالدخل والربحية - مؤشر نسبي ويظهر درجة ربحية الشركة. تعكس الربحية مستوى الربحية بالنسبة إلى قاعدة معينة. تكون المؤسسة مربحة إذا كان مبلغ العائدات من بيع البضائع كافياً ليس فقط لتغطية تكاليف الإنتاج والبيع ، ولكن أيضًا لتوليد الدخل.

تقيس مؤشرات الربحية ربحية الشركة من مواقع مختلفة ويتم تجميعها وفقًا لمصالح المشاركين عملية اقتصادية. إنها الخصائص الرئيسية لبيئة العوامل لتكوين دخل ودخل الشركة. لهذا السبب ، فهي بمثابة عناصر إلزامية للتحليل المقارن وتقييم الوضع المالي للشركة. عند تحليل أنشطة الإنتاج ، يتم استخدام مؤشرات الربحية كأداة لسياسة الاستثمار والتسعير.

يتم عرض مجموعات المؤشرات الرئيسية في الملحق 5.

تتكون المجموعة الأولى من المؤشرات على أساس حساب مستويات الربحية (العائد) المنعكسة في بيانات الشركة:

هذه المؤشرات تميز ربحية البضائع. يمكن حساب ربحية البضائع لكل من البضائع المباعة وأنواعها الفردية. في الحالة الأولى ، يتم تعريفه على أنه النسبة المئوية للدخل من بيع البضائع إلى تكاليف إنتاجها وبيعها. يمكن أيضًا حساب ربحية جميع السلع المباعة كنسبة مئوية من الدخل من بيع البضائع المشتراة إلى عائدات المبيعات (حجم المبيعات). تعطي هذه المؤشرات فكرة عن فعالية التكاليف الحالية للشركة وربحية البضائع المباعة.

الربحية أنواع معينةتعتمد البضائع على سعر البيع والتكلفة الإجمالية. يتم تعريفه على أنه النسبة المئوية لسعر البيع لوحدة من هذه السلع مطروحًا منه التكلفة الكاملة إلى التكلفة الكاملة لوحدة من هذه السلع.

في هذا الصدد ، عند التخطيط لنطاق السلع المصنعة ، يؤخذ في الاعتبار كيف ستؤثر ربحية الأنواع الفردية على ربحية جميع السلع. لذلك ، فإن الشيء الرئيسي هو تشكيل هيكل البضائع بطريقة تزيد بشكل عام من كفاءة الأنشطة التجارية والحصول عليها ميزات إضافيةنمو الدخل.

تتكون المجموعة الثانية من مؤشرات الربحية على أساس حساب مستويات الربحية اعتمادًا على التغير في حجم وطبيعة الصناديق المتقدمة:

جميع أصول إنتاج الشركة ؛

رأس المال الاستثماري (الأموال الخاصة والمطلوبات طويلة الأجل) ؛

رأس مال المساهم (الخاص).

على سبيل المثال:

إن التناقض بين مستويات الربحية لهذه المؤشرات يميز مدى استخدام المؤسسة للرافعة المالية لزيادة الربحية: القروض طويلة الأجل والأموال المقترضة.

هذه المؤشرات عملية للغاية لأنها تتوافق مع اهتمامات المشاركين. على سبيل المثال ، تهتم إدارة الشركة بعائد (ربحية) جميع أصول الإنتاج والمستثمرين والدائنين المحتملين - العائد على الأسهم ، إلخ.

تم تشكيل المجموعة الثالثة من المؤشرات بشكل مشابه لمؤشرات المجموعتين الأولى والثانية ، ولكن بدلاً من الدخل ، يتم أخذ صافي التدفق النقدي في الاعتبار.

تعطي هذه المؤشرات فكرة عن درجة قدرة الشركة على تزويد الدائنين والمقترضين والمساهمين بالنقد. يستخدم مفهوم الربحية ، المحسوب على أساس التدفق النقدي ، على نطاق واسع في البلدان ذات اقتصادات السوق المتقدمة. لها الأسبقية لأن معاملات التدفق النقدي هي علامة على نوع مكثف من نشاط الإنتاج و "الصحة" المالية للشركة. يتطلب الانتقال إلى تطبيق هذا المفهوم إعادة هيكلة إعداد التقارير للمنظمات. هذا العملهو فقط في المرحلة الأولية.

تحدد مجموعة متنوعة من مؤشرات الربحية البحث البديل عن طرق زيادتها. يتحلل كل مؤشر من المؤشرات الأولية إلى نظام عامل بدرجة مختلفة من التفاصيل ، مما يضع حدودًا لتحديد وتقييم احتياطيات الإنتاج.

يتم عرض مؤشرات الكفاءة المالية الفعلية للنشاط الاقتصادي للمؤسسة في الملحق 6.

إذا لزم الأمر ، الربحية الفعلية للعمالة لجميع موظفي الشركة ، وأنشطة الإنتاج للسلع النظيفة والنقية المشروطة في المؤسسة ، والممتلكات البشرية والعامة ورأس المال الأرضي للشركة ، وكذلك الجزء الفعلي من صافي الدخل في الميزان يمكن اعتبار ورقة الدخل للشركة.

يتم عرض مؤشرات الكفاءة الاجتماعية للنشاط الاقتصادي للمؤسسات في الملحق 7.

عند تحليل أداء النشاط الاقتصادي من حيث الدخل ، يتم مقارنة معدل الزيادة في الدخل بمعدل الزيادة في حجم المبيعات والمصروفات ، والتي يجب ربطها بطريقة مثل:

حيث P - مؤشر الدخل ، الوحدات النقدية ؛

О - مؤشر حجم المبيعات والوحدات النقدية ؛

ض - مؤشر المصاريف بالوحدات النقدية.

هناك أنواع مختلفة من الربحية ، تعمل كمؤشرات للأداء. الربحية الإجمالية هي المعيار الأساسي للقدرة التنافسية للمؤسسة ويتم احتسابها من خلال نسبة الدخل إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة والمعايرة القوى العاملة. يتم تعريف العائد على حقوق الملكية (المقترض) على أنه نسبة الدخل إلى رأس المال (المقترض). الربحية عدالةيوضح قدرة المنظمة على استرداد رأس المال ، والمقترض - فعالية استخدام الأموال المقترضة. معدل العائد على رأس المال المقترضيجب أن تكون أعلى من الفائدة المدفوعة على القرض المقدم. يتم تحديد ربحية البضائع من خلال نسبة الدخل إلى التكلفة الإجمالية للسلع المصنعة (المباعة) للفترة المشمولة بالتقرير. يتم احتساب العائد على معدل الدوران كنسبة من الدخل إلى حجم البضائع المباعة لفترة معينة.

تميز المؤشرات المتمايزة فعالية استخدام أنواع معينة من الموارد والتكاليف ، ويتم استخدام نهجين لحساب المؤشرات المتمايزة: الموارد والتكلفة.

منهجية لحساب المؤشرات المتباينة على أساس طريقة الموارد- هذا هو حساب مؤشرات الأداء لاستخدام: موارد العمل: إنتاجية العمل (الإنتاج) ، كثافة اليد العاملة للسلع (الأشغال ، الخدمات) ، المدخرات النسبية في عدد الموظفين.

يُظهر المخرج (ب) حجم النتيجة لكل وحدة من موارد العمالة ، ويتم تحديده بواسطة الصيغة

حيث VP هو حجم السلع أو الأنشطة التي يتم إجراؤها في الوحدات الطبيعية أو الطبيعية المشروطة ؛

H cn - متوسط ​​عدد الأشخاص العاملين. كثافة العمالة (T E) هي تكلفة وقت العمل لإنتاج وحدة من السلع. محسوبة بالصيغة:

حيث T هو الوقت الذي يقضيه في إنتاج جميع السلع ، ساعات قياسية.

يتم تحديد المدخرات النسبية للموظفين () من خلال الصيغة:

حيث H base و H otch - عدد موظفي المنظمة وفقًا للفترة الرئيسية وفترة التقرير ، الأشخاص ؛

J VP - مؤشر زيادة حجم النشاط الإنتاجي للسلع أو السلع المباعة في فترة التقرير بالمقارنة مع الأصول الثابتة الرئيسية: تحددها كثافة رأس المال وإنتاجية رأس المال والوفورات النسبية في أصول الإنتاج.

تُظهر كثافة رأس المال (F) حجم الأصول الثابتة المنسوبة إلى وحدة من السلع المصنوعة خلال فترة تقويم محددة ، ويتم تحديدها بواسطة الصيغة:

حيث OF هي تكلفة الأصول الثابتة والوحدات النقدية.

يتم تحديد العائد على الأصول (F o) من خلال الصيغة:

يتم حساب المدخرات النسبية للأصول الثابتة () بالصيغة:

حيث OF BAZ و OTCH - تكلفة الأصول الثابتة وفقًا للفترات الرئيسية وفترات التقارير ، الوحدات النقدية.

بالنسبة لرأس المال العامل ، يتم تحديد: نسبة الدوران وعامل الحمولة والوفورات النسبية لرأس المال العامل.

يتم تحديد نسبة الدوران (TO OB) من خلال الصيغة

حيث ОБС - متوسط ​​الرصيد السنوي لرأس المال العامل في الشركة للسنة ، الوحدات النقدية.

يتم حساب عامل الحمولة (KZ) بالصيغة:

يتم تحديد المدخرات النسبية لرأس المال العامل () من خلال الصيغة:

حيث OBS BAZ و OBS OCH - الأصول المتداولة وفقًا للفترات الرئيسية وفترات التقارير ، الوحدات النقدية.

أيضًا ، يتم تقييم كفاءة استخدام الأصول الثابتة من خلال مؤشرات استخدام الموارد المادية - استهلاك المواد ، وكفاءة المواد والوفورات النسبية في تكاليف المواد. يتم تحديد استهلاك المواد (M E) من خلال الصيغة:

حيث MZ - تكاليف المواد، وحدات نقدية.

يتم حساب إرجاع المواد (MO) بواسطة الصيغة:

يتم حساب الوفورات النسبية في تكاليف المواد () بالصيغة:

حيث MZ BAZ و MZ OTCH - تكاليف المواد وفقًا للفترات الرئيسية وفترات التقارير ، الوحدات النقدية.

يتم حساب كثافة رأس المال (K E) بالصيغة:

حيث KV - استثمارات رأس المال في الإنتاج والوحدات النقدية ؛

VP - الزيادة في إنتاج السلع ، بسبب هذه الاستثمارات الرأسمالية ، في عدادات المادية والتكلفة.

يتم حساب العائد على رأس المال (TO) بالصيغة:

يتم حساب المدخرات النسبية لاستثمارات رأس المال () بواسطة الصيغة

حيث KV BAZ و KV OTC - استثمارات رأس المال وفقًا للفترات الرئيسية وفترات التقارير ، الوحدات النقدية.

مؤشرات أخرى تستخدم أيضا في تحليل الأداء الاقتصادي.

على سبيل المثال ، تكلفة واحد الوحدة النقديةحجم عرض البضائع المصاريف النقديةتُعزى إلى وحدة نقدية واحدة من البضائع المباعة (أعمال ، خدمات) لفترة تقويمية.

2 . تقييم نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة (على سبيل المثال شركة ذات مسؤولية محدودة« استعادة")

2.1 الخصائص التنظيمية والاقتصادية للشركة ذات المسؤولية المحدودة« استعادة"

مجتمع مع ذات مسؤولية محدودةتم تسجيل "الاستعادة" في 10 أغسطس 2000. وزارة الضرائب والضرائب في الاتحاد الروسي لمنطقة ليبيتسك المركزية ، OGRN 1024840839066 هي كيان قانوني وتعمل وفقًا للشروط وبالطريقة التي يحددها الميثاق.

موقع الشركة: 398006 ليبيتسك يونيفرسال برويزد 2. لكن حسب التغييراتفي ميثاق "استعادة" الشركة ذات المسؤولية المحدودة بتاريخ 19 ديسمبر 2013. يجب ذكر الفقرة 1.3 على النحو التالي: "موقع الشركة: روسيا ، منطقة ليبيتسك ، ليبيتسك ، سانت. دوفاتورا د .12.

أهداف "استعادة" شركة ذات مسؤولية محدودة لتحقيق ربح.

موضوع نشاط الشركة:

بيع آلات ومعدات التعدين بالجملة ؛

خدمات الوساطة والتجارية و عمليات الصرف، تسويق؛

تنظيم نقل البضائع ، بما في ذلك النقل الدولي ؛

توفير خدمات التخزين ؛

أنشطة أخرى لا تحظرها تشريعات الاتحاد الروسي.

النشاط الرئيسي لشركة Restoration LLC هو بالجملةآلات ومعدات التعدين.

تعمل شركة Restoration LLC أيضًا في تطوير وتنفيذ تقنيات جديدة لترميم وتصنيع الأجزاء الهامة والأدوات التكنولوجية للمؤسسات المعدنية (بكرات الفرن ، والأنابيب المشعة ، ولفائف درفلة الأنابيب ، ومصانع لحام الأنابيب ، والسكاكين القرصية والحافة. ، تشكيل بكرات لآلات التقويم ، وما إلى ذلك) ، وهي مصنوعة من درجات الفولاذ المقاوم للحرارة ، والمقاومة للصدأ ، والمقاومة للحرارة ، والأدوات الفولاذية. تمتلك الشركة العديد من الاكتشافات الحاصلة على براءات اختراع لصالحها.

المنظم الرئيسي والزعيم الدائم هو إيفان بتروفيتش بورودين ، مرشح العلوم التقنية ، الذي عمل في صناعة هندسة المعادن في الاتحاد السوفياتي وروسيا لأكثر من ثلاثين عامًا. لديه عشرات الاختراعات في مجال التسطيح واللحام والمعالجة الحرارية وعلوم المعادن والتعدين الكهربائي الخاص.

سننظر في الهياكل التنظيمية للمؤسسة في الشكل 1.

الشكل 1. الهيكل التنظيمي لشركة Restoration LLC

مباشرة إلى الرئيس التنفيذييطيع رئيس الحساباتبالإضافة إلى كبير المهندسين ، والإدارة القانونية ، ورئيس قسم شؤون الموظفين ، ورئيس التسويق والمبيعات ، والمهندس الرئيسي لإعداد العقود وإبرامها ، وكذلك الأجهزة الأمنية في Bastion-L Private Public المنظمة وشركة القطران للأمن الخاص.

2.2 تقييم نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية للشركة ذات المسؤولية المحدودة« استعادة"

من أجل تقييم النتيجة المالية لـ "استعادة" شركة ذات مسؤولية محدودة ، سنقوم أولاً وقبل كل شيء بتحليل الأصول والخصوم في الميزانية العمومية.

في الملحق 9 ، سنقوم بتحليل مؤشرات رصيد الأصول. يتم عرض الميزانية العمومية لشركة Restoration LLC في الملحق 1.

من خلال تحليل البيانات الواردة في الملحق 9 ، يمكننا أن نستنتج أن الميزانية العمومية في 2014 مقارنة بعام 2013 زادت بمقدار 1611 ألف روبل. أو 3.61٪.

حدثت أكبر التغييرات في عام 2014 مقارنة بعام 2013 في بند الأصول الأخرى غير المتداولة. وفقًا لهذا المؤشر ، زادت القيمة بمقدار 10049 ألف روبل. أو بنسبة 956.14٪.

انخفضت عملة الميزانية العمومية في عام 2015 بمقدار 7916 ألف روبل. أو بنسبة 17.12٪. يشير هذا إلى أن حجم الأصول المدرجة في الميزانية العمومية لشركة "الترميم" ذات المسؤولية المحدودة قد انخفض خلال الفترة.

بالنسبة لعناصر معينة من أصول الميزانية العمومية ، يمكن للمرء أيضًا ملاحظة انخفاض مؤشر المستحقات بمقدار 7795 ألف روبل. أو بنسبة 32.66٪. يشير هذا إلى أن الشركة تسعى فعليًا إلى إعادة الديون من الأطراف المقابلة مقابل المنتجات الموردة لهم.

انخفضت الأصول الثابتة للفترة المشمولة بالتقرير بشكل طفيف - بمقدار 13 ألف روبل. بالقيمة المطلقة أو بنسبة 0.22٪ بالقيم النسبية.

على العكس من ذلك ، ارتفع مؤشر الأسهم لفترة التقرير. بلغ النمو بالقيمة المطلقة 825 ألف روبل. من الناحية النسبية ، ارتفع هذا المؤشر بنسبة 15.12٪.

دعونا ننظر في هيكل أصل الميزانية العمومية في عام 2013 في الشكل 2.

الشكل 2. هيكل رصيد الأصول "ترميم" شركة ذات مسؤولية محدودة في عام 2013 ، ألف روبل.

عند تحليل هيكل أصل الميزانية العمومية في عام 2013 ، يمكننا أن نستنتج أن الحصة الرئيسية في الأصل في عام 2013 كانت الحسابات المستحقة (52%).

في المرتبة الثانية (30٪) في عام 2014 كانت المخزونات.

من أجل تقييم هيكل أصل الميزانية العمومية في عام 2014 ، دعونا ننظر في هيكل الأصل في الشكل 3.

الشكل 3. هيكل رصيد الأصول "ترميم" OOO في عام 2014 ، ألف روبل.

استنادًا إلى البيانات الواردة في الشكل 2 ، يمكننا أن نستنتج أنه في عام 2014 كان العنصر الأكثر أهمية في أصل الميزانية العمومية هو الذمم المدينة. في هيكل الأصول بالميزانية العمومية ، كان مؤشر هذا البند 52٪.

تشكل البنود المتبقية من أصل الميزانية العمومية في المجموع أقل من 50٪ من أصل الميزانية العمومية. أكبر عنصر يتبع بعد الذمم المدينة هو مؤشر الآخر الموجودات غير المتداولة، والتي كانت في عام 2014 24٪.

الشكل 4. هيكل رصيد الأصول "ترميم" شركة ذات مسؤولية محدودة في عام 2015 ، ألف روبل.

مقارنة بعام 2014 ، لم تكن هناك تغييرات خطيرة للغاية في هيكل الميزانية العمومية لشركة Restoration LLC. كما كان من قبل ، تظل الذمم المدينة العنصر الرئيسي لأصل الميزانية العمومية. انخفضت الحصة من هذه المادة وبلغت في عام 2015 إلى 42 ٪.

في المركز الثاني من حيث الحصة يبقى بند الأصول الأخرى غير المتداولة. في عام 2015 ، كانت حصة هذا العنصر 26٪.

ويرد تحليل لالتزامات الميزانية العمومية في الملحق 10.

ولأنه أكبر تغيير ملحوظ في التزامات الميزانية العمومية في عام 2014 مقارنة بعام 2013 ، يمكن للمرء ملاحظة زيادة في مؤشر الاقتراض قصير الأجل.

زاد هذا المؤشر في عام 2014 بمقدار 1896 ألف روبل. أو 1185٪.

بالنظر إلى التغييرات في مؤشرات مسؤولية الميزانية العمومية لشركة LLC "استعادة" في عام 2015 ، يمكننا القول أن الأرباح المحتجزةانخفض بمقدار 4397 ألف روبل. أو 95.32٪.

انخفضت القروض طويلة الأجل للفترة قيد الاستعراض بمقدار 2465 ألف روبل. أو بنسبة 15.74٪.

كما حدث الانخفاض في بند التزام الميزانية العمومية كقروض قصيرة الأجل. خلال هذه الفترة ، انخفض هذا المؤشر بمقدار 1075 ألف روبل. أو بنسبة 52.29٪.

في الشكل 5 ، نأخذ في الاعتبار هيكل التزام الميزانية العمومية في عام 2013.

الشكل 5. تحليل هيكل مسؤولية الميزانية العمومية "ترميم" شركة ذات مسؤولية محدودة في عام 2013 ، ألف روبل.

عند تحليل هيكل مطلوبات الميزانية العمومية للشركة في عام 2013 ، يمكن ملاحظة أن الحصة الأكبر (68٪) فيها تشغلها الذمم الدائنة.

الشكل 6. تحليل هيكل مسؤولية الميزانية العمومية لشركة Restoration LLC في عام 2014 ، ألف روبل.

بتحليل هيكل جانب المطلوبات في الميزانية العمومية لشركة Restoration LLC في عام 2014 ، يمكننا القول أن الحصة الأكبر في جانب المطلوبات في الميزانية العمومية هي الحسابات المستحقة الدفع. جاذبية معينة هذا المؤشرفي المطلوبات في عام 2014 بنسبة 52٪.

تحتل الأموال المقترضة طويلة الأجل المرتبة الثانية من حيث الحجم. حصة هذا المؤشر في عام 2014 هي 34 ٪.

الشكل 7. تحليل هيكل مسؤولية الميزانية العمومية "ترميم" شركة ذات مسؤولية محدودة في عام 2015 ، ألف روبل

بالنظر إلى هيكل الميزانية العمومية لشركة Restoration LLC في عام 2015 ، يمكن ملاحظة أن الحصة حسابات قابلة للدفع، التي تشكل ، كما في عام 2014 ، الجزء الأكبر من التزامات الميزانية العمومية ، والتي زادت وبلغت 62٪.

كما أن الأموال المقترضة طويلة الأجل تحتل المرتبة الثانية من حيث الحصة. بلغت حصة هذا المؤشر في عام 2015 34٪.

يعطي تحليل سيولة الميزانية العمومية تقييمًا للجدارة الائتمانية للمؤسسة ، أي قدرتها على سداد جميع التزاماتها في الوقت المناسب وبطريقة كاملة. ويرد تحليل لسيولة الميزانية العمومية في الملحق 8.

لتحليل سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري مقارنة نتائج مجموعات الأصول والخصوم. هناك الأنواع التالية من سيولة الميزانية العمومية: السيولة المطلقة والسيولة الحالية والسيولة المتوقعة والسيولة العامة أو المعقدة.

تتم كتابة شروط السيولة المطلقة كمجموعة من عدم المساواة:

أ 1 ف 1 ، أ 2 ف 2 ، أ 3 ف 3 ، أ 4؟ ص 4 ، (2.1)

حيث A 1 - الأصول الأكثر سيولة ؛

P 1 - الالتزامات الأكثر إلحاحًا ؛

أ 2 - بيع الأصول بسرعة ؛

P 2 - الخصوم قصيرة الأجل ؛

أ 3 - الأصول بطيئة الحركة ؛

P 3 - الخصوم طويلة الأجل ؛

أ 4 - الأصول التي يصعب بيعها ؛

ف 4 - الخصوم الدائمة.

حالة السيولة الحالية لها الشكل:

(أ 1 + أ 2) (ف 1 + ف 2) (2.2)

حالة السيولة المتوقعة هي كما يلي:

تعكس المقارنة A 1 و P 1 نسبة المدفوعات الحالية والإيصالات لمدة تصل إلى ثلاثة أشهر. تظهر المقارنة بين A 2 و P 2 اتجاهاً لزيادة السيولة أو تناقصها على مدى 3 إلى 6 أشهر. توضح المقارنة بين A 3 و P 3 سيولة المؤسسة لأكثر من 6 أشهر. توضح نسبة A 4 و P 4 ما إذا كان لدى المؤسسة أموال خاصة كافية للمحافظة عليها الأنشطة الحالية.

بالنظر إلى مؤشرات السيولة في الميزانية العمومية لشركة Restoration LLC ، يمكننا القول أن مؤشرات الميزانية العمومية لا تفي بشرط السيولة المطلقة. يحدث هذا الوضع في كل من 2013 و 2014 و 2015.

دعونا نفكر فيما إذا كانت مؤشرات الميزانية العمومية لشركة Restoration LLC تفي بمتطلبات السيولة الحالية:

في سنة 2013:

أ 1 + أ 2 = 62 + 23163 = 23225 ألف روبل.

P 1 + P 2 = 30233 + 160 = 30393 ألف روبل.

بمقارنة المؤشرات المحسوبة أعلاه لعام 2013 ، يمكننا القول أن حالة السيولة الحالية لعام 2013 لم تتحقق.

في 2014:

أ 1 + أ 2 = 23 + 23866 = 23889 ألف روبل.

P 1 + P 2 = 23905 + 2056 = 25961 ألف روبل.

بمقارنة المؤشرات المحسوبة أعلاه لعام 2014 ، يمكننا القول أن حالة السيولة الحالية لعام 2014 لم تتحقق.

خذ بعين الاعتبار الوضع لعام 2015:

أ 1 + A 2 = 203 + 16071 = 16274 ألف روبل.

P 1 + P 2 = 23926 + 981 = 24907 ألف روبل.

استنادًا إلى حسابات عام 2015 ، يمكن الحكم على أنه في عام 2015 لم يتم أيضًا استيفاء حالة السيولة الحالية.

بمقارنة المؤشرين A 3 و P 3 ، يمكننا القول إن قيمتها في عام 2013 تفي بالمتطلبات. ومع ذلك ، بالنسبة لعامي 2014 و 2015 ، يمكن ملاحظة أن حالة السيولة المحتملة للميزانية العمومية لشركة LLC Restoration لم يتم الوفاء بها أيضًا.

يعتبر تحليل سيولة الميزانية العمومية الذي يتم إجراؤه وفقًا للمخطط أعلاه تقريبيًا. أكثر تفصيلاً هو تحليل الملاءة باستخدام النسب المالية(الملحق 11). لأغراض التحليل ، يمكن للمرء استخدام الأحكام المنهجية لتقييم الحالة المالية للمؤسسات وإنشاء هيكل ميزانية عمومية غير مرضٍ ، والذي يحدد نظام معايير لتحديد المؤسسات المعسرة.

هذا هو حساب مؤشرات الملحق 11 في 2013 و 2014 و 2015.

نسبة السيولة الحالية:

2013: (62 + 23163 + 13430) / (30233 + 160) = 1.21.

2014: (23 + 23866 + 5471) / (23905 + 2056) = 1.13.

2015: (203 + 16071 + 6281) / (23926 + 981) = 0.91.

نسبة السيولة السريعة:

2013: (62 + 23163) / (30233 + 160) = 0.76.

2014: (23 + 23866) / (23905 + 2056) = 0.92.

2015: (203 + 16071) / (23936 + 981) = 0.65.

نسبة السيولة المطلقة:

2013: 62 / (30233 + 160) = 0.002.

2014: 23 / (23905 + 2056) = 0.0009

2015: 203 / (23926 + 981) = 0.008.

نسبة السيولة الإجمالية:

2013: (62 + 23163 + 13430 + 7977) / (30233 + 160 + 9915) = 1.107.

2014: (23 + 23866 + 5471 + 16883) / (23905 + 2056 + 15659) = 1.11.

2015: (203 + 16071 + 6281 + 15773) / (23926 + 981 + 13194) = 1.006.

تُظهر نسبة السيولة الحالية إمكانية سداد الالتزامات الأكثر إلحاحًا وقصيرة الأجل على حساب الأصول المتداولة. نسبة السيولة الحالية تميز ملاءة المؤسسة.

بناءً على المؤشرات المحسوبة لهذا المعامل للأعوام 2013 و 2014 و 2015 ، يمكننا أن نستنتج أنه في 2013 و 2014 كان هذا المؤشر ضمن النطاق الطبيعي. في عام 2015 ، لم تكن نسبة السيولة الحالية مطابقة للمعايير.

نسبة السيولة السريعة تميز قدرة الشركة على السداد سنداتعلى حساب الأموال المتاحة والاستثمارات المالية والذمم المدينة.

بناءً على حساب نسبة السيولة السريعة في 2013 و 2014 و 2015 ، يمكننا القول أنه في جميع الحالات الثلاث ، تتوافق قيمة هذا المؤشر مع القاعدة.

توضح نسبة السيولة المطلقة قدرة المؤسسة على الأصول السائلةتغطي مبلغ الخصوم قصيرة الأجل الحالية.

وفقًا للبيانات المحسوبة ، يمكن القول أن نسبة السيولة المطلقة ، في عامي 2013 و 2014 و 2015 ، لا تتوافق مع القاعدة.

تميز نسبة السيولة الإجمالية قدرة المؤسسة على سداد جميع الالتزامات على حساب أصولها.

تظهر الحسابات أن نسبة السيولة الإجمالية لشركة Restoration LLC في 2013 و 2014 و 2015 لا تلبي أيضًا المؤشرات المطلوبة.

إذا كان هيكل الميزانية العمومية غير مرضٍ ، من أجل التحقق من القدرة الحقيقية للمؤسسة على استعادة ملاءتها المالية ، يتم حساب معامل استعادة الملاءة لمدة 3 أشهر:

K REST = (K TLnach + 3 / T * (K TLcon - K TLnach)) / 2 (2.4)

حيث K TLnach ، K TLkon - القيمة الفعليةنسبة السيولة الحالية في بداية ونهاية فترة التقرير ؛

3 - فترة استرداد الملاءة ، أشهر ؛

T - فترة التقرير ، الأشهر ؛

2 - القيمة المعيارية لنسبة السيولة الحالية.

إذا كانت نسبة الاسترداد أقل من 1 ، فلن يكون لدى الشركة فرصة حقيقية لاستعادة الملاءة المالية في الأشهر الستة المقبلة إذا لم تغير أي شيء في أنشطتها.

تشير قيمة نسبة الاسترداد التي تزيد عن 1 إلى وجود فرصة حقيقية للمؤسسة لاستعادة ملاءتها.

احسب نسبة استرداد الملاءة المالية في 2014:

إلى RESTOR (2014) = (1.21+ 3/12 * (1.13 - 1.21)) / 2 = 0.6

احسب نسبة استرداد الملاءة المالية في عام 2015:

إلى RESTOR (2015) = (1.13+ 3/12 * (0.91 - 1.13)) / 2 = 0.52

كما يتضح من الحساب ، فإن نسبة استرداد الملاءة المالية أقل من 1 ، مما يشير إلى أن الشركة لا تستطيع استعادة ملاءتها.

نسبة الأموال الخاصة والمقترضة ؛

معامل القدرة على المناورة للأموال الخاصة ؛

معامل الاستقلالية.

يتم عرض المؤشرات المحسوبة وفقًا لهذه الخوارزمية في الملحق 12.

خذ بعين الاعتبار حساب معاملات الملحق 12 في 2013 و 2014 و 2015.

نسبة الأموال المقترضة والخاصة:

2013: (30233 + 160 + 9915) / 4324 = 9.32

2014: (23905 + 2056 + 15659) / 4623 = 9.

2015: (23926 + 981 + 13194) / 226 = 169.

معامل القدرة على المناورة لرأس المال العامل الخاص:

2013: ((62 + 23163 + 13430) - (30233 + 160)) / 4324 = 1.45

2014: ((23 + 23866 + 5471) - (23905 + 2056)) / 4623 = 0.74

2015: ((203 + 16071 + 6281) - (23926 + 981)) / 226 = -10.4

معامل الاستقلالية:

2013: 4324/44632 = 0.1.

2014: 4623/46243 = 0.1.

2015: 226/38327 = 0.006.

توضح نسبة الأموال الخاصة والمقترض الأموال التي تمتلكها الشركة أكثر.

هذا المعامل ، في كل من 2013 و 2014 ، و 2015 ، يتجاوز القيم المسموح بها. في عام 2013 ، مقابل 1 روبل من الأموال الخاصة ، كان لدى المؤسسة 9.32 روبل من الأموال المقترضة. في عام 2014 ، مقابل 1 روبل من الأموال الخاصة ، كان لدى المؤسسة 9 روبل من الأموال المقترضة. كان هذا الرقم أعلى في عام 2015. مقابل 1 روبل من الأموال الخاصة ، كان هناك بالفعل 169 روبل من الأموال المقترضة.

تشير هذه النسبة إلى أن "استعادة" شركة ذات مسؤولية محدودة تعتمد بشكل كبير على الأموال المقترضة.

يُظهر معامل المرونة لرأس المال العامل الخاص أي جزء من الأموال الخاصة في شكل متنقل ، مما يتيح لك التصرف بحرية في هذه الأموال.

هذا المؤشر ، في كل من 2013 و 2014 و 2015 ، لا يتوافق مع القيمة القياسية.

يُظهر معامل الاستقلالية حصة الأموال الخاصة في إجمالي الأصول ويميز الدرجة الاستقلال الماليالشركات من مصادر التمويل المقترضة.

قيمة هذا المؤشر أقل بكثير من القيمة المعيارية في كل من 2013 و 2014 و 2015. علاوة على ذلك ، انخفض هذا المؤشر بشكل كبير في عام 2015.

يشير هذا إلى أن الشركة تعاني من مشاكل خطيرة فيما يتعلق بتوفر أموالها الخاصة ، وأنها تعتمد بشكل شبه كامل على الأموال المقترضة.

لمزيد من التحليل لنتائج الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة "استعادة" ذات المسؤولية المحدودة ، من الضروري حساب مؤشرات الربحية والنشاط التجاري.

نسب النشاط التجاري:

1. نسبة دوران الأصول المتداولة (K oOA) - توضح عدد عمليات التداول التي حققتها الأصول للفترة التي تم تحليلها.

2. نسبة دوران حسابات القبض (إلى odz) - يوضح عدد عمليات التداول التي تم إجراؤها بواسطة حسابات القبض للفترة التي تم تحليلها. مع تسارع معدل الدوران ، تنخفض قيمة المؤشر ، مما يشير إلى تحسن في التسويات مع المدينين.

3. معدل دوران رأس المال الخاص (K osk) - يعكس نشاط استخدام الموارد المالية الخاصة. النمو في الديناميات يعني زيادة كفاءة استخدام رأس المال السهمي.

4. نسبة دوران الحسابات الدائنة (K okz) - توضح سرعة التسويات مع الدائنين. يؤثر التسارع سلبًا على سيولة المؤسسة.

5. العائد على الأصول (F O) - يعكس كفاءة استخدام الأصول الثابتة للمؤسسة.

نسب الربحية المالية:

1. نسبة الربحية الإجمالية (R O) - توضح ربحية المؤسسة نفسها.

2. نسبة العائد على المبيعات (R P) - توضح مقدار الربح لكل وحدة المنتجات المباعة.

3. العائد على الأصول (R A) - يوضح كفاءة استخدام جميع الممتلكات (إدارة المؤسسة في مجال أنشطة الإنتاج).

4. نسبة الربحية للتكاليف المباشرة (R PZ) - يميز فعالية تكلفة المؤسسة ، أي مقدار الربح الذي تحصل عليه الشركة من كل روبل من التكاليف المباشرة المتكبدة.

5. العائد على حقوق الملكية (R SC) - يوضح فعالية استخدام رأس المال السهمي.

ضع في اعتبارك إجراء حساب هذه المؤشرات.

يتم حساب نسبة دوران الأصول المتداولة بالصيغة:

K oOA \ u003d BP / OA cf ، (2.5)

حيث BP - إيرادات المبيعات ،

OA الأربعاء - متوسط ​​القيمةالاصول المتداولة.

دعنا نحسب قيمة هذا المؤشر:

2014: 55283 / ((29360 + 22554) / 2) = 2.13.

2015: 50659 / ((29360 + 22554) / 2) = 1.95.

يتم حساب نسبة دوران المستحقات بالصيغة التالية:

K oDZ \ u003d VR / DZ cf ، (2.6)

DZ cf - قيمة الذمم المدينة.

2014: 55283 / ((23866 + 16071) / 2) = 2.77.

2015: 50659 / ((23866 + 16071) / 2) = 2.54.

يتم حساب نسبة دوران حقوق الملكية بالصيغة التالية:

K oSK \ u003d BP / SK cf ، (2.7)

حيث BP - عائدات المبيعات ؛

SC cf - متوسط ​​قيمة رأس المال السهمي.

2014: 55283 / ((4623 + 226) / 2) = 22.8.

2015: 50659 / ((4623 + 226) / 2) = 20.9.

يتم حساب نسبة دوران الحسابات الدائنة بالصيغة التالية:

K oKZ \ u003d BP / KZ cf ، (2.8)

حيث BP - عائدات المبيعات ؛

KZ cf - مبلغ الحسابات المستحقة الدفع.

2014: 55283 / ((23905 + 23926) / 2) = 2.31.

2015: 50659 / ((23905 + 23926) / 2) = 2.12.

يتم تحديد العائد على الأصول من خلال الصيغة التالية:

F O \ u003d BP / OS cf ، (2.9)

حيث BP - عائدات المبيعات ؛

OS cf - متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة.

2014: 55283 / ((5783 + 5770) / 2) = 4.79.

2015: 50659 / ((5783 + 5770) / 2) = 4.38.

يتم حساب نسبة الربحية الإجمالية بواسطة الصيغة:

R O \ u003d P N / BP * 100٪ ، (2.10)

حيث ПН - الربح (الخسارة) قبل الضرائب ؛

VR - عائدات المبيعات.

2014: (373/55283) * 100٪ = 0.67٪

2015: (270/50659) * 100٪ = 0.53٪.

يتم حساب نسبة ربحية المبيعات بالصيغة:

R P \ u003d P r / BP * 100٪ ، (2.11)

حيث P r - الربح من بيع المنتجات ؛

BP - عائدات المبيعات

2014: (871/55283) * 100٪ = 1.58٪

2015: (3028/50659) * 100٪ = 6٪.

يتم حساب نسبة العائد على الأصول بواسطة الصيغة:

R A \ u003d PE / WB cf * 100٪ ، (2.12)

حيث PE - صافي الربح ؛

WB avg - متوسط ​​عملة الرصيد.

2014: (299 / ((46243 + 38327) / 2) * 100٪ = 0.71٪

2015: (216 / ((46243 + 38327) / 2) * 100٪ = 0.51٪.

يتم حساب نسبة الربحية للتكاليف المباشرة بالصيغة التالية:

R PZ \ u003d VP / SP * 100٪ ، (2.13)

حيث VP - الربح الإجمالي (الخسارة) ؛

SP - تكلفة المبيعات.

2014: (871/54412) * 100٪ = 1.6٪

2015: (4286/46373) * 100٪ = 9.24٪.

يتم احتساب العائد على حقوق الملكية بالصيغة:

R SK \ u003d PR / SK * 100٪ ، (2.14)

حيث NP هو صافي الربح ،

SC - الإنصاف.

2014: (299/4623) * 100٪ = 6.47٪

2015: (216/226) * 100٪ = 95.58٪.

سيتم تقديم قيم المؤشرات التي تم الحصول عليها لـ "استعادة" شركة ذات مسؤولية محدودة في الملحق 13.

بالنظر إلى القيم التي تم الحصول عليها ، يمكننا استخلاص الاستنتاجات التالية.

انخفضت نسبة دوران الأصول المتداولة في الفترة المشمولة بالتقرير من 2.13 إلى 1.95. ترجع هذه الحقيقة إلى حقيقة أنه في عام 2015 ، انخفضت عائدات المبيعات لشركة "ترميم" شركة ذات مسؤولية محدودة.

كما انخفض معدل دوران الحسابات المدينة من 2.77 في عام 2014 إلى 2.54 في عام 2015. يمكن تفسير الانخفاض في هذا المؤشر ، وكذلك السابق ، من خلال انخفاض إيرادات المبيعات في عام 2015.

انخفض معدل دوران حقوق الملكية في عام 2015 إلى 20.9. في عام 2014 ، بلغت قيمة هذا المؤشر 22.8.

انخفض معدل دوران الحسابات الدائنة بشكل طفيف خلال الفترة. في عام 2014 ، كان هذا المؤشر 2.31 ، وفي عام 2015 - 2.12.

كما انخفض العائد على الأصول من 4.79 في عام 2014 إلى 4.38 في عام 2015.

بلغ معدل الربحية الإجمالية في عام 2014 0.67. في عام 2015 ، كان هذا المؤشر 0.53.

بلغت نسبة العائد على المبيعات في عام 2014 1.58٪. في عام 2015 ، ارتفع هذا الرقم وبلغ 6٪. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن مثل هذا المؤشر مثل الربح من مبيعات المنتجات في عام 2015 قد ارتفع على خلفية انخفاض طفيف في إيرادات المبيعات.

وثائق مماثلة

    الكيان الاقتصاديومحتوى تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمشروع. حساب وتقييم نظام المؤشرات التي تميز الوضع المالي للمنشأة قيد الدراسة LLC "LIKA" ، ووضع مقترحات لتحسينها.

    أطروحة تمت إضافة 09/22/2009

    الخصائص التنظيمية والاقتصادية لـ OAO PO "مصنع حصاد كراسنويارسك". تحليل النتائج المالية للمؤسسة ، تكوين وديناميات أرباح المؤسسة ، النتائج المالية من بيع المنتجات ، مؤشرات الربحية.

    ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 11/24/2008

    الجوانب النظرية وطرق تقييم فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية للمشروع. محتوى التحليل وقاعدة معلوماته. نمو نشاط المنشأة كعامل في زيادة الكفاءة. احتياطيات لخفض التكاليف.

    أطروحة تمت الإضافة بتاريخ 05/11/2009

    تاريخ الخلق واتجاهات النشاط و الهيكل التنظيمي LLC "TK Grand" تحليل مؤشرات النشاط المالي والاقتصادي للمنظمة. تقييم الملاءة والسيولة والاستقرار المالي وربحية المؤسسة.

    ورقة مصطلح ، تمت إضافة 10/13/2014

    دراسة الوضع المالي للمؤسسة OJSC "MORION" ، المشاكل الرئيسية للنشاط المالي. توصيات للإدارة المالية. تقييم نتائج أنشطة المؤسسة من حيث تنفيذ الخطط ومستوى التنمية الاقتصادية المحققة.

    تقرير الممارسة ، تمت إضافة 06/30/2010

    المهام و قاعدة المعلومات التقييم المتكاملكفاءة النشاط الاقتصادي للمؤسسة. معلومات عامةحول شركة LLC SK "Kubanstroy". الخصائص المالية والاقتصادية للمنظمة. تقييم ديناميات مؤشرات الأداء.

    ورقة المصطلح ، تمت الإضافة في 05/13/2011

    تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة. تقييم الإنتاج والنتائج الاجتماعية للإنتاج. التكاليف المالية لتصنيع المنتجات ، وخصائص كفاءة العملية التكنولوجية. نظام ومستويات التنظيم الإداري.

    ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 12/24/2013

    الأهداف والمنهجية وقاعدة المعلومات لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة على سبيل المثال OOO Kazakova S.I. الملكية و المركز المالي. تطوير إجراءات لتحسين كفاءة الأنشطة المالية والاقتصادية.

    أطروحة ، تمت إضافة 06/14/2012

    مفهوم الوضع المالي للمنشأة. نماذج لتقييم النشاط التجاري والربحية والسيولة والملاءة. تحليل وتشخيص النشاط المالي والاقتصادي على مثال شركة ذات مسؤولية محدودة "Petrovsky SPb". تقييم الاستقرار المالي.

    ورقة المصطلح ، تمت الإضافة 16/02/2015

    العوامل المؤثرة على كفاءة الأنشطة المالية والاقتصادية للمنشأة. تحليل كفاءة النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة على سبيل المثال OJSC "Nizhnekamskshina". الخصائص خبرة أجنبيةتحليل الربحية والربحية.

منهجية تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية هي مجموعة من الإجراءات التحليلية المستخدمة لتحديد الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسة. يعطي الخبراء في مجال التحليل طرقًا مختلفة لتحديد الحالة المالية والاقتصادية للمشروع. ومع ذلك ، فإن المبادئ الأساسية وتسلسل الجانب الإجرائي للتحليل هي نفسها تقريبًا مع وجود اختلافات طفيفة. يعتمد تفصيل الجانب الإجرائي لمنهجية تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية على الأهداف المحددة والعوامل المختلفة للمعلومات والمنهجية والموظفين والدعم الفني. وبالتالي ، لا توجد منهجية مقبولة عمومًا لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، ومع ذلك ، في جميع الجوانب المهمة ، تكون الجوانب الإجرائية متشابهة.

من المهم للتحليل دعم المعلومات. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه وفقًا لقانون الاتحاد الروسي "بشأن حماية المعلومات والمعلومات" ، لا يجوز لأي مؤسسة تقديم معلومات تحتوي على أسرار تجارية. ولكن عادة لاتخاذ العديد من القرارات من قبل الشركاء المحتملين للشركة ، يكفي إجراء تحليل صريح للأنشطة المالية والاقتصادية. حتى لإجراء تحليل مفصل للأنشطة المالية والاقتصادية ، غالبًا ما تكون المعلومات التي تشكل سرًا تجاريًا غير مطلوبة. لإجراء تحليل مفصل عام للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، يلزم الحصول على معلومات حول الأشكال المعمول بهاالبيانات المالية ، وهي:

نموذج رقم 1 الميزانية العمومية

نموذج رقم 2 بيان الربح والخسارة

نموذج رقم 3 بيان التدفقات الرأسمالية

نموذج رقم 4 بيان التدفقات النقدية

نموذج رقم 5 ملحق بالميزانية العمومية

هذه المعلومات ، وفقًا لمرسوم حكومة الاتحاد الروسي المؤرخ 5 ديسمبر 1991 رقم. 35 "في قائمة المعلومات التي لا يمكن أن تكون سرًا تجاريًا" لا يمكن أن يكون سرًا تجاريًا.

يتم تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة على ثلاث مراحل.

في المرحلة الأولى ، يتم اتخاذ قرار بشأن مدى ملاءمة التحليل تقرير مالىوتحقق من سهولة القراءة. تسمح لك مشكلة ملاءمة التحليل بحل التعرف على تقرير التدقيق. هناك نوعان رئيسيان من تقارير التدقيق: قياسي وغير قياسي. معيار تقرير التدقيقهي وثيقة موجزة موحدة تحتوي على تقييم إيجابي لشركة التدقيق حول موثوقية المعلومات المقدمة في التقرير ومدى امتثالها للمواصفات الحالية. الوثائق التنظيمية. في هذه الحالة ، يكون التحليل مناسبًا وممكنًا ، لأن إعداد التقارير في جميع الجوانب المهمة يعكس بموضوعية الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.

يتم إصدار تقرير تدقيق غير قياسي في الحالات التي يكون فيها شركة مراجعة الحساباتلا يمكن وضع تقرير تدقيق معياري لعدد من الأسباب ، وهي: بعض الأخطاء في البيانات المالية للشركة ، والشكوك المختلفة ذات الطبيعة المالية والتنظيمية ، إلخ. في هذه الحالة ، يتم تقليل قيمة الاستنتاجات التحليلية التي يتم وضعها على أساس هذه البيانات. يعد التحقق من جاهزية البيانات للقراءة أمرًا تقنيًا ويرتبط بفحص مرئي لتوافر نماذج التقارير الضرورية والتفاصيل والتوقيعات عليها ، بالإضافة إلى أبسط فحص محاسبي للمجاميع الفرعية وعملة الميزانية العمومية.

الغرض من المرحلة الثانية هو التعرف على المذكرة التفسيرية للميزانية العمومية ، وهذا ضروري من أجل تقييم ظروف عمل المؤسسة في فترة التقرير هذه ومراعاة تحليل العوامل التي أدى تأثيرها للتغييرات في الممتلكات والمركز المالي للمنظمة والتي تنعكس في الإيضاح.

المرحلة الثالثة هي المرحلة الأساسية في تحليل النشاط الاقتصادي. الغرض من هذه المرحلة هو تقييم نتائج النشاط الاقتصادي والوضع المالي لكيان اقتصادي. وتجدر الإشارة إلى أن درجة تفصيل تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية قد تختلف باختلاف الأهداف الموضوعة. في بداية التحليل ، يُنصح بتوصيف الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، والإشارة إلى الانتماء الصناعي وغير ذلك سمات. إذا كانت المبالغ تحت هذه البنود ضرورية ، فقم بدراسة أسباب حدوثها. أحيانًا تكون المعلومات بتنسيق هذه القضيةيمكن فقط تقديم مزيد من التحليل ويمكن استخلاص النتائج النهائية في وقت لاحق.

يتكون تحليل الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسة ، بشكل عام ، من المكونات الرئيسية التالية: تحليل حالة الملكية ، وتحليل السيولة ، وتحليل الاستقرار المالي ، وتحليل النشاط التجاري ، وتحليل الربحية.

هذه المكونات مترابطة بشكل وثيق وفصلها ضروري فقط من أجل فصل أوضح وفهم الاستنتاجات المتعلقة بالإجراءات التحليلية لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة.

يتكون تحليل حالة الملكية من المكونات التالية: تحليل الأصول والخصوم في الميزانية العمومية ، وتحليل مؤشرات حالة الملكية.

عند تحليل الأصول والخصوم في الميزانية العمومية ، يتم تتبع ديناميكيات حالتها في الفترة التي تم تحليلها. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في ظل ظروف التضخم ، تنخفض قيمة التحليل من حيث المؤشرات المطلقة بشكل كبير ، ومن أجل تحييد هذا العامل ، يجب أيضًا إجراء التحليل من حيث المؤشرات النسبية لهيكل الميزانية العمومية. عند تقييم ديناميكيات الممتلكات ، وحالة جميع الممتلكات في تكوين الأصول المجمدة (القسم الأول من الميزانية العمومية) والأصول المتنقلة (القسم الثاني من الميزانية العمومية - الأسهم والمبالغ المستحقة القبض والأصول المتداولة الأخرى) في البداية والنهاية من الفترة التي تم تحليلها ، وكذلك هيكل نموها (النقصان) يتم تتبعه.

يتكون تحليل مؤشرات حالة الملكية من حساب وتحليل المؤشرات الرئيسية التالية:

مقدار الأصول الاقتصادية التي تحت تصرف المؤسسة. يعطي هذا المؤشر تقييمًا عامًا للأصول المدرجة في الميزانية العمومية للمؤسسة.

حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة. يجب فهم الجزء النشط من الأصول الثابتة على أنه الآلات ، والأدوات الآلية ، والمعدات ، مركباتوما إلى ذلك وهلم جرا. يعتبر نمو هذا المؤشر بمثابة اتجاه إيجابي.

عامل التآكل. يميز درجة إهلاك الأصول الثابتة كنسبة مئوية من التكلفة الأصلية. قيمتها العالية عامل غير موات. إضافة هذا المؤشر إلى 1 هو معامل الصلاحية.

نسبة التجديد - توضح أي جزء من الأصول الثابتة المتوفرة في نهاية الفترة هي أصول ثابتة جديدة.

نسبة التقاعد - تُظهر أي جزء من الأصول الثابتة تم سحبه من معدل الدوران الاقتصادي للفترة المشمولة بالتقرير بسبب البلى.

يعتمد تحليل سيولة الشركة على احتساب المؤشرات التالية:

القدرة على المناورة لرأس المال العامل. يميز ذلك الجزء من رأس المال العامل الخاص به ، والذي يكون في شكل نقود ، أي الأموال ذات السيولة المطلقة. بالنسبة للمؤسسة التي تعمل بشكل طبيعي ، عادة ما يختلف هذا المؤشر من صفر إلى واحد. آخر شروط متساويةيعتبر نمو المؤشر في الديناميكيات بمثابة اتجاه إيجابي. يتم تحديد قيمة إرشادية مقبولة للمؤشر من قبل المؤسسة بشكل مستقل وتعتمد ، على سبيل المثال ، على مدى ارتفاع الحاجة اليومية للمؤسسة إلى الموارد النقدية المجانية.

نسبة السيولة الحالية. يعطي تقييمًا عامًا لسيولة الأصول ، ويوضح عدد روبل الأصول المتداولة للشركة لروبل واحد من الخصوم المتداولة. منطق حساب هذا المؤشر هو أن الشركة تسدد الخصوم قصيرة الأجلبشكل رئيسي بسبب الأصول المتداولة ؛ لذلك ، إذا تجاوزت الأصول المتداولة في القيمة المسؤولية الحالية، يمكن اعتبار المؤسسة تعمل بنجاح (وفقًا لـ على الأقل، نظريا). يتم تحديد مقدار الفائض بواسطة نسبة السيولة الحالية. قد تختلف قيمة المؤشر حسب الصناعة ونوع النشاط ، وعادة ما يُنظر إلى نموه المعقول في الديناميكيات على أنه اتجاه إيجابي. في الممارسات المحاسبية والتحليلية الغربية ، تكون القيمة المنخفضة الحرجة للمؤشر هي -2 ؛ ومع ذلك ، فهذه ليست سوى قيمة إرشادية تشير إلى ترتيب المؤشر ، ولكنها ليست قيمته المعيارية الدقيقة.

معامل في الرياضيات او درجة سيولة سريعة. من خلال الغرض الدلالي ، يكون المؤشر مشابهًا لنسبة السيولة الحالية ؛ ومع ذلك ، يتم حسابها لنطاق أضيق من الأصول المتداولة ، عندما يتم استبعاد الجزء الأقل سيولة منها - المخزونات - من الحساب. المنطق الكامن وراء هذا الاستبعاد ليس فقط أن المخزون أقل سيولة بشكل ملحوظ ، ولكن الأهم من ذلك كله نقدي، والتي يمكن إنقاذها في حالة التنفيذ القسري مخزون الإنتاج، يمكن أن تكون أقل بكثير من تكلفة اكتسابها. على وجه الخصوص ، في اقتصاد السوق ، يكون الوضع المعتاد عندما يحصلون ، أثناء تصفية المؤسسة ، على 40 ٪ أو أقل من القيمة الدفترية للمخزونات. في الأدب الغربي ، يتم إعطاء قيمة تقريبية أقل للمؤشر -1 ، ومع ذلك ، فإن هذا التقدير مشروط أيضًا. بالإضافة إلى ذلك ، عند تحليل ديناميكيات هذا المعامل ، من الضروري الانتباه إلى العوامل التي تسببت في تغييره.

نسبة السيولة المطلقة (الملاءة). إنه المعيار الأكثر صرامة لسيولة المؤسسة ؛ يوضح أي جزء من التزامات الديون قصيرة الأجل التي يمكن سدادها على الفور إذا لزم الأمر. الحد الأدنى الموصى به للمؤشر الوارد في الأدب الغربي هو -0.2. في الممارسة المحلية ، فإن القيم المتوسطة الفعلية لنسب السيولة المدروسة ، كقاعدة عامة ، أقل بكثير من القيم المذكورة في المصادر الأدبية الغربية. نظرًا لأن تطوير معايير الصناعة لهذه المعاملات هو مسألة مستقبلية ، فمن المستحسن عمليًا تحليل ديناميكيات هذه المؤشرات ، مع استكمالها بتحليل مقارن للبيانات المتاحة عن المؤسسات التي لها توجه مماثل لنشاطها الاقتصادي.

حصة رأس المال العامل الخاص في تغطية الأسهم. يميز ذلك الجزء من تكلفة المخزون ، والذي يتم تغطيته برأس المال العامل الخاص به. تقليديا ، له أهمية كبيرة في تحليل الوضع المالي للمؤسسات التجارية ؛ الحد الأدنى الموصى به من المؤشر في هذه الحالة هو -50٪.

نسبة تغطية المخزون. محسوبة من خلال ربط قيمة المصادر "العادية" لتغطية الاحتياطيات ومقدار الاحتياطيات. إذا كانت قيمة هذا المؤشر أقل من واحد ، فإن الوضع المالي الحالي للمؤسسة يعتبر غير مستقر. من أهم خصائص الوضع المالي للمؤسسة استقرار أنشطتها في ضوء منظور طويل الأجل. يتعلق بالهيكل المالي العام للمؤسسة ، ودرجة اعتمادها على الدائنين والمستثمرين. وبالتالي ، فإن الاستقرار المالي على المدى الطويل يتسم بنسبة الأموال الخاصة والمقترضة. ومع ذلك ، فإن هذا المؤشر يعطي فقط تقييمًا عامًا للاستقرار المالي. لذلك ، في المحاسبة العالمية والمحلية والممارسة التحليلية ، تم تطوير نظام من المؤشرات.

نسبة تركيز حقوق الملكية. يميز حصة أصحاب المنشأة في إجمالي الأموال المقدمة في أنشطتها. وكلما ارتفعت قيمة هذه النسبة ، زادت استقرار المؤسسة المالية واستقرارها واستقلاليتها عن القروض الخارجية. إضافة إلى هذا المؤشر هي نسبة تركيز رأس المال (المقترض) - مجموعها يساوي 1 (أو 100٪).

معامل الاعتماد المالي. إنه معكوس نسبة تركيز الأسهم. إن نمو هذا المؤشر في الديناميات يعني زيادة في حصة الأموال المقترضة في تمويل المؤسسة. إذا تم تخفيض قيمتها إلى واحد (أو 100٪) ، فهذا يعني أن المالكين يمولون مشروعهم بالكامل.

معامل القدرة على المناورة لرأس المال السهمي. يُظهر أي جزء من حقوق الملكية يتم استخدامه لتمويل الأنشطة الحالية ، أي المستثمر في رأس المال العامل ، والجزء الذي تتم رسملته. يمكن أن تختلف قيمة هذا المؤشر بشكل كبير اعتمادًا على هيكل رأس المال والقطاع الصناعي للمؤسسة.

معامل هيكل الاستثمارات طويلة الأجل. يعتمد منطق احتساب هذا المؤشر على افتراض أن القروض والاقتراضات طويلة الأجل تستخدم لتمويل الأصول الثابتة والاستثمارات الرأسمالية الأخرى. يوضح المعامل أي جزء من الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى التي يتم تمويلها من قبل المستثمرين الخارجيين ، أي (بمعنى ما) ينتمي إليهم ، وليس لأصحاب المشروع.

نسبة الأموال الخاصة والمقترضه. مثل بعض المؤشرات المذكورة أعلاه ، تعطي هذه النسبة التقييم الأكثر عمومية للاستقرار المالي للمؤسسة. لها تفسير بسيط إلى حد ما: قيمتها 0.25 تعني أنه مقابل كل روبل من الأموال الخاصة المستثمرة في أصول المؤسسة ، هناك 25 كوبيل. مال مستلف. يشير نمو المؤشر في الديناميات إلى زيادة اعتماد المؤسسة على المستثمرين والدائنين الخارجيين ، أي انخفاض طفيف في الاستقرار المالي ، والعكس صحيح.

تحدد مؤشرات مجموعة النشاط التجاري نتائج وكفاءة نشاط الإنتاج الرئيسي الحالي.

تشمل المؤشرات المعممة لتقييم كفاءة استخدام موارد المؤسسة وديناميكية تطورها مؤشر كفاءة الموارد ومعامل استدامة النمو الاقتصادي. إنتاجية الموارد (معدل دوران رأس المال المتقدم). يميز حجم المنتجات المباعة لكل روبل من الأموال المستثمرة في أنشطة المؤسسة. يعتبر نمو المؤشر في الديناميكيات بمثابة اتجاه إيجابي.

معامل استدامة النمو الاقتصادي. يوضح متوسط ​​السرعة التي يمكن للمؤسسة تطويرها في المستقبل ، دون تغيير النسبة المحددة بالفعل بين مختلف مصادر التمويل ، وإنتاجية رأس المال ، وربحية الإنتاج ، وما إلى ذلك.

يعتمد تفصيل الجانب الإجرائي لمنهجية تقييم الوضع المالي والاقتصادي على الأهداف المحددة ، وكذلك على عوامل مختلفة من المعلومات والوقت والدعم الفني ، ويتم تنفيذه على مرحلتين: تقييم أولي ، أي ، تحليل سريع ، تحليل مفصل للوضع المالي. لذلك ، فإن الغرض الرئيسي من التحليل السريع هو إجراء تقييم شامل واضح وبسيط للوضع المالي وديناميكيات التنمية الاقتصادية للمؤسسة. معنى هذا التحليل هو تحديد عدد صغير من المؤشرات المهمة والسهلة نسبيًا لحساب المؤشرات ومراقبتها باستمرار في الديناميكيات. تعتمد جودتها على الأساليب المطبقة في التحليل المالي ، وموثوقية البيانات المالية ، وكذلك على كفاءة الشخص الذي يتخذ قرار الإدارة.

التحليل التفصيلي للوضع المالي هو وصف أكثر تفصيلاً للممتلكات والمركز المالي لكيان اقتصادي ، ونتائج أنشطته في فترة التقرير السابقة ، فضلاً عن إمكانيات تطوير كيان اقتصادي في المستقبل. يصقل ويكمل ويتوسع إجراءات منفصلةصريح التحليل ، كما أنه يجعل من الممكن تنفيذ تنبؤات الوضع المالي.

يتم إجراء تقييم الحالة المالية للمؤسسة في اقتصاد السوق وتحقيق أهداف التحليل المالي باستخدام طريقة معينة. طريقة التحليل المالي هي نظام من الفئات المعرفية والأدوات العلمية والمبادئ التنظيمية لدراسة أنشطة الكيانات التجارية ، أي ثالوث:

الطريقة = (K، I، P)، (1)

حيث K هو نظام الفئات المالية ؛

أنا - الأدوات المالية العلمية ؛

ف- نظام المبادئ المالية الرقابية.

يميز العنصران الأولان المكون الثابت لطريقة التحليل المالي ، بينما يميز العنصر الأخير ديناميكياته.

فئات التحليل المالي هي المفاهيم الأساسية الأكثر عمومية لهذا العلم. من بينها: العامل ، النموذج ، المعدل ، النسبة المئوية ، الخصم ، التدفق النقدي ، المخاطر ، إلخ. الأدوات العلمية للتحليل المالي هي مجموعة من الأساليب العلمية العامة والعلمية المحددة لدراسة الأنشطة المالية للكيانات الاقتصادية.

العنصر الرئيسي لطريقة أي علم هو أجهزته العلمية. في الوقت الحاضر ، من المستحيل عمليًا عزل تقنيات وأساليب أي علم على أنها متأصلة فيه حصريًا - فهناك تغلغل للأدوات العلمية لمختلف العلوم. في التحليل المالي ، يمكن أيضًا استخدام طرق مختلفة ، يتم تطويرها مبدئيًا في إطار واحد أو آخر اقتصاديات. يخرج تصنيفات مختلفةطرق التحليل الاقتصادي. يسلط المستوى الأول من تصنيف طرق تصنيف التحليل المالي الضوء على الأساليب غير الرسمية والرسمية.

تشمل الأساليب الرسمية طرق التحليل ، والتي تستند إلى علاقات تحليلية صارمة إلى حد ما بين المؤشرات المالية. وهي تشكل المستوى الثاني من التصنيف وتشمل:

الطرق الكلاسيكيةتحليل النشاط الاقتصادي والتحليل المالي: بدائل السلسلة ، الفروق الحسابية ، الميزانية العمومية ، عزل التأثير المعزول للعوامل ، الفائدة التفاضلية ، التكاملية ، البسيطة والمركبة ، الخصم ؛

الأساليب الحسابية والإحصائية لدراسة العلاقات: تحليل الارتباط ، تحليل الانحدار ، تحليل التباين ، تحليل العوامل ، تحليل المكون الرئيسي ، تحليل التغاير ، التحليل العنقوديوإلخ.؛

تعتمد الأساليب غير الرسمية للتحليل المالي وتقييم الوضع المالي للمؤسسة على وصف الإجراءات التحليلية على المستوى المنطقي ، وليس على التبعيات التحليلية الصارمة للتحليل. المؤشرات الاقتصادية. وتشمل هذه الطرق: تقييمات الخبراءوالنفسية والصرفية وأنظمة بناء المؤشرات المالية والجداول التحليلية وما إلى ذلك. يتميز استخدام هذه الأساليب في التحليل الاقتصادي بذاتية معينة ، حيث أن حدس وخبرة ومعرفة المحلل لها أهمية كبيرة.

تشمل الأساليب الرسمية طرق التحليل القائمة على العلاقات التحليلية الصارمة بين المؤشرات المالية. وهي تشكل المستوى الثاني من التصنيف وتشمل:

الطرق الكلاسيكية لتحليل النشاط الاقتصادي والتحليل المالي: بدائل السلسلة ، الميزانية العمومية ، عزل التأثير المعزول للعوامل ، الأرقام المئوية ، التفاضل ، اللوغاريتمي ، التكامل ، الفائدة البسيطة والمركبة ، الخصم ؛

الأساليب الرياضية والإحصائية لدراسة العلاقات: تحليل الارتباط ، تحليل الانحدار ، تحليل التباين ، تحليل العوامل ، تحليل المكون الرئيسي ، تحليل التباين ، تحليل الكتلة ؛

الطرق التقليدية الإحصاءات الاقتصادية: القيم المتوسطة والنسبية ، التجميع ، البحث البياني ، طريقة الفهرس ، الطرق الأولية لمعالجة السلاسل الزمنية ؛

طرق الاقتصاد القياسي: طرق المصفوفة ، التحليل التوافقي ، التحليل الطيفي ، طرق نظرية وظائف الإنتاج ، طرق نظرية توازن المدخلات والمخرجات ؛

طرق بحث العمليات ونظرية القرار: طرق نظرية الرسم البياني ، طريقة الشجرة ، طريقة التحليل البايزي ، نظرية الألعاب ، نظرية الطابور ، تخطيط الشبكة وطرق الإدارة.

ليست كل هذه الأساليب قابلة للتطبيق بشكل مباشر في إطار التحليل المالي والتقييم المالي ، ولكن بعض عناصرها مستخدمة بالفعل في الممارسة العملية. على وجه الخصوص ، ينطبق هذا على طرق الخصم ومحاكاة الآلة وتحليل العوامل ومعالجة السلاسل الزمنية. يعتمد تفصيل الجانب الإجرائي لمنهجية تحليل الحالة المالية على الأهداف المحددة ، وكذلك على عوامل مختلفة من المعلومات والوقت والموظفين والدعم الفني.

ماكارييفا ف. يقترح أن يتضمن هذا الهيكل بالإضافة إلى ذلك التحليل المكاني - تحليل مقارن للمؤشرات المالية الموحدة للبيانات المالية من خلال العناصر المكونة ، أي مؤشرات إعداد التقارير للشركات التابعة والأقسام الهيكلية وورش العمل والمواقع. على العكس من ذلك ، فإن O.V. Efimova مع M.V. Melnik ، يتم إعطاء الدور السائد لطريقة التوازن والأساليب المماثلة الأخرى المستخدمة في الممارسة الحديثة للتحليل الاقتصادي.

نظرًا لأن التحليل المالي يرتبط بعملية منطقية ، فإن أهميته النسبية في اتخاذ قرارات الاستثمار تختلف باختلاف الظروف السائدة في السوق. تكون قيمته دائمًا أكبر عندما يهدف التحليل إلى تقييم المخاطر وتحديد "الاختناقات" والمشكلات المحتملة ، والتي تأخذ أيضًا في الاعتبار حقيقة أن الحل يتضمن مجموعة كبيرة جدًا من العوامل ، أي خصائص الصناعة والقدرة و مؤهلات الإدارة ، ظروف اقتصادية. يجب أن تعيد المراجعة التحليلية لبيانات البيانات المالية إنتاج جميع الجوانب الرئيسية للنشاط الاقتصادي والمعاملات التي تتم في شكل معمم ، أي بدرجة التجميع اللازمة للتحليل.

يتم تشكيل النتائج الرئيسية للتحليل الفعال والإدارة المالية باستخدام النسب المالية الخاصة. طورت ممارسة التحليل المالي منهجية لتحليل المحاسبة القوائم المالية. هناك ست طرق رئيسية من بينها:

التحليل العمودي - تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية وتحديد تأثير كل وضع تقرير على النتيجة ككل ؛

التحليل الأفقي - مقارنة كل مركز من القوائم المالية مع الفترة السابقةوالتعريف تغيير ديناميكي;

تحليل المؤشرات النسبية - حساب العلاقة بين المواقف الفردية للتقرير المالي وتحديد علاقة المؤشرات ؛

تحليل الاتجاه - مقارنة كل موضع تقرير بعدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي في ديناميكيات المؤشر ، بعد إزالة التأثيرات العشوائية و السمات الفرديةفترات فردية. بمساعدة الاتجاه ، يتم إجراء التحليل التنبئي ؛

التحليل المقارن - التحليل داخل الشركة للأداء المالي للوحدات الهيكلية والتحليل المشترك بين الشركات لأداء مؤسسة معينة مع الأداء المالي للمنافسين ؛

تحليل العامل - تحليل تأثير العوامل الفردية على مؤشر الأداء باستخدام طرق حتمية أو عشوائية.

الأداة الرئيسية لتحليل الحالة المالية هي تحديد القيم النسبية للديناميكيات والهيكل:

القيم النسبية للديناميكيات - تميز التغيير في العملية بمرور الوقت ، وتبين عدد المرات التي زاد فيها مستوى المؤشر المدروس أو انخفض ، مقارنة بالفترة الزمنية السابقة ؛

معامل الديناميات \ u003d P 1 / P 0 (2)

معدل النمو ،٪ = P 1 / P 0 x 100٪ (3)

معدل النمو ،٪ = (P 1 / P 0 x 100٪) - 100٪ (4)

حيث P 0 - قيمة المؤشر المطلق في فترة الأساس ؛

P 1 - قيمة المؤشر المطلق في الفترة المشمولة بالتقرير ؛

- القيم النسبية للهيكل - حدد حصة جزء منفصل في الحجم الإجمالي للسكان:

الثقل النوعي ،٪ = P i / P n x 100٪ (5)

حيث P i - قيمة جزء منفصل من السكان ؛

P n - المجموعة الكاملة ، أي كل واحد.

في الصميم التحليل الرأسييكمن في عرض مختلف للتقارير - في شكل قيم نسبية تميز هيكل المؤشرات المعممة. عنصر إلزامي في التحليل هو السلسلة الديناميكية لهذه القيم ، والتي تتيح لك تتبع التحولات الهيكلية والتنبؤ بها في تكوين الأصول الاقتصادية ومصادر تغطيتها. يسمح لك التحليل الأفقي بتحديد الاتجاهات في العناصر الفردية أو مجموعاتها التي تشكل جزءًا من البيانات المالية. يعتمد هذا التحليل على حساب معدلات النمو الأساسية لبنود الميزانية العمومية أو بنود بيان الدخل.

1. تحليل السيولة. تتيح مؤشرات هذه المجموعة وصف وتحليل قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها. تعتمد خوارزمية حساب هذه المؤشرات على فكرة مقارنة الأصول المتداولة بالديون قصيرة الأجل. نتيجة للحساب ، تم تحديد ما إذا كانت المؤسسة مزودة بشكل كافٍ برأس المال العامل اللازم للتسويات مع الدائنين للعمليات الجارية. نظرًا لأن الأنواع المختلفة من رأس المال العامل لها درجات مختلفة من السيولة ، يتم حساب العديد من نسب السيولة.

تُظهر نسبة السيولة الحالية (Ktl) قدرات الدفع للمؤسسة ، والتي يتم تقييمها وفقًا للتسويات في الوقت المناسب مع المدينين والمبيعات الإيجابية للسلع ، وكذلك بيع العناصر الأخرى لرأس المال العامل الملموس. يميز الملاءة المتوقعة لفترة تساوي مدة متوسطةدوران.

القيمة الحرجة للحد الأدنى هي كما يلي: Ktl> = 2

تعكس نسبة السيولة الحرجة (Kcl) إمكانيات السداد المتوقعة ، مع مراعاة التسويات في الوقت المناسب مع المدينين. يميز الملاءة المتوقعة لفترة تساوي متوسط ​​مدة دوران واحد ، المستحقات.

تقدير الحد الأدنى العادي هو كما يلي: لا تقل Kcl عن 1.

نسبة السيولة المطلقة (كال) هي المعيار الأكثر صرامة لسيولة المؤسسة. يوضح أي جزء من القروض قصيرة الأجل يمكن سداده فورًا إذا لزم الأمر.

الحد الطبيعي لهذا المؤشر هو كما يلي: Cal> = 0.2-0.3

3. تحليل الاستقرار المالي. باستخدام هذه المؤشرات (معاملات الاستقلالية (الاستقلال المالي) ، والاستقرار المالي ، والاعتماد المالي ، والتمويل) ، يتم تقييم تكوين مصادر التمويل ، وتستند ديناميات العلاقة بينها إلى حقيقة أن مصادر الأموال تختلف في مستوى التكلفة ، ودرجة التوافر ، ومستوى الموثوقية ، ودرجة المخاطر ، وما إلى ذلك لتقييم ديناميكيات هيكل رأس المال ، يتم حساب النسب المالية التالية:

يوضح المعامل في أي نسبة يتم تمويل أصول المؤسسة المصادر الخاصةأموال. عكس هذا المؤشر هو معامل الاعتماد المالي:

هذه المعاملات ، مجتمعة ، تميز هيكل رأس المال ، وكذلك مطالبات الدائنين فيما يتعلق بممتلكات المؤسسة. لذلك ، يشير الانخفاض في مستوى الأول وبالتالي الزيادة في المعامل الثاني إلى زيادة في المخاطر المالية للمنظمة. إن القيم المسموح بها لهذه المعاملات في مجالات النشاط المختلفة غامضة ، والتي تعتمد أولاً وقبل كل شيء على قدرة المؤسسات الفردية على توليد مبلغ كافٍ من الأموال لخدمة الدائنين. تعديل المؤشرات المدروسة هو معامل الرافعة المالية:

يوضح مقدار الأموال المقترضة التي يتم اجتذابها لكل روبل من رأس مال المنظمة ، وغالبًا ما تستخدم لتبرير قرارات الإدارة بشأن تحسين هيكل مصادر الأموال من أجل الحصول على ربح إضافي موجه نحو زيادة رأس المال السهمي.

لتوصيف توفير الأصول بمصادر تمويل طويلة الأجل ، يتم حساب معامل الاستقرار المالي:

يجب أن تكون قيمة المعامل عالية بما فيه الكفاية ، لأن الحالة المالية للمؤسسة سوف تعتبر مستقرة إذا ، بسبب مصادر طويلة الأجلالاستثمارات في الأصول غير المتداولة والموجودات المتداولة التي تنتمي إلى الفئة الثالثة من السيولة مغطاة بالكامل.

3. تحليل الأنشطة الجارية. من منظور تداول الأموال ، فإن النشاط الاقتصادي لأي مؤسسة هو عملية تحول مستمر من نوع واحد من الأصول إلى نوع آخر:

DS => SS => NP => GP => SR => DS ، (9)

حيث DS - نقدًا ؛

SS - المواد الخام الموجودة في المخزون ؛

NP - العمل قيد التقدم ؛

GP - المنتجات النهائية;

ريال سعودي - الأموال في الحسابات.

يمكن تقييم فعالية الأنشطة الحالية من خلال طول دورة التشغيل ، اعتمادًا على معدل دوران الأموال في أنواع مختلفة من الأصول. مع ثبات العوامل الأخرى ، يشير تسارع معدل الدوران إلى زيادة الكفاءة. لذلك ، فإن المؤشرات الرئيسية لهذه المجموعة هي مؤشرات استخدام المواد والعمالة والموارد المالية: الناتج ، إنتاجية رأس المال ، نسب الدوران.

4. تحليل الوضع والأنشطة في سوق رأس المال. كجزء من هذا التحليل ، يتم إجراء مقارنات مكانية وزمنية للمؤشرات التي تميز وضع المؤسسة في سوق الأوراق المالية: دخل الأرباح ، ربحية السهم ، قيمة السهم. يتم إجراء هذا الجزء من التحليل بشكل أساسي في الشركات المدرجة في البورصات وبيع أسهمها هناك. أي شركة لديها نقود حرة مؤقتًا وتريد الاستثمار فيها ضمانات، كما تسترشد بمؤشرات هذه المجموعة.

النماذج التنبؤية هي نماذج ذات طبيعة تنبؤية تنبؤية. يتم استخدامها للتنبؤ بدخل المؤسسة ووضعها المالي في المستقبل. وأكثرها شيوعًا هي: حساب نقطة حجم المبيعات الحرج ، وبناء التقارير المالية التنبؤية ، ونماذج التحليل الديناميكي (نماذج العوامل المحددة بدقة ونماذج الانحدار) ، ونماذج تحليل الموقف. يمكن التعبير عن علاقات تحليل التعادل بالصيغة:

VR = PZ + FZ + P ، (16)

حيث BP هو حجم عائدات الإنتاج أو المبيعات ؛

PP - المجموع اسعار متغيرةالمؤسسات.

FZ - إجمالي التكاليف الثابتة للمؤسسة ؛

ف- ربح النشاط الإنتاجي للمنشأة.

يعتمد تحليل القيم عند النقطة الحرجة على العلاقة "الحجم - التكاليف - الربح". النقطة الحرجة هي النقطة التي يتساوى فيها إجمالي إيرادات المبيعات مع إجمالي التكاليف.

5. تحليل الربحية. تم تصميم مؤشرات هذه المجموعة لتقييم الفعالية الشاملة للاستثمار فيها هذه المؤسسة. على عكس مؤشرات المجموعة الثانية ، فهي تختلف هنا عن أنواع معينة من الأصول ، ولكنها تحلل العائد على رأس مال المؤسسة ككل. وبالتالي ، فإن المؤشرات الرئيسية هي العائد على رأس المال المتقدم والعائد على حقوق الملكية.

يميز العائد على حقوق الملكية مدى زيادة حقوق الملكية بسبب الربح المتبقي تحت تصرف الشركة بعد الضرائب ويمكن استخدامه لدفع أرباح الأسهم وزيادة أصول المنظمة.

يعكس العائد على الأصول كفاءة الأنشطة الحالية المتعلقة بإنتاج وبيع المنتجات وكفاءة استخدام إجمالي الأصول ، ويمكن تمثيل العلاقة في الصيغ:

تغيير القيمة الخاصة القوى العاملةيجب أن يتوافق مع نمو أو انخفاض حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات.

النماذج المعيارية. تتيح النماذج من هذا النوع إمكانية مقارنة الأداء الفعلي للمؤسسات بالأداء المتوقع المحسوب وفقًا للميزانية. تستخدم هذه النماذج بشكل رئيسي في التحليل المالي الداخلي. يتم تقليل جوهرها إلى إنشاء معايير لكل بند من بنود الإنفاق للعمليات التكنولوجية وأنواع المنتجات ومراكز المسؤولية وتحليل انحرافات البيانات الفعلية عن هذه المعايير. يعتمد التحليل إلى حد كبير على استخدام نماذج حتمية صارمة.

يتم اتخاذ القرار باستخدام الأساليب والنماذج والتقديرات المذكورة أعلاه نتيجة لتحليل الحلول البديلة ، مع مراعاة التوافق بين متطلبات السيولة والاستقرار المالي والربحية. يغطي تقييم الوضع المالي للمؤسسة عددًا كبيرًا من القضايا والعوامل المترابطة التي تحدد في النهاية النتائج النهائية للنشاط الاقتصادي للمؤسسة في الظروف الحديثةالنمو الإقتصادي. التحليل المالي هو الأساس الذي على أساسه وضع واعد السياسة الماليةالشركات.

يعتمد تحليل الوضع المالي على مؤشرات البيانات المالية ربع السنوية والسنوية ، عندما لا يزال من الممكن تغيير عدد من بنود الميزانية العمومية ، ويكون ضروريًا لتجميع ملاحظة توضيحيةل تقرير سنوي. بناءً على بيانات التحليل المالي النهائي ، يتم تطوير جميع مجالات تنظيم الشؤون المالية للمؤسسة تقريبًا ، وتعتمد فعالية قرارات الإدارة على مدى جودة تنفيذها. تعتمد جودة تقييم الوضع المالي على المنهجية المستخدمة ، وموثوقية بيانات التقارير ، وكذلك على كفاءة صانع القرار في مجال السياسة المالية.

يسمح لك تحليل البيانات المالية للمؤسسة بتحديد العلاقة والترابط بين المؤشرات المختلفة لأنشطتها المالية والاقتصادية المدرجة في التقارير. تسمح نتائج التحليل للأشخاص والمنظمات المهتمين باتخاذ قرارات إدارية بناءً على تقييم الوضع المالي الحالي وأنشطة المؤسسة في السنوات السابقة وإمكاناتها للسنوات القادمة.

لتحليل الوضع المالي لمؤسسة تجارية ، يتم استخدام نظام المؤشرات المطلقة والنسبية ، وكذلك النسب المالية المتعلقة بقياسها. أهمها المؤشرات التي تميز:

الملاءة - قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها ؛

الاستقرار المالي - حالة الموارد المالية وتوزيعها واستخدامها ، وضمان تطوير المؤسسة على أساس نمو الأرباح ورأس المال مع الحفاظ على الملاءة والجدارة الائتمانية في ظل مستوى مقبول من المخاطر ؛

النشاط التجاري - كفاءة استخدام المؤسسة للوسائل ؛

الربحية (الربحية) - مستوى الربح بالنسبة للأموال المستثمرة أو تكاليف المؤسسة ؛

كفاءة استخدام رأس المال (السهم).

يعتمد حساب النسب المالية على تحديد النسب بين بنود التقارير الفردية. تتمثل المنهجية العامة لمثل هذا التحليل في مقارنة المعاملات المحسوبة مع معايير متوسط ​​الصناعة ، أو المعاملات القياسية المقبولة عمومًا ، أو بيانات الأنشطة المماثلة لعدد من السنوات.

تجميع جدول مقارن في قسمين السنوات الأخيرةمع تحديد الانحرافات المطلقة والنسبية (بالنسبة المئوية) في مؤشرات الإبلاغ الرئيسية ؛

حساب المؤشرات النسبية لعدة سنوات كنسبة مئوية فيما يتعلق بسنة الأساس ؛

حساب المؤشرات لعدد من السنوات كنسبة مئوية من أي مؤشر نهائي (على سبيل المثال ، إلى إجمالي الميزانية العمومية ، حجم المبيعات) ؛

دراسة وتحليل المعاملات التي يعتمد حسابها على وجود علاقات معينة بين عناصر التقارير الفردية.

يعد التوزيع الواسع واستخدام المعاملات أمرًا مهمًا نظرًا لحقيقة أنها تقضي على التأثير المشوه على مادة الإبلاغ عن التضخم ، وهو أمر مهم بشكل خاص عند التحليل على المدى الطويل.

تحليل الملاءة

يحدد مؤشر الملاءة قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون. يعد حساب هذا المؤشر وتحليله ذا أهمية كبيرة للمؤسسة ، حيث قد تكون إمكاناتها المنخفضة هي السبب في إنهاء مدفوعاتها. يفحص التحليل الملاءة الحالية وطويلة الأجل.

يمكن تحديد الملاءة الحالية من الميزانية العمومية من خلال مقارنة مبلغ وسائل الدفع الخاصة بها مع الالتزامات لأجل. الخيار الأفضل هو عندما يكون لدى الشركة دائمًا نقودًا مجانية كافية لسداد الالتزامات الحالية. لكن المؤسسة قادرة على الوفاء حتى في حالة عدم وجود ما يكفي من النقد المجاني أو عدم وجودها على الإطلاق ، لكن المؤسسة قادرة على تحقيق أصولها بسرعة ودفع الدائنين.

تشمل معظم وسائل الدفع النقدية ، والأوراق المالية قصيرة الأجل ، وجزء من الذمم المدينة ، والتي توجد ثقة في استلامها. تشمل الخصوم لأجل الالتزامات والديون الخاضعة للسداد: قروض بنكية قصيرة الأجل ، وحسابات مستحقة الدفع للسلع والخدمات للميزانية. تتم الإشارة إلى ملاءة المؤسسة من خلال نسبة وسائل الدفع إلى الالتزامات العاجلة. إذا كانت هذه النسبة أقل من 1 ، فمن المحتمل ألا تكون الشركة قادرة على سداد ديونها قصيرة الأجل في الوقت المحدد. يمكن حل هذه المشكلة في عملية التحليل معلومات إضافيةفيما يتعلق بشروط سداد الذمم الدائنة واستلام الذمم المدينة وما إلى ذلك.

يتم تقدير ملاءة المؤسسة من خلال مؤشرات السيولة. هناك نوعان من المفاهيم للسيولة. وفقًا لأحدهم ، تشير السيولة إلى قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. وفقًا لمفهوم آخر ، السيولة هي الرغبة والسرعة التي يمكن بها تحويل الأصول الحالية إلى نقد. في الوقت نفسه ، يجب أيضًا مراعاة درجة انخفاض قيمة الأصول المتداولة نتيجة بيعها السريع.

انخفاض مستوى السيولة هو الافتقار إلى حرية التصرف لإدارة المشروع. من النتائج الأكثر خطورة لانخفاض السيولة عدم قدرة الشركة على سداد ديونها والتزاماتها الحالية ، مما قد يؤدي إلى البيع القسري للاستثمارات والأصول المالية طويلة الأجل ، وفي النهاية ، عدم السداد والإفلاس.

غالبًا ما يتم تحديد الملاءة من خلال سيولة الميزانية العمومية. يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة أموال الأصول ، مجمعة حسب درجة السيولة وترتيبها بترتيب تنازلي للسيولة ، مع مطلوبات الالتزام ، مجمعة حسب تاريخ استحقاقها وبترتيب تصاعدي.

اعتمادًا على درجة السيولة ، أي معدل التحويل إلى نقد ، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية:

و 1 - الأكثر سيولة. وتشمل هذه جميع النقدية (النقدية والحسابات) والاستثمارات المالية قصيرة الأجل. السيولة النقدية مطلقة.

و 2 - نفذت بسرعة. وهذا يشمل الذمم المدينة والأصول المتداولة الأخرى.

ج 3 - نفذت ببطء. وتشمل هذه الأسهم ، باستثناء بنود "المصروفات المؤجلة" ، وكذلك "الاستثمارات المالية طويلة الأجل".

و 4 - صعب التنفيذ. هذا الأصول غير الملموسة، الأصول الثابتة ، البناء قيد التنفيذ.

يتم تجميع الالتزامات وفقًا لدرجة إلحاح سدادها.

ف 1 - الأكثر إلحاحًا. وتشمل هذه الحسابات الدائنة والخصوم الأخرى قصيرة الأجل.

ص 2 - قصير المدى. وتشمل هذه الأموال المقترضة من قسم "الخصوم قصيرة الأجل".

ف 3 - طويل الأمد. وهذا يشمل الاقتراض طويل الأجل والخصوم الأخرى طويلة الأجل.

ف 4 - ثابت. وهي تشمل رأس المال المصرح به وبنود أخرى من قسم "رأس المال والاحتياطيات" ، بالإضافة إلى "الدخل المؤجل" و "صناديق الاستهلاك" و "الاحتياطيات الدخل القادموالنفقات ".

للحفاظ على رصيد الأصول والخصوم ، يتم تخفيض إجمالي هذه المجموعة بمجموع البنود "المصروفات المؤجلة" وضريبة القيمة المضافة.

يعتبر الرصيد سائلًا تمامًا إذا كان A1؟ P1 ، A2 ، P2 ، A 3؟ ف 3 ، 4؟ P 4. في الحالة التي يكون فيها واحد أو أكثر من عدم المساواة في النظام له إشارة معاكسة لتلك المثبتة في المتغير الأمثل ، فإن سيولة الرصيد تختلف إلى حد أكبر أو أقل عن تلك المطلقة. في الوقت نفسه ، يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها في مجموعة أخرى ، على الرغم من أن التعويض لا يحدث إلا من حيث القيمة ، لأنه في حالة الدفع الحقيقي ، لا يمكن للأصول السائلة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.

يُنصح بتقديم بنود الميزانية العمومية ملخصة في مجموعات في شكل جدول 6.

هذا التقييم للسيولة ليس نهائيًا ، حيث قد يتم تزويد كل مجموعة سلبية في الميزانية العمومية بقيم نشطة مختلفة تمامًا عن تلك المشار إليها في مجموعة قابلة للمقارنة.

للحصول على تقييم أكثر دقة لسيولة الميزانية العمومية ، من الضروري تحليل مؤشرات السيولة التالية:

يتم احتساب نسبة السيولة الحالية كنسبة الأصول (الحالية) إلى المطلوبات المتداولة:

تشمل الأصول المتداولة المخزون ناقصًا المصروفات المؤجلة والنقد والذمم المدينة والاستثمارات قصيرة الأجل. تشمل الخصوم المتداولة الأموال المقترضة (قسم "الخصوم المتداولة") والحسابات الدائنة.

تتم مقارنة الرقم الناتج مع المتوسط ​​لمجموعات الشركات المماثلة. يمكن افتراض أنه كلما ارتفعت هذه النسبة ، فإن وضع أفضلالشركات. ولكن ، من ناحية أخرى ، قد يشير المعامل الذي تم المبالغة فيه إلى التحويل المفرط لأموال المؤسسة الخاصة إلى أنواع مختلفة من أصولها ، والمخزونات الزائدة.

من الناحية النظرية ، تعتبر قيمة هذا المؤشر في حدود 2 ... 2.5 كافية ، ولكن اعتمادًا على أشكال الحساب ، ومعدل دوران رأس المال العامل ، ومدة دورة الإنتاج ، قد تكون هذه القيمة أقل بكثير ، ولكن يتم تقييمها بشكل إيجابي بقيمة أكبر من 1.

الجدول 6. تحليل سيولة المؤسسة

لبداية العام

في نهاية العام

لبداية العام

في نهاية العام

فائض أو عجز في الدفع - أ - ص

المبلغ ، ألف روبل

المبلغ ، ألف روبل

المبلغ ، ألف روبل

المبلغ ، ألف روبل

لبداية العام

في نهاية العام

أ 1 - الأكثر سيولة

ج 2 - التنفيذ بسرعة

ج 3 - نفذت ببطء

أ 4 - صعب التنفيذ

تحدد نسبة السيولة السريعة قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها الحالية من الأصول السائلة بسرعة:

يُظهر أي جزء من المطلوبات قصيرة الأجل يمكن سداده على الفور على حساب النقد ، والأموال في الاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، وكذلك عائدات التسويات مع العملاء.

تعتبر قيمة هذا المعامل ، التي تساوي 0.8 ... 1 ، هي الأمثل. في متساويسيولة إجمالية للشركتين ، يكون المركز المالي مفضلًا للمنشأة التي لديها نسبة سيولة سريعة أعلى.

يتم احتساب نسبة السيولة المطلقة كنسبة النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل إلى المطلوبات المتداولة. وهو يميز قدرة المؤسسة على السداد الفوري لالتزاماتها قصيرة الأجل على حساب النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل التي يمكن تحقيقها بسهولة. نظريًا ، يعتبر هذا المؤشر كافيًا إذا كانت هذه القيمة أعلى من 0.2 ... 0.25:

لتقييم السيولة الحالية ، يتم استخدام صافي رأس المال العامل أيضًا ، والذي يمثل زيادة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. سيكون هناك نقص في رأس المال العامل عندما تتجاوز الخصوم المتداولة الأصول المتداولة.

يعد حساب نسب السيولة أهم مرحلة في التحليل ، لذلك من الضروري استخدام المعلومات لعدد من السنوات ، مما يجعل من الممكن تحديد الاتجاهات في تغييرها.

لتقييم الملاءة طويلة الأجل (أكثر من عام) ، الأكثر أهميةلديه ربح وقدرة على الكسب ، لأن هذه هي العوامل التي تحدد الصحة المالية للمؤسسة.

لتقييم قدرة المؤسسة على تحقيق ربح باستمرار من أنشطتها في المستقبل ، يتم حساب نسبة كفاية النقد لـ KP. يعكس قدرة الشركة على كسب النقود لتغطية النفقات الرأسمالية وزيادة رأس المال العامل ودفع توزيعات الأرباح. يستخدم البسط والمقام البيانات لمدة 3-5 سنوات.

المعامل KP 1 يساوي واحدًا يعني أن المؤسسة قادرة على العمل دون اللجوء إلى التمويل الخارجي.

الموردين في هذه الصناعات هم غالبية الشركات المحلية الكبيرة. بالإضافة إلى ذلك ، تتعاون المنظمة بنجاح مع عدد من الموردين الأجانب من فرنسا وسويسرا والولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا والسويد وإيطاليا.

من بين المنافسين الأقرب لشركة NPO "ELSIB" JSC ، فإن الموقف الأكثر استقرارًا لشركة JSC "Power Machines" يرجع إلى تنفيذ الطلبات التي تم استلامها في السنوات السابقة. بادئ ذي بدء ، هذه هي المولدات المائية من Sayano-Shushenskaya و Boguchanskaya HPPs ، وكذلك مولدات التوربينات من النوع TZFP-225-2U3 ، والتي تم إتقانها في الإنتاج.

ثاني أهم منافس محلي لشركة NPO ELSIB OJSC هو Electrotyazhmash-Privod LLC ، التي تعمل في السوق تحت العلامات التجارية Oil and Gas Systems LLC و United بيت التجارةمحرك- AZTPA.

تشمل الشركات الأجنبية المنافسة جميع رواد العالم في مجال هندسة الطاقة: GE Energy و Siemens PG و Voith Hydro و ALSTOM Power و BRUSH و MITSIBUSHI Heavy Industry و HITACHI و TOSHIBA و Ansaldo Energy.

بسبب الانكماش الحاد للسوق في فترة ما بعد الأزمة 2009-2011. اشتدت المنافسة في السوق. أساس الاختراق شركات اجنبيةهي امتلاكهم لتقنيات توربينات الغاز ، والتي تسمح لهم بتوسيع وجودهم في السوق الروسية ، والفوز بالتسليمات الكاملة وعقد EPC (عقد EPC - (عقد المشتريات الهندسية) يتضمن الهندسة والتوريدات والبناء) ، EPCM (EPCM- العقد - عقد (المشتريات الهندسية لإدارة الإنشاءات) ، بما في ذلك عقود الهندسة ، والتوريد ، والبناء ، وإدارة المشاريع.

رئيسي مزايا تنافسية NPO "ELSIB" JSC:

سنوات عديدة من الخبرة الإيجابية في تشغيل منتجات الشركة مع العملاء ، وعمر خدمة طويل للمنتجات ؛

توافر التصميم والموظفين التقنيين القادرين على تطوير وتنظيم التطوير تكنولوجيا جديدةلتحديث المصطلحات الحالية ؛

الحفاظ على دورة الإنتاج الكاملة لتصنيع منتج عالي الجودة من تصميم المنتج إلى تركيبه في المنشأة وخدمة ما بعد البيع ؛

زيادة كبيرة محتملة في الطلب في السوق الروسية على المولدات الجديدة للبناء الجديد لمحطات توليد الطاقة العالية وتحديث المعدات المركبة ، جزئيًا مع الاستبدال الكامل ؛

قائمة مرجعية واسعة النطاق ؛

الموقع الجغرافي ، بسبب الحجم الكبير للبناء في سيبيريا والشرق الأقصى.

لتحقيق مهام أنشطة الإنتاج الرئيسية لشركة NPO "ELSIB" ، تمتلك JSC جميع الموارد اللازمة للتصميم والتطوير التكنولوجي وإنتاج المنتجات:

وجود أقسام التصميم والتكنولوجية في هيكل المؤسسة التي تضمن تطوير التصميم والتوثيق التكنولوجي ، وإعداد الإنتاج بالمعدات والأدوات اللازمة ، وتنفيذ إشراف المصمم على تصنيع المنتجات ؛



وفقا لل العملية التكنولوجيةتم تجهيز الإنتاج بالمعدات اللازمة ، والتي يتم صيانتها في حالة مرضية وفقًا لخطط الإصلاح ، والتحقق من الدقة الهندسية ؛

الوحدات الهيكليةالشركات مزودة بموظفين مدربين ومدربين ؛

في هيكل المؤسسة لتنظيم مراقبة جودة المنتجات المصنعة ، يتم تحديد قسم فرعي لإدارة الجودة.

المساحة الكليةالموقع الصناعي 32 هكتار. يقع في العنوان نوفوسيبيرسك ، ش. Sibiryakov-Gvardeytsev ، 56. هناك خطوط سكة حديد وصول و طرق السيارات. الكهرباء والغاز والمياه والصرف الصحي متصلة بالموقع. يتم توفير مصدر الحرارة من منزل غلاية الغاز الخاصة.

تتكون من مباني رئيسية:

المبنى الرئيسي، مقاس 280 × 230 متر ، ارتفاع متغير من 32 إلى 20 مترًا ، ومجهز بآليات رفع ، وقدرة تحمل من 5 إلى 125 طنًا ؛

المبنى التجريبي ، بحجم 138 × 144 مترًا ، ومتغير الارتفاع من 32 إلى 10 أمتار ، ومجهز برافعات بقدرة رفع تتراوح من 5 إلى 250 طنًا ؛

مبنى الأدوات ، بحجم 138 × 144 مترًا ، وارتفاعه 7 أمتار ، ومجهز برافعات بقدرة رفع من 3 إلى 5 أطنان ؛

غرفة المرجل سعة حرارية 50 جرام كالوري / ساعة ، حجم 68 × 42 متر ، ارتفاع 24 متر.

تتم صيانة معدات المصنع في حالة مرضية من خلال عمليات الإصلاح والتحديث والصيانة الشاملة المجدولة وضمان إنتاج المنتجات وفقًا لمتطلبات التكنولوجيا ومهام خطة الإنتاج.

المعدات التكنولوجية الخاصة المصنعة داخل الشركة لتصنيع المولدات التوربينية والمولدات الهيدروجينية والآلات الكهربائية الكبيرة ليس لها نظائر بين مصنعي الأدوات الآلية. يتم تصنيع هذه المعدات في نسخة واحدة من خلال التقسيمات الفرعية لإنتاج المعدات والتركيبات غير القياسية وفقًا للرسومات التي تم تطويرها بواسطة قسم التصميم في NPO ELSIB JSC. هذا الجهاز في حالة مرضية.

عدد موظفي الشركة يقترب من 2000 شخص. يشمل هيكل المؤسسة التصميم والخدمات التكنولوجية التي تدعم عملية الإنتاج وتطوير المنتجات وتحديثها.

بلغ عدد المساهمين اعتبارًا من 08.05.2013 786 شخصًا.

مقاس رأس المال المصرح بهالشركات - 112 مليون روبل.

إجمالي عدد الأسهم المطروحة هو 1،400،000.

الأسهم العادية المسجلة في شكل غير مستندي.

لا توجد أسهم تحت تصرف الشركة.

القيمة الاسمية للسهم الواحد 80 روبل.

الأسهم الممتازةمفتقد.

إن الأداء التقديري المعمم لمنظمة تجارية هو الربح ، الذي يؤدي وظيفتين مهمتين:

- يميز النتائج المالية النهائية للمشروع ، ومقدار مدخراته النقدية ؛

- هو المصدر الرئيسي لتمويل تكاليف الإنتاج و التنمية الاجتماعيةالمنظمات.

جني الأرباح وتعظيمها - الهدف الرئيسي النشاط الاقتصاديأي مؤسسة تجارية. في الوقت نفسه ، يعتبر الربح مؤشرًا محسوبًا معقدًا ، وتتأثر قيمته بالعديد من العوامل: أنواع الدخل والمصروفات ، وتقييمها ، ولحظة الاعتراف بمصروف معين ، ودرجة التحكم المركزي في لحظة الاعتراف ومقدار الدخل أو المصروفات ، وما إلى ذلك. ويمكن أن تؤثر هذه العوامل أيضًا من خلال تبني قرارات إدارية معينة.

يتم إجراء تقييم الأداء المالي لشركة Elsib OJSC وفقًا لتقرير النتائج المالية(الملحق ج ، د) في الجدول. 2.1.

الجدول 2.1 - تحليل نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة Elsib OJSC للفترة 2010-2012

المؤشرات 2010 الف روبل 2011 ألف روبل 2012 الف روبل التغييرات ، ألف روبل معدل النمو, %
2011/2010 2012/2011 2011/2010 2012/2011
ربح -158208 92,86 155,47
سعر الكلفة -79636 94,45 170,80
اجمالي الربح -78572 89,93 125,85
مصاريف البيع -25922 67,05 123,00
مصاريف الإدارة 113,68 102,10
الإيرادات من المبيعات -111343 59,15 198,61
الفوائد المستحقة -523 -1560 80,46 27,54
النسبة المئوية الواجب دفعها -1663 107,73 98,62
مصدر دخل آخر 102,03 106,17
نفقات أخرى -53524 77,44 154,91
الربح قبل احتساب الضرائب -63126 46,06 230,25
ضريبة الدخل -7801 29,73 1472,34
صافي الربح -75392 21,83 381,53

من البيانات الموجودة في الجدول. 2.1 ، تتبع الاستنتاجات التالية: 2011 كان العام الأقل ملاءمة لأنشطة المنظمة: انخفض مبلغ الإيرادات المتلقاة بمقدار 158208 ألف روبل. وبلغت 92.86٪ من الإيرادات في عام 2010. وانخفضت التكلفة أيضًا ، ولكن بدرجة أقل من الإيرادات (94.45٪) ، مما أثر سلبًا على مقدار الربح الإجمالي الذي انخفض بمقدار 78572 ألف روبل. وبلغت 89.93٪ من إجمالي الإيرادات في عام 2010.

في عام 2012 ، كانت الصورة أكثر تفاؤلاً: ديناميكيات الإيرادات إيجابية ، ومعدل نموها في عام 2012 كان 155.47٪. النقطة السالبة هي الزيادة في معدل نمو التكلفة (170.80٪) على معدل نمو الإيرادات ، مما أدى إلى انخفاض إجمالي الربح المحتمل إلى 125.85٪ (الشكل 2.1).

الشكل 2.1 - ديناميكيات الربح الإجمالي لشركة Elsib OJSC 2010-2012

ارتفاع مصاريف عملفي عام 2012 بنسبة 23.0٪ و مصاريف الإدارة 2.1٪ أقل من معدل نمو الإيرادات ، والذي كان له تأثير إيجابي على مقدار الربح من المبيعات ، والذي زاد بمقدار 159.008 ألف روبل. بمعدل نمو 198.61٪ (الشكل 2.2).

الشكل 2.2 - ديناميات الربح من مبيعات شركة Elsib OJSC للفترة 2010-2012

كإتجاه إيجابي ، يمكننا تسمية انخفاض في مبلغ الفائدة المستحقة الدفع في عام 2012 (98.62٪).

يتجاوز مبلغ المصاريف الأخرى مبلغ الإيرادات الأخرى ، ونتيجة لذلك حصلت المنظمة على صافي ربح بمبلغ أقل مما يمكن أن يكون: 96448 ألف روبل. في عام 2010 ، 21056 ألف روبل. في عام 2011 80336 ألف روبل. في عام 2012

بشكل عام ، تجدر الإشارة إلى أن الحجم صافي الربحليس له أهمية صغيرة.

كأحد أهداف تحليل النتائج المالية هناك تحليل لجودة الربح والذي يتميز بالمؤشرات التالية:

1) هيكل الربح.

إذا كانت نسبة كبيرة من الربح قبل الضريبة ناتجة عن إيرادات ومصروفات أخرى ، فهذه علامة على ربح منخفض الجودة ، حيث يشير هذا إلى مصادر عشوائية للربح للمؤسسة ، وبالتالي ، طبيعتها غير المستقرة (الجدول 2.2).

الجدول 2.2 - تحليل هيكل أرباح شركة Elsib OJSC للفترة 2010-2012

المؤشرات سنة سنة سنة التغييرات معدل النمو، ٪
2011/2010 2012/2011 2011/2010 2012/2011
إجمالي الدخل -154864 93,57 151,09
مشتمل ربح -158208 92,86 155,47
مصدر دخل آخر 101,73 105,31
حصة الإيرادات في الإجمالي مقدار الدخل, % 91,97 91,27 93,91 -0,70 2,65 99,24 102,90
حصة الدخل الآخر من إجمالي الإيرادات ،٪ 8,03 8,73 6,09 0,70 -2,65 108,71 69,70
المصروفات الكلية -91737 96,00 149,15
مشتمل من الأعمال الأساسية -46865 97,59 151,80
نفقات أخرى -44872 87,15 132,62
حصة المصروفات من الأنشطة الأساسية في المجموع مقدار المصاريف, % 84,77 86,17 87,71 1,40 1,53 101,66 101,78
حصة المصاريف الأخرى من إجمالي المصاريف ،٪ 15,23 13,83 12,29 -1,40 -1,53 90,78 88,91
الربح قبل الضرائب ألف روبل -63126,00 70217,00 46,06 230,25

من البيانات الموجودة في الجدول. 2.2 ويترتب على ذلك أن الدخل الآخر لا يشكل حصة كبيرة في هيكل الدخل: 8.03٪ في 2010 ، 8.73٪ في 2011 ، 6.09٪ في 2012. وفي الوقت نفسه ، فإن معدل نمو الدخل الآخر في 2012 أقل من معدل نمو الإيرادات: 105.31٪ مقابل 155.47٪. من هذا يتبع الاستنتاج حول الربح النوعي للمنظمة ، أي لها طابع ثابت.

2) انحرافات الربح الفعلي عن متوسط ​​قيمته. وكلما زادت هذه الانحرافات ، قل استقرار الربح وانخفضت جودته.

متوسط ​​قيمة الربح قبل الضريبة 2010-2012 سيكون: (117037 + 53911 + 124128) / 3 = 98359 ألف روبل.

ستكون الانحرافات عن متوسط ​​الربح:

- في عام 2010: 117037-98359 = 18678 ألف روبل ؛

- في عام 2011: 53911-98359 = - 44448 ألف روبل ؛

في عام 2012: 124128-98359 = 25769 ألف روبل.

من حيث النسبة المئوية ، كانت الانحرافات عن متوسط ​​الربح قبل الضريبة كما يلي:

في عام 2010: 18678/98359 * 100 = 18.99٪ ؛

في عام 2011: -44448 / 98359 * 100 = - 45.19٪ ؛

في عام 2012: 25769/98359 * 100 = 26.20٪.

في المتوسط ​​، تبلغ الانحرافات عن متوسط ​​الربح حوالي 30 ٪ ، وهو ليس مؤشرًا عاليًا ، لذلك ، وفقًا لهذا المعيار ، يجب أيضًا الاعتراف بالربح على أنه جودة عالية.

3) هيكل مصروفات المنظمة. تشير نسبة كبيرة من "النفقات الأخرى" إلى "غموض" المنظمة والنوعية الرديئة لأرباحها.

من البيانات الموجودة في الجدول. 2.2 ويترتب على ذلك أن حصة المصروفات الأخرى في إجمالي نفقات المنظمة بلغت 15.23٪ في عام 2010 ، و 13.83٪ في عام 2011 ، و 12.29٪ في عام 2012 ، أي. هناك اتجاه سلبي واضح ، في حين أن النفقات من الأنشطة الأساسية لها اتجاه نمو واضح مقابل ذلك. لذلك ، وفقًا لهذا المعيار ، يجب أيضًا الاعتراف بالربح على أنه نوعي.

الكفاءة الاقتصاديةتتميز أنشطة المنظمة بمؤشرات الربحية. في عملية التحليل المالي ، كقاعدة عامة ، يتم استخدام مجموعتين من مؤشرات الربحية: ربحية الأنشطة الأساسية وربحية الأصول (رأس المال). تتيح مؤشرات الربحية تقييم كفاءة استخدام الموارد ، وكفاءة التقدم في الموارد الخاصة والمقترضة ، وفعالية التكاليف المتكبدة ، والمبيعات ، وما إلى ذلك.

في الجدول. 2.3 يعرض المؤشرات الرئيسية للربحية المستخدمة في ممارسة التحليل المالي ، محسوبة وفقًا لتقرير النتائج المالية و ورقة التوازن(ملحق ب).


الجدول 2.3 - تحليل مؤشرات الربحية لشركة Elsib JSC 2010-2012

المؤشرات 2010 2011 2012 التغييرات
2011/ 2010 2012/ 2011
18,99 11,89 13,83 -7,1 1,94
12,30 7,8 10,01 -4,5 2,2
0,65 0,66 0,72 0,01 0,06
4,00 1,40 3,03 -2,6 1,63
12,23 2,60 9,02 -9,63 6,42

من البيانات الموجودة في الجدول. 2.3 ويترتب على ذلك أن أنشطة المنظمة فعالة من حيث التكلفة ، وأن الموارد المتاحة تستخدم بكفاءة. ولكن في عام 2011 ، انخفضت كفاءة العمليات مقارنة بعام 2010 ، كما يتضح من الديناميات السلبية لمؤشرات الربحية. في عام 2012 ، مقارنة بعام 2011 ، زادت مؤشرات الربحية ، لكن قيمتها أقل مقارنة بعام 2010 (الشكل 2.3).

الشكل 2.3 - ديناميكيات مؤشرات الربحية لشركة Elsib OJSC

لعام 2010-2012

لذلك ، بشكل عام ، يمكننا أن نستنتج أن فعالية أنشطة المنظمة قد انخفضت.

يتم تحديد فعالية أنشطة المنظمة أيضًا من خلال النشاط التجاري. بدأ استخدام مصطلح "النشاط التجاري" في الأدبيات المحاسبية والتحليلية المحلية مؤخرًا نسبيًا - فيما يتعلق بإدخال طرق التحليل المعروفة على نطاق واسع في مختلف دول العالم.

يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة التجارية في ديناميكية تطورها وتحقيق أهدافها التي تعكس المؤشرات الطبيعية ومؤشرات التكلفة في الاستخدام الفعال الإمكانات الاقتصادية، لتوسيع أسواق منتجاتهم ، "يقول V.V. بوشاروف.

بمعنى واسع ، يعني النشاط التجاري النطاق الكامل للجهود التي تهدف إلى الترويج للشركة في المنتج والعمالة وأسواق رأس المال.
في سياق تحليل النشاط المالي والاقتصادي ، يُفهم هذا المصطلح بمعنى أضيق - مثل الإنتاج الحالي و النشاط التجاريالمؤسسات. في هذه الحالة ، ربما لا تكون عبارة "نشاط تجاري" ترجمة جيدة جدًا للمصطلح الإنجليزي " النشاط التجاري،فقط توصيف مجموعة المعاملات المقابلة من نظام المؤشرات - وفقًا لـ V.V. كوفاليف وأون. فولكوف.

بعض المؤلفين ، على سبيل المثال ، V.G. كوجدينكو ، ترتبط جودة الإدارة بمفهوم النشاط التجاري بمعيار سرعة تحويل أصول المنظمة إلى نقد. يعتبرون أيضًا أن L.V. Dontsova و N.A. نيكيفوروفا: "النشاط التجاري في الجانب المالييتجلى في المقام الأول في سرعة دوران الأموال. يتكون تحليل النشاط التجاري من دراسة مستويات وديناميكيات النسب المالية المختلفة - مؤشرات الدوران.

في الواقع ، تم تلخيص التعريفات المذكورة أعلاه للنشاط التجاري في تعريف النشاط التجاري الذي قدمته مجموعة من المؤلفين (V.R. Bank ، S.V. Bank ، A.V. Taraskina): الموارد أو حجم استهلاكها في عملية الإنتاج. يتجلى النشاط التجاري في ديناميكية تطوير الكيان الاقتصادي ، وتحقيق أهدافه ، وكذلك سرعة دوران الأموال.

من خلال رسم مقارنة عامة بين آراء مختلف المؤلفين ، تجدر الإشارة إلى نفس الأساليب لحقيقة أن النشاط التجاري يعتمد على الاستخدام الفعال للمواد والعمالة والموارد المالية للمنظمة. وبالتالي ، يجب أن يعكس النشاط التجاري كفاءة تخصيص رأس المال في أنواع مختلفة من الأصول. إذا تم تحويل جزء كبير منه إلى أصول غير متداولة ، فسيستغرق الإفراج عنه وقتًا أطول بكثير مما هو عليه عند الاستثمار في الأصول المتداولة التي لديها متوسط ​​المدىتداول لمدة تصل إلى عام واحد. وبالتالي ، يجب على المؤسسات التحكم في النسبة المثلى للأصول المتداولة وغير المتداولة حتى لا تجمد الموارد المالية المتقدمة لمزيد من طويل الأمدمما كان مخططا له. هذا هو أحد شروط الإدارة الفعالة لرأس المال للمؤسسة والصناعة والاقتصاد ككل.

يتم تمثيل تحليل النشاط التجاري من خلال نسب الدوران ، ومؤشرات فترة الدوران ونسب التوحيد ؛ عند حساب مؤشرات الدوران ، تتم مقارنة مؤشرات قيمة الأصول والإيرادات (المصروفات) ، بينما يجب أخذ قيم الأصول في متوسط ​​التقييم السنوي.

نسب الدوران = (2.1)

حجم الأعمال بالأيام = (2.2)

مدة دورة التشغيل = دوران المستحقات (2.3)

معدل دوران المخزون (بالأيام)

مدة الدورة المالية = مدة الدورة التشغيلية (2.4)

- معدل دوران حسابات الدفع (بالأيام).

تتطلب الحسابات متوسطات سنوية (الجدول 2.4).

الجدول 2.4 - القيم المتوسطة لحساب النشاط التجاري لشركة Elsib OJSC للفترة 2011-2012

يتم عرض حساب مؤشرات النشاط التجاري وفقًا للصيغ أعلاه في الجدول. 2.5

الجدول 2.5 - مؤشرات النشاط التجاري لشركة Elsib OJSC للفترة 2011-2012

المؤشرات 2010 2011 التغييرات
نسبة دوران الأصول الجارية ، دوران 0,9 2,2 1,3
فترة دوران الأصول المتداولة ، أيام -236
نسبة دوران المخزون ، دوران 1,5 2,3 0,8
فترة دوران المخزون ، أيام -80
نسبة دوران حسابات القبض ، دوران 2,5 2,5 0,0
فترة دوران الذمم المدينة ، أيام -2
نسبة دوران الحسابات الدائنة ، معدل الدوران 1,6 1,8 0,3
فترة دوران الحسابات الدائنة ، أيام -34
نسبة دوران الأسهم ، دوران 2,6 3,8 1,2
فترة دوران الأسهم ، أيام -44
نسبة دوران رأس المال الدائم ، دوران 2,0 2,9 0,9
فترة دوران رأس المال الدائم ، أيام -54
دورة التشغيل ، أيام -81
الدورة المالية، أيام -48

من البيانات الموجودة في الجدول. 2.5 ويترتب على ذلك أن النشاط التجاري للمنظمة في عام 2012 زاد بشكل كبير: انخفضت فترة دوران الأصول الجارية من 397 إلى 161 يومًا ، وانخفضت فترة دوران المخزون من 237 إلى 157 يومًا. تسارعت عملية تحصيل المستحقات من 144 إلى 143 يومًا. تسارعت التسويات مع الدائنين من 231 إلى 198 يومًا. انخفضت فترة دوران رأس المال الدائم من 176 إلى 122 يومًا. انخفضت دورة التشغيل من 381 إلى 300 يوم ، الدورة المالية - من 150 إلى 102 يومًا.

وبالتالي ، يمكن اعتبار النشاط التجاري للمنظمة فعالاً.

أمن السلع العمالية - أماه ...

الغرض من التحليل هو تحديد ميزات التغييرات في الممتلكات والموارد المالية والنتائج المالية لشركة IP Brytkova N.V. يتم استخدام النماذج الإجمالية لتنفيذه. القوائم الماليةتم إنشاؤه في IP Brytkov لأغراض الإدارة - الميزانية العمومية وبيان الدخل (الملحقان 1 و 2).

يمكن إجراء التجميع طرق مختلفة، أحدها هو توحيد التقارير لعدة فترات في مستند واحد مع إزالة البنود الفارغة لاحقًا.

دعونا نجري تقييمًا لممتلكات IP Brytkova N.V. سيتألف هذا النوع من التحليل من الأقسام التالية: تحليل ديناميكيات وتحليل هيكل أصول IP Brytkova N.V.

أولاً ، دعنا نحلل ديناميكيات أصول IP Brytkova N.V. يتم إجراء هذا التحليل على أساس أصول الميزانية العمومية للشركة. الغرض من التحليل هو تحديد كيفية تغير عناصر أصول المؤسسة خلال الفترة التي تم تحليلها من حيث القيمة المطلقة والنسبية.

نتائج تقييم ديناميكيات أصول IP Brytkova N.V. موضحة في الجدول 8.

الجدول 8 - ديناميات أصول IP Brytkova N.V. لعام 2013-2015

فِهرِس

2013 ، ألف روبل

2014 ألف روبل

2015 ألف روبل

التغيير ، ألف روبل

يتغير عضلات المعدة.، ٪

1. الأصول غير المتداولة

الأصول غير الملموسة

أصول ثابتة

استثمارات مالية

المجموع للقسم الأول

ثانيًا. الاصول المتداولة

الحسابات المستحقة

استثمارات مالية

نقدي

المجموع للقسم الثاني

بلغ إجمالي التغيير في قيمة الأصول 1536 ألف روبل. أو 15.28٪. العناصر الرئيسية التي حددت نمو الأصول هي الأصول الثابتة (النمو بمقدار 971 ألف روبل) والحسابات المستحقة القبض (النمو بمقدار 326 ألف روبل). بشكل عام ، تعتبر التغييرات في رصيد الأصول إيجابية ، حيث أن أصول إنتاج IP Brytkova N.V في تزايد.

الآن دعنا نحلل هيكل أصول IP Brytkova N.V.

يجيب هذا النوع من التحليل على سؤال ما هي أوزان عناصر الأصول في الإجمالي الكلي ، وكيف تتغير هذه الأوزان في الفترة التي تم تحليلها.

نتائج تقييم هيكل الأصول - الجدول 9.

الجدول 9 - هيكل أصول IP Brytkova N.V. لعام 2013-2015 ، بالنسبة المئوية

فِهرِس

1. الأصول غير المتداولة

الأصول غير الملموسة

أصول ثابتة

استثمارات مالية طويلة الأجل

المجموع للقسم الأول

ثانيًا. الاصول المتداولة

الحسابات المستحقة

استثمارات مالية

نقدي

المجموع للقسم الثاني

عند تقييم هيكل الأصول ، يمكن ملاحظة أنه ، بشكل عام ، يظل مستقرًا تمامًا طوال فترة التحليل.

معظم الممتلكات هي أصول ثابتة (81.41٪ لعام 2015). العنصر الثاني من حيث الوزن هو الأسهم (8.73٪ لعام 2015) ، والبند الثالث هو الذمم المدينة (5.56٪ لعام 2015). بشكل عام ، يمكننا القول أن الأصول لها هيكل "ثقيل".

هذا يرجع إلى حقيقة أن الشركة تمتلك غرفة خدمة السيارات ، بالإضافة إلى أن عمل المؤسسة يتطلب أصولًا ثابتة باهظة الثمن نسبيًا (على سبيل المثال ، مصعد سيارة)

لتسهيل التقييم ، سنعكس التغييرات في أصول الميزانية العمومية في الشكل. 8.

الشكل 8. تغيير في أصول IP Brytkova N.V. لعام 2013-2015

يوضح الشكل أن هناك زيادة ثابتة في قيمة الأصول ، والتي ترجع بشكل أساسي إلى التغيير في قيمة الأصول الثابتة. الآن دعنا نحلل مصادر تمويل المشروع قيد الدراسة. كما في حالة تحليل الأصول ، يتكون هذا النوع من التحليل من تحليل ديناميكيات وتحليل هيكل التزامات IP Brytkova N.V.

دعنا نحلل ديناميات خصوم IP Brytkova N.V. يتم إجراء هذا التحليل على أساس مسؤولية الميزانية العمومية للمؤسسة. الغرض من التحليل هو تحديد كيفية تغير عناصر التزامات المؤسسة خلال الفترة التي تم تحليلها من حيث القيمة المطلقة والنسبية. نتائج تقييم ديناميكيات مسؤوليات IP Brytkova N.V. موضحة في الجدول 10.

الجدول 10 - ديناميات مطلوبات IP Brytkova N.V. لعام 2013-2015

فِهرِس

2013 ، ألف روبل

2014 ألف روبل

2015 ألف روبل

التغيير ، ألف روبل

يتغير عضلات المعدة.، ٪

ثالثا. رأس المال والاحتياطيات

رأس المال المصرح به

رأس مال إضافي (بدون إعادة تقييم)

المجموع للقسم الثالث

الأموال المقترضة

المجموع للقسم الرابع

الأموال المقترضة

حسابات قابلة للدفع

مجموع القسم الخامس

في مطلوبات الشركة ، كانت هناك زيادة في القيمة الإجمالية لمصادر التمويل بمقدار 1536 ألف روبل. أو 15.28٪. زادت قيمة المصادر الخاصة بمقدار 1،363 ألف روبل ، وانخفضت المصادر التي جذبت على المدى الطويل بمقدار 123 ألف روبل ، وزادت مصادر الجذب قصيرة الأجل بمقدار 296 ألف روبل.

تعتبر هذه التغييرات إيجابية ، حيث يتم تقليل اعتماد الشركة على مصادر التمويل الخارجية ، وتزداد القدرة على التمويل الذاتي.

الآن دعنا نحلل هيكل مطلوبات IE Brytkova N.V. يجيب هذا النوع من التحليل على سؤال ما هي أوزان عناصر المسؤولية في الإجمالي الكلي ، وكيف تتغير هذه الأوزان في الفترة التي تم تحليلها. نتائج تقييم هيكل الخصوم - الجدول 11.

الجدول 11 - هيكل خصوم IP Brytkova N.V. لعام 2013-2015 ، بالنسبة المئوية

فِهرِس

ثالثا. رأس المال والاحتياطيات

رأس المال المصرح به

رأس مال إضافي

أرباح محتجزة (خسارة غير مغطاة)

المجموع للقسم الثالث

رابعا. واجبات طويلة الأمد

الأموال المقترضة

المجموع للقسم الرابع

خامسا - الخصوم المتداولة

الأموال المقترضة

حسابات قابلة للدفع

محميات المصاريف القادمةوالمدفوعات

مجموع القسم الخامس

هناك تغييرات إيجابية في هيكل الخصوم. ارتفعت حصة المصادر الخاصة بحلول عام 2015 بنسبة 7.30٪ وبلغت 40.93٪.

وتجدر الإشارة إلى أن IP Brytkova N.V. نسبة كبيرة من القروض طويلة الأجل. ويفسر ذلك حقيقة أن المؤسسة استقطبت قرضًا طويل الأجل لشراء مبانيها ، على أمل سداده على حساب عائدات أنشطتها. في بداية عام 2015 ، زادت الشركة بشكل طفيف من قروضها لتحديث مصعد السيارة ، الذي يمكنه الآن رفع المركبات التي يزيد وزنها عن 3.5 طن.

تشير التغيرات في المطلوبات إلى انخفاض تدريجي في اعتماد الشركة على مصادر التمويل الخارجية.

دعونا نعكس التغيرات في خصوم الرصيد في الشكل. 9.

الشكل 9. التغير في التزامات IP Brytkova N.V. لعام 2013-2015

يوضح الشكل أن هناك زيادة في قيمة مصادر التمويل ، والتي تتكون أساسًا من زيادة في قيمة طويلة الأجل مال مستلفوالأرباح المحتجزة.

بشكل عام ، يمكن اعتبار التغييرات في مصادر التمويل إيجابية.

النوع الأول من تحليل الحالة المالية للمؤسسة هو تحليل ملاءة المؤسسة (تحديد سيولة الميزانية العمومية). يتم إجراء هذا النوع من التحليل على أساس الميزانية العمومية لشركة IP Brytkova N.V. لأغراض الإدارة.

لإجراء هذا النوع من التحليل ، يتم استخدام تقييم عدم المساواة في الأجور. يتم التحليل على ثلاث مراحل:

  • 1) أولاً ، يتم تجميع جميع الأصول وفقًا لسرعة تحويلها المحتمل إلى نقد (عن طريق السيولة) ؛
  • 2) ثم يتم تجميع جميع الالتزامات وفقًا للفترة التي يتعين فيها سدادها (على سبيل الاستعجال) ؛

3) ثم تتم مقارنة الأصول والخصوم المتزامنة من حيث الوقت مع بعضها البعض.

لنجمع الأصول حسب السيولة - الجدول 12

الجدول 12 - تجميع أصول IP Brytkova N.V. حسب السيولة في 2013-2015

يوضح الجدول أن أكبر نمو يظهر من خلال الأصول غير السائلة (زيادة الأصول الثابتة للشركة). يؤثر هذا سلبًا على سيولة الميزانية العمومية لشركة IP Brytkova N.V.

الآن دعنا نجمع الخصوم حسب الاستعجال - الجدول 13.

الجدول 13 - تجميع التزامات IP Brytkova N.V. بإلحاح في 2013-2015

يوضح الجدول أن الخصوم الدائمة تنمو أكثر من غيرها. هذا له تأثير إيجابي على سيولة الميزانية العمومية.

والآن أصبح من الممكن تحديد ملاءة IP Brytkova N.V. ، دعنا نقارن في أزواج بين المجموعات المقابلة من الأصول والخصوم للمؤسسة.

نتائج المقارنة موضحة في الجدول 14.

الجدول 14 - ملاءة IP Brytkova N.V. بشأن عدم المساواة في الأجور في 2013-2015

يوضح الجدول أنه بالنسبة لعام 2015 ، من بين 4 حالات عدم مساواة ، لم يتم استيفاء حالة واحدة من عدم المساواة. وهذا يعني أن ملاءة المنظمة متوسطة ، بينما في الفترة قيد الاستعراض هناك زيادة في نقص الأصول السائلة. لذلك ، فإن ملاءة IP Brytkova N.V. ويمكن وصف احتمالات تغييرها بأنها سلبية.

دعونا نعكس التغييرات في الملاءة عن طريق عدم المساواة في الدفع في الشكل. 10.

الشكل 10. ملاءة IP Brytkova N.V. بشأن عدم المساواة في الأجور في 2013-2015

يمكن أن نرى من الرسم البياني أن معظم التفاوتات في الأجور قد تحققت ، لكن ديناميكيات تغييرها سلبية.

نتائج حساب مؤشرات السيولة - جدول 15.

الجدول 15 - مؤشرات السيولة الخاصة بشركة IP Brytkova N.V. في 2013-2015

تتجاوز مؤشرات السيولة بشكل عام المعايير ، مما يدل على السيولة الزائدة في أصول الشركة.

من أجل الوضوح ، نعرض هذه المؤشرات في الشكل. أحد عشر.

الشكل 11. مؤشرات السيولة الخاصة بشركة IP Brytkova N.V. في 2013-2015

يظهر الرسم البياني أن مؤشرات السيولة بشكل عام تظل عند نفس المستوى. يظهر الاتجاه السلبي الواضح فقط من خلال نسبة السيولة الحالية. بشكل عام ، يشير هذا إلى انخفاض تدريجي في سيولة IP Brytkova N.V.

الآن دعونا نحسب مؤشرات الاستقرار المالي.

الاستدامة المالية خاصية معقدةمصادر تمويل المشروع.

تجيب مؤشرات الاستقرار المالي على السؤال في ما هي النسب التي يتم تضمين أنواع الخصوم المختلفة في الإجمالي وكيف ترتبط بأهم عناصر أصول الشركة.

يوضح الجدول 16 نسب الاستقرار المالي.

الجدول 16 - نسب الاستقرار المالي لـ IP Brytkova N.V. في 2013-2015

يوضح الجدول أنه ، بشكل عام ، هناك تحسن تدريجي في الاستقرار المالي لشركة IE Brytkova N.V. ، على الرغم من أنه لا يزال غير كافٍ في عام 2015.

على سبيل المثال ، زادت نسبة الاستقلالية ، التي تُظهر حصة رأس المال في تكوين مصادر التمويل ، بمقدار 0.07 ، وانخفضت نسبة الرافعة المالية ، التي تُظهر مقدار الأموال المقترضة التي تُعزى إلى مبلغ الأموال الخاصة.

دعونا نعكس المؤشرات المعطاة للاستقرار المالي في الشكل. 12.

الشكل 12. معاملات الاستقرار المالي IP Brytkova N.V. في 2013-2015

يمكن أن نرى من الرسم البياني أن معظم مؤشرات الاستقرار المالي تظهر اتجاهًا إيجابيًا ، وهذا يشير إلى تحسن في الاستقرار المالي لشركة IE Brytkova N.V.

الآن دعنا نقوم بتحليل الأعمال. يتكون هذا النوع من التحليل من قسمين: تحليل مؤشرات الدوران وتحليل فترات الدوران.

أولاً ، نحسب المؤشرات الرئيسية للدوران. تجيب هذه المؤشرات على السؤال حول عدد روبل حساب الإيرادات لروبل واحد من الموارد المالية والممتلكات ، وبالتالي ، فهي تميز العائد على استخدام هذه الموارد.

نتائج الحساب - الجدول 17.

الجدول 17 - مؤشرات دوران IP Brytkova N.V. في 2013-2015

فِهرِس

التغيير ، القيمة المطلقة.

يتغير متعلق ،٪

العائد على الأصول

العائد على الأصول الثابتة (نسبة عائد رأس المال)

العائد على الأصول الحالية (الحالية)

العائد على الاحتياطيات والتكاليف

نسبة العائد على حقوق الملكية

انخفضت الغالبية العظمى من مؤشرات دوران. يشير هذا إلى أنه مقابل كل روبل من الموارد المالية والممتلكات المستخدمة من قبل IE Brytkova N.V. تلقي إيرادات أقل. أي أن هناك انخفاض في العائد على استخدام هذه الموارد. كما ذكرنا سابقًا ، فإن سبب هذه التغييرات هو انخفاض في معدل دوران المؤسسة مع زيادة متزامنة في قيمة الممتلكات المستخدمة و مصادر ماليةالشركات.

من أجل الوضوح ، نعكس المؤشرات الرئيسية في الشكل. 13.

الشكل 13. مؤشرات دوران IP Brytkova N.V. في 2013-2015

يُظهر الرسم البياني انخفاضًا ملحوظًا في معدل دوران الموارد المالية والعقارية ، وهو ما يفسره النمو المتسارع في قيمة هذه الموارد مقارنة بالنمو في الإيرادات.

الآن نحسب فترات دوران الموارد المالية والممتلكات. تجيب هذه المؤشرات على السؤال عن المدة التي ستستغرقها الشركة لتوليد إيرادات كافية لاسترداد الموارد المستخدمة بالكامل.

نتائج حساب فترات الدوران - الجدول 18.

الجدول 18 - فترات دوران IP Brytkova N.V. في 2013-2015

يوضح الجدول أن هناك زيادة ملحوظة في فترات الدوران. هذا يعني أن IP Brytkova H. يستغرق الأمر المزيد والمزيد من الوقت لتوليد الإيرادات التي ستكون كافية لتغطية الموارد المالية والممتلكات المستخدمة.

في الشكل التالي ، سوف نعكس هذه المؤشرات - الشكل 14.

الشكل 14. فترات دوران IP Brytkova N.V. في 2013-2015

يوضح الرسم البياني أن هناك زيادة في فترات دوران الموارد المالية والعقارية ، وهو اتجاه سلبي ويشير إلى انخفاض في إنتاجية المؤسسة.

نتيجة لدراسة الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة IP Brytkova N.V. من الضروري تقييم ربحية المؤسسة. تجيب مجموعة المؤشرات هذه على سؤال حول مدى كفاءة المؤسسة في استخدام الموارد المالية والممتلكات الموجودة تحت تصرفها.

يتم تعريفها على أنها نتيجة نسبة الأنواع المختلفة من الأرباح (من بيان الدخل) إلى مقدار الموارد المالية والممتلكات التي تولدها.

مؤشرات الربحية هذه تكمل مؤشرات الأداء النسبية المحسوبة مسبقًا للمؤسسة. نتائج تقييم مؤشرات الربحية مبينة في الجدول 19.

الجدول 19 - مؤشرات الربحية الخاصة بـ IP Brytkova N.V. في 2013-2015 ، بالنسبة المئوية

يوضح الجدول أن جميع مؤشرات الربحية تظهر اتجاهاً سلبياً. يشير هذا إلى تدهور في كفاءة استخدام الموارد المالية والممتلكات وهو علامة على تدهور الوضع المالي للمنشأة قيد الدراسة.

العامل الرئيسي في تدهور مؤشرات الربحية هو انخفاض معدل الدوران ، مما يؤدي إلى انخفاض في جميع أنواع أرباح المؤسسة ، وبالتالي إلى انخفاض في جميع مؤشرات الربحية.

بالإضافة إلى ذلك ، يتأثر الانخفاض في الربحية بنمو الأصول والخصوم المستخدمة و حصة عاليةالمصاريف في النتائج المالية للمشروع.

من أجل الوضوح ، نعرض هذه المؤشرات في الشكل. 15.

الشكل 15. مؤشرات ربحية IP Brytkova N.V. في 2013-2015 ، بالنسبة المئوية

يوضح الرسم البياني بوضوح أن هناك انخفاضًا في جميع أنواع ربحية المؤسسة. علاوة على ذلك ، في النصف الثاني من الفترة التي تم تحليلها ، كانت هناك زيادة في المؤشرات ، مما قلل إلى حد ما من الانخفاض في النصف الأول من الفترة.

وبالتالي ، من الممكن تلخيص تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة IP Brytkova N.V. هناك تدهور في النشاط المالي والاقتصادي: إنتاجية العمل آخذة في الانخفاض ، وكفاءة استخدام الأصول الثابتة آخذة في التدهور ، والملاءة المالية آخذة في الانخفاض ، والنشاط التجاري والربحية آخذة في الانخفاض.

خلال مزيد من التطوير أُطرُوحَةمن الضروري اقتراح تدابير معقولة للقضاء على الاتجاهات السلبية المحددة.

يشارك